Trois constructeurs allemands rachètent HERE à Nokia

par Edward Taylor et Eric Auchard

FRANCFORT (Reuters) - Mercedes, BMW et Audi vont débourser 2,5 milliards d'euros pour racheter à Nokia sa filiale de cartographie HERE pour se renforcer dans les services numériques destinés aux voitures connectées.

L'équipementier télécoms finlandais précise dans un communiqué publié lundi que la transaction avec BMW, Audi (groupe Volkswagen) et Daimler, maison mère de Mercedes, valorise HERE à 2,8 milliards d'euros, en comprenant près de 300 millions d'euros de dette.

Nokia dit en attendre une plus-value nette de l'ordre d'un milliard d'euros, après conversion des différents taux de change, et ajoute qu'elle devrait être finalisée d'ici au premier trimestre 2016.

Mercedes, BMW et Audi ont précisé de leur côté qu'ils détiendraient des participations égales dans HERE et qu'aucun d'entre eux ne chercherait à obtenir la majorité.

"Pour l'industrie automobile, c'est la base de nouveaux systèmes d'assistance et à terme de la conduite pleinement autonome", ont-ils indiqué dans un communiqué commun.

Nokia s'était lancé dans les systèmes de navigation pour voitures en rachetant en 2008 l'américain Navteq pour 8,1 milliards de dollars, alors la plus importante acquisition de son histoire.

HERE, issu de Navteq, fournit des services de cartographie et de localisation dans plus de 50 langues et dans près de 200 pays. La société continuera de se développer en tant que fournisseur indépendant de cartes et de services de localisation.

A terme, avec les voitures autonomes, ces services devraient comprendre également des fonctions d'intelligence artificielle, comme le calcul de nouveaux itinéraires en cas d'embouteillage ou d'accident et la détection de collisions.

RIVAL DE GOOGLE MAPS

Les principaux concurrents de HERE sont Google Maps ou encore le néerlandais Tom Tom. Le service de cartographie de HERE est le plus prisé par les gros constructeurs automobiles, qui contribuent pour moitié à son chiffre d'affaires, attendu cette année à 1,1 milliard d'euros.

HERE compte également de nombreux clients dans la sphère internet, parmi lesquels Amazon, Yahoo et Baidu.

Il reste à voir comment les autres clients de HERE, parmi lesquels d'autres constructeurs automobiles, réagiront à la prise de contrôle par les trois constructeurs allemands d'un service essentiel pour leur stratégie.

"Il y a un risque de voir les autres constructeurs se précipiter dans les bras de Google", estime l'analyste financier Richard Windsor.

Les trois constructeurs ayant fait l'acquisition de HERE devraient à terme inviter le fonds de capital-investissement General Atlantic à se joindre au consortium avec une participation à définir qui pourrait atteindre un tiers du capital, a-t-on appris de deux sources au fait du dossier.

Nokia se sépare de sa filiale pour se concentrer sur l'intégration d'Alcatel-Lucent, une acquisition à 15,6 milliards d'euros qui doit hisser le groupe finlandais au deuxième rang mondial des équipementiers télécoms.

Le prix d'achat de HERE est un peu inférieur aux attentes et "légèrement décevant", juge Mikko Ervasti, analyste du courtier Evli.

(Avec Arnno Schütze à Francfort, Jussi Rosendahl à Helsinki et Leila Abboud à Paris, Véronique Tison et Patrick Vignal pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)