TOUAX : Bon maintien de l’activité depuis le début de l’année

TOUAX

COMMUNIQUÉ DE PRESSE        Paris, le 14 novembre 2023 – 17 h 45

VOTRE SOLUTION DE LOCATION AU SERVICE DES TRANSPORTS DURABLES

Bon maintien de l’activité depuis le début de l’année

Revenus de 116,5 millions d’euros sur les 9 premiers mois de l’année Progression du chiffre d’affaires locatif de +5 % Baisse du chiffre d’affaires ventes (-3,4 %) suite à la normalisation des prix sur le marché du conteneur

L’évolution des revenus du Groupe prouve à nouveau sa résilience dans un contexte économique mondial incertain grâce à son modèle d’affaires basé sur des contrats long terme et la diversification de ses activités.

Le total des produits retraités des activités à la fin du 3^e trimestre 2023 s’élève à 116,5 millions d’euros (117,9 millions d’euros à devises et périmètre constants¹), contre 120,2 millions d’euros à la même période en 2022, en baisse de -3,7 millions d’euros suite à la normalisation des prix sur le marché des conteneurs.

Produits retraités des activités (*)	T1 2023	T2 2023	T3 2023	9M 2023	T1 2022	T2 2022	T3 2022	9M 2022	Variation
(en milliers d'euros)
Chiffre d'affaires locatif des matériels détenus en propre	17 139	17 510	17 412	52 061	15 509	16 909	17 178	49 596	2 465
Prestations annexes	5 030	4 271	5 299	14 600	5 732	4 884	7 390	18 006	-3 406
Total activité locative	22 169	21 781	22 711	66 661	21 241	21 793	24 568	67 602	-941
Ventes de matériels détenus en propre	13 053	16 895	13 024	42 972	14 862	14 249	15 392	44 503	-1 531
Total activité vente de matériels	13 053	16 895	13 024	42 972	14 862	14 249	15 392	44 503	-1 531
Total Activité en propriété	35 222	38 676	35 735	109 633	36 103	36 042	39 960	112 105	-2 472
Commissions de syndication	0	544	-2	542	0	2 522	65	2 587	-2 045
Commissions de gestion	1 021	1 018	1 024	3 063	978	986	1 083	3 047	16
Commissions de vente de matériels d'investisseurs	861	1 710	674	3 245	336	1 349	801	2 486	759
Total Activité de gestion	1 882	3 272	1 696	6 850	1 314	4 857	1 949	8 120	-1 270
Plus ou moins-values de cession non récurrentes	1	1	-1	1	0	0	6	6	-5
Total Autres	1	1	-1	1	0	0	6	6	-5
Total Produits retraités des activités	37 105	41 949	37 430	116 484	37 417	40 899	41 915	120 231	-3 747

(*) Pour permettre une compréhension de la performance des activités, les indicateurs clés du rapport d’activité du Groupe sont présentés différemment du compte de résultat IFRS. Pour cela aucune distinction n’est faite dans la gestion pour compte de tiers qui est présentée sous la forme exclusive d’agent.

Cette présentation permet ainsi la lecture directe des commissions de syndication, des commissions de ventes et des commissions de gestion.

Cette présentation ne génère aucune différence sur l’EBITDA, le résultat opérationnel et le résultat net. La présentation comptable des produits des activités est reportée en annexe du communiqué.

Les activités en propriété s’élèvent à 109,6 millions d’euros sur 9 mois dont :

• 52,1 millions d’euros pour le chiffre d’affaires locatif, en hausse de +2,5 millions d’euros ;

• 14,6 millions d’euros pour les prestations annexes, en baisse de -3,4 millions d’euros avec la normalisation des prix de prise en charge des conteneurs (pick-up charges) ;

• 43,0 millions d’euros pour les ventes de matériels, en baisse de -1,5 million d’euros marquées principalement par la normalisation des prix des conteneurs partiellement compensée par les bonnes performances des divisions Wagons de Fret et Constructions Modulaires.
  
  

Pour mémoire, le marché des conteneurs avait connu une hausse exceptionnelle des prix durant la pandémie mondiale jusqu’en 2022 générant une hausse temporaire du chiffre d’affaires des prestations annexes (pick-up charges) et des ventes. La normalisation du marché et des prix qui sont revenus à des niveaux sensiblement équivalents à ceux d’avant la pandémie implique une baisse et donc un « retour à la normale » des prestations annexes et des ventes.

Les activités en gestion s’élèvent 6,9 millions d’euros. Les commissions de gestion sont stables et les commissions de ventes sont en hausse avec plus de volume de cession, alors que les commissions de syndication diminuent, le groupe gardant plus longtemps les matériels sur son bilan.

La hausse du Chiffre d’Affaires Locatif et la faible baisse du Chiffre d’affaires Ventes prouvent la résilience du modèle d’affaires du groupe. Les contrats long terme de location apportent une récurrence des revenus locatifs. La diversification de ses métiers (Wagons, Barges, Conteneurs et Constructions modulaires) permet d’amortir les cycles (illustré cette année par la normalisation de la division conteneurs compensée par la performance des autres activités). Grâce à l’activité de gestion, le groupe peut externaliser une partie de ses risques et générer des commissions.

ANALYSE DE LA CONTRIBUTION PAR DIVISION

L’activité Wagons de Fret progresse à 42,6 millions d’euros (+5,3 %) sur 9 mois :

• L’activité en propriété est en hausse de +2,3 millions d’euros, avec à la fois une augmentation du chiffre d’affaires locatif des matériels détenus en propre (+1,6 million d’euros, +4,9 %) et une augmentation de +1,1 million d’euros des prestations annexes liées aux refacturations de réparations de wagons.
  La progression du chiffre d’affaires locatif s’explique par une amélioration du taux d’utilisation moyen (88,7 % contre 87,1 % sur la même période de 2022) et des tarifs journaliers moyens (+11,0 %), ainsi que par la mise en location de wagons nouvellement acquis.

• L’activité de gestion est en légère baisse, avec l’absence de commissions de syndication à ce jour (le groupe gardant plus longtemps les matériels sur son bilan, aucune commission de syndication n’est générée), compensée par des commissions de gestion en hausse +0,25 million d’euros.

L’activité Barges Fluviales enregistre une progression de +7 % de son chiffre d’affaires locatif, dans un contexte où le taux d’utilisation des actifs est à 100 % depuis le début de l’année 2023. Le chiffre d’affaires de la Division est néanmoins en diminution de -1,8 million d’euros, avec la baisse des prestations annexes liées à l’activité d’affrètement sur le bassin du Rhin (induisant aussi une diminution des dépenses opérationnelles d’un montant quasi similaire).

L’activité Conteneurs affiche une baisse de -11,5 millions d’euros (-18,8 %) par rapport à la même période en 2022, du fait de la normalisation du secteur observée depuis le début d’année 2023, affectant essentiellement les prestations annexes et les ventes de matériels détenus en propre. Le chiffre d’affaires locatif progresse de +0,5 million d’euros malgré un taux d’utilisation moyen en baisse (à 94,8 % contre 98,1 % à fin septembre 2022). Les productions importantes de conteneurs neufs pendant la pandémie génèrent un contre cycle en 2023 avec des restitutions de conteneurs âgés et des productions très faibles qui devraient permettre d’absorber la surcapacité de conteneurs d’ici la fin de l’année. Ce contre cycle est combiné avec une normalisation du prix des conteneurs qui aura un effet bénéfique sur la stabilité du marché.

Dans ce contexte, les ventes de matériels en propriété sont en recul de -8,6 millions d’euros (-22,2 %), avec le moindre dynamisme du marché de négoce de conteneurs neufs et la baisse des prix observée. Les prestations annexes, qui étaient élevées en 2022 avec les pick-up charges liées au négoce, suivent la même tendance et diminuent de -2,3 millions d’euros sur 9 mois.
L’activité de gestion diminue de -1,1 million d’euros sous l’effet des commissions de syndication en baisse de -1,6 million d’euros avec moins de programmes générés cette année. Toutefois, grâce à un volume plus important de conteneurs d’occasions disponibles à la vente, les commissions perçues sur la vente de matériels d’investisseurs progressent de +0,8 million d’euros à fin septembre 2023.

Les revenus de l’activité Constructions Modulaires présentée dans la ligne « divers » s’élèvent à 12,5 millions d’euros sur 9 mois, en forte progression de +7,4 millions d’euros par rapport à 2022. En effet, TOUAX a produit et livré de nombreuses commandes enregistrées depuis le début d’année, après le point bas observé en 2022, effet de la sortie de la pandémie.

Produits retraités des activités	T1 2023	T2 2023	T3 2023	9M 2023	T1 2022	T2 2022	T3 2022	9M 2022	Variation
(en milliers d'euros)
Chiffre d'affaires locatif des matériels détenus en propre	11 124	11 615	11 856	34 595	10 544	11 142	11 292	32 978	1 617
Prestations annexes	1 938	1 937	2 082	5 957	1 858	1 177	1 820	4 855	1 102
Total activité locative	13 062	13 552	13 938	40 552	12 402	12 319	13 112	37 833	2 719
Ventes de matériels détenus en propre	76	132	133	341	110	238	369	717	-376
Total activité vente de matériels	76	132	133	341	110	238	369	717	-376
Total Activité en propriété	13 138	13 684	14 071	40 893	12 512	12 557	13 481	38 550	2 343
Commissions de syndication	0	0	0	0	0	446	1	447	-447
Commissions de gestion	538	553	586	1 677	466	451	507	1 424	253
Total Activité de gestion	538	553	586	1 677	466	897	508	1 871	-194
Total Wagons de Fret	13 676	14 237	14 657	42 570	12 978	13 454	13 989	40 421	2 149
Chiffre d'affaires locatif des matériels détenus en propre	1 878	1 886	1 880	5 644	1 619	1 789	1 869	5 277	367
Prestations annexes	2 072	1 629	2 090	5 791	1 807	2 385	3 788	7 980	-2 189
Total activité locative	3 950	3 515	3 970	11 435	3 426	4 174	5 657	13 257	-1 822
Ventes de matériels détenus en propre	0	5	0	5	0	0	0	0	5
Total activité vente de matériels	0	5	0	5	0	0	0	0	5
Total Activité en propriété	3 950	3 520	3 970	11 440	3 426	4 174	5 657	13 257	-1 817
Commissions de gestion	11	14	20	45	14	5	11	30	15
Total Activité de gestion	11	14	20	45	14	5	11	30	15
Total Barges Fluviales	3 961	3 534	3 990	11 485	3 440	4 179	5 668	13 287	-1 802
Chiffre d'affaires locatif des matériels détenus en propre	4 133	4 004	3 671	11 808	3 342	3 973	4 013	11 328	480
Prestations annexes	1 020	705	1 127	2 852	2 070	1 325	1 779	5 174	-2 322
Total activité locative	5 153	4 709	4 798	14 660	5 412	5 298	5 792	16 502	-1 842
Ventes de matériels détenus en propre	10 211	10 949	8 994	30 154	13 205	12 575	12 967	38 747	-8 593
Total activité vente de matériels	10 211	10 949	8 994	30 154	13 205	12 575	12 967	38 747	-8 593
Total Activité en propriété	15 364	15 658	13 792	44 814	18 617	17 873	18 759	55 249	-10 435
Commissions de syndication	0	544	-2	542	0	2 076	64	2 140	-1 598
Commissions de gestion	472	451	418	1 341	498	530	565	1 593	-252
Commissions de vente de matériels d'investisseurs	861	1 710	674	3 245	336	1 349	801	2 486	759
Total Activité de gestion	1 333	2 705	1 090	5 128	834	3 955	1 430	6 219	-1 091
Total Conteneurs	16 697	18 363	14 882	49 942	19 451	21 828	20 189	61 468	-11 526
Chiffre d'affaires locatif des matériels détenus en propre	4	5	5	14	4	5	4	13	1
Prestations annexes	0	0	0	0	-3	-3	3	-3	3
Total activité locative	4	5	5	14	1	2	7	10	4
Ventes de matériels détenus en propre	2 766	5 809	3 897	12 472	1 547	1 436	2 056	5 039	7 433
Total activité vente de matériels	2 766	5 809	3 897	12 472	1 547	1 436	2 056	5 039	7 433
Total Activité en propriété	2 770	5 814	3 902	12 486	1 548	1 438	2 063	5 049	7 437
Plus ou moins-values de cession non récurrentes	1	1	-1	1	0	0	6	6	-5
Total Autres	1	1	-1	1	0	0	6	6	-5
Total Divers & éliminations	2 771	5 815	3 901	12 487	1 548	1 438	2 069	5 055	7 432
Total Produits retraités des activités	37 105	41 949	37 430	116 484	37 417	40 899	41 915	120 231	-3 747

PERSPECTIVES

TOUAX poursuit sa stratégie et le déploiement de ses activités de location au service des transports durables, grâce à un modèle économique résilient et des revenus récurrents basés sur des contrats à long terme.

Les activités de TOUAX devraient continuer à bénéficier de la prise de conscience des grands groupes industriels et de logistique de la nécessité de décarboner leurs activités de transport qui sont à l’origine de 30 % des émissions mondiales de CO2.

En offrant une expertise unique dans les secteurs du transport intermodal, ferroviaire et fluvial, TOUAX bénéficie d’une position unique dans les transports durables, et s’engage de manière croissante pour le respect de l’environnement et des bonnes pratiques en matière de règles sociales et de gouvernance. La dernière notation extra-financière publiée par EcoVadis le 31 octobre 2023 est ressortie en nette progression. TOUAX, qui a obtenu la médaille d’or EcoVadis 2023, fait désormais partie du cercle restreint des 5 % d’entreprises les mieux notées tous secteurs d’activité confondus.

PROCHAINS RENDEZ-VOUS

• 21 mars 2024 :                 Communiqué de Presse sur les résultats annuels 2023 (français / anglais)

• 21 mars 2024 :                 Présentation des résultats annuels 2023 à Paris (en français)

• 22 mars 2024 :                 Présentation des résultats annuels 2023 (visioconférence en anglais)
  
  

Le groupe TOUAX loue des actifs tangibles (wagons de fret, barges fluviales et conteneurs) tous les jours dans le monde, pour son propre compte et pour le compte d’investisseurs. Avec 1,2 milliard d’euros sous gestion, TOUAX est l’un des leaders européens de la location de ce type de matériels.

TOUAX est coté à Paris sur EURONEXT – Compartiment C (Code ISIN FR0000033003) et fait partie des indices CAC® Small, CAC® Mid & Small et EnterNext©PEA-PME 150.

Pour plus d’informations : www.touax.com

Vos contacts :

TOUAX        SEITOSEI ● ACTIFIN
Fabrice & Raphaël WALEWSKI        Ghislaine Gasparetto
touax@touax.com        ggasparetto@actifin.fr
www.touax.com        Tel : +33 1 56 88 11 22 +33 1 46 96 18 00

        

ANNEXE : Présentation Comptable des Produits d’activités

Produits des activités	T1 2023	T2 2023	T3 2023	9M 2023	T1 2022	T2 2022	T3 2022	9M 2022
(en milliers d'euros)
Chiffre d'affaires locatif des matériels détenus en propre	17 139	17 510	17 412	52 061	15 509	16 909	17 178	49 596
Prestations annexes	6 436	5 201	6 238	17 875	6 578	8 632	8 886	24 096
Total activité locative	23 575	22 711	23 650	69 936	22 087	25 541	26 064	73 692
Ventes de matériels détenus en propre	13 053	16 895	13 024	42 972	14 862	14 249	15 392	44 503
Total activité vente de matériels	13 053	16 895	13 024	42 972	14 862	14 249	15 392	44 503
Total Activité en propriété	36 628	39 606	36 674	112 908	36 949	39 790	41 456	118 195
Chiffre d'affaires locatif des matériels détenus par les investisseurs	9 485	9 418	8 866	27 769	10 819	10 917	11 382	33 118
Commissions de syndication	0	544	-2	542	0	2 522	65	2 587
Commissions de gestion	372	380	397	1 149	270	286	364	920
Commissions de vente de matériels d'investisseurs	861	1 710	674	3 245	336	1 349	801	2 486
Total Activité de gestion	10 718	12 052	9 935	32 705	11 425	15 074	12 612	39 111
Plus ou moins-values de cession non liées aux activités récurrentes	1	1	-1	1	0	0	6	6
Total Autres	1	1	-1	1	0	0	6	6
Total Produits des activités	47 347	51 659	46 608	145 614	48 374	54 864	54 074	157 312

Tableau de passage de la présentation comptable synthétique à la présentation retraitée

Produits des activités	9M 2023	Retraitement	9M 2023	9M 2022	Retraitement	9M 2022
(en milliers d’euros)	Comptable		Retraité	Comptable		Retraité
Chiffre d’affaires locatif des matériels détenus en propre	52 061		52 061	49 596		49 596
Prestations annexes	17 875	-3 275	14 600	24 096	-6 090	18 006
Total activité locative	69 936	-3 275	66 661	73 692	-6 090	67 602
Ventes de matériels détenus en propre	42 972		42 972	44 503		44 503
Total activité vente de matériels	42 972		42 972	44 503		44 503
Total activité en propriété	112 908	-3 275	109 633	118 195	-6 090	112 105
Chiffre d'affaires locatif des matériels détenus par les investisseurs	27 769	-27 769	0	33 118	-33 118	0
Commissions de syndication	542		542	2 587		2 587
Commissions de gestion	1 149	1 914	3 063	920	2 127	3 047
Commissions de vente de matériels d'investisseurs	3 245		3 245	2 486	0	2 486
Total activité de gestion	32 705	-25 855	6 850	39 111	-30 991	8 120
Plus ou moins-values de cession non liées aux activités récurrentes	1		1	6		6
Total Autres	1	0	1	6	0	6
Total Produits des activités	145 614	-29 130	116 484	157 312	-37 081	120 231

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1 À structure identique et basé sur les taux moyens de change au 30 septembre 2022

Pièce jointe

• TOUAX CP Activités Q3 2023 vf