PUB.PA - Publicis Groupe S.A.

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Volume402 337
Volume moyen737 491
Cap. boursière8,957B
Bêta (mensuel sur 5 ans)0,55
Rapport P/E (sur 12 mois)10,65
BPA (sur 12 mois)3,55
Date de bénéfices06 févr. 2020
Dividende et rendement à terme2,12 (5,52 %)
Date ex-dividende25 juin 2019
Objectif sur 1 an64,20
  • Publicis Groupe : Résultats annuels 2019
    Globe Newswire

    Publicis Groupe : Résultats annuels 2019

    Résultats annuels 2019Des résultats solides dans une année de transformation6 février 2020 * Revenu net publié en hausse de 9,3% sur l’année, Epsilon contribuant au 2nd semestre * Croissance organique de -2,3%, en ligne avec l’objectif communiqué en octobre * Taux de marge opérationnelle en hausse à 17,3%(1) (+30 points de base), incluant environ 100 millions d’euros d’investissements supplémentaires dans nos talents * BNPA courant dilué de 5,02€ (+8,2%) (2) et Free Cash Flow (3) de près de 1,3 milliard d’euros (+8,2%) * Numéro 1 en New Business pour la 2ème année consécutive (4) * Confirmation des perspectives 2020Résultats 2019    §  (millions d’euros)20192019 vs 2018 §  Revenu11 001+10,6% §  Revenu net9 800+9,3% §  Croissance organique -2,3% §  Marge opérationnelle (1)1 699+11,6% §  Taux de marge opérationnelle (1)17,3%+30 pdb §  Résultat net courant part du groupe1 188+9,8% §  Bénéfice net courant par action dilué (euros) 5,02+8,2%(2) §  Free Cash Flow (3)1 253+8,2%     T4 2019   §  Revenu net 2 871 M€ §  Croissance publiée+15,2% §  Croissance organique-4,5%    1. Hors coûts de transaction de 40M€ liés à l’acquisition d’Epsilon 2. A taux de changes constants, hors BEAT Tax. En base publiée : +8,9% 3. Avant variation du BFR 4. Sources : Goldman Sachs, JP Morgan       Arthur Sadoun, Président du Directoire de Publicis Groupe :« 2019 a été une année de transition au cours de laquelle nous avons complété notre modèle.Nous avons fait l’acquisition d’Epsilon et l’avons intégré. Nous avons renouvelé le management de Publicis Sapient et repositionné ses opérations autour de la transformation des entreprises, à travers des expertises métiers. Nous avons mis en place notre modèle pays pour faciliter la cross-fertilisation entre nos activités de création, media, data et technologie. Dans le même temps, nous avons continué à promouvoir une nouvelle génération de leaders, à des postes stratégiques, au sein de nos marques les plus iconiques et dans nos pays les plus importants, ainsi que pour nos plus grands clients. Ces évolutions nécessaires, combinées aux effets de la transition, ont eu un impact négatif sur notre croissance organique en 2019. Mais ce modèle montre déjà des résultats concrets, qui nous rendent confiants pour l’avenir. Notre croissance publiée de +9,3%, incluant Epsilon, témoigne de l’évolution de notre mix de revenu. Nos résultats financiers sont solides, avec une augmentation de la marge opérationnelle (1) de +11,6% et du bénéfice courant par action de +8,2% (2), tout en investissant environ 100 millions d’euros supplémentaires dans nos talents. Notre modèle, ainsi que notre approche du marché démontrent leur attractivité, comme en témoigne le classement en « new business » : pour la deuxième année consécutive, nous sommes en tête des classements de gains de nouveaux budgets.Notre transformation est désormais finalisée, à la fois en termes d’actifs et d’organisation. Nous avons aujourd’hui un positionnement unique pour apporter à nos clients ce dont ils ont besoin pour réussir dans un monde de plus en plus dominé par les plateformes, comme en témoignent nos succès récents avec Disney et Novartis. Notre priorité en 2020 est de mettre en œuvre notre plan pour renouer avec la croissance organique, qui passe tout d’abord par un redressement progressif de nos activités traditionnelles. Nous préparons également la croissance de nos revenus futurs grâce à Epsilon et Publicis Sapient, tout en continuant à investir dans nos talents et dans leur formation, de manière à renforcer notre offre.Nous avons fait des changements déterminants afin d’accélérer notre transformation. Notre feuille de route est claire et nous nous concentrons désormais sur sa mise en œuvre. Je tiens à remercier l’ensemble des équipes du Groupe Publicis pour leurs efforts, ainsi que tous nos clients pour leur confiance. »                                                                       *                  *                                                                                * 1. Hors coûts de transaction de 40M€ liés à l’acquisition d’Epsilon 2. A taux de changes constants, hors BEAT Tax. En base publiée : +8,9% 3. Avant variation du BFR 4. Sources : Goldman Sachs, JP MorganLe Conseil de surveillance de Publicis Groupe, réuni le 5 février 2020 sous la présidence de Monsieur Maurice Lévy, a examiné les résultats de l’année 2019, présentés par Monsieur Arthur Sadoun, Président du Directoire.CHIFFRES CLESEn millions d’euros, à l’exception des données par action et des %2019 2018 2019 vs. 2018 Données extraites du compte de résultat et du tableau de trésorerie    Revenu net9 8008 969+9,3% Revenu des coûts refacturables1 201982+22,3% Revenu11 0019 951+10,6% Marge opérationnelle avant amortissements2 2452 049+9,6% En % du revenu net22,9%22,8%+10 pdb Marge opérationnelle1 6591 523+8,9% En % du revenu net16,9%17,0%-10 pdb Marge opérationnelle hors coûts de transaction (1)1 6991 523+11,6% En % du revenu net17,3%17,0%\+ 30 pdb Résultat opérationnel1 2671 303-2,8% Résultat net part du groupe841919-8,5% Bénéfice par action3,594,01-10,5% Bénéfice courant par action, dilué (2)5,024,61+8,9% Dividende par action (3)2,302,12+8,5% Free cash-flow avant variation du BFR1 2531 158+8,2% En millions d’euros, Données extraites du bilan31 12 201931 12 2018  Total de l'actif 32 65927 080+20,6% Capitaux propres, part du Groupe7 4016 853+8,0% Endettement financier net (trésorerie nette)2 713(288)- 1. Les coûts de transaction liés à l’acquisition d’Epsilon s’élèvent à 40 millions d’euros en 2019. 2. Résultat net part du Groupe après élimination des pertes de valeur, des dépenses liées au plan de restructuration immobilière, de l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus ou (moins)-values de cession, de la variation de juste valeur des actifs financiers, de la réforme fiscale aux Etats-Unis, de la réévaluation des earn-out et des frais d’acquisition Epsilon, divisé par le nombre moyen d’actions sur une base diluée. 3. Soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale du 27 mai 2020. REVENU NET DE L’ANNEE 2019Le revenu net de Publicis Groupe en 2019 est de 9 800 millions d’euros, contre 8 969 millions d’euros en 2018, soit une hausse de 9,3%. La croissance à taux de change constant est de 5,9% et les variations de taux de change ont un effet positif de 282 millions d’euros (impact de 3,1%). Les acquisitions (nettes de cessions) ont eu une contribution de 760 millions d’euros au revenu net en 2019, reflétant la contribution d’Epsilon à partir de juillet 2019, et d’autres acquisitions telles que Xebia, Soft Computing et Rauxa, partiellement compensées par les cessions de PHS fin janvier 2019 et de Proximedia fin avril 2019.La croissance organique est de -2,3% en 2019. Cette performance est en ligne avec les attentes partagées en octobre. Elle reflète trois facteurs négatifs bien identifiés. D’abord, un impact de l’attrition d’environ 200 points de base ; ensuite, l’effet des pertes de contrats en media en 2018 ; enfin, le repositionnement de Publicis Sapient aux Etats-Unis. Ces effets négatifs ont été partiellement compensés par la poursuite de la très bonne performance des Strategic Game Changers, qui ont vu leur revenu net progresser de 18%, et par l’effet positif des gains de budget en 2019.Répartition du revenu net en 2019 par secteur      Sur la base de 3 769 clients représentant 88% du revenu net total du GroupeRépartition du revenu net annuel par zone géographiqueMillions Revenu netCroissanceCroissance d'euros20192018publiéeorganique Europe2 6302 622+0,3%-2,0% Amérique du Nord5 5164 795+15,0%-3,5% Asie Pacifique1 006924+8,9%+0,8% Amérique Latine326347-6,1%-4,9% Moyen Orient & Afrique322281+14,6%+10,0% Total9 8008 969+9,3%-2,3% L’Europe affiche une croissance de 0,3%. Hors impact des acquisitions et des taux de change, la croissance organique est de -2,0%. La performance se compare à des bases élevées, particulièrement sur la deuxième partie de l’année, dans les trois pays principaux de la zone. La France et le Royaume Uni enregistrent des croissances organiques légèrement négatives, de -0,8% et -0,2% respectivement. Le revenu net en Allemagne baisse de -10,0% en organique, particulièrement affecté par des pertes media en 2018.Le revenu net en Amérique du Nord est en hausse de 15,0% par rapport à 2018, intégrant l’impact positif de l’acquisition d’Epsilon sur les 6 derniers mois de l’année. En organique, la région affiche une baisse de son revenu net de -3,5% en 2019. Les facteurs négatifs expliqués ci-dessus s’appliquent tout particulièrement aux Etats-Unis, qui voient leur croissance s’établir à -4,1% sur l’année. Le Canada enregistre une hausse de son revenu net en organique de 8,3%.L'Asie Pacifique est en hausse de 8,9% et de 0,8% sur une base organique. L’Australie enregistre une baisse de -7,0% de son revenu net en organique, la Chine est en baisse de -1,8%, alors que Singapour et l’Inde enregistrent des croissances à deux chiffres (16,5% et 10,4% respectivement). Le revenu net en Amérique Latine est en baisse de -6,1%, intégrant un impact négatif des variations de taux de change. En organique, la baisse du revenu net est de -4,9% sur l’année, avec un quatrième trimestre positif. La performance de la zone reflète des bases de comparaisons élevées et un contexte économique difficile dans certains pays. Les activités au Brésil sont en baisse de -10,7% en organique sur l’année. Le Mexique voit son revenu net baisser de -6,1% sur l’année en organique. Le revenu net de la région du Moyen Orient et de l'Afrique progresse de 14,6% du fait de l’impact de la hausse de l’euro, et affichent une croissance organique de 10,0% sur une base organique, tirée par les Emirats Arabes Unis (16,6%).REVENU NET DU QUATRIEME TRIMESTRE Le revenu net de Publicis Groupe pour le 4ème trimestre 2019 est de 2 871 millions d’euros et se compare à 2 492 millions d’euros en 2018, en croissance de 15,2%. La croissance à taux de change constant est de 12,9%. Les variations de taux de change ont un effet positif de 52 millions d’euros (impact de 2,1%). Les acquisitions (nettes de cessions) ont eu une contribution de 441 millions d’euros au revenu net du 4ème trimestre 2019, reflétant la contribution d’Epsilon à partir de juillet 2019, et des autres acquisitions telles que Xebia, Soft Computing et Rauxa, partiellement compensée par les cessions de PHS fin janvier 2019 et de Proximedia fin avril 2019. La croissance organique est de -4,5% au 4ème trimestre 2019. Cette performance est en ligne avec les indications partagées en octobre. Elle met en évidence l’impact de trois facteurs négatifs bien identifiés. Premièrement, l’attrition, à savoir des coupes budgétaires de quelques clients dans la publicité traditionnelle, s’est poursuivie. Deuxièmement, la performance de nos activités media intègre le fait que nos gains de budgets n’aient pas totalement compensé les pertes enregistrées depuis le troisième trimestre 2018. Enfin, le repositionnement de Publicis Sapient sur la transformation digitale des entreprises aux Etats-Unis, initié début 2019 autour d’une organisation par expertises métiers, entraîne un impact négatif sur la croissance organique à court terme. Cette organisation reflète la structure déjà en place pour les activités de Publicis Sapient à l’international. Plusieurs actions sont menées simultanément : une partie de l’activité digitale marketing est transférée à nos activités de communication, et Publicis Sapient aux Etats-Unis évolue de missions digitales en mode projet vers des missions de transformation digitale à plus long terme. L’activité se recentre ainsi progressivement sur des opérations génératrices de croissance à long terme.Répartition du revenu net du 4ème trimestre par zone géographiqueMillions Revenu netCroissanceCroissance d'eurosT4 2019T4 2018publiéeorganique Europe728753 -3,3%-7,0% Amérique du Nord1 6391 260 +30,1%-4,2% Asie Pacifique302277 +9,0%-2,3% Amérique Latine107110-2,7%+0,9% Moyen Orient & Afrique9592 +3,3%-1,2% Total2 8712 492 +15,2% -4,5% ANALYSE DES CHIFFRES CLES 2019Compte de résultatLa marge opérationnelle avant amortissements s’établit à 2 245 millions d’euros en 2019, contre 2 049 millions d’euros en 2018, soit une hausse de 9,6%, intégrant la contribution d’Epsilon au 2nd semestre. Le taux de marge ressort à 22,9% du revenu net (22,8% en 2018). En excluant les coûts de transaction liés à l’acquisition d’Epsilon, la marge opérationnelle avant amortissements atteint 2 285 millions d’euros en 2019, soit un taux de marge de 23,3%. * Les charges de personnel atteignent 6 073 millions d’euros au 31 décembre 2019, en hausse de 5,7% par rapport à 5 747 millions d’euros en 2018. Cette hausse est le reflet de plusieurs facteurs : l’intégration d’Epsilon sur la deuxième partie de l’année, des investissements dans les talents pour nos Game Changers et nos activités de création et de media, à hauteur d’environ 100 millions d’euros, seulement partiellement compensés par l’ajustement des rémunérations variables lié au fait que l’objectif de croissance organique n’ait pas été atteint. En pourcentage du revenu net, les charges de personnel atteignent 62,0%, contre 64,1% en 2018, reflétant pour partie la structure du compte de résultat d’Epsilon, les charges de personnel y représentant une part moins importante du revenu. Les coûts fixes de personnel de 5 353 millions d’euros représentent 54,6% du revenu net contre 55,4% en 2018. Le coût des free-lances est de 348 millions d’euros en 2019, comparé à 367 millions en 2018. Les coûts de restructuration atteignent 116 millions d’euros en 2019 (104 millions d’euros en 2018) et s’inscrivent dans le cadre de la poursuite de la réorganisation du Groupe, « The Power of One », se traduisant par une intégration accrue des structures et des activités au niveau des pays.   * Les autres charges opérationnelles (hors amortissements) sont de 2 683 millions d’euros et se comparent à 2 155 millions d’euros en 2018. Ce poste représente 27,4% du revenu net à comparer à 24,0% en 2018. En excluant les coûts de transaction liés à Epsilon pour un montant de 40 millions d’euros, les charges opérationnelles en 2019 s’établissent à 2 643 millions d’euros, soit 27,0% du revenu net. Encore une fois, la structure du compte de résultat d’Epsilon explique la hausse de ce ratio.La dotation aux amortissements est de 586 millions d’euros en 2019, en hausse de 11,4% par rapport à 2018. La hausse est principalement imputable à l’intégration d’Epsilon sur la deuxième partie de l’année.La marge opérationnelle s’élève à 1 659 millions d’euros en hausse de 8,9% par rapport à la marge 2018 de 1 523 millions d’euros. Hors coûts de transaction liés à l’acquisition d’Epsilon, la marge opérationnelle s’établit à 1 699 millions d’euros, soit un taux de marge de 17,3%, en progression de 30 points de base par rapport à 2018. Cette amélioration provient notamment de la baisse des charges de personnel en pourcentage du revenu, de la cession de PHS, ainsi que d’un effet de change favorable, partiellement compensés par la hausse du poste d’autres charges opérationnelles. Ces éléments ont ainsi permis de générer les ressources nécessaires pour investir dans les talents, que ce soit pour les Game Changers ou les activités de création et de media.Les taux de marge opérationnelle par grande zone géographique, hors coûts de transaction liés à Epsilon, s’élèvent à 13,7% pour l’Europe, 19,6% pour l’Amérique du Nord, 17,7% pour l’Asie-Pacifique, 13,8% pour l’Amérique Latine et 10,9% pour la région Afrique / Moyen-Orient.Les amortissements sur immobilisations incorporelles liées aux acquisitions sont de 204 millions d’euros en 2019, contre 69 millions d’euros en 2018. Cette augmentation est principalement liée à l’amortissement des actifs incorporels d’Epsilon, et à la mise en place de notre organisation pays, qui nous amène à un changement d’approche comptable concernant les marques valorisées à l’occasion des acquisitions. Depuis le 1er juillet 2019, ces marques font désormais l’objet d’un amortissement. Les pertes de valeur s’élèvent à 209 millions d’euros, dont 82 millions de perte de valeur principalement sur des actifs incorporels, et 127 millions liés au plan de consolidation immobilière All in One, qui amène une réduction du nombre de sites, tout en permettant une meilleure collaboration entre les équipes. En 2018, la perte de valeur s’élevait à 131 millions d’euros (dont 114 millions d’euros liés au plan All in One). Les autres charges et produits non courants sont positifs de 21 millions d’euros en 2019 résultant de cessions de filiales, contre une charge de 20 millions d’euros en 2018.Le résultat opérationnel s’est élevé à 1 267 millions d’euros en 2019 contre 1 303 millions d’euros en 2018.Le résultat financier, composé du coût de l’endettement financier net et d’autres charges et produits financiers, est une charge de 91 millions d’euros au 31 décembre 2019, contre une charge de 71 millions d’euros en 2018. La charge sur l’endettement financier, nette de produits, est de 25 millions d’euros en 2019, incluant 58 millions d’euros d’intérêts sur la dette d’acquisition d’Epsilon. La charge sur l’endettement financier ressortait à 11 millions d’euros en 2018. Les autres charges et produits financiers sont une charge de 66 millions d’euros, et comprennent notamment 70 millions d’euros d’intérêts sur les obligations locatives. Les autres charges et produits financiers représentaient une charge de 60 millions d’euros en 2018, incluant 58 millions d’euros d’intérêts sur les obligations locatives.Le coût de réévaluation des earn-outs est de 22 millions d’euros à comparer à une charge de 13 millions d’euros en 2018.La charge d’impôt est de 305 millions d’euros, correspondant à un taux d’impôt effectif de 25,0% en 2019, contre 285 millions d’euros en 2018, correspondant à un taux d’impôt effectif de 24,0%.La quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence est une perte de 5 millions d’euros, à comparer à une perte de 4 millions d’euros l’année précédente. Les intérêts minoritaires sont de 3 millions d’euros en 2019 contre 11 millions d’euros en 2018.Au total, le résultat net part du Groupe est de 841 millions d’euros à fin décembre 2019 contre 919 millions d’euros au 31 décembre 2018.Free cash-flowEn millions d’euros20192018 Marge opérationnelle avant amortissements2 2452 049 Intérêts financiers payés (nets)11(3) Remboursement des obligations locatives et intérêts associés(480)(432) Impôts payés(349)(328) Autres5168 Flux de trésorerie générés par l’activité avant variation du BFR1 4781 354 Investissements en immobilisations (nets)(225)(196) Free cash-flow avant variation du BFR1 2531 158 Variation du Besoin en Fonds de Roulement394153 Free cash-flow 1 6471 311 Le free cash-flow du Groupe, avant variation du besoin en fonds de roulement, est en hausse de 8,2% par rapport à 2018, à 1 253 millions d’euros. Cette hausse provient principalement de l’augmentation de la marge opérationnelle avant amortissements. L’augmentation des investissements nets en immobilisations est principalement due à la consolidation d’Epsilon sur le second semestre. L’impôt payé augmente de 328 millions d’euros en 2018 à 349 millions d’euros en 2019. La variation du besoin en fonds de roulement est de 394 millions d’euros en 2019, contre 153 millions d’euros en 2018. Cette hausse est due à la poursuite de la politique de gestion de la trésorerie du Groupe, notamment en matière de recouvrement des créances échues. Elle bénéficie également de la contribution positive de la variation du besoin en fonds de roulement d’Epsilon. Le free cash-flow du Groupe après variation du besoin en fonds de roulement est de 1 647 millions d’euros, en augmentation de 25,6% par rapport à celui de l’année précédente.Endettement netL’endettement financier net s’établit à 2 713 millions d’euros au 31 décembre 2019 à comparer à une trésorerie nette de 288 millions d’euros au 31 décembre 2018. La dette nette moyenne du Groupe en 2019 s’élève à 2 375 millions d’euros contre 1 323 millions d’euros en 2018. L’augmentation de la dette du Groupe résulte de l’acquisition d’Epsilon dont le financement a été réalisé en grande partie par l’émission d’un emprunt obligataire d’un montant de 2,25 milliards d’euros en trois tranches.NEW BUSINESS En 2019, pour la deuxième année consécutive, Publicis est en tête des classements de gains de nouveaux budgets1. L'offre de Publicis a démontré son attractivité, dans toutes ses dimensions, auprès de clients nouveaux comme existants. De nouveaux clients ont choisi le Groupe pour leur transformation marketing, comme Disney au niveau global, LVMH en Europe et British Telecom au Royaume-Uni. Le groupe a élargi avec succès sa relation avec certains clients existants et a remporté de nouvelles missions, avec notamment Mondelez ou NBC Universal, tous deux aux États-Unis. En outre, un an seulement après avoir remporté le contrat media et digital de GSK, le groupe s'est vu attribuer l'activité media de Pfizer Consumer Healthcare. Enfin, le groupe Publicis a consolidé sa relation avec Novartis et Axa et ainsi augmenté sa part de marché avec ces clients.Cette dynamique se poursuit en 2020 : Bank of America a choisi début février de consolider son activité créative avec Leo Burnett pour accélérer son approche créative fondée sur la data avec le Groupe.1 Source : Goldman Sachs, JP MorganACQUISITION D’EPSILONLe 14 avril 2019, Publicis Groupe a annoncé avoir conclu un accord avec Alliance Data Systems Corporation (NYSE : ADS) en vue d’acquérir Epsilon pour un prix net d’acquisition de 3,95 milliards de dollars après prise en compte des impacts fiscaux favorables liés à la transaction (et un montant total en numéraire de 4,45 milliards de dollars). En parallèle, Publicis Groupe et Alliance Data Systems ont décidé de nouer un partenariat stratégique. Cette acquisition accélère la mise en œuvre de la stratégie de Publicis Groupe visant à devenir le partenaire privilégié de ses clients dans leur transformation. Le closing, intervenu le 1er juillet 2019, a été annoncé le 2 juillet. L’intégration est largement finalisée à la fin de l’année 2019. Epsilon est positionné au cœur du Groupe comme l’expertise pour la construction, l’enrichissement et l’activation de la first-party data pour irriguer l’ensemble des activités du Groupe. Les activités de publicité d’Epsilon ont été intégrées à Leo Burnett, et le Groupe a décidé de mener une revue stratégique de la pratique CJ Affiliate, explorant ainsi différentes possibilités de générer de la valeur.AUTRES ACQUISITIONS ET CESSIONSLe 31 janvier 2019, Publicis Groupe a annoncé la signature définitive de la cession à Altamont Capital Partners (Altamont) de Publicis Health Solutions (PHS). PHS, qui appartenait au pôle de solution Publicis Health, est une organisation de représentants médicaux et de commercialisation pour des entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques de dispositifs médicaux et de diagnostics. Les marques qui le composent, dont Touchpoint, PDI, Tardis Medical, PHrequency et CustomPoint Recruiting, permettent d’offrir toute une gamme complète de services aux clients.Le 7 février 2019, Publicis Groupe a confirmé avoir réalisé le 6 février 2019 l’acquisition de 82,99% du capital de Soft Computing, leader français du Data Marketing, au prix de 25 euros par action, soit un montant global d’environ 43,4 millions d’euros. Cette acquisition a été réalisée auprès des actionnaires fondateurs et de leurs familles et fait suite à la levée de l’ensemble des conditions suspensives relatives aux accords signés le 19 décembre 2018. Le prix proposé fait ressortir une prime de 66,67% par rapport au cours de clôture du 19 décembre 2018. Fondé en 1984 par Eric Fischmeister et Gilles Venturi, Soft Computing est une société spécialisée dans la data et son exploitation au service du marketing digital et de la transformation de l’expérience client. Cette structure leader, forte de plus de 400 talents, accompagne la plupart des grandes entreprises des secteurs de la distribution, des services et de la finance. En avril 2019, le Groupe a acquis les intérêts minoritaires résiduels et en possède désormais 100%.Le 14 février 2019, Publicis Groupe a annoncé qu’à la suite d’un processus de vente compétitif, conduit avec l’aide d’une grande banque de la place, les entités du groupe détenant les sociétés de l’ensemble Proximedia sont entrées en négociation exclusive avec la société Ycor en vue de céder la totalité de l’ensemble Proximedia. Présent en France, Belgique, Hollande et Espagne, Proximedia apporte des services digitaux aux TPE, PME, commerçants et artisans pour leur présence sur le Web et leur promotion. La cession s’est finalisée au cours du premier semestre 2019.Le 19 août 2019, – Publicis Groupe a annoncé l’acquisition de Rauxa, une agence indépendante de marketing intégré. Rauxa a rejoint Publicis Media, le pôle de solution media de Publicis Groupe. Depuis sa création en 1999, Rauxa a enregistré une croissance annuelle moyenne à deux chiffres avec un revenu net de l’ordre de 70M USD en 2018. Elle emploie plus de 300 collaborateurs à New York, Los Angeles, San Francisco, Seattle, Orange County et Dallas. Les clients de Rauxa comprennent Verizon, Samsung, Alaska Airlines, Vans, Celgene et une vingtaine de grandes marques. Rauxa opère en tant qu’agence de Publicis Media aux Etats-Unis et est dirigée par sa fondatrice Jill Gwaltney et sa présidente directrice générale Gina Smith. Toutes deux reporteront à Dave Penski, COO Publicis Media U.S et Chairman de Publicis Media Exchange (PMX) et Tim Jones, Regional CEO Americas de Publicis Media. Rauxa travaille de façon étroite avec les agences digitales de Publicis Media (Moxie, MRY et Digitas) de manière à enrichir les différents points de contacts grâce au CRM et à une créativité plus ciblée. NOMINATIONSEn 2019, le Groupe a continué à promouvoir une nouvelle génération de dirigeants à des postes stratégiques, à la tête de ses marques iconiques, dans ses principaux pays et tops clients. Le Groupe a investi 100 millions d’euros supplémentaires dans les talents. Dans le même temps, une centaine de dirigeants ont été promus en interne et 150 ont été recrutés en externe.Publicis Sapient, le pôle de transformation digitale des entreprises de Publicis Groupe, a annoncé la nomination de John Maeda en tant que Directeur Expérience Client. Le choix de John Maeda témoigne de l'engagement continu de Publicis Sapient à repousser les limites de la création, par les entreprises, de valeur exponentielle pour leurs clients et marchés. Dans le cadre de ses fonctions, John rejoint le Creative Executive Collective de Publicis Groupe, qui promeut un leadership créatif multidimensionnel et structuré afin de développer les potentialités multiples en matière de créativité au service du monde moderne – une créativité dynamique qui prend vie à travers des histoires, des expériences et des innovations.Publicis Groupe UK a nommé Ben Mooge au poste de Chief Creative Officer, Publicis Groupe UK, une toute nouvelle fonction, confirmant ainsi l'engagement du Groupe à placer le produit créatif au cœur même de l'activité. Il souligne la valeur de la créativité générée au profit des clients et des talents, et son véritable potentiel lorsqu'elle est connectée aux données et à la technologie.Publicis Groupe a annoncé la mise en place d’un nouveau Comex pour Publicis Groupe US et d’une nouvelle organisation en trois régions pour Publicis Communications US. Ces organes auront pour mission de superviser la gouvernance aux États-Unis, accélérer la mise en œuvre de la stratégie du Groupe et transformer plus encore notre offre créative. Publicis Groupe US ComEx sera en charge du développement de la stratégie du Groupe et du pilotage de la performance globale et de la croissance, aussi bien pour le compte du Groupe que de ses clients, sur le marché le plus important de la société. Publicis Groupe U.S. ComEx sera présidé par Arthur Sadoun, Président du Directoire. Il sera aussi composé de Tim Jones, CEO, Publicis Media Americas ; Bryan Kennedy, CEO, Epsilon ; Ros King, VPE, Clients Mondiaux, Publicis Groupe ; Steve King, COO, Publicis Groupe & CEO, Publicis Media ; Adrian Sayliss, Directeur Financier, Publicis Groupe Amérique du Nord ; Carla Serrano, Directeur de la Stratégie, Publicis Groupe ; Liz Taylor, CCO, Publicis Communications US et Leo Burnett Worldwide ; Nigel Vaz, Directeur Général, Publicis Sapient ; et Dave Penski, COO Publicis Media U.S et Chairman de PMX.Publicis Communications US a été organisé en trois zones afin de catalyser la transformation et la « fertilisation croisée » du portefeuille de marques créatives du Groupe, qui englobe des labels tels que Leo Burnett, Saatchi & Saatchi, Publicis, BBH et Fallon. La zone Ouest sera supervisée par Andrew Bruce, Directeur Général, Publicis Communications West ; la zone Centre sera dirigée par Andrew Swinand, Directeur Général, Publicis Communications Center ; et la zone Est sera sous la responsabilité de Jem Ripley qui revient chez Publicis Groupe en tant que Directeur Général, Publicis Communications Est. J. Ripley supervisera également l'activité de transformation marketing de Publicis Sapient et les clients basés aux États-Unis, qui seront transférés à Publicis Communications. La capacité de transformation digitale des entreprises reste sous la responsabilité du pôle Publicis Sapient.Publicis Groupe a nommé Ian Wharton au poste de Executive Creative Director chez Publicis Sapient, le pôle de transformation digitale du Groupe. Ian Wharton rejoint les équipes créatives de Publicis Groupe UK, dirigées par Ben Mooge, Chief Creative Officer de Publicis Groupe UK, et fait partie de l’équipe Global Experience de Publicis Sapient, où il est responsable de la conception de projets d’excellence.Publicis Groupe a formé la zone Asie du Nord, composée de la Chine, Hong Kong, Taiwan, la Corée du Sud et le Japon, dans le but de délivrer des synergies sur les practices digitale, contenu, production et transformation digitale dans ces marchés. Cela permettra de renforcer le Power of One au sein des offres pour nos clients. Jane Lin-Baden a pris le poste de Directrice Générale de la zone Asie du Nord, en parallèle de son poste de Directrice de Publicis Groupe APAC. Afin de renforcer son positionnement dans ces pays, le Groupe a procédé à plusieurs nominations. Katie Xie a été nommée Chief Talent Officer de la zone Asie du Nord pour y superviser et y assurer la gestion des talents, elle occupait précédemment le poste de Directrice Exécutive en charge des ressources humaines chez Disney en Asie du Nord. Andy Ho rejoint le Groupe en tant que Global Client Partner de Publicis Groupe Chine, il apporte 22 ans d’expérience dans les secteurs de l’automobile, FMCG et de la technologie notamment en occupant différents postes clés chez Dentsu Aegis, mais également en tant que Directeur de McGarryBowen China. Irene Chang a également été promue CEO de Publicis Media Taiwan.Publicis Groupe a nommé Margaret Key Chief Executive Officer de MSL pour les zones Afrique & Moyen Orient et Asie & Pacifique. Elle est en charge de conduire la stratégie de MSL dans ces zones tout en supervisant les clients mondiaux de MSL et les initiatives stratégiques à mener en termes de talents et de métiers, renforçant ainsi le positionnement de MSL sur les différents marchés de ces zones.Publicis Groupe annonce la nomination d’Anupriya Acharya au poste de Chief Executive Officer pour l'Asie du Sud. A ce poste nouvellement créé, Acharya conduira les priorités de Publicis Groupe en Inde et au Sri Lanka. Ses principales responsabilités consisteront à favoriser une meilleure intégration des opérations du Groupe afin de répondre aux enjeux marketing et de transformation de nos clients actuels, tout en gagnant la confiance de nouveaux, ainsi que d’attirer les meilleurs talents dans ses agences. Elle sera soutenue par l'équipe de direction indienne, qui comprend tous les CEOs des agences, notamment ceux de la création, des médias, du digital, des RP, de la data et de la technologie.Publicis a nommé Cary Huang, en tant que Chief Executive Officer Media & Digital de Publicis Groupe en Chine. Il supervisera les marques des métiers Media, Digital et Commerce en Chine, telles que Starcom, Zenith, Spark, Performics, Digitas, Publicis Commerce et Publicis WangFan.PERSPECTIVESLa transformation du Groupe est désormais finalisée en termes d’actifs et de structures. La priorité des équipes en 2020 est de se concentrer sur l’exécution de la stratégie et le rétablissement de la croissance organique.Le Groupe est bien positionné et possède désormais les actifs et les talents nécessaires pour répondre aux besoins de ses clients. Les actions pour retrouver une croissance rentable et durable sont lancées et devraient permettre de retrouver un rythme positif de croissance à terme. Une amélioration séquentielle sera perçue rapidement. Toutefois, la performance du 1er semestre devrait rester négative, plus particulièrement sur le 1er trimestre.Le Groupe confirme pour 2020 les perspectives communiquées en octobre 2019, soit une croissance organique se situant entre -2% et +1%. Le Groupe confirme également son ambition d’un taux de marge opérationnelle d’environ 17%, qui sera soutenu par la simplification de ses structures et ses nouvelles sources de revenu.                                                                        *                  *                                                                                * AvertissementCertaines informations autres qu’historiques contenues dans le présent document sont susceptibles de constituer des déclarations prospectives ou des prévisions financières non auditées. Ces déclarations prospectives et prévisions sont sujettes à des risques et des aléas pouvant se traduire, ultérieurement, par des données réelles substantiellement différentes. Ces déclarations prospectives et prévisions sont présentées à la date du présent document et Publicis Groupe n’assume aucune obligation quant à leur mise à jour du fait d’informations ou d’événements nouveaux ou de toute raison autre que les réglementations applicables. Publicis Groupe vous invite à prendre connaissance avec attention des informations relatives aux facteurs de risque susceptibles d’affecter son activité telles que figurant dans son Document de Référence déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), consultable notamment sur le site de Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com), y compris une conjoncture économique défavorable, un secteur extrêmement concurrentiel, la possibilité que nos clients remettent nos contrats en cause très rapidement, le fait qu’une part non négligeable des revenus du Groupe provienne de clients importants, les conflits d'intérêts entre annonceurs d'un même secteur, la dépendance du Groupe envers ses dirigeants et ses collaborateurs, les lois et règlementations s'appliquant aux métiers du Groupe, des actions judiciaires engagées contre le Groupe au motif que certains messages publicitaires seraient mensongers ou trompeurs, la stratégie de développement par acquisition d'entreprises, la dépréciation des écarts d'acquisition et des actifs inscrits au bilan du Groupe, la présence du Groupe dans les marchés émergents, l'exposition au risque de liquidité, une baisse de la notation officielle du Groupe, et l'exposition aux risques de marché financier. À propos de Publicis Groupe - The Power of OnePublicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un leader mondial dans les domaines du marketing, de la communication et de la transformation numérique, à travers l'alchimie de la data, de la créativité, des médias et de la technologie, avec une offre unique pour proposer des expériences personnalisées à grande échelle. Le groupe est présent sur toute la chaîne de valeur, avec une organisation transversale unifiée, donnant accès à ses clients à l’ensemble des expertises du groupe dans le monde. Publicis Groupe est organisé en pôles de Solutions : Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Performics, Digitas), Publicis Sapient et Publicis Health. Epsilon, spécialisée dans la data et la technologie avec sa plate-forme Conversant, est positionnée au cœur du groupe et alimente toutes les activités. Présent dans plus de 100 pays, Publicis Groupe emploie près de 84 000 collaborateurs. www.publicisgroupe.com | Twitter:@PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!  Contacts Publicis Groupe   Delphine Stricker Alessandra GirolamiCorporate Communications Investor Relations\+ 33 (0)6 38 81 40 00 \+ 33 (0)1 44 43 77 88delphine.stricker@publicisgroupe.com alessandra.girolami@publicisgroupe.com Brice ParisInvestor Relations\+ 33 (0)1 44 43 79 26brice.paris@publicisgroupe.com AnnexesRevenu net : Calcul de la croissance organique(en millions d’euros)T1T2T3T412 mois Impact des taux de change au 31 décembre 2019 (en millions d’euros) Revenu net 20182 0822 1982 1972 4928 969 GBP (2)8 Impact des taux de change (2)93726552282 USD (2)252 Revenu net 2018 au taux de change 2019 (a)2 1752 2702 2622 5449 251 Autres22 Revenu net 2019 avant acquisitions (1) (b)2 1362 2732 2012 4309 040 Total282 Revenu net des acquisitions (1)(18)(39)376441760   Revenu net 20192 1182 2342 5772 8719 800   Croissance organique (b/a)-1,8%+0,1%-2,7%-4,5%-2,3%   (1) Acquisitions (Optix, Independent Ideas, Ecosys, Domaines Publics, Payer Science, One Digital, The Shed, Kindred, Xebia, IDC Creation, Brilliant, Soft Computing, E2 Media, Epsilon, Rauxa, DigitasAffinity ID, McCready Bale Media, RDL, SearchForce), nettes de cessions.(2) EUR = USD 1,119 en moyenne en 2019 vs. USD 1,180 en moyenne en 2018 EUR = GBP 0,877 en moyenne en 2019 vs. GBP 0,885 en moyenne en 2018 New Business : Principaux gains en 2019Google (USA), Barclays (Royaume-Uni), Samsung (Royaume-Uni & USA), Massage Envy (USA), Cumberland Farms (USA), Nestlé (Australie), RAMS Financial Group (Australie), Health Promotion Board (HPB) (Singapour), Banco Safra (Brésil), Perdigão (Brésil), Distell (Afrique du Sud), MillerCoors - Coors Light (USA), Facebook Messenger (USA), Oppo (Chine), Nesqino (Chine), Nescafe (Brésil), Lincoln China (Chine), Aramco Eastern Province Festival (Arabie Saoudite), Tesco Mobile (Royaume-Uni), Fan Duel Group (USA), Visit Victoria (Australie), Total (France), Coral (Royaume-Uni), Cooper Tire (USA), Servicemaster (USA), KeyBank (USA), The Cronos Group (Canada), CTC (USA), Mondelez (USA), British Telecom (Royaume-Uni), Axa Group (Global), Beiersdorf AG (Nivea) (Global), Citic Bank (Chine), Tencent (Chine), Sephora (France), Align Technology (USA), KeyBank (USA), TruGreen (USA), Tracfone (Arabie Saoudite), G20 (Saudi Secretariat) (Arabie Saoudite), Tamn (Abu Dhabi Government) (EAU), Bundesminidterium fuer Arbeit und Soziales (Allemagne), Adcock Ingram (Afrique du Sud), Ferrero (Italie), Alphabet Fuhrparkmanagement GmbH (Allemagne), Sanlam Asset Management (Afrique du Sud), Lodha Developers (Inde), Ambev (Brésil), Servicemaster (USA), Ladbrokes Coral (Royaume-Uni & Irlande)Agata Katowice (Pologne), Banco De Oro (Philippines), CDO Foodsphere (Philippines), Coca-Cola (Philippines), Distell (Afrique du Sud), Driven Brands (USA), E. Wedel (Pologne), FCA (Canada), Flo (Turquie), Friso (Chine), GreatCall (USA), Grupa Lotos (Pologne), GSK (Portugal, Espagne, Thailande, Danemark), Honor (Chine), Honor Mobiles (Inde), Huawei (Chine), Lactalis (Danemark, Malaisie, Espagne), McDonald's (Russie), NBC Universal (USA), ONCE (Espagne), OVS (Italie), Purplebricks (USA), Reckitt Benckiser (Inde, Philippines, Espagne), Tomorrow Bank (Thailande), Twitter (USA), Visa (Mexique), Vuclip India (Inde), WeWork (Chine, Taiwan), Cassa Depositi e Prestiti (Italie), Greenleaf (USA), Hero Electronix (Inde), Lotos (Pologne), LVMH (Moyen-Orient), mobile.de (Allemagne), mobile.de / eBay Motors (Allemagne), Orlen (Pologne), Polo Ralph Lauren (USA), Realme Mobile (Inde), Tchibo (Republique tchèque, slovaquie), Telkom (Afrique du Sud), Vinamilk Corp. (Vietnam), LVMH (EMEA), Alaska Milk Corp. (Philippines), Alcon (Inde, Mexique, USA), Australian Unity (Australie), Edeka (Allemagne), Ferrero (Indonesie, Nouvelle Zélande, Corée du Sud, Taiwan), Kellogs (Australie, Nouvelle Zélande), Lowes (Canada), LVMH (Austriche, Belgique, Republique tchèque, Danemark, Finlande, Allemagne, Grèce, Norvège, Pologne, Portugal, Espagne, Suède, Ukraine), Mattel (Canada), Maxis (Malaysie), Netto (Allemagne), Republic TV (Inde), Three Hutchison (Royaume Uni), Vistaprint (Canada, USA), Walmart (Indie), Disney (Global), AXA (Global), Eurowings (EMEA), Abbott Nutrition (Taiwan), Align Technology (Singapour, Taiwan), AXA (Royaume Uni), Century Pacific Food Inc. (Philippines), Coty (Allemagne, Italie, Royaume Uni, USA), Danone (Chine), Domitys (France), Eurowings (Austriche, Allemagne, Italie, Suisse, Royaume Uni), Ferrero (Chine, Thailande, Royaume Uni), Hero MotoCorp (Inde), Lapeyre (France), McDonald's (Taiwan), McMillan (Royaume Uni), Pernod Ricard (Taiwan), Pfizer (France, Italie, Espagne), Shanghai Disney Resort (Chine), Sodiaal Groupe (France), Unieuro (Italie), UpGrad (Inde), Well Yes (USA), Wyeth Consumer Healthcare/ Pfizer (Chine)Goldman Sachs (USA), World Fuel Services Corporation (USA), UBS AG (USA), Heathrow Airport (Royaume-Uni), Citigroup Technology (USA), Bacardi-Martini (USA), Neiman Marcus (USA), Government of Abu Dhabi (UAE), Telefonica (Espagne), The Capital Group Inc. (USA), Northern Trust (USA), Gibson Energy Inc. (Canada), BT Pensions (Royaume-Uni), ADNOC (EAU) Abbott (USA & Canada), Abbvie (USA), Amazon (USA), Boehringer Ingelheim (Global), Bristol-Myers Squibb (France), Roche (Global & EMEA), Merck & Co. (USA), Novo Nordisk (USA), Sanofi Genzyme (USA), Sunovion Pharmaceuticals, Inc. (USA & Canada), Alfasigma (USA & Canada), Pfizer (Global), Supernus Pharma (USA), AbbVie (Global), ACADIA Pharmaceuticals Inc. (USA), GlaxoSmithKline (Global), HCA Healthcare (USA), Novartis (USA), Oncopeptides (USA), Johnson & Johnson (USA), Regeneron Pharmaceuticals (USA), Sanofi Pasteur (Global), Align Technology (Global), Align Technology (Global), Arena Pharmaceuticals (Global), Edward LifeSciences (Usa & Canada), Parexel (Global), Takeda (USA & Canada) Communiqués de Presse 201908-01-2019        Publicis Groupe appoints Michael Rebelo as Chief Executive Officer, Australia & New-Zealand24-01-2019        Publicis Groupe appoints Bertilla Teo and Michael Lee as co-Chief Executive Officers, Greater China30-01-2019        Publicis Groupe finalise la cession de sa division de représentants médicaux, PHS06-02-2019        Publicis Groupe : Résultats annuels 201807-02-2019        Publicis groupe finalise l’acquisition de soft computing11-02-2019        Publicis Groupe annonce la nomination d’Alessandra Girolami au poste de VP, relations investisseurs & planification financière stratégique04-02-2019        Publicis Groupe entre en négociations exclusives avec Ycor pour la cession de sa filiale de services numériques, Proximedia27-02-2019        Publicis Groupe Malaysia Appoints Abraham Varughese as Chief Creative Officer07-03-2019        Conseil de surveillance26-03-2019        Publicis Groupe Named Adobe’s Digital Experience Partner Of The Year For The Americas01-04-2019        Communiqué03-04-2019        Publicis Groupe Agencies Score High Marks on The Human Rights Campaign’s 2019 Corporate Equality Index09-04-2019        Publicis Groupe Germany appoints Frank-Peter Lortz as CEO of Publicis Communications Germany14-04-2019        Publicis Groupe annonce le projet d’acquisition d’Epsilon14-04-2019        Publicis Groupe : Revenu du 1er trimestre 201917-04-2019        Mise à disposition du Document de Référence 201824-04-2019        Dividende 201802-05-2019        Mark Tutssel Leaving Leo Burnett after Illustrious Three-Decade Career07-05-2019        Maurice Lévy intronisé au Advertising Hall of Fame 2019 par la Fédération américaine de la publicité (AAF)16-05-2019        Groupe Renault donne une nouvelle dimension à sa plateforme de contenu éditorial embarquée et noue un accord stratégique avec Publicis Groupe23-05-2019        Publicis Groupe annonce la nomination de Delphine Stricker au poste de VP, Directeur de la Communication28-05-2019        Progrès significatifs sur le financement de l’acquisition d’Epsilon29-05-2019        Assemblée Générale Mixte05-06-2019        Publicis groupe place avec succès un emprunt obligataire de 2,25 milliards d’euros17-06-2019        Publicis Groupe UK renforce son "country model" avec la nomination de Ben Mooge au poste de Chief Creative Officer18-06-2019        Publicis Sapient annonce la nomination de John Maeda en tant que Chief Experience Officer02-07-2019        Publicis Groupe finalise l’acquisition d’Epsilon04-07-2019        Publicis Groupe annonce des nominations en Asie du Nord11-07-2019        Publicis Groupe annonce des nominations aux Etats-Unis pour accélérer sa transformation22-07-2019        Viva Technology annonce les dates de sa 5ème édition Rendez-vous à Paris du 11 au 13 juin 202014-08-2019        Descriptif du programme de rachat d’actions autorisé par l’Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire du 29 mai 201919-08-2019        Publicis Groupe acquiert Rauxa aux Etats-Unis, une agence de marketing intégré04-09-2019        Publicis Groupe annonce des nominations en Asie du Nord08-10-2019        Publicis Groupe lance Epsilon France10-10-2019        Publicis Groupe : Revenu du 3ème trimestre 201905-11-2019        Publicis Groupe remporte le partenariat pour la création publicitaire d’AXA ainsi que la stratégie et l’achat média dans quatre de ses marchés clés22-11-2019        Publicis Groupe nomme Margaret Key Chief Executive Officer de MSL APAC et MEADéfinitionsRevenu net : Revenu après déduction des coûts refacturables aux clients. Ces coûts concernent essentiellement des activités de production et de média, ainsi que des frais divers à la charge des clients. Ces éléments refacturables aux clients ne faisant pas partie du périmètre d’analyse des opérations, l’indicateur revenu net est le plus pertinent pour la mesure de la performance opérationnelle des activités du Groupe.Croissance organique : Variation du revenu net, hors impact des acquisitions, des cessions et des variations de taux de change.EBITDA : Marge opérationnelle avant amortissements.Marge opérationnelle : Revenu après déduction des charges de personnel, autres charges opérationnelles (hors autres produits et charges non courants) et dotations aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions).Taux de marge opérationnelle : Marge opérationnelle exprimée en pourcentage du revenu net.Résultat net courant part du Groupe : Résultat net part du Groupe après élimination des pertes de valeur/charge de consolidation immobilière, de l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus ou (moins)-values de cession, de la variation de juste valeur des actifs financiers, de l’impact de la réforme fiscale américaine, de la réévaluation des earn-out et des frais d’acquisition d’Epsilon. BNPA (bénéfice net part du groupe par action) : Résultat net part du Groupe divisé par le nombre moyen d’actions sur une base non diluée.BNPA Courant dilué (bénéfice net courant part du groupe par action dilué) : Résultat net courant part du groupe divisé par le nombre moyen d’actions sur une base diluée.Investissements (capex) : Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles nettes hors participations et autres actifs financiers.Free cash-flow avant variation de BFR : Flux nets de trésorerie générés par l’activité après produits financiers reçus & intérêts financiers décaissés, remboursement des engagements sur loyers et intérêts liés, et variation de BFR lié à l’activité. Free cash-flow : Flux nets de trésorerie générés par l’activité après produits financiers reçus & intérêts financiers décaissés et remboursement des engagements sur loyers et intérêts liésDette nette (ou dette financière nette) : Somme des dettes financières long et court terme et des dérivés de couverture associés, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.Dette nette moyenne : Moyenne des dettes nettes moyennes mensuelles fin de mois.Dividend pay-out : Dividende unitaire / BNPA Courant dilué.Compte de résultat consolidé(en millions d’euros) 30 2019 (6mois)2018  Revenu net2 9 8008 969 Revenu des coûts refacturables 1 201982 Revenu  11 0019 951   Charges de personnel Autres charges opérationnelles     (6 073) (2 683)(5 747) (2 155) Marge opérationnelle avant amortissements 2 2452 049   Dotation aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions) (586)(526) Marge opérationnelle 1 6591 523 Dotation aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions (204)(69) Perte de valeur  (209)(131) Autres produits et charges non courants   21  (20)   Résultat opérationnel  1 2671 303 Charges financières Produits financiers Coût de l'endettement financier net Réévaluation des compléments de prix sur acquisitions Autres charges et produits financiers (137) 112 (25) (22) (66)(81) 70 (11) (13) (60) Résultat avant impôt des entreprises consolidées 1 1541 219 Impôt sur le résultat (305)(285) Résultat net des entreprises consolidées 849934 Quote-part dans les résultats des mises en équivalence (5)(4) Résultat net 844930 Dont : \- Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle    3  11 Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe 841919   Données par action (en euros) - Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe          Nombre d’actions 234 293 034229 231 677  Bénéfice net par action 3,594,01        Nombre d’actions dilué 236 608 597234 564 382  Bénéfice net par action – dilué 3,553,92   2 Revenu net : Revenu après déduction des coûts refacturables aux clients. Ces coûts concernent essentiellement des activités de production et de média, ainsi que des frais divers à la charge des clients. Ces éléments refacturables aux clients ne faisant pas partie du périmètre d’analyse des opérations, l’indicateur, revenu net est le plus pertinent pour la mesure de la performance opérationnelle des activités du Groupe. Etat de résultat global consolidé(en millions d’euros)   2019  2018 Résultat net de la période (a) 844930        Eléments du résultat global qui ne seront pas reclassés en résultat      \- Gains (et pertes) actuariels sur régime à prestations définies (29)22 \- Impôts différés relatifs aux éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés en résultat 5(2)     Eléments du résultat global susceptibles d’être reclassés en résultat      \- Réévaluation des instruments de couverture (84)6 \- Ecarts de conversion de consolidation 7873 Total des autres éléments du résultat global (b)  (30)99      Résultat global de la période (a) + (b) 8141 029   Dont :    \- Résultat global de la période attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle   310 \- Résultat global de la période attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe   8111 019 Bilan consolidé(en millions d’euros)   31 décembre 2019 31 décembre 2018 Actif    Écarts d'acquisition nets 11 6298 751 Immobilisations incorporelles nettes 1 9791 125 Droits d’utilisation relatifs aux contrats de location 2 1221 732 Immobilisations corporelles nettes 720611 Impôts différés actifs  143150 Titres mis en équivalence  3262 Autres actifs financiers 218215 Actifs non courants 16 84312 646 Stocks et en-cours de production 411367 Clients et comptes rattachés 10 2339 115 Actifs sur contrats 1 002874 Autres créances et actifs courants 757689 Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 4133 206 Actifs destinés à être cédés -183 Actifs courants 15 81614 434      Total de l'actif 32 65927 080 Passif     Capital 9694 Réserves consolidées, part du Groupe  7 3056 759 Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère du Groupe (Part du Groupe) 7 4016 853 Participations ne donnant pas le contrôle (Intérêts minoritaires) (9)0 Total capitaux propres 7 3926 853 Dettes financières à plus d’un an 4 2862 425 Obligations locatives à plus d’un an 2 1961 648 Impôts différés passifs 413446 Provisions à long terme 426384 Passifs non courants 7 3214 903 Fournisseurs et comptes rattachés 13 41112 176 Passifs sur contrats 353284 Dettes financières à moins d’un an 1 602449 Obligations locatives à moins d’un an 336393 Dettes d'impôts sur les sociétés 351365 Provisions à court terme 170125 Autres dettes et passifs courants  1 7231 432 Passifs destinés à être cédés -100 Passifs courants 17 94615 324      Total du passif 32 65927 080 Tableau des flux de trésorerie consolidés  (en millions d’euros)  2019  2018 Flux de trésorerie liés à l’activité   Résultat net 844930 Neutralisation des produits et charges calculés :   Impôt sur le résultat305285 Coût de l'endettement financier net2511 Moins-values (plus-values) de cession d'actifs (avant impôt)(20)20 Dotation aux amortissements et pertes de valeur999726 Rémunérations fondées sur des actions 4963 Autres produits et charges calculés8876 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence54 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence22 Impôt payé(349)(328) Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité (1)394153 Flux net de trésorerie liés à l’activité (I)2 3421 942 Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement   Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles(232)(207) Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles711 Acquisitions nettes d'immobilisations financières 20(11) Acquisitions de filiales(4 143)(260) Cessions de filiales8819     Flux net de trésorerie liés aux opérations d’investissement (II)(4 260)(448) Flux de trésorerie liés aux opérations de financement   Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (285)(210) Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle(12)(10) Encaissements provenant de nouveaux emprunts 3 41311 Remboursement des emprunts(485)(159) Remboursement des dettes locatives(403)(374) Intérêts payés sur obligations locatives(77)(58) Intérêts financiers payés(96)(69) Intérêts financiers encaissés10766 Rachats de participations ne donnant pas le contrôle(40)(21) (Achats)/Ventes nets d'actions propres et exercice de BSA79 Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement (III)2 129(815) Incidence des variations de taux de change (IV)  4133 Variation de la trésorerie consolidée (I + II + III + IV)215812 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier3 2062 407 Soldes créditeurs de banques au 1er janvier(14)(27) Trésorerie à l'ouverture (V)3 1922 380 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 3 4133 206 Soldes créditeurs de banques à la clôture(6)(14) Trésorerie à la clôture (VI)3 4073 192 Variation de la trésorerie consolidée (VI – V)215812 (1)  Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité   Variation des stocks et en-cours de production(14)42 Variation des créances clients et autres créances(529)(274) Variations des dettes fournisseurs, autres dettes et provisions937385 Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité394153  Tableau de variation des capitaux propres consolidésNombre d'actions en circulation(en millions d’euros)Capital social  Réserves liées au capitalRéserves et résultats consolidésRéserve de conversion  Réserve de juste valeurCapitaux propres attribuables  aux proprié-taires de la société mèreParticipations ne donnant pas le contrôle Total capitaux propres      231 240 30831 décembre 2018943 9262 875(263)2216 853-6 853   Résultat net   841  8413844   Autres éléments du résultat global nets d’impôts   78(108)(31)(0)(31)   Total des produits et charges de la période  84178(108)8113814  4 481 915Dividendes2206(493)  (285)(12)(297)  522 277Rémunérations fondées sur des actions nettes d’impôts  48  48 48   Effet des acquisitions et des engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrôle  (40)  (40) (40)  183 068Exercices de Bons de Souscription d’Actions05   5 5  529 259(Achats)/Ventes d’actions propres  9  9 9  236 956 82731 décembre 2019964 1373 240(185)1137 401(9)7 392  Nombre d'actions en circulation(en millions d’euros)Capital social  Réserves liées au capitalRéserves et résultats consolidésRéserve de conversion  Réserve de juste valeurCapitaux propres attribuables  aux proprié-taires de la société mèreParticipations ne donnant pas le contrôle Total capitaux propres      226 295 8051er janvier 2018923 6802 336(337)1955 96625 968   Résultat net   919  91911930   Autres éléments du résultat global nets d’impôts   7426100(1)99   Total des produits et charges de la période  91974261 019101 029  4 323 480Dividendes2243(455)  (210)(10)(220)  210 612Rémunérations fondées sur des actions nettes d’impôts  63  63 63   Effet des acquisitions et des engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrôle  (1)  (1)(2)(3)  87 984Exercices de Bons de Souscription d’Actions03   3 3  322 427(Achats)/Ventes d’actions propres  13  13 13  231 240 30831 décembre 2018943 9262 875(263)2216 853-6 853  Bénéfice net par action (de base et dilué)(en millions d'euros, sauf les actions)  20192018   Bénéfice net retenu pour le calcul du BNPA    Résultat net part attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe A841919 Impact des instruments dilutifs :    -  Economies de frais financiers liés à la conversion des instruments de dettes, nettes d’impôt -- Résultat net part du Groupe – diluéB841919   Nombre d’actions retenu pour le calcul du BNPA    Nombre d’actions au 1er janvier 235 249 801230 627 725 Actions créées sur l’exercice 2 457 8672 426 498 Actions propres à déduire (moyenne sur l’exercice) (3 414 634)(3 822 546) Nombre d’actions moyen retenu pour le calculC234 293 034229 231 677 Impact des instruments dilutifs :     \- Actions gratuites et stock-options dilutifs (1) 1 951 3544 815 491 \- Bons de Souscription d'Actions (BSA) (1) 364 209517 214 Nombre d’actions - diluéD236 608 597234 564 382 (en euros)    Bénéfice net par actionA/C3,594,01      Bénéfice net par action – diluéB/D3,553,92 (1)     Seuls les stock-options et BSA ayant un effet dilutif, c’est-à-dire dont le prix d’exercice est inférieur au cours moyen de l’exercice, sont pris en considération. Au 31 décembre 2019, les stock-options non encore exercés n’ont pas été pris en compte du fait de leur effet relutif sur le bénéfice net par action.Bénéfice net courant par action (de base et dilué)(en millions d'euros, sauf les actions) 20192018   Bénéfice net retenu pour le calcul du BNPA courant (1)    Résultat net part du Groupe 841919 Eléments exclus :    -  Amortissement des incorporels liés aux acquisitions, net d’impôt 15355 -  Perte de valeur (2), nette d’impôt 163103 -  Principales plus ou moins values de cession et d’ajustement de juste valeur des actifs financiers, nets d’impot (21)10 -  Coûts d’acquisition Epsilon, nets d’impôt 30  -  Effet net de la réforme fiscale aux Etats-Unis   (18) -  Réévaluation des compléments de prix d’acquisition 2213 Résultat net courant part du GroupeE1 1881 082 Impact des instruments dilutifs :     -  Economies de frais financiers liés à la conversion des instruments de dette, nettes d’impôt -- Résultat net courant part du Groupe – diluéF1 1881 082      Nombre d’actions retenu pour le calcul du BNPA     Nombre d’actions au 1er janvier 235 249 801230 627 725 Actions créées sur l’exercice 2 457 8672 426 498 Actions propres à déduire (moyenne sur l’exercice) (3 414 634)(3 822 546) Nombre d’actions moyen retenu pour le calculC234 293 034229 231 677 Impact des instruments dilutifs :    -  Actions gratuites et stock-options dilutifs 1 951 3544 815 491 -  Bons de Souscription d'Actions (BSA) 364 209517 214 Nombre d’actions - diluéD236 608 597234 564 382 (en euros)    Bénéfice net courant par action (1)E/C5,074,72      Bénéfice net courant par action – dilué (1)F/D5,024,61 (1)     BNPA après élimination des pertes de valeur, de l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus (moins)- values de cession, d’ajustement de juste valeur des actifs financiers, de la réévaluation des compléments de prix d’acquisition et des coûts d’acquisition Epsilon.(2)     Ce montant inclut les pertes de valeur sur les droits d’utilisation relatifs aux contrats de location pour 95 millions d’euros en 2019 et 114 millions d’euros en 2018* * *

  • Publicis Groupe: 2019 Annual Results
    Globe Newswire

    Publicis Groupe: 2019 Annual Results

    2019 Full Year Results -Solid results in a transformation year February 6, 2020        * Reported net revenue up 9.3% for the full year, with Epsilon contributing in H2 * Organic growth at -2.3%, in line with update provided in October * Operating margin rate up, at 17.3% (1) (+30 basis points), including c.€100m additional investment in talents * Headline diluted EPS of €5.02 (+8.2%) (2) and Free Cash Flow (3) of nearly €1.3 billion (+8.2%) * Number 1 in New Business for the 2nd year in a row (4) * Confirmation of 2020 outlook2019 Results§  (EUR million)20192019 vs 2018 §  Revenue11,001+10.6% §  Net revenue9,800+9.3% §  Organic growth   -2.3% §  Operating margin (1)1,699+11.6% §  Operating margin rate (1)17.3%+30bps §  Headline Groupe net income1,188+9.8% §  Headline diluted EPS (euro)5.02+8.2%(2) §  Free Cash Flow (3)1,253+8.2% Q4 2019 Revenue§  Net revenue € 2,871 M §  Reported growth+15.2% §  Organic growth-4.5%        1. Excluding €40m transaction costs related to the acquisition of Epsilon 2. At constant exchange rates, excluding BEAT Tax. Reported basis: +8.9% 3. Before change in working capital requirements 4. Source: Goldman Sachs, JP MorganArthur Sadoun, Chairman and CEO of Publicis Groupe: « 2019 was a transition year when we completed our model.We acquired and integrated Epsilon. We changed Publicis Sapient's management and repositioned its operations around business transformation through industry verticals. We put in place a country model to foster cross-fertilization across our expertise in creativity, media, data and technology. And while we were implementing our model, we continued to promote a new generation of leaders in strategic positions, in our most iconic brands, our biggest countries and for our top clients. All of these necessary changes, combined with the effects of our transition, had a negative impact on our organic growth in 2019. But our model is already delivering concrete results that make us confident for the future. Our reported growth of +9.3% with Epsilon reflects the shift in our revenue profile. We are posting strong financials, increasing our operating margin (1) by +11.6% and Headline diluted EPS (2) by +8.2%, while investing an additional c.100 million euros in our talents. Our model and our go-to-market demonstrate their attractiveness, as illustrated by the new business ranking: for the second year in a row, we are number one in the new business league tables.Now that we have completed our transformation in terms of assets and organization, we are in position to deliver what our clients really need to thrive in a world increasingly dominated by the platforms, as we demonstrated in our recent wins with Disney and Novartis. In 2020 our priority is to deliver our organic growth recovery plan by progressively returning to growth in our traditional activities; preparing our future revenue streams with Epsilon and Publicis Sapient, and of course continuing to invest in talents and learning & development to strengthen our offer.We have taken great steps forward in our transformation journey. We are clear on the steps ahead of us and focused on execution. I would like to thank everyone at Publicis Groupe for their efforts and all of our clients for their trust. »                                                                       *                  *                                                                                *       1. Excluding €40m transaction costs related to the acquisition of Epsilon 2. At constant exchange rates, excluding BEAT Tax. Reported basis: +8.9% Publicis Groupe’s Supervisory Board met on February 5, 2020, under the chairmanship of Maurice Lévy, to examine the annual accounts for 2019 presented by Arthur Sadoun, CEO and Chairman of the Management Board.KEY FIGURESEUR million, except per-share data and percentages2019  20182019 vs 2018 Data from the Income and Cash flow Statement    Net revenue9,8008,969+9.3% Pass-through revenue1,201982+22.3% Revenue11,0019,951+10.6% Operating margin before Depreciation & Amortization2,2452,049+9.6% % of Net revenue22.9%22.8% 10 bps Operating margin1,6591,523+8.9% % of Net revenue16.9%17.0%-10 bps Operating margin excluding transaction costs (1)1,6991,523+11.6% % of Net revenue17.3%17.0%+30 bps Operating income1,2671,303-2.8% Net income attributable to the Groupe841919-8.5% Earnings Per Share (EPS)3.594.01-10.5% Headline diluted EPS (2)5.024.61+8.9% Dividend per share (3)2.302.12+8.5% Free Cash Flow before change in working capital requirements1,2531,158+8.2% EUR million Data from the Balance SheetDec. 31, 2019Dec. 31, 2018   Total assets32,65927,080+20.6% Groupe share of Shareholders’ equity7,4016,853+8.0% Net debt (net cash)2,713(288)- (1)  Transaction costs related to the acquisition of Epsilon totaled 40 million euros in 2019(2)  Net income attributable to the Groupe, after elimination of impairment charges, real estate transformation expenses, amortization of intangibles arising on acquisitions, the main capital gains (or losses) on disposals, change in the fair value of financial assets, the impact of US tax reform, the revaluation of earn-out costs and Epsilon transaction costs, divided by the average number of shares on a diluted basis(3)  To be proposed to the shareholders at the AGM of May 27, 2020 NET REVENUE IN FULL YEAR 2019Publicis Groupe’s net revenue for the full year 2019 was 9,800 million euros, compared with 8,969 million euros in 2018, i.e. a 9.3% increase. At constant exchange rates, growth was 5.9% and the actual impact of exchange rate variations was positive at 3.1% or 282 million euro. Acquisitions (net of disposals) contributed 760 million euros to net revenue in 2019, reflecting the contribution of Epsilon from July 2019, and of other acquisitions such as Xebia, Soft Computing and Rauxa, partially offset by the disposals of PHS at the end of January 2019 and of Proximedia at the end of April 2019.Organic growth is -2.3% in 2019. This performance is in line with the expectations shared in October. It reflects three well-identified negative factors. Firstly, an impact of attrition of around 200 basis points; secondly, the effect of contract losses in media in 2018; and thirdly, the repositioning of Publicis Sapient in the United States. These negative effects were partially offset by the continued very good performance of Strategic Game Changers, which saw its net revenue grow by 18%, and by the positive effect of budget gains in 2019.Breakdown of 2019 Net revenue by sector Based on 3,769 clients representing 88% of the Groupe’s total revenue. Breakdown of 2019 Net revenue by regionEUR Net revenueReportedOrganic million20192018growthgrowth Europe2,6302,622 +0.3%-2.0% North America5,5164,795 +15.0%-3.5% Asia Pacific1,006924+8.9%+0.8% Latin America326347-6.1%-4.9% Middle East & Africa322281 +14.6%+10.0% Total9,8008,969 +9.3%-2.3% Europe reported a growth of 0.3%. Excluding the impact of acquisitions and exchange rates, organic growth was -2.0%. The performance compares to high bases, particularly in the second half of the year, in the three main countries of the region. France and the United Kingdom posted slightly negative organic growth of -0.8% and -0.2% respectively. Net revenue in Germany declined -10.0% organically, primarily impacted by media losses in 2018.Net revenue in North America is up 15.0% from 2018, including the positive impact of the Epsilon acquisition in the last six months of the year. On an organic basis, the region posted a decline in net revenue of -3.5% in 2019. The negative factors explained above apply particularly to the United States, which saw negative growth of -4.1% over the year. Canada posted organic net revenue growth of 8.3%.Asia Pacific net revenue were up 8.9% on a reported basis and 0.8% on an organic basis. Australia recorded a decline of -7.0% in net revenue on an organic basis, China was down -1.8%, while Singapore and India recorded double-digit growth (16.5% and 10.4% respectively).Net revenue in Latin America was down -6.1%, on a reported basis. On an organic basis, net revenue was down -4.9% for the year, despite a positive fourth quarter. This is primarily impacted by high comparables and the economic situation in some countries. Business in Brazil was down -10.7% organically over the year. Mexico saw its net revenue fall -6.1% over the year on an organic basis.Net revenue in the Middle East and Africa region rose by 14.6% thanks to the impact of the rise in the euro and to an increase in organic growth of 10.0%, driven by the United Arab Emirates (16.6%).NET REVENUE IN Q4 2019Publicis Groupe's net revenue in Q4 2019 was 2,871 million euros compared to 2,492 million euros in Q4 2018, up by 15.2%. Growth at constant exchange rate was 12.9%. Exchange rate variations had a positive impact of 52 million euros (+2.1%). The acquisitions (net of disposals) contributed 441 million euros to net revenue in Q4 2019, reflecting the contribution of Epsilon from July 2019, and other acquisitions such as Xebia, Soft Computing and Rauxa, partially offset by the disposals of PHS at the end of January 2019 and of Proximedia at the end of April 2019.Organic growth was -4.5% in Q4 2019. This performance is in line with the indications shared in October. It highlights the impact of three well-identified negative factors. Firstly, attrition, i.e. budget cuts by some clients in traditional advertising, continued. Second, the performance of our media business reflected, as expected, the fact that our budget gains have not fully offset the losses incurred since the third quarter of 2018. Finally, the repositioning of Publicis Sapient in the United States, initiated by the Groupe in 2019, is having a negative impact on short-term growth. As announced at the beginning of the year, Publicis Sapient in the United States is repositioning around business transformation through industry verticals. This reflects the structure already in place for Publicis Sapient's international activities. To do this, several projects have been carried out simultaneously: part of the digital marketing activity is being transferred to our communication activities; Publicis Sapient in the United States is evolving from digital project-based assignments to longer-term digital transformation ones; the business is thus gradually refocusing on activities generating long-term growth.Breakdown of Q4 2019 Net revenue by regionEUR Net revenueReportedOrganic millionQ4 2019Q4 2018growthgrowth Europe728753 -3.3%-7.0% North America1,6391,260 +30.1%-4.2% Asia Pacific302277 +9.0%-2.3% Latin America107110-2.7%+0.9% Middle East & Africa9592 +3.3%-1.2% Total2,8712,492 +15.2% -4.5% ANALYSIS OF 2019 KEY FIGURESIncome StatementOperating margin before depreciation and amortization amounted to 2,245 million euros in 2019, compared to 2,049 million euros in 2018, up by 9.6%, including the contribution of Epsilon in H2 2019. This translates into a margin rate of 22.9% of net revenue (22.8% in 2018). Excluding transaction costs related to the acquisition of Epsilon, the operating margin before depreciation and amortization reached 2,285 million euros in 2019, representing a margin rate of 23.3%. * Personnel costs totaled 6,073 million euros at December 31, 2019, up by 5.7% from 5,747 million euro in 2018. This evolution reflects several factors: the integration of Epsilon in the second half of the year, investments in talents amounting to c.100 million euros for both our Game Changers and our media and creative activities, only partly offset by the adjustment in variable compensation reflecting the fact that organic growth target has not been met. As a percentage of net revenue, personnel expenses were 62.0%, compared to 64.1% in 2018, partly reflecting the structure of Epsilon Income Statement, in which personnel costs are less significant as a percentage of revenue. Fixed personnel costs of 5,353 million euros represented 54.6% of net revenue versus 55.4% in 2018. The cost of freelancers was 348 million euros in 2019, compared to 367 million euros in 2018. Restructuring costs reached 116 million euros in 2019 (104 million euros in 2018) and are part of the Groupe's ongoing reorganization, "The Power of One", which results in increased integration of structures and activities at country level.   * Other operating expenses (excluding depreciation & amortization) amounted to 2,683 million euros, up from 2,155 million euros in 2018. These costs represent 27.4% of net revenue compared to 24.0% in 2018. Excluding Epsilon-related transaction costs of 40 million euros, operating expenses in 2019 amounted to 2,643 million euros, or 27.0% of net revenue. The cost structure of Epsilon explains the increase in this ratio.Depreciation and amortization charge was 586 million euros in 2019, up by 11.4% compared to 2018. The increase is largely due to the consolidation of Epsilon on the second half of the year.The operating margin amounted to 1,659 million euros, up by 8.9% compared to the 2018 margin of 1,523 million euros. Excluding transaction costs related to the acquisition of Epsilon, the operating margin was 1,699 million euros, i.e. a margin rate of 17.3%, up by 30 basis points compared to 2018. This improvement is mainly due to the decrease in personnel costs as a percentage of net revenue, the sale of PHS, as well as favorable currency impacts, partially offset by the increase in other operating expenses. These elements made it possible to generate the necessary resources to finance investment in talents, for both our Game Changers and our creative and media activities.Excluding transaction costs related to the acquisition of Epsilon, operating margin rates by major geographic area were 13.7% for Europe, 19.6% for North America, 17.7% for Asia-Pacific, 13.8% for Latin America and 10.9% for the Africa / Middle East region.Amortization of intangibles arising from acquisitions totaled 204 million euro in 2019, up from 69 million euro in 2018. This increase is mainly due to the new intangible items arising from the consolidation of Epsilon, as well as the implementation of our country-model organization that leads to a change in accounting approach regarding tradenames arising from acquisitions. Tradenames started to be amortized from 1st July 2019. Impairment losses amounted to 209 million euros, out of which 82 million euros mainly on intangibles. It also includes 127 million euros linked to the real estate consolidation "All in One", which leads to a reduction in the number of sites, while allowing better collaboration between the teams. In 2018, impairment losses were 131 million euros (of which 114 million euros related to real estate plan “All in One”). In addition, net non-current income is positive of 21 million euros 2019, resulting from disposals, compared to a charge of 20 million euros in 2018.Operating income totaled 1,267 million euro in 2019, after 1,303 million euro in 2018.The financial result, comprising the cost of net financial debt and other financial charges and income, is an expense of 91 million euros in 2019 compared to an expense of 71 million euros in 2018. The net expense on net financial debt was 25 million euros in 2019, including a 58 million euros interest charge related to Epsilon’s acquisition debt. Net expense on net financial debt was 11 million euros in 2018. Other financial income and expenses were a charge of 66 million euros, notably composed of 70 million euros interest on lease liabilities. Other financial income and expenses were a charge of 60 million euros in 2018, including 58 million euros of interest on lease obligations.The revaluation of earn-out payments amounted to an expense of 22 million euros at year-end, after an expense of 13 million in 2018.The tax charge is 305 million euros, corresponding to an effective tax rate of 25.0% in 2019, compared to 285 million euros in 2018, corresponding to an effective tax rate of 24.0%.The share in the profit of associates is a loss of 5 million euros, compared to a loss of 4 million euros the previous year. Minority interests were 3 million euros in 2019 compared to 11 million in 2018.Overall, Net income attributable to the Groupe was 841 million euros at December 31, 2019, compared to 919 million euro at December 31, 2018.Free Cash FlowEUR million20192018 Operating margin before Depreciation & Amortization2,2452,049 Financial interest paid (net)11(3) Refunding of lease commitments and associated interest(480)(432) Income tax paid(349)  (328) Other5168 Cash Flow from operations before change in WCR1,4781,354 Investments in fixed assets (net)(225)(196) Free Cash Flow before changes in WCR1,2531,158 Variation in working capital requirements394153 Free cash-flow 1,6471,311 The Groupe’s free cash flow, excluding change in working capital requirements, was up by 8.2% compared to 2018, at 1,253 million euros. This upswing is mainly due to the increase in the operating margin before depreciation and amortization. The increase in net investments in fixed assets is mainly due to the consolidation of Epsilon’s activity in the second half of the year. Tax paid increased from 328 million euros in 2018 to 349 million euros in 2019. The change in working capital requirements is 394 million euros in 2019, compared to 153 million euro in 2018. This increase is related to the continued cash management policy, particularly on overdue recovery. It also benefits from the positive contribution of Epsilon’s change in working capital requirements. The Groupe’s free cash flow including variations in working capital requirements was 1,647 million euros up by 25.6% from the previous year.Net debtNet financial debt amounted to 2,713 million euros as of December 31, 2019 compared to net cash of 288 million euros as of December 31, 2018. The Groupe's average net debt in 2019 amounted to 2,375 million euros compared to 1,323 million euros in 2018. The increase in the Groupe's debt reflects the financing linked to the acquisition of Epsilon, largely funded by the issue of bonds amounting to 2.25 billion euros in three tranches.NEW BUSINESS In 2019, for the second year in a row, Publicis was ranked first across the industry in new business league tables1.  Publicis offer demonstrated its attractiveness, in every dimension, with both new and existing clients. New clients have elected the Groupe for their marketing transformation, like Disney globally, LVMH in Europe and British Telecom in the UK. The Groupe has successfully extended its scope with existing clients and won new assignments, with Mondelez or NBC Universal, both in the US. In addition, only one year after the Groupe won the media and digital assignment of GSK, it has been awarded the Pfizer Consumer Healthcare media business. Finally, Publicis Groupe has leveraged its existing relationship with Novartis and Axa and increased its market share in consolidation pitches. This momentum is continuing in 2020. Bank of America decided early February to consolidate its creative business with Leo Burnett to accelerate their data driven creative approach with the Groupe.[1] Source: Goldman Sachs, JP Morgan ACQUISITION OF EPSILON On April 14, 2019, Publicis Groupe announced that it had entered into an agreement with Alliance Data Systems Corporation (NYSE: ADS) to acquire Epsilon for a net acquisition price of $3.95 billion after taking into account the favorable tax impacts related to the transaction (and a total cash amount of $ 4.45 billion). At the same time, Publicis Groupe and Alliance Data Systems have decided to forge a strategic partnership. This acquisition accelerates the implementation of Publicis Groupe's strategy of becoming the preferred partner of its customers in their transformation. The closing, which took place on July 1, 2019, was announced on July 2. At the end of 2019, the integration was largely completed. Epsilon was positioned as the Groupe core expertise in building, enriching, and activating first party data to irrigate all activities. Epsilon’s advertising activities were folded into Leo Burnett while CJ Affiliate has been placed under strategic review, to explore different ways to unlock value.OTHER ACQUISITIONS AND DISPOSALS On January 31, 2019, Publicis Groupe announced the definitive signing of the sale of Publicis Health Solutions (PHS) to Altamont Capital Partners (Altamont). PHS, which belonged to the Publicis Health solution pole, is an organization of medical and marketing representatives for pharmaceutical, biotechnology, medical device and diagnostic companies. Its brands, including Touchpoint, PDI, Tardis Medical, PHrequency and CustomPoint Recruiting, offer a full range of services to customers.On February 7, 2019, Publicis Groupe confirmed that it had finalized on February 6, 2019 the acquisition of 82.99% of the capital of Soft Computing, French leader in Data Marketing, at a price of 25 euros per share, i.e. a total amount of approximately 43.4 million euros. This acquisition was carried out with the founding shareholders and their families and follows the lifting of all the suspensory conditions relating to the agreements signed on December 19, 2018. The proposed price shows a premium of 66.67% compared to the closing price on December 19, 2018. Founded in 1984 by Eric Fischmeister and Gilles Venturi, Soft Computing is a company specializing in data and its exploitation for digital marketing and the transformation of the customer experience. This leading structure, with more than 400 talents, supports most of the large companies in the distribution, services and finance sectors. In April 2019, the Groupe acquired the remaining minority interests in Soft Computing, on which it now has a 100% control.On February 14, 2019, Publicis Groupe announced that following a competitive sales process, conducted with the help of a large local bank, the group entities holding the companies of Proximedia group entered in exclusive negotiations with the company Ycor with a view to selling the entire Proximedia group. Present in France, Belgium, Holland and Spain, Proximedia provides digital services to VSEs, SMEs, traders and artisans for their presence on the Web and their promotion. The sale was completed during the first half of 2019. On August 19, 2019, Publicis Groupe announced its acquisition of Rauxa, an independent, full-service marketing agency. Rauxa has become part of Publicis Media, the media solution hub of Publicis Groupe.  Founded in 1999, the agency has averaged double-digit growth every year, with a net revenue of around 70M$ in 2018, and more than 300 employees spanning New York, Los Angeles, San Francisco, Seattle, Orange County and Dallas. Rauxa’s clients include Verizon, Samsung, Alaska Airlines, Vans, Celgene and 20 other leading client brands. Rauxa operates as a Publicis Media agency brand in the United States, and continues to be led by its founder Jill Gwaltney, and its President and Chief Executive Officer Gina Smith, reporting to David Penski, COO Publicis Media U.S and Chairman of PMX and Tim Jones, CEO of Publicis Media Americas. Rauxa will work closely alongside Publicis Media’s digital agencies (Moxie, MRY and Digitas) driving deeper communications touchpoints across strategy, CRM and personalized creative.NOMINATIONSIn 2019, the Groupe continued to promote a new generation of leaders in strategic positions, in its most iconic brands, its biggest countries and its top clients. The Groupe invested an additional 100 million euros in talents, promoted 100 leaders internally, and hired 150 top executives.Publicis Sapient, the digital business transformation hub of Publicis Groupe, announced the appointment of John Maeda as Chief Experience Officer. The selection of Maeda signals Publicis Sapient’s ongoing commitment to pushing the boundaries of how businesses create exponential value for their customers and markets. In this role, John joins the Creative Executive Collective of Publicis Groupe whereby creative leadership is multi-faceted and structured to develop the necessary broad palette of creativity for the modern world – dynamic creativity brought to life through stories, experiences and innovation.Publicis Groupe UK appointed Ben Mooge in the newly-created position of Chief Creative Officer, Publicis Groupe UK, illustrating the Groupe’s commitment to putting the creative product at the very heart of the business. It recognises creativity’s value to clients and talent and its true potential when connected with data and technology.Publicis Groupe announced two executive leadership infrastructures (namely, Publicis Groupe U.S. ComEx and Publicis Communications U.S. organized into three Zones) that will drive U.S. governance, accelerate the implementation of the Groupe’s strategy, and further transform the Groupe’s creative offering. Publicis Groupe US ComEx will be accountable for advancing the Groupe's strategy and steering overall performance and growth for the Group and its clients, in the company’s largest market. Publicis Groupe U.S. ComEx is chaired by Arthur Sadoun, Chairman and CEO, Publicis Groupe, and comprises of Tim Jones, CEO, Publicis Media Americas; Bryan Kennedy, CEO, Epsilon; Ros King, EVP, Global Clients, Publicis Groupe; Steve King, COO, Publicis Groupe & CEO, Publicis Media; Adrian Sayliss, CFO, Publicis Groupe North America; Carla Serrano, CSO, Publicis Groupe; Liz Taylor, CCO, Publicis Communications US & CCO, Leo Burnett Worldwide, Nigel Vaz, CEO, Publicis Sapient; and Dave Penski, COO Publicis Media U.S and Chairman of PMX.Publicis Communications U.S. has been organized into three zones to catalyse transformation and cross-fertilization of the Groupe’s creative brand portfolio spanning brands such as Leo Burnett, Saatchi & Saatchi, Publicis, BBH and Fallon. The West zone will be led by Andrew Bruce, CEO, Publicis Communications West; the Center zone will be headed up by Andrew Swinand, CEO, Publicis Communications Center; and the East zone will be under the leadership of Jem Ripley who returns to Publicis Groupe as Publicis Communications CEO East. Additionally, Ripley will also lead Publicis Sapient’s marketing transformation business and clients in the U.S., which will transit to Publicis Communications. The digital business transformation capability remains within the Publicis Sapient hub.Publicis Groupe has appointed Ian Wharton as Executive Creative Director at Publicis Sapient, the Groupe's digital transformation hub. Ian Wharton joins the Publicis Groupe UK creative teams, led by Ben Mooge, Chief Creative Officer of Publicis Groupe UK, and is part of the Publicis Sapient Global Experience team, where he is responsible for designing projects of excellence.Publicis Groupe has formed the North Asia zone, made up of China, Hong Kong, Taiwan, South Korea and Japan, to drive synergy on digital practices, content, production and digital business transformation across these markets to further enhance the Power of One offering for our clients. Jane Lin-Baden took up the position of General Manager of the North Asia region, in parallel with her position of Managing Partner of Publicis Groupe APAC. In order to strengthen its positioning in these countries, the Group has made several appointments. Katie Xie has been appointed Chief Talent Officer of the North Asia region to lead the HR and Talent organization of five markets in the region; she previously held the position of HR Executive Director for Disney North Asia region across all its lines of business. Andy Ho joins the Groupe as Global Client Partner of Publicis Groupe China, he brings 22 years of experience in the automotive, FMCG and technology sectors, through leadership positions in various agencies, including Group Strategist, Integration & Innovation of Dentsu Aegis China, Key Client President of Beijing Dentsu, as well as MD of McGarryBowen China. Irene Chang has also been promoted to Managing Director of Publicis Media Taiwan.Publicis Groupe has appointed Margaret Key Chief Executive Officer, MSL, Asia Pacific, Middle East and Africa. She is in charge of driving MSL's strategy across the region while overseeing all MSL's global clients and key strategic initiatives across talents and capabilities, with a view to continue strengthening MSL's presence across the markets and within the region. Publicis Groupe announced the appointment of Anupriya Acharya as Chief Executive Officer, South Asia. In this newly created role, Acharya will be leading Publicis Groupe's country agenda across India and Sri Lanka. Her primary responsibilities will include driving greater integration across the Groupe’s operations to deliver end to end marketing transformation to existing clients while winning the trust of new ones, as well as cultivating and attracting the best talent across Agencies and Practices. She will be supported by the India leadership team, comprising all the agencies’ CEOs, including creative, media, digital, influence, data and technology. Publicis Groupe has appointed industry veteran leader Cary Huang Chief Executive Officer of Media, Digital of Publicis Groupe in China. He will oversee all Media, Digital and Commerce brands in China, including Starcom, Zenith, Spark, Performics, Digitas, Publicis Commerce. OUTLOOKThe transformation of Publicis Groupe is now finalized in terms of assets and structures. The teams’ priority in 2020 is to focus on the execution of the strategy and on returning to organic growth.The Groupe is well-positioned and now has the assets and the talents that its clients need. The Groupe has taken the necessary actions to lay the foundations for profitable and sustainable growth, which should enable it to return to positive growth over time. A sequential improvement will be visible fairly rapidly. However, half-year performance should remain negative, most notably in the 1st quarter.The Groupe is confirming the outlook communicated in October 2019, with organic growth between -2% and +1%. The Groupe also confirms its ambition of an operating margin rate at around 17%, supported by the simplification of its structures and its new sources of revenue.                                                                       *                  *                                                                                * DisclaimerCertain information contained in this document, other than historical information, may constitute forward-looking statements or unaudited financial forecasts.  These forward-looking statements and forecasts are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those projected. These forward-looking statements and forecasts are presented at the date of this document and, other than as required by applicable law, Publicis Groupe does not assume any obligation to update them to reflect new information or events or for any other reason. Publicis Groupe urges you to carefully consider the risk factors that may affect its business, as set out in the Registration Document filed with the French Autorité des Marchés Financiers (AMF) and which is available on the website of Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com), including an unfavorable economic climate, an extremely competitive market sector, the possibility that our clients could seek to terminate their contracts with us at short notice, the fact that a substantial part of the Group’s revenue is derived from certain key clients, conflicts of interest between advertisers active in the same sector, the Group’s dependence on its directors and employees, laws and regulations which apply to the Group’s business, legal action brought against the Group based on allegations that certain of the Group’s commercials are deceptive or misleading, the strategy of growing through acquisitions, the depreciation of goodwill and assets listed on the Group’s balance sheet, the Group’s presence in emerging markets, exposure to liquidity risk, a drop in the Group’s credit rating and exposure to the risks of financial markets. About Publicis Groupe - The Power of One Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] is a global leader in marketing, communication, and digital transformation, driven through the alchemy of data, creativity, media and technology, uniquely positioned to deliver personalized experience at scale. Publicis Groupe offers its clients a seamless end-to-end service to address all their marketing and transformation challenges. Publicis Groupe is organized across Solutions hubs: Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Performics, Digitas), Publicis Sapient and Publicis Health. Epsilon, the data-driven marketing and tech company and its platform Conversant, is positioned at the center of the group fueling all the group’s operations. Present in over 100 countries, Publicis Groupe employs nearly 84,000 professionals. www.publicisgroupe.com | Twitter:@PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!  Contacts Publicis Groupe   Delphine Stricker Alessandra GirolamiCorporate Communications Investor Relations\+ 33 (0)6 38 81 40 00 \+ 33 (0)1 44 43 77 88delphine.stricker@publicisgroupe.com alessandra.girolami@publicisgroupe.com Brice ParisInvestor Relations\+ 33 (0)1 44 43 79 26brice.paris@publicisgroupe.com AppendicesNet revenue: organic growth calculation(million euro)Q1Q2Q3Q412 months Impact of currency at end December 2019 (million euro) 2018 net revenue 2,0822,1982,1972,4928,969 GBP (2)8 Currency impact (2)93726552282 USD (2)252 2018 net revenue at 2019 exchange rates (a)2,1752,2702,2622,5449,251 Others22 2019 net revenue before acquisition impact (1) (b)2,1362,2732,2012,4309,040 Total282 Net revenue from acquisitions (1)(18)(39)376441760   2019 net revenue (1)2,1182,2342,5772,8719,800   Organic growth (b/a)-1.8%+0.1%-2.7%-4.5%-2.3%   (1)   Acquisitions (Optix, Independent Ideas, Ecosys, Domaines Publics, Payer Science, One Digital, The Shed, Kindred, Xebia, IDC Creation, Brilliant, Soft Computing, E2 Media, Epsilon, Rauxa, DigitasAffinity ID, McCready Bale Media, RDL, SearchForce) net of disposals.(2) EUR = USD 1.119 on average in 2019 vs. USD 1.180 on average in 2018      EUR = GBP 0.877 on average in 2019 vs. GBP 0.885 on average in 2018 New Business: Main wins in 2019Google (USA), Barclays (UK), Samsung (UK & USA), Massage Envy (USA), Cumberland Farms (USA), Nestlé (Australia), RAMS Financial Group (Australia), Health Promotion Board (HPB) (Singapore), Banco Safra (Brazil), Perdigão (Brazil), Distell (South Africa), MillerCoors, Coors Light (USA), Facebook Messenger (USA), Oppo (China), Nesqino (China), Nescafe (Brazil), Lincoln China (China), Aramco Eastern Province Festival (Saudi Arabia), Tesco Mobile (UK), Fan Duel Group (USA), Visit Victoria (Australia), Total (France), Coral (UK), Cooper Tire (USA), Servicemaster (USA), KeyBank (USA), The Cronos Group (Canada), CTC (USA), Mondelez (USA), British Telecom (UK), Axa Group (Global), Beiersdorf AG (Nivea) (Global), Citic Bank (Greater China), Tencent (Greater China), Sephora (France), Align Technology (USA), KeyBank (USA), TruGreen (USA), Tracfone (Saudi Arabia), G20 (Saudi Secretariat) (Saudi Arabia), Tamn (Abu Dhabi Government) (UAE), Bundesminidterium fuer Arbeit und Soziales (Germany), Adcock Ingram (South Africa), Ferrero (Italy), Alphabet Fuhrparkmanagement GmbH (Germany), Sanlam Asset Management ( South Africa), Lodha Developers (India), Ambev (Brazil), Servicemaster (USA), Ladbrokes Coral (UK & Ireland)                                                                                                                                                       Agata Katowice (Poland), Banco De Oro (Philippines), CDO Foodsphere (Philippines), Coca-Cola (Philippines), Distell (South Africa), Driven Brands (USA), E. Wedel (Poland), FCA (Canada), Flo (Turkey), Friso (China), GreatCall (USA), Grupa Lotos (Poland), GSK (Portugal, Spain, Thailand, Denmark), Honor (China), Honor Mobiles (India), Huawei (China), Lactalis (Denmark, Malaysia, Spain), McDonald's (Russia), NBC Universal (USA), ONCE (Spain), OVS (Italy), Purplebricks (USA), Reckitt Benckiser (India, Philippines, Spain), Tomorrow Bank (Thailand), Twitter (USA), Visa (Mexico), Vuclip India (India), WeWork (China, Taiwan), Cassa Depositi e Prestiti (Italy), Greenleaf (USA), Hero Electronix (India), Lotos (Poland), LVMH (Middle East), mobile.de (Germany), mobile.de / eBay Motors (Germany), Orlen (Poland), Polo Ralph Lauren (USA), Realme Mobile (India), Tchibo (Czech Republic, Slovakia), Telkom (South Africa), Vinamilk Corp. (Vietnam), LVMH (EMEA), Alaska Milk Corp. (Philippines), Alcon (India, Mexico, USA), Australian Unity (Australia), Edeka (Germany), Ferrero (Indonesia, New Zealand, South Korea, Taiwan), Kellogs (Australia, New Zealand), Lowes (Canada), LVMH (Austria, Belgium, Czech Republic, Denmark, Finland, Germany, Greece, Norway, Poland, Portugal, Spain, Sweden, Ukraine), Mattel (Canada), Maxis (Malaysia), Netto (Germany), Republic TV (India), Three Hutchison (UK), Vistaprint (Canada, USA), Walmart (India), Disney (Global), AXA (Global), Eurowings (EMEA), Abbott Nutrition (Taiwan), Align Technology (Singapore, Taiwan), AXA (UK), Century Pacific Food Inc. (Philippines), Coty (Germany, Italy, UK, USA), Danone (China), Domitys (France), Eurowings (Austria, Germany, Italy, Switzerland, UK), Ferrero (China, Thailand, UK), Hero MotoCorp (India), Lapeyre (France), McDonald's (Taiwan), McMillan (UK), Pernod Ricard (Taiwan), Pfizer (France, Italy, Spain), Shanghai Disney Resort (China), Sodiaal Groupe (France), Unieuro (Italy), UpGrad (India), Well Yes (USA), Wyeth Consumer Healthcare/ Pfizer (China)Goldman Sachs (USA), World Fuel Services Corporation (USA), UBS AG (USA), Heathrow Airport (UK), Citigroup Technology (USA), Bacardi-Martini (USA), Neiman Marcus (USA), Government of Abu Dhabi (UAE), Telefonica (Spain), The Capital Group Inc. (USA), Northern Trust (USA), Gibson Energy Inc. (Canada), BT Pensions (UK), ADNOC (UAE)Abbott (USA & Canada), Abbvie (USA), Amazon (USA), Boehringer Ingelheim (Global), Bristol-Myers Squibb (France), Roche (Global & EMEA), Merck & Co. (USA), Novo Nordisk (USA), Sanofi Genzyme (USA), Sunovion Pharmaceuticals, Inc. (USA & Canada), Alfasigma (USA & Canada), Pfizer (Global), Supernus Pharma (USA), AbbVie (Global), ACADIA Pharmaceuticals Inc. (USA), GlaxoSmithKline (Global), HCA Healthcare (USA), Novartis (USA), Oncopeptides (USA), Johnson & Johnson (USA), Regeneron Pharmaceuticals (USA), Sanofi Pasteur (Global), Align Technology (Global), Align Technology (Global), Arena Pharmaceuticals (Global), Edward LifeSciences (USA & Canada), Parexel (Global), Takeda (USA & Canada) 2019 press releases08-01-2019        Publicis Groupe appoints Michael Rebelo as Chief Executive Officer, Australia & New-Zealand24-01-2019        Publicis Groupe appoints Bertilla Teo and Michael Lee as co-Chief Executive Officers, Greater China30-01-2019        Publicis Groupe finalizes the sale of its medical representative division, PHS06-02-2019        Publicis Groupe: 2018 annual results07-02-2019        Publicis Groupe finalizes the acquisition of soft computing11-02-2019        Publicis Groupe announces the appointment of Alessandra Girolami as VP, investor relations & strategic financial planning04-02-2019        Publicis Groupe enters into exclusive negotiations with Ycor for the sale of its digital services subsidiary, Proximedia27-02-2019        Publicis Groupe Malaysia Appoints Abraham Varughese as Chief Creative Officer07-03-2019        Supervisory Board26-03-2019        Publicis Groupe Named Adobe’s Digital Experience Partner Of The Year For The Americas01-04-2019        Statement03-04-2019        Publicis Groupe Agencies Score High Marks on The Human Rights Campaign’s 2019 Corporate Equality Index09-04-2019        Publicis Groupe Germany appoints Frank-Peter Lortz as CEO of Publicis Communications Germany14-04-2019        Publicis Groupe Announces Plan to Acquire Epsilon14-04-2019        Publicis Groupe: 1st quarter 2019 revenue17-04-2019        Availability of the 2018 Reference Document24-04-2019        2018 dividend02-05-2019        Mark Tutssel Leaving Leo Burnett after Illustrious Three-Decade Career07-05-2019        Maurice Lévy inducted into the Advertising Hall of Fame 2019 by the American Advertising Federation (AAF)16-05-2019        Renault Group adds a new dimension to its on-board editorial content platform and enters into a strategic agreement with Publicis Groupe23-05-2019        Publicis Groupe announces the appointment of Delphine Stricker as VP, Director of Communications 28-05-2019        Significant progress on the financing of the Epsilon acquisition29-05-2019        Combined General Shareholders’ Meeting05-06-2019        Publicis Groupe successfully places a 2.25 billion euros bond issue 17-06-2019        Publicis Groupe UK strengthens its “country model” with the appointment of Ben Mooge as Chief Creative Officer18-06-2019        Publicis Sapient Announces Appointment of John Maeda as Chief Experience Officer02-07-2019        Publicis Groupe finalizes the acquisition of Epsilon04-07-2019        Publicis Groupe announces appointments in North Asia11-07-2019        Publicis Groupe announces appointments in the United States to accelerate its transformation 22-07-2019        Viva Technology announces the dates of its 5th edition Rendez-vous in Paris from 11 to 13 June 202014-08-2019        Description of the share buyback program authorized by the Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders' Meeting of May 29, 201919-08-2019        Publicis Groupe acquires Rauxa in the United States, an integrated marketing agency04-09-2019        Publicis Groupe announces appointments in North Asia08-10-2019        Publicis Groupe launches Epsilon France10-10-2019        Publicis Groupe: 3rd Quarter 2019 Revenue05-11-2019        Publicis Groupe wins partnership for AXA's advertising creation, strategy and media buying in four of its key markets22-11-2019        Publicis Groupe appoints Margaret Key as Chief Executive Officer of MSL APAC and MEA DefinitionsNet revenue or Revenue less pass-through costs: Pass-through costs mainly concern production and media activities, as well as various expenses incumbent on clients. These items that can be re-billed to clients do not come within the scope of assessment of operations, net revenue is a more relevant indicator to measure the operational performance of the Groupe’s activities.Organic growth: Change in net revenue excluding the impact of acquisitions, disposals and currencies.EBITDA: Operating margin before depreciation.Operating margin: Revenue after personnel costs, other operating expenses (excl. non-current income and expense) and depreciation (excl. amortization of intangibles arising on acquisitions).Operating margin rate: Operating margin as a percentage of net revenue.Headline Group Net Income: Net income attributable to the Groupe, after elimination of impairment charges / real estate transformation expenses, amortization of intangibles arising on acquisitions, the main capital gains (or losses) on disposals, change in the fair value of financial assets, the impact of US tax reform, the revaluation of earn-out costs and Epsilon transaction costs.EPS (Earnings per share): Group net income divided by average number of shares, not diluted.EPS, diluted (Earnings per share, diluted): Group net income divided by average number of shares, diluted.Headline EPS, diluted (Headline Earnings per share, diluted): Headline group net income, divided by average number of shares, diluted.Capex: Net acquisitions of tangible and intangible assets, excluding financial investments and other financial assets.Free Cash Flow before changes in working capital requirements: Net cash flow from operating activities less interests paid & received, repayment of lease liabilities & related interests and changes in WCR linked to operating activitiesFree Cash Flow: Net cash flow from operating activities less interests paid & received, repayment of lease liabilities & related interests Net Debt (or financial net debt): Sum of long and short financial debt and associated derivatives, net of treasury and cash equivalents.Average net debt: Average of monthly net debt at end of month.Dividend pay-out: Dividend per share / Headline diluted EPS.Consolidated income statement (in millions of euros) 30 2019 (6 months)2018  Net revenue(2) 9,8008,969 Pass-through revenue 1,201982 Revenue  11,0019,951 Personnel costs Other operating costs   (6,073) (2,683)(5,747) (2,155) Operating margin before depreciation and amortization 2,2452,049 Depreciation (excluding acquired intangible assets)   (586)(526) Operating Margin 1,6591,523 Amortization of intangibles from acquisitions   (204)  (69) Impairment loss  (209)(131) Non-current income and expenses   21  (20)   Operating income  1,2671,303 Financial expense Financial income Cost of net financial debt Revaluation of earn-out payments Other financial income and expenses     (137) 112 (25) (22) (66)  (81) 70 (11) (13) (60) Pre-tax income of consolidated companies 1,1541,219 Income taxes   (305)(285) Net income of consolidated companies 849934 Share of profit of associates   (5)(4) Net income 844930 Of which: \- Net income attributable to non-controlling interests  311 Net income attributable to equity holders of the parent company 841919   Per-share data (in euros) - Net income attributable to equity holders of the parent company  Number of shares 234 293 034229,231,677  Earnings per share 3,594.01          Number of diluted shares 236 608 597234,564,382  Diluted earnings per share 3,553.92  ([2]) Net revenue: Revenue less pass-through costs. Those costs are mainly production & media costs and out-of-pocket expenses. As these items that can be passed on to clients are not included in the scope of analysis of transactions, the net revenue indicator is the most appropriate for measuring the Group’s operational performance. Consolidated statement of comprehensive income(in millions of euros)   2019  2018 Net income for the period (a) 844930        Comprehensive income that will not be reclassified to income statement      \- Actuarial gains (and losses) on defined benefit plans (29)22 \- Deferred taxes on comprehensive income that will not be reclassified to income statement 5(2)     Comprehensive income that may be reclassified to income statement      \- Remeasurement of hedging instruments (84)6 \- Consolidation translation adjustments 7873 Total other comprehensive income (b)  (30)99      Total comprehensive income for the period (a) + (b) 8141,029   Of which:    \- Total comprehensive income for the period attributable to non-controlling interests   310 \- Total comprehensive income for the period attributable to equity holders of the parent company   8111,019 Consolidated balance sheet(in millions of euros)  December 31, 2019 December 31, 2018 Assets    Goodwill, net 11,6298,751 Intangible assets, net 1,9791,125 Right-of-use assets related to leases 2,1221,732 Property, plant and equipment, net 720611 Deferred tax assets  143150 Investments in associates  3262 Other financial assets 218215 Non-current assets 16,84312,646 Inventories and work-in-progress 411367 Trade receivables 10,2339,115 Assets on contracts 1,002874 Other current receivables and assets 757689 Cash and cash equivalents 3,4133,206 Assets held for sale -183 Current assets 15,81614,434      Total assets 32,65927,080 Equity and Liabilities     Share capital 9694 Additional paid-in capital and retained earnings, Group share  7,3056,759 Equity attributable to holders of the parent company 7,4016,853 Non-controlling interests (9)0 Total equity 7,3926,853 Long-term borrowings 4,2862,425 Long-term lease liabilities 2,1961,648 Deferred tax liabilities 413446 Long-term provisions 426384 Non-current liabilities 7,3214,903 Trade payables 13,41112,176 Liabilities on contracts 353284 Short-term borrowings 1,602449 Short-term lease liabilities 336393 Income taxes payable 351365 Short-term provisions 170125 Other creditors and current liabilities  1,7231,432 Liabilities held for sale -100 Current liabilities 17,94615,324      Total equity and liabilities 32,65927,080 Consolidated statement of cash flows En millions of euros)  2019  2018 Cash flow from operating activities   Net income 844930 Neutralization of non-cash income and expenses:   Income taxes305285 Cost of net financial debt2511 Capital losses (gains) on disposal of assets (before tax)(20)20 Depreciation, amortization and impairment loss999726 Share-based compensation 4963 Other non-cash income and expenses8876 Share of profit of associates54 Dividends received from associates22 Taxes paid(349)(328) Change in working capital requirements(1)394153 Net cash flows generated by (used in) operating activities (I)2,3421,942 Cash flow from investing activities   Purchases of property, plant and equipment and intangible assets(232)(207) Disposals of property, plant and equipment and intangible assets711 Purchases of investments and other financial assets, net 20(11) Acquisitions of subsidiaries(4,143)(260) Disposals of subsidiaries8819 Net cash flows generated by (used in) investing activities (II)(4,260)(448) Cash flow from financing activities   Dividends paid to holders of the parent company (285)(210) Dividends paid to non-controlling interests(12)(10) Proceeds from borrowings 3,41311 Repayment of borrowings(485)(159) Repayment of lease liabilities(403)(374) Interest paid on lease liabilities(77)(58) Interest paid(96)(69) Interest received10766 Buyouts of non-controlling interests(40)(21) Net (buybacks)/sales of treasury shares and warrant79 Net cash flows generated by (used in) financing activities (III)2,129(815) Impact of exchange rate fluctuations (IV)  4133 Change in consolidated cash and cash equivalents (I + II + III + IV)215812 Cash and cash equivalents on January 13,2062,407 Bank overdrafts on January 1(14)(27) Net cash and cash equivalents at beginning of year (V)3,1922,380 Cash and cash equivalents at closing date 3,4133,206 Bank overdrafts at closing date(6)(14) Net cash and cash equivalents at end of the year (VI)3,4073,192 Change in consolidated cash and cash equivalents (VI - V)215812 (1) Breakdown of change in working capital requirements   Change in inventory and work in progress(14)42 Change in trade receivables and other receivables(529)(274) Change in accounts payable, other payables and provisions937385 Change in working capital requirements394153 Consolidated statement of changes in equityNumber of outstanding shares(in millions of euros)Share capital  Additional paid-in capitalReserves and earnings brought forward  Translation reserve  Fair value reserveEquity attributable to equity holders of the parent companyMinority interests Total equity      231,240,308December 31, 2018943,9262,875(263)2216,853-6,853   Net income   841  8413844   Other comprehensive income, net of tax   78(108)(31)(0)(31)   Total comprehensive income for the year  84178(108)8113814  4,481,915Dividends2206(493)  (285)(12)(297)  522,277Share-based compensation, net of tax  48  48 48   Effect of acquisitions and commitments to buy out non-controlling interests  (40)  (40) (40)  183,068Equity warrant exercise05   5 5  529,259(Buybacks)/sales of treasury shares  9  9 9  236,956,827December 31, 2019944,1373,240(185)1137,401(9)7,392 Number of outstanding shares(in millions of euros)Share capital  Additional paid-in capitalReserves and earnings brought forward  Translation reserve  Fair value reserveEquity attributable to equity holders of the parent companyMinority interests Total equity      226,295,805January 1, 2018923,6802,336(337)1955,96625,968   Net income   919  91911930   Other comprehensive income, net of tax   7426100(1)99   Total comprehensive income for the year  91974261,019101,029  4,323,480Dividends2243(455)  (210)(10)(220)  210,612Share-based compensation, net of tax  63  63 63   Effect of acquisitions and commitments to buy out non-controlling interests  (1)  (1)(2)(3)  87,984Equity warrant exercise03   3 3  322,427(Buybacks)/sales of treasury shares  13  13 13  231,240,308December 31, 2018943,9262,875(263)2216,853-6,853  Earnings per share (basic and diluted)(in millions of euros, except for share data)  20192018   Net income used for the calculation of earnings per share    Group net incomeA841919 Impact of dilutive instruments:    -  Savings in financial expenses linked to the conversion of debt instruments, net of tax -- Group net income – dilutedB841919   Number of shares used to calculate earnings per share    Number of shares at January 1 235,249,801230,627,725 Shares created over the year 2,457 8672,426,498 Treasury shares to be deducted (average for the year) (3,414 634)(3,822,546) Average number of shares used for the calculationC234 293 034229,231,677 Impact of dilutive instruments:     -Free shares and dilutive stock options (1) 1 951 3544,815,491 -Equity warrants (1) 364 209517,214 Number of diluted sharesD236,608,597234,564,382 (in euros)    Earnings per shareA/C3.594.01      Diluted earnings per shareB/D3.553.92 (1)         Only stock options and warrants with a dilutive impact, i.e. whose strike price is lower than the average strike price, are included in the calculation. At December 31, 2019 the stock options not yet exercised have not been taken into consideration due to their accretive impact on earnings per share.Headline earnings per share (basic and diluted)(in millions of euros, except for share data) 20192018   Net income used to calculate headline earnings per share(1)    Group net income 841919 Items excluded:    -  Amortization of intangibles from acquisitions, net of tax 15355 -  Impairment loss(2), net of tax 163103 -  Main capital gains and losses on disposals of asset and change in fair value of financial assets, net of tax (21)10 -  Epsilon acquisition related costs 30  -  Net effect of the tax reform in the United States  -(18) -  Revaluation of earn-out payments 2213 Headline Group net incomeE1,1881,082 Impact of dilutive instruments:     -  Savings in financial expenses related to the conversion of debt instruments, net of tax -- Headline Group net income, dilutedF1,1881,082      Number of shares used to calculate earnings per share     Number of shares at January 1 235,249,801230,627,725 Shares created over the year 2,457 8672,426,498 Treasury shares to be deducted (average for the year) (3,414 634)(3,822,546) Average number of shares used for the calculationC234 293 034229,231,677 Impact of dilutive instruments:    -  Free shares and dilutive stock options 1 951 3544,815,491 -  Equity warrants 364 209517,214 Number of diluted sharesD236,608,597234,564,382 (in euros)    Headline earnings per share(1)E/C5.074.72      Headline earnings per share - diluted (1)F/D5.024.61 1. EPS after elimination of the impairment losses, amortization of intangibles from acquisitions, the main capital gains and losses on disposal of assets, the change in the fair value of financial assets, the revaluation of earn-out payments and Epsilon acquisition related costs. 2. this amount includes the impairment losses on right-of-use assets related to leases for euro 95 million in 2019 and euro 114 million in 2018* * *

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    Bilan semestriel du contrat de liquidité de Publicis Groupe

    Bilan semestriel du contrat de liquidité Liquidity contract

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    Publicis Groupe appoints Ian Wharton as Executive Creative Director of Publicis Sapient

    Publicis Groupe appoints Ian Wharton as Executive Creative Director of Publicis Sapient Wharton will form part of the Publicis Groupe UK creative line up, with a focus on the Experience capabilityJanuary 23, 2020 – London – Publicis Groupe has appointed Ian Wharton as Executive Creative Director of Publicis Sapient, the digital transformation hub of Publicis Groupe. Wharton joins the Publicis Groupe UK creative line up in London led by Ben Mooge, CCO of Publicis Groupe UK and forms part of Publicis Sapient’s Global Experience team, where he will drive design excellence and experience, with a focus on quality in craft.The recently established Experience team at Publicis Sapient is led by Chief Experience Officer and renowned Silicon Valley alumni John Maeda, who was appointed by Publicis Groupe in June 2019. The team blends data, machine learning, and creativity to devise customer-centric experiences that deliver exceptional value to both clients and their customers. Ian will play an integral role to help shape and integrate Publicis Sapient’s capabilities to best assist clients in their digital transformation efforts. Wharton will also work closely with Ben Mooge, who took the role of CCO Publicis Groupe UK, in June 2019.Ian joins Publicis Sapient following six years at AKQA where he served as part of the global creative leadership team. As a visionary digital native, he brings a wealth of experience in design, having worked for global clients such as Formula 1 and Volvo Cars helping them to craft new products and brands for the digital age. His credentials also include being one of four founding partners of technology start-up Zolmo; leading the creative for Apple Design Award-winning apps developed in joint venture with Jamie Oliver – some of the top-grossing, highest-rated apps for iPhone and iPad with over 20-million downloads. During that time, Zolmo was honoured by D&AD, The Webby’s and ranked in Design Week’s Top 50 Design Consultancies.Ian graduated best-in-class from university with short animated film Solar (2007), earning a Royal Television Society Award. He later joined visual effects company The Mill as an art director, designing commercials for Audi, EA and game trailers for Sony. Ian has since been named an Art Directors Club ‘Young Gun’, one of BIMA’s Digital Hot 100, Creativepool’s Top 100 Influencers and Campaign Magazine’s A-List.“Ian Wharton represents the new ‘digitally native’ generation of senior leaders with a history of bringing a necessary spark to some of the world’s most interesting businesses” – John Maeda, Chief Experience Officer.“I’m so excited to be welcoming Ian to Publicis Groupe. His track record speaks for itself, but if I can also speak for him, he’s a wonderful storytelling designer and great creative leader who will be a fantastic asset for Publicis Sapient and the whole of Publicis Groupe.” Ben Mooge, Chief Creative Officer.“To have world-class design, technology and business consultancy working in unison, and at scale, is a rare opportunity. This an evolving and progressive team that is well-placed to help the most ambitious global brands thrive.” Ian Wharton, Executive Creative Director.About Publicis Groupe - The Power of One Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] is a global leader in marketing, communication, and digital transformation, driven through the alchemy of data, creativity, media and technology, uniquely positioned to deliver personalized experience at scale. Publicis Groupe offers its clients a seamless end-to-end service to address all their marketing and transformation challenges. Publicis Groupe is organized across Solutions hubs: Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Performics, Digitas), Publicis Sapient and Publicis Health. Epsilon, the data-driven marketing and tech company and its platform Conversant, is positioned at the center of the group fueling all the group’s operations. Present in over 100 countries, Publicis Groupe employs nearly 84,000 professionals. www.publicisgroupe.com | Twitter:@PublicisGroupe | Facebook: www.facebook.com/publicisgroupe | LinkedIn : Publicis Groupe | http://www.youtube.com/user/PublicisGroupe | Viva la Difference!             Contacts Publicis Groupe     Delphine Stricker Lizzie DewhurstCorporate Communications Publicis Groupe UK\+ 33 (0)6 38 81 40 00 +44 (0)794 9918194  delphine.stricker@publicisgroupe.com lizzie.dewhurst@publicis.com Alessandra GirolamiInvestor Relations\+ 33 (0)1 44 43 77 88alessandra.girolami@publicisgroupe.com Brice Paris  Investor Relations\+ 33 (0)1 44 43 79 26brice.paris@publicisgroupe.com

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    Publicis Groupe Agencies Continue to Score a Perfect 100 on The Human Rights Campaign’s 2020 Corporate Equality Index

    Publicis Groupe Agencies Continue to Score a Perfect 100 on The Human Rights Campaign’s 2020 Corporate Equality IndexJanuary 21, 2020 – Paris – Publicis Groupe [Euronext Paris: FR0000130577, CAC 40] is proud to announce that once again in the U.S. market Digitas, Leo Burnett, MSL, Publicis Worldwide, Publicis Health, Publicis Media, Publicis Sapient, Re:Sources, Saatchi & Saatchi, and newly acquired Epsilon all received the “Best Place to Work for LGBTQ Equality” accolade by receiving a perfect 100 rating on the Human Rights Campaign (HRC) Corporate Equality Index (CEI). This survey is orchestrated annually by the HRC—the largest US LGBTQ civil rights organization that uses this annual exercise to benchmark corporate policies and practices important to LGBTQ professionals. Publicis Groupe is proud to see many of its agencies continue with high marks. Epsilon received a 100 for the first time after coming into the Groupe in 2019. The Groupe is among more than 680 companies to receive the honor in 2020.Anne-Gabrielle Heilbronner, Publicis Groupe’s Member of the Directoire and Secretary General, commented: “We are extremely proud of our US agencies for continuing to achieve the highest score of the Human Rights Campaign (HRC) Corporate Equality Index (CEI), and of course for Epsilon to be honoured too. I would like to pay tribute to our teams, in our agencies and within our dedicated LGBTQ+ unit Égalité. This recognition is testament to the strong values of Publicis Groupe that we care about so much: respect and valuing difference as a force. We are a people business where each and every one of our employees must feel welcome, and in a position to help create the best workplace environment in which our teams can thrive”.Publicis Groupe’s solution hubs and agencies have continuously scored top marks on the HRC CEI as a result of strong employee-led contributions through its business resource group (BRG) Égalité. Égalité (French for Equality and pronounced eh-gah-lee-tay), Publicis Groupe’s BRG for LGBTQ+ professionals and their allies, has been at the forefront in counseling solution hubs and agencies on how to improve their scores since 2012. For 2021, the Groupe will look to keep policies and practices updated to meet the changing criteria and ensure its workplaces are as favorable for LGBTQ+ talent.About Publicis Groupe - The Power of One Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] is a global leader in marketing, communication, and digital transformation, driven through the alchemy of data, creativity, media and technology, uniquely positioned to deliver personalized experience at scale. Publicis Groupe offers its clients a seamless end-to-end service to address all their marketing and transformation challenges. Publicis Groupe is organized across Solutions hubs: Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Performics, Digitas), Publicis Sapient and Publicis Health. Epsilon, the data-driven marketing and tech company and its platform Conversant, is positioned at the center of the group fueling all the group’s operations. Present in over 100 countries, Publicis Groupe employs nearly 84,000 professionals. www.publicisgroupe.com | Twitter:@PublicisGroupe | Facebook: www.facebook.com/publicisgroupe | LinkedIn : Publicis Groupe | http://www.youtube.com/user/PublicisGroupe | Viva la Difference!       Contacts Publicis Groupe     Delphine StrickerCorporate Communications\+ 33 (0)6 38 81 40 00  delphine.stricker@publicisgroupe.com   Alessandra GirolamiInvestor Relations\+ 33 (0)1 44 43 77 88alessandra.girolami@publicisgroupe.com Brice Paris  Investor Relations\+ 33 (0)1 44 43 79 26brice.paris@publicisgroupe.com        Attachment * 200121_Publicis Groupe HRC Press Release_DEF

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    Publicis Groupe : Annonce de la date de publication des résultats annuels 2019

    Publicis Groupe publiera ses résultats annuels 2019 le jeudi 6 février 2020 avant l’ouverture de la Bourse de Paris. Pièce jointe * date publication_FY 2019_FR

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    Publicis Groupe: Announcement of 2019 annual results publication date

    Publicis Groupe will release its 2019 Annual Results on Thursday, February 6, 2020 before the Paris stock market opens. Attachment * date publication_FY 2019_ENG

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    Annonce de la date de publication des résultats annuels 2019 PUBLICIS GROUPE

    Annonce de la date de publication des résultats annuels 2019 PUBLICIS GROUPE

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    Publicis Groupe remporte le partenariat pour la création publicitaire d’AXA ainsi que la stratégie et l’achat média dans quatre de ses marchés clés.

    Publicis Groupe remporte le partenariat pour la création publicitaire d’AXA ainsique la stratégie et l’achat média dans quatre de ses marchés clés.Paris, 5 novembre 2019 – AXA choisit de poursuivre son partenariat exclusif avec le Groupe Publicis (Euronext Paris: FR0000130577, CAC 40) pour ses créations publicitaires dans 30 pays. AXA choisit aussi le Groupe Publicis comme partenaire pour la stratégie et l’achat média dans quatre de ses marchés clés : le Royaume-Uni, l’Allemagne, l’Italie et Hong-Kong. Dans ces pays, le Groupe Publicis mettra en place des équipes intégrées pour piloter à la fois la création, les média et la data. Ce nouveau partenariat témoigne d’une ambition commune d’excellence au service des clients.Le processus d'appel d'offres qui a duré 10 mois comprenait Publicis Groupe, Dentsu, Havas, Omnicom et WPP. AXA, marque d’assurance mondiale, témoigne ainsi de sa confiance envers le Groupe Publicis, qui l’accompagne depuis plus de 10 ans pour l’ensemble de ses campagnes de communication. Publicis mobilisera ses talents et ses savoir-faire pour poursuivre le déploiement de la stratégie de marque « Know You Can » lancée en 2019, qui incarne pleinement les ambitions et la volonté d’AXA d’être un partenaire encourageant toujours plus proche au quotidien des attentes de ses clients. L’expertise data de Publicis permettra d’accélérer la transformation marketing souhaitée par AXA, à commencer par la publicité,  pour déployer une nouvelle stratégie d’engagement à la fois puissante, pertinente et affinitaire. Agathe Bousquet, Présidente du Groupe Publicis en France, déclare : « C’est d’abord une immense fierté que de pouvoir travailler pour un groupe et une marque comme AXA. C’est aussi une réelle opportunité pour Publicis de piloter une approche nouvelle et intégrée dans des pays clés. Au moment où AXA mène une vraie révolution, change son business model et réinvente sa relation avec ses clients, nous sommes heureux d’être engagés à ses côtés comme partenaire stratégique de sa transformation dans le monde ».Pour Arthur Sadoun, Président du Directoire du Groupe Publicis : « Après LVMH, Mondelez, Novartis et plus récemment Disney, la confiance renouvelée du groupe AXA est une nouvelle démonstration de la pertinence de notre modèle qui répond parfaitement aux besoins de nos clients engagés dans une importante transformation marketing ». À propos de Publicis Groupe - The Power of OnePublicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un leader mondial dans les domaines du marketing, de la communication et de la transformation numérique, à travers l'alchimie de la data, de la créativité, des médias et de la technologie, avec une offre unique pour proposer des expériences personnalisées à grande échelle. Le groupe est présent sur toute la chaîne de valeur, avec une organisation transversale unifiée, donnant accès à ses clients à l’ensemble des expertises du groupe dans le monde. Publicis Groupe est organisé en pôles de Solutions : Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Performics, Digitas), Publicis Sapient et Publicis Health. Epsilon, spécialisée dans la data et la technologie avec sa plate-forme Conversant, est positionnée au cœur du groupe et alimente toutes les activités. Présent dans plus de 100 pays, Publicis Groupe emploie près de 84 000 collaborateurs. www.publicisgroupe.com | Twitter : @PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!ContactsDelphine Stricker Alessandra Girolami Chi-Chung Lo Corporate Communications  Investor Relations  Investor Relations\+ 33 (0)6 38 81 40 00 \+ 33 (0)1 44 43 77 88 \+ 33 (0)1 44 43 66 69delphine.stricker@publicisgroupe.com alessandra.girolami@publicisgroupe.com chi-chung.lo@publicisgroupe.com

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    Publicis Groupe wins AXA's advertising creative partnership as well as strategy and media buying in four of its key markets

    Publicis Groupe wins AXA's advertising creative partnership as well as strategy and media buying in four of its key marketsParis, November 5th, 2019 – AXA has chosen Publicis Groupe (Euronext Paris: FR0000130577, CAC 40) to continue as its sole global creative partner, across 30 countries, and as a partner for strategy and media buying in four of its key markets: UK, Germany, Italy and Hong Kong. In these countries, Publicis Groupe will set up integrated teams and manage creation, media and data for AXA’s advertising practice.The 10-month pitch process included Publicis Groupe, Dentsu, Havas, Omnicom and WPP.AXA, a leading insurance brand worldwide, thus demonstrates its trust in Publicis Groupe, expanding its partnership of over ten years for all its communication campaigns. Publicis will mobilise its talents and expertise to continue the "Know You Can" brand strategy launched in 2019, which fully embodies AXA's vision to be the everyday encouraging partner to its clients. Publicis' data expertise will be key to accelerate AXA’s marketing transformation, beginning with advertising, and in deploying a powerful, relevant and aligned engagement strategy. Agathe Bousquet, President of Publicis Groupe in France, commented "Firstly, it is a great source of pride to be able to work for a brand like AXA. It is also a real opportunity for Publicis to spearhead a new integrated approach in some of their key countries. At a time when AXA is leading a real revolution, changing its business model and reinventing its relationship with its customers, we are very happy to be strategically partnering with the brand in its transformation around the world.”Arthur Sadoun, CEO of Publicis Groupe added "After LVMH, Mondelez, Novartis and more recently Disney, the AXA Group's renewed trust is another demonstration of the relevance of our integrated model of creation, media and data, which perfectly meets the major marketing transformation needs of our clients.”About Publicis Groupe - The Power of OnePublicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] is a global leader in marketing, communication, and digital transformation, driven through the alchemy of data, creativity, media and technology, uniquely positioned to deliver personalized experience at scale. Publicis Groupe offers its clients a seamless end-to-end service to address all their marketing and transformation challenges. Publicis Groupe is organized across Solutions hubs: Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Performics, Digitas), Publicis Sapient and Publicis Health. Epsilon, the data-driven marketing and tech company and its platform Conversant, is positioned at the center of the group fueling all the group’s operations. Present in over 100 countries, Publicis Groupe employs nearly 84,000 professionals. www.publicisgroupe.com | Twitter : @PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!ContactsDelphine Stricker Alessandra Girolami Chi-Chung Lo Corporate Communications  Investor Relations  Investor Relations\+ 33 (0)6 38 81 40 00 \+ 33 (0)1 44 43 77 88 \+ 33 (0)1 44 43 66 69delphine.stricker@publicisgroupe.com alessandra.girolami@publicisgroupe.com chi-chung.lo@publicisgroupe.com

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    Publicis Groupe acquiert Rauxa aux Etats-Unis, une agence de marketing intégré

    Publicis Groupe acquiert Rauxa aux Etats-Unis, une agence de marketing intégréParis, 19 août 2019 – Publicis Groupe (Euronext Paris: FR0000130577, CAC 40) annonce aujourd’hui l’acquisition de Rauxa, une agence indépendante de marketing intégré. Rauxa rejoindra Publicis Media, le pôle de solution media de Publicis Groupe.                                    Depuis sa création en 1999, Rauxa a enregistré une croissance annuelle moyenne à deux chiffres avec un revenu net de l’ordre de 70M USD en 2018. Elle emploie plus de 300 collaborateurs à New York, Los Angeles, San Francisco, Seattle, Orange County et Dallas. Les clients de Rauxa comprennent Verizon, Samsung, Alaska Airlines, Vans, Celgene et une vingtaine de grandes marques.Arthur Sadoun, Président du Directoire de Publicis Groupe, déclare : « Avec l’acquisition de Rauxa, Publicis Groupe va renforcer son expertise pour proposer à ses clients des offres créatives personnalisées, nourries par la data, à grande échelle. L’expertise de Rauxa en data, en technologie, en media, en créativité et en production va accélérer la capacité de Publicis Media et de Publicis Groupe à être présent sur l’ensemble du parcours client. »    Jill Gwaltney, fondatrice de Rauxa, déclare : « Quand nous avons créé Rauxa il y a 20 ans, notre but était d’être une agence capable de répondre au mieux aux besoins de marketing personnalisé des marques. Aujourd’hui, notre priorité est de continuer, avec cette même approche, à accompagner nos clients pour atteindre leurs objectifs grâce à cet engagement. Rejoindre la famille Publicis Media nous donne encore davantage de moyens pour y contribuer à grande échelle. »Rauxa opèrera en tant qu’agence de Publicis Media aux Etats-Unis et sera dirigée par sa fondatrice Jill Gwaltney et sa présidente-directrice-générale Gina Smith. Toutes deux reporteront à David Penski, Global CEO de Publicis Media Exchange (PMX) et Tim Jones, Regional CEO Americas de Publicis Media. Rauxa travaillera de façon étroite avec les agences digitales de Publicis Media (Moxie, MRY et Digitas) de manière à enrichir les différents points de contacts grâce au CRM et à une créativité plus ciblée.À propos de Publicis Groupe - The Power of OnePublicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un leader mondial dans les domaines du marketing, de la communication et de la transformation numérique, à travers l'alchimie de la data, de la créativité, des médias et de la technologie, avec une offre unique pour proposer des expériences personnalisées à grande échelle. Le groupe est présent sur toute la chaîne de valeur, avec une organisation transversale unifiée, donnant accès à ses clients à l’ensemble des expertises du groupe dans le monde. Publicis Groupe est organisé en pôles de Solutions : Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Performics, Digitas), Publicis Sapient et Publicis Health. Epsilon, spécialisée dans la data et la technologie avec sa plate-forme Conversant, est positionnée au cœur du groupe et alimente toutes les activités. Présent dans plus de 100 pays, Publicis Groupe emploie près de 84 000 collaborateurs. www.publicisgroupe.com | Twitter : @PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!À  propos de Rauxa Bold. Results. Rauxa est une agence de marketing intégré fondée sur la data, la technologie, imaginée pour servir au mieux ses clients : Verizon, Alaska Airlines, Vans, TGI Fridays ainsi qu’une vingtaine de grandes marques. Fondée en 1999 autour d’un esprit indépendant unique, Rauxa est riche d’une équipe de plus de 300 créateurs, spécialistes en technologie, data-scientists, stratégistes et marketeurs basés à New York, Los Angeles, San Francisco, Seattle, Orange County et Dallas.ContactsDelphine Stricker Alessandra Girolami Chi-Chung Lo Corporate Communications  Investor Relations  Investor Relations\+ 33 (0)6 38 81 40 00 \+ 33 (0)1 44 43 77 88 \+ 33 (0)1 44 43 66 69delphine.stricker@publicisgroupe.com alessandra.girolami@publicisgroupe.com chi-chung.lo@publicisgroupe.com

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    Publicis Groupe acquires US based full-service marketing agency Rauxa

    Publicis Groupe acquires US based full-service marketing agency RauxaRauxa acquisition complements Publicis Groupe’s expertise in delivering data-driven creativity offerings in the US, specifically across CRM and personalized creativeParis, August 19, 2019 – Publicis Groupe (Euronext Paris: FR0000130577, CAC 40) today announced its acquisition of Rauxa, an independent, full-service marketing agency. Rauxa will become part of Publicis Media, the media solution hub of Publicis Groupe.Founded in 1999, the agency has averaged double-digit growth every year, with a net revenue of around 70M$ in 2018, and more than 300 employees spanning New York, Los Angeles, San Francisco, Seattle, Orange County and Dallas. Rauxa’s clients include Verizon, Samsung, Alaska Airlines, Vans, Celgene and 20 other leading client brands.Arthur Sadoun, Chairman and CEO of Publicis Groupe, said: “With the acquisition of Rauxa, Publicis Groupe is reinforcing its expertise in driving one-to-one consumer engagement for clients, through data-driven creativity offerings and scaled capabilities. The addition of Rauxa’s data, tech, media, creative and production expertise will accelerate Publicis Media’s and the Groupe’s ability to deliver across all parts of the consumer journey.”    Jill Gwaltney, Founder of Rauxa, said: “Twenty years ago, we started Rauxa because we believed that brands’ would need an agency focused on doing the very best job of one-to-one marketing. Today, our largest priority remains helping clients achieve their goals through this focus. Joining the Publicis Media family gives us that much more firepower and scale to do so.”Rauxa will operate as a Publicis Media agency brand in the United States, and will continue to be led by its founder Jill Gwaltney, and its President and Chief Executive Officer Gina Smith, reporting to David Penski, Global CEO of Publicis Media Exchange (PMX) and Tim Jones, Regional CEO Americas for Publicis Media. Rauxa will work closely alongside Publicis Media’s digital agencies (Moxie, MRY and Digitas) driving deeper communications touchpoints across strategy, CRM and personalized creative. About Publicis Groupe - The Power of One Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] is a global leader in marketing, communication, and digital transformation, driven through the alchemy of data, creativity, media and technology, uniquely positioned to deliver personalized experience at scale. Publicis Groupe offers its clients a seamless end-to-end service to address all their marketing and transformation challenges. Publicis Groupe is organized across Solutions hubs: Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Performics, Digitas), Publicis Sapient and Publicis Health. Epsilon, the data-driven marketing and tech company and its platform Conversant, is positioned at the center of the group fueling all the group’s operations. Present in over 100 countries, Publicis Groupe employs nearly 84,000 professionals. www.publicisgroupe.com | Twitter : @PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!About Rauxa Bold. Results. Rauxa is the full-service agency that is rooted in data, enabled by technology, inspired to create and orchestrated to perform for Verizon, Alaska Airlines, Vans, TGI Fridays, and more than 20 other leading brands. Founded in 1999 and with a uniquely independent spirit, Rauxa is powered by a team of over 300 creators, technologists, scientists and practitioners with locations in New York, Los Angeles, San Francisco, Seattle, Orange County and Dallas.ContactsDelphine Stricker Alessandra Girolami Chi-Chung Lo Corporate Communications  Investor Relations  Investor Relations\+ 33 (0)6 38 81 40 00 \+ 33 (0)1 44 43 77 88 \+ 33 (0)1 44 43 66 69delphine.stricker@publicisgroupe.com alessandra.girolami@publicisgroupe.com chi-chung.lo@publicisgroupe.com

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    Publicis Groupe finalizes the acquisition of Epsilon

    PUBLICIS GROUPE FINALIZES THE ACQUISITION OF EPSILON * With the acquisition of Epsilon, Publicis Groupe is completing its transformation to become the industry leader in delivering personalized experiences at scale.   * Placed at the heart of Publicis Groupe’s organization, Epsilon will turbocharge its creative, media and technology operations to accelerate growth.   * The transaction is positive for shareholders, with an accretion of 12.5% on Headline EPS1 and 18.3% for Free Cash Flow2, excluding any transaction-related synergies.PARIS, July 2, 2019 – Publicis Groupe (Euronext Paris: FR0000130577, CAC 40) today announced the completion of the acquisition of data-driven marketing company, Epsilon, from Alliance Data Systems Corporation (NYSE: ADS), at a net value of 3.95 billion dollars after tax step- up, implying an 8.2 times Adjusted EBITDA multiple.  Based on pro-forma 2018 numbers, the transaction is 12.5% accretive to headline EPS and 18.3% to Free Cash Flow, excluding any transaction-related synergies.Arthur Sadoun, Chairman and CEO of Publicis Groupe, stated: “We are very pleased to have finalised the closing of the Epsilon acquisition in record time, at a very compelling price, creating immediate value for our shareholders. This acquisition completes our sets of assets harmoniously, with data capabilities that are second to none, and propels the Groupe as the global leader of personalized experiences at scale.With the addition of Epsilon’s capabilities in data to our existing creative, media and technology firepower, we have all the necessary assets and talent to help our clients leapfrog their competition and grow profitably, in a data-led, digital-first world.Our clients will benefit from a seamless, end-to-end service to solve all their marketing and transformation challenges across creative, media, data and technology. Our focus in the next months will be to successfully execute the integration while implementing our model, the Power of One, with our clients. Over the last few weeks, client feedback has been overwhelmingly positive, showing a huge amount of interest and demand that we will now be able to address. All of this gives us great confidence for the future.” Integration Since the signing was first announced, many meetings between the Publicis Groupe and Epsilon teams have taken place, laying the foundations of the integration, based on three key principles: 1. Epsilon will be at the core of Publicis GroupeEpsilon will become the unique data-tech platform of Publicis Groupe, to deliver personalization at scale. Its expertise in onboarding, enriching and activating clients’ first party data, its unique data sets and its vertical expertise in the Auto sector will be placed at the core of the Groupe. The very successful Publicis PeopleCloud platform and related activities will be folded into Epsilon. It will be run by its current CEO Bryan Kennedy, who will join the Groupe Executive Committee and report directly to Arthur Sadoun. Synergies will be created by combining Epsilon’s creative agency businesses with Publicis Communications North America, while CJ Affiliate will be aligned with Publicis Media to leverage its growth potential.   1. Epsilon will turbocharge all of Publicis Groupe’s operationsThe integration of Epsilon will accelerate the seamless implementation of the Power of One for the benefit of our clients. Publicis Communications will leverage Epsilon’s customer insights to improve ideation and build more relevant campaigns, and will power Epsilon’s Dynamic Creative Engine to adapt to real-time consumer context.Publicis Media’s billions of touchpoints will be connected with Epsilon’s data sets to provide superior intelligence to build consumer IDs, segment audiences and maximize media buying ROI.Publicis Sapient will gain access to deep proprietary customer insights to optimize their clients’ organization and business model.And Publicis Health will partner with Epsilon’s health practice to deliver outcomes-based measurement and optimization across strategic, creative and media engagements.     3.      Unlocking growthEvery Publicis Groupe client will be able to access Epsilon through their Groupe Client Leaders. This will be effective immediately in the US and will ramp up internationally in the months to come.    The integration plan is focused on unlocking growth: 6 strategic workstreams have been defined, to address subjects ranging from the definition of ‘a go to market’ approach to lead the change in the industry, to how Publicis Groupe is able to leverage Epsilon’s incredibly talented teams of engineers and data experts in India with its own Publicis Sapient-led expertise in the region.All other integration topics including data privacy, real estate, support functions or shared services are covered by 19 operational task forces.    Financial details of the acquisitionPublicis Groupe financed the acquisition of Epsilon through the successful placement of 2.25 billion euros bonds in three tranches on June 5, 2019, combined with a term loan and the use of 650 million dollars of cash on the Groupe’s balance sheet. The financing of the transaction aims to maintain a financial profile in line with current BBB+ / Baa2 ratings, with full deleveraging four years after completion of the transaction. Publicis Groupe remains committed to its current dividend pay-out of 45%. Publicis Groupe will begin consolidating Epsilon’s financial results as of July 1, 2019.Upcoming eventsHalf year results: July 18th, 2019 post market close.  About Publicis Groupe - The Power of OnePublicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] is a global leader in marketing, communication, and digital transformation, driven through the alchemy of creativity and technology. Publicis Groupe offers its clients seamless access to its tools and expertise through modular offering. Publicis Groupe is organized across four Solutions hubs: Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Blue 449, Performics, Digitas), Publicis Sapient and Publicis Health. Present in over 100 countries, Publicis Groupe employs nearly 75,000 professionals.www.publicisgroupe.com | Twitter : @PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!About EpsilonEpsilon® is an all-encompassing global marketing innovator providing unrivaled data intelligence and customer insights, world-class technology including loyalty, email and CRM platforms and data-driven creative, activation and execution. Epsilon’s digital media arm, Conversant®, is a leader in personalized digital advertising and insights through its proprietary technology and trove of consumer marketing data, delivering digital marketing with unprecedented scale, accuracy and reach through personalized media programs and through CJ AffiliateTM, one of the world’s largest affiliate marketing networks. For more information, visit www.epsilon.com ContactsDelphine Stricker Alessandra Girolami Chi-Chung Lo Corporate Communications  Investor Relations  Investor Relations\+ 33 (0)6 38 81 40 00 \+ 33 (0)1 44 43 77 88 \+ 33 (0)1 44 43 66 69delphine.stricker@publicisgroupe.com alessandra.girolami@publicisgroupe.com chi-chung.lo@publicisgroupe.com   * * * 1 Headline EPS adjusted for Epsilon stand-alone carve-out costs and the runrate cost reduction being implemented at Epsilon. 2 FCF per share reflecting above adjustements, as well as yearly tax step up effects.

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    Publicis Groupe finalise l'acquisition d'Epsilon

    PUBLICIS GROUPE FINALISE L’ACQUISITION D’EPSILON· Avec l’acquisition d’Epsilon, Publicis Groupe finalise sa transformation pour devenir le leader des expériences personnalisées à grande échelle.· Placé au cœur de l’organisation de Publicis Groupe, Epsilon va renforcer ses activités de création, de média et de technologie pour accélérer sa croissance.· Cette transaction est positive pour les actionnaires, avec une relution du bénéfice net par action de 12,5%1 et du Free Cash Flow par action de 18,3%2, hors synergies liées à la transaction. Paris, le 2 juillet 2019 – Publicis Groupe [Euronext Paris : FR0000130577, CAC 40] annonce aujourd’hui le closing de l’acquisition d’Epsilon, société de marketing fondé sur la data, auprès d’Alliance Data Systems Corporation (NYSE: ADS), pour un montant net de 3,95 milliards de dollars après prise en compte des impacts fiscaux favorables liés à la transaction, correspondant à un multiple d’acquisition de 8,2 fois l’EBITDA ajusté. Sur la base des chiffres 2018 pro forma, la transaction entraîne une relution de 12,5% du bénéfice net courant par action et de 18,3% pour le Free Cash Flow par action, hors synergies liées à la transaction.Arthur Sadoun, Président du Directoire de Publicis Groupe a déclaré :  “Nous sommes très heureux d’avoir finalisé le closing de l’acquisition d’Epsilon, réalisé en un temps record et à des conditions financières très attractives, créant ainsi immédiatement de la valeur pour nos actionnaires. Cette acquisition complète l’ensemble de nos actifs de manière harmonieuse avec des expertises en data de tout premier rang, positionnant ainsi le Groupe comme le leader mondial des expériences personnalisées à grande échelle.En combinant les actifs data d’Epsilon à notre force de frappe en matière de création, de média et de technologie, nous avons désormais tous les actifs et les talents nécessaires pour aider nos clients à prendre un temps d’avance et croître de manière durable dans un monde digital piloté par la data.Nos clients vont bénéficier d’une offre intégrée, sur toute la chaîne de valeur, pour répondre à tous leurs enjeux marketing et de transformation, que ce soit du point de vue créatif, média, data ou technologique. Notre priorité dans les prochains mois est de réussir l’intégration d’Epsilon, tout en développant notre modèle, le Power of One, avec tous nos clients.Ces dernières semaines, les retours des clients ont été extraordinairement positifs, montrant un vif intérêt et une demande nouvelle à laquelle nous sommes désormais en mesure de répondre.  Cela nous rend très confiants pour l’avenir ». Intégration Depuis l’annonce de l’acquisition, de nombreuses rencontres ont eu lieu entre les équipes de Publicis Groupe et d’Epsilon, pour poser les fondations de l’intégration qui repose sur les trois principes suivants :1\. Epsilon sera positionné au cœur de Publicis GroupeEpsilon deviendra l’unique plateforme de data & technologie de Publicis Groupe, pour offrir de la personnalisation à grande échelle. Son expertise pour embarquer, enrichir et activer la data brute des clients ainsi que son expertise verticale dans le secteur automobile, seront au centre des activités du Groupe. La plateforme Publicis People Cloud, qui connait de très bons résultats, ainsi que les activités qui y associées, seront intégrées dans Epsilon. Epsilon sera dirigée par son Président actuel, Bryan Kennedy, qui rejoindra le Comité Exécutif du Groupe et reportera directement à Arthur Sadoun.Des synergies seront par ailleurs créées par le rapprochement de l’agence créative d’Epsilon avec Publicis Communications North America, tandis que CJ Affiliate sera aligné avec Publicis Media pour mieux exploiter son potentiel de croissance.  2\. Epsilon sera un accélérateur pour toutes les activités de Publicis GroupeEpsilon va permettre d’accélérer la mise en place du Power of One pour travailler de manière totalement intégrée, au bénéfice de nos clients. Publicis Communications mettra à profit la connaissance-client d’Epsilon pour renforcer l’idéation et créer des campagnes encore plus pertinentes, tout en alimentant le Dynamic Creative Engine pour s’adapter en temps réel aux attentes des consommateurs.Publicis Media reliera ses milliards de points de contact aux datas d’Epsilon pour renforcer la connaissance-client et améliorer la création de profils individualisés, la segmentation des publics et l’optimisation du retour sur investissement des achats média.Publicis Sapient aura accès à des informations propriétaires pertinentes sur les consommateurs, qui permettront d’optimiser l’organisation interne et le business model de ses clients.Publicis Health travaillera avec la division santé d’Epsilon pour évaluer le rendement des campagnes et optimiser l’engagement du consommateur d’un point de vue stratégique, créatif et média dans l’univers de la santé.3. Libérer le potentiel de croissance    Chaque client de Publicis Groupe aura accès aux expertises d’Epsilon par le biais des « Groupe Client Leaders ». Cette organisation sera effective immédiatement aux États-Unis, puis progressivement, dans les mois à venir, à l’international. La croissance est la priorité du plan d’intégration : six axes de travail stratégiques ont été déterminés pour préparer les sujets tels que la définition de l’offre client pour prendre le leadership du changement dans l’industrie, mais aussi la manière de capitaliser sur l’équipe d’ingénieurs et d’experts de la data d’Epsilon en Inde, avec les experts de Publicis Sapient dans la région.Tous les autres thèmes liés à l’intégration, notamment la confidentialité des données, l’immobilier, les fonctions supports ou les services partagés, font l’objet de 19 task-forces opérationnelles. Éléments financiers de l’acquisitionPublicis Groupe a financé cette acquisition grâce au succès de son émission obligataire du 5 juin 2019, d’un montant de 2,25 milliards d’euros en trois tranches, grâce à un prêt à moyen terme et grâce à l’utilisation de 650 millions de dollars de trésorerie disponible. Le financement de la transaction vise à maintenir un profil financier du Groupe en ligne avec les notations actuelles de BBB+ / Baa2, avec un désendettement total quatre ans après le closing de la transaction.  Publicis Groupe maintient son engagement actuel d’un taux de distribution de dividende de 45 %. Publicis Groupe commencera à consolider les résultats financiers d’Epsilon à compter du 1er juillet 2019.Prochain événement Résultats semestriels : le 18 juillet 2019 après la fermeture de bourse À propos de Publicis Groupe - The Power of OnePublicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un leader mondial du marketing, de la communication et de la transformation digitale des entreprises, à travers l’alchimie de la créativité et de la technologie. Présent sur toute la chaîne de valeur du conseil à la création et la production, Publicis Groupe met au service de ses clients une organisation transversale, unifiée et fluide leur facilitant l’accès à l’ensemble de ses expertises dans le monde entier. Elle s’articule autour de quatre grands pôles, Publicis Communications (Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi, Leo Burnett, BBH, Marcel, Fallon, MSL, Prodigious), Publicis Media (Starcom, Zenith, Spark Foundry, Blue449, Performics, Digitas), Publicis Sapient et Publicis Health.  Le Groupe est présent dans plus de 100 pays et compte près de 75 000 collaborateurs. www.publicisgroupe.com | Twitter : @PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference! A propos d’Epsilon Epsilon® est un innovateur mondial dans tous les services de marketing, offrant une analyse des données et une connaissance des consommateurs sans équivalent, avec une technologie de classe mondiale qui couvre les plateformes de fidélisation, d’emailing et de CRM, la création, l’activation et l’exécution fondées sur les données. Sa division chargée des médias numériques, Conversant®, est un leader de la publicité digitale personnalisée et de la connaissance des marchés. Elle possède une technologie propre et un patrimoine de données marketing sur les consommateurs, qui lui permettent de réaliser un marketing digital d’une ampleur, d’une précision et d’une couverture sans précédent, par le biais de programmes médias spécialisés et par CJ Affiliate TM, l’un des plus grands réseaux de marketing d’affiliation. Pour plus d’informations, consulter www.epsilon.com         Contacts Publicis Groupe   Delphine Stricker Alessandra GirolamiCorporate Communications Investor Relations\+ 33 (0)6 38 81 40 00 \+ 33 (0)1 44 43 77 88delphine.stricker@publicisgroupe.com alessandra.girolami@publicisgroupe.com Chi-Chung LoInvestor Relations\+ 33 (0)1 44 43 66 69chi-chung.lo@publicisgroupe.com * * * 1 Bénéfice courant dilué par action ajusté de coûts de séparation et de l’impact favorable « runrate » des réductions de coûts en cours de mise en œuvre chez Epsilon.  2 Free Cash Flow par action sur une base diluée reflétant les ajustements ci-dessus, ainsi que l’impact fiscal favorable lié à la transaction.

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