Marchés français ouverture 2 h 45 min

Publicis Groupe S.A. (PUB.PA)

Paris - Paris Prix différé. Devise en EUR
Ajouter à la liste dynamique
29,22-0,28 (-0,95 %)
À la clôture : 5:35PM CET
Plein écran
Clôture précédente29,50
Ouverture29,29
Offre0,00 x 0
Vente0,00 x 0
Var. jour28,85 - 29,66
Sur 52 semaines20,97 - 43,70
Volume882 444
Volume moyen922 984
Cap. boursière7,172B
Bêta (mensuel sur 5 ans)0,84
Rapport P/E (sur 12 mois)11,08
BPA (sur 12 mois)2,64
Date de bénéfices23 juil. 2020
Dividende et rendement à terme1,15 (3,90 %)
Date ex-dividende07 sept. 2020
Objectif sur 1 an64,20
  • Publicis Groupe : Revenu du troisième trimestre 2020
    Globe Newswire

    Publicis Groupe : Revenu du troisième trimestre 2020

    Revenu du troisième trimestre 2020 - Confirmation de la résilience du modèle   15 octobre 2020        Revenu net publié en hausse de 2,7% sur 9 mois Croissance organique du T3 à -5,6%, au-dessus des prévisions de dépenses publicitaires Solide croissance organique aux États-Unis au T3, à -2,4%Revenu net sur 9 mois du 200 Top clients en légère hausse et poursuite de la dynamique de gains de nouveaux budgets Baisse de la dette nette à 3,2 milliards d’euros à fin septembre et robuste position de liquidité 9 mois 2020       Revenu net 20207 117 M€    Revenu net 2019 6 929 M€    Croissance publiée+2,7%    Croissance organique-7,2%   3ème trimestre 2020       Revenu net 20202 343 M€    Revenu net 2019 2 577 M€    Croissance publiée -9,1%    Croissance organique -5,6%   Arthur Sadoun, Président du Directoire de Publicis Groupe déclare : « Au troisième trimestre, notre croissance organique s’établit à -5,6%, au-dessus des prévisions de dépenses publicitaires qui sont à -10%. Pour le deuxième trimestre consécutif, cette performance confirme que nous avons des fondamentaux solides pour faire face à cette crise sans précédent. Grâce à notre modèle, nous avons pu atténuer la baisse des revenus liée à la pandémie. Nos clients ont continué à accélérer leurs investissements vers les canaux digitaux, l’e-commerce et le direct-to-consumer. Nous avons été en mesure d’en capturer une partie grâce à notre offre qui combine notre leadership en créativité et en media avec nos capacités inégalées en data et technologie avec Epsilon et Publicis Sapient.   Ceci se traduit dans nos résultats solides aux États-Unis. Après avoir enregistré la meilleure performance du marché au trimestre dernier, notre croissance organique y est de -2,4% ce trimestre, à nouveau au-dessus des prévisions de dépenses publicitaires à -7%, dans une région qui représente désormais 60% de notre activité.  Cela est également visible dans nos gains de nouveaux business des 18 derniers mois et de ce dernier trimestre en particulier, avec par exemple Kraft-Heinz, TikTok, Reckitt Benckiser et la Française des Jeux.  Alors que nous continuons à déployer notre modèle auprès de l’ensemble nos clients, notre performance auprès de nos 200 plus grands clients est encourageante, avec une croissance légèrement positive sur les 9 premiers mois de l’année. Nous pensons que les tendances relativement solides de notre activité devraient continuer sur la fin d’année. Cependant, avec la résurgence actuelle de la pandémie et la mise en place de nouvelles restrictions, nous devons rester prudents sur notre performance du quatrième trimestre, qui pourrait être davantage impactée et de ce fait inférieure à celle du troisième trimestre. De plus, s’agissant de notre organisation interne, nous avons mis en place 3 avantages compétitifs structurels avec notre plateforme de services partagés au niveau mondial, notre modèle pays et Marcel, qui nous permettent de continuer à nous adapter à cette crise tout en délivrant une très bonne performance financière. Nous sommes par conséquent confiants sur notre capacité à délivrer notre plan de réduction de coûts, et donc un taux de marge opérationnelle légèrement supérieur au consensus actuel des analystes de 14,3% pour 2020. Bien sûr, rien de cela n’aurait été possible sans la confiance et la collaboration de nos clients ainsi que le travail et le dévouement de nos équipes. Je souhaite les remercier tous vivement et sincèrement. »                                                                                           *                      *                                                                                    * REVENU NET DES NEUF PREMIERS MOIS 2020 Le revenu net de Publicis Groupe sur les neuf premiers mois de 2020 est de 7 117 millions d’euros, en hausse de 2,7% par rapport aux 6 929 millions d’euros des neuf premiers mois 2019. Les variations de taux de change ont un effet négatif de 63 millions d’euros. Les acquisitions (nettes de cessions) ont eu un impact positif de 10,7% sur les neuf mois, principalement en raison de l’acquisition d’Epsilon. La croissance organique est de -7,2% sur les neuf premiers mois de 2020. Les chiffres témoignent de la résistance et de l’efficacité du modèle. La croissance organique en Europe s’établit à -14,1%, ou -11,4% en excluant les activités d’affichage dans les transports et le Drugstore, et a été particulièrement impactée par les mesures de confinement mises en œuvre dans la plupart des pays au 2nd trimestre. La croissance organique en Amérique du Nord est en baisse de 3,4%, soutenue par les gains de nouveaux budgets et la cross-fertilisation des trimestres précédents. La croissance organique en Asie Pacifique est en baisse de 5,9%. En Amérique latine, elle est en baisse de 15,4%, et de 11,5% en Afrique et Moyen-Orient. Répartition du revenu net des 9 mois 2020 par zone géographique Millions Revenu netCroissanceCroissanceD’euros9M 20209M 2019publiéeorganiqueEurope1 6351 902-14,0%-14,1%Amérique du Nord4 4673 877+15,2%-3,4%Asie Pacifique664704-5,7%-5,9%Amérique Latine154219-29,7%-15,4%Moyen Orient & Afrique197227-13,2%-11,5%Total7 1176 929+2,7%-7,2% Répartition du revenu net des 9 mois 2020 par secteur     Sur la base de 3 438 clients représentant 91% du revenu net du Groupe REVENU NET DU 3EME TRIMESTRE 2020 Le revenu net de Publicis Groupe au 3ème trimestre 2020 est de 2 343 millions d’euros, en baisse de 9,1% par rapport aux 2 577 millions d’euros du troisième trimestre 2019. Les variations de taux de change ont un impact négatif de 95 millions d’euros. Les acquisitions (nettes de cessions) n’ont pas d’impact ce trimestre. La croissance organique est de -5,6% au 3ème trimestre 2020. La plupart des régions du Groupe ont enregistré une amélioration séquentielle par rapport au 2nd trimestre, tout en restant impactées par la crise. Répartition du revenu net du 3ème trimestre 2020 par zone géographique Millions Revenu netCroissanceCroissanceD’eurosT3 2020T3 2019publiéeorganiqueEurope547606-9,7%-9,0%Amérique du Nord1 4541 561-6,9%-3,0%Asie Pacifique230260-11,5%-9,2%Amérique Latine5075-33,3%-14,8%Moyen Orient & Afrique6275-17,3%-11,0%Total2 3432 577-9,1%-5,6% Le revenu net en Europe a enregistré une baisse de 9,0% sur une base organique au 3ème trimestre 2020 (-9,7% sur une base reportée), témoignant d’une amélioration séquentielle dans la plupart des pays de la région, les annonceurs ayant repris leurs dépenses publicitaires après la fin des mesures de confinement. Au 3ème trimestre, le revenu net au Royaume Uni a enregistré une croissance organique de -10,6%, en amélioration par rapport au trimestre précédent. L’amélioration est visible pour toutes nos activités, et plus particulièrement pour la Création et le Media. En France, la croissance organique est de -13,8%, ou -9,8% en excluant les activités d’affichage dans les transports et le Drugstore, qui ont été particulièrement touchés par la crise. Les activités de Media ont enregistré une légère croissance, tandis que les activités de Créativité sont restées négatives mais se sont améliorées de manière significative par rapport au 2nd trimestre. En Allemagne, la croissance organique est de -8,6%, avec une croissance positive pour les activités créatives, qui bénéficient des gains de nouveaux budgets.   Le revenu net en Amérique du Nord est en baisse de 3,0% au 3ème trimestre sur une base organique (-6,9% sur une base reportée, négativement impactée par l’évolution du dollar US sur le trimestre). L’activité est en nette amélioration par rapport au 2nd trimestre, grâce aux Etats-Unis qui ont enregistré une croissance organique de -2,4%. Aux Etats-Unis, le Groupe a une nouvelle fois délivré une performance supérieure aux prévisions des dépenses publicitaires, estimées à -7%. Cette performance a été soutenue par la solide base de revenus dévelopée au cours des derniers trimestres, à la fois grâce aux gains de nouveaux budgets et à la cross-fertilisation. Publicis Sapient US a enregistré une croissance organique en ligne avec celle du pays. Epsilon a joué un rôle crucial dans le succès de l’offre globale, et a contribué positivement à la performance des Etats-Unis grâce à un revenu net stable en organique au 3ème trimestre, malgré son exposition au secteur automobile ainsi qu’au commerce de détail non-alimentaire aux Etats-Unis. L’Asie Pacifique enregistre un revenu net en baisse de 11,5% en base reportée et de 9,2% en organique. La croissance organique en Chine est de -8,6%, en raison d’un comparable élevé au 3ème trimestre 2019. Cette performance reflète également la composition du portefeuille clients dans le pays, qui est plus exposé au secteur automobile que le reste du Groupe. En Amérique latine, le revenu net est en baisse de 33,3% en base reportée, fortement impacté par l’évolution de la parité des devises dans la région, particulièrement au Brésil. La croissance organique s’est améliorée de manière significative par rapport au 2nd trimestre, à -14,8%, avec le Brésil à -17,2% et le Mexique à -26,3%. Ces deux pays ont été significativement affectés par la pandémie au 3ème trimestre 2020. Le revenu net en Afrique et au Moyen-Orient est en baisse de 17,3% en base reportée et de 11,0% en base organique. Dette nette et liquidité La dette financière nette s'élève à 3 181 millions d'euros à fin septembre 2020, contre 2 713 millions d'euros à décembre 2019. La dette nette moyenne du Groupe sur les neuf premiers mois 2020 s'élève à 3 584 millions d'euros par rapport à 1 724 millions d'euros sur les neuf premiers mois 2019. Cette augmentation est due à l'impact de la dette liée à l'acquisition d'Epsilon sur 9 mois en 2020, contre seulement 3 mois en 2019, l'acquisition ayant été clôturée le 1er juillet 2019. La position de liquidité est relativement stable depuis fin juin. En septembre, le Groupe a décidé de rembourser le tirage de 1,1 milliard de dollars sur sa ligne de crédit revolving multi-devises de 2 milliards d’euros. Cette ligne avait été tirée en totalité de manière préventive en mars pour faire face à tout risque potentiel de liquidité lié à la pandémie. Ce tirage avait été réduit de moitié en juin. Acquisitions et cessions Le Groupe n’a procédé à aucune acquisition ou cession majeure au cours de la période. Autres informations Le Directoire a décidé de réaffecter 23 328 actions préalablement destinées aux opérations de croissance externe à l’objectif d’attribution ou de cession d’actions aux salariés et/ou mandataires sociaux de la Société et/ou de son Groupe. A l’issue de ce reclassement, il n’y a plus d’actions allouées à l’objectif de croissance externe. Perspectives Les tendances relativement solides de l’activité du Groupe sur les neuf premiers mois 2020 devraient continuer sur la fin d’année. Cependant, avec la résurgence actuelle de la pandémie et la mise en place de nouvelles restrictions, le Groupe reste prudent sur la performance du quatrième trimestre, qui pourrait être davantage impactée et de ce fait inférieure à celle du troisième trimestre. En parallèle, la gestion des coûts du Groupe lui permet d’être confiant sur sa capacité à délivrer son plan de réduction de coûts, et donc un taux de marge opérationnelle légèrement supérieur au consensus actuel des analystes de 14,3% pour 2020. New business  EUROPE Longchamp (Media), Intersnack (Media), E.ON (Digital), Disney (Media), Vision Express (Creative), McDonald's (Technology), Biotherm (Creative), Sephora (CRM), Helmholtz-Gemeinschaft (Brand), Kingfisher France - Castorama (Creative), Ascensia (Technology), FCA (Creative), Société Générale (CRM), OPPO Mobile Telecommunication (Creative), COS (Digital), TOUS (Technology), Swissbankers (Creative), RATP (Technology), Daimler (Technology), Deutsche Post (DHL) (Technology), Novartis International (Technology), Greystar (Digital), Slimming World (Digital), Expedia (Digital), Premier Inn (Creative), Tesco (Creative), ING Financial Services (Creative), Mugler Parfums (Creative), BT (Creative), Française des Jeux (Media), Roche (Health), Lindt (Media), Peugeot Motocycles (Creative), eOne (Media), Loacker (Media), Jim Beam (Creative), Marriot (Creative), Disney Home (Creative), Nestlé Health Science (Health), NovoNordisk (Health), Système U (Data), Castorama (Data), Beam Suntory (Creative), Belambra (Creative), CSIAM (Creative), Alcon (Media), NH Hotel (Media) AMERIQUE DU NORD Sephora (Media), Bank of America (Media, Creative), Tailored Brands (Media), Reckitt Benckiser (Media), U.S. Cellular (Media, Creative), H&R Block (Digital Media, Digital Creative and Social), Aldi (Media), AFLAC (Digital),  Whirlpool (Media), Bass Pro Shops (Media), Audi of America (Media), Pharma Vite - Nature Made (Creative), New York Life (Media, Digital Media AOR), Edgewell (Media), Abbvie (Creative strategy), Lowe's (Media), FCA (Digital), Blue Apron (Media), Ste Michelle Wine Estates (Creative), T-Mobile (Technology), Academy Sports and Outdoors (Technology), Edward Jones (Technology), Health Resources and Services Administration (HRSA) (Technology), Kellogg Company (Technology), Marriott (Technology), Mercedes-Benz USA (Technology), MGM Resorts (Technology), National Cancer Institute (NCI) (Technology), Nissan Motor Company (Technology), Polaris (Technology), Verizon Wireless Digital (Technology), WL Gore (Technology), AbbVie (Health), Roche (Health), Allergan (Health), Heineken Canada (Creative), Cogeco (Creative), Mondelez (Creative), Citi (Creative), Four Seasons (Creative), FCA (Digital), Eli Lilly (Creative), Church & Dwight (Creative), Jim Beam (Creative), Cumberland Packing (Creative), Center for Internet Security (Creative & Digital), MD Anderson (Data), Facebook (Creative), P&G (Digital), CDC (Media), Mizkan Group (Media), H&R Block (Media), Lowe's (Media), Leesa (Media), Sun Basket (Media), Department of Jobs, Precincts and Regions (Technology), National Institute of Diabetes and Digestive and Kidney Diseases (Technology), U.S. Consumer Product Safety Commission (Technology), MDC General Services Holding Company LLC (Technology), Polestar Performance AB (Technology), Bridgestone Americas (Technology), Total Wine & More (Technology), Shiseido Americas (Technology), ASIE-PACIFIQUE/MOYEN ORIENT/AFRIQUE FCA (Creative, Media), McDonald's (Media, Creative, Technology), Foxtel (Creative), Miral Asset Management (Technology), Samsung.com (Creative), Sanofi (Creative), Nestlé (Creative, Technology), Majid Al Futtaim Holding (Technology), Samsung (Creative), Hero (Media), Volvo (Media), Prudential Holdings (Technology), MasterCard International (Technology), SA Tourism (Creative), Disney (Media), Louis Vuitton (Creative), ChungHwa Telecom (Creative), Goodman Fielder (Media), Novartis (Health), CBL (Heineken, Tiger and ABC Cambodia) (Creative), Novo Nordisk (Health), QLD Health and Wellbeing (Creative), Hong Kong Disneyland Resort (Media), PharmEasy (Media), Tencent (Media), Planet Sports (Media), Hyundai (Media), Citi (Media), Goody (Media), Tawal (Media), MDC General Services Holding Company LLC – Mubadala (Technology), Nestlé Content Studio (Creative & Digital) AMERIQUE LATINE DIRECTV (Media & Performance AOR), Coca-Cola (Creative), Electrolux (Creative), Mondelez (Media & Creative), GSK Consumer Health (Creative), P&G (Media, Creative, Digital, Technology), CCR (Creative), Ambev (Creative), Claro (Digital), Enel (Creative), Toyota (Creative), L’Oréal (Digital Creative), Bradesco (Creative & Digital), Nestlé (Media & Creative), Nutresa (CRM), Diageo (Creative), Sanofi (Creative), ABI (Media), Corteva Agro (Media), Calsa (Media), Embol (Media), Electrolux (Media), TCCC (Media), Ezcorp (Media), Starbucks (Media), Avon (Media), Citi (Media), MSD Sharp & Dohme (Media), Pacific Center (Media), Tale (Media), Bellcorp (Digital) GLOBAL Jollibee (Creative), Enel (Creative), Loblaw Digital (Technology),  Unilever (Technology), Tesco (Technology), Marriott International (Technology), General Pension and Social Security Authority (Technology), Farah Experiences (Technology), Nissan International (Technology), Royal Canin (Technology), Worldpay (Technology), Philip Morris Products OC Division (Technology), Carrefour (Technology), Bang & Olufsen (Technology), FWD Group Management Holdings (Technology), GSK (Production), Air France (Media), Tik Tok (Media), Kraft Heinz (Media), P&G (Media), Merck (Non-US) (Media), Combe (Media), Pigeon (Media), Novartis (Media), Fiat (Technology), Nestlé (Technology), Pandora (Technology)                                                                        *                  *                                                                                 * Avertissement Certaines informations autres qu’historiques contenues dans le présent document sont susceptibles de constituer des déclarations prospectives ou des prévisions financières non auditées. Ces déclarations prospectives et prévisions sont sujettes à des risques et des aléas pouvant se traduire, ultérieurement, par des données réelles substantiellement différentes. Ces déclarations prospectives et prévisions sont présentées à la date du présent document et Publicis Groupe n’assume aucune obligation quant à leur mise à jour du fait d’informations ou d’événements nouveaux ou de toute autre raison autre que les réglementations applicables. Publicis Groupe vous invite à prendre connaissance avec attention des informations relatives aux facteurs de risque susceptibles d’affecter son activité telles que figurant dans son Document d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), consultable notamment sur le site de Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com), y compris une conjoncture économique défavorable, un secteur extrêmement concurrentiel, la possibilité que nos clients remettent nos contrats en cause très rapidement, le fait qu’une part non négligeable des revenus du Groupe provienne de clients importants, les conflits d'intérêts entre annonceurs d'un même secteur, la dépendance du Groupe envers ses dirigeants et ses collaborateurs, les lois et règlementations s'appliquant aux métiers du Groupe, des actions judiciaires engagées contre le Groupe au motif que certains messages publicitaires seraient mensongers ou trompeurs ou que les produits de certains clients se révèleraient défectueux, la stratégie de développement par acquisition d'entreprises, la dépréciation des écarts d'acquisition et des actifs inscrits au bilan du Groupe, la présence du Groupe dans les marchés émergents, l'exposition au risque de liquidité, une baisse de la notation officielle du Groupe, et l'exposition aux risques de marché financier. À propos de Publicis Groupe - The Power of One Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un leader mondial de la communication. Le Groupe est présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur, du conseil à l’exécution, en combinant la transformation marketing et la transformation digitale des entreprises. Publicis Groupe se positionne comme le partenaire privilégié dans la transformation de ses clients pour leur permettre de créer une expérience personnalisée à grande échelle. Le Groupe repose sur dix expertises regroupées au sein de quatre activités principales : la Communication, les Medias, la Data, et la Technologie. Il propose à ses clients une organisation unifiée et fluide leur facilitant l’accès à l’ensemble de ses expertises dans chacun de ses marchés. Le Groupe est présent dans plus de 100 pays et compte environ 80 000 collaborateurs. www.publicisgroupe.com | Twitter:@PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!  ContactsPublicis Groupe Delphine StrickerAlessandra GirolamiCorporate CommunicationsInvestor Relations+ 33 (0)6 38 81 40 00+ 33 (0)1 44 43 77 88delphine.stricker@publicisgroupe.comalessandra.girolami@publicisgroupe.comBrice ParisInvestor Relations+ 33 (0)1 44 43 79 26brice.paris@publicisgroupe.com Annexes Revenu net : Calcul de la croissance organique (en millions d’euros)T1T2T39 mois Impact des taux de change au 30 septembre 2020 (en millions d’euros)Revenu net 20192 1182 2342 5776 929 GBP (2)(1)Impact des taux de change (2)33(1)(95)(63) USD (2)2Revenu net 2019 au taux de change 2020 (a)2 1512 2332 4826 866 Autres(64)Revenu net 2020 avant acquisitions (1) (b)2 0881 9432,3446 375 Total(63)Revenu net des acquisitions (1)393350(1)742  Revenu net 20202 4812 2932 3437 117  Croissance organique (b/a)-2,9%-13,0%-5,6%-7,2%   (1)              Acquisitions (Digitas AffinityID, Soft Computing, Rauxa, E2 Media, Epsilon, RDL, SearchForce, McCready Bale Media, Sapient i.7, Third Horizon), nettes de cessions. (2)              EUR = USD 1,123 en moyenne sur les 9 mois 2020 vs. USD 1,124 en moyenne sur les 9 mois 2019               EUR = GBP 0,884 en moyenne sur les 9 mois 2020 vs. GBP 0,883 en moyenne sur les 9 mois 2019 Définitions Croissance organique : Variation du revenu net, hors impact des acquisitions, des cessions et des variations de taux de change. Dette nette (ou dette financière nette) : Somme des dettes financières long et court terme et des dérivés de couverture associés hors dettes liées aux obligations locatives, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. Dette nette moyenne : Moyenne des dettes nettes moyennes mensuelles fin de mois. Marge opérationnelle : Revenu après déduction des charges de personnel, autres charges opérationnelles (hors autres produits et charges non courants) et dotations aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions). Revenu net : Revenu après déduction des coûts refacturables aux clients. Ces coûts concernent essentiellement des activités de production et de média, ainsi que des frais divers à la charge des clients. Ces éléments refacturables aux clients ne faisant pas partie du périmètre d’analyse des opérations, l’indicateur, revenu net est le plus pertinent pour la mesure de la performance opérationnelle des activités du Groupe. Taux de marge opérationnelle : Marge opérationnelle exprimée en pourcentage du revenu net.

  • Publicis Groupe: Third Quarter 2020 Revenue
    Globe Newswire

    Publicis Groupe: Third Quarter 2020 Revenue

    Third Quarter 2020 Revenue - Confirming the resilience of the model   October 15, 2020         +2.7% reported growth year-to-dateQ3 organic growth at -5.6%, above market ad spend forecastsSolid US performance with Q3 organic growth at -2.4%Top 200 clients net revenue year-to-date slightly up and continued new business momentumDecrease in net debt to €3.2 billon at the end of September and robust liquidity 9M 2020       2020 Net revenue €7,117 m    2019 Net revenue €6,929 m    Reported growth+2.7%    Organic growth-7.2%         Q3 2020       2020 Net revenue €2,343 m    2019 Net revenue €2,577 m    Reported growth-9.1%    Organic growth-5.6%   Arthur Sadoun, Chairman and CEO of Publicis Groupe: “ Our organic growth for Q3 is at -5.6%, ahead of ad spend forecasts at -10%. For the second quarter in a row, we are confirming that we have strong foundations to weather these unprecedented times. Thanks to our model, we are mitigating the revenue decline we are experiencing due to the pandemic. As our clients continue to accelerate their investment into digital channels, e-commerce and direct-to-consumer, we are able to capture part of that shift thanks to our offer combining our leadership in creative and media, with unrivalled capabilities in Epsilon and Publicis Sapient. This is reflected in our solid U.S. results. After posting the most resilient performance of the industry last quarter, Q3 organic growth in the U.S. is at -2.4%, again better than market forecasts at -7%, in a region that now represents 60% of our business. It is also visible in our new business track record over the past 18 months and in this last quarter in particular, with wins like Kraft-Heinz, TikTok and Reckitt Benckiser. And as we continue to roll out our model to our client base, it is encouraging to see that our performance with the top 200 clients is slightly positive for the first 9 months of the year. We believe that these relatively solid business trends should continue until year-end. However, with the current resurgence of the pandemic and the restrictions imposed, we have to be cautious about Q4, which might be impacted further and come below Q3. What is more, when it comes to our organization, we have built three structural advantages with our global delivery centres, our country model, and Marcel, which enable us to adapt and continue to deliver strong financial performance. We are therefore confident in delivering our cost reduction plan, and as a result an operating margin rate slightly ahead of current analyst consensus of 14.3% for 2020. Of course, none of this would be possible without the trust and partnership of our clients, and the hard work and dedication of our people. I’d like to sincerely and deeply thank them all.                                                                                           *                      *                                                                                    * NET REVENUE IN 9M 2020 Publicis Groupe's net revenue in the first nine months 2020 was 7,117 million euros compared to 6,929 million euros in 9 months 2019, up 2.7%. Exchange rate variations had a 63 million euros negative impact. The acquisitions (net of disposals) had an impact of +10.7% in the first nine months mainly due to the acquisition of Epsilon. Organic growth was -7.2% in the first nine months 2020. The performance showed the resilience and the efficiency of the model. Europe organic growth was at -14.1%, or -11.4% excluding our French outdoor media activities and the Drugstore, and was highly impacted by the lockdowns that took place in the second quarter across most countries. Organic growth in North America was down -3.4%, supported by the revenue streams built over the last quarters thanks to both new business and cross-fertilization. Asia Pacific organic growth was -5.9%. Latin America was down 15.4% organically, and Middle East and Africa down by 11.5.%.  Breakdown of Net revenue for the first 9 months by region EURNet revenueReportedOrganicmillion9M 20209M 2019GrowthGrowthEurope1,6351,902-14.0%-14.1%North America4,4673,877+15.2%-3.4%Asia Pacific664704-5.7%-5.9%Latin America154219-29.7%-15.4%Middle East & Africa197227-13.2%-11.5%Total7,1176,929+2.7%-7.2% Breakdown of Net revenue for the first 9 months by sector Based on 3,438 clients representing 91% of the Groupe’s net revenue. NET REVENUE IN Q3 2020 Publicis Groupe's net revenue in Q3 2020 was 2,343 million euros compared to 2,577 million euros in Q3 2019, down by -9.1%. Exchange rate variations had a 95 million euros negative impact. The acquisitions (net of disposals) had no impact this quarter. Organic growth was -5.6% in Q3 2020. Most of Groupe’s regions recorded sequential improvement this quarter compared to Q2, although remaining negatively impacted by the crisis.   Breakdown of Q3 2020 Net revenue by region EURNet revenueReportedOrganicmillionQ3 2020Q3 2019GrowthGrowthEurope547606-9.7%-9.0%North America1,4541,561-6.9%-3.0%Asia Pacific230260-11.5%-9.2%Latin America5075-33.3%-14.8%Middle East & Africa6275-17.3%-11.0%Total2,3432,577-9.1%-5.6% Europe net revenue declined by -9.0% on an organic basis in Q3 (-9.7% on a reported basis), demonstrating significant sequential improvement in most countries as advertisers resumed spending after lockdowns in the region. In Q3, the UK recorded organic growth of -10.6%, improving compared to the previous quarter. All our activities in the UK sequentially improved versus Q2, particularly Creative and Media. In France, the organic growth was -13.8%, or -9.8% excluding the outdoor media operations and the Drugstore, two activities that were particularly affected by the crisis. Media operations in the country were slightly positive and Creative significantly improved versus Q2, while remaining negative. In Germany, organic growth was down by -8.6%, with positive growth for our Creative activities, as it benefitted from new business wins. Net revenue in North America was down by -3.0% in Q3 on an organic basis (-6.9% on a reported basis, negatively impacted by the evolution of the US dollar over the quarter). The activity improved significantly compared to Q2, driven by the US, which recorded a -2.4% organic growth. In the US, the Groupe again outperformed industry estimates of -7% for advertising expenditure. The performance was supported by the solid revenue streams the Groupe built in the last quarters thanks to both new business and cross-fertilization. Publicis Sapient US posted organic growth in line with the country average. Epsilon played a vital role for the overall offering. It also contributed to US organic growth as a stand-alone entity, by being flat over the quarter despite its exposure to US automotive and small non-food retail industries.  Asia Pacific net revenue was down by -11.5% on a reported basis and down by -9.2% on an organic basis. China’s organic growth was at -8.6%, on a high comparable base in Q3 2019. The performance is also impacted by a client’s portfolio that is more exposed to the automotive sector than the rest of the Groupe. Net revenue in Latin America was down by -33.3% on a reported basis, with a significant negative impact from currencies in the region, especially in Brazil. The organic growth there sequentially improved from Q2, at -14.8%, with Brazil at -17.2% and Mexico at -26.3%. Both countries have been significantly impacted by the pandemic in Q3. Net revenue in the Middle East and Africa region was down by -17.3% on a reported basis, and -11.0% on an organic basis. Net debt and liquidity Net financial debt amounted to 3,181 million euros at end of September 2020, compared to 2,713 million euros as of December 2019. The Groupe’s average net debt in the first nine months 2020 amounted to 3,584 million euros compared to 1,724 million euros in the first nine months 2019. This increase is due to the impact of the debt related to the acquisition of Epsilon for nine months in 2020, versus only three months in 2019, given the acquisition was closed on 1st July 2019. The liquidity position has been relatively stable since the end of June. In September, the Groupe decided to refund the remaining 1.1 billion dollars on its multi-currency 2 billion euros revolving credit facility. This line was fully drawn down preventively in March to face any potential liquidity impact relating to the pandemic, and was halfly refunded in June. Acquisitions and disposals There were no major acquisitions or disposals during the period. Other information The Directoire decided to reallocate 23,328 shares, previously dedicated to external growth operations, to the objective of attribution or cession of shares to employees and/or to corporate officers of the Company and/or to its Groupe. After this reallocation, there is no remaining shares dedicated to external growth purpose. Outlook The relatively solid business trends that the Groupe has demonstrated year-to-date should continue until year-end. However, with the current resurgence of the pandemic and the restrictions imposed, the Groupe remains cautious about Q4, which might be impacted further and come below Q3. In parallel, the Groupe’s cost management gives confidence in delivering its cost reduction plan, and as a result an operating margin rate slightly ahead of current analyst consensus of 14.3% for 2020. New business EUROPE Longchamp (Media), Intersnack (Media), E.ON (Digital), Disney (Media), Vision Express (Creative), McDonald's (Technology), Biotherm (Creative), Sephora (CRM), Helmholtz-Gemeinschaft (Brand), Kingfisher France - Castorama (Creative), Ascensia (Technology), FCA (Creative), Société Générale (CRM), OPPO Mobile Telecommunication (Creative), COS (Digital), TOUS (Technology), Swissbankers (Creative), RATP (Technology), Daimler (Technology), Deutsche Post (DHL) (Technology), Novartis International (Technology), Greystar (Digital), Slimming World (Digital), Expedia (Digital), Premier Inn (Creative), Tesco (Creative), ING Financial Services (Creative), Mugler Parfums (Creative), BT (Creative), Française des Jeux (Media), Roche (Health), Lindt (Media), Peugeot Motocycles (Creative), eOne (Media), Loacker (Media), Jim Beam (Creative), Marriot (Creative), Disney Home (Creative), Nestlé Health Science (Health), NovoNordisk (Health), Système U (Data), Castorama (Data), Beam Suntory (Creative), Belambra (Creative), CSIAM (Creative), Alcon (Media), NH Hotel (Media) NORTH AMERICA Sephora (Media), Bank of America (Media, Creative), Tailored Brands (Media), Reckitt Benckiser (Media), U.S. Cellular (Media, Creative), H&R Block (Digital Media, Digital Creative and Social), Aldi (Media), AFLAC (Digital),  Whirlpool (Media), Bass Pro Shops (Media), Audi of America (Media), Pharma Vite - Nature Made (Creative), New York Life (Media, Digital Media AOR), Edgewell (Media), Abbvie (Creative strategy), Lowe's (Media), FCA (Digital), Blue Apron (Media), Ste Michelle Wine Estates (Creative), T-Mobile (Technology), Academy Sports and Outdoors (Technology), Edward Jones (Technology), Health Resources and Services Administration (HRSA) (Technology), Kellogg Company (Technology), Marriott (Technology), Mercedes-Benz USA (Technology), MGM Resorts (Technology), National Cancer Institute (NCI) (Technology), Nissan Motor Company (Technology), Polaris (Technology), Verizon Wireless Digital (Technology), WL Gore (Technology), AbbVie (Health), Roche (Health), Allergan (Health), Heineken Canada (Creative), Cogeco (Creative), Mondelez (Creative), Citi (Creative), Four Seasons (Creative), FCA (Digital), Eli Lilly (Creative), Church & Dwight (Creative), Jim Beam (Creative), Cumberland Packing (Creative), Center for Internet Security (Creative & Digital), MD Anderson (Data), Facebook (Creative), P&G (Digital), CDC (Media), Mizkan Group (Media), H&R Block (Media), Lowe's (Media), Leesa (Media), Sun Basket (Media), Department of Jobs, Precincts and Regions (Technology), National Institute of Diabetes and Digestive and Kidney Diseases (Technology), U.S. Consumer Product Safety Commission (Technology), MDC General Services Holding Company LLC (Technology), Polestar Performance AB (Technology), Bridgestone Americas (Technology), Total Wine & More (Technology), Shiseido Americas (Technology) ASIA PACIFIC/MEA FCA (Creative, Media), McDonald's (Media, Creative, Technology), Foxtel (Creative), Miral Asset Management (Technology), Samsung.com (Creative), Sanofi (Creative), Nestlé (Creative, Technology), Majid Al Futtaim Holding (Technology), Samsung (Creative), Hero (Media), Volvo (Media), Prudential Holdings (Technology), MasterCard International (Technology), SA Tourism (Creative), Disney China & Hong Kong (Media), Louis Vuitton (Creative), ChungHwa Telecom (Creative), Goodman Fielder (Media), Novartis (Health), CBL (Heineken, Tiger and ABC Cambodia) (Creative), Novo Nordisk (Health), QLD Health and Wellbeing (Creative), Hong Kong Disneyland Resort (Media), PharmEasy (Media), Tencent (Media), Planet Sports (Media), Hyundai (Media), Citi (Media), Goody (Media), Tawal (Media), MDC General Services Holding Company LLC – Mubadala (Technology), Nestlé Content Studio (Creative & Digital) LATAM DIRECTV (Media & Performance AOR), Coca-Cola (Creative), Electrolux (Creative), Mondelez (Media & Creative), GSK Consumer Health (Creative), P&G (Media, Creative, Digital, Technology), CCR (Creative), Ambev (Creative), Claro (Digital), Enel (Creative), Toyota (Creative), L’Oréal (Digital Creative), Bradesco (Creative & Digital), Nestlé (Media & Creative), Nutresa (CRM), Diageo (Creative), Sanofi (Creative), ABI (Media), Corteva Agro (Media), Calsa (Media), Embol (Media), Electrolux (Media), TCCC (Media), Ezcorp (Media), Starbucks (Media), Avon (Media), Citi (Media), MSD Sharp & Dohme (Media), Pacific Center (Media), Tale (Media), Bellcorp (Digital) GLOBAL Jollibee (Creative), Enel (Creative), Loblaw Digital (Technology),  Unilever (Technology), Tesco (Technology), Marriott International (Technology), General Pension and Social Security Authority (Technology), Farah Experiences (Technology), Nissan International (Technology), Royal Canin (Technology), Worldpay (Technology), Philip Morris Products OC Division (Technology), Carrefour (Technology), Bang & Olufsen (Technology), FWD Group Management Holdings (Technology), GSK (Production), Air France (Media), Tik Tok (Media), Kraft Heinz (Media), P&G (Media), Merck (Non-US) (Media), Combe (Media), Pigeon (Media), Novartis (Media), Fiat (Technology), Nestlé (Technology), Pandora (Technology)                                                                        *                  *                                                                                 * Disclaimer Certain information contained in this document, other than historical information, may constitute forward-looking statements or unaudited financial forecasts.  These forward-looking statements and forecasts are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those projected. These forward-looking statements and forecasts are presented as at the date of this document and, other than as required by applicable law, Publicis Groupe does not assume any obligation to update them to reflect new information or events or for any other reason.  Publicis Groupe urges you carefully to consider the risk factors that may affect its business, as set out in the Universal Registration Document filed with the French Autorité des Marchés Financiers (AMF) and which is available on the website of Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com), including an unfavorable economic climate, an extremely competitive market sector, the possibility that our clients could seek to terminate their contracts with us at short notice, the fact that a substantial part of the Group’s revenue is derived from certain key clients, conflicts of interest between advertisers active in the same sector, the Group’s dependence on its directors and employees, laws and regulations which apply to the Group’s business, legal action brought against the Group based on allegations that certain of the Group’s commercials are deceptive or misleading or that the products of certain clients are defective, the strategy of growing through acquisitions, the depreciation of goodwill and assets listed on the Group’s balance sheet, the Group’s presence in emerging markets, exposure to liquidity risk, a drop in the Group’s credit rating and exposure to the risks of financial markets. About Publicis Groupe - The Power of One Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] is a global leader in communication. The Groupe is positioned at every step of the value chain, from consulting to execution, combining marketing transformation and digital business transformation. Publicis Groupe is a privileged partner in its clients’ transformation to enhance personalization at scale. The Groupe relies on ten expertise concentrated within four main activities: Communication, Media, Data and Technology. Through a unified and fluid organization, its clients have a facilitated access to all its expertise in every market. Present in over 100 countries, Publicis Groupe employs around 80,000 professionals. www.publicisgroupe.com | Twitter:@PublicisGroupe | Facebook | LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!  ContactsPublicis Groupe Delphine StrickerAlessandra GirolamiCorporate CommunicationsInvestor Relations+ 33 (0)6 38 81 40 00+ 33 (0)1 44 43 77 88delphine.stricker@publicisgroupe.comalessandra.girolami@publicisgroupe.comBrice ParisInvestor Relations+ 33 (0)1 44 43 79 26brice.paris@publicisgroupe.com Appendices Net revenue: organic growth calculation (million euro)Q1Q2Q39 months Impact of currency at end Sept. 2020 (million euro)2019 net revenue 2,1182,2342,5776,929 GBP (2)(1)Currency impact (2)33(1)(95)(63) USD (2)22019 net revenue at 2020 exchange rates (a)2,1512,2332,4826,866 Others(64)2020 net revenue before acquisition impact (1) (b)2,0881,9432,3446,375 Total(63)Net revenue from acquisitions (1)393350(1)742  2020 net revenue2,4812,2932,3437,117  Organic growth (b/a)-2.9%-13.0%-5.6%-7.2%   Acquisitions (Digitas AffinityID, Soft Computing, Rauxa, E2 Media, Epsilon, RDL, SearchForce, McCready Bale Media, Sapient i.7, Third Horizon), net of disposals EUR = USD 1.123 on average in 9M 2020 vs. USD 1.124 on average in 9M 2019 EUR = GBP 0.884 on average in 9M 2020 vs. GBP 0.883 on average in 9M 2019 Definitions Average net debt: Average of monthly net debt at end of month. Net Debt (or financial net debt): Sum of long and short financial debt and associated derivatives, net of treasury and cash equivalents. Net revenue or Revenue less pass-through costs: Pass-through costs mainly concern production and media activities, as well as various expenses incumbent on clients. These items that can be re-billed to clients do not come within the scope of assessment of operations, net revenue is a more relevant indicator to measure the operational performance of the Groupe’s activities. Operating margin: Revenue after personnel costs, other operating expenses (excl. non-current income and expense) and depreciation (excl. amortization of intangibles arising on acquisitions). Operating margin rate: Operating margin as a percentage of net revenue. Organic growth: Change in net revenue excluding the impact of acquisitions, disposals and currencies.

  • PUBLICIS GROUPE S.A. : AJUSTEMENT DE LA PARITÉ D’EXERCICE DES BSA
    Business Wire

    PUBLICIS GROUPE S.A. : AJUSTEMENT DE LA PARITÉ D’EXERCICE DES BSA

    AJUSTEMENT DE LA PARITÉ D’EXERCICE DES BSA