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Résultats du premier trimestre 2023

AIR FRANCE - KLM
AIR FRANCE - KLM

5 mai 2023

PREMIER TRIMESTRE 2023



FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET AMELIORATION DU RESULTAT D’EXPLOITATION

 

CASH FLOW D’EXPLOITATION LIBRE AJUSTÉ A 0,7MD€ GRACE AUX IMPORTANTES VENTES DE BILLETS POUR LA SAISON ESTIVALE

  • Forte demande avec 19,7 m de passagers à bord, en croissance de 35% par rapport à 2022

  • Chiffre d’affaires total du Groupe à 6,3mds€, en amelioration de 1,9mds€ (+42%) par rapport à l’année précédente porté par une demande forte et continue

  • Coût unitaire1 Groupe au SKO stable à +0,7% par rapport à 2022

  • Résultat d’exploitation à -0,3md€, avec une marge opérationnelle à -4,8%, supérieure à celle de 2022 (-7,9%)

  • Cash flow d’exploitation libre ajusté positif à 0,7md€ et solide niveau de liquidité à 9,7mds€

  • Dette nette réduite de 0,9md€ par rapport à la fin de l’année 2022

  • Poursuite du désendettement : ratio de dette nette/EBITDA à 1,5x, contre 1,8x à la fin de l’année 2022

Le Directeur général du Groupe, M. Benjamin Smith, a déclaré :
"Au premier trimestre, Air France-KLM a continué à capitaliser sur la dynamique de reprise dans le secteur aérien. Je remercie l’ensemble de mes collègues qui ont travaillé sans relâche tout au long de ce trimestre pour veiller à ce que nous poursuivions notre chemin vers une rentabilité durable. Le Groupe affiche une fois encore une forte croissance de son chiffre d'affaires ainsi qu'une solide génération de flux de trésorerie grâce aux ventes de billets très encourageantes pour la saison été. Ceci ouvre la voie à une saison estivale dynamique sur l'ensemble de notre réseau mondial, à laquelle toutes nos équipes se préparent activement. Je me réjouis également que nous ayons désormais remboursé l'intégralité des aides d'État, ce qui nous libère des contraintes qui y étaient associées, et nous permet de retrouver notre marge de manœuvre stratégique. Nous sommes désormais autonomes. Pour préparer l'avenir, nous restons concentrés sur le renforcement de notre bilan et sur les efforts de transformation. C'est ce travail qui nous permettra de continuer à améliorer notre compétitivité tout en accélérant nos efforts de décarbonation."

Amélioration du résultat d'exploitation, porté par la croissance du chiffre d'affaires

 

Premier trimestre

 

2023

Variation

Variation
change constant

Chiffre d’affaires (€m)

6 329

+42,4%

+40,6%

EBITDA (m€)

286

65

+83,4%

Résultat d’exploitation (m€)

- 306

- 13

-17,3%

Marge opérationnelle (%)

-4,8%

+3,0 pt

+3,4 pt

Résultat net, part du Groupe (m€)

-344

+208

 

Cash-flow libre d’exploitation ajusté (m€)

683

53

 

Dette nette en fin de la période (m€)2

5 478

-859

 

Au 1er trimestre 2023, le chiffre d'affaires a augmenté de 40,6 % à taux de change constant par rapport au 1er trimestre 2022, porté essentiellement par l'augmentation de la capacité et du coefficient d'occupation de l'activité Passage. Le résultat d'exploitation s'est amélioré de 44 millions d'euros par rapport à l'année précédente. A taux de change constants, la marge d'exploitation s'est améliorée de 3,4 points à -4,8%. L'année dernière, le résultat d'exploitation avait bénéficié d'une contribution de 210 millions d'euros au titre des mesures de soutien à l'emploi. Corrigée de cette contribution, l'amélioration du résultat d'exploitation s'élève à 254 millions d'euros.
Le cash flow d'exploitation libre ajusté s'est élevé à 683 millions d'euros, soit une amélioration de 53 millions d'euros par rapport à l'année dernière, grâce aux fortes ventes de billets pour la saison estivale. La dette nette s'est établie à 5,5 milliards d'euros, soit une amélioration de 0,9 milliard d'euros par rapport à la fin de l'année 2022.

 

Premier trimestre

 

2023

Variation

Variation
change constant

Passagers (en milliers)

19 651

+35,3%

 

Capacité (millions de SKO)

69 583

+19,8%

 

Trafic (millions de PKT)

59 921

+38,9%

 

Coefficient d’occupation

86,1%

+11,8 pt

 

Recette unitaire Passage au SKO (cts€)

7,38

+36,9%

+35,3%

Recette unitaire Groupe par SKO (cts€)

8,20

+21,4%

+20,1%

Coût unitaire Groupe au SKO à carburant constant (cts €)

8,65

+17,4%

+5,2%

Au premier trimestre 2023, Air France-KLM a accueilli 19,7 millions de passagers, soit 35,3% de plus que l'année précédente. La capacité ayant augmenté de 19,8% et le trafic de 38,9%, le coefficient d'occupation a progressé de 11,8 points par rapport à l'année dernière. La recette unitaire Passage par Siège Kilomètre Offert (SKO) du Groupe a augmenté de 35,3% à taux de change constant par rapport à l'année dernière. Cette hausse est à la fois portée, par l'augmentation du coefficient d'occupation et parcelle du yield.

A taux de change et prix du carburant constants, le coût unitaire par SKO du Groupe est en hausse de 5,2% par rapport à l'année précédente, en raison d'une contribution de 210 millions d'euros de mesures de soutien à l'emploi l'année dernière et d'une pression inflationniste sur les coûts en 2023. L'inflation a débuté l'année dernière après le déclenchement du conflit en Ukraine et s'observe dans plusieurs catégories de coûts telles que les coûts de personnel, les coûts de manutention et les frais généraux. Corrigé de la contribution des mesures de soutien à l'emploi reçues l'année dernière, le coût unitaire du par SKO Groupe, à taux de change et prix du carburant constants, a légèrement augmenté de 0,7 %.

Le Groupe Air France-KLM est désormais libéré des mesures de soutien accordées lors du Covid-19 et des restrictions associées

  • En janvier 2023, Air France-KLM a émis des obligations liées au développement durable pour montant total de 1,0 milliard d’euros.

  • En mars 2023, le Groupe a entirèrement remboursé les 2,5 milliards d’euros d’encours restant de son prêt garanti par l’état (PGE) en utilisant le produit de 1,0 milliard d'euros de l'obligation liée au développement durable et 1,5 milliard d'euros de sa trésorerie disponible

  • En mars 2023, Air France-KLM a également procédé au remboursement de 300 millions d'euros sur l'encours de 600 millions d'euros d'obligations hybrides perpétuelles détenues par l'État français.

  • En avril 2023 Air France-KLM, Air France et KLM ont mis en place deux lignes de crédit renouvelables (“RCF”) liées au développement durable pour un montant total de 2,2 milliards d'euros.

  • Cette ligne remplace à la fois le prêt direct accordé par l'État néerlandais et la facilité de crédit garantie par l'État néerlandais, qui ont tous deux été annulés par KLM. À la suite de cette annulation, les conditions attachées à ces aides ne sont plus applicables.

    • Air France-KLM a entièrement remboursé le solde des obligations hybrides perpétuelles de l'État français pour un total de 300 millions d'euros, et a procédé au paiement de la compensation de l'État français requise au titre des actions souscrites en avril 2021, et ce sans qu’une modification de la structure du capital ne soit requise. Le Groupe a de fait refinancé 407 millions d'euros par le biais d'une nouvelle émission d'obligations hybrides perpétuelles auprès de l'Etat français, non soumises à des contraintes. Cette transaction permet au Groupe de sortir totalement de l'aide d'État à la recapitalisation octroyée lors de la crise du Covid-19 et des contraintes associées à cette aide.

Comme annoncé lors de la présentation des résultats annuels 2022, outre la génération de bénéfices nets, Air France-KLM a l’intention de restaurer son bilan au moyen d’initiatives non dilutives telles que des projets de financement en quasi-fonds propres ainsi que possiblement des obligations hybrides simples.
Air France-KLM a annoncé hier entrer en discussions exclusives avec Apollo Global Management en vue d’un financement en quasi fonds propres de 500 millions d’euros au capital d’une filiale propriétaire d’actifs d’Ingénierie et de Maintenance (MRO). Cette transaction marquerait une étape supplémentaire dans le renforcement du capital du Groupe. Dans le même temps, le Groupe a reçu plusieurs offres non engageantes pour des financements en quasi fonds propres supportés par le programme de fidélisation. Les discussions se poursuivent avec les investisseurs potentiels.

PERSPECTIVES 2023

Capacité
Le Groupe prévoit une capacité en sièges-kilomètres offerts pour l'activité passage du réseau Air France-KLM à un indice de l’ordre de:

  • 90%-95% pour le deuxième trimestre 2023

  • Environ 95% pour le troisième trimestre 2023

  • Supérieure à 95% pour le quatrième trimestre 2023

  • Environ 95% pour l’ensemble de l’année 2023

Transavia contribuera à cette croissance et prévoit une capacité de l’ordre d’environ 135% pour l’ensemble de l’année 2023.
Ces indices sont à comparer aux mêmes périodes en 2019.

Coût unitaire
Le Groupe anticipe pour l’ensemble de l’année 2023 un coût unitaire stable à prix de carburant et taux de change constants et hors mesure de soutien à l’emploi par rapport à 2022.

Dépenses d’investissements
Investissements nets pour l’ensemble de l’année 2023 estimés à 3,0 milliards d’euros.
REVUE D’ACTIVITE

Réseaux: Amélioration significative du chiffre d’affaires et du résultat d’exploitation

Réseaux

Premier trimestre

2023

Variation

Variation
à taux de change constant

Chiffre d’affaires total (m€)

5 575

+43,2%

+41,9%

Chiffre d’affaires passage régulier (m€)

5 329

+45,0%

+43,4%

Résultat d’exploitation (m€)

- 149

+ 160

+ 178

Le chiffre d'affaires total a progressé de 41,9% à taux de change constant par rapport au premier trimestre 2022 pour atteindre 5 575 millions d'euros. Le résultat d'exploitation s'est amélioré de 160 millions d'euros et s'est établi à -149 millions d'euros. L'augmentation du chiffre d'affaires est en premier lieu attribuable à l'activité Passages du réseau, tandis que le chiffre d'affaires lié au Cargo a diminué par rapport à un premier trimestre exceptionnellement fort l'année dernière.

Des yields et coefficients d’occupations solides sur notre réseau diversifié

 

Premier trimestre

 

Réseaux passage

2023

Variation

Variation
à taux de change constant

Passagers (en milliers)

15 787

+32,2%

 

Capacité (millions de SKO)

61 975

+17,9%

 

Trafic (millions de PKT)

52 966

+36,3%

 

Coefficient occupation

85,5%

+11,5 pt

 

Chiffre d’affaires total (m€)

4 903

+64,3%

+62,5%

Chiffre d’affaires passage régulier (m€)

4 752

+65,1%

+63,0%

Recette unitaire au SKO (cts €)

7,67

+40,0%

+38,3%

Au premier trimestre 2023, la capacité en sièges-kilomètres offerts (SKO) a progressé de 17,9% par rapport à l'année dernière et s'est établie à 89% du niveau du premier trimestre 2019, soit au même niveau que les perspectives du Groupe annoncées lors de la présentation des résultats de l'année 2022, à savoir environ 90% par rapport à 2019.

La recette unitaire par SKO est en hausse de 38,3% à change constant grâce à une forte demande qui s'est traduite par une augmentation du coefficient d'occupation de 11,5 points et une hausse du yield de 21% par rapport à l'année dernière.

Au premier trimestre nous avons observé les tendances suivantes par zone géographique, et en comparaison de l’année précédente :

  • Atlantique Nord : la reprise de la demande a continué d'être tirée par le point d'origine Amérique du Nord, avec un impact positif sur le yield. La reprise du trafic d'affaires s'est maintenue à l'indice ~75/80 par rapport aux niveaux pré-Covid et les coefficients d’occupation des cabines premium ont enregistré une bonne performance.

  • Amérique latine : forte performance avec en moyenne une augmentation supplémentaire du yield de 33% par rapport au 1er trimestre 2022. Le coefficient d'occupation s'est établi à 90 %, soutenant ainsi les niveaux élevés de recettes unitaires.

  • Asie et Moyen-Orient : la performance a bénéficié de capacités supplémentaires avec la réouverture de la Chine (Pékin et Hong Kong). Une bonne performance avec de forts rendements principalement pour la zone Grande Chine, le Japon et la Corée, grâce aux cabines premium. Par rapport à l'année dernière, l'augmentation du yield est plus limitée que dans les autres régions en raison des yields exceptionnellement élevés en Asie l'année dernière en raison d'une capacité très limitée.

  • Caraïbes et océan Indien : la capacité a été réduite par rapport à l'année dernière, période au cours de laquelle elle était déjà supérieure au niveau d'avant Covid. L'environnement de yield a été positif comme en témoigne l'augmentation de 27% par rapport à l'année dernière.

  • Afrique : forte performance en ligne avec le trimestre précédent, tirée par l'Afrique de l'Ouest et centrale pour Air France et par l'Afrique de l'Est et du Sud pour KLM. Les yields se sont maintenus à de bons niveaux, principalement grâce à la performance des cabines premium en Afrique de l'Ouest et centrale.

  • Court et moyen-courrier : l'amélioration des yields et l'augmentation du coefficient d'occupation ont compensé en partie pour KLM et en totalité pour Air France la perte de recettes liée à la baisse des capacités.

Par rapport à la fin de l'année 2022, le Groupe a reçu un B787-10, cinq B737-800, cinq A220-300 et un Embraer 195-E2. Les appareils suivants ont quitté la flotte : deux B737-700, un A321, deux A319 et un CRJ-1000, ce qui a entraîné une augmentation de la flotte de six appareils.

En 2023 et au-delà, le Groupe continuera d'investir dans des avions de nouvelle génération afin d'améliorer ses performances économiques et environnementales. En 2023, le premier Airbus A320neo/A321neo sera livré.

Cargo: Chiffre d’affaires et recettes unitaires en baisse par rapport à un premier trimestre exceptionnellement fort l'année dernière

 

Premier trimestre

Cargo

2023

Variation

Variation
à taux de change constant

Tonnage (milliers)

209

-11,6%

 

Capacité (milliers de TKO)

3 291

+10,7%

 

Trafic (millions de TKT)

1 557

-11,8%

 

Coefficient d’occupation

47,3%

-12,0 pt

 

Chiffre d’affaires total (m€)

672

-26,1%

-26,4%

Chiffre d’affaires transport de fret (m€)

576

-27,7%

-27,9%

Recette unitaire par TKO (cts€)

17,51

-34,6%

-34,9%

En raison de la reprise du transport de passagers, la capacité en soute a cru, se traduisant par une augmentation des tonnes-kilomètres disponibles de 10,7 % par rapport au premier trimestre de 2022. Après le premier trimestre de l'année dernière, la demande de fret aérien a diminué en raison du ralentissement de la croissance du commerce mondial et du rebond partiel du fret maritime. Le premier trimestre de l'année dernière a encore montré une demande exceptionnellement forte et le trafic a donc diminué de 11,8 % par rapport à l'année précédente. Le yield a également diminué, ce qui a entraîné une baisse de la recette unitaire par tonne-kilomètre disponible de près de 35 % à taux de change constant. Les recettes totales ont baissé de 26,4 % à taux de change constant par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Air France-KLM et le Groupe CMA CGM ont annoncé début avril le lancement effectif du partenariat stratégique de long terme dans le domaine du fret aérien qu'ils avaient rendu public en mai 2022. Ce partenariat, d'une durée initiale de 10 ans, verra Air France-KLM Martinair Cargo et CMA CGM Air Cargo combiner leurs réseaux cargo complémentaires, leurs capacités de fret et leurs services dédiés pour construire une offre encore plus attrayante grâce à leur savoir-faire inégalé et à leur présence mondiale.

Transavia: Hausse significative de la capacité et du trafic

 

Premier trimestre

Transavia

2023

Variation

Passagers (en milliers)

3 864

+49,7%

Capacité (millions de SKO)

7 607

+38,5%

Trafic (millions de PKT)

6 955

+63,0%

Coefficient d’occupation

91,4%

+13,7 pt

Chiffre d’affaires total (m€)

378

+52,0%

Recette unitaire au SKO (cts €)

5,01

+9,7%

Coût unitaire au SKO (cts €)

7,26

+16,4%

Résultat d’exploitation (m€)

- 172

- 80

La demande pour le trafic loisirs en Europe et en Afrique du Nord a continué de croître par rapport au premier trimestre 2022. La capacité a augmenté de 38,5%, le trafic de 63% et le nombre de passagers de 49,7%, avec pour conséquence un coefficient d'occupation supérieur de 13,7 points à celui de 2022. La capacité de vol au premier trimestre de l'année dernière étant plutôt limitée en raison de l'impact d'Omicron, les routes qui ont été exploitées ont affiché des yields exceptionnels. Par conséquent, le yield a diminué d'une année sur l'autre, bien que la recette unitaire par SKO ait augmenté grâce à la hausse du coefficient d'occupation.

Le résultat d'exploitation s'est établi à -172 millions d'euros et a diminué de 80 millions d'euros par rapport au même trimestre de l'année précédente. Cette baisse est due à la hausse des coûts, essentiellement liée à l'augmentation du prix du carburant, des coûts de manutention et en partie à la contribution des mesures de soutien à l'emploi perçues l'année dernière. Le résultat opérationnel a également été impacté par la grève des contrôleurs aériens en France et des avions immobilisés au sol aux Pays-Bas.

La flotte de Transavia comptait 104 appareils à la fin du trimestre.

Activité Maintenance : Résultat d’exploitation légèrement positif

 

Premier trimestre

Maintenance

2023

Variation

Variation
à taux de change
constant

Chiffre d’affaires total (m€)

926

+11,4%

 

Chiffre d’affaires externe (m€)

370

+24,4%

+16,9%

Résultat d’exploitation (m€)

15

- 28

- 32

Marge d’exploitation (%)

1,7%

-3,6 pt

-3,9 pt

Le résultat d'exploitation s'est élevé à 15 millions d'euros, soit une baisse de 32 millions d'euros à taux de change constant, en raison de l'augmentation des coûts. Les principales catégories de coûts ont augmenté relativement plus rapidement que le chiffre d'affaires. La croissance du chiffre d'affaires a été freinée par les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, en particulier pour le moteur GE90. Les frais de personnel ont augmenté principalement en raison de la contribution des mesures de soutien à l'emploi perçues l'année dernière.

Le chiffre d'affaires total a augmenté de 11,4 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires réalisé auprès des tiers a augmenté de 24,4 % et de 16,9 % à taux de change constant témoignant d'une forte reprise.

La marge d'exploitation s'est établie à 1,7 %, soit 3,9 points de moins que la marge d'exploitation du premier trimestre 2022.

Cash flow d’exploitation libre ajusté à 0,7md€ conduisant à un ratio de Dette nette/EBITDA à 1,5x

Au premier trimestre, le Groupe a généré un flux de trésorerie opérationnel libre ajusté de 0,7 milliard d'euros, grâce aux fortes ventes de billets pour la saison estivale, soit 53 millions d'euros de plus que l'année dernière.

En million d’euros

31 Mar 2023

31 Dec 2022

Dette nette (en m€)

5 478

6 337

EBITDA (en m€)

3 680

3 615

Ratio dette nette / EBITDA

1,6 x

1,8 x

Accélération de la génération de revenus pour les deux compagnies aériennes

Groupe Air France

 

Premier trimestre

 

2023

Variation

Chiffre d’affaires (en m€)

3 924

+46,3%

EBITDA (en m€)

214

+ 236

Résultat d’exploitation (en m€)

- 181

+ 182

Marge d’exploitation (%)

-4,6%

+8,9 pt

Groupe KLM

 

Premier trimestre

 

2023

Variation

Chiffre d’affaires (en m€)

2 522

+32,5%

EBITDA (en m€)

70

- 164

Résultat d’exploitation (en m€)

- 128

- 131

Marge d’exploitation (%)

-5,1%

-5,2 pt

NB: Le résultat des deux compagnies n’est pas égal aux chiffres consolidés en raison des écritures intra-Groupe

******

La presentation des résultats est disponible sur www.airfranceklm.com le 5 mai 2023 à partir de 7h00 (heure de Paris).

Une conférence téléphonique animée par M. Smith (CEO) et M. Zaat (CFO) aura lieu le 5 mai 2023 à 08h15 (heure de Paris).

Pour vous connecter à la conference téléphonique, veuillez composer le:

  • France: Local +33 (0)1 70 72 25 50

  • Netherlands: Local +31 (0) 20 703 8211

  • UK: Local +44 (0)330 165 3655

  • US: Local +1 323-994-2093

Confirmation code: 9880361

Relations Investisseurs

 

Presse

Michiel Klinkers

Marouane Mami

+33 1 41 56 56 00

Michiel.klinkers@airfranceklm.com

mamami@airfranceklm.com

 

Compte de résultats

 

Premier trimestre

€m

2023

2022*

Change

Produit des activités ordinaires

6 329

4 445

42%

Carburant avions

-1 780

-996

79%

Carbon emission

-32

-11

191%

Affrètements aéronautiques

-90

-101

-11%

Redevances aéronautiques

-413

-348

19%

Commissariat

-186

-142

31%

Achats d’assistance en escale

-426

-320

33%

Achats et consommations d’entretien aéronautiques

-648

-515

26%

Frais commerciaux et de distribution

-257

-154

67%

Autres frais

-457

-333

37%

Frais de personnel

-2 009

-1 522

32%

Impôts et taxes

-55

-47

17%

Autres produits et charges

310

265

17%

EBITDA

286

221

29%

Amortissements, dépréciations et provisions

-592

-571

4%

Résultat d’exploitation courant

-306

-350

-13%

Cessions de matériels aéronautiques

5

0

nm

Autres produits et charges non courants

-3

-6

-50%

Résultat des activités opérationnelles

-304

-356

-15%

Coût de l'endettement financier brut

-158

-141

12%

Produits de la trésorerie et équivalents de trésorerie

49

-2

nm

Coût de l'endettement financier net

-109

-143

-24%

Autres produits et charges financiers

35

-47

nm

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

-378

-546

-31%

Impôts

41

-4

nm

Résultat net des entreprises intégrées

-337

-550

-39%

Part dans le résultat des entreprises mises en équivalence

-

-2

nm

Résultat net

-337

-552

-39%

Intérêts minoritaires

7

-

nm

Résultat net – Propriétaires de la société mère

-344

-552

-38%

* Chiffres retraités car la charge correspondant à l'obligation de restituer les quotas de la période a été intégrée dans les "émissions de carbone" provenant des "autres produits et charges".

Bilan consolidé

Actif En millions d’euros

31 Mar 2023

31 Déc 2022*

Goodwill

225

225

Immobilisations incorporelles

1 126

1 127

Immobilisations aéronautiques

10 954

10 614

Autres immobilisations corporelles

1 372

1 375

Droit d'utilisation

5 304

5 428

Titres mis en équivalence

122

120

Actifs de retraite

41

39

Autres actifs financiers non courants

1 202

1 184

Actifs financiers dérivés non courants

184

262

Impôts différés

777

714

Actif non courant

21 307

21 088

Autres actifs financiers courants

572

620

Actifs financiers dérivés courants

238

327

Stocks et en-cours

750

723

Créances clients

2 112

1 785

Autres actifs courants

1 158

1 057

Trésorerie et équivalents de trésoreri

5 823

6 626

Actifs détenus en vue de la vente

81

79

Actif courant

10 734

11 217

Total actif

32 041

32 305


Passif et capitaux propres

31 Mar 2023

31 Déc 2022*

Capital

2 571

2 571

Primes d’émission et de fusion

5 217

5 217

Actions d’autocontrôle

-25

-25

Titres subordonnés à durée indéterminée

945

933

Réserves et résultat

-12 136

-11 700

Capitaux propres (Part attribuable aux propriétaires de la société mère)

-3 428

-3 004

Participations ne donnant pas le contrôle

531

524

Capitaux propres

-2 897

-2 480

Provisions retraite

1 653

1 634

Passifs et provisions de restitution pour avions loués et autres provisions non courants

4 103

4 149

Passifs financiers non courants

8 179

9 657

Dettes de loyers non courantes

3 226

3 318

Passifs financiers dérivés non courants

38

21

Impôts différés

1

1

Autres passifs non courants

1 834

2 343

Passif non courant

19 034

21 123

Passifs et provisions de restitution pour avions loués et autres provisions courants

663

740

Passifs financiers courants

758

896

Dettes de loyers courantes

817

834

Passifs financiers dérivés courants

161

83

Dettes fournisseurs

2 581

2 424

Titres de transport émis et non utilisés

5 221

3 725

Programme de fidélisation

882

900

Autres passifs courants

4 815

4 057

Concours bancaires

6

3

Passif courant

15 904

13 662

Total capitaux propres et passifs

32 041

32 305

*Les quotas gratuits de CO2 attribués par l'Etat et ceux achetés sur le marché reconnus comme "actifs incorporels" sont désormais présentés dans la ligne "autres actifs"
Tableau des flux de trésorerie consolidés du 1er janvier au 31 mars

En millions euros

31 Mar 2023

31 Mar 2022*

Résultat net

-337

-552

Dotations aux amortissements et provisions d’exploitation

592

571

Dotations nettes aux provisions financières

51

35

Résultat sur cessions d’actifs corporels et incorporels

-4

0

Résultats non monétaires sur instruments financiers

0

-5

Ecart de change non réalisé

-48

31

Résultats des sociétés mises en équivalence

0

2

Impôts différés

-39

1

Pertes de valeur

1

5

Autres éléments non monétaires

-136

-43

Capacité d'autofinancement

80

45

(Augmentation) / diminution des stocks

-28

-48

(Augmentation) / diminution des créances clients

-319

-411

Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs

141

492

Augmentation / (diminution) des billets émis non utilisés

1 477

1 245

Variation des autres actifs et autres passifs

199

26

Variation du besoin en fonds de roulement

1 470

1 304

Flux net de trésorerie provenant de l’exploitation

1 550

1 349

Acquisition de filiales et participations avec prise de contrôle, achats de parts dans les sociétés non contrôlées

-2

0

Investissements corporels et incorporels

-779

-672

Produits de cession d’immobilisations corporelles et incorporelles

131

171

Diminution (augmentation) nette des placements de plus de 3 mois

56

5

Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement

-594

-496

Augmentation de capital

0

0

Augmentation de capital souscrite par les participations ne donnant pas le contrôle

0

0

Titres subordonnés

20

0

Coupons sur titres subordonnés

-25

0

Émission de nouveaux emprunts

1 323

291

Remboursement d’emprunts

-2 790

-304

Paiement de dettes de loyers

-219

-218

Nouveaux prêts

-43

-87

Remboursement des prêts

3

22

Dividendes payés

0

0

Flux net de trésorerie lié aux activités de financement

-1 731

-296

Effets des variations de change sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et
les concours bancaires courants (nets de la trésorerie acquise ou cédée)

-31

5

Variation de la trésorerie nette

-806

562

Trésorerie équivalents de trésorerie et concours bancaires à l’ouverture

6 623

6 654

Trésorerie équivalents de trésorerie et concours bancaires à la clôture

5 817

7 216

* Les chiffres retraités comprennent le changement de méthode comptable concernant les quotas de CO2, qui sont passés du "flux de trésorerie net lié aux opérations d'investissement" au "flux de trésorerie net provenant de l'exploitation"
Retour sur capitaux employés (ROCE)

En million d’euros

31
Mar 2023

31*
Dec 2022

30*
Sep 2022

30*
Jun 2022

31* Mar 2022

31* Dec 2021

30* Sep 2021

30* Jun 2021

Ecart d’acquisition et immobilisations incorporelles

1 351

1 562

1 425

1,437

1 473

1 457

1 456

1 464

Immobilisations aéronautiques

10 954

10 614

10 298

10,521

10 537

10 466

10 478

10 645

Autres immobilisations corporelles

1 372

1 375

1 349

1,358

1 378

1 402

1 418

1 453

Droits d’utilisations

5 304

5 428

5 536

5,439

5 205

5 148

5 061

5 033

Titres mis en équivalence

122

120

111

108

107

109

172

166

Autres actifs financiers hors valeurs mobilières de placement et dépôts liés aux dettes financières

169

169

164

162

158

157

147

147

Provisions hors retraites litige cargo et restructuration

-4 255

-4 347

-4 792

-4,473

-4 240

-4 180

-4 180

-4 033

BFR, hors valeur de marché des instruments dérivés

-11 313

-10 092

-10 434

-11 156

-9 589

-8 262

-7 995

-7 745

Capitaux employés

3 704

4 829

3 657

3,396

5 029

6 297

6 557

7 130

Capitaux employés moyens (A)

3 897

6 253

Résultat d’exploitation

1 237

-795

Dividendes perçus

-1

0

- Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

14

-22

- Impôt normatif

-323

230

Résultat ajusté après impôt (B)

927

-587

ROCE 12 mois glissants (B/A)

23.8%

-9.4%

* Les chiffres retraités incluent le changement de principes comptables pour les quotas de CO2

Dette nette

 

Bilan au

En millions d’euros

31 Mar 2023

31 Dec 2022

Passifs financiers courants et non courants

8 937

10 553

Dettes de loyers courantes et non courantes

4 152

4 152

Intérêts courus non échus

-108

-127

Dépôts relatifs aux passifs financiers

-104

-101

Dépôts relatifs aux dettes de loyers

-99

-99

Impact des dérivés devise / dettes

-21

-35

Passifs financiers (A)

12 648

14 343

Trésorerie et équivalents de trésorerie

5 823

6 626

Valeurs mobilières de placement à plus de 3 mois

517

572

Obligations

836

811

Concours bancaires courant

-6

-3

Liquidités nettes (B)

7 170

8 006

Dette nette (A) – (B)

5 478

6 337

Cash-flow libre d'exploitation ajusté

 

Premier trimestre

En millions euros

2023

2022*

Flux net de trésorerie provenant de l’exploitation

1 550

1 349

Investissements corporels et incorporels

-779

-672

Produits de cession d’immobilisations corporelles et incorporelles

131

171

Cash-flow libre d’exploitation

902

848

Remboursement des dettes de loyers

-219

-218

Cash-flow libre d'exploitation ajusté

683

630

Les chiffres retraités incluent le changement de principes comptables pour les quotas de CO2.

EBITDA - Capacité d’autofinancement



 

Premier trimestre

 

2023

2022*

EBITDA

286

221

Provisions pour risques et autres

-8

0

Rectifications d'inventaires

0

1

Dotations provisions retraites

33

32

Reprises de provisions retraites (cash-out)

-14

-13

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles (hors aéronautique)

-2

0

Résultat d'exploitation - part monétaire

295

241

Charges de restructuration

-35

-56

Autres produits et charges non courants

-2

-1

Coût monétaire de l'endettement financier

-263

-144

Produits monétaires de la trésorerie

44

-5

Change réalisé

38

14

Impot courant

2

-4

Autres élements

1

0

Capacité d’autofinancement

80

45

* Les chiffres retraités incluent le changement de principes comptables pour les quotas de CO2

Coût unitaire à l’SKO

 

Premier trimestre

 

2023

2022*

Chiffre d’affaires (en m€)

6 329

4 445

Résultat d’exploitation courant (en m€) -/-

306

350

Coût d’exploitation total (en m€)

6 635

4 795

Activité réseaux passage – autres recettes (en m€)

- 151

- 105

Activité cargo – autres recettes fret (en m€)

- 96

- 114

Chiffre d’affaires externe de la maintenance (en m€)

- 370

- 297

Transavia - autres recettes (en m€)

3

2

Chiffre d’affaires externe des autres activités (en m€)

- 6

- 6

Coût net (en m€)

6 015

4 276

Capacités produites exprimées en SKO1

69 583

58 064

Coût net à l’SKO (en centimes d’€ par SKO)

8,65

7,36

change brute

 

+17,4%

Effet change sur les coûts nets (en m€)

 

- 60

Variation à change constant

 

+15,8%

Effet prix du carburant (en m€)

 

438

Coût unitaire à l’SKO à change et prix du carburant constants (en centimes d’€ par SKO)

8,65

8,22

Variation à change et prix du carburant constants

 

+5,2%

Mesures de soutien à l’emploi

 

+210

 

8,65

8,59

Variation à change et prix du carburant constants et hors mesures de soutien à l’emploi

 

+0,7%

* Les chiffres retraités incluent le changement de principes comptables pour les quotas de CO2

(1) La capacité produite par les activités de transport est calculée en additionnant les capacités du réseaux passage (en SKO) de Transavia (en SKO).

Flotte du Groupe au 31 mars 2023



Type d'appareil

AF
(dont HOP)

KLM
(dont KLC & MP)

Transavia

Propriété

Crédit-bail

Location

Total

En exploit.

Ecart 31/12/22

B777-300

43

16

 

19

16

24

59

59

 

B777-200

18

15

 

27

1

5

33

33

 

B787-9

10

13

 

4

7

12

23

23

 

B787-10

 

8

 

1

7

 

8

8

1

A380-800

4

 

 

2

1

1

4

 

 

A350-900

20

 

 

3

7

10

20

20

 

A330-300

 

5

 

 

 

5

5

5

 

A330-200

15

6

 

11

 

10

21

21

 

Total Long-Haul

110

63

0

67

39

67

173

169

1

B737-900

 

5

 

5

 

 

5

5

 

B737-800

 

31

100

34

8

89

131

127

2

B737-700

 

7

4

7

 

4

11

10

 

A321

17

 

 

9

 

8

17

16

-2

A320

39

 

 

4

3

32

39

38

-1

A319

17

 

 

11

 

6

17

16

-1

A318

9

 

 

5

 

4

9

9

 

A220-300

21

 

 

15

 

6

21

21

6

Total Medium-Haul

103

43

104

90

11

149

250

242

4

Canadair Jet 1000

5

 

 

5

 

 

5

 

 

Canadair Jet 700

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Embraer 195 E2

 

15

 

 

 

15

15

15

1

Embraer 190

19

30

 

17

4

28

49

49

 

Embraer 175

 

17

 

3

14

 

17

17

 

Embraer 170

13

 

 

10

 

3

13

13

 

Embraer 145

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Regional

37

62

0

35

18

46

99

94

1

B747-400ERF

 

3

 

3

 

 

3

3

 

B747-400BCF

 

1

 

1

 

 

1

1

 

B777-F

2

 

 

 

 

2

2

2

 

Total Cargo

2

4

0

4

0

2

6

6

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

252

172

104

196

68

264

528

511

6

TRAFIC DU PREMIER TRIMESTRE 2023

Activité réseaux passage*

 

 

Q1

 

 

 

Total activité réseaux passage*

2023

2022

Variation

 

 

Passagers transportés (milliers)

15 787

11 942

32,2%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

52 966

38 866

36,3%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

61 975

52 570

17,9%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

85,5%

73,9%

11,5

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-Courrier

 

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

5 939

4 381

35,6%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

44 509

32 326

37,7%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

51 539

43 240

19,2%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

86,4%

74,8%

11,6

 

 

 

 

 

 

 

 

Amérique du nord

 

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

1 785

1 238

44,2%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

12 852

9 056

41,9%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

15 615

13 152

18,7%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

82,3%

68,9%

13,4

 

 

 

 

 

 

 

 

Amérique latine

 

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

892

675

32,2%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

8 492

6 511

30,4%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

9 390

7 657

22,6%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

90,4%

85,0%

5,4

 

 

 

 

 

 

 

 

Asie / Moyen Orient

 

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

1 206

634

90,2%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

9 210

4 392

109,7%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

10 606

7 219

46,9%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

86,8%

60,8%

26,0

 

 

 

 

 

 

 

 

Afrique 

 

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

1 041

816

27,6%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

6 442

4 792

34,4%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

7 599

6 298

20,7%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

84,8%

76,1%

8,7

 

 

 

 

 

 

 

 

Caraïbes-Océan Indien

 

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

1 016

1 018

(0,3%)

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

7 512

7 575

(0,8%)

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

8 329

8 914

(6,6%)

 

 

Coefficient d’occupation (%)

90,2%

85,0%

5,2

 

 

 

 

 

 

 

 

Court et Moyen-Courrier

 

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

9 848

7 561

30,2%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

8 457

6 541

29,3%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

10 436

9 331

11,8%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

81,0%

70,1%

10,9

 

 

* Air France et KLM

Activité de Transavia

 

 

Q1

 

 

 

Transavia

2023

2022

Variation

 

 

Passagers transportés (milliers)

3 864

2 581

49,7%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

6 955

4 268

63,0%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

7 607

5 494

38,5%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

91,4%

77,7%

13,7

 

 

Activité totale Groupe passage**

 

 

Q1

 

 

 

Total Groupe**

2023

2022

Variation

 

 

Passagers transportés (milliers)

19 651

14 523

35,3%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

59 921

43 134

38,9%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

69 583

58 064

19,8%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

86,1%

74,3%

11,8

 

 

** Air France KLM and Transavia

Activité Cargo

 

 

Q1

 

 

 

Total Groupe

2023

2022

Variation

 

 

Tonne kilomètre transportée (m de TKT)

1 557

1 766

(11,8%)

 

 

Tonne kilomètre offerte (m de TKO)

3 288

2 974

10,6%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

47,4%

59,4%

(12,0)

 

 


Activité d’Air France

 

 

Q1

 

 

 

Total activité reseaux passage

2023

2022

Variation

 

 

Passagers transportés (milliers)

9 457

7 105

33,1%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

31 981

23 087

38,5%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

37 311

30 871

20,9%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

85,7%

74,8%

10,9

 

 


Long-courrier

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

3 696

2 766

33,6%

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

26 961

19 452

38,6%

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

31 147

25 733

21,0%

 

Coefficient d’occupation (%)

86,6%

75,6%

11,0

 


Court et Moyen-courrier

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

5 761

4 339

32,8%

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

5 021

3 635

38,1%

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

6 165

5 137

20,0%

 

Coefficient d’occupation (%)

81,4%

70,8%

10,7

 


 

 

Q1

 

 

 

Activité Cargo

2023

2022

Variation

 

 

Revenue tonne-km (m RTK)

789

907

(13,0%)

 

 

Available tonne-km (m ATK)

1 860

1 657

12,3%

 

 

Load factor (%)

42,4%

54,7%

(12,3)

 

 

Activité de KLM

 

 

Q1

 

 

 

Total activité reseaux passage

2023

2022

Variation

 

 

Passagers transportés (milliers)

6 330

4 837

30,9%

 

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

20 984

15 780

33,0%

 

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

24 664

21 700

13,7%

 

 

Coefficient d’occupation (%)

85,1%

72,7%

12,4

 

 


Long-courrier

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

2 242

1 614

38,9%

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

17 548

12 874

36,3%

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

20 393

17 506

16,5%

 

Coefficient d’occupation (%)

86,1%

73,5%

12,5

 


Court et Moyen-courrier

 

 

 

 

Passagers transportés (milliers)

4 088

3 222

26,8%

 

Passager kilomètre transporté (m de PKT)

3 436

2 906

18,2%

 

Siège kilomètre offert (m de SKO)

4 272

4 194

1,9%

 

Coefficient d’occupation (%)

80,4%

69,3%

11,1

 


 

 

Q1

 

 

 

Activité Cargo

2023

2022

Variation

 

 

Revenue tonne-km (m RTK)

768

859

(10,6%)

 

 

Available tonne-km (m ATK)

1 427

1 317

8,4%

 

 

Load factor (%)

53,8%

65,2%

(11,4)

 

 



1 A prix de carburant et taux de change constants et hors mesure de soutien à l’emploi

2 Change versus 31 Dec 2022

Pièce jointe