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Nexity 2022 Résultats semestriels : Résilience des résultats du premier semestre

Nexity
Nexity

Paris, 27 juillet 2022, 17h45 CEST

Résilience des résultats du premier semestre
Gestion prudente des activités de promotion
Très belle progression des services
Objectifs annuels précisés

Pilotage prudent de la promotion résidentielle : décalage de lancements commerciaux

  • Reprise de la délivrance de permis, mais décalage de lancements commerciaux pour gérer les conséquences de l’inflation et préserver la marge

  • Anticipation d’un repli de 17% du marché en 2022 (estimé à ~130.000 lots vs. 157.000 en 2021)

  • Résistance de Nexity : 7.639 réservations au premier semestre (-9% en volume, -5% en valeur)

Performance financière : résilience de la promotion, forte progression des services, endettement maîtrisé

  • Chiffre d’affaires de 1.964M€ avec des activités de services en croissance de +9%

  • Résultat opérationnel courant de 110M€, soit une marge semestrielle de 5,6%, non représentative de la performance annuelle

  • Structure financière solide : dette nette de 878M€, soit 2,3x EBITDA, point haut de l’endettement annuel

Objectifs 2022 précisés pour mieux tenir compte de l’incertitude de l’environnement macro-économique

  • Confirmation d’un objectif de part de marché à plus de 14% en 2022, dans un marché du logement neuf désormais attendu en repli

  • Maintien d’un niveau de marge opérationnelle élevé autour de 8% sur la base d’un chiffre d’affaires au moins égal à celui de 2021

Nexity se prépare à répondre aux immenses besoins de la ville durable

  • Closing attendu en fin d’année de l’acquisition du groupe Angelotti, leader de l’aménagement et de la promotion résidentielle en Occitanie

  • Journée investisseurs le 28 septembre : accélération du modèle d’opérateur immobilier intégré de Nexity au service de la ville durable

CHIFFRES CLÉS DU PREMIER SEMESTRE 2022 1

ACTIVITÉ COMMERCIALE

RÉSULTATS FINANCIERS

 

S1 2022

Variation

(M€)

S1 2022

S1 2021

22 vs 21

Réservations logements France

 

vs. S1 2021

Chiffre d’affaires

1.964

2.063

-5%

Volume

7.639 lots

-9%

Résultat opérationnel

110

133

-17%

Valeur

1.756 M€

-5%

Marge opérationnelle (% CA)

5,6%

6,4%

-80 bps

Immobilier d’Entreprise

 

 

Résultat net part du Groupe

54

75

-27%

Prises de commandes

92 M€

 

 

 

 

 

 

 

 

(M€)

Juin-22

Déc-21

 

Perspectives Promotion

 

vs. déc-21

Endettement net2

878

598

 

Backlog

6,5 Mds€

-1%

x EBITDA après loyers (12 mois)

2,3x

1,5x

 

1 Données sur la base du périmètre constant, i.e sans les activités cédées au premier semestre 2021 : Century 21 (consolidé jusqu’au 31 mars) et Ægide-Domitys (consolidé jusqu’au 30 juin. 2021) retraité suite à la décision IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas. 2 Endettement net avant obligations locatives.

COMMENTAIRE DE VÉRONIQUE BÉDAGUE, DIRECTRICE GÉNÉRALE

« L’incertitude géopolitique et macroéconomique nous amène à piloter nos opérations avec une prudence renforcée. Pour faire face aux pressions inflationnistes, nous sommes plus sélectifs dans le lancement des opérations et prenons le temps de travailler l’optimisation de nos produits tant sur le coût de revient que sur le prix de vente. Enfin nous capitalisons, une fois le lancement décidé, sur notre offre diversifiée et sur notre force de commercialisation multicanal, qui nous assurent un écoulement optimal. C’est ainsi que nous préservons nos marges et maîtrisons notre endettement. Cette maîtrise de notre offre commerciale nous permet de nous adapter aux évolutions de la demande, qui reste toujours présente, tant de la part des particuliers que des institutionnels, malgré les mesures macro-prudentielles visant à réduire l’offre de crédit aux particuliers et la remontée des taux d’intérêt. Nexity affiche des résultats démontrant la solidité de son modèle, capitalisant en particulier sur sa position de premier promoteur immobilier français et sur la très forte progression des résultats de ses activités de services. Le volume de notre potentiel d’activité, la sécurisation de notre backlog, la solidité de notre bilan et l’implication et la qualité de nos équipes nous rendent confiants pour traverser au mieux cette période d’incertitude et être en capacité de répondre aux immenses besoins en logement des Français. Nous venons d’ailleurs de renforcer nos positions en Occitanie avec la prise de participation majoritaire dans l’entreprise Angelotti, et restons en mouvement pour participer à la consolidation à venir du secteur et mieux répondre aux enjeux de la ville durable. »

PROMOTION IMMOBILIER RÉSIDENTIEL 

Activité commerciale
La pénurie d’offre, observée depuis plusieurs années sur le marché français, persiste malgré un redressement récent de la délivrance des permis de construire pour les logements collectifs. L’accélération du contexte inflationniste enregistrée au second trimestre allonge la durée de montage des opérations, retarde le démarrage de leur commercialisation, contraignant ainsi l’offre commerciale. Le marché du logement neuf en France est donc affecté malgré une demande toujours soutenue, à la fois des particuliers et des investisseurs institutionnels. Ainsi, les ventes de logements neufs ont enregistré une baisse d’environ 20% au premier trimestre selon la FPI (Fédération des Promoteurs Immobiliers) qui devrait se poursuivre sur le reste de l’année.

Dans ce contexte, Nexity affiche une bonne résistance de son activité commerciale au premier semestre avec 7.639 réservations (-9% en volume par rapport au premier semestre 2021, -5% en valeur à 1,8 Md€), avec une répartition toujours équilibrée de sa clientèle entre particuliers (63% des réservations du semestre) et clients institutionnels (37%). Les prix de vente au mètre carré en zones tendues (A et B1) qui représentent environ 80% des réservations de la période restent orientés à la hausse, en ligne avec le premier trimestre (+3,7% vs S1 2021).

Nexity a bénéficié, comme attendu, au premier semestre d’une reprise des permis de construire (+19% par rapport au S1 2021) mais Nexity souhaite sécuriser ses marges dans un contexte plus difficile. Ainsi, ces nouveaux permis n’ont pas permis l’augmentation de l’offre commerciale, comme anticipée en début d’année, principalement du fait du temps de négociation pour intégrer la tendance inflationniste sur les coûts de construction et valider le prix de vente. En conséquence, les mises en commercialisation ont baissé de 12% sur la période. L’offre reste donc faible (7.199 lots contre 7.655 au 31 décembre 2021) ne permettant pas de répondre à la demande. Cette offre est peu risquée (absence de stock de logements achevés, et plus de 70% de l’offre non démarrée en travaux). Le délai d’écoulement reste très rapide (4,5 mois vs. 4,4 mois au 31 décembre 2021).

Données nouveau périmètre (M€)

S1 2022

S1 2021

Variation 2022/2021

Chiffre d'affaires

1.377

1.398

- 2%

Résultat opérationnel courant

65

81

- 20%

Marge (en % du CA)

4,7%

5,8%

-110 bps

 

30/06/22

31/12/21

 

Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

1.152

1.029

 

Résultats financiers 
Le chiffre d’affaires est en léger repli au premier semestre 2022 et reflète le moindre niveau de démarrage des nouvelles opérations au cours du semestre. Le taux de marge est en retrait, affecté par le pilotage prudent des opérations conduisant à une moindre couverture des coûts fixes liée au décalage des opérations et une hausse des coûts liés aux abandons d’opérations. Le Besoin en Fonds de Roulement s’élève à 1,2 milliard d’euros. Le BFR du logement neuf en France représente 18% du backlog, en ligne avec les niveaux historiquement enregistrés.

Perspectives 
Compte tenu du durcissement de la conjoncture du Logement observée au second trimestre, Nexity anticipe désormais un marché en repli de 17% pour 2022 (~130.000 lots vs. 157.000 lots en 2021). Nexity maintient son objectif d’une part de marché supérieure à 14%, avec une accélération des ventes en bloc attendue au second semestre. La contribution aux résultats 2022 de l’acquisition du groupe Angelotti annoncée en juin 2022 devrait être faible dans l’hypothèse d’un closing en fin d’année. Le Groupe reste confiant dans sa capacité à contenir les tensions observées sur les coûts de construction pour les opérations en cours. Les anticipations de hausse de taux d’emprunt immobilier nous conduisent à renforcer notre vigilance sur l’adéquation de la nouvelle production par rapport aux conditions de marché.


PROMOTION IMMOBILIER D’ENTREPRISE 

Activité commerciale 
Dans un contexte de marché en bas de cycle et toujours attentiste, Nexity a enregistré comme anticipé un faible niveau de prises de commandes au premier semestre (92 millions d’euros à fin juin). Ce montant inclut 66 millions d’euros de prises de commandes en région (+41% par rapport au S1 2021) où Nexity continue de renforcer sa présence.

Données nouveau périmètre (M€)

S1 2022

S1 2021

Variation 2022/2021

Chiffre d'affaires

161

280

- 43%

Résultat opérationnel courant

21

44

- 53%

Marge (en % du CA)

13,0%

15,8%

-280 bps

 

30/06/22

31/12/21

 

Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

64

24

 

Résultats financiers 
La base de comparaison du premier semestre 2021 est élevée, elle intégrait la contribution de la prise de commande de l’immeuble Reiwa à Saint-Ouen pour 124 millions d’euros de chiffre d’affaires et 16 millions de résultat opérationnel. Les résultats semestriels 2022 sont logiquement en repli compte tenu de cet effet de base important. Retraité de cet élément, le chiffre d’affaires est en progression (+3%). Le taux de marge du premier semestre 2022 reste supérieur au niveau normatif de l’activité. Le niveau de BFR reste à un niveau faible et tient compte du rythme d’encaissement des avances clients pendant la durée des chantiers.

Perspectives
Les perspectives pour l’immobilier d’entreprise restent inchangées. Compte tenu de l’attentisme des entreprises, les prises de commandes tertiaires devraient atteindre un point bas en 2022. L’écoulement du backlog devrait permettre d’atteindre un chiffre d’affaires consolidé d’environ 400 millions d’euros en 2022.

SERVICES 

Données nouveau périmètre (M€)

S1 2022

S1 2021

Variation 2022/2021

Chiffre d'affaires

421

385

9%

Dont Gestion

188

186

1%

Dont Exploitation

102

70

45%

Dont Distribution

132

130

2%

Résultat opérationnel courant

36

26

39%

Marge (en % du CA)

8,5%

6,7%

+180 bps

 

30/06/22

31/12/21

 

Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

52

75

 

Le chiffre d’affaires des Services s’élève à 421 millions d’euros au premier semestre 2022, en progression de 9% par rapport au S1 2021, principalement tiré par les activités d’exploitation, et notamment le coworking (Morning), qui voit son chiffre d’affaires doubler au premier semestre 2022, avec la progression du taux d’occupation sur la période (+11 points) et l’augmentation de 30% du parc géré (9 ouvertures au cours du semestre représentant 19.000 m²). Les résidences étudiantes (Studéa) enregistrent également une progression de leur performance avec un taux d’occupation en progression de 3 points à 96% vs 93% à fin décembre 2021.

Le résultat opérationnel courant est en hausse de 39% à 36 millions d’euros. Le taux de marge opérationnelle est en croissance de 180 points de base et atteint 8,5%.

Perspectives
Les activités de Services devraient bénéficier au second semestre de la poursuite de la bonne dynamique de croissance rentable enregistrée au premier semestre.

RÉSULTATS CONSOLIDÉS - REPORTING OPÉRATIONNEL

Le résultat net publié au premier semestre 2021 s’élevait à 281 millions d’euros et intégrait les éléments non courants relatifs aux cessions d’Ægide-Domitys et de Century 21 (206 millions d’euros). Le résultat net 2021 retraité à périmètre constant s’établissait à 75 millions d’euros.

 

 

S1 2021 retraité*

 

S1 2022

 

Variation 2022/2021
Périmètre constant


En millions d'euros

 


Publié

Activités cédées et Eléments
non courants


Périmètre constant

 

 

 

 

Chiffre d'affaires consolidé

 

2.275

211

2.063

 

1.964

 

-5%

Résultat opérationnel

 

359

226

133

 

110

 

-17%

% du chiffre d'affaires

 

 

 

6,4%

 

5,6%

 

 

Résultat financier

 

(44)

(13)

(31)

 

(26)

 

-18%

Impôts sur les bénéfices

 

(31)

(7)

(24)

 

(24)

 

 

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

 

(1)

 

(1)

 

(1)

 

 

Résultat net

 

283

206

77

 

59

 

-23%

Participations ne donnant pas le contrôle

 

(2)

 

(2)

 

(5)

 

 

Résultat net part des actionnaires de la société-mère

 

281

206

75

 

54

 

-27%

(en euros)

 

 

 

 

 

 

 

 

Résultat net par action

 

5,07 €

 

1,35 €

 

0,98 €

 

 

*2021 retraité suite à la décision IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas

CHIFFRE D’AFFAIRES

Le chiffre d’affaires publié s’établit à 1.964 millions d’euros, en retrait de 5% par rapport au premier semestre 2021 à périmètre comparable. Le chiffre d’affaires publié au S1 2021 intégrait le chiffre d’affaires des activités cédées en 2021 (Century21 et Ægide-Domitys) et s’élevait à 2.275 millions d’euros. Retraité de l’effet de base de la prise de commande Reiwa en Immobilier d’entreprise au premier semestre 2021, le chiffre d’affaires progresse de +1%.

En millions d'euros

 

S1 2022

S1 2021

 

Variation
2022/2021

Promotion

 

1.538

1.678

 

- 8%

Promotion Immobilier résidentiel

 

1.377

1.398

 

- 2%

Promotion Immobilier d'entreprise

 

161

280

 

- 43%

Services

 

421

385

 

+ 9%

Gestion

 

188

186

 

+ 1%

Exploitation

 

102

70

 

+ 45%

Distribution

 

132

130

 

+ 2%

Autres activités

 

5

1

 

ns

Chiffre d'affaires nouveau périmètre

 

1.964

2.063

 

- 5%

Chiffre d'affaires des activités cédées (1)

 

 

211

 

 

Chiffre d'affaires

 

1.964

2.275

 

- 14%

(1) Les activités cédées sont consolidées jusqu'au 31 mars 2021 pour Century 21 et jusqu'au 30 juin 2021 pour Ægide-Domitys.

En normes IFRS, le chiffre d’affaires publié à fin juin 2022 s’établit à 1.800 millions d’euros. Ce chiffre d’affaires exclut celui des co-entreprises en application de la norme IFRS 11, qui impose leur comptabilisation par mise en équivalence, ces dernières étant intégrées proportionnellement dans le reporting opérationnel. Le chiffre d’affaires IFRS publié au S1 2021 (2.099 millions d’euros) n’est pas comparable car il intégrait le chiffre d’affaires des activités cédées en 2021 (Century21 et Ægide-Domitys).

Pour rappel, les chiffres d'affaires des activités de promotion sont reconnus selon la méthode de l'avancement pour les VEFA et les contrats de promotion immobilière, c'est-à-dire calculés sur la base des ventes notariées et au prorata de l'avancement de l'ensemble des coûts stockables engagés.

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

Le résultat opérationnel courant s’établit à 110 millions d’euros et le taux de marge opérationnelle s’élève à 5,6% du chiffre d’affaires, à un niveau non représentatif de la performance annuelle. La baisse du taux de marge (-80 pts) provient pour moitié de l’effet de base issu de la prise de commande de Reiwa en immobilier d’entreprise au S1 2021.

 

 

S1 2022

 

S1 2021*

 

En millions d'euros

 

Résultat opérationnel
courant

Taux de
marge

 

Résultat opérationnel
courant

Taux de
marge

 

Promotion

 

86

5,6%

 

125

7,4%

 

Promotion Immobilier résidentiel

 

65

4,7%

 

81

5,8%

 

Promotion Immobilier d'entreprise

 

21

13,0%

 

44

15,8%

 

Services

 

36

8,5%

 

26

6,7%

 

Autres activités

 

(11)

ns

 

(18)

ns

 

Résultat opérationnel courant nouveau périmètre

 

110

5,6%

 

133

6,4%

 

* 2021 retraité suite à la décision IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas

AUTRES ÉLÉMENTS DU COMPTE DE RÉSULTAT

Le résultat financier ressort à -26 millions d’euros au premier semestre 2022, et s’améliore de 5 millions d’euros par rapport au 30 juin 2021 à périmètre constant. La hausse des charges d’intérêt sur obligations locatives (2 millions d’euros vs S1 2021) consécutive à la croissance des activités de coworking est largement compensée par la baisse du coût de l’endettement financier pour 7 millions d’euros. Le coût moyen de financement est en baisse à 1,8%, contre 2,1% fin 2021. Compte tenu de sa structure d’endettement principalement à taux fixe, le Groupe est faiblement exposé à une hausse des taux d’intérêt sur le résultat financier 2022.

La charge d’impôts (y compris Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises, CVAE) à périmètre constant est stable à - 24 millions d’euros. Le taux effectif d’impôt courant (hors CVAE) s’élève à 27% à fin juin 2022 en ligne avec le taux fiscal normatif.

Le résultat net part du Groupe à périmètre constant pour le premier semestre 2022 s’élève à 54 millions d’euros (contre 75 millions d’euros au 30 juin 2021).

FLUX DE TRÉSORERIE ET BILAN

FLUX DE TRÉSORERIE

La capacité d’autofinancement après loyers et avant coût du financement et impôts s’élève à 125 millions d’euros à fin juin 2022, comparable à la contribution du premier semestre 2021.

Le BFR lié à l’activité (hors impôt) augmente de 196 millions d’euros, soit une hausse comparable à celle enregistrée habituellement au premier semestre, toujours marquée par des flux de dépenses sur les chantiers, supérieurs aux encaissements de la période. La variation du BFR au S1 2021, qui s’élevait à 355 millions d’euros, tenait compte pour 238 millions d’euros de la consommation des avances versées en Immobilier d’entreprise sur les commandes 2020 (notamment l’Eco-campus à La Garenne-Colombes).

Le cash-flow libre généré par Nexity s’élève à -136 millions d’euros à fin juin 2022 contre -95 millions d’euros au S1 2021 en retraitant l’effet de la consommation des avances clients traduisant une progression maîtrisée du BFR au premier semestre 2022.

En millions d'euros

 

S1 2022

S1 2021*

Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts

 

188

233

Remboursement des obligations locatives

 

(63)

(117)

Capacité d'autofinancement après loyers, avant coût du financement et impôts

 

125

116

Variation du BFR lié à l'activité (hors impôts)

 

(196)

(355)

Intérêts et impôts payés

 

(36)

(71)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

 

(107)

(310)

Flux de trésorerie liés aux investissements opérationnels

 

(29)

(23)

Cash-flow libre

 

(136)

(333)

Flux de trésorerie liés aux investissements financiers

 

(7)

185

Dividende payé par Nexity SA

 

(138)

(111)

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement (hors dividendes)

 

22

(165)

Variation de trésorerie

 

(259)

(423)

* 2021 retraité suite à la décision IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas

Les flux de trésorerie liés aux investissements financiers s’élèvent à un flux net de 7 millions d’euros au premier semestre 2022. Au premier semestre 2021, ils intégraient le produit lié à la cession de 100% de Century 21 et 45% d’Ægide.

Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement ne s’élèvent qu’à 22 millions d’euros compte tenu de l’absence d’échéance de remboursement sur la période. Au premier semestre 2021, ils intégraient le remboursement à l’échéance d’un emprunt obligataire.

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

En millions d'euros

 

30 juin 2022

31 décembre 2021

Variation
2022/2021

Promotion

 

1.215

1.053

162

Promotion Immobilier résidentiel

 

1.152

1.029

123

Promotion Immobilier d'entreprise

 

64

24

39

Services

 

52

75

(23)

Autres activités

 

46

(7)

52

Total BFR hors impôt

 

1.313

1.121

192

Impôts sur les sociétés

 

5

(2)

7

Besoin en fonds de roulement (BFR)

 

1.318

1.119

199

Au 30 juin 2022, le besoin en fonds de roulement hors impôts augmente de 192 millions d’euros par rapport à son niveau de décembre 2021, tiré par l’immobilier résidentiel (+123 millions d’euros).

Les engagements fonciers au titre de la landbank représentent environ 250 millions d’euros au 30 juin 2022 (contre environ 280 millions d’euros au 31 décembre 2021).

BILAN ET STRUCTURE FINANCIÈRE

L’endettement net du Groupe avant obligations locatives s’élève à 878 millions d’euros à fin juin 2022, en hausse de 280 millions d’euros par rapport à fin décembre 2021. Cette hausse s’explique principalement par le paiement du dividende au premier semestre (138 millions d’euros) et la hausse du besoin en fonds de roulement (192 millions d’euros).

Le niveau au 30 juin représente un point haut de l’endettement annuel.

Le ratio de levier financier s’élève à 2,3x EBITDA au 30 juin 2022, bien inférieur aux seuils des covenants bancaires (3,5x).

Le Groupe dispose d’une situation financière solide au 30 juin 2022, avec une trésorerie globale de 914 millions d’euros à laquelle s’ajoutent 600 millions d’euros de lignes de crédit confirmées et non tirées.

L’endettement brut est constitué principalement de dette à taux fixe (56%), réduisant l’exposition du Groupe à la hausse des taux d’intérêt.

En millions d'euros

 

30 juin 2022

31 décembre 2021

Variation 2022/2021

Emprunts obligataires et autres

 

999

994

5

Dettes bancaires et billets de trésorerie

 

793

768

26

Trésorerie nette et autres

 

(914)

(1.163)

249

Endettement financier net avant obligations locatives

 

878

598

280

Au 30 juin 2022, la maturité moyenne de la dette reste élevée à 2,7 ans (contre 3,1 ans à fin 2021) avec un coût moyen de la dette en baisse à 1,8% contre 2,1% en 2021 compte tenu de la politique de refinancement menée en 2021.

Les obligations locatives augmentent de 51 millions d’euros au S1 2022, pour atteindre 677 millions d’euros, reflétant notamment la croissance du parc géré des bureaux en coworking. L’endettement net y compris obligations locatives s’élève à 1.554 millions d’euros au 30 juin 2022, contre 1.224 millions d’euros au 31 décembre 2021.

PERSPECTIVES 2022

Objectifs 2022 précisés1 pour mieux tenir compte de l’incertitude de l’environnement macro-économique

  • Confirmation d’un objectif de part de marché à plus de 14% en 2022, dans un marché du logement neuf désormais attendu en repli ;

  • Maintien d’un niveau de marge opérationnelle élevé autour de 8% sur la base d’un chiffre d’affaires au moins égal à celui de 2021.

Nexity continue à suivre avec attention l’évolution de la situation économique, sociale et sanitaire.



PRISE DE PARTICIPATION MAJORITAIRE DANS LE GROUPE ANGELOTTI

Leader régional de l’aménagement et de la promotion immobilière en Occitanie, cette acquisition est une avancée majeure pour Nexity. Pleinement en ligne avec l’ambition stratégique du groupe, cette opération permet de renforcer l’offre de Nexity dans l’aménagement, une activité d’implantation longue et de transformation des territoires au service de nos clients collectivités. Elle permettra également à Nexity de renforcer ses parts de marché en promotion résidentielle en Occitanie et PACA, deux régions où les perspectives de croissance sont importantes, en s’appuyant sur des partenaires locaux réputés et fortement implantés. En 2021, le groupe Angelotti a réalisé un chiffre d’affaires de 150 millions d’euros (+20% par rapport à 2020) et dispose d’un pipeline de projets représentant environ 6 années d’activité.

***

CALENDRIER FINANCIER & INFORMATIONS PRATIQUES

Journée investisseurs (sur invitation)                                        Mercredi 28 septembre 2022
Chiffre d’affaires et activité commerciale du troisième trimestre 2022        Mercredi 26 octobre 2022 (après Bourse)

Une conférence téléphonique se tiendra aujourd’hui en français avec traduction simultanée en anglais à 18h30 (heure de Paris), accessible dans la section Nos données financières du site internet https://nexity.group/finance aux numéros suivants :

  • Appel de France

+33 (0) 1 70 37 71 66

  • Appel du reste de l'Europe

+44 (0) 33 0551 0200

  • Appel des Etats-Unis

+1 212 999 6659

Code : Nexity fr

La présentation accompagnant cette conférence sera disponible sur le site Internet du Groupe à partir de 18:15 (heure de Paris) et pourra être suivie à l’adresse suivante : webcast Nexity S1 2022
Possibilité de réécouter la conférence téléphonique sur www.nexity.group/finance à partir du lendemain.

Le rapport financier semestriel 2022 est déposé ce jour auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et peut être consulté sur le site internet du Groupe.

Avertissement : Les données, hypothèses et estimations sur lesquelles la Société a pu raisonnablement se fonder pour déterminer ses objectifs sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement économique, financier et concurrentiel. En outre, il ne peut pas être exclu que certains risques décrits au chapitre 2 du document de référence déposé auprès de l’AMF sous le numéro D.22-0248 en date du 6 avril 2022 puissent avoir un impact sur les activités du Groupe et la capacité de la Société à réaliser ses objectifs. La Société ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs et ne s’engage pas à publier ou communiquer d’éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments.

Contact :
Domitille Vielle – Directrice des Relations investisseurs / +33 (0)6 03 86 05 02 – investorrelations@nexity.fr

ANNEXE REPORTING OPÉRATIONNEL

Promotion Immobilier Résidentiel - Réservations trimestrielles

 

 

2022

 

2021

 

2020

Nombre de lots, en unités

 

T2

T1

 

T4

T3

T2

T1

 

T4

T3

T2

T1

Logements neufs (France)

 

4.149

3.490

 

7.658

4.092

4.843

3.508

 

7.299

3.848

5.402

3.450

Terrains à bâtir

 

423

337

 

772

367

439

338

 

660

244

297

360

International

 

100

133

 

216

247

404

249

 

503

193

74

165

Total nouveau périmètre

 

4.672

3.960

 

8.646

4.706

5.686

4.095

 

8.462

4.285

5.773

3.975

Réservations réalisées en direct par Ægide

 

 

 

 

 

 

348

389

 

143

336

392

207

Total nombre de réservations

 

4.672

3.960

 

8.646

4.706

6.034

4.484

 

8.605

4.621

6.165

4.182


 

 

2022

 

2021

 

2020

 

Valeur, en M€ TTC

 

T2

T1

 

T4

T3

T2

T1

 

T4

T3

T2

T1

 

Logements neufs (France)

 

992

764

 

1.447

845

1.056

792

 

1.534

855

1.141

750

 

Terrains à bâtir

 

37

27

 

55

33

42

29

 

57

19

25

30

 

International

 

2

18

 

31

48

72

41

 

91

29

11

26

 

Total nouveau périmètre

 

1.032

808

 

1.533

927

1.170

862

 

1.682

903

1.177

806

 

Réservations réalisées en direct par Ægide

 

 

 

 

 

 

85

90

 

32

70

90

41

 

Total montant des réservations (M€ TTC)

 

1.032

808

 

1.533

927

1.255

952

 

1.713

974

1.267

847

 

Évolution de la répartition des réservations de logements neufs par clients - France

en unités - nouveau périmètre

S1 2022

S1 2021

Variation
S1 2022/S1 2021

Clients accédants

1.513

20%

1.778

21%

-15%

dont : - primo-accédants

1.317

17%

1.514

18%

-13%

- autres accédants

195

3%

264

3%

-26%

Investisseurs individuels

3.335

44%

3.686

44%

-10%

Bailleurs professionnels

2.791

37%

2.887

35%

-3%

dont : - investisseurs institutionnels

727

10%

936

11%

-22%

- bailleurs sociaux

2.064

27%

1.951

23%

6%

Total nouveau périmètre

7.639

100%

8.351

100%

-9%


Services

 

 

Juin 2022

 

Décembre 2021

 

Variation

 

 

Gestion / Administration de biens

 

 

 

 

 

 

 

 

Portefeuille de logements en gestion

 

 

 

 

 

 

 

 

- Syndic

 

675.000

 

672.000

 

+ 0,4%

 

 

- Gestion locative

 

158.000

 

155.000

 

+ 1,9%

 

 

Immobilier d'entreprise

 

 

 

 

 

 

 

 

- Actifs sous gestion (en millions de m²)

 

20,2

 

20,4

 

- 1%

 

 

Exploitation

 

 

 

 

 

 

 

 

Résidences étudiantes

 

 

 

 

 

 

 

 

- Nombre de résidences en exploitation

 

129

 

129

 

0

 

 

- Taux d'occupation (12 mois glissants)

 

96%

 

93%

 

+ 3 pts

 

 

Bureaux partagés

 

 

 

 

 

 

 

 

- Surfaces gérées (en m²)

 

76.000

 

57.000

 

+ 19.000

 

 

- Taux d'occupation (12 mois glissants)

 

85%

 

74%

 

+ 11 pts

 

 

Distribution

 

Juin 2022

 

Juin 2021

 

Variation

 

 

- Réservations totales

 

2.425

 

2.731

 

- 11%

 

 

Dont réservations pour compte de tiers

 

1.497

 

1.770

 

- 15%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Séries trimestrielles - Chiffre d’affaires

 

2022

 

2021

 

2020

En millions d'euros

T2

T1

 

T4

T3

T2

T1

 

T4

T3

T2

T1

Promotion

839

699

 

1.279

815

827

851

 

1.747

703

680

524

Promotion Immobilier résidentiel

750

626

 

1.146

735

742

655

 

1.216

642

434

467

Promotion Immobilier d'entreprise

89

72

 

133

79

85

195

 

530

61

247

57

Services

226

195

 

270

198

209

176

 

237

198

161

171

Administration de biens

149

141

 

141

140

129

126

 

129

133

114

126

Distribution

77

54

 

129

58

80

50

 

108

65

47

45

Autres activités

4

1

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires nouveau périmètre

1.069

895

 

1.549

1.013

1.036

1.027

 

1.983

901

842

695

Chiffre d'affaires des activités cédées*

 

 

 

 

 

107

104

 

134

120

88

92

Chiffre d'affaires

1.069

895

 

1.549

1.013

1.143

1.132

 

2.118

1.021

929

787

* Les activités cédées sont consolidées jusqu’au 31 mars 2021 pour Century 21 et jusqu’au 30 juin 2021 pour Ægide-Domitys

Backlog – Carnet de commandes

 

2022

 

2021

 

2020

En millions d'euros, hors taxes

S1

T1

 

12M

9M

S1

T1

 

12M

9M

S1

T1

Promotion Immobilier résidentiel

5.541

5.551

 

5.565

5.610

5.504

5.399

 

5.509

5.100

4.986

4.522

Promotion Immobilier d'entreprise

906

935

 

974

1.013

1.059

1.138

 

1.032

321

373

398

Total Backlog nouveau périmètre

6.447 

6.485

 

6.538

6.622

6.563

6.536

 

6.541

5.421

5.359

4.920

Retraitement des opérations réalisées en direct par Ægide

 

 

 

 

 

 

242

 

280

298

300

274

Total Backlog

6.447 

6.485

 

6.538

6.622

6.563

6.778

 

6.820

5.719

5.659

5.194

Séries semestrielles

Réservations Promotion Immobilier résidentiel

 

 

2022

 

2021

 

2020

Nombre de lots, en unités

 

S1

 

12M

S2

S1

 

12M

S2

S1

Logements neufs (France)

 

7.639

 

20.101

11.750

8.351

 

19.999

11.147

8.852

Terrains à bâtir

 

760

 

1.916

1.139

777

 

1.561

904

657

International

 

233

 

1.116

463

653

 

935

696

239

Total nouveau périmètre

 

 8.632

 

23.133

13.352

9.781

 

22.495

12.747

9.748

Réservations réalisées en direct par Ægide

 

-

 

737

-

737

 

1.078

479

599

Total nombre de réservations

 

8.632 

 

23.870

13.352

10.518

 

23.573

13.226

10.347


 

 

2022

 

2021

 

2020

Valeur, en M€ TTC

 

S1

 

12M

S2

S1

 

12M

S2

S1

Logements neufs (France)

 

1.756

 

4.140

2.292

1.848

 

4.281

2.389

1.892

Terrains à bâtir

 

64

 

159

88

71

 

131

76

55

International

 

20

 

192

79

113

 

156

120

36

Total nouveau périmètre

 

1.840 

 

4.491

2.459

2.032

 

4.568

2.585

1.983

Réservations réalisées en direct par Ægide

 

 

 

175

-

175

 

233

102

131

Total montant des réservations (M€ TTC)

 

1.840 

 

4.666

2.459

2.207

 

4.802

2.687

2.115

Chiffre d’affaires

 

 

2022

 

2021

 

2020

En millions d'euros

 

S1

 

12M

S2

S1

 

12M

S2

S1

Promotion

 

1.538

 

3.771

2.094

1.678

 

3.654

2.449

1.204

Promotion Immobilier résidentiel

 

1.377

 

3.279

1.882

1.398

 

2.759

1.858

901

Promotion Immobilier d'entreprise

 

161

 

492

212

280

 

895

592

303

Services

 

421

 

853

468

385

 

767

435

333

Administration de biens

 

289

 

537

281

256

 

503

263

240

Distribution

 

132

 

316

186

130

 

265

172

92

Autres activités

 

5

 

1

 

1

 

 

 

 

Chiffre d'affaires nouveau périmètre

 

1.964

 

4.625

2.562

2.063

 

4.421

2.884

1.537

Chiffre d'affaires activités cédées*

 

 

 

211

 

211

 

434

254

179

Chiffre d'affaires

 

1.964

 

4.836

2.562

2.275

 

4.855

3.139

1.716

* Les activités cédées sont consolidées jusqu’au 31 mars 2021 pour Century 21 et jusqu’au 30 juin 2021 pour Ægide-Domitys

Résultat opérationnel courant

 

 

2022

 

2021*

 

2020*

En millions d'euros

 

S1

 

12M

S2

S1

 

12M

S2

S1

Promotion

 

86

 

330

205

125

 

275

213

61

Promotion Immobilier résidentiel

 

65

 

271

191

81

 

203

195

8

Promotion Immobilier d'entreprise

 

21

 

59

15

44

 

72

19

54

Services

 

36

 

74

48

26

 

41

27

14

Administration de biens

 

23

 

37

23

14

 

20

12

8

Distribution

 

13

 

37

25

12

 

21

15

6

Autres activités

 

(11)

 

(33)

(16)

(18)

 

(35)

(26)

(9)

Résultat opérationnel courant nouveau périmètre

 

110

 

371

238

133

 

281

215

66

Résultat non courant

 

 

 

157

116

41

 

(2)

14

(16)

Résultat opérationnel courant

 

110

 

528

353

174

 

279

228

50

* 2020 et 2021 retraités suite à la décision IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas


Compte de résultat consolidé au 30 juin 2022

(en millions d'euros)

 

30/06/2022
IFRS

 

Retraitement
des
co-entreprises

30/06/2022
Reporting opérationnel

 

30/06/2021
Retraité*
Reporting opérationnel nouveau périmètre avant éléments non courants

Chiffre d'affaires

 

1 800,2

 

163,5

1 963,7

 

2 063,5

Charges opérationnelles

 

(1 623,6)

 

(1772,0)

(1 772,0)

 

(1 853,4)

Dividendes reçus d'entreprises mises en équivalence

 

2,2

 

(2,2)

-

 

-

EBITDA

 

178,8

 

12,9

191,7

 

210,1

Loyers

 

(63,5)

 

-

(63,5)

 

(60,8)

EBITDA après loyers

 

115,3

 

12,9

128,2

 

149,3

Retraitement des loyers

 

63,5

 

-

63,5

 

60,8

Amortissement des droits d'utilisation des actifs loués

 

(63,0)

 

0,0

(63,0)

 

(59,3)

Amortissement et dépréciation des immobilisations

 

(16,6)

 

(0,0)

(16,6)

 

(15,6)

Dotations nettes aux provisions

 

4,0

 

0,2

4,1

 

4,1

Paiements en actions

 

(6,1)

 

-

(6,1)

 

(6,3)

Dividendes reçus d'entreprises mises en équivalence

 

(2,2)

 

(0,0)

 

 

-

Résultat opérationnel courant

 

94,9

 

15,2

110,1

 

133,0

Plus-values de cessions

 

-

 

-

-

 

-

Résultat opérationnel

 

94,9

 

15,2

110,1

 

133,0

Quote-part du résultat net d'entreprises mises en équivalence

 

9,8

 

(9,8)

 

 

-

Résultat opérationnel après quote-part du résultat net d'entreprises mises en équivalence

 

104,7

 

5,4

110,1

 

133,0

Coût de l'endettement financier net

 

(14,1)

 

(1,2)

(15,3)

 

(22,8)

Autres charges et produits financiers

 

(2,0)

 

(0,3)

(2,2)

 

(2,4)

Charges d'intérêts sur obligations locatives

 

(8,1)

 

-

(8,1)

 

(5,9)

Résultat financier

 

(24,2)

 

(1,4)

(25,6)

 

(31,1)

Résultat des activités courantes avant impôts

 

80,5

 

4,0

84,5

 

101,9

Impôts sur les bénéfices

 

(20,5)

 

(4,0)

(24,4)

 

(24,2)

Quote-part des résultats des autres entreprises mises en équivalence

 

(1,0)

 

-

(1,0)

 

(0,9)

Résultat net de l'ensemble consolidé

 

59,0

 

0,0

59,0

 

76,7

dont participations ne donnant pas le contrôle

 

4,9

 

-

4,9

 

1,9

 

 

 

 

 

 

 

-

dont part des actionnaires de la société mère

 

54,2

 

0,0

54,2

 

74,6

(en euros)

 

 

 

 

 

 

 

Résultat net par action

 

0,98

 

 

0,98

 

1,35

*Chiffres 2021 retraités suite à la décision de l’IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas

Bilan consolidé simplifié au 30 juin 2022

ACTIF
(en millions d'euros)

 

30/06/2022
IFRS

 

Retraitement
des
co-entreprises

 

30/06/2022
Reporting opérationnel

 

31/12/2021
Reporting opérationnel

Goodwills

 

1.358,2

 

-

 

1.358,2

 

1.356,5

Autres immobilisations

 

873,8

 

0,2

 

874,1

 

817,7

Titres mis en équivalence

 

126,8

 

(65,3)

 

61,5

 

62,5

Total actifs non courants

 

2.358,8

 

(65,1)

 

2.293,7

 

2.236,7

BFR net

 

1.150,2

 

168,2

 

1.318,4

 

1.118,9

Total de l'actif

 

3.509,0

 

103,1

 

3.612,1

 

3.355,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PASSIF
(en millions d'euros)

 

30/06/2022
IFRS

 

Retraitement
des
co-entreprises

 

30/06/2022
Reporting opérationnel

 

31/12/2021
Reporting opérationnel

Capital et Réserves

 

1.794,4

 

(0,0)

 

1.794,4

 

1.603,6

Résultat de la période

 

54,2

 

0,0

 

54,2

 

324,9

Capitaux propres part des actionnaires de la société-mère

 

1.848,6

 

(0,0)

 

1.848,6

 

1.928,6

Participations ne donnant pas le contrôle

 

24,9

 

0,0

 

24,9

 

19,6

Capitaux propres de l'ensemble

 

1.873,5

 

(0,0)

 

1.873,5

 

1.948,2

Endettement net

 

1.463,4

 

91,0

 

1.554,5

 

1.223,8

Provisions

 

99,0

 

1,7

 

100,6

 

104,2

Impôts différés nets

 

73,1

 

10,4

 

83,5

 

79,5

Total du passif

 

3.509,0

 

103,1

 

3.612,1

 

3.355,6

Endettement net au 30 juin 2022


(en millions d'euros)

30/06/2022
IFRS

Retraitement
des
co-entreprises

30/06/2022
Reporting opérationnel

 

31/12/2021
Reporting opérationnel

Emprunt obligataire (yc intérêts courus et frais de mise en place)

809,7

-

809,7

 

806,3

Emprunts sur établissements de crédit et autres

904,1

78,2

982,3

 

955,3

Emprunts sur établissements de crédit et autres

1.713,8

78,2

1.792,0

 

1.761,6

 

 

 

 

 

 

Autres dettes et autres créances financières

(163,3)

157,5

(5,8)

 

4,7

 

 

 

 

 

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(782,9)

(164,8)

(947,7)

 

(1.204,2)

Banques créditrices (découverts bancaires)

19,0

20,2

39,2

 

36,2

Trésorerie nette et autres

(763,9)

(144,6)

(908,5)

 

(1.168,0)

 

 

 

 

 

 

Endettement financier net avant obligations locatives

786,5

91,0

877,6

 

598,3

 

 

 

 

 

 

Obligations locatives

676,9

-

676,9

 

625,5

 

 

 

 

 

 

Total endettement net

1.463,4

91,0

1.554,5

 

1.223,8

Tableau des flux de trésorerie simplifié au 30 juin 2022

(en millions d'euros)

30/06/2022
IFRS
6 mois

Retraitement
des
co-entreprises

30/06/2022
Reporting
opérationnel

 

30/06/2021
Reporting
opérationnel Retraité *

Résultat net des sociétés intégrées

59,0

-

59,0

 

283,0

Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie

72,1

9,6

81,7

 

(123,5)

Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts

131,1

9,6

140,8

 

159,5

Élimination des charges (produits) d'intérêt nettes

22,2

1,2

23,4

 

41,4

Élimination de la charge d'impôt (y compris impôts différés)

20,2

4,0

24,2

 

31,0

Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts

173,5

14,8

188,3

 

231,9

Remboursement des obligations locatives

(63,5)

-

(63,5)

 

(116,7)

Capacité d'autofinancement après loyer avant coût du financement et impôts

110,1

14,8

124,8

 

115,2

Incidence de la variation du BFR liée à l'activité

(200,3)

4,4

(195,9)

 

(355,2)

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

2,2

(2,2)

-

-

 

Intérêts versés

(7,7)

(1,1)

(8,8)

 

(15,5)

Impôts payés

(26,2)

(1,3)

(27,6)

 

(50,9)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

(122,0)

14,6

(107,4)

 

(306,4)

Flux de trésorerie liés aux Investissements opérationnels (nets)

(28,9)

-

(28,9)

 

(22,2)

Cash flow libre

(151,0)

14,6

(136,4)

 

(328,6)

Acquisitions ou cessions de filiales et autres variations du périmètre

(2,8)

(0,0)

(2,9)

 

208,1

Autres investissements financiers nets

(3,7)

(0,1)

(3,8)

 

(27,4)

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement financiers

(6,5)

(0,1)

(6,7)

 

180,7

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

(138,1)

-

(138,1)

 

(110,6)

Autres flux avec les actionnaires minoritaires

0,2

-

0,2

 

(6,3)

Acquisition et cession d'actions propres

(1,5)

 

(1,5)

 

2,0

Variation des dettes et créances financières (nets)

18,3

4,5

22,8

 

(160,8)

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

(121,2)

4,5

(116,6)

 

(275,8)

Incidence de la variation des taux de change

0,2

-

0,2

 

0,4

Variation de trésorerie

(278,5)

19,0

(259,4)

 

(423,3)

*Chiffres 2021 retraités suite à la décision de l’IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas

Capitaux engagés

En millions d'euros

 

 

 

 

30 juin 2022

 

 

Total
hors droits d'utilisation des actifs

Total
yc droits d'utilisation des actifs

 

Actifs immobilisés

 

Droits d'utilisation des actifs loués

 

BFR

 

Goodwill

Promotion

 

1.274

1.322

 

59

 

48

 

1.215

 

-

Services

 

163

715

 

111

 

552

 

52

 

-

Autres activités et non affectés

 

1.466

1.492

 

56

 

26

 

51

 

1.358

Capitaux engagés Groupe

 

2.903

3.529

 

226

 

626

 

1.318

 

1.358

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

En millions d'euros

 

 

 

 

31 décembre 2021

 

 

Total
hors droits d'utilisation des actifs

Total
yc droits d'utilisation des actifs

 

Actifs immobilisés

 

Droits d'utilisation des actifs loués

 

BFR

 

Goodwill

Promotion

 

1.086

1.135

 

33

 

49

 

1.053

 

 

Services

 

179

678

 

104

 

499

 

75

 

 

Autres activités et non affectés

 

1.430

1.463

 

82

 

33

 

(9)

 

1.356

Capitaux engagés Groupe

 

2.694

3.276

 

219

 

582

 

1.119

 

1.356

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ANNEXE NORMES IFRS

Compte de résultat consolidé au 30 juin 2022

(en millions d'euros)

 

30/06/2022
IFRS

 

30/06/2021
IFRS Retraité*

Chiffre d'affaires

 

1.800,2

 

2.099,0

Charges opérationnelles

 

(1.623,6)

 

(1.867,1)

Dividendes reçus d'entreprises mises en équivalence

 

2,2

 

2,5

EBITDA

 

178,8

 

234,4

Loyers

 

(63,5)

 

(116,7)

EBITDA après loyers

 

115,3

 

117,7

Retraitement des loyers

 

63,5

 

116,7

Amortissement des droits d'utilisation des actifs loués

 

(63,0)

 

(59,4)

Amortissement et dépréciation des immobilisations

 

(16,6)

 

(16,0)

Dotations nettes aux provisions

 

4,0

 

4,9

Paiements en actions

 

(6,1)

 

(6,6)

Dividendes reçus d'entreprises mises en équivalence

 

(2,2)

 

(2,5)

Résultat opérationnel courant

 

94,9

 

154,8

Plus value sur cessions

 

-

 

184,7

Résultat opérationnel

 

94,9

 

339,5

Quote-part du résultat net d'entreprises mises en équivalence

 

9,8

 

13,3

Résultat opérationnel après quote-part du résultat net d'entreprises mises en équivalence

 

104,7

 

352,8

Coût de l'endettement financier net

 

(14,1)

 

(24,2)

Autres charges et produits financiers

 

(2,0)

 

(2,0)

Charges d'intérêts sur obligations locatives

 

(8,1)

 

(16,3)

Résultat financier

 

(24,2)

 

(42,5)

Résultat des activités courantes avant impôts

 

80,5

 

310,3

Impôts sur les bénéfices

 

(20,5)

 

(26,4)

Quote-part des résultats des autres entreprises mises en équivalence

 

(1,0)

 

(0,9)

Résultat net de l'ensemble consolidé

 

59,0

 

283,0

dont participations ne donnant pas le contrôle

 

4,9

 

2,1

 

 

 

 

 

dont part des actionnaires de la société mère

 

54,2

 

280,9

(en euros)

 

 

 

 

Résultat net par action

 

0,98

 

5,07

*Chiffres 2021 retraités suite à la décision de l’IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas

Bilan consolidé simplifié au 30 juin 2022

ACTIF
(en millions d'euros)

 

30/06/2022
IFRS

 

31/12/2021
IFRS

Goodwills

 

1.358,2

 

1.356,5

Autres immobilisations

 

873,8

 

817,6

Titres mis en équivalence

 

126,8

 

124,9

Total actifs non courants

 

2.358,8

 

2.299,0

BFR net

 

1.150,2

 

943,8

Total de l'actif

 

3.509,0

 

3.242,8

 

 

 

 

 

PASSIF
(en millions d'euros)

 

30/06/2022
IFRS

 

31/12/2021
IFRS

Capital et Réserves

 

1.794,4

 

1.603,6

Résultat de la période

 

54,2

 

324,9

Capitaux propres part des actionnaires de la société-mère

 

1.848,6

 

1.603,6

Participations ne donnant pas le contrôle

 

24,9

 

19,6

Capitaux propres de l'ensemble

 

1.873,5

 

1.948,2

Endettement net

 

1.463,4

 

1.122,1

Provisions

 

99,0

 

102,4

Impôts différés nets

 

73,1

 

70,2

Total du passif

 

3.509,0

 

3.242,8

Endettement net consolidé au 30 juin 2022


(en millions d'euros)

 

30/06/2022
IFRS

 

31/12/2021
IFRS

Emprunt obligataire (yc intérêts courus et frais de mise en place)

 

809,7

 

806,3

Emprunts sur établissements de crédit et autres

 

904,1

 

865,7

Emprunts sur établissements de crédit et autres

 

1.713,8

 

1.672,0

 

 

 

 

 

Autres dettes et autres créances financières

 

(163,3)

 

(133,0)

 

 

 

 

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie

 

(782,9)

 

(1.061,6)

Banques créditrices (découverts bancaires)

 

19,0

 

19,2

Trésorerie nette et autres

 

(763,9)

 

(1.042,4)

 

 

 

 

 

Total endettement financier net avant obligations locatives

 

786,5

 

496,6

 

 

 

 

 

Obligations locatives

 

676,9

 

625,5

 

 

 

 

 

Total endettement net

 

1.463,4

 

1.122,1

Tableau des flux de trésorerie simplifié au 30 juin 2022

(en millions d'euros)

30/06/2022
IFRS

 

30/06/2021
IFRS Retraité*

Résultat net des sociétés intégrées

59,0

 

283,0

Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie

72,1

 

(136,8)

Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts

131,1

 

146,2

Élimination des charges (produits) d'intérêt nettes

22,2

 

40,5

Élimination de la charge d'impôt (y compris impôts différés)

20,2

 

26,0

Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts

173,5

 

212,7

Remboursement des obligations locatives

(63,5)

 

(116,7)

Capacité d'autofinancement après loyers avant coût du financement et impôts

110,1

 

96,0

Incidence de la variation du BFR liée à l'activité

(200,3)

 

(333,1)

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

2,2

 

2,5

Intérêts versés

(7,7)

 

(14,7)

Impôts payés

(26,2)

 

(45,3)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

(122,0)

 

(294,7)

Flux de trésorerie liés aux Investissements opérationnels (nets)

(28,9)

 

(22,2)

Cash flow libre

(151,0)

 

(316,8)

Acquisitions de filiales et autres variations du périmètre

(2,8)

 

208,2

Autres investissements financiers nets

(3,7)

 

(23,5)

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement financiers

(6,5)

 

184,7

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

(138,1)

 

(110,6)

Autres flux avec les actionnaires minoritaires

0,2

 

(6,3)

Acquisition et cession d'actions propres

(1,5)

 

2,0

Variation des dettes et créances financières (nets)

18,3

 

(176,8)

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

(121,2)

 

(291,8)

Incidence de la variation des taux de change

0,2

 

0,3

Variation de trésorerie

(278,5)

 

(423,5)

*Chiffres 2021 retraités suite à la décision de l’IFRS-IC de mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas

GLOSSAIRE

Backlog promotion (ou carnet de commandes) : représente le chiffre d’affaires futur du Groupe déjà sécurisé, exprimé en euros, pour les activités de promotion (Promotion Immobilier résidentiel et Promotion Immobilier d’entreprise). Le backlog comprend les réservations non actées et la partie du chiffre d’affaires restant à dégager sur les actes notariés déjà signés (partie restant à construire)

Cash-flow libre : représente la génération de cash par les activités opérationnelles après paiement des impôts, des charges financières, du remboursement des obligations locatives, prise en compte des variations du BFR, des dividendes des mises en équivalences et des investissements nets opérationnels

Chiffre d’affaires : Les chiffres d’affaires des activités de promotion sont reconnus selon la méthode de l’avancement pour les VEFA et les contrats de promotion immobilières, c’est-à-dire calculés sur la base des ventes notariées et au prorata de l’avancement de l’ensemble des couts stockables engagés

Co-entreprises : entités sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint en vertu d’un accord contractuel. Il s’agit principalement d’opérations de promotion immobilière (en Promotion Immobilier résidentiel et Promotion Immobilier d’entreprise) réalisées avec un autre promoteur (copromotion)

Délai d’écoulement : offre commerciale rapportée aux réservations des 12 derniers mois, exprimée en mois, pour l’activité du logement neuf en France

EBITDA : l’excédent brut d’exploitation défini par Nexity est égal au résultat opérationnel courant avant amortissement et dépréciation des immobilisations, dotations nettes aux provisions, charges de paiements en actions, déstockage des frais financiers affectés aux opérations, majoré des dividendes reçus des entreprises comptabilisées par mises en équivalence et ayant une nature opérationnelle dans le prolongement de l’activité du Groupe. Les amortissements intègrent les droits d’utilisation des actifs loués calculés en application d’IFRS 16, et l’impact de la neutralisation des marges internes sur la cession d’un actif par les sociétés de promotion, suivi de la prise à bail par une société du Groupe

EBITDA après loyers : EBITDA diminué des charges comptabilisées pour les loyers qui sont retraitées pour l’application de la norme sur les contrats de location (IFRS 16)

Exploitation : exploitation de résidences pour étudiants ou d’espaces de travail flexibles

Gestion / Administration de biens (ADB) : gestion de biens immobiliers (location, transaction), de parties communes d’immeubles collectifs (en tant que syndic pour le compte des copropriétaires), ou de gestion d’immeubles tertiaires ou commerciaux, services aux utilisateurs.

Nouveau périmètre : périmètre sans les activités cédées en 2021 (Century 21 et Ægide-Domitys) et sans les plus-values de cession. Les activités cédées sont consolidées jusqu’au 31 mars 2021 pour Century 21 et jusqu’au 30 juin 2021 pour Ægide-Domitys.

Pipeline : somme du backlog et du potentiel ; il peut être exprimé en nombre de mois ou d’année d’activité (comme le backlog ou le potentiel) sur la base du chiffre d’affaires des 12 derniers mois

Potentiel d’activité : représente le volume total à une date donnée (exprimé en nombre de logements et/ou en chiffre d’affaires hors taxes), des projets futurs en Promotion Immobilier résidentiel (logements neufs, terrains à bâtir et international) et en Promotion Immobilier d’entreprise, validés en Comité, tous stades de montage confondus, y compris Villes & Projets ; le potentiel comprend l’offre commerciale actuelle, l’offre future (tranches non commercialisées sur des fonciers acquis et l’offre non lancée associée aux terrains sous promesse foncière)

Prises de commandes - Promotion Immobilier d’entreprise : prix de vente HT des contrats définitifs pour les opérations de la Promotion Immobilier d’entreprise, exprimés en euro sur une période donnée (actes notariés ou contrat de promotion)

Reporting opérationnel : comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration proportionnelle. Cette présentation est utilisée par le management car elle reflète mieux la réalité économique des activités

Réservations en valeur - Immobilier résidentiel (ou chiffre d’affaires réservé) : prix de vente TTC des contrats de réservations des opérations de promotion immobilière exprimés en euro sur une période donnée, net de l’ensemble des désistements constatés sur la période

Réserves foncières (ou Land Bank) : représente le montant des acquisitions foncières pour les opérations en France réalisées avant l’obtention d’un permis de construire, et le cas échéant, d’autres autorisations administratives.

Résultat opérationnel courant : le résultat opérationnel courant reprend l’ensemble des éléments constituant le résultat opérationnel retraité des éléments inhabituels, anormaux et peu fréquents. En particulier, les pertes de valeur des goodwills sont exclues du résultat opérationnel courant

Résultat net avant éléments non courants : représente le résultat net part du Groupe retraité des éléments ne rentrant pas dans l’activité courante par exemple : variation de la juste valeur d’ORNANE ou des éléments constitutifs du résultat opérationnel non courant (cession d’activités significatives, éventuelle perte de valeur des goodwills, réévaluation des titres mis en équivalence suite à la prise de contrôle).

1 Rappel des objectifs 2022 communiqués en février et avril 2022 : part de marché supérieure à 14% dans un marché du logement neuf anticipé en légère croissance (~150.000 lots) et Maintien d’un niveau de marge autour de 8%, avec un résultat opérationnel courant d’au moins 380 M€.

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