ORA.PA - Orange S.A.

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Sur 52 semaines8,84 - 15,38
Volume5 053 165
Volume moyen7 636 513
Cap. boursière27,899B
Bêta (mensuel sur 5 ans)0,35
Rapport P/E (sur 12 mois)10,26
BPA (sur 12 mois)1,02
Date de bénéfices30 juil. 2020
Dividende et rendement à terme0,50 (4,81 %)
Date ex-dividende02 juin 2020
Objectif sur 1 an17,10
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    COMMUNIQUE RELATIF A LA MISE EN ŒUVRE DU RETRAIT OBLIGATOIRE DE LA SOCIETE Business & Decision

    COMMUNIQUE DE PRESSE DU 9 JUILLET 2020, RELATIF A LA MISE EN ŒUVRE DU RETRAIT OBLIGATOIRE DE LA SOCIETEBusiness & DecisionINITIEE PAR ORANGE BUSINESS SERVICES, FILIALE DE OrangeMONTANT DE L'INDEMNISATION : 7,93 euros par action Business & DecisionAMFLe présent communiqué est établi et diffusé par la société Orange Business Services en application de l’article 237-3 III du règlement général de l’Autorité des marchés financiers (« AMF ») et de l’article 9 2° de l’instruction AMF n°2006-07 modifiée le 10 février 2020 relatives aux offres publiques d'acquisition.À l’issue de l’offre publique d'achat simplifiée initiée par Orange Business Services (l’« Initiateur » ou «Orange Business Services») visant les actions de la société Business & Decision (« Business & Decision » ou la « Société »), non détenues par lui, au prix unitaire de 7,93 euros par action, qui s'est déroulée du 29 mai au 8 juillet 2020 inclus (l'« Offre »), Orange Business Services détient directement 7.547.807 actions Business & Decision représentant 12.274.476 droits de vote, soit 95,75% du capital et 97,22% des droits de vote de la Société1.Par un courrier en date du 9 juillet 2020, Portzamparc, agissant pour le compte de l'Initiateur, a informé l’AMF de la décision de l’Initiateur de procéder, conformément à son intention exprimée dans le cadre de l’Offre, à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire portant sur les actions de la Société non présentées à l'offre par les actionnaires minoritaires.A l'issue de l'Offre, les conditions posées aux articles L. 433-4 II du code monétaire et financier, ainsi qu’aux articles 237-1 à 237-3 du règlement général de l’AMF sont remplies : * les 335.168 actions Business & Decision, représentant 351.310 droits de vote, non présentés à l’offre par les actionnaires minoritaires représentaient, à l’issue de l’offre, 4,25% du capital et 2,78% des droits de vote de la Société ; * lors de l’examen de la conformité du projet d’Offre, l’AMF a disposé du rapport d’évaluation de Portzamparc et du rapport de l’expert indépendant, le cabinet Crowe HAF, représenté par Monsieur Olivier Grivillers, qui concluait à l’équité du prix offert dans la perspective d’un retrait obligatoire (cf. avis AMF D&I n° 220C1645 du 26 mai 2020) ; et * le retrait obligatoire est libellé aux mêmes conditions financières que l’Offre, soit 7,93 euros par action Business & Decision, étant entendu que cette indemnisation est nette de tous frais.Conformément à l’avis AMF D&I n° 220C2421 du 9 juillet 2020, le retrait obligatoire sera mis en œuvre à compter du 13 juillet 2020 et visera l'ensemble des 335.168 actions Business & Decision non détenues par Orange Business Services. La cotation des actions Business & Decision a été suspendue à partir du 8 juillet 2020 et ne sera pas reprise avant la date de mise en œuvre du retrait obligatoire emportant radiation de ces actions du marché réglementé d'Euronext Paris.Conformément aux dispositions de l’article 237-5 du règlement général de l’AMF, l’Initiateur publiera un avis informant le public du retrait obligatoire dans un journal d’annonces légales du lieu du siège de la Société.Conformément à l’article 237-4 du règlement général de l’AMF, Orange Business Services s’est engagé à verser le montant total de l’indemnisation sur un compte bloqué ouvert à cet effet auprès de Portzamparc, désigné en qualité d’agent centralisateur des opérations d’indemnisation, auprès duquel les intermédiaires financiers teneurs de comptes devront demander à partir du 13 juillet 2020 l’indemnisation correspondant aux avoirs de leurs clients.Les fonds non affectés correspondant à l’indemnisation des titres dont les ayants droit sont restés inconnus seront conservés par Portzamparc pendant une durée de dix (10) ans à compter de la date de mise en œuvre du retrait obligatoire et versés à la Caisse des Dépôts et Consignations à l’expiration de ce délai. Ces fonds seront à la disposition des ayants droit sous réserve de la prescription trentenaire au bénéfice de l’État.La Note d’Information établie par Orange Business Services et visée par l’AMF le 26 mai 2020 sous le numéro 20-211 et les informations relatives aux caractéristiques notamment juridiques, financières et comptables de Orange Business Services, sont disponibles sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de la société Orange SA (www.orange.com) et peuvent être obtenus sans frais auprès de :Orange Business Services 1, place des droits de l’Homme 93210 Saint-Denis-La-Plaine FrancePortzamparc BNP Paribas Group 16, rue de Hanovre 75002 Paris France La note en réponse établie par Business & Decision et visée par l’AMF le 26 mai 2020 sous le numéro 20-212 ainsi que les informations relatives aux caractéristiques notamment juridiques, financières et comptables de Business & Decision sont disponibles sur les sites Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de la société Business & Decision (https://fr.group.businessdecision.com) et peuvent être obtenus sans frais au siège social de la société Business & Decision, Cœur Défense A 110 Esplanade du Général de Gaulle, 92931 Paris La Défense Cedex.* * * 1 Sur la base d'un capital composé de 7.882.975 actions représentant 12.625.786 droits de vote théoriques conformément aux dispositions de l'article 223-11 du règlement général de l'AMF.  Pièce jointe * 20200709-OPR B&D-CP Mise en oeuvre du retrait obligatoire

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    Orange: Nombre d'actions et de droits de vote au 30 juin 2020

    7 juillet 2020Orange : Information relative au nombre total d’actions et de droits de vote prévue par l’article L. 233-8 II du Code de commerce et l’article 223-16 du Règlement général de l’Autorité des Marchés FinanciersEn application de l’article L. 225-123 du Code de commerce, il est automatiquement conféré, à compter du 3 avril 2016, un droit de vote double aux actions entièrement libérées inscrites au nominatif depuis deux ans au nom d’un même actionnaire.DateNombre d’actions composant le capitalNombre d’actions auto-détenues privées de droit de voteNombre de droits de vote théoriques [1]Nombre de droits de vote exerçables 30/06/20202 660 056 5991 778 0373 101 583 3883 099 795 351 [1] Calculé, comme prévu au dernier alinéa de l'article 223-11 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers, sur la base de l'ensemble des actions auxquelles sont attachés des droits de vote, y compris les actions privées de droit de vote. Ces droits de vote servent de base de calcul pour les franchissements de seuils.Pièce jointe * Orange: Nombre d'actions et de droits de vote au 30 juin 2020

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    Orange: total number of shares and voting rights at June 30th, 2020

    7th July 2020Orange: information on the total number of shares and voting rights referred to in Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the General Regulations of the Autorité des Marchés Financiers. In application of Article L.225-123 of the French Commercial Code (Code de commerce), as from 3 April 2016, a double voting right is automatically granted to fully paid-up shares that have been held in registered form and under a single shareholder name for at least two years.DateNumber of shares Number of treasury shares without voting rights Theoretical number of voting rights [1]Number of voting rights exercisable 06/30/20202,660,056,599  1,778,0373,101,583,3883,099,795,351 [1] calculated in accordance with the last paragraph of Article 223-11 of the General Regulations, on the basis of all the shares to which voting rights are attached, including shares without voting rightsAttachment * Orange: total number of shares and voting rights at June 30th, 2020

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    Press release - Orange appoints new CEOs in Poland and Belgium

    Press release Paris, 7th July 2020Orange appoints new CEOs in Poland and BelgiumFollowing Stéphane Richard’s announcement on 12th June 2020 regarding the renewal of the Group Executive Committee, today we are announcing the nominations of two new CEOs in Orange Polska and Orange Belgium.These changes will all take effect from 1st September 2020.Julien Ducarroz to be appointed CEO of Orange Polska Upon recommendation of the Supervisory Board of Orange Polska,  Julien Ducarroz will  replace Jean-François Fallacher as CEO of Orange Polska, who is moving to become the CEO of Orange Spain.Julien Ducarroz, who is currently the CEO of Orange Moldova, has received the positive recommendation and support of both the Remuneration Committee and Orange Polska’s Supervisory Board at its meeting held on 6th July 2020. The appointment will be fully ratified when the Supervisory Board is able to conduct the necessary formal voting, which should take place on the occasion of the planned Supervisory Board Meeting on 21st July 2020.Xavier Pichon appointed CEO of Orange Belgium The Board of Directors of Orange Belgium has decided to appoint Xavier Pichon to the position of CEO of Orange Belgium. He will succeed Michaël Trabbia, who will join the Orange Executive Committee as Chief Technology and Innovation Officer for the Group, overseeing the Technology & Global Innovation division.Xavier Pichon re-joins Orange from the Boston Consulting Group; prior to this, he was Deputy CEO at Orange France, leading its Finance, Strategy, Transformation and Development.Mari-Noëlle Jégo-Laveissière to lead Orange in Europe region As announced by Stéphane Richard on the 12th June 2020, Mari-Noëlle Jégo-Laveissière will take over responsibility for the Europe region from Ramon Fernandez, Deputy CEO, Finance, Performance and Europe Director. From 1st September 2020, she will be leading the Europe perimeter of Orange, which will comprise seven countries covering Belgium, Luxembourg, Moldova, Poland, Slovakia, Romania and Spain.The rest of the European Leadership team remains unchanged, with Jean-Marc Vignolles as Chief Operating Officer for Europe: * Liudmila Climoc as CEO of Orange Romania; * Federico Colom as CEO of Orange Slovakia; * Corinne Lozé as CEO of Orange Luxembourg.Orange is currently recruiting a new CEO for Orange Moldova, who will be announced in due course.In Q1 2020, the Europe perimeter comprising Poland, Belgium, Luxembourg, Romania, Slovakia, Moldova (Europe 6) and Spain generated together approximately 25% of the of the Group’s consolidated revenues. Orange is also the undisputed leader in convergence in Europe. Regarding connected households, in Q1 2020, the seven European countries showed solid growth, with Spain accounting for 14.5 million connected households with fibre (+ 9% YoY) and Europe 6 counting 7.0 million connected households with fibre (a solid +18% growth YoY).For more information on Julian Ducarroz and Orange Poland, click here. For more information on Xavier Pichon and Orange Belgium, click here. For more information on 12 June 2020 renewal of the Group Executive Committee, click here.About OrangeOrange is one of the world’s leading telecommunications operators with sales of 42 billion euros in 2019 and 145,000 employees worldwide at 31 March 2020, including 85,000 employees in France. The Group has a total customer base of 253 million customers worldwide at 31 March 2020, including 208 million mobile customers and 21million fixed broadband customers. The Group is present in 26 countries. Orange is also a leading provider of global IT and telecommunication services to multinational companies, under the brand Orange Business Services. In December 2019, the Group presented its new "Engage 2025" strategic plan, which, guided by social and environmental accountability, aims to reinvent its operator model. While accelerating in growth areas and placing data and AI at the heart of its innovation model, the Group will be an attractive and responsible employer, adapted to emerging professions.Orange is listed on Euronext Paris (symbol ORA) and on the New York Stock Exchange (symbol ORAN). For more information on the internet and on your mobile: www.orange.com, www.orange-business.com or to follow us on Twitter: @orangegrouppr. Orange and any other Orange product or service names included in this material are trademarks of Orange or Orange Brand Services Limited.Press contacts: +33 (0)1 44 44 93 93 Vanessa Clarke; vanessa.clarke@orange.com, +44 7818 848 848 Tom Wright; tom.wright@orange.com, +33 6 78 91 35 11Attachment * CP_CEOs appointed in Poland and Belgium_EN_070720_FINAL

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    Communiqué - Orange nomme des nouveaux Directeurs Généraux pour ses filiales en Pologne et en Belgique

    Communiqué de presse Paris, mardi 7 juillet 2020Orange nomme des nouveaux Directeurs Généraux pour ses filiales en Pologne et en BelgiqueÀ la suite du renouvellement du Comité exécutif du Groupe officialisé par Stéphane Richard le 12 juin dernier, Orange annonce aujourd’hui la nomination de nouveaux Directeurs Généraux pour ses filiales Orange Polska et Orange Belgique.Ces changements prendront effet le 1er septembre prochain.Julien Ducarroz attendu comme nouveau CEO d’Orange Polska Sur la recommandation du Conseil de surveillance d’Orange Polska, Julien Ducarroz remplacera Jean-François Fallacher au poste de Directeur Général d’Orange Polska, et Jean-François Fallacher deviendra le nouveau Directeur Général d’Orange Espagne.Julien Ducarroz, qui est actuellement le Directeur Général d’Orange Moldavie, a reçu l’aval et le soutien du Comité des rémunérations et du Conseil de surveillance d’Orange Polska lors de sa réunion du 6 juillet dernier. Cette nomination sera définitivement adoptée lors de la prochaine réunion du Conseil de surveillance prévue le 21 juillet, au cours de laquelle celui-ci sera en mesure de procéder au vote formel requis.Xavier Pichon nommé DG d’Orange Belgique Le Conseil d’administration d’Orange Belgique a décidé de nommer Xavier Pichon au poste de Directeur Général. Il succèdera à Michaël Trabbia, qui rejoindra le Comité Exécutif d’Orange au titre de Directeur de la division Technologie et Innovation du Groupe.Xavier Pichon rejoint de nouveau Orange après avoir travaillé pour le Boston Consulting Group. Il était auparavant Directeur Général adjoint d’Orange France où il dirigeait les finances, la stratégie, la transformation et le développement.Mari-Noëlle Jégo-Laveissière à la tête des activités opérationnelles d’Orange en Europe Comme annoncé par Stéphane Richard le 12 juin dernier, Mari-Noëlle Jégo-Laveissière prendra la direction d’Orange pour la zone Europe. Elle succède à Ramon Fernandez, Directeur Général Délégué, Directeur Général Finance, Performance et Europe. À partir du 1er septembre prochain, Mari-Noëlle Jégo-Laveissière dirigera le périmètre Europe d’Orange qui couvre sept pays : Belgique, Espagne, Luxembourg, Moldavie, Pologne, Roumanie et Slovaquie.Le reste de l’équipe de direction européenne reste inchangé, avec Jean-Marc Vignolles en tant que Directeur des Opérations (Chief Operating Officer) pour l’Europe et les autres Directeurs Généraux : * Liudmila Climoc, Directeur Général d’Orange Roumanie ; * Federico Colom, Directeur Général d'Orange Slovaquie ; * Corinne Lozé, Directeur Général d’Orange Luxembourg.Le recrutement du nouveau Directeur Général d’Orange Moldavie est actuellement en cours et sera annoncé prochainement.Au premier trimestre 2020, le périmètre européen, qui comprend la Pologne, la Belgique, le Luxembourg, la Roumanie, la Slovaquie, la Moldavie (Europe 6) et désormais l’Espagne, a généré environ 25 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe. Orange est également le leader incontesté de la convergence en Europe. Ces sept pays européens ont enregistré une croissance solide du nombre de foyers connectés à la fibre optique au premier trimestre 2020. La région compte désormais 14,5 millions de foyers connectés en Espagne (+9 % sur un an) et 7,0 millions dans la zone Europe 6 (+18 % sur un an).Pour en savoir plus sur Julian Ducarroz et Orange Pologne, cliquez ici. Pour en savoir plus sur Xavier Pichon et Orange Belgique, cliquez ici. Pour plus d’informations au sujet du renouvellement du Comité exécutif du Groupe du 12 juin dernier, cliquez ici.A propos d'OrangeOrange est l’un des principaux opérateurs de télécommunication dans le monde, avec un chiffre d’affaires de 42 milliards d’euros en 2019 et 145 000 salariés au 31 mars 2020, dont 85 000 en France. Le Groupe servait 253 millions de clients au 31 mars 2020, dont 208 millions de clients mobile, 21 millions de clients haut débit fixe. Le Groupe est présent dans 26 pays. Orange est également l’un des leaders mondiaux des services de télécommunication aux entreprises multinationales sous la marque Orange Business Services. En décembre 2019, le Groupe a présenté son nouveau plan stratégique « Engage 2025 » qui, guidé par l’exemplarité sociale et environnementale, a pour but de réinventer son métier d’opérateur. Tout en accélérant sur les territoires et domaines porteurs de croissance et en plaçant la data et l’IA au cœur de son modèle d’innovation, le Groupe entend être un employeur attractif et responsable, adapté aux métiers émergents.Orange est coté sur Euronext Paris (symbole ORA) et sur le New York Stock Exchange (symbole ORAN). Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) : www.orange.com, www.orange-business.com ou pour nous suivre sur Twitter : @presseorange. Orange et tout autre produit ou service d'Orange cités dans ce communiqué sont des marques détenues par Orange ou Orange Brand Services Limited.Contacts presse : +33 (0)1 44 44 93 93 Tom Wright ; tom.wright@orange.com ; +33 6 78 91 35 11 Vanessa Clarke ; vanessa.clarke@orange.com ; +44 (0)7 818 848 848Pièce jointe * CP_Orange_nomniation_DGs_Pologne_Belgique_FR_FINAL_070720

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    Orange: total number of shares and voting rights at May 31th, 2019

    29th June 2020Orange: information on the total number of shares and voting rights referred to in Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the General Regulations of the Autorité des Marchés Financiers. In application of Article L.225-123 of the French Commercial Code (Code de commerce), as from 3 April 2016, a double voting right is automatically granted to fully paid-up shares that have been held in registered form and under a single shareholder name for at least two years.DateNumber of shares Number of treasury shares without voting rights Theoretical number of voting rights [1]Number of voting rights exercisable 05/31/20202,660,056,5991,340,8293,098,828,6433,097,487,814 [1] calculated in accordance with the last paragraph of Article 223-11 of the General Regulations, on the basis of all the shares to which voting rights are attached, including shares without voting rightsAttachment * Orange: total number of shares and voting rights at May 31th, 2019

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    Orange: Nombre d'actions et de droits de vote au 31 Mai 2019

    29 juin 2020Orange : Information relative au nombre total d’actions et de droits de vote prévue par l’article L. 233-8 II du Code de commerce et l’article 223-16 du Règlement général de l’Autorité des Marchés FinanciersEn application de l’article L. 225-123 du Code de commerce, il est automatiquement conféré, à compter du 3 avril 2016, un droit de vote double aux actions entièrement libérées inscrites au nominatif depuis deux ans au nom d’un même actionnaire.DateNombre d’actions composant le capitalNombre d’actions auto-détenues privées de droit de voteNombre de droits de vote théoriques [1]Nombre de droits de vote exerçables 31/05/20202 660 056 5991 340 8293 098 828 6433 097 487 814 [1] Calculé, comme prévu au dernier alinéa de l'article 223-11 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers, sur la base de l'ensemble des actions auxquelles sont attachés des droits de vote, y compris les actions privées de droit de vote. Ces droits de vote servent de base de calcul pour les franchissements de seuils.Pièce jointe * Orange: Nombre d'actions et de droits de vote au 31 Mai 2019

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    Communiqué - Business & Decision: mise à disposition de la note d'information

    COMMUNIQUE DE PRESSE DU 28 MAI 2020OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT VISANT LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉBusiness & Decision INITIÉE PAR ORANGE BUSINESS SERVICES, FILIALE DE Orange ET PRÉSENTÉE PAR Portzamparc ETABLISSEMENT PRÉSENTATEUR ET GARANTMISE A DISPOSITION DE LA NOTE D'INFORMATION ET DU DOCUMENT « AUTRES INFORMATIONS » RELATIF AUX CARACTERISTIQUES, NOTAMMENT JURIDIQUES, FINANCIERES ET COMPTABLES D'ORANGE BUSINESS SERVICES PRIX D'OFFRE : 7,93 euros par action Business & Decision DUREE DE L'OFFRE : 29 jours de négociationAMF Le présent communiqué est établi et publié par la société Orange Business Services (l'« Initiateur ») conformément aux dispositions des articles 231-27 et 231-28 du règlement général de l'Autorité des marchés financiers (l'« AMF »).  En application de l’article L. 621-8 du code monétaire et financier et de l’article 231-23 de son règlement général, l’AMF a, en application de la décision de conformité de l’offre publique de retrait du 26 mai 2020, apposé le visa n°20-211 en date du 26 mai 2020 sur la note d’information (la « Note d'Information ») établie par l'Initiateur relative à l'offre publique de retrait visant les actions de la société Business & Decision (l'« Offre ») . Le document « Autres informations » relatif aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de l'Initiateur a été déposé auprès de l'AMF le 26 mai 2020, et est mis à la disposition du public ce jour. AVIS IMPORTANT Le retrait obligatoire interviendra après (i) la clôture de l’offre publique de retrait et (ii) l’expiration du délai de recours visé à l’article R. 621-44 du code monétaire et financier, tel que prorogé par les dispositions des ordonnances n°2020-306 du 25 mars 2020, n°2020-427 du 15 avril 2020 et n°2020-560 du 13 mai 2020, et dans les conditions fixées à l’article L. 433-4 II, 1. du code monétaire et financier. En l’état de ces dispositions, le délai de recours expirerait le 3 juillet 2020. Les actions Business & Decision qui n'auront pas été apportées à l’offre publique de retrait seront transférées à Orange Business Services en contrepartie d’une indemnité en numéraire de 7,93 euros par action Business & Decision, égale au prix d’offre par action, nette de tous frais. Tous les actionnaires de Business & Decision (y compris, sans que cela soit exhaustif, les mandataires, fiduciaires ou dépositaires), qui transmettraient, ou envisageraient de transmettre ou seraient tenus par une obligation contractuelle ou légale de transmettre ce document et/ou les documents l’accompagnant à une juridiction située en dehors de la France, devront lire attentivement la Section 1.3.7 (« Restrictions concernant l’Offre à l’étranger ») de la Note d’Information avant d’effectuer une quelconque action. La Note d’Information doit être lu conjointement avec tous les autres documents publiés en relation avec l'offre publique de retrait.Les exemplaires de la Note d'Information et du document « Autres informations » relatif aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de l'Initiateur sont disponibles sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de la société Orange SA (www.orange.com) et peuvent être obtenus sans frais auprès de :Orange Business Services 1, place des droits de l’Homme 93210 Saint-Denis-La-Plaine FrancePortzamparc BNP Paribas Group 16, rue de Hanovre 75002 Paris France Préalablement à l’ouverture de l’Offre, l’AMF et Euronext Paris publieront respectivement un avis d’ouverture et de calendrier et un avis annonçant les modalités et le calendrier de l’Offre.Avertissement : Cette Offre est faite exclusivement en France. Les informations qui précèdent, l’Offre et son acceptation, peuvent, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique ou de restrictions. L'Offre ne s'adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement, ni indirectement, et n'est pas susceptible de faire l'objet d'une quelconque acceptation depuis un pays où l'Offre ferait l'objet de telles restrictions. Les personnes en possession du présent communiqué et de tout document se rapportant à l’Offre sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s'y conformer. L'Initiateur décline toute responsabilité quant à une éventuelle violation par toute personne des restrictions qui lui sont applicables. Les informations qui précèdent et les documents qui s’y rapportent ne constituent pas une offre de vente ou une sollicitation ou une offre d'achat de valeurs mobilières dans tout autre pays dans lequel une telle offre ou sollicitation est illégale. L'Offre ne fera l'objet d'aucun enregistrement ou visa en dehors de la France. L’Offre décrite aux présentes n’a pas été et ne sera pas présentée auprès de la Securities and Exchange Commission américaine et ne sera pas ouverte aux actionnaires aux Etats-Unis. Pièce jointe * 20200528-OPR Business & Decision-CP Mise a disposition Note d'information et DAI Initiateur

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    Communiqué - Business & Decision: mise à disposition de la note en reponse

    COMMUNIQUE DE PRESSE DU 28 MAI 2020OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT VISANT LES ACTIONSBusiness & Decision INITIÉE PAR ORANGE BUSINESS SERVICES, FILIALE DE Orange ET PRÉSENTÉE PAR Portzamparc ETABLISSEMENT PRÉSENTATEUR ET GARANTMISE A DISPOSITION DE LA NOTE EN REPONSE ET DU DOCUMENT « AUTRES INFORMATIONS » RELATIF AUX CARACTERISTIQUES, NOTAMMENT JURIDIQUES, FINANCIERES ET COMPTABLES DE LA SOCIETE BUSINESS & DECISIONAMF Le présent communiqué est établi par la société Business & Decision conformément aux dispositions des articles 231-27 et 231-28 du règlement général de l'Autorité des marchés financiers (l' « AMF »). En application de l’article L. 621-8 du code monétaire et financier et de l’article 231-26 de son règlement général, l’AMF a, en application de la décision de conformité de l’offre publique de retrait du 26 mai 2020, apposé le visa n°20-212 en date du 26 mai 2020 sur la note en réponse (la « Note en Réponse ») établie par la société Business & Decision en réponse à l'offre publique de retrait initiée par la société Orange Business Services ((l' « Offre »). Le document « Autres informations » relatif aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de la société Business & Decision, complétant la Note en Réponse, a été déposé auprès de l'AMF le 26 mai 2020, et est mise à la disposition du public ce jour.Les exemplaires de la Note en Réponse et document « Autres informations » relatif aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de la société Business & Decision sont disponibles sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de la société Business & Decision (https://fr.group.businessdecision.com) et peuvent être obtenus sans frais au siège social de la société Business & Decision, Cœur Défense A 110 Esplanade du Général de Gaulle, 92931 Paris La Défense Cedex.Plus d’informations : https://fr.groupe.businessdecision.com ContactsSafa BaghaiBusiness & DecisionTél. : +33 (0)1 56 21 21 21safa.baghai@businessdecision.com Avertissement : L’Offre est faite exclusivement en France. Les informations qui précèdent, l’Offre et son acceptation, peuvent, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique ou de restrictions. L'Offre ne s'adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement, ni indirectement, et n'est pas susceptible de faire l'objet d'une quelconque acceptation depuis un pays où l'Offre ferait l'objet de telles restrictions. Les personnes en possession du présent communiqué et de tout document se rapportant à l’Offre sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s'y conformer. Les informations qui précèdent et les documents qui s’y rapportent ne constituent pas une offre de vente ou une sollicitation ou une offre d'achat de valeurs mobilières dans tout autre pays dans lequel une telle offre ou sollicitation est illégale. L'Offre ne fera l'objet d'aucun enregistrement ou visa en dehors de la France. L’Offre décrite aux présentes n’a pas été et ne sera pas présentée auprès de la Securities and Exchange Commission américaine et ne sera pas ouverte aux actionnaires aux Etats-Unis. Pièce jointe * 20200528-OPR Business & Decision-CP Mise a disposition Note en reponse e...

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    Assemblée générale mixte du 19 mai 2020

    Communiqué de presse Paris, le 20 mai 2020Assemblée générale mixte du 19 mai 2020En raison de l’épidémie de Covid-19, l’Assemblée générale mixte d’Orange s’est tenue le 19 mai 2020 à huis clos au siège social du Groupe sous la présidence de Stéphane Richard, Président-Directeur Général. La vidéo de l’Assemblée générale est accessible en intégralité sur www.orange.com.Les actionnaires ont adopté les résolutions présentées et agréées par le Conseil d’administration, notamment celle établissant la « raison d’être » d’Orange. Les résultats financiers, la stratégie Engage 2025, les perspectives du Groupe et la mobilisation d’Orange face à la situation sanitaire et économique actuelle ont été présentés. Le détail du quorum et les résultats des votes sont disponibles à l’adresse https://oran.ge/ag2020.A cette occasion, Stéphane Richard, Président-Directeur Général du groupe Orange, a déclaré : « Malgré le huis-clos du fait de la crise sanitaire, au cours de notre Assemblée Générale, nous avons échangé en toute transparence avec nos actionnaires, notamment sur la manière dont le Groupe s’est mobilisé pour surmonter cette crise. Nos réseaux n’ont jamais été autant sollicités pendant cette crise et Orange a été pleinement au rendez-vous de ces responsabilités grâce à la mobilisation sans faille de tous ses salariés. L’adaptation de notre politique de dividende nous permettra de faire face aux aléas et aux incertitudes des mois à venir. Cette Assemblée Générale a aussi été l’occasion de partager quelques réflexions sur le « monde d’après » et sur la manière dont notre stratégie Engage 2025 permettra d’y répondre. Bien qu’élaboré avant la crise sanitaire, ce plan conserve toute sa pertinence à la lumière des évènements actuels. Par exemple, notre responsabilité sociale et environnementale a pris tout son sens au cours de cette crise, où on voit poindre la nécessité d’un monde plus durable et plus responsable sur le plan écologique. La crise va également accélérer certaines tendances à commencer par l’adoption du très haut débit et créera de nouvelles opportunités. Nous sommes bien placés pour les saisir et en aurons les moyens. Malgré la crise, Orange a toutes les cartes en main pour aborder sereinement et avec ambition ces prochaines années. Aujourd’hui, l’Assemblée générale a voté l’inscription dans nos statuts de la raison d’être d’Orange. Dans ce contexte de crise sanitaire sans précédent et face aux incertitudes de la conjoncture, il était crucial d’être animé, dans la durée, par une exigence de sens. Avoir une raison d’être comme boussole sera donc un atout, un gage de persévérance et de résilience. »La « raison d’être » du Groupe – « Orange est l’acteur de confiance qui donne à chacune et à chacun les clés d’un monde numérique responsable » – et son inscription dans les statuts, a été approuvée par les actionnaires à 99,98%.L’Assemblée générale a renouvelé, pour une durée de quatre ans, les mandats de Christel Heydemann et Bernard  Ramanantsoa comme administrateurs indépendants et a également approuvé les nominations de : * Frédéric Sanchez en qualité d’administrateur indépendant, en remplacement de Charles-Henri Filippi, dont le mandat a pris fin lors de cette Assemblée générale, * Laurence Dalboussière en qualité d’administratrice représentant les salariés actionnaires, en remplacement de Philippe Charry, dont le mandat est également arrivé à échéance.A l’issue de cette Assemblée, le Conseil d’administration reste composé de 15 membres dont désormais 6 femmes et 9 hommes aux profils et expertises diverses. Par ailleurs, le Conseil d’administration a désigné Bernard Ramanantsoa, administrateur indépendant et Président du Comité d’audit, nouvel administrateur référent, en remplacement de Charles-Henri Filippi.Le dividende de 0,50 euro par action au titre de l'exercice 2019 a été approuvé. Compte tenu de l'acompte de 0,30 euro par action déjà payé en décembre 2019, le solde du dividende à distribuer s'élève à 0,20 euro par action. La date de détachement du dividende est fixée au 2 juin et le solde du dividende à distribuer sera mis en paiement le 4 juin 2020.Enfin, la 5ème édition du Rapport Annuel Intégré, placée sous le signe de l’engagement, a été lancée à cette occasion. Ce Rapport met en lumière la raison d’être d’Orange, son plan stratégique Engage 2025 ainsi que la façon dont le Groupe est en mesure de répondre aux enjeux de la planète et aux attentes de la société. Il est disponible à l’adresse https://rai2019.orange.com.A propos d'OrangeOrange est l’un des principaux opérateurs de télécommunication dans le monde, avec un chiffre d’affaires de 42 milliards d’euros en 2019 et 145 000 salariés au 31 mars 2020, dont 85 000 en France. Le Groupe servait 253 millions de clients au 31 mars 2020, dont 208 millions de clients mobile, 21 millions de clients haut débit fixe. Le Groupe est présent dans 26 pays. Orange est également l’un des leaders mondiaux des services de télécommunication aux entreprises multinationales sous la marque Orange Business Services. En décembre 2019, le Groupe a présenté son nouveau plan stratégique « Engage 2025 » qui, guidé par l’exemplarité sociale et environnementale, a pour but de réinventer son métier d’opérateur. Tout en accélérant sur les territoires et domaines porteurs de croissance et en plaçant la data et l’IA au cœur de son modèle d’innovation, le Groupe entend être un employeur attractif et responsable, adapté aux métiers émergents.Orange est coté sur Euronext Paris (symbole ORA) et sur le New York Stock Exchange (symbole ORAN). Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) : www.orange.com, www.orange-business.com ou pour nous suivre sur Twitter : @presseorange. Orange et tout autre produit ou service d'Orange cités dans ce communiqué sont des marques détenues par Orange ou Orange Brand Services Limited.Contacts presse : Tom Wright ; tom.wright@orange.com ; 06 78 91 35 11 Olivier Emberger ; olivier.emberger@orange.com ; 01 44 44 93 93Pièce jointe * CP_Orange_AG_2020_FR_200520

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    Orange Combined Shareholders’ Meeting held on 19 May 2020

    Press Release Paris, 20 May 2020Orange Combined Shareholders’ Meeting held on 19 May 2020Due to the Covid-19 epidemic, Orange’s Combined Shareholders’ Meeting, which took place on 19 May 2020, was held behind closed doors at the Group’s headquarters in Paris and was chaired by Stéphane Richard, Chairman and CEO. A video recording of the entire Shareholders’ Meeting is available on www.orange.com.The shareholders adopted all the resolutions proposed and approved by the Board of Directors, including the resolution establishing Orange’s “purpose”. The financial results, the Engage 2025 strategy, the Group’s outlook as well as Orange’s efforts to manage the current health and economic crisis were all presented. Details of the quorum and the voting results can be found at the following address: https://oran.ge/ag2020.Commenting on the meeting, Stéphane Richard, Chairman and CEO of the Orange Group, said: "During today’s Shareholders’ Meeting and despite the closed-session format due to the health crisis, we held an open discussion with our shareholders, in particular on the way in which Orange has mobilized itself in the face of the ongoing crisis. Our networks have been subjected to unprecedented pressure during this crisis and the Group has successfully met all its responsibilities thanks to the unfailing mobilization of its employees. In addition, adapting our dividend policy will allow us to better cope with the uncertainties of the months to come. This Shareholders’ Meeting was also an opportunity to reflect on how the current crisis is likely to impact today’s world, and how our Engage 2025 strategy will allow us to face up to these changes. Although developed before the epidemic, this plan resonates particularly well in the light of current events. Our responsibility towards society and the environment has taken on a new meaning during this crisis as it becomes increasingly clear that we must now build a more sustainable and more ecologically responsible world. The crisis will also accelerate certain trends, starting with the adoption of very high-speed broadband, and will create new opportunities. We are well positioned and have the means to seize these opportunities and, despite the crisis, Orange is well prepared to tackle the challenges ahead with serenity and ambition. Today’s Shareholders’ Meeting also voted to include Orange's purpose in our bylaws. Given the exceptional scale of the current health crisis and the economic uncertainty that is likely to mark the coming months, it is all the more essential that the Group is guided by a long-term vision and a clear sense of purpose. By formalizing our purpose as a guide, we are providing ourselves with an additional asset that will help us persevere and remain resilient in the face of adversity."The Group’s purpose - “as a trusted partner, Orange gives everyone the keys to a responsible digital world” - and its inclusion in the articles of association was approved by 99.98% of shareholders.The Shareholders’ Meeting also renewed Christel Heydemann and Bernard Ramanantsoa’s terms of office as independent board members for four years and also approved the appointments of: * Frédéric Sanchez as an independent board member, replacing Charles-Henri Filippi, whose term ended at this Shareholders’ Meeting, * Laurence Dalbousière as a board member representing employee shareholders, replacing Philippe Charry, whose term had also ended.Following the Shareholders’ Meeting, the Board of Directors remains composed of 15 members, including six women and nine men, all with different backgrounds and areas of expertise. In addition, the Shareholders’ Meeting appointed Bernard Ramanantsoa, an independent board member and Chairman of the Audit Committee, as the new Lead Director, replacing Charles-Henri Filippi.The dividend of 0.50 euros per share for the 2019 financial year was approved. An advance payment of 0.30 euros per share was distributed in December 2019; the balance to distribute is therefore 0.20 euros per share. The ex-dividend date is 2 June and the balance of the dividends to be distributed will be paid on 4 June 2020.Finally, the 5th edition of the Integrated Annual Report, focused on commitment, was published. The report highlights Orange’s purpose, its Engage 2025 strategic plan, and the ways the Group is equipped to respond to the challenges facing our planet and our society’s expectations. It is available at https://rai2019.orange.com.About OrangeOrange is one of the world’s leading telecommunications operators with sales of 42 billion euros in 2019 and 145,000 employees worldwide at 31 March 2020, including 85,000 employees in France. The Group has a total customer base of 253 million customers worldwide at 31 March 2020, including 208 million mobile customers and 21million fixed broadband customers. The Group is present in 26 countries. Orange is also a leading provider of global IT and telecommunication services to multinational companies, under the brand Orange Business Services. In December 2019, the Group presented its new "Engage 2025" strategic plan, which, guided by social and environmental accountability, aims to reinvent its operator model. While accelerating in growth areas and placing data and AI at the heart of its innovation model, the Group will be an attractive and responsible employer, adapted to emerging professions.Orange is listed on Euronext Paris (symbol ORA) and on the New York Stock Exchange (symbol ORAN). For more information on the internet and on your mobile: www.orange.com, www.orange-business.com or to follow us on Twitter: @orangegrouppr. Orange and any other Orange product or service names included in this material are trademarks of Orange or Orange Brand Services Limited.Press contacts: Tom Wright; tom.wright@orange.com; +33 6 78 91 35 11 Olivier Emberger; olivier.emberger@orange.com; +33 1 44 44 93 93Attachment * PR_Orange_AG_2020_ENG_200520

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    Orange: Résultats financiers au 31 mars 2020

    Communiqué de presseParis, le 30 avril 2020Résultats financiers au 31 mars 2020Poursuite de la croissance du Chiffre d’Affaires et de l’EBITDAaL dans le contexte de début de crise CovidEn millions d’euros T1 2020T1 2019 à base comparableT1 2019 en données historiquesvariation à base comparablevariation en données historiques  Chiffre d'affaires 10 39410 29010 1851,0 %2,1 %  EBITDAaL 2 6022 5882 5830,5 %0,7 %  eCAPEX (hors licences) 1 5801 6311 632(3,1)%(3,2)%  EBITDAaL - eCAPEX 1 0229579516,8 %7,4 %  § Le chiffre d’affaires du Groupe Orange est en hausse de +1,0%1 sur un an au 1er trimestre tiré par une solide croissance de l’Afrique et Moyen Orient et une progression du segment Entreprises, de la France et de l’Europe.Le chiffre d’affaires de l'Afrique et Moyen-Orient croit de +6,2%, celui de la France de +0,5% et affiche une hausse de +2,2% des services facturés aux clients hors RTC. Le segment Entreprises progresse de +0,8% et l'Europe de +0,3%. La baisse de l'Espagne est de -2,4%.Cette dynamique intervient dans le contexte du tout début de la crise Covid qui a entrainé une baisse des ventes d’équipements due à la fermeture des trois quarts des boutiques dans les pays d’Europe à partir de la mi-mars et une baisse des revenus du roaming. * L’EBITDAaL est en croissance de +0,5% sur un an et l'EBITDAaL des activités télécoms, qui s’élève à 2,64 milliards d’euros en 2020, en hausse de +0,1%. * Les eCapex sont en baisse de -3,1% sur un an, soit –51 millions d’euros, en raison de retards sur les investissements dans les réseaux fixes et mobiles, liés notamment à l’impact Covid.Ces bons résultats sont le fruit de la stratégie du Groupe axée sur la connectivité augmentée et sur les nouveaux territoires de croissance. * Les offres convergentes totalisent 10,8 millions de clients au 31 mars 2020, en progression de +3% sur un an, confortant Orange dans sa position de 1er opérateur convergent en Europe. * Le succès continu de la Fibre permet d’afficher 8,1 millions de clients très haut débit fixe au 31 mars 2020, en hausse de 20,7% sur un an. En Europe, avec 40,5 millions de foyers raccordables au très haut débit fixe dont 39 millions au FTTH, Orange reste le leader incontesté sur le déploiement de la Fibre. * En France, Orange est devenu numéro un en matière d’expérience client sur le score NPS (Net Promoter Score) global.   * En Afrique et Moyen-Orient, le déploiement de la 4G se poursuit, atteignant 26,5 millions de clients, en augmentation de 50,6% sur 12 mois.   * Orange Money reste un moteur de croissance majeur pour les opérations d’Orange en Afrique et Moyen-Orient et ce service continue d’être étendu avec le lancement d'Orange Money au Maroc en mars.Perspectives 2020 Sur la base des éléments disponibles à ce jour, Orange ne prévoit pas de déviation significative par rapport à ses objectifs financiers pour l’exercice 2020 mais reste attentif à l’évolution de la situation. Le Groupe fera donc le point sur ses objectifs financiers pour 2020 lors de la publication du 2ème trimestre avec le bénéfice d’une meilleure visibilité sur les impacts de la crise liée au Covid-19.Commentant la publication des résultats du 1er trimestre 2020, Stéphane Richard, Président-Directeur Général du groupe Orange a déclaré :«Au cours de ce premier trimestre, marqué dans ses dernières semaines par une situation de crise sans précédent liée au Covid-19, le Groupe a maintenu une dynamique de croissance de son chiffre d’affaires (+1,0%) et de son EBITDAaL (+0,5%). Cette croissance est soutenue par de bonnes performances en Afrique et au Moyen-Orient et la progression du marché Entreprises, de la France et de l’Europe. Nous enregistrons de solides performances commerciales, atténuées toutefois par la fermeture de l’essentiel de nos points de vente en Europe dans la deuxième quinzaine de mars.L’importance prise par les télécoms pendant cette crise pour assurer le fonctionnement de l’économie et de nos sociétés confirme le caractère stratégique de nos activités et conforte notre stratégie dans les réseaux très haut débit. Le déploiement de la fibre continue de s’accélérer avec 40 millions de foyers raccordables à la fibre optique, soutenant ainsi la forte dynamique commerciale. Nous avons atteint ce trimestre 7,8 millions de clients sur la Fibre, soit une croissance de 20% tirée notamment par la France, qui a connu un premier trimestre record avec 192 000 nouveaux abonnements. Sur le mobile, Orange a dépassé la barre des 70 millions de clients 4G, dont 26,5 millions en Afrique & Moyen-Orient. Plus que jamais, le déploiement du très haut débit mobile dans l’ensemble des territoires reste une priorité. Par ailleurs, nous récoltons les fruits de nos investissements dans la qualité de notre expérience clients. En France, Orange est par exemple désormais le premier opérateur en termes de Net Promoter Score (NPS).La présentation de ces résultats solides est l’occasion pour moi de souligner qu’Orange a été pleinement à la hauteur de ses responsabilités face à la crise sanitaire. Rarement autant sollicités, nos réseaux ont tenu le choc et ont permis de répondre aux besoins plus que jamais essentiels de nos clients grand public ou entreprises. Au-delà de nos propres activités et fort de notre ancrage local, Orange a agi de manière responsable en contribuant, à hauteur de 400 millions d’euros, à travers de très nombreuses initiatives à l’effort collectif et solidaire.Cela a été permis par la mobilisation sans faille de l’ensemble des salariés du Groupe. Je tiens à remercier particulièrement les près de 20 000 salariés d’Orange qui depuis le début de la crise ont œuvré sur le terrain et chez nos clients, en Europe, en Afrique et au Moyen-Orient. La mobilisation de toute l’entreprise, qui ne faiblit pas, se poursuivra aussi longtemps que nécessaire afin de contribuer à la relance économique des pays où le Groupe est présent. »Indicateurs-clésDonnées trimestriellesEn millions d’euros T1 2020T1 2019 à base comparableT1 2019 en données historiquesvariation à base comparablevariation en données historiques Chiffre d'affaires 10 39410 29010 1851,0 %2,1 % France 4 4314 4094 4070,5 %0,6 % Espagne 1 2871 3181 318(2,4)%(2,4)% Europe 1 4011 3961 3890,3 %0,8 % Afrique & Moyen-Orient 1 4451 3601 3496,2 %7,1 % Entreprises 1 9341 9181 8310,8 %5,6 % Opérateurs Internationaux & Services partagés 3743713710,7 %0,7 % Eliminations intra-Groupe (477)(482)(480)   EBITDAaL (1) 2 6022 5882 5830,5 %0,7 % dont activités télécoms 2 6362 6322 6270,1 %0,3 % En % du chiffre d'affaires 25,4 %25,6 %25,8 %(0,2 pt)(0,4 pt) dont Orange Bank (34)(44)(44)23,1 %23,1 % eCAPEX 1 5801 6311 632(3,1)%(3,2)% dont activités télécoms 1 5741 6231 624(3,0)%(3,0)% en % du chiffre d'affaires 15,1 %15,8 %15,9 %(0,6 pt)(0,8 pt) dont Orange Bank 688(28,1)%(28,1)% EBITDAaL - eCAPEX 1 0229579516,8 %7,4 % (1) Les ajustements de présentation de l’EBITDAaL sont décrits à l'annexe 2.Des informations plus détaillées sur les résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont disponibles sur le site Internet d’Orange à la rubrique "investisseurs / Résultats et présentations" :www.orange.com Analyse des chiffres-clés du GroupeChiffre d’affairesLe chiffre d’affaires du Groupe Orange s’élève à 10,4 milliards d'euros au 1er trimestre, en hausse de +1,0%. Cette dynamique est tirée par la croissance de tous les segments hors Espagne. Ainsi l'Afrique et le Moyen-Orient croit de +6,2%, la France de +0,5% et affiche une croissance de +2,2% des services facturés aux clients hors RTC, le segment Entreprises de +0,8%, l'Europe de +0,3%. La baisse de l'Espagne est de -2,4%.Au niveau Groupe, les principaux services affichent les performances suivantes :Le chiffre d’affaires de la Convergence commercialisée dans l'ensemble des pays européens est de 1,83  milliard d'euros au 1er trimestre, en croissance de +4,5%. Cette progression permet à Orange de conforter sa position de 1er opérateur convergent en Europe. Le chiffre d'affaires des services mobiles seuls est de 2,6 milliards d'euros au 1er trimestre, en hausse de +0,4% sur un an. Le chiffre d’affaires des services fixes seuls est de 2,33 milliards d'euros au 1er trimestre, en diminution de -2,3% sur un an. La hausse de +2,0% du chiffre d’affaires des services haut débit fixes – qui représentent désormais plus de 39% des services fixes seuls – ne compense pas la baisse de -13,6% des services bas débit fixes. Le chiffre d'affaires de l'IT et des services d'intégration affiche une accélération de sa croissance de +10,3% au 1er trimestre (779 millions d'euros). Cette progression est tirée par le marché entreprise mais aussi par la Pologne. Le chiffre d’affaires des services aux opérateurs s’élève à 1,93 milliards d'euros au 1er trimestre en progression de +1,9% à comparer au -1,4% du 1er trimestre 2019. Cette croissance provient de la vente en gros de services fixes, notamment les revenus liés à la construction des RIP en France. Le chiffre d'affaires des ventes d'équipements est en baisse de -10,0% (650 millions d'euros), impacté par un ralentissement du marché et depuis le 16 mars par la fermeture des boutiques (3/4 dans les pays européens où Orange est présent).Evolution de la base clientsAu 1er trimestre 2020, le Groupe a revu la méthode de comptabilisation de ses accès dont l’évolution est expliquée en détail à l’annexe 2 « Indicateurs clés de performance ». Au 31 mars 2020, les principales bases clients du Groupe affichent les performances suivantes : * La base clients convergents totalise 10,8 millions de clients, en progression de +3% sur un an permettant à Orange de conforter sa position de 1er opérateur convergent en Europe. * La base clients 4G compte 70,1 millions de clients en hausse de 19,3% sur un an, en progression soutenue dans tous les pays où Orange commercialise la 4G et plus particulièrement en Afrique et Moyen-Orient où cette base est en augmentation de 50,6% sur 12 mois. * La base clients très haut débit fixe affiche 8,1 millions de clients en hausse de 20,7% sur un an. En Europe, avec 40,5 millions de foyers raccordables au très haut débit fixe dont 39 millions au FTTH, Orange reste le leader incontesté sur le déploiement de la Fibre. * Le base clients IPTV et TV par satellite s’élève à 10 millions de clients au 31 mars 2020, soit +3,5% sur un an.EBITDAaLL'EBITDAaL Groupe s'élève à 2,60 milliards d’euros au 1er trimestre en hausse de +0,5%.L'EBITDAaL des activités télécoms est de 2,64 milliards d’euros en 2020, en hausse de +0,1%.eCAPEXLes eCAPEX Groupe s’élève à 1,6 milliard d’euros, en baisse de -3,1% au 1er trimestre en raison de retards sur les investissements dans les réseaux fixes et mobiles, liés notamment à l’impact Covid.Malgré cette baisse, le Groupe continue d’engranger les bénéfices de sa stratégie ambitieuse de déploiement du haut-débit fixe et mobile. Ainsi, au 31 mars 2020, le Groupe totalise 41,6 millions de foyers raccordables au très haut débit fixe, en croissance sur un an de +43,7% en France, de +6,6% en Espagne et de +24% en Pologne. Le Groupe continue également de renforcer son réseau mobile, avec une couverture 4G supérieure à 98% de la population en France, Belgique, Pologne, Luxembourg, Roumanie et Moldavie, d’au moins 96% dans les autres pays d’Europe et avec 15 pays d'Afrique Moyen-Orient couverts. La 5G est commercialisée en Roumanie depuis le 4ème trimestre 2019.Evolution du portefeuille d’actifsLe Groupe n’a pas réalisé d’opérations d’évolution de son portefeuille d’actifs au 1er trimestre 2020.Dividende 2019Tenant compte des incertitudes générées par la crise exceptionnelle résultant de l’épidémie de COVID-19, le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale du 19 mai 2020 de réduire le dividende de l’exercice 2019 de 0,70 euro à 0,50 euro par action et de statuer ainsi sur la distribution d’un dividende de 0,50 euro par action. Compte tenu du versement d’un acompte de 0,30 euro le 4 décembre 2019, le solde du dividende s’élèvera, sous réserve d’approbation par l’assemblée, à 0,20 euro par action et sera payé en numéraire le 4 juin 2020, la date de détachement étant fixée au 2 juin 2020.Pour la période 2020 - 2023, l’objectif d’une distribution de 0,70 euro par action sera revu ultérieurement en fonction de l’évolution de la situation. Le Conseil d’administration a prévu la faculté de proposer aux actionnaires une option pour le paiement d’un acompte sur dividende 2020 en actions Orange.Impact CovidLes conditions exceptionnelles imposées par le début de la crise Covid en mars ont démontré l’importance vitale d’Orange et de ses réseaux qui ont absorbé une hausse significative du trafic avec une excellente qualité de service. Mais elles ont aussi affecté les activités commerciales du Groupe avec une baisse des ventes d’équipements due à la fermeture de trois quarts des boutiques dans les pays d’Europe et une baisse des revenus du roaming.Analyse par secteur opérationnelFranceEn millions d’euros T1 2020T1 2019 à base comparableT1 2019 en données historiquesvariation à base comparablevariation en données historiques  Chiffre d'affaires 4 4314 4094 4070,5 %0,6 %  Services facturés aux clients 2 6922 6932 692(0,0)%0,0 %  Convergence 1 1371 0781 0725,4 %6,0 %  Mobile seul 565580586(2,7)%(3,6)%  Fixe Seul 9911 0341 034(4,2)%(4,2)%  Services aux opérateurs 1 3361 3031 3002,6 %2,8 %  Ventes d'équipements 252297297(15,2)%(15,2)%  Autres revenus 15111711729,3 %28,7 %  En France, un chiffre d'affaires en croissance avec une bonne performance commerciale sur le haut débit fixe malgré l’impact Covid et un trimestre T1 record sur la fibre.Le chiffre d'affaires de la France est en croissance de +0,5% au 1er trimestre, porté par les services facturés aux clients hors RTC (+2,2%) ainsi que par les services aux opérateurs tirés par le déploiement des RIP.Le chiffre d’affaires des services facturés aux clients est stable au 1er trimestre, soit une amélioration de tendance par rapport à 2019, où il était en baisse de -1,6% sur l'ensemble de l'année. Au 1er trimestre, le chiffre d'affaires convergent croit de +5,4% tiré par l’augmentation du nombre de lignes par offre convergente, la pénétration de la fibre et l’augmentation de prix en base sur Open mini lancée à l’automne dernier. Le chiffre d’affaires du mobile seul baisse de -2,7% et celui du fixe seul de -4,2%, impactés par les migrations vers la convergence et la baisse continue des services bas débit. Le chiffre d'affaires des services aux opérateurs croît de +2,6% au 1er trimestre - à comparer au +0,9% du 1er trimestre 2019 - tiré par la construction des RIP, ainsi que par la commercialisation de nos offres de gros FTTH aux opérateurs tiers, qui compensent la baisse du dégroupage et de l’itinérance mobile. Le chiffre d'affaires des ventes d'équipements est en baisse de -15,2%, impacté depuis le 16 mars par la fermeture de l’ensemble des boutiques en France ainsi que par un ralentissement du marché.La croissance du chiffre d’affaires « autres revenus » de +29,3% sur un an  (+34m€) au 1er trimestre est tirée par l’effet du démarrage du programme built-to-suit qui permettra à Orange de soutenir l’accélération du déploiement de son réseau mobile et de densifier sa couverture en zones rurales et sur les axes de transport tout en conservant la puissance d’investissement nécessaire pour consolider son leadership sur l’ensemble du réseau.Coté ARPO hors offres de lecture numérique, l'ARPO convergent a progressé de +1,5 euro sur le trimestre pour atteindre 68,6 euros soit +2,3% de croissance, en accélération par rapport aux +1,6% du trimestre précédent. L’ARPO mobile seul a diminué de 10 cents sur un an et s’établit à 16,6 euros au 1er trimestre, du fait de baisses hors forfaits de la voix internationale et du roaming en partie liées à l’impact Covid ainsi qu’à la nouvelle tarification européenne. L’ARPO haut débit fixe seul est en baisse limitée de -19 cents sur un an pour s’établir à 36,2 euros grâce à l’augmentation de prix en flux et à l’arrêt – depuis 2 trimestres maintenant - de la remise de 5€ pour des migrations ADSL vers FTTH.Du côté des performances commerciales du 1er trimestre, le contrat mobile enregistre -58 000 ventes nettes alors que le churn – en baisse de -0,6pt – continue de s’améliorer (11,7%).Le haut débit fixe enregistre 37 000 ventes nettes au 1er trimestre, tirées par un très bon trimestre sur la fibre avec 192 000 ventes nettes soit un plus haut historique pour un 1er trimestre. Le rythme de déploiement de la fibre est en accélération au 1er trimestre – tout du moins jusqu’à la mi-mars - avec 17,8 millions de foyers raccordables soit +43,7% sur un an, pour atteindre 3,5 millions de clients fibre.La base clients convergents haut débit grand public est en progression de +1,8% sur un an. La stratégie commerciale centrée sur le foisonnement continue à porter ses fruits (+19 000 Open multi-lignes) avec 1,68 lignes mobile par offre convergence en augmentation de +2 % sur un an.EspagneEn millions d’euros T1 2020T1 2019 à base comparableT1 2019 en données historiquesvariation à base comparablevariation en données historiques  Chiffre d'affaires 1 2871 3181 318(2,4)%(2,4)%  Services facturés aux clients 910953953(4,6)%(4,6)%  Convergence 517530530(2,4)%(2,4)%  Mobile seul 267296296(10,0)%(10,0)%  Fixe Seul 124125125(1,3)%(1,3)%  IT & services d'intégration 21148,1 %48,1 %  Services aux opérateurs 2202102104,8 %4,8 %  Ventes d'équipements 145155155(6,3)%(6,3)%  L’Espagne affiche un succès commercial sur ses offres à forte valeur, mais continue d’être impactée par un glissement de l’ensemble du marché vers le low-cost. Le chiffre d’affaires d'Orange Espagne baisse de -2,4% au 1er trimestre, alors que chiffre d’affaires des services facturés aux clients baisse de -4,6%. Ainsi le chiffre d'affaires convergent fléchit de -2,4% au 1er trimestre, le chiffre d’affaires du mobile seul baisse de -10,0% et le chiffre d'affaires fixe seul de -1,3%. Le chiffre d'affaires des services aux opérateurs affiche une hausse de +4,8% au 1er trimestre, alimentée par un trafic international toujours soutenu, alors que le chiffre d’affaires des ventes d'équipements est en baisse de -6,3%, impacté par un ralentissement du marché et depuis mars par la fermeture de plus de 90% des boutiques en Espagne.Dans un marché qui se polarise, la stratégie commerciale du more-for-more avec le lancement de nos offres illimitées en février sur le haut de marché porte ses fruits avec une augmentation de 20 centimes sur un an de l’ARPO convergent qui s’établit à 58,3 euros.L’effet contraire de cette stratégie davantage axée sur la valeur est une baisse des ventes nettes haut-débit fixe (-59 000) et mobile contrat hors M2M (-127 000).Sur le bas de marché, nos volumes de ventes-nettes continuent de progresser et ont quasiment triplé sur 12 mois, en attendant le lancement de la convergence sur l’ensemble de nos marques low-cost dans les prochains mois, pour capter le potentiel de volume de ce segment.EuropeEn millions d’euros T1 2020T1 2019 à base comparableT1 2019 en données historiquesvariation à base comparablevariation en données historiques  Chiffre d'affaires 1 4011 3961 3890,3 %0,8 %  Services facturés aux clients 9218838764,3 %5,1 %  Convergence 17814214225,3 %24,9 %  Mobile seul 515529529(2,7)%(2,8)%  Fixe Seul 156165165(5,2)%(5,2)%  IT & services d'intégration 72483951,0 %83,1 %  Services aux opérateurs 2602592600,6 %0,3 %  Ventes d'équipements 186203203(8,3)%(8,5)%  Autres revenus 335151(34,2)%(33,9)%  Chiffre d'affaires en croissance.Le chiffre d’affaires de l'Europe (pour rappel la Belgique, le Luxembourg, la Moldavie, la Pologne, la Roumanie et la Slovaquie) est en augmentation de +0,3% au 1er trimestre. Cette hausse provient d'une solide progression du chiffre d’affaires des services facturés aux clients de +4,3% au 1er trimestre, en accélération par rapport aux +2,4% du trimestre précédent.Sur ce segment, le chiffre d'affaires convergent conserve une croissance soutenue de +25,3%. Le chiffre d’affaires du mobile seul baisse de -2,7% au 1er trimestre, affecté notamment par les migrations vers la convergence. Le chiffre d'affaires du fixe seul est en décroissance de -5,2%, en amélioration par rapport au -8,0% au 4ème trimestre 2019. Les services IT et d'intégration continuent d'afficher une forte croissance de leur chiffre d'affaires à de +51,0% à comparer aux +13,4% du trimestre précédent, essentiellement grâce à la Pologne.Le chiffre d'affaires des services aux opérateurs repart à la hausse avec une croissance de +0,6% due à une meilleure dynamique des MVNO qui compense la baisse des tarifs de terminaison mobile et la fin des accords de roaming domestiques. Le chiffre d’affaires des ventes d’équipements est en baisse de -8,3%, impacté par un ralentissement du marché et depuis  mars par la fermeture des 3/4 des boutiques de cette zone.Du côté des performances commerciales du 1er trimestre, la base de contrats mobile hors M2M enregistre 28 000 ventes nettes, soit une performance meilleure que celle du 1er trimestre 2019 (26 000). Les relais de croissance du haut débit se confirment avec une base clients FTTH qui progresse de 54 000 ventes nettes au 1er trimestre.Au niveau des pays d'Europe, la Pologne affiche un 7ème trimestre consécutif de croissance avec +0.9%, tirée par une accélération de +5.1% des services facturés aux clients. La croissance du chiffre d'affaires de la Belgique et du Luxembourg est de +1.9% au 1er trimestre, en recul par rapport au trimestre précédent (+4,8%), toujours tirée par la dynamique des services facturés aux clients (+4,6%) et notamment des services convergents. Le chiffre d’affaires d'Europe centrale décroît de -1,7% au 1er trimestre, versus +0,5% au trimestre précédent, du fait notamment de la baisse des terminaisons d'appels mobiles en Roumanie.Afrique & Moyen-OrientEn millions d’euros T1 2020T1 2019 à base comparableT1 2019 en données historiquesvariation à base comparablevariation en données historiques  Chiffre d'affaires 1 4451 3601 3496,2 %7,1 %  Services facturés aux clients 1 2331 1311 1259,0 %9,6 %  Mobile seul 1 0941 0091 0058,4 %8,9 %  Fixe Seul 13311911712,0 %13,5 %  IT & services d'intégration 63394,2 %94,9 %  Services aux opérateurs 181199197(9,5)%(8,3)%  Ventes d'équipements 202221(7,4)%(3,8)%  Autres revenus 107642,8 %81,3 %  Poursuite de la trajectoire de croissance de l'Afrique & Moyen-Orient, avec une hausse du chiffre d'affaires tirée par une solide dynamique des services facturés aux clients.L'Afrique & Moyen-Orient a un chiffre d'affaires en hausse de +6,2% au 1er trimestre, en légère amélioration par rapport au trimestre précédent (+6,1%). Le chiffre d’affaires des services facturés aux clients affichent une forte progression de +9,0%, en accélération par rapport au 4eme trimestre 2019 (+8,5%), portée par l’efficacité des relais de croissance que sont la data, Orange Money et désormais le haut débit fixe.Le chiffre d’affaires des services mobile seul croît de +8,4% au 1er trimestre, avec une base de clients 4G atteignant 26,5 millions, en augmentation de 50,6% sur 12 mois. Cette progression est notamment soutenue par le développement de la data. La composition de la base mobile est en l’amélioration, avec un taux de base facturée (i.e. un acte/mois minimum) en amélioration de +1 point, et un taux de churn en baisse de -2 points par rapport au 1er trimestre 2019Le chiffre d'affaires des services fixe seul progresse pour sa part de +12,0% au 1er trimestre, en nette accélération par rapport aux +6,4% du trimestre précédent. Le nombre de clients fixe haut débit croit de +21% sur un an atteignant 1,3 million de clients au 31 mars 2020, et confirme ainsi son rôle de relai de croissance.Le chiffre d'affaires des services aux opérateurs baisse de -9,5% au 1er trimestre impactés notamment par la baisse de l'activité de transit international. Ce segment ne représente désormais plus que 12% du total consolidé. Le chiffre d’affaires des ventes d’équipements baisse également (-7,4%) du fait d’un ralentissement du marché.Le chiffre d'affaires d'Orange Money est en hausse de +22,3% au 1er trimestre, avec une base de clients actifs* de 18,6 millions qui progresse de 20,3% sur les 12 derniers mois.Au niveau de l'ensemble des pays d'Afrique & Moyen-Orient, la base de clients mobile augmente de +4,8% pour atteindre plus de 123 millions de clients, en intégrant l’impact de la sortie du Niger.Les pays contribuant le plus au chiffre d’affaires total de l’Afrique et Moyen-Orient, poursuivent un rythme de croissance soutenue au 1er trimestre. L’Egypte croit de +10,6% tiré par la data et les ventes d’équipements massives; la Côte d’Ivoire de +9.5% grâce à la data et une évolution de marché tournée vers la valeur. Par ailleurs, le Groupe Sonatel poursuit sa croissance, alimentée par les services facturés aux clients, grâce à la data et Orange Money, avec notamment le Sénégal qui a nettement repris le leadership en ventes nettes mobiles après un 4ème trimestre 2019 disputé.EntreprisesEn millions d’euros T1 2020T1 2019 à base comparableT1 2019 en données historiquesvariation à base comparablevariation en données historiques  Chiffre d'affaires 1 9341 9181 8310,8 %5,6 %  Fixe Seul 974992986(1,8)%(1,2)%  Voix 307328327(6,5)%(6,2)%  Données 6676646590,5 %1,3 %  IT & services d'intégration 7376906096,9 %21,2 %  Mobile * 223237237(5,8)%(5,8)%  Mobile Seul 166181181(8,6)%(8,5)%  Services aux opérateurs 1010100,5 %0,5 %  Ventes d'équipements 4846463,9 %3,9 %  Le chiffre d'affaires Entreprises est en croissance pour le 6ème trimestre consécutif essentiellement grâce aux services IT et d'intégration toujours en hausse.Au 1er trimestre, le chiffre d’affaires du secteur Entreprises augmente de +0,8%, en croissance pour le 6ème trimestre consécutif. Les services IT et d'intégration ainsi que dans une moindre mesure la data sont les moteurs de cette croissance.Le chiffre d’affaires de l'IT et des services d’intégration enregistre une progression de +6,9% au 1er trimestre, en accélération par rapport aux +5,3% du trimestre précédent. Au 31 mars 2020, les services IT et intégration représentent 38% du chiffre d’affaires du segment Entreprise.Le chiffre d’affaires de la Data, toujours résilient, affiche une croissance de +0,5%. Celui des services traditionnels de voix en revanche, s'inscrit en recul de -6,5% au 1er trimestre. Enfin, Le chiffre d'affaires mobile* diminue de -5,8% au 1er trimestre, principalement du fait de la baisse des revenus du roaming fortement affectés par la crise du Covid 19.La crise du Covid 19 a révélé plus encore le rôle crucial joué par les services Entreprises d’Orange avec des dizaines de témoignages clients soulignant que la mobilisation et la réactivité des équipes d’Orange Business Services ont été essentielles à la poursuite de leur activité. De nombreuses interventions pour des services d’urgences et acteurs du domaine de la santé ont été réalisées dans des délais serrés, leur permettant de faire face à la crise. Cela a été rendu possible grâce à l’activation immédiate du Plan de Continuité d’Activités d’Orange Business Services qui a démontré sa fiabilité et son efficacité, ainsi qu’à l’implication de toutes les équipes à travers le monde.* Les revenus du Mobile incluent les services mobiles et les ventes d’équipements mobiles facturés aux entreprises, et le trafic mobile entrant des entreprises facturé aux autres opérateurs.Opérateurs Internationaux & Services PartagésEn millions d’euros T1 2020T1 2019 à base comparableT1 2019 en données historiquesvariation à base comparablevariation en données historiques  Chiffre d'affaires 3743713710,7 %0,7 %  Services aux opérateurs 271274274(0,9)%(0,9)%  Autres revenus 10396976,6 %6,2 %  .Le chiffre d’affaires des Opérateurs Internationaux et Services Partagés enregistre une croissance de +0,7% au 1er trimestre, en nette amélioration par rapport à la baisse de -9,3% au trimestre précédent, tirée par les activités de pose et de maintenance des câbles sous-marins et de contenus (OCS).Les autres revenus du secteur opérationnel sont en croissance, s'établissant à +6,6% au 1er trimestre ; en accélération par rapport aux +3,6% du trimestre précédent. Les autres revenus concernent notamment les activités de pose et de maintenance des câbles sous-marins, de contenus (OCS et Orange Studio), de consulting (Sofrecom) et de sécurisation des accès TV (Viaccess).Orange BankAu 31 mars 2020, Orange Bank compte plus de 580 000 clients, soit une croissance de plus de +30% sur un an grâce à la fois à la diversification des produits proposés en France et à la forte dynamique commerciale en Espagne. Notre approche valeur porte ses fruits, 50% des nouveaux clients en France sur le 1er trimestre ayant choisi une offre payante.Calendrier des événements à venir19/05/2020 – Assemblée Générale annuelle des actionnaires30/07/2020 \- Publication des résultats du premier semestre 2020Contactspresse : 01 44 44 93 93   Jean-Bernard Orsoni jeanbernard.orsoni@orange.com Tom Wright tom.wright@orange.com Olivier Emberger olivier.emberger@orange.com  communication financière : 01 44 44 04 32 (analystes et investisseurs) Patrice Lambert-de Diesbach p.lambert@orange.com Isabelle Casado isabelle.casado@orange.com Samuel Castelo samuel.castelo@orange.com Didier Kohn didier.kohn@orange.com Aurélia Roussel aurelia.roussel@orange.com Andrei Dragolici andrei.dragolici@orange.com   actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 AvertissementCe communiqué contient des informations prospectives concernant la situation financière et les résultats d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront effectivement atteints. En particulier, les conséquences de l’épidémie de Covid-19 sont incertaines ; elle pourrait avoir des effets sur les activités et la situation financière du Groupe et aggraver les risques auxquels le Groupe pourrait avoir à faire face. Des informations plus détaillées sur les risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont disponibles dans le Document de référence déposé le 20 avril 2020 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 21 avril 2020 auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à jour les informations prospectives à la lumière des développements futurs.Annexe 1 : tableau de passage des données ajustées aux éléments du compte de résultat  T1 2020 T1 2019 en données historiques En millions d’euros Données ajustéesAjustements de présentationCompte de résultat Données ajustéesAjustements de présentationCompte de résultat Chiffre d'affaires 10 394-10 394 10 185-10 185 Achats externes (4 384)-(4 384) (4 274)-(4 274) Autres produits opérationnels 137-137 144-144 Autres charges opérationnelles (86)(2)(88) (101)(4)(105) Charges de personnel (2 195)(19)(2 215) (2 158)(86)(2 243) Impôts et taxes d'exploitation (915)-(915) (887)-(887) Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et d'activités -5757 -4747 Coûts des restructurations -(6)(6) -(12)(12) Dotations aux amortissements des actifs financés (9)-(9) (1)-(1) Dotations aux amortissements des droits d'utilisation (312)-(312) (297)-(297) Pertes de valeur des actifs financés --- --- Pertes de valeur des droits d'utilisation --- (1)-(1) Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés (0)0- --- Intérêts sur les dettes locatives (28)28- (29)29- EBITDAaL 2 60257- 2 583(26)- Principaux litiges --- (65)65- Charges spécifiques de personnel (17)17- (20)20- Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et d'activités 57(57)- 47(47)- Coûts des programmes de restructuration (6)6- (12)12- Coûts d'acquisition et d'intégration (4)4- (5)5- Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés -(0)(0) --- Intérêts sur les dettes locatives -(28)(28) -(29)(29) Annexe 2 : indicateurs-clés de performanceEn milliers, en fin de période Au 31 mars 2020 Au 31 mars 2019 Nombre de clients des services convergents 10 825 10 506 Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) 208 532 201 122 dontAccès mobiles de clients convergents 19 291 18 425  Accès mobiles seuls 189 241 182 696 dontClients avec forfaits 74 860 71 617  Clients avec offres prépayées 133 671 129 504 Nombre d'accès fixes (2) 45 193 46 465  Nombre d'accès fixes Retail 29 349 30 189   Nombre d'accès fixes haut débit 20 776 20 273   dontAccès très haut débit (THD) 8 105 6 713    Accès fixes des clients convergents 10 825 10 506    Accès fixes seuls 9 952 9 767   Nombre d'accès fixes bas débit 8 572 9 916  Nombre d'accès fixes Wholesale 15 844 16 276 Total des accès Groupe (1+2) 253 725 247 587 Les données 2019 sont à base comparable.Au premier trimestre 2020, le Groupe a modifié la méthode de comptabilisation de ses accès. Cette évolution résulte principalement d’un changement de méthodologie d’agrégation des bases et par ailleurs d’une harmonisation entre les pays ainsi que de l’intégration des bases d’accès Wholesale FTTH.Auparavant, le Groupe distinguait (i) les clients des services mobiles, (ii) les clients de la téléphonie fixe et (iii) ceux  des services fixes haut débit. Depuis le 1er janvier 2020, le Groupe distingue (i) les accès mobiles et (ii) les accès fixes qui incluent désormais les accès fixes haut débit. En outre, les accès fixes intègrent dorénavant les accès Wholesale FTTH en France et en Espagne (lignes en cofinancement et location à la ligne).Sur le total des accès du Groupe, ce changement entraîne une baisse nette de 13,1 millions des accès du Groupe au 31 décembre 2019, au titre (i) de la suppression de doubles comptages (principalement les clients des services fixes haut débit sans accès RTC qui étaient comptés dans les bases de clients des services fixes haut débit et dans les bases de clients de la téléphonie fixe), (ii) de la comptabilisation du parc RTC en nombre d’accès (et non plus en nombre de lignes), (iii) d’alignements de méthodologie entre les pays, et (iv) de l’intégration des bases d’accès Wholesale FTTH. Les données des années 2019 et 2018 ont été ajustées sur cette base.Les indicateurs-clés par pays sont présentés sur le site du Groupe orange.com, à la rubrique Investisseurs, dans le document "Orange Investors data book Q1 2020", directement accessible avec le lien suivant :https://www.orange.com/fr/Investisseurs/Resultats-et-presentations/Folder/Tous-les-resultats-consolides Annexe 3 : glossaireChiffres clésDonnées à base comparable : des données à méthodes, périmètre et taux de change comparables sont présentées pour la période précédente. Le passage des données historiques aux données à base comparable consiste à conserver les résultats de la période écoulée et à retraiter les résultats de la période correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter, sur des périodes comparables, des données financières à méthodes, périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat de la période écoulée. Les variations en données à base comparable permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les données à base comparable ne constituent pas des agrégats financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat d’exploitation, avant dotations aux amortissements des actifs immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, après charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux actifs financés, et ajusté des effets des principaux litiges, des charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i) investissements corporels et incorporels hors licences de télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.Cash-Flow Organique (activités télécoms) : le cash-flow organique des activités télécoms correspond, sur le périmètre des activités télécoms, au flux net de trésorerie généré par l’activité, diminué (i) des remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs financés, et (ii) des acquisitions et cessions d’immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs d’immobilisations, (iii) hors licences de télécommunication décaissées et hors effet des principaux litiges décaissés (et encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.ConvergenceLa base-clients et le chiffre d'affaires facturés aux clients (hors ventes d'équipements) de la Convergence concernent les offres convergentes définies comme la combinaison a minima d’un accès haut débit fixe et d’un forfait mobile, et souscrites par les clients du marché grand public.ARPO Convergent : le chiffre d’affaires trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) est calculé en divisant le chiffre d’affaires des services des offres convergentes grand public facturés aux clients généré sur les trois derniers mois (hors ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.Indicateurs de performanceLes accès fixes Retail correspondent au nombre d’accès fixes de détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une part, les accès haut débit (xDSL (ADSL et VDSL), FTTx, câble, Fixed-4G (fLTE) et autres accès haut débit tels (satellite, Wimax et autres)) et, d’autre part, les accès bas débit (principalement accès RTC) et publiphonie.Les accès fixes Wholesale correspondent au nombre d’accès fixes haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres opérateurs.Services Mobile SeulLe chiffre d'affaires des services Mobile Seul concernent les revenus facturés aux clients des offres mobiles hors ceux de la Convergence grand public et hors ventes d'équipements. La base-clients regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public, les forfaits machine-to-machine et les prépayés.ARPO Mobile Seul : le chiffre d’affaires trimestriel moyen Mobile Seul (ARPO) est calculé en divisant le chiffre d’affaires des services Mobile Seul (hors machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile Seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile Seul.Services Fixe SeulLe chiffre d'affaires des services Fixe Seul inclut le chiffre d'affaires des services fixes hors ceux de la Convergence grand public et hors ventes d'équipements : téléphonie fixe classique, fixe haut débit, solutions et réseaux d’entreprise2. La base-clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand public.ARPO Fixe Seul haut débit : le chiffre d’affaires trimestriel moyen Fixe Seul haut débit (ARPO) est calculé en divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe Seul haut débit (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe Seul haut débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Fixe Seul haut débit.IT & services d'intégrationLe chiffre d'affaires de l'IT et des services d’intégration inclut les revenus des services de communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet, offres de vidéoconférence), les services d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les services applicatifs (gestion de la relation clients et autres services applicatifs), les services de sécurité, les services liés au machine-to-machine (hors connectivité), ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits et services ci-dessus.Services aux opérateursLe chiffre d'affaires réalisé avec les autres opérateurs inclut (i) les services mobiles aux autres opérateurs qui regroupent le trafic mobile entrant, le roaming visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale et les opérateurs de réseaux virtuels (MVNO), et (ii) les services fixes aux autres opérateurs qui comprennent notamment l'interconnexion nationale, les services aux opérateurs internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit (accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques.* * * 1 Sauf mention contraire, toutes les variations figurant dans le présent communiqué sont en données à base comparable2 A l’exception de la France, où l'essentiel des solutions et des réseaux d’entreprise est porté par le secteur Entreprises. Pièce jointe * CP_Orange_Q1_2020_FR

  • Globe Newswire

    Financial results at 31 March 2020

    Press release Paris, 30 April 2020Financial results at 31 March 2020Continued growth in Revenue and EBITDAaL at the onset of the Covid crisisIn millions of euros Q1 2020Q1 2019 comparable basisQ1 2019 historical basischange comparable basischange historical basis  Revenues 10,39410,29010,1851.0%2.1%  EBITDAaL 2,6022,5882,5830.5%0.7%  eCAPEX (excluding licenses) 1,5801,6311,632(3.1)%(3.2)%  EBITDAaL - eCAPEX 1,0229579516.8%7.4%  § Orange Group revenues were up 1.0%1 year on year in the 1st quarter, driven by solid growth in Africa and Middle East and improvement in the Enterprise, France and Europe segments.Revenues in Africa and Middle East grew by 6.2%, and in France by 0.5%, with a 2.2% increase in retail services excluding PSTN. Enterprise revenues grew by 0.8% and Europe by 0.3%. Spain revenues declined by 2.4%.This momentum occurred against the backdrop of the very beginning of the Covid crisis, which led to a decrease in equipment sales due to the closure of three quarters of Orange stores in European countries from mid-March and a decline in roaming revenues. * EBITDAaL was up 0.5% year on year and EBITDAaL from telecom activities which reached 2.64 billion euros, was up 0.1%. * eCapex was 3.1% lower year on year, or -51 million euros less, due to delays in fixed and mobile network investments, in particular related to the impact of the Covid crisis.These good results reflect the Group's strategy that is built around increased connectivity and new growth areas. * Convergent offers totalled 10.8 million customers at March 31, 2020, up 3% year on year, confirming Orange in its position as Europe's leading convergent operator. * Fibre’s continued success resulted in 8.1 million very high-speed fixed broadband customers at March 31, 2020, up 20.7% year on year. In Europe, with 40.5 million households connectable to very high-speed broadband of which 39 million are FTTH lines, Orange remains the undisputed leader in fibre deployment. * In France, Orange has become the French telecoms market leader in terms of customer experience measured by NPS (Net Promoter Score). * In Africa and Middle East, the deployment of 4G continues, reaching 26.5 million customers, up 50.6% in the last 12 months. * Orange Money remains a major growth driver for Orange's operations in Africa and Middle East, and the service continued to be extended with the launch of the service in Morocco in March.2020 outlook Based on currently available information, Orange does not expect a significant deviation from its financial objectives for the fiscal year 2020 but will closely monitor developments. The Group will therefore consider an update of its 2020 financial objectives at the publication of its second-quarter results when it has the benefit of greater visibility on the impact of the crisis linked to Covid-19.Commenting on the publication of the 1st quarter 2020 results, Stéphane Richard, Chairman and CEO of the Orange Group, said:“During this first quarter, the final weeks of which were struck by an unprecedented crisis linked to the Covid-19 pandemic, the Group continued its growth momentum in terms of revenues (+1.0%) and EBITDaL (+0.5%). This growth has been underpinned by strong performances in our Africa & Middle East business, progress in the Enterprise market, in France and in Europe. We recorded a solid performance in our retail operations, although this was mitigated in the second half of March by the closure of the vast majority of our stores in Europe.The importance of telecoms in this crisis in ensuring the continued functioning of the economy and of our societies confirms the strategic nature of our activities and provides further confirmation for our strategy in very high-speed networks. Our fibre deployment continues to accelerate with close to 40 million households now connectable to the fibre optic network, underpinning our strong commercial performance. In this quarter the number of fibre customers reached 7.8 million, up 20% and boosted notably by uptake in France which saw a record quarter with 192,000 new subscriptions. In mobile, Orange passed the threshold of 70 million 4G customers, of which 26.5 million are in Africa & Middle East. More than ever, the roll-out of very high-speed mobile coverage throughout our territories remains a priority.Elsewhere, we continue to reap the rewards of our investments in the quality of our customer experience. In France, for example, Orange is now the country’s leading operator in terms of Net Promoter Score (NPS).The announcement of these results gives me the opportunity to underline how Orange has more than risen to its responsibilities in the face of the health crisis. Rarely in greater demand, our networks have withstood the pressure and allowed us to satisfy the even more than usual essential needs of our retail and business customers. Beyond our day-to-day operations, strengthened by our roots in our local communities, Orange has acted responsibly, contributing 400 million euros in support of collective efforts and cohesion through a wide range of initiatives.All this has enabled the flawless deployment of Orange’s entire workforce. I’d like to express my special thanks to the 20,000 Orange colleagues who since the very beginning of the crisis have been at work, on the ground and with our customers, in Europe, in Africa and in the Middle East. The mobilisation of the whole company, in a way that is as strong as ever, will continue as long as necessary so as to contribute to the relaunch of the economies of all the countries where the Group is present.”Key figuresQuarterly dataIn millions of euros 1Q 20201Q 2019 comparable basis1Q 2019 historical basisvariation comparable basisvariation historical basis Revenues 10,39410,29010,1851.0 %2.1 % France 4,4314,4094,4070.5 %0.6 % Spain 1,2871,3181,318(2.4)%(2.4)% Europe 1,4011,3961,3890.3 %0.8 % Africa & Middle East 1,4451,3601,3496.2 %7.1 % Enterprise 1,9341,9181,8310.8 %5.6 % International Carriers & Shared Services 3743713710.7 %0.7 % Intra-Group eliminations (477)(482)(480)   EBITDAaL (1) 2,6022,5882,5830.5 %0.7 % o/w telecom activities 2,6362,6322,6270.1 %0.3 % As % of revenues 25.4 %25.6 %25.8 %(0.2 pt)(0.4 pt) o/w Orange Bank (34)(44)(44)23.1 %23.1 % eCAPEX 1,5801,6311,632(3.1)%(3.2)% o/w telecom activities 1,5741,6231,624(3.0)%(3.0)% as % of revenues 15.1 %15.8 %15.9 %(0.6 pt)(0.8 pt) o/w Orange Bank 688(28.1)%(28.1)% EBITDAaL - eCAPEX 1,0229579516.8 %7.4 % (1) Adjustments to the presentation of EBITDAaL are described in Appendix 2.More detailed information on the Group's results and performance indicators is available on the Orange website in the "Investors/Results and Presentations" section:https://www.orange.com/fr/Investisseurs/Resultats-et-presentations Comments on key Group figuresRevenuesOrange Group revenues totalled €10.4 billion in the 1st quarter, up 1.0% year on year. This momentum was driven by growth in all segments except for Spain. Africa and Middle East grew by 6.2%, France by 0.5%, posting 2.2% growth in retail services excluding PSTN, the Enterprise segment by 0.8%, and Europe by 0.3%. Spain declined by 2.4%.At Group level, the performance of the principal services was as follows:Revenues from Convergence services in all European countries were €1.83 billion in the 1st quarter, up 4.5% year on year. This increase enabled Orange to consolidate its position as the leading convergent operator in Europe. Revenues from mobile-only services were €2.6 billion in the 1st quarter, up 0.4% year on year. Revenues from fixed-only services were €2.33 billion in the 1st quarter, down 2.3% year on year. The 2.0% increase in fixed broadband revenues, which now represent more than 39% of fixed-only services, did not offset the 13.6% decline in fixed narrowband services. Revenues from IT and integration services posted accelerated growth of 10.3% in the 1st quarter (€779 million). This growth was driven by the Enterprise market as well as by Poland. Wholesale revenues totalled €1.93 billion in the 1st quarter, up 1.9% compared with a 1.4% decline in the 1st quarter of 2019. This growth was driven by wholesale fixed services, in particular revenues related to the construction of PINs in France. Revenues from equipment sales were down 10.0% (€650 million) and were impacted by a slowdown in the market and, since March 16, by the closure of 3/4 of the stores in the European countries where Orange is present.Customer base growthIn the 1st quarter of 2020, the Group revised its method of counting Internet accesses on its services, the changes to which are explained in detail in Appendix 2 "Key performance indicators". At March 31, 2020, the Group's principal customer bases showed the following performance: * The convergent customer base totalled 10.8 million customers, up 3% year on year, enabling Orange to consolidate its position as Europe's leading convergent operator. * The 4G customer base totalled 70.1 million customers, up 19.3% year on year, with sustained growth in all countries where Orange markets 4G, and particularly in Africa and Middle East, where the customer base grew 50.6% year on year. * The very high-speed fixed broadband customer base totalled 8.1 million customers, up 20.7% year on year. In Europe, with 40.5 million households connectable to very high-speed broadband of which 39 million are FTTH lines, Orange remains the undisputed leader in fibre deployment. * The IPTV and satellite TV customer base totalled 10 million customers as of March 31, 2020, up 3.5% year on year.EBITDAaLGroup EBITDAaL amounted to €2.60 billion in the 1st quarter, up 0.5% year on year.EBITDAaL from telecom activities was €2.64 billion in 2020, up 0.1% year on year. eCAPEXGroup eCAPEX amounted to €1.6 billion, down 3.1% in the 1st quarter due to delays in fixed and mobile network investments related in particular to the impact of Covid.Despite this decline, the Group continued to reap the benefits of its ambitious fixed and mobile broadband deployment strategy. As a result, at March 31, 2020, the Group had 41.6 million households connectable to very high-speed fixed broadband, a year-on-year growth of 43.7% in France, 6.6% in Spain and 24% in Poland. The Group also continued to improve its mobile network, with more than 98% 4G coverage in France, Belgium, Poland, Luxembourg, Romania and Moldova. Coverage reached at least 96% in its other European countries and included 15 countries in Africa and the Middle East. 5G has been marketed in Romania since the 4th quarter of 2019.Changes in asset portfolioThe Group did not make any changes to its asset portfolio in the 1st quarter of 2020.2019 dividendTaking into account the uncertainties generated by the exceptional crisis resulting from the Covid-19 epidemic, the Board of Directors will propose to the Shareholders’ Meeting of May 19, 2020 that the dividend for the fiscal year 2019 be reduced from €0.70 to €0.50 per share and that the distribution of a dividend of €0.50 per share be approved. Given the payment of an interim dividend of €0.30 on December 4, 2019, the balance of the dividend will be, subject to approval by the Shareholders’ Meeting, €0.20 per share and will be paid in cash on June 4, 2020, with an ex-dividend date of June 2, 2020.For the period 2020 to 2023, the objective to distribute a dividend of €0.70 per share will be reviewed at a later date in light of the evolving situation. The Board of Directors has provided for the right to offer shareholders the option of being paid a 2020 interim dividend in Orange shares.Covid impactThe exceptional conditions resulting from the start of the Covid crisis in March demonstrated the vital importance of Orange and its networks, which absorbed a significant increase in traffic with excellent quality of service. However, these conditions also impacted the Group's commercial activities, with a reduction in equipment sales due to the closure of three quarters of the Group’s stores in European countries and a decline in roaming revenues.Review by operating segmentFranceIn millions of euros 1Q 20201Q 2019 comparable basis1Q 2019 historical basisvariation comparable basisvariation historical basis  Revenues 4,4314,4094,4070.5 %0.6 %  Retail services 2,6922,6932,692(0.0)%0.0 %  Convergence 1,1371,0781,0725.4 %6.0 %  Mobile Only 565580586(2.7)%(3.6)%  Fixed Only 9911,0341,034(4.2)%(4.2)%  Wholesale 1,3361,3031,3002.6 %2.8 %  Equipment sales 252297297(15.2)%(15.2)%  Other revenues 15111711729.3 %28.7 %  In France, revenues grew with strong fixed broadband sales despite the Covid impact and a record Q1 for fibre.Revenues in France were up 0.5% in the 1st quarter year on year, driven by services billed to customers excluding PSTN (+2.2%) as well as wholesale services driven by the deployment of PINs.Revenue from retail services was stable in the 1st quarter, an improved trend compared to 2019, when it was down 1.6% for the full year. In the 1st quarter, convergent revenues grew by 5.4% driven by the increase in the number of lines per convergent offer, fibre penetration and the base price increase on Open mini launched last autumn. Mobile-only revenues alone were down 2.7% and fixed-only revenues were down 4.2%, impacted by migration to convergence services and the continued decline in narrowband services. Wholesale revenues grew 2.6% in the 1st quarter, compared to 0.9% growth in the 1st quarter of 2019, driven by the construction of PINs, as well as sales of our wholesale FTTH offers to third-party carriers, which offset the decline in the unbundled market and in mobile roaming. Revenues from equipment sales fell 15.2%, impacted since March 16 by the closure of all stores in France and a slowdown in the market."Other revenues" growth of 29.3% year on year (€34m) in the 1st quarter was driven by the impact of the launch of the built-to-suit program, which will enable Orange to undertake the accelerated deployment of its mobile network and increase the density of its coverage in rural areas and on transportation routes while still retaining the investment power needed to consolidate its leadership across the entire network.Excluding ePresse and audiobook offers, convergent ARPO increased by €1.50 over the quarter to €68.6, a 2.3% growth, accelerating from the 1.6% growth in the previous quarter. Mobile-only ARPO decreased by €0.10 year on year to €16.60 in the 1st quarter due to decreases excluding international voice and roaming rate plans partly related to the Covid impact and new European pricing. Fixed broadband ARPO alone registered a limited decrease of -€0.19 year on year to a level of €36.2 thanks to the price increase in streaming and the discontinuation, for two quarters now, of the €5 discount for ADSL to FTTH migrations.In terms of sales performance in the 1st quarter, mobile contracts recorded a decline in net adds of 58,000 whereas churn (down 0.6 pts) continued to improve (11.7%).Fixed broadband recorded 37,000 net adds in the 1st quarter, driven by a very good quarter for fibre with 192,000 net adds, an all-time high for a 1st quarter. The pace of fibre deployment accelerated in the 1st quarter, at least until mid-March, with 17.8 million connectable households, up 43.7% year on year, and 3.5 million fibre customers.The broadband convergent retail customer base grew by 1.8% year on year. The profusion-led marketing strategy continues to bear fruit (19,000 more multi-line Open customers) with 1.68 mobile lines per convergence offer, up 2% year on year.SpainIn millions of euros 1Q 20201Q 2019 comparable basis1Q 2019 historical basisvariation comparable basisvariation historical basis  Revenues 1,2871,3181,318(2.4)%(2.4)%  Retail services 910953953(4.6)%(4.6)%  Convergence 517530530(2.4)%(2.4)%  Mobile Only 267296296(10.0)%(10.0)%  Fixed Only 124125125(1.3)%(1.3)%  IT & Integration services 21148.1 %48.1 %  Wholesale 2202102104.8 %4.8 %  Equipment sales 145155155(6.3)%(6.3)%  Spain had commercial success with its high-value offers but continues to be impacted by an overall market shift towards low-cost products. Orange Spain revenues declined 2.4% in the 1st quarter, as revenues from retail services decreased 4.6%. Revenues from convergent offers were 2.4% lower in the 1st quarter, while mobile-only revenues fell 10.0% and fixed-only revenues fell 1.3%. Revenues from wholesale services rose 4.8% in the 1st quarter, driven by continued strong international traffic, and revenues from equipment sales declined 6.3%, impacted by a market slowdown and, since March, by the closure of more than 90% of stores in Spain.In a market that is becoming polarized, the more-for-more commercial strategy with the launch of our unlimited offers in February on the upper end of the market is bearing fruit with an increase of more than €0.20 year on year in convergent ARPO, which stands at €58.30.The contrasting effect of this more value-oriented strategy is a decline in net adds of fixed broadband (-59,000) and mobile contract excluding M2M (-127,000).At the lower end of the market, our net add volumes continue to grow and almost tripled year on year. The launch of convergent offers across all of our low-cost brands in the coming months will aim to capture the volume potential of this segment.EuropeIn millions of euros 1Q 20201Q 2019 comparable basis1Q 2019 historical basisvariation comparable basisvariation historical basis  Revenues 1,4011,3961,3890.3 %0.8 %  Retail services 9218838764.3 %5.1 %  Convergence 17814214225.3 %24.9 %  Mobile Only 515529529(2.7)%(2.8)%  Fixed Only 156165165(5.2)%(5.2)%  IT & Integration services 72483951.0 %83.1 %  Wholesale 2602592600.6 %0.3 %  Equipment sales 186203203(8.3)%(8.5)%  Other revenues 335151(34.2)%(33.9)%  Growing revenues.In the Europe segment (which includes Belgium, Luxembourg, Moldova, Poland, Romania and Slovakia) rose 0.3% in the 1st quarter. This increase is the result of a solid increase of 4.3% in revenues from retail services in the 1st quarter, accelerating from a 2.4% increase in the previous quarter.In this segment, revenues from convergent offers continued to grow strongly, up 25.3%. Mobile-only revenues were down 2.7% in the 1st quarter impacted in particular by migrations towards convergence. Fixed-only revenues declined 5.2%, an improvement compared to the 8.0% decrease in the 4th quarter of 2019. Revenues from IT and integration services continued to increase strongly rising 51.0%, compared to 13.4% in the previous quarter, driven primarily by Poland.Wholesale revenues recovered growing 0.6% due to better MVNO momentum, which offset the decline in mobile termination rates and the end of domestic roaming agreements. Revenues from equipment sales decreased 8.3% impacted by a slowdown in the market and, since March, the closure of three quarters of the stores in that region.In terms of sales performance in the 1st quarter, the mobile contract base excluding M2M recorded 28,000 net adds, a better performance than in the 1st quarter of 2019 (+26,000). Broadband growth drivers were confirmed with the FTTH customer base growing by 54,000 net adds in the 1st quarter.At the European country level, Poland posted a 7th consecutive quarter of growth, up 0.9%, driven by a 5.1% acceleration in retail services. Revenue growth in Belgium and Luxembourg was 1.9% in the 1st quarter, down from the previous quarter's growth of 4.8%, still driven by momentum from retail services (4.6%) and convergent services in particular. Central Europe revenues decreased 1.7% in the 1st quarter, compared to an increase of 0.5% in the previous quarter, mainly due to lower mobile call terminations in Romania.Africa & Middle EastIn millions of euros 1Q 20201Q 2019 comparable basis1Q 2019 historical basisvariation comparable basisvariation historical basis  Revenues 1,4451,3601,3496.2 %7.1 %  Retail services 1,2331,1311,1259.0 %9.6 %  Mobile Only 1,0941,0091,0058.4 %8.9 %  Fixed Only 13311911712.0 %13.5 %  IT & Integration services 63394.2 %94.9 %  Wholesale 181199197(9.5)%(8.3)%  Equipment sales 202221(7.4)%(3.8)%  Other revenues 107642.8 %81.3 %  Africa & Middle East continued on its growth trajectory with an increase in revenues driven by solid momentum in retail services.Africa & Middle East revenues rose 6.2% in the 1st quarter, a slight improvement compared with the previous quarter (+6.1%). Revenues from retail services rose strongly up 9.0%, an acceleration compared to the 4th quarter of 2019 (8.5%), driven by the efficiency of the growth drivers which are data, Orange Money and now fixed broadband.Mobile-only revenues grew 8.4% in the 1st quarter with the 4G customer base reaching 26.5 million, an increase of 50.6% in 12 months. This increase is supported by the growth of data in particular. The composition of the mobile base is improving, with the billed base rate (one act per month minimum) up 1 percentage point and the churn rate down 2 points compared to the 1st quarter of 2019.Fixed-only revenues rose 12.0% in the 1st quarter, a marked acceleration compared to the 6.4% increase in the previous quarter. The number of fixed broadband customers grew 21% year on year, reaching 1.3 million customers at March 31, 2020, thus confirming its role as a growth driver.Revenues from wholesale services were down 9.5% in the 1st quarter, impacted principally by the decline in international transit business. This segment now represents only 12% of the consolidated total. Revenues from equipment sales also fell, down 7.4% due to a market slowdown.Orange Money revenues climbed 22.3% in the 1st quarter, with an active customer base* of 18.6 million, which grew by 20.3% over the last 12 months.For all Africa & Middle East countries, the mobile customer base rose 4.8% to over 123 million customers, even taking into account the impact of the exit from Niger.The countries that contributed most to total revenues in Africa and the Middle East continued to grow at a steady pace in the 1st quarter. Egypt grew 10.6%, driven by data and very significant equipment sales. Côte d’Ivoire increased 9.5% thanks to data and the development of a value-oriented market. In addition, the Sonatel Group continued to grow fuelled by retail services, due to data and Orange Money, with Senegal in particular having clearly regained leadership in mobile net adds after a disputed 4th quarter of 2019.EnterpriseIn millions of euros 1Q 20201Q 2019 comparable basis1Q 2019 historical basisvariation comparable basisvariation historical basis  Revenues 1,9341,9181,8310.8 %5.6 %  Fixed Only 974992986(1.8)%(1.2)%  Voice 307328327(6.5)%(6.2)%  Data 6676646590.5 %1.3 %  IT & Integration services 7376906096.9 %21.2 %  Mobile * 223237237(5.8)%(5.8)%  Mobile Only 166181181(8.6)%(8.5)%  Wholesale 1010100.5 %0.5 %  Equipment sales 4846463.9 %3.9 %  Enterprise revenues grew for the 6th consecutive quarter, mainly due to continued growth in IT and integration services.Revenues in the Enterprise segment increased 0.8% in the 1st quarter, the 6th consecutive quarter of growth. IT and integration services and, to a lesser extent, data services were the primary engines of this growth.Revenues from IT and integration services rose 6.9% in the 1st quarter, an acceleration compared to the 5.3% increase in the previous quarter. At March 31, 2020, IT and integration services represented 38% of Enterprise segment revenues.Data revenues, which remain resilient, grew +0.5%. Revenues from traditional voice services, however, were down 6.5% in the 1st quarter. Mobile* revenues declined 5.8% in the 1st quarter principally due to lower roaming revenues which were strongly impacted by the Covid 19 crisis.The Covid 19 crisis further revealed the crucial role played by Orange Enterprise Services, with dozens of customer testimonials emphasizing that the mobilization and responsiveness of Orange Enterprise Services teams had been essential to the continuation of their business. Many interventions for emergency services and the healthcare sector were carried out within tight deadlines, enabling them to deal with the crisis. This was made possible thanks to the immediate activation of the Orange Enterprise Services Business Continuity Plan, which demonstrated its reliability and efficiency, as well as the involvement of all teams around the world.* Mobile revenues include mobile services and mobile equipment sales invoiced to businesses and incoming mobile traffic from businesses invoiced to other carriers.International Carriers & Shared ServicesIn millions of euros 1Q 20201Q 2019 comparable basis1Q 2019 historical basisvariation comparable basisvariation historical basis  Revenues 3743713710.7 %0.7 %  Wholesale 271274274(0.9)%(0.9)%  Other revenues 10396976.6 %6.2 %  Revenues from International Carriers and Shared Services rose 0.7% in the 1st quarter, a clear improvement over the 9.3% decline in the previous quarter, driven by the laying and maintenance of submarine cables and content (OCS).Other revenues from the operating segment increased, rising 6.6% in the 1st quarter, an acceleration compared to the 3.6% increase in the previous quarter. Other revenues consist mainly of the laying and maintenance of submarine cables, content (OCS and Orange Studio), consulting (Sofrecom) and secure-TV access (Viaccess).Orange BankAt March 31, 2020, Orange Bank had over 580,000 customers, representing growth of more than 30% year on year due to both the diversification of the products offered in France and strong sales momentum in Spain. Our value-oriented approach is bearing fruit: 50% of new customers in France in the 1st quarter chose a paid offer.Schedule of upcoming events05/19/2020 – Annual Shareholders' Meeting07/30/2020 - Publication of first-half 2020 resultsContactspress: +33 1 44 44 93 93   Jean-Bernard Orsoni jeanbernard.orsoni@orange.com Tom Wright tom.wright@orange.com Olivier Emberger olivier.emberger@orange.com  financial communication: +33 1 44 44 04 32 (analysts and investors) Patrice Lambert-de Diesbach p.lambert@orange.com Isabelle Casado isabelle.casado@orange.com Samuel Castelo samuel.castelo@orange.com Didier Kohn didier.kohn@orange.com Aurélia Roussel aurelia.roussel@orange.com Andrei Dragolici andrei.dragolici@orange.com DisclaimerThis press release contains forward-looking statements about Orange’s financial situation and results of operations. Although we believe these statements are based on reasonable assumptions, they are subject to numerous risks and uncertainties, including matters not yet known to us or not currently considered material by us, and there can be no assurance that anticipated events will occur or that the objectives set out will actually be achieved. In particular, the consequences of the Covid-19 outbreak are uncertain; it could have an impact on the Group’s business and financial situation and may exacerbate the risks that the Group could face. More detailed information on the potential risks that could affect our financial results is included in the Registration Document filed on 20 April 2020 with the French Financial Markets Authority (AMF) and in the annual report (Form 20-F) filed on 21 April 2020 with the U.S. Securities and Exchange Commission. Forward-looking statements speak only as of the date they are made. Other than as required by law, Orange does not undertake any obligation to update them in light of new information or future developments.Appendix 1: adjusted data to income statement items  1Q 2020 1Q 2019 historical basis In millions of euros Adjusted data,Presentation adjustments,Income statement, Adjusted data,Presentation adjustments,Income statement, Revenues 10,394-10,394 10,185-10,185 External purchases (4,384)-(4,384) (4,274)-(4,274) Other operating income 137-137 144-144 Other operating expense (86)(2)(88) (101)(4)(105) Labor expenses (2,195)(19)(2,215) (2,158)(86)(2,243) Operating taxes and levies (915)-(915) (887)-(887) Gains (losses) on disposal of fixed assets, investments and activities -5757 -4747 Restructuring costs -(6)(6) -(12)(12) Depreciation and amortization of financed assets (9)-(9) (1)-(1) Depreciation and amortization of right-of-use assets (312)-(312) (297)-(297) Impairment of financed assets --- --- Impairment of right-of-use assets --- (1)-(1) Interests expenses on liabilities related to financed assets (0)0- --- Interests expenses on lease liabilities (28)28- (29)29- EBITDAaL 2,60257- 2,583(26)- Significant litigation --- (65)65- Specific labour expenses (17)17- (20)20- Fixed assets, investments and business portfolio review 57(57)- 47(47)- Restructuring program costs (6)6- (12)12- Acquisition and integration costs costs (4)4- (5)5- Interests expenses on liabilities related to financed assets -(0)(0) --- Interests expenses on lease liabilities -(28)(28) -(29)(29)                     Appendix 2: key performance indicatorsIn thousand, at the end of the period March 31 2020 March 31 2019 Number of convergent customers 10,825 10,506 Number of mobile accesses (excluding MVNOs) (1) 208,532 201,122 o/wMobile accesses of convergent customers 19,291 18,425  Mobile only accesses 189,241 182,696 o/wContract customers 74,860 71,617  Prepaid customers 133,671 129,504 Number of fixed accesses (2) 45,193 46,465  Number of fixed retail accesses 29,349 30,189   Number of fixed broadband accesses 20,776 20,273   o/wAccesses with very high-speed broadband 8,105 6,713    Accesses of convergent customers 10,825 10,506    Fixed only accesses 9,952 9,767   Number of fixed narrowband accesses 8,572 9,916  Number of fixed wholesale accesses 15,844 16,276 Group total accesses (1+2) 253,725 247,587 2019 data is on a comparable basis.During the first quarter of 2020, the Group revised its method of counting accesses. This change mainly results from a difference in the methodology used for aggregating bases and also from a harmonization between countries and the integration of Wholesale FTTH access bases.Previously, the Group distinguished between (i) mobile service customers, (ii) fixed-line telephony customers and (iii) fixed broadband service customers. Since January 1, 2020, the Group has made a distinction between (i) mobile accesses and (ii) fixed accesses, which now include fixed broadband accesses. In addition, fixed accesses now include Wholesale FTTH accesses in France and Spain (co-financed lines and leased lines).On total accesses for the Group, this change leads to a net decrease of 13.1 million in the Group's accesses as of December 31, 2019, through (i) eliminating double counting (mainly fixed broadband customers without PSTN access who were counted in the fixed broadband customer base and in the fixed-line telephony customer base), (ii) for the PSTN customer base, measured by number of accesses (and no longer by number of lines), (iii) aligning methodology between countries, and (iv) the integration of Wholesale FTTH access bases. Data for 2019 and 2018 were adjusted on this basis.The key indicators by country are shown on the Orange Group website orange.com, in the Investors section of the document "Orange Investors data book Q1 2020", directly accessible through the following link:https://www.orange.com/en/Investors/Results-and-presentations/Folder/All-consolidated-results Appendix 3: glossaryKey figuresData on a comparable basis: data based on comparable accounting principles, scope of consolidation and exchange rates are presented for previous periods. The transition from data on an historical basis to data on a comparable basis consists of keeping the results for the period ended and then restating the results for the corresponding period of the preceding year for the purpose of presenting, over comparable periods, financial data with comparable accounting principles, scope of consolidation and exchange rate. The method used is to apply to the data of the corresponding period of the preceding year, the accounting principles and scope of consolidation for the period just ended as well as the average exchange rate used for the income statement for the period ended. Changes in data on a comparable basis reflect organic business changes. Data on a comparable basis is not a financial aggregate as defined by IFRS and may not be comparable to similarly-named indicators used by other companies.EBITDAaL or “EBITDA after Leases”: operating income (i) before depreciation and amortization of fixed assets, effects resulting from business combinations, reclassification of cumulative translation adjustment from liquidated entities, impairment of goodwill and fixed assets, share of profits (losses) of associates and joint ventures, (ii) after interest on debts related to financed assets and on lease liabilities, and (iii) adjusted for significant litigation, specific labor expenses, fixed assets, investments and businesses portfolio review, restructuring programs costs, acquisition and integration costs and, where appropriate, other specific elements. EBITDAaL is not a financial aggregate as defined by IFRS standards and may not be directly comparable to similarly-named indicators in other companies.eCAPEX or “economic CAPEX”: (i) acquisitions of property, plant and equipment and intangible assets, excluding telecommunications licenses and financed assets, (ii) less the price of disposal of property, plant and equipment and intangible assets. eCAPEX is not a financial performance indicator as defined by IFRS standards and may not be directly comparable to indicators referenced by similarly-named indicators in other companies.Organic Cash Flow (telecoms activities): for the perimeter of the telecoms activities, this corresponds to the net cash provided by operating activities, minus (i) lease liabilities repayments and debts related to financed assets repayments, and (ii) purchases and sales of property, plant and equipment and intangible assets, net of the change in the fixed assets payables, (iii) excluding effect of telecommunication licenses paid and significant litigations paid or received. Organic Cash Flow (telecoms activities) is not a financial aggregate defined by IFRS and may not be comparable to similarly-named indicators used by other companies.ConvergenceThe customer base and the revenues invoiced to convergence services customers (excluding equipment sales) was for convergent offers defined as the combination of, at a minimum, a fixed broadband access and a mobile contract subscribed by retail market customers.Convergent ARPO: the average quarterly revenues per convergent offer (ARPO) is calculated by dividing revenues from retail convergent services offers invoiced to customers generated over the past three months (excluding IFRS 15 adjustments) by the weighted average number of retail convergent offers over the same period. ARPO is expressed by monthly revenues per convergent offer.Performance indicatorsThe fixed retail accesses correspond to the number of fixed broadband accesses (xDSL (ADSL and VDSL), FTTx, cable, Fixed-4G (fLTE) and other broadband accesses (satellite, Wimax and others)) and fixed narrowband accesses (mainly PSTN) and payphones.The fixed wholesale accesses correspond to the number of fixed broadband and narrowband wholesale accesses operated by Orange.Mobile Only servicesRevenues from Mobile Only services consists of revenues invoiced to customers of mobile offers excluding retail convergence and equipment sales. The customer base includes customers with a contract excluding retail convergence, machine-to-machine contracts and prepaid cards.Mobile Only ARPO: the average quarterly revenues from Mobile Only (ARPO) is calculated by dividing the revenue from Mobile Only services (excluding machine-to-machine and IFRS 15 adjustments) generated over the past three months by the weighted average of Mobile Only customers (excluding machine-to-machine) over the same period. The ARPO is expressed as monthly revenues per Mobile Only customer.Fixed Only servicesRevenues from Fixed Only services include the revenue of fixed services excluding retail convergence and equipment sales: traditional fixed-line telephony, fixed broadband and enterprise solutions and networks2. The customer base consists of fixed-line telephony and fixed broadband customers, excluding retail convergence customers.Fixed Only Broadband ARPO: the average quarterly revenues from Fixed Only Broadband (ARPO) is calculated by dividing the revenue from Fixed Only Broadband services (excluding IFRS 15 adjustments) generated over the past three months by the weighted average of Fixed Only Broadband customers over the same period. ARPO is expressed as monthly revenues per Fixed Only Broadband customer.IT & integration servicesRevenues from IT and integration services include revenue from unified communication and collaboration services (Local Area Network and telephony, consulting, integration, project management and video conferencing offers), hosting and infrastructure services (including cloud computing), application services (customer relations management and other application services), security services, machine-to-machine services (excluding connectivity), as well as equipment sales for the products and services above.WholesaleRevenues from other carriers consists of (i) mobile services to other carriers including incoming traffic, visitor roaming, network sharing, national roaming and Mobile Virtual Network Operators (MVNOs), and (ii) fixed services to other carriers including national networking, services to international carriers, high-speed and very high-speed broadband access (fibre access, unbundling of telephone lines and xDSL access sales) and the sale of telephone lines on the wholesale market.* * * 1 Unless otherwise stated, all variations in this press release are presented on a like-for-like basis2 Attachment * PR_Orange_Q1_2020_EN

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    Orange: Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting of May 19st, 2020

    Press release Paris, April 24, 2020Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting of       May 19st, 2020Details concerning the availability of information on the Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ MeetingExceptionally, due to the Covid-19 pandemic and by application of ordinance no. 2020-321 of 25 March 2020, the Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting will be held behind closed doors at Orange’s corporate headquarters, 78 rue Olivier de Serres, 75015 Paris, at 4pm, without the physical presence of shareholders or any other person who would otherwise have the right to attend.The meeting notices were published in the February 21th and April 24th 2020 issues of the French Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO).All documents and information specified in article R. 225-83 of the French Commercial Code concerning the shareholders’ meeting can be viewed on the company’s website at: https://oran.ge/ag2020, under “Documentation”.Shareholders can request documentation that is not accessible online by sending a request by email to the following address: assemblee.generale@orange.com. Requests will be answered in electronic form provided that a return email address is indicated in the initial request.The information referred to in Article R. 225-73 of the French Commercial Code will be made available to shareholders in accordance with the requirements of the relevant laws and regulations.phone:   1010 or 0800 05 1010 from France   + 33 1 60 95 87 24 from outside France   mail:   Orange – shareholder relations department   BP 1010 – 75721 Paris Cedex 15   headquarters:  78, rue Olivier de Serres – 75015 Paris About Orange Orange is one of the world’s leading telecommunications operators with sales of 42 billion euros in 2019 and 147,000 employees worldwide at 31 December 2019, including 87,000 employees in France. The Group has a total customer base of 266 million customers worldwide at 31 December 2019, including 207 million mobile customers and 21million fixed broadband customers. The Group is present in 26 countries. Orange is also a leading provider of global IT and telecommunication services to multinational companies, under the brand Orange Business Services. In December 2019, the Group presented its new "Engage 2025" strategic plan, which, guided by social and environmental accountability, aims to reinvent its operator model. While accelerating in growth areas and placing data and AI at the heart of its innovation model, the Group will be an attractive and responsible employer, adapted to emerging professions.Orange is listed on Euronext Paris (symbol ORA) and on the New York Stock Exchange (symbol ORAN).For more information on the internet and on your mobile: www.orange.com, www.orange-business.com or to follow us on Twitter: @orangegrouppr. Orange and any other Orange product or service names included in this material are trademarks of Orange or Orange Brand Services Limited.Press contacts: Tom Wright; tom.wright@orange.com; +33 6 78 91 35 11 Olivier Emberger; olivier.emberger@orange.com; +33 1 44 44 93 93Attachment * CP (VA) Mise a disposition documents AG 2020

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    Orange: Assemblée Générale Mixte du 19 mai 2020

    Communiqué de presse Paris, le 24 avril 2020Assemblée Générale Mixte du 19 mai 2020Modalités de mise à disposition ou de consultation des informations relatives à l’Assemblée générale mixte des actionnairesEn raison de l’épidémie de covid-19 et en application, à titre exceptionnel, de l’ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020, l’Assemblée générale mixte des actionnaires d’Orange se tiendra à huis clos au siège social d’Orange, 78 rue Olivier de Serres, 75015 Paris, le 19 mai 2020 à 16h00, sans que les actionnaires et les autres personnes ayant le droit d’y assister ne soient présents physiquement.L’avis préalable de réunion et l’avis de convocation de l’Assemblée ont été publiés au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) respectivement le 21 février et le 24 avril 2020.L’ensemble des documents et renseignements mentionnés à l’article R. 225-83 du code de commerce relatifs à l'Assemblée peut être consulté sur le site Internet de la Société à l’adresse https://oran.ge/ag2020, rubrique « Documentation ».Les actionnaires peuvent demander communication des documents qui ne seraient pas accessibles en ligne en adressant une demande par courriel à l’adresse électronique assemblee.generale@orange.com. Il leur sera répondu par message électronique sous réserve qu’il soit indiqué dans la demande l’adresse électronique à laquelle la réponse peut être faite.Les documents visés à l’article R. 225-89 du code de commerce seront tenus à la disposition des actionnaires dans les conditions légales et réglementaires.téléphone :   0 800 05 10 10 (service & appel gratuits) du lundi au vendredi de 9h à 18h   courrier :   Orange – Assemblée Générale BP 1010 – 75721 Paris Cedex 15   siège social :  78, rue Olivier de Serres – 75015 Paris   A propos d'Orange Orange est l’un des principaux opérateurs de télécommunication dans le monde, avec un chiffre d’affaires de 42 milliards d’euros et 147 000 salariés au 31 décembre 2019, dont 87 000 en France. Le Groupe servait 266 millions de clients au 31 décembre 2019, dont 207 millions de clients mobile, 21 millions de clients haut débit fixe. Le Groupe est présent dans 26 pays. Orange est également l’un des leaders mondiaux des services de télécommunication aux entreprises multinationales sous la marque Orange Business Services. En décembre 2019, le Groupe a présenté son nouveau plan stratégique « Engage 2025 » qui, guidé par l’exemplarité sociale et environnementale, a pour but de réinventer son métier d’opérateur. Tout en accélérant sur les territoires et domaines porteurs de croissance et en plaçant la data et l’IA au cœur de son modèle d’innovation, le Groupe entend être un employeur attractif et responsable, adapté aux métiers émergents.Orange est coté sur Euronext Paris (symbole ORA) et sur le New York Stock Exchange (symbole ORAN). Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) : www.orange.com, www.orange-business.com ou pour nous suivre sur Twitter : @presseorange. Orange et tout autre produit ou service d'Orange cités dans ce communiqué sont des marques détenues par Orange ou Orange Brand Services Limited.Contacts presse : Tom Wright ; tom.wright@orange.com ; +33 6 78 91 35 11 Olivier Emberger ; olivier.emberger@orange.com ; +33 1 44 44 93 93Pièce jointe * CP Mise a disposition documents AG 2020

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    Orange: Filing of Orange’s 20-F report with the U.S. Securities and Exchange Commission

    As required by Section 203.01 of the New York Stock Exchange Listed Company Manual, Orange confirms that, on April 21st, 2020, it filed its annual report on Form 20-F for the year 2019 with the Securities and Exchange Commission.Orange's 20-F report is available on its website at: www.orange.com/en/Investors.Holders of Orange’s securities can receive a hard copy of the complete audited financial statements free of charge upon request.About Orange Orange is one of the world’s leading telecommunications operators with sales of 42 billion euros in 2019 and 147,000 employees worldwide at 31 December 2019, including 87,000 employees in France. The Group has a total customer base of 266 million customers worldwide at 31 December 2019, including 207 million mobile customers and 21million fixed broadband customers. The Group is present in 26 countries. Orange is also a leading provider of global IT and telecommunication services to multinational companies, under the brand Orange Business Services. In December 2019, the Group presented its new "Engage 2025" strategic plan, which, guided by social and environmental accountability, aims to reinvent its operator model. While accelerating in growth areas and placing data and AI at the heart of its innovation model, the Group will be an attractive and responsible employer, adapted to emerging professions.Orange is listed on Euronext Paris (symbol ORA) and on the New York Stock Exchange (symbol ORAN).For more information on the internet and on your mobile: www.orange.com, www.orange-business.com or to follow us on Twitter: @orangegrouppr. Orange and any other Orange product or service names included in this material are trademarks of Orange or Orange Brand Services Limited.Press contacts: Tom Wright; tom.wright@orange.com; +33 6 78 91 35 11 Olivier Emberger; olivier.emberger@orange.com; +33 1 44 44 93 93Attachment * 2020 04 21 CP Publi 20-F 2019

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    Communiqué Orange - Publication of the 2019 Universal Registration Document

    Press release Paris, 21 March 2019Publication of the 2019 Universal Registration DocumentOn 20 April 2019, Orange filed its 2019 Universal Registration Document with the Autorité des Marchés Financiers (AMF) in France. The document includes the following information: * the 2019 Annual Financial Report; * the Report of the Board of Directors on Corporate Governance; * the Consolidated Non-Financial Statement, * information relating to the next Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting of 21 May 2019; * and a description of recent events related in particular to the Covid-19 pandemic.The Registration Document is available to the public on the AMF website at: http://amf- france.org.The document is also available on Orange’s corporate website: https://www.orange.com/en/Investors/Regulated-information.About Orange Orange is one of the world’s leading telecommunications operators with sales of 42 billion euros in 2019 and 147,000 employees worldwide at 31 December 2019, including 87,000 employees in France. The Group has a total customer base of 266 million customers worldwide at 31 December 2019, including 207 million mobile customers and 21million fixed broadband customers. The Group is present in 26 countries. Orange is also a leading provider of global IT and telecommunication services to multinational companies, under the brand Orange Business Services. In December 2019, the Group presented its new "Engage 2025" strategic plan, which, guided by social and environmental accountability, aims to reinvent its operator model. While accelerating in growth areas and placing data and AI at the heart of its innovation model, the Group will be an attractive and responsible employer, adapted to emerging professions.Orange is listed on Euronext Paris (symbol ORA) and on the New York Stock Exchange (symbol ORAN).For more information on the internet and on your mobile: www.orange.com, www.orange-business.com or to follow us on Twitter: @orangegrouppr. Orange and any other Orange product or service names included in this material are trademarks of Orange or Orange Brand Services Limited.Press contacts: Tom Wright; tom.wright@orange.com; +33 6 78 91 35 11 Olivier Emberger; olivier.emberger@orange.com; +33 1 44 44 93 93Attachment * 2020 04 20 CP Publication DDR VA

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    Communiqué Orange: Publication du document d’enregistrement universel 2019

    Communiqué de presse Paris, le 20 avril 2020Publication du document d’enregistrement universel 2019Orange a déposé le 20 avril 2020 auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) son document d’enregistrement universel 2019. Ce document inclut : * le rapport financier annuel 2019 ; * le rapport du Conseil d'administration sur le gouvernement d’entreprise ; * la déclaration de performance extra-financière ; * des informations relatives à la prochaine Assemblée générale mixte des actionnaires du 19 mai 2020 ; * et une description des évènements récents liés notamment à l’épidémie de Covid-19.Le document de référence est disponible sur le site de l’AMF à l’adresse suivante : http://amf- france.org.Il peut également être consulté sur le site internet de la société à l’adresse suivante : https://www.orange.com/fr/Investisseurs/Information-reglementee      A propos d'Orange Orange est l’un des principaux opérateurs de télécommunication dans le monde, avec un chiffre d’affaires de 42 milliards d’euros et 147 000 salariés au 31 décembre 2019, dont 87 000 en France. Le Groupe servait 266 millions de clients au 31 décembre 2019, dont 207 millions de clients mobile, 21 millions de clients haut débit fixe. Le Groupe est présent dans 26 pays. Orange est également l’un des leaders mondiaux des services de télécommunication aux entreprises multinationales sous la marque Orange Business Services. En décembre 2019, le Groupe a présenté son nouveau plan stratégique « Engage 2025 » qui, guidé par l’exemplarité sociale et environnementale, a pour but de réinventer son métier d’opérateur. Tout en accélérant sur les territoires et domaines porteurs de croissance et en plaçant la data et l’IA au cœur de son modèle d’innovation, le Groupe entend être un employeur attractif et responsable, adapté aux métiers émergents.Orange est coté sur Euronext Paris (symbole ORA) et sur le New York Stock Exchange (symbole ORAN). Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) : www.orange.com, www.orange-business.com ou pour nous suivre sur Twitter : @presseorange. Orange et tout autre produit ou service d'Orange cités dans ce communiqué sont des marques détenues par Orange ou Orange Brand Services Limited.Contacts presse : Tom Wright ; tom.wright@orange.com ; +33 6 78 91 35 11 Olivier Emberger ; olivier.emberger@orange.com ; +33 1 44 44 93 93Pièce jointe * 2020 04 20 CP Publication DDR VF

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    Orange confirms that its Annual General Meeting will be held on 19 May and adapts its dividend policy

    Press release Paris, 17 April 2020Orange confirms that its Annual General Meeting will be held on 19 May and adapts its dividend policyFollowing a meeting held on 16 April, Orange’s Board of Directors has decided to confirm the date of its Combined Shareholders’ Meeting on 19 May 2020. Exceptionally, due to the Covid-19 pandemic and by application of ordinance no. 2020-321 of 25 March 2020, the Shareholders’ Meeting will be held behind closed doors at Orange’s corporate headquarters, 78 rue Olivier de Serres, 75015 Paris, at 4pm.Taking into account the uncertainty caused by this exceptional crisis, the Board of Directors has proposed a decrease in the 2019 dividend from 0.70 euro to 0.50 euro per share. This means that the 0.40-euro balance, which remains to be paid, will be reduced to 0.20 euro. The payment date remains unchanged at 4 June 2020.For 2020-2023, the objective to distribute a dividend of 0.70 euro per share will be reviewed at a later date in light of the evolving situation. The Board of Directors has provided for the right to offer shareholders the option of being paid a 2020 interim dividend in Orange shares.The Board of Directors has also reviewed the additional requests and addendum to resolutions, and the points added to the agenda by shareholders pursuant to Article L. 225-105 of the French commercial code.The Notice of Meeting provided for in article R. 225-66 of the French commercial code with the final agenda as modified by the additional requests, the addendum to resolutions and the points added to the agenda will be published on 24 April 2020.Stéphane Richard, Chairman and CEO of the Orange Group said: “Based on currently available information, Orange does not expect a significant deviation from its 2020 objectives, but we are closely monitoring the situation and its developments. The important role played by the telecoms sector during this crisis to ensure the continued functioning of our economy and society as a whole confirms the strategic character of our activities. Beyond this, the collective commitment of our employees, the solidity of our financial situation and the relevance of our strategic action plans will allow Orange to face up to this unprecedented crisis”.Special procedures of holding the Annual Shareholders’ MeetingThe Combined Shareholders’ Meeting will be held behind closed doors, without the physical presence of shareholders or any other person who would otherwise have the right to attend, and will be broadcast from 4pm on 19 May 2020 on Orange’s website at https://oran.ge/ag2020. A full video replay of the Shareholders’ Meeting will also be available on the website the following day; the minutes will be made available online as soon as possible after the meeting.Information for Shareholders All information related to the Shareholders’ Meeting is available on Orange Internet website at https://oran.ge/ag2020, under “Documentation”.Shareholders can request documentation that is not accessible online by sending a request by email to the following address: assemblee.generale@orange.com. Requests will be answered in electronic form provided that a return email address is indicated in the initial request.Attendance termsGiven the current restrictions on travel and events, it will not be possible to request an admission card to the meeting.During the Shareholders’ Meeting, it will not be possible to ask questions live or propose new resolutions.Shareholders who wish to ask written questions can send them by registered letter to the Chairman of the Board of Directors, 78 rue Olivier de Serres, 75505 Paris Cedex 15, or by email to assemblee.generale@orange.com, together with the account registration certificate for those holding their shares in bearer form. All questions must be received by Wednesday 13 May 2020 at midnight (Paris time), at the latest.Answers to written questions may be published directly on Orange’s website at https://oran.ge/ag2020.In addition, a dedicated website will be available from 12 May 2020 in order to collect questions that are not legally qualified as written questions. These will be grouped by theme and, as far as is possible, will be answered during the online broadcast.Voting mechanismShareholders will only be able to exercise their right to vote remotely and ahead of the Shareholders’ Meeting.Shareholders are therefore strongly encouraged to convey their voting instructions online before the Combined Shareholders’ Meeting through the VOTACCESS voting platform, or, if preferred, by granting a proxy as described below.Taking into account the difficulties presently encountered by the postal services, it is recommended to shareholders that they convey their voting instructions or proxy, wherever possible, through this digital platform.The VOTACCESS platform will be operational from Wednesday 29 April 2020. The deadline for online voting before the Shareholders’ Meeting is Monday 18 May 2020 at 3pm (Paris time). However, in order to avoid any potential saturation of the VOTACCESS platform, it is recommended that shareholders do not to wait until the day before the Shareholders’ Meeting to vote.Exceptionally, and in accordance with decree n°2020-418 of 10 April 2020, (i) appointments or revocations of mandates with indication of proxy must be received by at the latest four days before the date of the Shareholders’ Meeting, i.e. no later than 15 May 2020 and (ii) the proxy must send his instructions for the exercise of the mandates available to BNP Paribas Securities Services by email (to the following address: paris.bp2s.france.cts.mandats@bnpparibas.com), by filling out the postal voting form, at the latest four days before the date of the Shareholders’ Meeting, i.e. no later than 15 May 2020.Only shareholders holding an account registration certificate, either in their name or in the name of a financial intermediary on their behalf, dated at the latest on Friday 15 May 2020 at midnight (Paris time) will be authorized to participate in the Shareholder’s Meeting.Electronic voting (Internet)-      For the shareholder holding shares in registered form: holders of shares in pure or administered registered form who wish to cast their vote online can log in to the VOTACCESS platform via the Planetshares website at: https://planetshares.bnpparibas.com.-      For shareholders holding shares in bearer form: the holder of shares in bearer form must make the necessary enquiries to find out if her/his custodian is connected or not to the VOTACCESS platform and, as the case may be, if this access has specific terms and conditions. If the custodian is connected to the VOTACCESS platform, the shareholder can identify her/himself on the Internet portal of her/his financial intermediary with her/his usual ID codes to vote or grant proxy to the Chairman of the meeting.Postal voting-           For shareholder holding shares in registered form: send back the postal voting form or the proxy form alongside the notice of meeting to BNP Paribas Securities Services, Service “Assemblées Générales” (see address below).-           For shareholders holding shares in bearer form: a request for the specific postal voting form or the proxy form must be made to the financial intermediary managing the securities account as from the date of calling of the Shareholders’ meeting. The form, once filled out, shall be sent back to the custodian who will send it to BNP Paribas Securities Services, Service “Assemblées Générales” with the appropriate shareholder certificate.In order to be taken into account, the postal voting ballots must be received by the Company or BNP Paribas Securities Services, Service “Assemblées Générales”, at the latest on Monday 18 May 2020 at 3pm (Paris time).In case of a proxy given to the Company without any indication of intention, it is important to understand that the Chairman will cast a vote “in favour” of the resolutions presented or approved by the Board of Directors and will vote “against” the other resolutions.The postal address of BNP Paribas Securities Services, Service “Assemblées Générales” is: CTS Assemblées Générales – Les Grands Moulins de Pantin, 9 rue du Débarcadère – 93761 Pantin Cedex (France).The detailed timeline and guidelines concerning the voting mechanism for the Shareholders’ Meeting are available online (please see Shareholders’ Information section above).Disclaimer This press release contains forward-looking statements about Orange’s financial situation and results of operations. Although we believe these statements are based on reasonable assumptions, they are subject to numerous risks and uncertainties, including matters not yet known to us or not currently considered material by us, and there can be no assurance that anticipated events will occur or that the objectives set out will actually be achieved. In particular, the consequences of the Covid-19 outbreak are uncertain; it could have an impact on the Group’s business and financial situation and may exacerbate the risks that the Group could face. More detailed information on the potential risks that could affect our financial results is included in the Registration Document filed on March 21, 2019 with the French Financial Markets Authority (AMF) and in the annual report (Form 20-F) filed on April 16, 2019 with the U.S. Securities and Exchange Commission. Forward-looking statements speak only as of the date they are made. Other than as required by law, Orange does not undertake any obligation to update them in light of new information or future developments.About Orange Orange is one of the world’s leading telecommunications operators with sales of 42 billion euros in 2019 and 147,000 employees worldwide at 31 December 2019, including 87,000 employees in France. The Group has a total customer base of 266 million customers worldwide at 31 December 2019, including 207 million mobile customers and 21million fixed broadband customers. The Group is present in 26 countries. Orange is also a leading provider of global IT and telecommunication services to multinational companies, under the brand Orange Business Services. In December 2019, the Group presented its new "Engage 2025" strategic plan, which, guided by social and environmental accountability, aims to reinvent its operator model. While accelerating in growth areas and placing data and AI at the heart of its innovation model, the Group will be an attractive and responsible employer, adapted to emerging professions.Orange is listed on Euronext Paris (symbol ORA) and on the New York Stock Exchange (symbol ORAN).For more information on the internet and on your mobile: www.orange.com, www.orange-business.com or to follow us on Twitter: @orangegrouppr. Orange and any other Orange product or service names included in this material are trademarks of Orange or Orange Brand Services Limited.Press contacts: Tom Wright; tom.wright@orange.com; +33 6 78 91 35 11 Olivier Emberger; olivier.emberger@orange.com; +33 1 44 44 93 93Attachment * PR_Orange_AG_EN_170420

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    Orange confirme la tenue de son Assemblée générale le 19 mai et adapte sa politique de dividende

    Communiqué de presse Paris, le 17 avril 2020Orange confirme la tenue de son Assemblée générale le 19 mai et adapte sa politique de dividendeLe Conseil d’administration d’Orange qui s’est réuni le 16 avril a décidé de maintenir la date de l’Assemblée générale des actionnaires au 19 mai 2020. En raison de l’épidémie de covid-19 et en application, à titre exceptionnel, de l’ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020, cette Assemblée générale se tiendra à huis clos au siège social d’Orange, 78 rue Olivier de Serres, 75015 Paris, à 16h00.Tenant compte des incertitudes générées par cette crise exceptionnelle, le Conseil d’administration propose de réduire le dividende 2019 de 0,70 euro à 0,50 euro par action, ce qui se traduirait par un solde de dividende à verser de 0,20 euro au lieu de 0,40 euro, sa date de paiement restant inchangée au 4 juin 2020.Pour la période 2020-2023, l’objectif d’une distribution de 0,70 euro par action sera revu ultérieurement en fonction de l'évolution de la situation. Le Conseil d’administration a prévu la faculté de proposer aux actionnaires une option pour le paiement d’un acompte sur dividende 2020 en actions Orange.Le Conseil d’administration a également revu les demandes d’inscription de résolutions et d’amendements ainsi que des points à l’ordre du jour présentés par des actionnaires conformément à l’article L. 225-105 du code de commerce.L’avis de convocation prévu à l’article R. 225-66 du code de commerce avec l’ordre du jour complété de ces demandes d’inscriptions de résolution, d’amendement et points à l’ordre du jour sera publié le 24 avril 2020.Stéphane Richard, Président-Directeur Général du groupe Orange a déclaré : « Sur la base des éléments disponibles à ce jour, Orange ne prévoit pas de déviation significative par rapport à ses objectifs financiers pour l’exercice 2020 mais reste attentif à l’évolution de la situation. L’importance prise par les télécoms pendant cette crise pour assurer le fonctionnement de l’économie et de nos sociétés confirme le caractère stratégique de nos activités. En tout état de cause, l’engagement collectif de nos salariés, notre solidité financière ainsi que nos plans d’actions permettront à Orange de faire face à cette crise exceptionnelle ».Modalités particulières de tenue de l’Assemblée généraleL’Assemblée générale qui se tiendra à huis clos, sans que les actionnaires et les autres personnes ayant le droit d’y assister ne soient présents physiquement, sera diffusée le 19 mai 2020 dès 16h00 sur le site Internet d’Orange à l’adresse https://oran.ge/ag2020. La vidéo de l’Assemblée générale sera également accessible en différé et dans son intégralité à cette même adresse, dès le lendemain, et le procès-verbal de l’Assemblée générale sera mis en ligne dès que possible.Modalités d’information des actionnairesToutes les informations relatives à l’Assemblée générale sont consultables sur le site Internet d’Orange à l’adresse https://oran.ge/ag2020, rubrique « Documentation ».Les actionnaires peuvent demander communication de documents qui ne seraient pas accessibles en ligne en adressant une demande par courriel à l’adresse électronique assemblee.generale@orange.com. Il leur sera répondu par message électronique sous réserve qu’il soit indiqué dans la demande l’adresse électronique à laquelle elle peut être faite.Modalités de participationDu fait des mesures de restriction des rassemblements et des déplacements, il ne sera pas possible de demander une carte d’admission.Pendant l’Assemblée générale, il ne sera pas possible de poser des questions en direct ni de proposer des résolutions nouvelles.L’actionnaire qui souhaite poser des questions écrites peut adresser ses questions par lettre recommandée avec demande d’avis de réception, au Président du Conseil d’administration, 78, rue Olivier de Serres, 75505 Paris Cedex 15, ou par courriel à l’adresse électronique assemblee.generale@orange.com, accompagnée, pour les titulaires d’actions au porteur, d’une attestation d’inscription en compte d’actionnaire. La date limite de réception est le mercredi 13 mai 2020 à minuit, heure de Paris.Il est rappelé que les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet d’Orange à l’adresse https://oran.ge/ag2020.Par ailleurs, un site dédié sera mis en place dès le 12 mai 2020 afin de recueillir les questions ne revêtant pas un caractère de questions écrites. Elles seront regroupées par thèmes principaux et il y sera répondu, dans la mesure du possible, lors de la diffusion par Internet.Modalités de voteLes actionnaires pourront exercer leur droit de vote uniquement à distance, préalablement à l’Assemblée générale.Les actionnaires sont donc vivement encouragés à transmettre leurs instructions de vote par Internet avant l’Assemblée générale, sur le site VOTACCESS, le cas échéant en donnant un mandat de vote (procuration) dans les conditions décrites ci-après.Compte tenu du fonctionnement altéré des services postaux, il est recommandé aux actionnaires de recourir, lorsque cela est possible, aux moyens de communications électroniques pour transmettre leurs instructions de vote ou leurs pouvoirs.Le site VOTACCESS sera ouvert à compter du mercredi 29 avril 2020. La possibilité de voter par Internet avant l’Assemblée générale prendra fin le lundi 18 mai 2020 à 15h00 (heure de Paris). Toutefois, afin d'éviter tout engorgement éventuel du site VOTACCESS, il est recommandé aux actionnaires de ne pas attendre la veille de l'assemblée pour voter.Par exception, conformément au décret n° 2020-418 du 10 avril 2020, (i) les désignations ou révocations de mandats avec indication de mandataire devront parvenir jusqu’au quatrième jour précédant la date de l’Assemblée générale, soit au plus tard le 15 mai 2020 et (ii) le mandataire devra adresser ses instructions pour l’exercice des mandats dont il dispose, à BNP Paribas Securities Services, par message électronique (à l’adresse électronique suivante : paris.bp2s.france.cts.mandats@bnpparibas.com), sous la forme du formulaire de vote par correspondance, au plus tard le quatrième jour précédant la date de l’assemblée générale, soit au plus tard le 15 mai 2020.Ne pourront participer à l’assemblée que les seuls actionnaires qui auront justifié de leur qualité par l’inscription en compte de leurs titres soit à leur nom, soit au nom de l’intermédiaire inscrit pour leur compte, vendredi 15 mai 2020 à 0H00 (heure de Paris).Vote par voie électronique (Internet)-      Pour l’actionnaire détenant des actions au nominatif : Les titulaires d’actions détenues au nominatif pur ou administré qui souhaitent voter par Internet accéderont au site VOTACCESS via le site Internet Planetshares dont l’adresse est la suivante : https://planetshares.bnpparibas.com.-      Pour l’actionnaire détenant des actions au porteur : Il appartient à l’actionnaire au porteur de se renseigner afin de savoir si son établissement teneur de compte est connecté ou non au site VOTACCESS et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire est connecté au site VOTACCESS, l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels pour voter ou donner procuration au Président de l’assemblée.Vote par voie postale-           Pour l’actionnaire détenant des actions au nominatif : renvoyer le formulaire unique de vote par correspondance ou par procuration, qui lui sera adressé avec la convocation, à BNP Paribas Securities Services, Service Assemblées Générales (adresse ci-dessous) ;-           Pour l’actionnaire détenant des actions au porteur : demander le formulaire unique de vote par correspondance ou par procuration auprès de l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte-titres à compter de la date de convocation de l’assemblée. Le formulaire complété sera à retourner à l’établissement teneur de compte qui l’accompagnera d’une attestation de participation et l’adressera à BNP Paribas Securities Services, Service Assemblées Générales.Pour être pris en compte, les formulaires de vote par correspondance devront être reçus par la Société ou BNP Paribas Securities Services, Service Assemblées Générales, au plus tard le lundi 18 mai 2020 à 15h00 (heure de Paris).Il est précisé que pour toute procuration donnée par un actionnaire sans indication de mandataire, le Président de l’assemblée émet un vote favorable à l'adoption des projets de résolution présentés ou agréés par le conseil d'administration et un vote défavorable à l'adoption de tous les autres projets de résolution.Adresse de BNP Paribas Securities Services, Service Assemblées Générales : CTS Assemblées Générales – Les Grands Moulins de Pantin 9, rue du Débarcadère – 93761 Pantin Cedex.Les délais et modalités de vote à l’assemblée sont consultables en ligne (voir la section afférente aux « Modalités d’information des actionnaires » ci-dessus).Avertissement Ce communiqué contient des informations prospectives concernant la situation financière et les résultats d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront effectivement atteints. En particulier, les conséquences de l’épidémie de Covid-19 sont incertaines ; elle pourrait avoir des effets sur les activités et la situation financière du Groupe et aggraver les risques auxquels le Groupe pourrait avoir à faire face. Des informations plus détaillées sur les risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont disponibles dans le Document de référence déposé le 21 mars 2019 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 16 avril 2019 auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à jour les informations prospectives à la lumière des développements futurs.A propos d'Orange Orange est l’un des principaux opérateurs de télécommunication dans le monde, avec un chiffre d’affaires de 42 milliards d’euros et 147 000 salariés au 31 décembre 2019, dont 87 000 en France. Le Groupe servait 266 millions de clients au 31 décembre 2019, dont 207 millions de clients mobile, 21 millions de clients haut débit fixe. Le Groupe est présent dans 26 pays. Orange est également l’un des leaders mondiaux des services de télécommunication aux entreprises multinationales sous la marque Orange Business Services. En décembre 2019, le Groupe a présenté son nouveau plan stratégique « Engage 2025 » qui, guidé par l’exemplarité sociale et environnementale, a pour but de réinventer son métier d’opérateur. Tout en accélérant sur les territoires et domaines porteurs de croissance et en plaçant la data et l’IA au cœur de son modèle d’innovation, le Groupe entend être un employeur attractif et responsable, adapté aux métiers émergents.Orange est coté sur Euronext Paris (symbole ORA) et sur le New York Stock Exchange (symbole ORAN). Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) : www.orange.com, www.orange-business.com ou pour nous suivre sur Twitter : @presseorange. Orange et tout autre produit ou service d'Orange cités dans ce communiqué sont des marques détenues par Orange ou Orange Brand Services Limited.Contacts presse : Tom Wright ; tom.wright@orange.com ; +33 6 78 91 35 11 Olivier Emberger ; olivier.emberger@orange.com ; +33 1 44 44 93 93Pièce jointe * CP_Orange_AG_FR_170420

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    Communiqué - Business & Decision, dépôt d'un projet de note d'information

    COMMUNIQUE DE PRESSE DU 3 AVRIL 2020DEPOT D'UN PROJET DE NOTE D'INFORMATION ETABLI PAR LA SOCIÉTÉBusiness & DecisionEN RÉPONSE AU PROJET D'OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT VISANT SES ACTIONS INITIÉE PAR ORANGE BUSINESS SERVICES, FILIALE DE OrangeET PRÉSENTÉE PAR Portzamparc BNP ParibasETABLISSEMENT PRÉSENTATEUR ET GARANTAMFLe présent communiqué a été établi et diffusé le 3 avril 2020 par la société Business & Decision conformément aux dispositions de l’article 231-26 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF »). L'OFFRE ET LE PROJET DE NOTE EN REPONSE RESTENT SOUMIS À L’EXAMEN DE L’AMFLes exemplaires du projet de note en réponse (le « Projet de Note en Réponse ») sont disponibles sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de la société Business & Decision (https://fr.group.businessdecision.com) et peuvent être obtenus sans frais au siège social de la société Business & Decision, Cœur Défense A 110 Esplanade du Général de Gaulle, 92931 Paris La Défense Cedex.Conformément aux dispositions de l’article 231-28 du règlement général de l’AMF, les informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de la société Business & Decision seront déposées auprès de l’AMF et mises à la disposition du public selon les mêmes modalités, au plus tard la veille du jour de l’ouverture de l’Offre (tel que ce terme est défini ci-après). Un communiqué sera diffusé, au plus tard la veille de l’ouverture de l’Offre, pour informer le public des modalités de mise à disposition de ces documents.1.         RAPPEL DES PRINCIPAUX TERMES DE L'OFFRE1.1.      PRÉSENTATION DE L'OFFREEn application du Titre III du Livre II, et plus particulièrement des articles 236-3 et 237-1 du règlement général de l’AMF, Orange Business Services1, société anonyme au capital de 1.063.592.809,20 euros, dont le siège social est situé 1, place des droits de l'Homme, 93210 Saint-Denis-La-Plaine, identifiée au SIREN sous le numéro 345 039 416 et immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Bobigny (l’« Initiateur » ou « Orange Business Services »), contrôlée par Orange, société anonyme au capital 10.640.226.396 euros, dont le siège social est situé 78, rue Olivier de Serres, 75015 Paris, identifiée au SIREN sous le numéro 380 129 866 et immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris, et dont les actions sont admises aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext Paris – Compartiment A sous le code ISIN FR0000133308 et le mnémonique ORA (« Orange SA ») (ci-après dénommé, avec Orange Business Services, le « Groupe Orange »), propose de manière irrévocable aux actionnaires de Business & Decision, société anonyme au capital de 551.808,25 euros, dont le siège social est situé Cœur Défense A 110 Esplanade du Général de Gaulle, 92931 Paris La Défense Cedex, identifiée au SIREN sous le numéro 384 518 114 et immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre (« Business & Decision » ou la « Société »), et dont les actions sont admises aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext Paris – Compartiment C sous le code ISIN FR0000078958 et le mnémonique BND, d’acquérir leurs actions Business & Decision au prix de 7,93 euros par action (le « Prix d'Offre ») payable exclusivement en numéraire, dans les conditions décrites ci-après (l’ « Offre »).L'Offre vise la totalité des actions non encore détenues par l'Initiateur à la date du Projet de Note en Réponse, soit 503.168 actions représentant 519.942 droits de vote, soit 6,38% du capital et 6,58% des droits de vote2 de la Société.Il n’existe aucun autre titre de capital, ni aucun autre instrument financier ou droit pouvant donner accès, immédiatement ou à terme, au capital social ou aux droits de vote de la Société autres que les actions de la Société.Conformément aux dispositions de l’article 231-13 du règlement général de l’AMF, Portzamparc, filiale du Groupe BNP Paribas, en qualité d’établissement présentateur de l'Offre (l’« Etablissement Présentateur »), a déposé auprès de l'AMF, le 12 mars 2020, un projet de note d'information (le « Projet de Note d'Information ») pour le compte de l'Initiateur, et garantit la teneur et le caractère irrévocable des engagements pris par l'Initiateur dans le cadre de l'Offre.La durée de l’Offre sera de 10 jours de négociation, conformément aux dispositions de l'article 236-7 du règlement général de l'AMF.Sous réserve de la décision de conformité de l’AMF, à l’issue de l’Offre, la procédure de retrait obligatoire prévue à l’article L. 433-4, II du code monétaire et financier sera mise en œuvre. Les actions Business & Decision qui n'auront pas été apportées à l'Offre seront transférées à l'Initiateur en contrepartie d’une indemnité en numéraire de 7,93 euros par action Business & Decision, égale au Prix d’Offre par action, nette de tous frais (le « Retrait Obligatoire »).Dans une décision adoptée le 11 février 2020, le conseil d’administration de la Société a décidé : 1. de constituer en son sein un comité ad hoc (le « Comité ad hoc ») chargé (i) de recommander un expert indépendant (ii) de superviser la mission de l’expert indépendant et son bon déroulement, (iii) d’en rendre compte au conseil d’administration, et plus généralement (iii) d’assister le conseil d’administration dans l’appréciation des mérites de l’Offre (en ce compris en formulant des avis, des recommandations et en préparant les travaux du conseil d’administration, notamment un projet d’avis motivé) ; et 2. que le Comité ad hoc serait composé de M. Christophe Eouzan, également administrateur de l'Initiateur, de Mme Claire Roblet, administratrice indépendante, et de Mme Catherine Daneyrole, administratrice indépendante.Dans une décision adoptée le 17 février 2020, le conseil d'administration de la Société a décidé, sur recommandation du Comité ad hoc, et conformément aux dispositions des articles 261-1 I 1° et 261-1 II du règlement général de l’AMF, de désigner le cabinet Crowe HAF, représenté par M. Olivier Grivillers, en qualité d’expert indépendant (l’ « Expert Indépendant »), à charge d’émettre un rapport sur les conditions financières de l’Offre et du Retrait Obligatoire.Les informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de l’Initiateur seront déposées auprès de l’AMF et mises à disposition du public au plus tard la veille du jour de l’ouverture de l’Offre, conformément aux dispositions de l’article 231-28 du règlement général de l’AMF.Les caractéristiques de l’Offre sont décrites de manière plus exhaustive dans la section 1.3 (« Caractéristiques de l'offre ») du Projet de Note d’Information.2.         AVIS MOTIVÉ DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DE LA SOCIÉTÉConformément aux dispositions de l’article 231-19 du règlement général de l’AMF, le Conseil d’administration de la Société s’est réuni le 2 avril 2020 afin, notamment, d’examiner le projet d’Offre et de rendre un avis motivé sur l’intérêt de l’Offre et sur les conséquences de celle-ci pour la Société, ses actionnaires et ses salariés.Etaient présents : * Monsieur Helmut REISINGER, Président du Conseil d’administration ; * Monsieur Pierre-Louis BIAGGI, Administrateur et Directeur général ; * Madame Catherine DANEYROLE, Administratrice ; * Madame Claire ROBLET, Administratrice ; et * Monsieur Christophe EOUZAN, Administrateur.Il est précisé que Monsieur Olivier Grivillers, Expert Indépendant, associé du Cabinet Crowe HAF était également présent.Un extrait des délibérations du Conseil d’administration relatif à son avis motivé est reproduit ci- après :« Le Conseil d’administration de Business & Decision (la « Société ») s’est réuni afin, notamment, d’examiner le projet d’offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire déposé par son actionnaire majoritaire, Orange Business Services SA (l’« Initiateur ») visant les actions de la Société (l’« Offre ») et de rendre, conformément aux dispositions de l’article 231-19 du règlement général de l’Autorité des marchés financiers (l’« AMF »), un avis motivé sur, notamment, l’intérêt de l’Offre et sur les conséquences de celle-ci pour la Société, ses actionnaires et ses salariés.Il est rappelé que l’Initiateur détenait directement 7.379.807 actions de la Société au jour du dépôt de l’Offre et en détient, au 2 avril 2020, toujours 7.379.807 actions, soit 93,62% du capital et 93,42% des droits de vote de la Société. Le Conseil d’administration a notamment pris connaissance des documents suivants : * le projet de note d’information de l’Initiateur contenant notamment les motifs de l’Offre et les intentions de l’Initiateur, les caractéristiques de l’Offre et les éléments d’appréciation du prix de l’Offre de 7,93 euros par action de la Société (le « Prix de l’Offre ») ; * le projet de note en réponse de la Société destiné à être déposé auprès de l’AMF ; et * le rapport du cabinet Crowe HAF, représenté par Monsieur Olivier Grivillers, désigné expert indépendant (l’« Expert Indépendant ») en application des dispositions de l’article 261-1 I 1° et II du règlement général de l’AMF, chargé d’établir une attestation d’équité sur les conditions financières de l’Offre ; et * la note de la Présidente du Comité (tel que ce terme est défini ci-dessous) au Conseil d’administration de la Société.Le 11 février 2020, il a été décidé par le Conseil d’administration de la Société de mettre en place un comité ad hoc composé de trois membres, comportant une majorité de membres indépendants, avec pour mission de faire des recommandations sur le choix d’un Expert Indépendant et de suivre ses travaux (le « Comité »).Le Comité est composé de Mme Catherine Daneyrole, administratrice indépendante et Présidente du Comité, Madame Claire Roblet, administratrice indépendante et Monsieur Christophe Eouzan, administrateur.Le Comité ne s’est pas fait assister par un conseil juridique.Le Conseil d’administration a ensuite entendu la Présidente du Comité rendre compte de la mission du Comité et indiquer que, dans le cadre de sa mission, le Comité n’a pas relevé d’éléments de nature, selon lui, à remettre en cause le bon déroulement des travaux de l’Expert Indépendant.La Présidente du Comité résume ci-après succinctement les travaux accomplis dans le cadre de sa mission : 1. Sélection et recommandation de l’expert indépendant   * Le 13 février 2020, au cours d’une première réunion, le Comité a discuté des missions qui lui seraient imparties ainsi que de l’expert indépendant à nommer et de la nature des relations devant être établies entre les deux. Le Comité a ensuite étudié les propositions de mission de quatre cabinets interrogés afin de réaliser une expertise indépendante dans le cadre de l’Offre. Le Comité a notamment analysé les références et expériences des candidats dans ce type d’opérations et dans le secteur particulier des ESN, le profil des équipes dédiées et les honoraires indiqués. Le Comité a retenu le profil de deux cabinets d’expertise indépendante qu’il a été décidé d’auditionner.   * Le 14 février 2020, le Comité a auditionné, séparément, les deux candidats retenus et a décidé de retenir comme éléments d’approfondissement à leur candidature (i) l’expertise des équipes et du cabinet (y compris l’expertise sectorielle) et (ii) les modalités de travail des équipes dédiées de ces candidats avec le Comité ainsi que le calendrier envisagé.              Après examen de leurs propositions de mission, leur expertise, leur compréhension de l’activité de la Société et de l’opération envisagée, du volume d’heures de travail pressenti ainsi que les honoraires proposés, la proposition ayant reçu la meilleure appréciation du Comité sur la base de l’ensemble de ces critères a été celle du cabinet Crowe HAF, notamment du fait de son expertise reconnue dans des opérations d’offres publiques et de la séniorité de son équipe.               Ce cabinet dispose d’une équipe dédiée à l’évaluation d’entreprises avec 12 collaborateurs qui ont pu travailler dans des contextes variés (expertises lors de fusions-acquisition, expertises judiciaires, expertises de portefeuilles ou encore dans le cadre d’offres publiques). 5 de ces collaborateurs ont été affectés à cette mission.                               Ce cabinet a confirmé ne pas être en conflit d’intérêts avec les différents intervenants et disposer de moyens matériels suffisants et de disponibilité pour réaliser sa mission.               Compte tenu de ce qui précède, le Comité a unanimement retenu et recommandé au Conseil d’administration le cabinet Crowe HAF, représenté par Monsieur Olivier Grivillers, en tant qu’expert indépendant à mandater dans le cadre de l’Offre.                         -            Le 17 février 2020, suivant ainsi l’avis du Comité, le Conseil d’administration de la Société a nommé le cabinet Crowe HAF en qualité d’expert indépendant (l’ « Expert Indépendant »), aux fins d’émettre, en application des dispositions des articles 261-1 I et 261-1 II du règlement général de l’AMF, un rapport sur les conditions financières de l’Offre.        ii)     Supervision des travaux de l’Expert Indépendant        -            Le 20 février 2020, le Comité et l’Expert Indépendant ont tenu une réunion sur le contenu de la mission de ce dernier, au cours de laquelle les termes de la lettre de mission ont été explicités.                         -            Le 28 février 2020, le Comité et l’Expert Indépendant ont évoqué le plan d’affaires à trois ans transmis à ce dernier, examiné par le Comité d’audit de la Société et devant être présenté au Conseil d’administration de la Société le 3 mars 2020. Le Comité et l’Expert Indépendant ont également discuté de la méthodologie envisagée pour analyser les conditions financières de l’Offre et, en particulier, des méthodes d’évaluations financières qui pouvaient être utilisées, des principaux indicateurs financiers devant être analysés au regard de la spécificité de la Société, du marché sur lequel elle intervient et de l’environnement dans lequel elle évolue. Une liste des documents nécessaires à la bonne réalisation de la mission de l’Expert Indépendant a été revue. Le Comité a fait part à l’Expert Indépendant des points d’attention qu’il souhaitait voir traités et analysés.                           -          Le 16 mars 2020, une réunion entre le Comité et l’Expert Indépendant s’est à nouveau tenue, après que ce dernier a pu échanger avec la Direction Financière de la Société. L’Expert Indépendant a présenté un état d’avancement de ses travaux. Une revue détaillée des données et des tendances du plan d’affaires de la Société, transmis à l’établissement présentateur et à l’Expert Indépendant a été réalisée au regard de l’évolution passée et des perspectives attendues de la Société.                             Ce plan a été validé par le Conseil d’administration du 3 mars 2020, et n’a pas pris en compte le potentiel impact de la crise du Coronavirus.                               L’Expert Indépendant et le Comité ont précisé que compte tenu de la situation de crise sanitaire, toutes les prévisions prises en compte étaient indépendantes de l’impact éventuel du Coronavirus. L’Expert Indépendant a conclu la réunion en précisant au Comité qu’il lui adresserait un projet de rapport préalablement à la dernière réunion du 26 mars.                 Ce projet de rapport a été communiqué au Comité le 24 mars 2020.                         -          Le 26 mars 2020, une dernière réunion entre le Comité et l’Expert Indépendant s’est tenue. L’Expert Indépendant a confirmé au Comité avoir reçu toutes les informations nécessaires à l’accomplissement de sa mission. La Présidente du Comité donne alors la parole à Monsieur Olivier Grivillers, Expert Indépendant afin qu’il expose les termes de son rapport.Monsieur Olivier Grivillers résume alors le contenu de son rapport et présente au Conseil d’administration la méthodologie retenue et la conclusion de son rapport. Il précise qu’il conclut au caractère équitable de l’Offre, y compris dans la perspective du retrait obligatoire. Un extrait de sa conclusion est reproduit ci-après :« Le tableau ci-dessous présente l’ensemble des résultats obtenus par nous-mêmes et l’établissement présentateur et fait ressortir les primes suivantes par rapport aux valeurs résultant des méthodes d’évaluation que nous avons jugées pertinentes :[cf. PDF version] (…)Le prix offert de 7,93€ par action dans le cadre de la présente Offre : * présente une prime de 3,0% sur le prix d’acquisition par le groupe Orange du bloc majoritaire aux Actionnaires Cédants, et ni prime ni décote sur le prix d’acquisition par Orange aux autres actionnaires dans le cadre de l’offre publique d’achat simplifiée et sur le prix le plus élevé des acquisitions par le groupe Orange d’octobre 2018 à mai 2019  ; * présente une prime de 32,0% sur la valeur centrale ressortant de la méthode des flux de trésorerie actualisés. * présente des primes de 2,8% (cours moyen 20 jours) à 3,0% (cours moyen 60 jours) sur la référence au cours de bourse (méthode retenue à titre secondaire) ;L’Offre permet aux actionnaires de la Société une liquidité immédiate de l’intégralité de leur participation et une sortie du capital dans des conditions de prix similaires aux transactions de juin 2018 dans un contexte de dégradation des résultats de la Société depuis 2018. Le prix d’Offre est égal au prix le plus élevé payé par l’initiateur depuis son entrée au capital en juin 2018. Il présente une prime sur la valeur extériorisée par la méthode des flux de trésorerie actualisées et sur la référence au cours de bourse.(…)Sur la base de l’ensemble de ces éléments d’appréciation, notre opinion est que les termes de l’Offre Publique de Retrait suivie d’un Retrait Obligatoire proposant un prix de 7,93€ par action Business & Decision est équitable, du point de vue financier, pour les actionnaires minoritaires de la société Business & Decision. »La Présidente du Comité, les membres du Comité et du Conseil d’administration remercient Monsieur Olivier Grivillers.La Présidente du Comité reprend la parole.        iii)    Recommandations du Comité au Conseil d’administrationLe 30 mars 2020, le Comité a finalisé ses recommandations au Conseil d’administration au regard du rapport de l’Expert Indépendant.Le Comité a de nouveau insisté en reprenant le point d’attention de l’expert indépendant concernant la crise du Covid 19 sur le fait que l’évaluation est fondée sur un plan d’affaires qui n’inclut pas l’impact négatif lié au Coronavirus, et maximise donc la valeur intrinsèque de la Société. A l’exception d’un actionnaire qui s’est manifesté téléphoniquement pour connaître la date à laquelle il pourra céder ses actions, le Comité a fait le constat de l’absence de réception de questions ou de réflexions d’actionnaires. La Présidente du Comité indique également que, dans le cadre de sa mission, le Comité n’a pas relevé d’éléments de nature, selon lui, à remettre en cause le bon déroulement des travaux de l’Expert Indépendant.De manière générale, le Comité a souligné auprès de l’Expert Indépendant, en vue de l’établissement de son rapport, les éléments ci-après, propres au contexte et à l’Offre, qui lui sont apparus être d’une particulière importance et qu’il a également pris en compte pour établir sa recommandation :       -             Intérêt de l'Offre pour la Société et ses actionnairesLe Comité a pris acte de l'intérêt de l'Offre pour la Société et ses actionnaires selon l'Initiateur. En particulier, le Comité note que l’Initiateur propose aux actionnaires de la Société qui apporteront leurs actions à l’Offre une liquidité immédiate sur l’intégralité de leurs actions, au Prix d'Offre de 7,93 euros par action, dans un contexte de liquidité très faible de l'action Business & Decision.Le Prix d'Offre de 7,93 euros par action représente une prime de 3,7% par rapport au cours de clôture la veille de la Date d'Annonce, de 3,0% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes pendant les 60 jours de négociation précédant cette même date et de 3,7% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes pendant les 6 derniers mois précédant cette même date.Le Comité a ainsi constaté que l’Offre permet aux actionnaires de trouver une liquidité immédiate plus importante que celle offerte par le marché préalablement à l’annonce de l’Offre, dans des conditions jugées équitables par l’Expert Indépendant, y compris dans la perspective d’un retrait obligatoire.       -             Intentions de l’InitiateurLe Comité a pris acte des éléments qui résultent des intentions et objectifs déclarés par l’Initiateur dans son projet de note d’information.Il en ressort que l’Offre est réalisée dans un objectif de continuité de la stratégie et de poursuite du développement de la Société et qu’elle n'aura en elle-même aucun impact sur la stratégie et la politique industrielle et commerciale de la Société ni aucune conséquence directe sur l’orientation en matière d’emploi.Le Comité note également que l'Offre, qui sera suivie d’un Retrait Obligatoire, vise à procéder au retrait de la Société du marché boursier, permettant de simplifier le fonctionnement opérationnel de la Société en s'exonérant des contraintes réglementaires et administratives liées à la cotation des actions de la Société, dans un contexte où, au regard des moyens financiers de son actionnaire de contrôle, le maintien de la cotation des actions ne présente plus, pour la Société, d'intérêt économique et financier. A titre d’exemple, il n’est pas envisagé que la Société fasse appel au marché pour se financer.Le retrait obligatoire serait effectué moyennant une indemnisation des actionnaires concernés au Prix de l’Offre. La mise en œuvre de cette procédure entraînerait la radiation des actions de la Société d’Euronext Paris.Le Comité a également noté que l'Initiateur se réservait la faculté de fusionner avec la Société ou de regrouper la Société ou ses filiales ou encore d'étudier d'éventuels transferts d'actifs, de branches ou d'activités de la Société, ou de procéder à toute autre réorganisation de la Société. Enfin, le projet de note d’information indique qu’à la suite du retrait obligatoire, des évolutions concernant la composition des organes sociaux de la Société pourraient être envisagées. Le Comité note toutefois qu’aucune décision n'avait été prise, au jour du dépôt du projet de note d’information, concernant ces différents points.       -             Prix de l’OffreL’Initiateur propose d’acquérir, en numéraire et au prix de 7,93 euros par action, la totalité des actions de la Société qu’il ne détient pas à la date de dépôt de l’Offre.Le Comité a pris connaissance des éléments d'appréciation du Prix d'Offre de 7,93 euros par action établis par Portzamparc, Groupe BNP Paribas, établissement présentateur de l'Offre. Le Comité rappelle que l'Expert Indépendant a procédé à une analyse des éléments d'appréciation du prix mentionnés dans le projet de note d'information et que cette analyse figure dans le rapport de l'Expert Indépendant.Compte tenu de l’ensemble des éléments ci-dessus, le Comité recommande unanimement au Conseil d’administration de considérer l’Offre conforme aux intérêts de la Société, de ses salariés et de ses actionnaires, et de recommander à ces derniers d’apporter leurs titres à l’Offre.Avis du Conseil d’administrationLe Conseil d’administration a pris acte des travaux du Comité et des recommandations de ce dernier sur l’Offre ainsi que des conclusions de l’Expert Indépendant.Au regard des éléments qui précèdent, le Conseil d’Administration, après en avoir délibéré́ et étant précisé que les administrateurs autres que les membres indépendants du Conseil d’Administration ont souhaité exprimer un vote en suivant la position dégagée et recommandée par le Comité, décide, à l’unanimité des présents: * de reprendre à son compte les travaux et recommandations du Comité ;   * que l’Offre est conforme aux intérêts de la Société, de ses salariés et de ses actionnaires, et recommande à ces derniers d’apporter leurs titres à l’Offre ;   * d’approuver le projet de note en réponse qui lui a été présenté et de donner tous pouvoirs au Directeur Général, avec faculté de délégation, pour le finaliser et le déposer auprès de l’AMF ;   * de donner tous pouvoirs au Directeur Général, avec faculté de délégation, à l’effet (i) de signer tout document relatif au projet de note en réponse et de préparer et déposer auprès de l’AMF le document intitulé « autres informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de la Société », (ii) de signer toutes attestations requises dans le cadre de l’Offre et (iii) plus généralement, de faire tout ce qui sera nécessaire pour la bonne réalisation de l’Offre (en ce compris la publication de tout communiqué de presse requis par la réglementation). »Le rapport de l'Expert indépendant est intégralement reproduit dans le Projet de Note en Réponse. Prochaines publications29 juillet 2020 Chiffre d’affaires et résultats semestriels 2020, après bourseA propos de Business & DecisionBusiness & Decision (BND – FR750000098958) est un Groupe international de consulting et d’intégration de systèmes, leader de la Business Intelligence (BI) et du CRM, acteur majeur de l'e-Business. Le Groupe contribue à la réussite des projets à forte valeur ajoutée des entreprises et accompagne ses clients dans des domaines d’innovation tels que le Big Data et le Digital. Il est reconnu pour son expertise fonctionnelle et technologique par les plus grands éditeurs de logiciels du marché avec lesquels il a noué des partenariats. Fort d’une expertise unique dans ses domaines de spécialisation, Business & Decision offre des solutions adaptées à des secteurs d’activité ainsi qu’à des directions métiers. Présent dans 11 pays, Business & Decision emploie 2 400 personnes en France et dans le monde. Business & Decision est une filiale d’Orange Business Services.Plus d’informations : https://fr.groupe.businessdecision.com ContactsSafa BaghaiBusiness & DecisionTél. : +33 (0)1 56 21 21 21safa.baghai@businessdecision.com L’OFFRE EST FAITE EXCLUSIVEMENT EN FRANCE.   LE PROJET DE NOTE EN RÉPONSE N'EST PAS DESTINÉ À ÊTRE DISTRIBUÉ DANS DES PAYS AUTRES QUE LA FRANCE. LA DIFFUSION DU PROJET DE NOTE EN RÉPONSE ET TOUT AUTRE DOCUMENT RELATIF À L'OFFRE, L’OFFRE, L’ACCEPTATION DE L’OFFRE, AINSI QUE LA LIVRAISON DES ACTIONS PEUVENT, DANS CERTAINS PAYS, FAIRE L’OBJET D’UNE RÉGLEMENTATION SPÉCIFIQUE OU DE RESTRICTIONS. L'OFFRE NE S'ADRESSE PAS AUX PERSONNES SOUMISES À DE TELLES RESTRICTIONS, NI DIRECTEMENT, NI INDIRECTEMENT, ET N'EST PAS SUSCEPTIBLE DE FAIRE L'OBJET D'UNE QUELCONQUE ACCEPTATION DEPUIS UN PAYS OÙ L'OFFRE FERAIT L'OBJET DE TELLES RESTRICTIONS. LES PERSONNES EN POSSESSION DE CE DOCUMENT SONT TENUES DE SE RENSEIGNER SUR LES RESTRICTIONS LOCALES ÉVENTUELLEMENT APPLICABLES ET DE S'Y CONFORMER. L'INITIATEUR DÉCLINE TOUTE RESPONSABILITÉ QUANT À UNE ÉVENTUELLE VIOLATION PAR QUI QUE CE SOIT DES RESTRICTIONS APPLICABLES.   LE PROJET DE NOTE EN RÉPONSE ET TOUT AUTRE DOCUMENT RELATIF À L'OFFRE NE CONSTITUENT PAS UNE OFFRE DE VENTE OU UNE SOLLICITATION OU UNE OFFRE D'ACHAT DE VALEURS MOBILIÈRES DANS TOUT AUTRE PAYS DANS LEQUEL UNE TELLE OFFRE OU SOLLICITATION EST ILLÉGALE. L'OFFRE NE FERA L'OBJET D'AUCUN ENREGISTREMENT OU VISA EN DEHORS DE LA FRANCE.   NOTAMMENT, CONCERNANT LES ETATS-UNIS D’AMÉRIQUE, IL EST PRÉCISÉ QUE LE PROJET DE NOTE EN RÉPONSE NE CONSTITUE PAS UNE EXTENSION DE L'OFFRE AUX ETATS-UNIS ET L'OFFRE N'EST PAS FAITE, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT À DES PERSONNES AYANT LEUR RÉSIDENCE ETATS-UNIS OU À DES "US PERSONS" (AU SENS DE REGULATION S PRIS EN VERTU DE L'U.S. SECURITIES ACT DE 1933), PAR LES MOYENS DES SERVICES POSTAUX OU PAR TOUT MOYEN DE COMMUNICATION OU INSTRUMENT DE COMMERCE (Y COMPRIS, SANS LIMITATION, LA TRANSMISSION PAR TÉLÉCOPIE, TÉLEX, TÉLÉPHONE OU COURRIER ÉLECTRONIQUE) DES ETATS-UNIS OU PAR L'INTERMÉDIAIRE DES SERVICES D'UNE BOURSE DE VALEURS DES ETATS-UNIS. EN CONSÉQUENCE, AUCUN EXEMPLAIRE OU COPIE DU PROJET DE NOTE EN RÉPONSE, ET AUCUN AUTRE DOCUMENT RELATIF À L'OFFRE, NE POURRA ÊTRE ENVOYÉ PAR COURRIER, NI COMMUNIQUÉ OU DIFFUSÉ PAR UN INTERMÉDIAIRE OU TOUTE AUTRE PERSONNE AUX ETATS-UNIS DE QUELQUE MANIÈRE QUE CE SOIT. AUCUN ACTIONNAIRE DE LA SOCIÉTÉ NE POURRA APPORTER SES ACTIONS À L'OFFRE S'IL N'EST PAS EN MESURE DE DÉCLARER (I) QU'IL N'A PAS REÇU AUX ETATS-UNIS DE COPIE DU PROJET DE NOTE EN RÉPONSE OU DE TOUT AUTRE DOCUMENT RELATIF À L'OFFRE, ET QU'IL N'A PAS ENVOYÉ DE TELS DOCUMENTS AUX ETATS-UNIS, (II) QU'IL N'A PAS UTILISÉ, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, LES SERVICES POSTAUX, LES MOYENS DE TÉLÉCOMMUNICATIONS OU AUTRES INSTRUMENTS DE COMMERCE OU LES SERVICES D'UNE BOURSE DE VALEURS DES ETATS-UNIS EN RELATION AVEC L'OFFRE, (III) QU'IL N'EST PAS UNE PERSONNE AYANT SA RÉSIDENCE AUX ETATS-UNIS OU UNE « US PERSON », (IV) QU'IL N'ÉTAIT PAS SUR LE TERRITOIRE DES ETATS-UNIS LORSQU'IL A ACCEPTÉ LES TERMES DE L'OFFRE OU, TRANSMIS SON ORDRE D'APPORT D'ACTIONS, ET (V) QU'IL N'EST NI AGENT NI MANDATAIRE AGISSANT POUR UN MANDANT AUTRE QU'UN MANDANT LUI AYANT COMMUNIQUÉ SES INSTRUCTIONS EN DEHORS DES ETATS-UNIS. LES INTERMÉDIAIRES HABILITÉS NE POURRONT PAS ACCEPTER LES ORDRES D'APPORT D'ACTIONS QUI N'AURONT PAS ÉTÉ EFFECTUÉS EN CONFORMITÉ AVEC LES DISPOSITIONS CI-DESSUS (À L'EXCEPTION DE TOUTE AUTORISATION OU INSTRUCTION CONTRAIRE DE OU POUR LE COMPTE DE L'INITIATEUR, À LA DISCRÉTION DE CETTE DERNIÈRE). LE PROJET DE NOTE EN RÉPONSE NE CONSTITUE NI UNE OFFRE D’ACHAT NI UNE SOLLICITATION D'UN ORDRE DE VENTE DE VALEURS MOBILIÈRES AUX ETATS-UNIS.   POUR LES BESOINS DU PARAGRAPHE PRÉCÉDENT, ON ENTEND PAR ETATS-UNIS, LES ETATS-UNIS D'AMÉRIQUE, LEURS TERRITOIRES ET POSSESSIONS, OU L'UN QUELCONQUE DE SES ETATS ET LE DISTRICT DE COLUMBIA.  * * * 1 Société anciennement dénommée Network Related Services.2 Sur la base d'un capital composé de 7.882.975 actions représentant 7.899.749 droits de vote théoriques conformément aux dispositions de l'article 223-11 du règlement général de l'AMF.  Pièce jointe * 20200403-Business & Decision-CP de mise a disposition du projet de note en reponse

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    Orange issues new bonds for a total notional of 1.5 billion

    Press release Paris, March 31, 2020Not for distribution in the United States of AmericaOrange issues new bonds for a total notional of 1.5 billion across two tranches: a 7-year 1.250% EUR 750 million bond and a 12-year 1.625% EUR 750 million bond.CurrencyFormatTermNotionalCouponRe-offer spread EURFixed rate2027750 million1.250%m/s + 140 bps EURFixed rate2032750 million1.625%m/s + 165 bps Bank of America Securities, BNP Paribas, J.P. Morgan, Morgan Stanley, MUFG and Santander are acting as Bookrunners.Bank of America Securities and BNP Paribas are acting as Global Coordinators.With these offerings, Orange pursues its prudent and active balance sheet management.About OrangeOrange is one of the world’s leading telecommunications operators with sales of 42 billion euros in 2019 and 147,000 employees worldwide at 31 December 2019, including 87,000 employees in France. The Group has a total customer base of 266 million customers worldwide at 31 December 2019, including 207 million mobile customers and 21million fixed broadband customers. The Group is present in 26 countries. Orange is also a leading provider of global IT and telecommunication services to multinational companies, under the brand Orange Business Services. In December 2019, the Group presented its new "Engage 2025" strategic plan, which, guided by social and environmental accountability, aims to reinvent its operator model. While accelerating in growth areas and placing data and AI at the heart of its innovation model, the Group will be an attractive and responsible employer, adapted to emerging professions.Orange is listed on Euronext Paris (symbol ORA) and on the New York Stock Exchange (symbol ORAN). For more information on the internet and on your mobile: www.orange.com, www.orange-business.com or to follow us on Twitter: @orangegrouppr. Orange and any other Orange product or service names included in this material are trademarks of Orange or Orange Brand Services Limited.Press contacts: +33 1 44 44 93 93Olivier Emberger; olivier.emberger@orange.com Tom Wright; tom.wright@orange.comCAUTION: NOT FOR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATESThis press release, of a purely informative nature, is not and cannot in any way be construed as an offering to sell any securities, or as a solicitation of any offer to buy securities, in any jurisdiction, including the United States, Japan, Australia, Canada and the United Kingdom. The securities mentioned in this press release have not been and will not be registered pursuant to the US Securities Act of 1933, as modified. They cannot be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration. No public offer of these securities has been or will be made in the United States or elsewhere.Attachment * PR emission_obligation 03 2020

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    Orange emprunte sur le marché obligataire 1,5 milliard d’euros

    Communiqué de presse Paris, le 31 mars 2020Ne pas diffuser aux Etats-Unis d'AmériqueOrange emprunte sur le marché obligataire 1,5 milliard d’euros en deux tranches : 750 millions d’euros à 7 ans avec un coupon de 1.250% et 750 millions d’euros à 12 ans avec un coupon de 1.625%.                        DeviseFormatMaturitéMontantCouponMarge EURTaux fixe2027750 millions1.250%m/s + 140 bps EURTaux fixe2032750 millions1.625%m/s + 165 bps Bank of America Securities, BNP Paribas, J.P. Morgan, Morgan Stanley, MUFG et Santander interviennent en qualité de Chefs de file du placement.Bank of America Securities et BNP Paribas interviennent en qualité de Coordinateurs Globaux.Grâce à ces émissions, Orange poursuit la politique de gestion prudente et active de son bilan.A propos d'OrangeOrange est l’un des principaux opérateurs de télécommunication dans le monde, avec un chiffre d’affaires de 42 milliards d’euros et 147 000 salariés au 31 décembre 2019, dont 87 000 en France. Le Groupe servait 266 millions de clients au 31 décembre 2019, dont 207 millions de clients mobile, 21 millions de clients haut débit fixe. Le Groupe est présent dans 26 pays. Orange est également l’un des leaders mondiaux des services de télécommunication aux entreprises multinationales sous la marque Orange Business Services. En décembre 2019, le Groupe a présenté son nouveau plan stratégique « Engage 2025 » qui, guidé par l’exemplarité sociale et environnementale, a pour but de réinventer son métier d’opérateur. Tout en accélérant sur les territoires et domaines porteurs de croissance et en plaçant la data et l’IA au cœur de son modèle d’innovation, le Groupe entend être un employeur attractif et responsable, adapté aux métiers émergents.Orange est coté sur Euronext Paris (symbole ORA) et sur le New York Stock Exchange (symbole ORAN). Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) : www.orange.com, www.orange-business.com ou pour nous suivre sur Twitter : @presseorange.Orange et tout autre produit ou service d'Orange cités dans ce communiqué sont des marques détenues par Orange ou Orange Brand Services Limited.Contacts presse : 01 44 44 93 93Olivier Emberger; olivier.emberger@orange.com Tom Wright; tom.wright@orange.comAVERTISSEMENT : NE PAS DISTRIBUER AUX ETATS-UNISCe communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni une sollicitation d'ordres d'achat ou de souscription de valeurs mobilières, en particulier aux États-Unis, au Japon, Canada, Australie, Royaume-Uni. La diffusion de ce document peut dans certains autres pays faire également l’objet d’une réglementation spécifique. Aucune offre de vente ou sollicitation d’ordre d’achat ou de souscription de valeur mobilière ne saurait être effectuée dans un pays ou territoire dans lequel une telle offre ou sollicitation serait contraire à la réglementation en vigueur ou avant son enregistrement ou sa qualification en vertu du droit boursier en vigueur dans ledit pays ou territoire. En particulier, les valeurs mobilières ne peuvent être ni offertes ni cédées aux États-Unis sans enregistrement ou exemption d'enregistrement conformément au U.S. Securities Act de 1933 (tel que modifié).     Pièce jointe * CP emission_obligation 03 2020

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    Communiqué Orange / Business & Decisions : dépôt d'un projet d'offre publique de retrait visant les actions de la société

    COMMUNIQUE RELATIF AU DEPOT D'UN PROJET D'OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT VISANT LES ACTIONS DE LA SOCIETEBusiness & Décision INITIÉE PAR ORANGE BUSINESS SERVICES, FILIALE DE OrangeET PRÉSENTÉE PAR Portzamparc / BNP Paribas Group Etablissement présentateur et garantPROJET DE NOTE D'INFORMATION ETABLI PAR ORANGE BUSINESS SERVICESPRIX D'OFFRE : 7,93 euros par action Business & Decision DUREE DE L'OFFRE : 10 jours de négociation Le calendrier de la présente offre publique de retrait sera fixé par l’Autorité des marchés financiers (« AMF ») conformément à son règlement général.AMFLe présent communiqué relatif au dépôt d'un projet de note d’information a été établi et diffusé le 12 mars 2020 par Orange Business Services, conformément aux dispositions des articles 231-16 du règlement général de l'AMF. CETTE OFFRE ET LE PROJET DE NOTE D’INFORMATION RESTENT SOUMIS À L’EXAMEN DE L’AMFAVIS IMPORTANT Sous réserve de la décision de conformité de l’AMF, à l’issue de l’offre publique de retrait faisant l’objet du Projet de Note d’Information, la procédure de retrait obligatoire prévue à l’article L. 433-4, II du code monétaire et financier sera mise en œuvre. Les actions Business & Decision qui n'auront pas été apportées à l’offre publique de retrait seront transférées à Orange Business Services en contrepartie d’une indemnité en numéraire de 7,93 euros par action Business & Decision, égale au Prix d’Offre par action, nette de tous frais. Tous les actionnaires de Business & Decision (y compris, sans que cela soit exhaustif, les mandataires, fiduciaires ou dépositaires), qui transmettraient, ou envisageraient de transmettre ou seraient tenus par une obligation contractuelle ou légale de transmettre ce document et/ou les documents l’accompagnant à une juridiction située en dehors de la France, devront lire attentivement la Section 1.3.7 (« Restrictions concernant l’Offre à l’étranger ») du Projet de Note d’Information avant d’effectuer une quelconque action. Le Projet de Note d’Information doit être lu conjointement avec tous les autres documents publiés en relation avec la présente offre publique de retrait. Notamment, conformément à l’article 231-28 du règlement général de l’AMF, une description des caractéristiques juridiques, financières et comptables de la société Orange Business Services sera mise à disposition du public au plus tard la veille de l’ouverture de la présente offre publique de retrait. Un communiqué sera diffusé pour informer le public des modalités de mise à disposition de ces documents.Les exemplaires du Projet de Note d'Information sont disponibles sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de la société Orange SA (www.orange.com) et peuvent être obtenus sans frais auprès de :Orange Business Services 1, place des droits de l’Homme 93210 Saint-Denis-La-Plaine FrancePortzamparc BNP Paribas Group 16, rue de Hanovre 75002 Paris France 1.     PRÉSENTATION DE L'OFFRE1.1.      PRESENTATION DE L'OFFRE ET IDENTITE DE L'INITIATEUREn application du Titre III du Livre II, et plus particulièrement des articles 236-3 et 237-1 du règlement général de l’AMF, Orange Business Services1, société anonyme au capital de 1.063.592.809,20 euros, dont le siège social est situé 1, place des droits de l'Homme, 93210 Saint-Denis-La-Plaine, identifiée au SIREN sous le numéro 345 039 416 et immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Bobigny (l’« Initiateur » ou « Orange Business Services »), contrôlée par Orange, société anonyme au capital 10.640.226.396 euros, dont le siège social est situé 78, rue Olivier de Serres, 75015 Paris, identifiée au SIREN sous le numéro 380 129 866 et immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris, et dont les actions sont admises aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext Paris – Compartiment A sous le code ISIN FR0000133308 et le mnémonique ORA (« Orange SA ») (ci-après dénommé, avec Orange Business Services, le « Groupe Orange »), propose de manière irrévocable aux actionnaires de Business & Decision, société anonyme au capital de 551.808,25 euros, dont le siège social est situé Cœur Défense A 110 Esplanade du Général de Gaulle, 92931 Paris La Défense Cedex, identifiée au SIREN sous le numéro 384 518 114 et immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre (« Business & Decision » ou la « Société »), et dont les actions sont admises aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext Paris – Compartiment C sous le code ISIN FR0000078958 et le mnémonique BND, d’acquérir leurs actions Business & Decision au prix de 7,93 euros par action (le « Prix d'Offre ») payable exclusivement en numéraire, dans les conditions décrites ci-après (l’ « Offre »).A la date du Projet de Note d’Information, l'Initiateur détient 7.379.807 actions représentant autant de droits de vote, soit 93,62% du capital et 93,42% des droits de vote2 de la Société.L'Offre vise la totalité des actions non encore détenues par l'Initiateur, soit 503.168 actions représentant 519.942 droits de vote, soit 6,38% du capital et 6,58% des droits de vote de la Société.A la connaissance de l’Initiateur, il n’existe aucun autre titre de capital, ni aucun autre instrument financier ou droit pouvant donner accès, immédiatement ou à terme, au capital social ou aux droits de vote de la Société autres que les actions de la Société.Le Projet de Note d’Information est établi par l’Initiateur. L'Offre est présentée par Portzamparc, filiale du Groupe BNP Paribas (l’« Etablissement Présentateur »), qui garantit la teneur et le caractère irrévocable des engagements pris par l'Initiateur dans le cadre de l'Offre en application de l'article 231-13 du règlement général de l'AMF. L'Etablissement Présentateur est habilité à fournir des services de prise ferme en France.La durée de l’Offre sera de 10 jours de négociation, conformément aux dispositions de l'article 236-7 du règlement général de l'AMF.Sous réserve de la décision de conformité de l’AMF, à l’issue de l’Offre, la procédure de retrait obligatoire prévue à l’article L. 433-4, II du code monétaire et financier sera mise en œuvre. Les actions Business & Decision qui n'auront pas été apportées à l'Offre seront transférées à l'Initiateur en contrepartie d’une indemnité en numéraire de 7,93 euros par action Business & Decision, égale au Prix d’Offre par action, nette de tous frais (le « Retrait Obligatoire »).1.2.      MOTIFS DE L'OFFRE ET INTENTIONS DE L'INITIATEUR1.2.1.        Contexte de l'OffreIl est rappelé que le Groupe Orange a acquis le 5 juin 2018 un bloc de 59,10% du capital de la Société détenu directement et indirectement par la famille Bensabat, famille du fondateur de la Société, au prix de 7,70 euros par action (le « Prix de Cession »). En application des articles 234-2 et suivants du règlement général de l’AMF, en raison du franchissement à la hausse par le Groupe Orange des seuils de 30% et de 50% du capital et des droits de vote de la Société, la société Network Related Services renommée depuis le 19 juillet 2018 Orange Business Services, a déposé auprès de l'AMF le 6 juin 2018 un projet d'offre publique d'achat simplifiée visant les actions non détenues par elle à un prix de 7,93 euros par action (l'« OPA 2018 »). Dans sa séance du 26 juin 2018, l'AMF a déclaré conforme le projet d'offre publique d'achat simplifiée (cf. D&I 218C1125). Cette offre visait 2.556.669 actions de la Société représentant 32,43% du capital de la Société, étant précisé que l'offre ne visait pas 384.490 actions de la Société, représentant 4,88% du capital de la Société, détenues par la Succession Bensabat3 et par la Succession Chavit4 (les « Actions Sous Promesses ») qui faisaient l'objet de promesses de vente et d'achat au prix de 7,70 euros par action conclues avec le Groupe Orange dans l'attente de décisions judiciaires portant notamment sur la clôture des successions susvisées, en ce compris des autorisations du juge des tutelles nécessaires à la cession desdites actions. A la clôture de l'offre le 19 juillet 2018, l'Initiateur détenait 6.449.956 actions de la Société, soit 81,82% du capital et au moins 78,11% des droits de vote de la Société à cette date.Le 10 octobre 2018, l'Initiateur a par ailleurs acquis un bloc de 386.867 actions de la Société au prix de 7,93 euros par action, représentant 4,91% du capital de la Société. L'Initiateur a par ailleurs acquis, entre la clôture de l'OPA 2018 et le 9 décembre 2019, 159.438 actions de la Société à un prix maximum de 7,93 euros par action, représentant 2,02% du capital de la Société, et portant sa participation à 6.996.261 actions, représentant 88,75% du capital de la Société.Le 10 décembre 2019, l'Initiateur, ayant exercé la promesse de vente (l'« Exercice de la Promesse de Vente ») suivant l'obtention des autorisations judiciaires et/ou gouvernementales pertinentes permettant le transfert des Actions Sous Promesses à un prix par action égal au Prix de Cession, a ainsi acquis 383.546 actions de la Société au prix de 7,70 euros par action, représentant 4,87% du capital de la Société. Suite à l'Exercice de la Promesse de Vente, l'Initiateur a déclaré avoir franchi en hausse le 10 décembre 2019 les seuils de 90% du capital et des droits de vote de la Société et détenir 7.379.807 actions représentant autant de droits de vote, soit 93,62% du capital et 93,42% des droits de vote de la Société (cf. D&I219C2738).Dans un communiqué du 12 février 2020 (la « Date d'Annonce »), l'Initiateur a annoncé son intention de déposer auprès de l'AMF un projet d'offre publique de retrait suivie d'un retrait obligatoire portant sur les actions de la Société au prix de 7,93 euros par action.Sur recommandation du comité ad hoc créé à cet effet par décision du conseil d’administration de la Société en date du 11 février 2020, le conseil d’administration de la Société, réuni le 17 février 2020, a désigné le cabinet Crowe HAF, représenté par M. Olivier Grivillers, en qualité d’expert indépendant à charge d’émettre un rapport sur les conditions financières de l’Offre et du Retrait Obligatoire éventuel, conformément aux dispositions des articles 261-1 I 1° et 261-1 II du règlement général de l’AMF.C’est dans ce contexte que l'Etablissement Présentateur a déposé le projet d’Offre auprès de l’AMF le 12 mars 2020 pour le compte de l’Initiateur.1.2.2.        Motifs de l'offreIl est rappelé que le rapprochement de la Société et de l'Initiateur s’inscrit dans la stratégie de développement d’Orange Business Services comme acteur mondial de la transformation digitale, et leader sur l’ensemble de la chaîne de valeur de la fourniture de services de données, l’expertise de la Société en matière de Business Intelligence et de science des données (Data Science) ayant renforcé les activités d'Orange Business Services dans la gouvernance et l’analyse des données.L’Offre, qui sera suivie d’un Retrait Obligatoire, vise à procéder au retrait de la Société du marché boursier, permettant de simplifier le fonctionnement opérationnel de la Société en s'exonérant des contraintes réglementaires et administratives liées à la cotation des actions de la Société dans un contexte où, au regard des moyens financiers de son actionnaire de contrôle, le Groupe Orange, le maintien de la cotation des actions ne présente plus, pour la Société, d'intérêt économique et financier. Par exemple, il n'est pas envisagé que la Société fasse appel au marché pour se financer.En conséquence, l'Initiateur sollicitera à la clôture de l'Offre la mise en œuvre du Retrait Obligatoire entraînant la radiation des actions de la Société du marché réglementé d’Euronext Paris.1.2.3.        Titres et droits donnant accès au capital de la sociétéA la connaissance de l'Initiateur, il n’existe, à la date des présentes, aucun droit, option, titre de capital ou instrument financier autres que les actions existantes pouvant donner accès, immédiatement ou à terme, au capital social ou aux droits de vote de la Société.Le tableau ci-dessous présente la répartition du capital et des droits de vote de la Société à la date des présentes : Nombre d'actions  % du capitalNombre de droits de vote% des droits de vote Orange Business Services7 379 80793,62%7 379 80793,42% Public503 1686,38%519 9426,58% Total7 882 975100,00%7 899 749100,00% 1.2.4.        Intérêts de l'opération pour la société et ses actionnairesDans un contexte de liquidité très faible de l'action Business & Decision, l’Initiateur propose aux actionnaires de la Société qui apporteront leurs actions à l’Offre une liquidité immédiate sur l’intégralité de leurs actions, au Prix d'Offre de 7,93 euros par action, qui représente une prime de 3,7% par rapport au cours de clôture la veille de la Date d'Annonce, de 3,0% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes pendant les 60 jours de négociation précédant cette même date et de 3,7% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes pendant les 6 derniers mois précédant cette même date.Les éléments d'appréciation du Prix d'Offre sont détaillés à la Section 2 du Projet de Note d'Information.1.2.5.        Intentions de l'initiateur pour les douze mois à venir1.2.5.1.     Stratégie – politique industrielle et commercialeL'Initiateur contrôlant déjà la Société, l’Offre n'aura en elle-même aucun impact sur la stratégie et la politique industrielle et commerciale de la Société.1.2.5.2.     Orientation en matière d’emploi L’Offre n’aura en elle-même aucune conséquence directe sur l’orientation en matière d’emploi.1.2.5.3.     Composition des organes sociaux et de direction de la sociétéLe conseil d'administration de la Société est composé des membres suivants : * M. Helmut Reisinger, Président du conseil d'administration de la Société, et également administrateur et Directeur Général de l'Initiateur ; * M. Christophe Eouzan, membre du comité ad hoc de la Société, et également administrateur de l'Initiateur ; * M. Pierre-Louis Biaggi, Directeur Général de la Société, et également Directeur Général Délégué de l’Initiateur ; * Mme Claire Roblet, administratrice indépendante, et membre du comité ad hoc de la Société ; et * Mme Catherine Daneyrole, administratrice indépendante, membre du comité ad hoc de la Société.M. Pierre-Louis Biaggi est Directeur Général de la Société et Mme Valérie Lafdal Directrice Générale Déléguée de la Société.Suite au Retrait Obligatoire entraînant la radiation des actions de la Société d’Euronext Paris, des évolutions concernant la composition des organes sociaux de la Société pourraient être envisagées. Aucune décision n'a été prise à ce jour.1.2.5.4.     Perspective d'une fusion, synergies et gains économiquesL'Initiateur se réserve la faculté de fusionner avec la Société ou de regrouper la Société ou ses filiales ou encore d'étudier d'éventuels transferts d'actifs, de branches ou d'activités de la Société. L'Initiateur se réserve également la possibilité de procéder à toute autre réorganisation de la Société. Aucune décision n'a été prise à ce jour.L'essentiel des bénéfices attendus proviendrait de possibles économies liées au fait d'exonérer la Société des contraintes réglementaires et administratives liées à la cotation des actions de la Société. Ces bénéfices n'ont pas été précisément évalués à ce stade.1.2.5.5.     Politique de distribution de dividendesIl est rappelé que la Société n'a pas distribué de dividendes au cours des cinq derniers exercices. La Société n'envisage pas de distribuer de dividendes dans les douze prochains mois, au regard des difficultés auxquelles la Société fait face. Il est rappelé que toute distribution de dividendes sera décidée par les organes sociaux de la Société en fonction de sa capacité de distribution et de ses besoins de financement.1.2.5.6.     Retrait Obligatoire – Radiation de la coteL’Initiateur sollicitera à la clôture de l’Offre la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire afin de se voir transférer les actions Business & Decision non apportées à l’Offre moyennant une indemnisation en numéraire égale au Prix d'Offre (soit 7,93 euros par action) étant précisé que cette procédure de retrait obligatoire entraînera la radiation des actions Business & Decision du marché réglementé d'Euronext Paris.1.2.6.        Acquisition au cours des douze derniers moisAu cours des douze derniers mois précédant le dépôt du présent projet d'Offre, l'Initiateur a réalisé des acquisitions d'actions de la Société dans les conditions suivantes :ModalitésDateNombre d'actions  % du capitalPrix par action (euros) Achats hors marché6-mai-1943 7740,56%7,93 Acquisition dans le cadre de l'Exercice de la Promesse de Vente110-déc.-19383 5464,87%7,70 Total 427 3205,42%  Note : (1) Tel que décrit à la Section 1.2.1 (« Contexte de l'offre ») du Projet de Note d'Information.Il est précisé que l'Initiateur n'a pas acquis d'actions de la Société à un prix supérieur au Prix d'Offre.1.2.7.        Accords susceptibles d'avoir une influence sur l'appréciation de l'offre ou son issueL'Initiateur n'a pas connaissance d'accord susceptible d'avoir une influence sur l'appréciation de l'Offre ou son issue.1.3.      CARACTERISTIQUES DE L'OFFRE1.3.1.        Termes de l'offreEn application des dispositions des articles 231-13 et suivants du règlement général de l’AMF, Portzamparc a déposé le 12 mars 2020 auprès de l’AMF le présent projet d’Offre sous la forme d’un projet d'offre publique de retrait.Portzamparc garantit, en qualité d'Etablissement Présentateur de l’Offre, la teneur et le caractère irrévocable des engagements pris par l’Initiateur dans le cadre de l’Offre.L’Initiateur s’engage irrévocablement auprès des actionnaires de la Société à acquérir, au prix de 7,93 euros par action, toutes les actions de la Société visées par l'Offre, telles que décrites à la Section    1.3.2 (« Nombre d'actions susceptibles d'être apportées à l'offre ») du Projet de Note d'Information, qui seront présentées à l’Offre pendant une période de 10 jours de négociation.Il est précisé que le Prix d’Offre n’est pas inférieur à la moyenne des cours de bourse, pondérée par les volumes de transactions, de l’action pendant les soixante jours de négociation précédant l’annonce de l’Offre et est égal au prix le plus élevé payé par l'Initiateur à l’occasion de ses divers rachats.L’Offre et le Projet de Note d’Information restent soumis à l’examen de l’AMF.1.3.2.        Nombre d'actions susceptibles d'être apportées à l'offreA la date du Projet de Note d'Information, l'Initiateur détient 7.379.807 actions représentant autant de droits de vote, soit 93,62% du capital et 93,42% des droits de vote de la Société.Conformément à l'article 231-6 du règlement général de l'AMF, l’Offre porte sur la totalité des actions de la Société, existantes à ce jour et non encore détenues par l'Initiateur à la date des présentes, soit 503.168 actions représentant 519.942 droits de vote, soit 6,38% du capital et 6,58% des droits de vote de la Société.A l'exception des actions visées ci-dessus, il n'existe, à la connaissance de l'Initiateur, aucun autre droit en cours de validité, titre de capital ou instrument financier émis par la Société susceptibles de donner accès, immédiatement ou à terme, au capital social ou aux droits de vote de la Société.1.3.3.        Modalités de l'offre1.3.3.1.     L'offreLe projet d'Offre a été déposé auprès de l'AMF le 12 mars 2020. Un avis de dépôt a été publié par l'AMF sur son site Internet (www.amf-france.org).Conformément aux dispositions de l'article 231-16 du règlement général de l’AMF, le Projet de Note d'Information tel que déposé auprès de l'AMF est tenu gratuitement à la disposition du public aux sièges de l'Initiateur et de Portzamparc et a été mis en ligne sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et sur celui d'Orange SA (www.orange.com). En outre, un communiqué comportant les principaux éléments du Projet de Note d'Information a été diffusé par l'Initiateur.Cette Offre et le Projet de Note d’Information restent soumis à l’examen de l’AMF.L’AMF publiera sur son site Internet une déclaration de conformité motivée relative à l’Offre après s’être assurée de la conformité de l’Offre aux dispositions législatives et règlementaires qui lui sont applicables. Cette décision de conformité emportera visa de la note d'information. L’AMF publiera un avis d’ouverture de l’Offre et Euronext Paris publiera, dans un avis, le calendrier et les modalités de l’Offre.En cas de visa par l'AMF, la note d’information visée ainsi que le document contenant les autres informations relatives aux caractéristiques notamment juridiques, financières et comptables de l'Initiateur seront disponibles sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et sur celui d'Orange SA (www.orange.com) et seront mis à la disposition du public au plus tard la veille du jour de l’ouverture de l’Offre. Des exemplaires de ces documents seront également disponibles gratuitement aux sièges de l'Initiateur et de Portzamparc.Conformément aux dispositions des articles 231-27 et 231-28 du règlement général de l’AMF, un communiqué précisant les modalités de mise à disposition de ces documents sera diffusé par l'Initiateur.1.3.3.2.     Procédure de présentation des actions à l'offreLa durée de l’Offre sera de 10 jours de négociation, conformément aux dispositions de l'article 236-7 du règlement général de l'AMF.Les actions apportées à l’Offre devront être librement négociables et libres de tout privilège, gage, nantissement, autre sûreté ou restriction de quelque nature que ce soit restreignant le libre transfert de leur propriété. L’Initiateur se réserve le droit d’écarter toutes les actions apportées qui ne répondraient pas à cette condition.Les actionnaires qui souhaiteraient apporter leurs actions à l'Offre devront remettre à l’intermédiaire financier dépositaire de leurs actions un ordre de vente irrévocable conforme au modèle qui sera mis à leur disposition par cet intermédiaire (étant précisé que, pour les actionnaires détenant leurs actions sous la forme au nominatif pur, l'intermédiaire est CM-CIC Market Solutions, établissement assurant la gestion du service titres et du registre nominatif de la Société). Cet ordre de vente doit être remis au plus tard à la date de clôture de l’Offre telle que figurant à la Section    0 (« Calendrier indicatif de l'offre ») du Projet de Note d'Information.Les actionnaires dont les actions sont inscrites en compte au nominatif et qui souhaitent les apporter à l’Offre doivent demander l’inscription de leurs actions au porteur (i) auprès de leur intermédiaire financier si leurs actions sont détenues sous la forme au nominatif administré, ou (ii) auprès de CM-CIC Market Solutions si leurs actions sont détenues sous la forme au nominatif pur.L'Offre s'effectuera par achats sur le marché, le règlement-livraison étant effectué au fur et à mesure de l'exécution des ordres, deux (2) jours de négociation après chaque exécution. Les frais de négociation (à savoir les frais de courtage et la TVA afférente) resteront en totalité à la charge des actionnaires vendeurs.Les ordres de présentation des actions à l’Offre seront irrévocables.Oddo BHF, pour le compte de Portzamparc, agissant en qualité de membre de marché acheteur, se portera acquéreur, pour le compte de l'Initiateur, de toutes les actions de la Société qui seront apportées à l'Offre.1.3.4.        Retrait Obligatoire et radiation d’Euronext ParisConformément aux dispositions des articles L. 433-4 II du code monétaire et financier et 237-1 et 237-7 du règlement général de l’AMF, à l’issue de l’Offre, les actions qui n’auront pas été présentées à l’Offre seront transférées à l'Initiateur moyennant une indemnisation d’un montant égal au Prix d’Offre, soit 7,93 euros par action, nette de tous frais.En application des dispositions de l’article 237-5 du règlement général de l’AMF, un avis informant le public du Retrait Obligatoire sera publié par l'Initiateur dans un journal d’annonces légales du lieu du siège social de la Société.Le montant de l’indemnisation sera versé, net de tous frais, à l’issue de l'Offre, sur un compte bloqué ouvert à cet effet auprès de l'Etablissement Présentateur, centralisateur des opérations d'indemnisation. Euroclear France clôturera le code de négociation ISIN FR0000078958 des actions de la Société, ainsi que les comptes des affiliés et délivrera à ces derniers des attestations du solde de leur compte en actions de la Société.L'Etablissement Présentateur, centralisateur des opérations d’indemnisation, créditera les établissements dépositaires teneurs de comptes du montant de l’indemnisation sur présentation des attestations de solde délivrées par Euroclear France, à charge pour ces derniers de créditer les comptes des détenteurs des actions de l’indemnité leur revenant.Conformément à l’article 237-8 du règlement général de l’AMF, les fonds non affectés - correspondant à l’indemnisation des actions de la Société dont les ayants droit sont restés inconnus - seront conservés par l'Etablissement Présentateur pendant dix ans à compter de la date du Retrait Obligatoire et versés à la Caisse des dépôts et consignations à l'expiration de ce délai. Les fonds seront à la disposition des ayants droit sous réserve de la prescription trentenaire au bénéfice de l'État. Les actions de la Société seront radiées du compartiment C du marché réglementé Euronext Paris à la date à laquelle le Retrait Obligatoire sera mis en œuvre. 1.3.5.        Calendrier indicatif de l'offrePréalablement à l’ouverture de l’Offre, l’AMF publiera un avis d’ouverture et de calendrier, et Euronext Paris publiera un avis annonçant les modalités et le calendrier de l’Offre, ainsi que les conditions de mise en œuvre du Retrait Obligatoire, en ce compris sa date d’effet.Un calendrier indicatif est proposé ci-dessous :12 mars 2020Dépôt du Projet de Note d'Information de l'Initiateur auprès de l’AMF. Mise à disposition du public et mise en ligne sur le site Internet d'Orange SA et de l'AMF du Projet de Note d'Information de l'Initiateur. Diffusion des communiqués de dépôt et de mise à disposition du Projet de Note d’Information de l'Initiateur. 3 avril 2020Dépôt du projet de note en réponse de la Société auprès de l’AMF (comprenant l’avis motivé du conseil d'administration et le rapport de l’expert indépendant). Mise à disposition du public et mise en ligne sur le site Internet de la Société et de l'AMF du projet de note en réponse de la Société. Diffusion du communiqué de mise à disposition du projet de note en réponse de la Société. 28 avril 2020Déclaration de conformité de l'Offre par l'AMF emportant visa de la note d'information de l'Initiateur et de la note en réponse de la Société. Dépôt auprès de l'AMF des documents « Autres Informations » relatifs aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de l'Initiateur et de la Société. 29 avril 2020Mise à disposition du public et mise en ligne sur le site Internet d'Orange SA et de l'AMF de la note d'information et du document « Autres Informations » relatifs aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de l'Initiateur. Mise à disposition du public et mise en ligne sur le site Internet de la Société et de l'AMF de la note en réponse et du document « Autres Informations » relatifs aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de la Société. Diffusion du communiqué de mise à disposition de la note d’information de l'Initiateur et du document « Autres Informations » de l'Initiateur. Diffusion du communiqué de mise à disposition de la note en réponse de la Société et du document « Autres Informations » de la Société. Diffusion par l'AMF de l'avis d'ouverture de l'Offre. Diffusion par Euronext Paris de l'avis relatif à l'Offre et ses modalités. 30 avril 2020Ouverture de l'Offre. 14 mai 2020Clôture de l'Offre. 15 mai 2020Publication de l’avis de résultat de l’Offre et de mise en œuvre du Retrait Obligatoire par l’AMF. Dans les plus brefs délais à compter de la publication de l’avis de résultatMise en œuvre du Retrait Obligatoire et radiation des actions de la Société. 1.3.6.        Modalités de financement de l'offre et frais liés à l'offre1.3.6.1.     Frais liés à l'offreLe montant global de tous les frais, coûts et dépenses externes exposés par l'Initiateur dans le cadre de l'Offre, y compris les honoraires et frais de ses conseils financiers, juridiques, fiscaux, comptables ainsi que les frais de publicité et de communication, mais excluant les frais relatifs au financement de l'opération le cas échéant, est estimé à environ 0,2 M€ (hors taxes).1.3.6.2.     Mode de financement de l'offreDans l’hypothèse où toutes les actions visées par l'Offre décrites à la Section    1.3.2 (« Nombre d'actions susceptibles d'être apportées à l'offre ») du Projet de Note d'Information seraient effectivement apportées à l’Offre, le coût d’acquisition des actions, excluant les frais visés au paragraphe    1.3.6.1, s’élèverait à 3.990.122,24 euros.Ce montant sera financé par un financement souscrit par l'Initiateur auprès de son actionnaire de contrôle, Orange SA, dans les conditions des conventions de trésorerie conclues entre eux.1.3.7.        Synthèse générale des éléments d’appréciation du prix offertLes éléments d'appréciation du Prix d'Offre ont été préparés par l'Etablissement Présentateur conformément aux méthodes d'évaluation usuelles, et sont basés sur (i) les informations publiquement disponibles de la Société et son secteur, (ii) le plan d'affaires sur la période 2020 à 2023 transmis par la Société et (iii) des hypothèses établies par l'Etablissement Présentateur. Il n'entrait pas dans la mission de l'Etablissement Présentateur de vérifier ces informations ni de vérifier ou d'évaluer les actifs ou les passifs de la Société.Le Prix d’Offre se compare comme suit aux différents critères de valorisation retenus :MéthodesPrix par action (euros)Prime (décote) induite par le Prix d'Offre Méthodes retenues à titre principal Appréciation par les cours de bourse Cours de clôture du 11 février 20207,653,7% Cours moyen pondéré 20 jours7,712,8% Cours moyen pondéré 60 jours7,703,0% Cours moyen pondéré 6 mois7,653,7%     Actualisation des flux de trésorerie Borne basse4,1392,1% Valeur centrale5,1155,3% Borne haute6,0830,4%     Référence aux acquisitions d'actions par l'Initiateur Prix le plus élevé payé par l'Initiateur7,930%     Méthodes retenues à titre indicatif Référence à l'Actif Net comptable 2,67196,8%     Comparables boursiers   Borne basse2,06284,8% Borne haute3,25144,4% Avertissement : Cette Offre est faite exclusivement en France. Les informations qui précèdent, l’Offre et son acceptation, peuvent, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique ou de restrictions. L'Offre ne s'adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement, ni indirectement, et n'est pas susceptible de faire l'objet d'une quelconque acceptation depuis un pays où l'Offre ferait l'objet de telles restrictions. Les personnes en possession du présent communiqué et de tout document se rapportant à l’Offre sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s'y conformer. L'Initiateur décline toute responsabilité quant à une éventuelle violation par toute personne des restrictions qui lui sont applicables. Les informations qui précèdent et les documents qui s’y rapportent ne constituent pas une offre de vente ou une sollicitation ou une offre d'achat de valeurs mobilières dans tout autre pays dans lequel une telle offre ou sollicitation est illégale. L'Offre ne fera l'objet d'aucun enregistrement ou visa en dehors de la France. L’Offre décrite aux présentes n’a pas été et ne sera pas présentée auprès de la Securities and Exchange Commission américaine et ne sera pas ouverte aux actionnaires aux Etats-Unis.* * * 1 Société anciennement dénommée Network Related Services.2 Sur la base d'un capital composé de 7.882.975 actions représentant 7.899.749 droits de vote théoriques conformément aux dispositions de l'article 223-11 du règlement général de l'AMF.3 Succession liée au décès du fondateur de la Société, M. Patrick Bensabat, le 29 janvier 2016.4 Succession liée au décès de Mme Clémentine Chavit, mère de Patrick Bensabat, le 29 décembre 2017.  Pièce jointe * CP_Orange_BusinessDecision_MiseDispoProjetNotedInfo_FR_120320

  • Globe Newswire

    Orange: Nombre d'actions et de droits de vote au 31 janvier 2020

    28 février 2020Orange : Information relative au nombre total d’actions et de droits de vote prévue par l’article L. 233-8 II du Code de commerce et l’article 223-16 du Règlement général de l’Autorité des Marchés FinanciersEn application de l’article L.225-123 du Code de commerce, il est automatiquement conféré, à compter du 3 avril 2016, un droit de vote double aux actions entièrement libérées inscrites au nominatif depuis deux ans au nom d’un même actionnaire.DateNombre d’actions composant le capitalNombre d’actions auto-détenues privées de droit de voteNombre de droits de vote théoriques [1]Nombre de droits de vote exerçables 31/01/20202 660 056 59910 090 6543 098 734 2413 088 643 587 [1] Calculé, comme prévu au dernier alinéa de l'article 223-11 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers, sur la base de l'ensemble des actions auxquelles sont attachés des droits de vote, y compris les actions privées de droit de vote. Ces droits de vote servent de base de calcul pour les franchissements de seuils.  Pièce jointe * Orange: Nombre d'actions et de droits de vote au 31 janvier 2020

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