GLE.PA - Societe Generale Societe anonyme

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Var. jour15,02 - 15,65
Sur 52 semaines11,35 - 32,23
Volume5 076 819
Volume moyen7 996 740
Cap. boursière12,818B
Bêta (mensuel sur 5 ans)1,45
Rapport P/E (sur 12 mois)8,74
BPA (sur 12 mois)1,75
Date de bénéfices03 août 2020
Dividende et rendement à termeS.O. (S.O.)
Date ex-dividende26 mai 2020
Objectif sur 1 an43,49
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    Half-year statement and information about the number of executed transactions and the exchanged volume regarding the liquidity agreement of Societe Generale

    Paris La Défense, 02 July 2020                                                                                                                                                                                                                                            Half-year statement and information about the number of executed transactions and the exchanged volume regarding the liquidity agreement of Societe GeneraleUnder the liquidity agreement signed between Société Générale and Rothschild Martin Maurel, the following assets were held by the liquidity account as of 30 June 2020: ·33,500 shares ·3,950,544.00 €As a reminder, on the last half-year liquidity contract statement as of 31 December 2019, the following assets were allocated to the liquidity account: ·0 share ·4,976,456.00 €The following information presents the number of transactions executed on purchases and sales, as well as the volume exchanged on purchases and sales in shares number and in capital from 1st January to 30st June 2020 within the framework of the liquidity agreement signed between Société Générale and Rothschild Martin Maurel.DATENUMBER OF PURCHASE TRANSACTIONSNUMBER OF SALE TRANSACTIONSQUANTITY OF PURCHASEQUANTITY OF SALETOTAL PURCHASED AMOUNTTOTAL SOLD AMOUNT 02/01/2020663 0003 00094 520,0094 640,00 03/01/2020513112 50012 500390 480,50391 467,51 06/01/2020603513 50013 500415 077,50416 292,50 07/01/20201250050015 575,0015 600,00 08/01/202021195 0015 001156 912,26157 439,90 09/01/2020773219 00013 000604 750,03414 577,50 10/01/2020702019 50012 500615 835,01395 569,95 13/01/20202746 5002 000203 537,5063 070,00 14/01/2020246610 00020 500312 507,52644 938,03 15/01/202049011 0000341 530,000 16/01/20202707 5000230 037,510 17/01/202034317 00010 500214 397,57324 725,00 20/01/2020311 0001 00030 405,0030 650,00 21/01/202013133 5005 000106 334,33152 792,50 22/01/20201504 0000120 897,500 23/01/2020753 0001 50090 395,0045 810,00 24/01/202034819 50017 500288 042,50535 807,42 27/01/20201702 000059 472,500 28/01/2020641 0001 50029 590,0145 020,00 29/01/20206112 5002 50074 655,0075 165,00 30/01/2020402 000058 815,000 31/01/20201202 500073 182,500 01/2020564361146 001122 0014 526 949,743 803 565,31 03/02/2020501 000029 285,020 04/02/202001604 7500141 080,00 05/02/2020069020 2500611 300,01 06/02/202015216 0006 000183 340,00184 000,52 07/02/2020612811 00011 000333 073,65334 622,50 10/02/20203589 5003 000288 760,0191 650,00 11/02/202011313 0009 50090 867,51288 985,00 12/02/20204134 0004 000125 830,00125 900,00 DATENUMBER OF PURCHASE TRANSACTIONSNUMBER OF SALE TRANSACTIONSQUANTITY OF PURCHASEQUANTITY OF SALETOTAL PURCHASED AMOUNTTOTAL SOLD AMOUNT 13/02/2020842 5002 50078 375,0078 550,00 14/02/202021166 0003 500191 022,50111 630,00 17/02/20200902 500079 915,00 18/02/202027138 0004 000255 262,51127 960,00 19/02/202018106 0006 000190 822,51191 842,50 20/02/202040119 0002 000283 861,5463 640,00 21/02/2020341710 5006 500324 392,50202 167,96 24/02/202030012 5000376 350,010 25/02/20202206 0000175 592,500 02/202033126695 00085 5002 926 835,262 633 243,49 Total S1/2020895627241 001207 5017 453 785,006 436 808,80 Due to the market environment linked to the health crisis, all operations within the liquidity agreement were suspended as of 26 February 2020.Attachment * Societe Generale_ Liquidity agreement

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    Communiqué établissant le bilan semestriel ainsi que le nombre de transactions exécutées et le volume échangé au titre du contrat de liquidité de Société Générale

    Paris-La Défense, le 02 juillet 2020,                                                           Communiqué établissant le bilan semestriel ainsi que le nombre de transactions exécutées et le volume échangé au titre du contrat de liquidité de Société Générale Au titre du contrat de liquidité confié par la Société Générale à Rothschild Martin Maurel, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité à la date du 30 juin 2020 : ·33 500 titres ·3 950 544,00 €Il est rappelé qu’au 31 décembre 2019, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité : ·0 titre ·4 976 456,00 €L’information ci-dessous présente le nombre de transactions exécutées à l’achat et à la vente, ainsi que le volume échangé à l’achat et à la vente en nombre de titres et en capitaux du 1er janvier au 30 juin 2020 au titre du contrat de liquidité confié par la Société Générale à Rothschild Martin Maurel.DATENOMBRE DE TRANSACTIONS A L'ACHATNOMBRE DE TRANSACTIONS A LA VENTEQUANTITE A L'ACHATQUANTITE A LA VENTECAPITAUX ACHETESCAPITAUX VENDUS 02/01/2020663 0003 00094 520,0094 640,00 03/01/2020513112 50012 500390 480,50391 467,51 06/01/2020603513 50013 500415 077,50416 292,50 07/01/20201250050015 575,0015 600,00 08/01/202021195 0015 001156 912,26157 439,90 09/01/2020773219 00013 000604 750,03414 577,50 10/01/2020702019 50012 500615 835,01395 569,95 13/01/20202746 5002 000203 537,5063 070,00 14/01/2020246610 00020 500312 507,52644 938,03 15/01/202049011 0000341 530,000 16/01/20202707 5000230 037,510 17/01/202034317 00010 500214 397,57324 725,00 20/01/2020311 0001 00030 405,0030 650,00 21/01/202013133 5005 000106 334,33152 792,50 22/01/20201504 0000120 897,500 23/01/2020753 0001 50090 395,0045 810,00 24/01/202034819 50017 500288 042,50535 807,42 27/01/20201702 000059 472,500 28/01/2020641 0001 50029 590,0145 020,00 29/01/20206112 5002 50074 655,0075 165,00 30/01/2020402 000058 815,000 31/01/20201202 500073 182,500 01/2020564361146 001122 0014 526 949,743 803 565,31 03/02/2020501 000029 285,020 04/02/202001604 7500141 080,00 05/02/2020069020 2500611 300,01 06/02/202015216 0006 000183 340,00184 000,52 07/02/2020612811 00011 000333 073,65334 622,50 10/02/20203589 5003 000288 760,0191 650,00 11/02/202011313 0009 50090 867,51288 985,00 12/02/20204134 0004 000125 830,00125 900,00 13/02/2020842 5002 50078 375,0078 550,00 DATENOMBRE DE TRANSACTIONS A L'ACHATNOMBRE DE TRANSACTIONS A LA VENTEQUANTITE A L'ACHATQUANTITE A LA VENTECAPITAUX ACHETESCAPITAUX VENDUS 14/02/202021166 0003 500191 022,50111 630,00 17/02/20200902 500079 915,00 18/02/202027138 0004 000255 262,51127 960,00 19/02/202018106 0006 000190 822,51191 842,50 20/02/202040119 0002 000283 861,5463 640,00 21/02/2020341710 5006 500324 392,50202 167,96 24/02/202030012 5000376 350,010 25/02/20202206 0000175 592,500 02/202033126695 00085 5002 926 835,262 633 243,49 Total S1/2020895627241 001207 5017 453 785,006 436 808,80 En raison du contexte de marché lié à la crise sanitaire toutes les opérations au titre du contrat de liquidité ont été suspendues dès le 26 février 2020.Pièce jointe * Societe Generale_ Contrat de liquidite

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 31 mai 2020

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 066 714 367,50 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 31 mai 2020853 371 494  Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  923 243 791   Pièce jointe * Societe Generale actions et droits de vote au 31-05-2020

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    Societe Generale: shares and voting rights as of 31 May 2020

    Name of issuer:                          Société Générale S.A. – French public limited company (“SA”) with a share capital of 1,066,714,367.50 euros                                                                Registered under nr.552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                Registered office: 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformation about the total number of voting rights and shares pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the AMF General Regulations DateNumber of shares composing current share capitalTotal number of voting rights 31st May 2020853,371,494  Gross:  923,243,791   Attachment * Societe Generale shares & voting rights as of 31-05-2020

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    Societe Generale: Annual General Meeting and Board of Directors dated 19 May 2020

    ANNUAL GENERAL MEETING AND BOARD OF DIRECTORS DATED 19 MAY 2020 Regulated informationParis, 19 May 2020Annual General MeetingThe combined General Meeting of shareholders of Societe Generale was held on 19 May 2020 at Tours Société Générale - 17 Cours Valmy - La Défense 7, without shareholders or other authorized participants being physically present and was chaired by Mr Lorenzo Bini Smaghi.Quorum was established at 62.757% (vs. 54.51% in 2019): * 18,643 shareholders voted online; * 10,254 shareholders voted by post; * 9,337 shareholders, including 8,609 online, representing 0.54 % of the share capital, gave proxy to the Chairman; * 20,055 shareholders were present or represented.All the resolutions put forward by the Board of Directors were adopted, in particular: * The 2019 annual and consolidated accounts; * The renewal of one director for 4 years: Mr Juan Maria Nin Génova; * The appointment of a director for 4 year: Mrs Annette Messemer; * The compensation policy for the Chairman, Chief Executive Officers and the directors; * The components composing the total compensation and the benefits of any kind paid or awarded for the 2019 financial year to the Chairman and the Chief Executive Officers; * The share capital increase authorisations, in particular the one allowing the issuance of shares in favour of employees as part of a company or group employee savings plan, as well as the authorisation to allocate performance shares existing or to be issued, were renewed for 26 months; * The new rules regarding the crossing of statutory thresholds; * The modification of the by-laws in connection with the appointment of a director representing the employees shareholders at the board of directors as the General Assembly 2021; and * The modification of the by-laws in connection with taking into consideration by the Board of directors of the social and environmental stakes of the activity of the Company.              The detailed result of the votes is available this day on the Company's website under the section “Annual General Meeting”.Board of DirectorsFollowing the General Meeting, the Board of Directors comprising 14 members is composed as follows: * Mr Lorenzo Bini Smaghi, Chairman; * Mr Frédéric Oudéa, Chief Executive Officer and Director; * Mr William Connelly, Director; * Mr Jérôme Contamine, Director; * Mrs Diane Côté, Director; * Mrs Kyra Hazou, Director; * Mrs France Houssaye, Director elected by employees; * Mr David Leroux, Director elected by employees; * Mr Jean-Bernard Lévy, Director; * Mr Gérard Mestrallet, Director; * Mr Juan Maria Nin Genova, Director; * Mrs Annette Messemer, Director; * Mrs Lubomira Rochet, Director and * Mrs Alexandra Schaapveld, Director.42.9% of Board of Directors’ members are women including 5 women appointed by the General Meeting (41.6%). The rate of independent Directors is higher than 90% (11/12) according to the calculation method of the AFEP-MEDEF corporate governance Code.The Board of Directors also decided that the committees will be composed as follows from 20 May 2020: * Audit and Internal Control Committee: Mrs Alexandra Schaapveld (chairwoman), Mr Jérôme Contamine, Mrs Diane Côté, Mrs Kyra Hazou and Mrs Annette Messemer; * Risk Committee: Mr William Connelly (chairman), Mrs Kyra Hazou, Mrs Annette Messemer, Mr Juan Maria Nin Génova and Mrs Alexandra Schaapveld; * Compensation Committee: Mr Jean Bernard Lévy (chairman), Mr Jérôme Contamine, Mrs France Houssaye, Mr Gérard Mestrallet and Mr Juan Maria Nin Génova; * Nomination and Corporate Governance Committee: Mr Gérard Mestrallet (chairman), Mr William Connelly, Mr Jean Bernard Lévy and Mrs Lubomira Rochet.BiosMrs Annette Messemer, a German national, with a Ph.D in Political Sciences from the University of Bonn (Germany), a Master in International Economics from the Fletcher School at Tufts University (USA) and a degree from SciencesPo Paris. Started her career in investment banking at J.P. Morgan in New York in 1994 then in Frankfurt and London. During the 12 years of her career at J.P. Morgan, she gained extensive experience in finance, leading strategic M&A and financing transactions as well as risk management transactions. She left J.P. Morgan as Senior Banker in 2006 to join Merrill Lynch as Managing Director and member of the German Executive Committee. In 2010, she accepted the nomination to the Supervisory Board of WestLB by the German Ministry of Finance, to support one of the most significant German bank restructurings during the financial crisis before joining Commerzbank in 2013, where she held the position of Group Executive/Divisional Board Member, Corporate Clients until June 2018.Juan Maria Nin Génova, a Spanish national and graduate of the University of Deusto (Spain) and the London School of Economics and Political Sciences (United Kingdom), he is a lawyer and economist who began his career as a Programme Manager in the Spanish Ministry for Relations with the European Community. General Manager of Santander Central Hispano from 1980 to 2002, before becoming an advisor of Banco Sabadell until 2007. In June 2007, Chief Executive Officer of La Caixa. In July 2011, Vice-Chairman and Deputy Advisor of CaixaBank until 2014.Press contact:Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.comSociete GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth. Committed to the positive transformations of the world’s societies and economies, Societe Generale and its teams seek to build, day after day, together with its clients, a better and sustainable future through responsible and innovative financial solutions.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 138,000 members of staff in 62 countries and supports on a daily basis 29 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Annual General meeting and Board of directors dated 19 May 2020

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    Société Générale : Assemblée générale annuelle et Conseil d’administration du 19 mai 2020

    ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE ET CONSEIL D’ADMINISTRATION DU 19 MAI 2020 Information réglementéeParis, le 19 mai 2020Assemblée générale annuelleL’Assemblée générale mixte des actionnaires de Société Générale s’est tenue le 19 mai 2020 à Tours Société Générale - 17 cours Valmy - La Défense 7, hors la présence physique de ses actionnaires ou des autres personnes ayant le droit d’y assister, sous la présidence de M. Lorenzo Bini Smaghi.Le quorum s’est établi à 62,757% (contre 54,51% en 2019) : * 18.643 actionnaires ont voté par Internet ; * 10.254 actionnaires ont voté par correspondance ; * 9.337 actionnaires, dont 8.609 par Internet, représentant 0,54 % du capital, ont donné pouvoir au Président ; * 20.055 actionnaires étaient présents ou représentés.Toutes les résolutions proposées par le Conseil d’administration ont été adoptées, notamment : * Les comptes sociaux et consolidés de l’année 2019 ; * Le renouvellement d’un administrateur pour 4 ans : M. Juan Maria Nin Génova ; * La nomination d’un administrateur pour 4 ans : Mme Annette Messemer ; * La politique de rémunération des Dirigeants mandataires sociaux et des administrateurs ; * Les éléments composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2019 aux dirigeants mandataires sociaux ; * Les autorisations d’augmentation de capital, notamment celle permettant l’émission d’actions en faveur des salariés dans le cadre d’un plan d’épargne d’entreprise ou de groupe, ainsi que l’autorisation d’attribuer des actions de performance émises ou à émettre, pour 26 mois. * Les nouvelles règles de franchissements de seuils statutaires ; * La modification des statuts relative à l’élection d’un administrateur représentant les salariés actionnaires au sein du Conseil d’administration à compter de l’Assemblée générale 2021 ; et * La modification statutaire relative à la prise en compte par le Conseil d’administration des enjeux sociaux et environnementaux de l’activité de la Société.Le résultat détaillé des votes est disponible ce jour sur le site Internet de la Société dans la rubrique « Assemblée générale ».Conseil d’administrationA la suite de l’Assemblée, le Conseil d’administration qui compte 14 membres est composé comme suit : * M. Lorenzo Bini Smaghi, Président ; * M. Frédéric Oudéa, Directeur général et administrateur ; * M. William Connelly, administrateur ; * M. Jérôme Contamine, administrateur ; * Mme Diane Côté, administrateur ; * Mme Kyra Hazou, administrateur ; * Mme France Houssaye, administrateur élu par les salariés ; * M. David Leroux, administrateur élu par les salariés ; * M. Jean-Bernard Lévy, administrateur ; * M. Gérard Mestrallet, administrateur ; * M. Juan Maria Nin Génova, administrateur ; * Mme Annette Messemer, administrateur ; * Mme Lubomira Rochet, administrateur ; et * Mme Alexandra Schaapveld, administrateur. 42,9% des membres du Conseil d’administration sont des femmes dont 5 femmes nommées par l’Assemblée (41,6%). Le taux d’administrateurs indépendants est supérieur à 90% (11/12) selon le mode de calcul du Code de gouvernement d’entreprise AFEP-MEDEF. Le Conseil d’administration a également décidé, qu’à compter du 19 mai 2020, les comités seront composés comme suit : * Comité d’audit et de contrôle interne : Mme Alexandra Schaapveld (présidente), M. Jérôme Contamine, Mme Diane Côté, Mme Kyra Hazou et Mme Annette Messemer; * Comité des risques : M. William Connelly (président), Mme Kyra Hazou, Mme Annette Messemer, M. Juan Maria Nin Génova et Mme Alexandra Schaapveld; * Comité des rémunérations : M. Jean Bernard Lévy (président), M. Jérôme Contamine, Mme France Houssaye, M. Gérard Mestrallet et M. Juan Maria Nin Génova; * Comité des nominations et du gouvernement d’entreprise : M. Gérard Mestrallet (président), M. William Connelly, M. Jean Bernard Lévy et Mme Lubomira Rochet.BiographiesMadame Annette Messemer, de nationalité allemande, Doctorat en sciences politiques de l’Université de Bonn (Allemagne), Master en Economie Internationale de la Fletcher School de la Tufts University (USA) et diplômée de SciencesPo Paris. Commence sa carrière en banque d’investissement chez J.P Morgan à New-York en 1994, puis à Francfort et Londres.  Au cours des 12 années passées chez J.P. Morgan, elle acquiert une solide expérience dans le secteur financier, des fusions et acquisitions, des opérations de financement ainsi que dans la gestion des risques. Elle quitte JP Morgan en 2006 en tant que banquier conseil pour rejoindre Merril Lynch et prendre un poste de directrice générale et membre du comité exécutif pour la filiale allemande. En 2010, elle est nommée au Conseil de Surveillance de WestLB, par le ministère des finances allemand, pour accompagner la plus grande restructuration bancaire allemande pendant la crise financière avant de rejoindre Commerzbank en 2013 où elle est membre du comité exécutif Groupe/Membre du Conseil de la Division Clients corporates et institutionnels jusqu’en juin 2018.M. Juan Maria Nin Génova, ancien élève de l’Université de Deusto (Espagne) et de la London School of Economics and Political Sciences (Royaume Uni). Est avocat économiste et a commencé sa carrière comme Directeur de Programme au ministère espagnol pour les Relations avec les Communautés européennes. Il a ensuite été Directeur général de Santander Central Hispano de 1980 à 2002, avant de devenir Conseiller délégué de Banco Sabadell jusqu’en 2007. En juin 2007, il est nommé Directeur général de La Caixa. En juillet 2011, il devient Vice-Président et Conseiller délégué de CaixaBank jusqu’en 2014.Contact presse :Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable et responsable. Engagée dans les transformations positives des sociétés et des économies, Société Générale agit chaque jour avec ses équipes pour construire ensemble, avec ses clients, un avenir meilleur et durable en apportant des solutions financières responsables et innovantes.Acteur important de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 138 000 collaborateurs dans 62 pays et accompagne au quotidien 29 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégrées.Société Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Assemblee generale annuelle et conseil d'administration du 19 mai 2020

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    Société Générale: Descriptif du programme de rachat d'actions 2020

    DESCRIPTIF DU PROGRAMME DE RACHAT D’ACTIONS  SOUMIS A L’AUTORISATION DE L’ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 19 MAI 2020Information réglementéeLe 13 mai 2020Le présent descriptif est établi conformément aux dispositions des articles 241-1 et 241-2 I du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers.1\. Date de l’Assemblée générale appelée à autoriser le programme de rachat d’actionsL’autorisation d’achat par la Société de ses propres actions sera proposée à l’Assemblée générale mixte du 19 mai 2020.2\. Répartition par objectifs des titres détenusAu 11 mai 2020, l’affectation des actions détenues directement s’établit comme suit :Annulation0 Attribution aux salariés et mandataires sociaux2 238 415 Exercice de droits attachés à des valeurs mobilières0 Croissance externe                                                                                 0 Contrat de liquidité33 500 3\. Objectifs du programme de rachatSociété Générale envisage de renouveler son autorisation de rachat d’actions aux fins : * d’attribuer, de couvrir et d’honorer tout plan d’attribution gratuite d’actions, d’épargne salariale et toute autre forme d’allocation au profit des salariés et des mandataires sociaux de la Société ou des sociétés qui lui sont liées dans les conditions définies par les dispositions légales et réglementaires applicables ;   * de les annuler, conformément aux termes de l'autorisation de l’Assemblée générale mixte dans sa 26ème résolution ;   * de remettre des actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ;   * de conserver et de remettre ultérieurement en paiement ou à l’échange des actions dans le cadre d’opérations de croissance externe du Groupe ;   * de permettre à un prestataire de services d’investissement d’intervenir sur les actions de la Société dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la réglementation de l’Autorité des marchés financiers.                           4\. Montant maximum alloué au programme de rachat d’actions, nombre maximal et caractéristiques des titres, prix maximum d’achatLa résolution proposée à l’Assemblée générale prévoit que Société Générale pourrait acquérir ses actions ordinaires pour un volume allant jusqu’à 5% du capital à la date de réalisation de ces achats, dans la limite légale d’un stock d’actions détenues représentant 10% du capital social après ces rachats.Au 12 mai 2020, sans tenir compte des actions déjà détenues, un nombre théorique maximal de 42.668.574 actions pourrait être acquis. Compte tenu des titres détenus à cette même date et de la possibilité de détenir un stock d’actions représentant jusqu’à 10% du capital social, la Société pourrait acquérir 42.668.574 actions. Le prix maximum d’achat serait fixé à 75 euros par action, soit un montant maximum potentiel alloué au programme de 3.200.143.050 euros.Le Conseil d’administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la réglementation.5\. Durée du programme de rachatIl est proposé à l’Assemblée générale mixte du 19 mai 2020 de fixer à 18 mois à compter de l’Assemblée la durée de l’autorisation d’achat et de vente de ses propres actions par la Société.6\. Recommandation de la Banque Centrale EuropéenneSociété Générale ne pourra pas procéder à des rachats d’actions pour rémunérer des actionnaires tant que perdure la crise du coronavirus et ce jusqu’à « au moins début octobre 2020 » conformément à la recommandation de la Banque Centrale Européenne (BCE) du 27 mars 2020.  Contact presse :Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.comSociété GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable et responsable. Engagée dans les transformations positives des sociétés et des économies, Société Générale agit chaque jour avec ses équipes pour construire ensemble, avec ses clients, un avenir meilleur et durable en apportant des solutions financières responsables et innovantes.Acteur important de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 138 000 collaborateurs dans 62 pays et accompagne au quotidien 29 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégrées.Société Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Descriptif-du-programme-de-rachat-d'actions-2020

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    Societe Generale: Description of the share buyback programme 2020

    DESCRIPTION OF THE SHARE BUYBACK PROGRAMME   SUBJECT TO THE AUTORISATION OF THE COMBINED GENERAL MEETING DATED 19 MAY 2020 Regulated information13 May 2019This description is drawn up in accordance with the provisions of Articles 241-1 and 241-2 I of the General Regulation of the French Financial Markets Authority (Autorité des marchés financiers).1\. Date of the General Meeting called to authorise the share buyback programmeThe authorisation for the Company to buy its own shares will be proposed to the combined General Meeting dated 19 May 2020.2\. Breakdown by objectives of the securities heldAs at 11 May 2020, the allocation of the shares held directly is as follows:Cancellation0 Allocation to employees and company officers2,238,415 Exercise of rights attached to securities0 External growth0 Liquidity agreement33,500 3\. Purposes of the share buyback programmeSociete Generale contemplates renewing its authorisation to buy its own shares so it can: * grant, cover and honour any free shares allocation plan, employee savings plan and any form of allocation for the benefit of employees and executive officers of the Company or affiliated companies under the conditions defined by the applicable legal and regulatory provisions;   * cancel them, in accordance with the terms of the authorisation of the combined General Meeting in its 26th resolution;   * deliver shares upon the exercise of rights attached to securities giving access to the Company’s share capital;   * hold and subsequently deliver shares as payment or exchange as part of Group’s external growth transactions;   * allow an investment services provider to trade in the Company’s shares as part of a liquidity agreement compliant with the regulations of the French Financial Markets Authority (Autorité des Marchés Financiers).             4\. Maximum amount allocated to the share buyback programme, maximum number and characteristics of the securities, maximum purchase priceThe resolution proposed to the General Meeting provides that Societe Generale could purchase its ordinary shares for an amount of up to 5% of the share capital at the completion date of these purchases, within the legal limit of an amount of shares held representing 10% of the share capital after these buybacks.As at 12 May 2020, without taking into account the shares already held, a theoretical maximum number of 42,668,574 shares could be purchased. Given the number of securities already held at this date and the possibility to hold an amount of shares representing up to 10% of the share capital, the Company could purchase up to 42,668,574 shares.The maximum purchase price would be set at EUR 75 per share, i.e. a potential maximum amount allocated to the programme of EUR 3,200,143,050.The Board of Directors will ensure that the implementation of the buybacks is conducted in compliance with the prudential requirements as set by the regulations.5\. Duration of the share buyback programmeIt is proposed to the combined General Meeting dated 19 May 2020 to set the duration of the authorisation for the Company to buy and sell its own shares at 18 months from the date of the General Meeting.6\. Recommendation of the European Central BankSociete Generale shall not be able to buyback shares aimed at remunerating shareholders during the COVID-19 pandemic and until « at least beginning of October 2020 » in accordance with the recommendation of the European Central Bank (ECB) dated 27 March 2020.Press contact :Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.comSociete GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth. Committed to the positive transformations of the world’s societies and economies, Societe Generale and its teams seek to build, day after day, together with its clients, a better and sustainable future through responsible and innovative financial solutions.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 138,000 members of staff in 62 countries and supports on a daily basis 29 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Description-of-the-share-buyback-programme-2020

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 30 avril 2020

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 066 714 367,50 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 30 avril 2020853 371 494  Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  923 298 424   Pièce jointe * Societe Generale actions et droits de vote au 30-04-2020

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    Societe Generale: shares and voting rights as of 30 April 2020

    Name of issuer:                          Société Générale S.A. – French public limited company (“SA”) with a share capital of 1,066,714,367.50 euros                                                                Registered under nr.552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                Registered office: 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformation about the total number of voting rights and shares pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the AMF General Regulations DateNumber of shares composing current share capitalTotal number of voting rights 30th April 2020853,371,494  Gross:  923,298,424   Attachment * Societe Generale shares & voting rights as of 30-04-2020

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    Societe Generale: Availability of the first amendment to the 2020 Universal Registration Document

    PRESS RELEASE REGULATED INFORMATION Paris, 7th May 2020Availability of the first amendment to the 2020 Universal Registration Document Societe Generale informs the public that the first amendment to the 2020 Universal Registration Document filed on 12th March 2020 under number D-20-0122, has been filed with the French Financial Markets Authority (AMF) on 7th May 2020 under number D-20-0122-A01.This document is made available to the public, free of charge, in accordance with the conditions provided for by the regulations in force and may be consulted in the “Regulated information” section of the Company’s website (http://www.societegenerale.com/en/measuring-our-performance/information-and-publications/regulated_information) and on the AMF’s website.Press contact:Corentin Henry _ +33(0)1 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com Societe GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth. Committed to the positive transformations of the world’s societies and economies, Societe Generale and its teams seek to build, day after day, together with its clients, a better and sustainable future through responsible and innovative financial solutions.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 138,000 members of staff in 62 countries and supports on a daily basis 29 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Availability-first-amendement-to-the-URD-2020

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    Société Générale : Mise à disposition du premier amendement au Document d’enregistrement universel 2020

    COMMUNIQUE DE PRESSEINFORMATION REGLEMENTEEParis, le 7 mai 2020Mise à disposition du premier amendement au Document d’enregistrement universel 2020Société Générale informe le public que le premier amendement au Document d’enregistrement universel 2020 déposé le 12 mars 2020 sous le numéro D.20-0122, a été déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 7 mai 2020 sous le numéro D-20-0122-A01.Ce document est tenu gratuitement à la disposition du public dans les conditions prévues par la réglementation en vigueur et peut être consulté dans l’espace « Information réglementée » du site Internet de la Société (http://www.societegenerale.com/fr/mesurer-notre-performance/donnees-et-publications/information-reglementee) ainsi que sur le site Internet de l’AMF.Contact presse :Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable et responsable. Engagée dans les transformations positives des sociétés et des économies, Société Générale agit chaque jour avec ses équipes pour construire ensemble, avec ses clients, un avenir meilleur et durable en apportant des solutions financières responsables et innovantes.Acteur important de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 138 000 collaborateurs dans 62 pays et accompagne au quotidien 29 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégrées.Société Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Mise-a-disposition-du-premier-amendement-au-Document-d-enregistrement-universel-2020

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    Societe Generale: 2020 First Quarter Results

    RESULTS AT MARCH 31ST 2020          Press release Paris, April 30th 2020   Q1 20 PERFORMANCE Resilient performance in French Retail Banking and International Retail Banking and Financial Services Underlying profitability of 10.7%(1) in French Retail BankingUnderlying profitability of 15.4%(1) in International Retail Banking and Financial ServicesGlobal Banking and Investor Solutions penalised heavily by market conditions Global Markets, mainly investment structured products on equities, impacted by exceptional market dislocations of the end of the quarter due to Covid-19Satisfactory performance of other businessesCost of risk at 65 basis points amid Covid-19 crisis vs. 21 basis points in Q1 19Decline in the underlying Group operating expenses: -3.6%(1) vs. Q1 19Reported Group net income at EUR -326m and underlying Group net income at EUR 98m(1)THE GROUP ENTERS THE CRISIS WITH A ROBUST PROFILEA solid financial structure and liquidity positionCET1 ratio at 12.6% (12.7% pro forma(2) ) at 31st March 2020: nearly 350 basis points above regulatory requirement(3)LCR ratio at 144% on average in Q1 20 and liquidity buffer at EUR 203bnFunding programme of which approximately 45% is already completedGood quality loan portfolio with geography and sector diversificationGoodwill from our advanced digital strategy, facilitating operational management at a time of crisis2020 OUTLOOKConfirmation of decrease in Group costs in 2020 and additional cost reduction between EUR 600m and EUR 700m in 2020Cost of risk outlook expected at around 70 basis points throughout 2020 in a base Covid scenario and around 100 basis points in a scenario of extended shutdownCET1(4) ratio showing, as of end of 2020, a buffer between 200 and 250 basis points over regulatory requirement, depending on the assumption used for potential exceptional dividend distribution.Frédéric Oudéa, the Group’s Chief Executive Officer, commented: « In the face of the unprecedented health, economic and social crisis we are experiencing, our Societe Generale teams worldwide have shown determination and unwavering tenacity in a truly exceptional mobilisation and I would like to thank them for this. Based on our strong sense of responsibility, the group’s commitment is threefold : firstly, to protect the health of our clients and our employees by applying security measures in all of our sites and activities; secondly, to ensure the continuity of our services as a business of vital importance; and thirdly, to support our staff, clients, suppliers and all our partners during this especially difficult period. We are tackling this crisis with insight but confident in the soundness of our business model, the agility of our operational model driven by technological and digital advancements and the robustness of our capital and risk profile. Beyond our focused adaptation to the immediate impact of the crisis, we are already working on the designs of our next strategic plan 2021-2025 to take into account the new environment post-crisis. » 1\. GROUP CONSOLIDATED RESULTS In EURmQ1 20Q1 19Change Net banking income5,1706,191-16.5%-14.9%* Operating expenses(4,678)(4,789)-2.3%-0.7%* Underlying operating expenses(2)(4,188)(4,345)-3.6%-1.9%* Gross operating income4921,402-64.9%-63.8%* Underlying gross operating income(1)9821,846-46.8%-45.6%* Net cost of risk(820)(264)x 3.1x 3.1 Operating income(328)1,138n/sn/s Underlying operating income(1)1621,582-89.8%-89.4%* Net profits or losses from other assets80(51)n/sn/s Underlying net profits or losses from other assets(1)1572 x 78.5x 79* Income tax46(255)n/sn/s Reported Group net income(326)686n/sn/s Underlying Group net income(1)981,065-90.8%-90.4%* ROE(2)-3.6%4.2%   ROTE(2)-4.2%5.5%   Underlying ROTE (1)-0.5%8.4%   (1)    Adjusted for exceptional items and IFRIC 21 linearisationAs from January 1st 2019, in accordance with the amendment to IAS 12 “Income Tax”, the tax saving related to the payment of coupons on undated subordinated and deeply subordinated notes, previously recorded in consolidated reserves, is now recognised in income on the “income tax” line ; comparative data for Q1 19 have been restated.Societe Generale’s Board of Directors, which met on April 29th  2020 by video call under the chairmanship of Lorenzo Bini Smaghi, examined the Societe Generale Group’s results for Q1 20.The various restatements enabling the transition from underlying data to published data are presented in the methodology notes (section 10.5).Net banking incomeThe Group’s net banking income was down -16.5% in Q1 20. The business net banking income was down -12.2% (-10.5%*). Net banking income (excluding PEL/CEL provision) of French Retail Banking was down -1.2% vs. Q1 19, the good commercial dynamic at the beginning of the year being partially offset by the slowdown of the retail activities from mid-March. International Retail Banking & Financial Services showed revenue growth of +1.6%*, driven by commercial dynamic in International Retail Banking where net banking income was up +2.9%*. Insurance revenues are up +1.8%* adjusted from the contribution to the solidarity fund in France for EUR 6 million (-0.9% ; -0.8%* on reported basis). Slight declines were observed in Financial Services to Corporates (-3.5% ; -0.9%*). Global Banking & Investor Solutions’ net banking income fell -27.3% in an exceptional market environment which strongly penalised Global Markets revenues. Operating expensesIn Q1 20, underlying operating expenses declined -3.6% vs. Q1 19 at EUR -4,188 million vs Q1 19.Operating expenses were down -2.4% in French Retail Banking, in a context of strict cost discipline. International Retail Banking & Financial Services’ operating expenses were down -4.8% notably due to the disposals executed in 2019 and up +2.6%* when adjusted for changes in Group structure and at constant exchange rates. Adjusted for contributions to Covid-19 funds, International Retail Banking & Financial Services presented an operating leverage with positive jaws again this quarter (retreated net banking income up +1.9%* and retreated costs up +1.5%*).  Global Banking & Investor Solutions operating expenses were down at -2.4% as a result of the continued implementation of the EUR 500 million cost savings plan.The Group confirms its target to decrease operating expenses for the full year 2020 compared to 2019, excluding exceptional items. Furthermore the Goup will  introduce additional cost reduction measures through 2020 for a total amount comprised between EUR 600 million and EUR 700 million net of additional costs related to the management of Covid-19 crisis (operational costs, contributions to solidarity funds, etc).Cost of riskThe Group’s commercial cost of risk amounted to 65 basis points in Q1 20 significantly higher vs. Q1 19 (21 basis points) marked by an increase of provisioning in the context of the Covid-19 crisis and some specific files, including two exceptionnal fraud files.In a base Covid scenario (decrease of gross domestic product in 2020 of -5.8%, -6.8% and -2.3% respectively in France, Euro zone and Global), the Group expects a cost of risk of circa 70 basis points for 2020. In an scenario of extended shutdown (decrease of gross domestic product in 2020 of -11.1%, -12.8% and -7.8% respectively in France, Euro zone and Global), the Group expects a cost of risk of circa 100 basis points for 2020.The gross doubtful outstandings ratio amounted to 3.1% at March, 31st 2020 (3.2% at end-December 2019). The Group’s gross coverage ratio for doubtful outstandings stood at 55%(1) at March 31st, 2020 stable vs. December 31st, 2019.Net profits or losses from other assets Net profits or losses from other assets totalled EUR +80 million in Q1 20, including EUR -77 million corresponding to the application of IFRS 5 as part of the implementation of the Group’s refocusing plan and EUR +130 million relating to the Group's property disposal programme.Group net incomeIn EURmQ1 20Q1 19 Reported Group net income(326)686 Underlying Group net income(2)981,065  In %Q1 20Q1 19 ROTE (reported)-4.2%5.5% Underlying ROTE(2)-0.5%8.4% Earnings per share is negative and amounts to EUR -0.57 in Q1 20 (EUR 0.65 in Q1-19).2\. GROUP FINANCIAL STRUCTUREGroup shareholders’ equity totalled EUR 62.6 billion at March 31st, 2020 (EUR 63.5 billion at December 31st, 2019). Net asset value per share was EUR 63.9 and tangible net asset value per share was EUR 55.7.The consolidated balance sheet totalled EUR 1,508 billion at March 31st, 2020 (EUR 1,356 billion at December 31st, 2019). The net amount of customer loan outstandings at March 31st, 2020, including lease financing, was EUR 445 billion (EUR 430 billion at December 31st, 2019) – excluding assets and securities purchased under resale agreements. Customer deposits amounted to EUR 438 billion, vs. EUR 410 billion at December 31st, 2019 (excluding assets and securities sold under repurchase agreements).At end-March 2020, the parent company had issued EUR 14.4 billion of medium/long-term debt, with an average maturity of 5.7 years and an average spread of 48 basis points (vs. the 6-month mid-swap, excluding subordinated debt). Issuance from subsidiaries totalled EUR 150 million. In total, at March 31st, 2020, the Group had issued EUR 14.5 billion of medium/long-term debt. The LCR (Liquidity Coverage Ratio) well exceeded regulatory requirements at 141% at end-March 2020 vs. 119% at end-December 2019. At the same time, the NSFR (Net Stable Funding Ratio) was over 100% at end-March 2020.The Group’s risk-weighted assets (RWA) amounted to EUR 355.0 billion at March 31st, 2020 (vs. EUR 345.0 billion at end-December 2019) according to CRR/CRD4 rules. Risk-weighted assets in respect of credit risk represent 81.0% of the total, at EUR 287.6 billion, up +1.8% vs. December 31st, 2019.At March 31st, 2020, the Group’s Common Equity Tier 1 ratio stood at 12.6%, 12.7% pro forma(3), nearly 350 basis points above the regulatory requirement(2). The Tier 1 ratio stood at 14.9% at end-March 2020 (15.1% at end-December 2019) and the total capital ratio amounted to 18.0% (18.3% at end-December 2019).As of end of 2020, the Group aims to steer its CET1 between 200 basis points and 250 basis points over regulatory requirement, depending on the assumption used for potential exceptional dividend distribution.With a level of 28.3% of RWA and 8.0% of leveraged exposure at end-March 2020, the Group’s TLAC ratio is already above the FSB’s requirements for 2020. At March 31st, 2020, the Group was also above its MREL requirements of 8% of the TLOF(3) (which in December 2016, represented a level of 24.36% of RWA), which were used as a reference for the SRB calibration. The leverage ratio stood at 4.2% at March 31st, 2020 (4.3% at December end 2019).The Group is rated by four financial rating agencies: (i) FitchRatings - long-term rating “A”, Rating watch negative, senior preferred debt rating “A+”, short-term rating “F1”; (ii) Moody’s – long-term rating (senior preferred debt) “A1”, stable outlook, short-term rating “P-1”; (iii) R&I - long-term rating (senior preferred debt) “A”, stable outlook; and (iv) S&P Global Ratings - long-term rating (senior preferred debt) “A”, stable outlook, short-term rating “A-1”. 3\.  FRENCH RETAIL BANKING In EURmQ1 20Q1 19Change Net banking income1,8801,916-1.9% Net banking income excl. PEL/CEL1,9051,928-1.2%  Operating expenses(1,450)(1,486)-2.4% Gross operating income4304300% Gross operating income excl. PEL/CEL455442+2.9% Net cost of risk(249)(94)x2.6 Operating income181336-46.1% Net profits or losses from other assets1311x131 Reported Group net income219234-6.4% RONE7.8%8.3%  Underlying RONE (2)10.7%10.4%  (1) Adjusted for linearisation of IFRIC 21 and PEL/CEL provision French Retail Banking’s financial performance remains resilient this quarter: underlying RONE stood at 10.7% in Q1 20. A good performance in the first two months of the year was offset by the impact of Covid-19 in the second half of March.With France placed in lockdown since mid-March 2020, French Retail Banking has implemented measures to ensure operational continuity: supporting its customers while ensuring the safety of employees. Around 85% of branches and all back offices remain open, with operational adjustments. The group has benefited from its digital capabilities in both the networks and its online bank Boursorama.French Retail Banking’s three brands, Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama, enjoyed a healthy commercial momentum in Q1 20, in particular in January and February. Boursorama consolidated its position as the leading online bank in France, with more than 2.3 million clients at end-March 2020.At the same time, French Retail Banking experienced further expansion in the mass affluent and wealthy client base in Q1 20 (circa +2.2% vs. March 19). Net inflows for wealthy clients remained robust at circa EUR 0.5 billion, taking assets under management to EUR 64.2 billion (including Crédit du Nord) at end-March 2020.French Retail Banking continued to strengthen its corporate client base, with a stable number of customers.Bancassurance suffered from the current environment, with net outflows of EUR 0.2 billion in Q1-20. However, outstandings were up +0.6% at EUR 94.3 billion, with the unit-linked share accounting for 25.2%. Personal protection new contracts were up +14% vs Q1 19 reflecting a good dynamism. The equipment rate of property & casualty continued to grow at +9.8% in Q1 20.Overall, the commercial momentum remained robust this quarter: average loan outstandings rose +7.3% vs. Q1 19 (to EUR 205.9 billion) supported by favourable momentum in housing loans, consumer credit and corporate investment loans. Average outstanding loans to individuals totalled EUR 122.1 billion in Q1 19, up +8.5% vs. Q1 19 and average corporate investment loan outstandings rose +6.4% vs. Q1 19 (to EUR 72.7 billion). Average outstanding balance sheet deposits (2) are up +5.3% vs. Q1 19, to EUR 213.5 billion, still driven by sight deposits (+8.6%(3) vs Q1 19). As a result, the average loan/deposit ratio stood at 96.4% in Q1 19 (up + 1.9 points vs. Q1 19).In this exceptional period, French Retail Banking is fully supporting the economy, accompanying individual, corporate and professional customers. The Group was extremely reactive in setting up the State Guaranteed Loan (PGE), and as of 27st April, circa 57,000 requests have been received for a total amount of EUR 14bn. In addition, as of 27st April, deferred payment for a total amount of EUR 1.8bn has been put in place for Corporate investment loans.Net banking income excluding PEL/CEL In Q1 20, French Retail Banking posted revenues (after neutralising the impact of PEL/CEL provisions) down -1.2% vs Q1 19.Net interest income (excluding PEL/CEL) was 1.4% higher, underpinned in particular by buoyant volumes and steady margins. Commissions were -2.6% lower than in Q1 19: the strong increase in financials commissions over the quarter was more than offset by the drop in service commissions in particular in March.Operating expenses Operating expenses were down -2.4% compared to Q1 19 supported by good control of run costs and despite the increase in regulatory costs this quarter. In Q1 20, the cost to income ratio stood at 71.3% (after linearisation of the IFRIC 21 charge and restated for the PEL / CEL provision), down 1.9 point compared to Q1 19.Cost of risk The commercial cost of risk stood at 49 basis points, in Q1 20 (30 basis points in Q4 19; 20 basis points in Q1 19), reflecting the effect in particular of the provisioning related to Covid-19.Net profits or losses from other assets The “Net profits or losses from other assets” item includes a capital gain of EUR 130 million relating to the Group's property disposal programme.Contribution to Group net income The contribution to Group net income was at EUR 219m (-6.4% vs Q1 19), down -2.7% after neutralising the impact of PEL/CEL provisions vs Q1 19.The underlying return on normative equity stood at 10.7% in Q1 20 (vs. 10.4% in Q1 19). 4\. INTERNATIONAL RETAIL BANKING & FINANCIAL SERVICES In EURmQ1 20Q1 19Change Net banking income1,9642,076-5.4%+1.6%* Operating expenses(1,146)(1,204)-4.8%+2.6%* Gross operating income818872-6.2%+0.2%* Net cost of risk(229)(128)+78.9%+80.9%* Operating income589744-20.8%-14.6%* Net profits or losses from other assets121x 12.0x 12.1 Reported Group net income365464-21.3%-12.5%* RONE13.8%16.0%   Underlying RONE (1)15.4%17.6%   (1)    Adjusted for the linearisation of  IFRIC 21 International Retail Banking and Financial Sercices enjoyed a good profitability this quarter with an underlying return on normative equity at 15.4%(1). The commercial performance was very good at the beginning of the year despite first effects of the crisis from mid-March in particular in Western Europe and Financial Service to Corporates.In International Retail Banking, outstanding loans totalled EUR 85.1 billion in Q1 20. They rose +6.2%* vs. end-March 2019 when adjusted for changes in Group structure and at constant exchange rates, with a healthy momentum across all regions. They were down -7.4% at current structure and exchange rates, given the disposals finalised since Q1 19 (Societe Generale Monténegro, Eurobank in Poland, Societe Generale Serbia, Mobiasbanca in Moldavia, SKB in Slovenia and OBSG in Macedonia). Outstanding deposits followed a similar positive trend, up +7.4%* (-6.3%) vs. end-March 2019, to reach  EUR 77.7 billion.Within the Europe scope, outstanding loans were up +5.9%* vs. end-March 2019 at EUR 53.3 billion (- 11.6%) and outstanding deposits were up +6.5%*(-12.5%).In Russia, commercial activity was robust in the quarter, particularly in the corporate segment. Outstanding loans were up +7.7%* (-5.7%) vs. end-March 2019 while outstanding deposits climbed +14.0%* (+1.8%). In Africa, Mediterranean Basin and French Overseas Territories, the commercial performance was also solid. Outstanding loans rose +6.4%*(+3.8%) vs. end-March 2019, with a good commercial momentum in the corporate segment. Outstanding deposits were up +6.3%* (+4.4%).In Insurance, the life insurance savings business saw outstandings increase +1.4%* vs. end-March 2019. The share of unit-linked products, very high this quarter, reached 47% of gross inflows and 27% of outstandings. Protection insurance enjoyed steady growth (+5.5%*), with a very good performance  in Property/Casualty premiums in particular,  increasing by +14.1%* vs. Q1 19.Financial Services to Corporates enjoyed also a good commercial momentum in the first quarter.  Net banking income In Q1 20, revenues totalled EUR 1,964 million, up +1.6%* (-5.4%) vs. Q1 19, up +1.9%* excluding EUR 6m of contribution to the solidarity fund in Insurance in France.Net banking income of International Retail Banking, totalled EUR 1,293 million, up +2.9%* (-6.8%) vs. Q1 19. In Europe revenues were up +1.0%* (-16.4%). The revenues growth remains solid in SG Russia(2)  (+4.4%*, +6.0%) as well as in Africa, Mediterranean Basin and French Overseas Territories (+4.3%*, +4.7% vs. Q1 19).The Insurance business posted  EUR 229m of net banking income, slightly down (-0.8%*; -0.9%). Restated from the contribution to the solidarity fund in France, it was up +1.8%* vs. Q1 19.Financial Services to Corporates’ net banking income decreased by -0.9%* (-3.5%) to EUR 442 million.Operating expenses Operating expenses were up +2.6%* (-4.8%) vs. Q1 19. Excluding EUR 11m of contribution to the guarantee fund COVID in Mediterranean basin, operating expenses were up +1.5%*. The cost to income ratio stood at 58.4% in Q1 20.In International Retail Banking, operating expenses were up +2.4%* (-6.9%) vs. Q1 19.In the Insurance business, operating expenses in conjunction with the Insurance business’ commercial expansion ambitions rose +3.6%* vs. Q1 19 to EUR 108 million.In Financial Services to Corporates, operating expenses rose +2.8%* (-1.2%) vs. Q1 19.Cost of risk This quarter, the cost of risk is at 67 basis points vs. 39 basis points in Q1 19. This quarter included the first impact of Covid-19 notably in Europe.Contribution to Group net income The contribution to Group net income was at EUR 365m, -12.5%* (-21.3%) vs Q1 19. Underlying RONE stood at 15.4% in Q1 20, vs. 17.6%  in Q1 19. 5\. GLOBAL BANKING & INVESTOR SOLUTIONS In EURmQ1 20Q1 19Change Net banking income1,6272,239-27.3%-28.2%*  Operating expenses(1,977)(2,026)-2.4%-2.9%* Gross operating income(350)213n/sn/s Net cost of risk(342)(42)x 8.1x 8.0 Operating income(692)171n/sn/s Reported Group net income(537)140n/sn/s RONE-15.8%3.4%   Underlying RONE (1)-9.0%8.0%   (1)    Adjusted for the linearisation of IFRIC 21Net banking income Reported net banking income were down -27.3% at EUR 1,627m When adjusted for the impact of restructuring (activities in the process of being closed or scaled back), the revaluation of SIX securities which positively impacted Q1 19 for EUR 66 million and the disposal of Private Banking in Belgium, net banking income was down -20.7% compared to Q1 19.In Global Markets & Investor Services, reported net income banking totalled EUR 768 million, down - 42.2% vs Q1 19. When adjusted for the impact of restructuring and the revaluation of SIX securities (EUR +34 million in Q1 19), revenues in Q1 20 were down -33.7% vs. Q1 19.When restated for the impact of restructuring in Global Markets, revenues from Fixed Income & Currencies were +51.6% higher in Q1 20 vs. Q1 19, driven by high client activity and greater volumes, especially in rates, foreign exchange and financing. On a reported basis, they were up +32.1%. at EUR 609 million. The very strong performance in rates and foreign exchanges fully offsetted a poor performance in structured credit, which was penalised by spreads widening and credit defaults.Equity net banking income totalled EUR 9 million in Q1 20, down -98.7% vs. Q1 19 and impacted by different effects. These activities performed well in January and February. However, revenues from structured products activities were severely impacted by the equity markets dislocation in March, the cancellation of dividend payments (loss of EUR 200 million) and by counterparty defaults (loss of EUR 55 million). In addition, reserves increased this quarter, impacting revenues by EUR 175 million.Despite the current crisis, a significant step in the integration of EMC activities within Societe Generale was successfully achieved in March. It concerns the integration of flow investment solutions (such as warrants and certificates).Securities Services’ assets under custody amounted to EUR 4,110 billion at end-March 2020, a decline of -2.4% vs end-December 2019. Over the same period, assets under administration were lower (-10.5%) at EUR 579 billion. In Q1 20, Securities Services’ revenues totalled EUR 150 million, down -9.6% vs Q1 19, when adjusted for the revaluation of SIX securities (EUR +34 million), with fees decreasing in March due to the Covid-19 crisis in France.Financing and Advisory revenues totalled EUR 629 million in Q1 20, down -4.1% vs a high Q1 19. Structured finance revenues were resilient, with a good start to the year. The Asset Backed Products platform suffered from credit market dislocation, in particular in US and posted a weaker quarter. Results were more mitigated in investment banking: debt capital markets were active this quarter but equity capital markets, M&A and LBO markets have been muted. Transaction banking business continued to expand this quarter and confirmed its good profitability.Asset and Wealth Management’s net banking income totalled EUR 230 million in Q1 20, an increase of +5.5% when adjusted for the revaluation of SIX securities (EUR 32 million in Q1 19) and for the disposal of Private Banking in Belgium (-9.8% on a reported basis).At end-March 2020, Private Banking presented a net new inflow of EUR 1 billion, driven by France. With the negative market effect, assets under management were, however, -6.6% lower than in December 2019, at EUR 111 billion.  When adjusted for the revaluation of SIX securities and for the disposal of Private Banking in Belgium, net banking income amounted to EUR 176 million, up +4.1% vs. Q1 19 (- 14.6% on a reported basis), with resilient results in French Private Banking.Lyxor’s assets under management totalled EUR 126 billion at end-March 2020, down -15.2% vs end-December 2019, following the collapse of the equity index market in March. In Q1 20, revenues were up +13.6% vs Q1 19, driven by the contribution of Commerzbank assets.Operating expenses When restated from IFRIC21 impact, Q1 20 operating expenses were down -4.9% vs. Q1 19. Global Banking and Investor Solutions confirms the successful execution of its cost savings plan of EUR 500 million, totally secured for 2020, and is on track to deliver, this year, operating expenses below  EUR 6.8 billion.Net cost of risk The net cost of risk was up sharply: 87 basis point in Q1 20 (vs. 17 basis point in Q4 19). It is heavily penalised by first sight of Covid-19 effect, as well as some specific files, including two exceptionnal fraud files.Contribution to Group net income The contribution to Group net income was at EUR -537m. Underlying RONE stood was negative this quarter. 6\. CORPORATE CENTRE In EURmQ1 20Q1 19 Net banking income(301)(40)  Operating expenses(105)(73) Gross operating income(406)(113) Net cost of risk-- Net profits or losses from other assets(77)(53) Reported Group net income(373)(152) Figures for Q1 19 restated for the implementation of the amendment to IAS 12. See Appendix 1.The Corporate Centre includes: * property management of the Group’s head office, * Group equity portfolio, * Treasury function for the Group, * certain costs related to cross-functional projects and certain costs incurred by the Group and not re-invoiced to the businesses.The Corporate Centre’s net banking income totalled EUR -301 million in Q1 20 vs. EUR -40 million in Q1 19. It contains notably the change in fair value of financial instruments corresponding to economic hedges of financial debt but that do not meet IFRS hedge accounting criteria.Operating expenses totalled EUR -105 million in Q1 20 vs. EUR -73 million in Q1 19.Gross operating income totalled EUR -406 million in Q1 20 vs. EUR -113 million in Q1 19.Net profits or losses from other assets totalled EUR -77 million in Q1 20 and included primarily, with regard to the application of IFRS 5 as part of the implementation of the Group’s refocusing plan, an expense amounting to EUR -69 million corresponding to the finalisation of the disposal of Societe Generale de Banque aux Antilles.The Corporate Centre’s contribution to Group net income was EUR -373 million in Q1 20 vs. EUR -152 million in Q1 19. 7\. CONCLUSIONIn the face of the unprecedented health, economic and social crisis we are experiencing, the Group is committed to ensure the safety of its employees and clients and to support its clients with both continuity and quality of service, wholly fulfilling its role of economic support in particular alongside its partners.Able to draw on the prudent action delivered over the past few years, the Group is tackling this crisis with a sound business model. Its risk profile is robust with a good quality loan portfolio, diversified by geography and sector. The Group has built a strong balance sheet and liquidity profile.Through the management of this health-triggered economic crisis, the Group confirms the decrease of its costs in 2020 versus 2019 and the good execution of initiated costs reduction plans. Furthermore it targets an additional cost reduction between EUR 600m and EUR 700m, net of specific costs related to Covid.The Group expects, over 2020, a cost of risk of around 70 basis points in its base Covid scenario and a cost of risk of around 100 basis points in a scenario of extended shutdown. The Group aims to steer its CET1(1) between 200 and 250 basis points over regulatory requirement, depending on the assumption used for potential exceptional dividend distribution.Beyond the focused adaptation to the immediate impact of the crisis, the Group is already working on the designs of its 2021-2025 strategic plan to take into account the new environment post crisis. 8\. 2020 FINANCIAL CALENDAR2020 Financial communication calendar                 May 19th, 2020                   General Meeting August 3rd, 2020                Second quarter and first half 2020 results November 5th, 2020         Third quarter and nine-month 2020 resultsThe Alternative Performance Measures, notably the notions of net banking income for the pillars, operating expenses, IFRIC 21 adjustment, (commercial) cost of risk in basis points, ROE, ROTE, RONE, net assets, tangible net assets, and the amounts serving as a basis for the different restatements carried out (in particular the transition from published data to underlying data) are presented in the methodology notes, as are the principles for the presentation of prudential ratios.   This document contains forward-looking statements relating to the targets and strategies of the Societe Generale Group. These forward-looking statements are based on a series of assumptions, both general and specific, in particular the application of accounting principles and methods in accordance with IFRS (International Financial Reporting Standards) as adopted in the European Union, as well as the application of existing prudential regulations. These forward-looking statements have also been developed from scenarios based on a number of economic assumptions in the context of a given competitive and regulatory environment. The Group may be unable to: \- anticipate all the risks, uncertainties or other factors likely to affect its business and to appraise their potential consequences; \- evaluate the extent to which the occurrence of a risk or a combination of risks could cause actual results to differ materially from those provided in this document and the related presentation. Therefore, although Societe Generale believes that these statements are based on reasonable assumptions, these forward-looking statements are subject to numerous risks and uncertainties, including matters not yet known to it or its management or not currently considered material, and there can be no assurance that anticipated events will occur or that the objectives set out will actually be achieved. Important factors that could cause actual results to differ materially from the results anticipated in the forward-looking statements include, among others, overall trends in general economic activity and in Societe Generale’s markets in particular, regulatory and prudential changes, and the success of Societe Generale’s strategic, operating and financial initiatives. More detailed information on the potential risks that could affect Societe Generale’s financial results can be found in the Registration Document filed with the French Autorité des Marchés Financiers. Investors are advised to take into account factors of uncertainty and risk likely to impact the operations of the Group when considering the information contained in such forward-looking statements. Other than as required by applicable law, Societe Generale does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking information or statements. Unless otherwise specified, the sources for the business rankings and market positions are internal.   9.     APPENDIX 1: FINANCIAL DATA GROUP NET INCOME CORE BUSINESS In M EURQ1 20Q1 19Change French Retail Banking219234-6.4% International Retail Banking and Financial Services365464-21.3% Global Banking and Investor Solutions(537)140n/s Core Businesses47838-94.4% Corporate Centre(373)(152)n/s Group(326)686n/s Corporate Centre and Group figures for Q1 19 restated for the application of the amendment to IAS 12TABLE FOR THE TRANSITION FROM PUBLISHED DATA TO DATA RESTATED FOR THE APPLICATION OF THE AMENDMENT TO IAS 12 Income Tax Group Net Income  ReportedIAS 12 impactAdjusted ReportedIAS 12 impactAdjusted Q1 19(310)55(255) 63155686 CONSOLIDATED BALANCE SHEET ASSET – in million of euros31.03.202031.12.2019 Cash, due from central banks132,389102,311 Financial assets at fair value through profit or loss464,642385,739 Hedging derivatives20,20416,837 Financial assets measured at fair value through other comprehensive income55,49353,256 Securities at amortised cost12,84112,489 Due from banks at amortised cost63,24656,366 Customer loans at amortised cost461,775450,244 Revaluation differences on portfolios hedged against interest rate risk434401 Investment of insurance activities156,535164,938 Tax assets5,5895,779 Other assets95,86168,045 Non-current assets held for sale3,6544,507 Investments accounted for using the equity method115112 Tangible and intangible assets30,20130,652 Goodwill4,7274,627 Total1,507,7061,356,303  LIABILITIES – in million of euros31.03.202031.12.2019 Central banks9,8164,097 Financial liabilities at fair value through profit or loss447,381364,129 Hedging derivatives11,45210,212 Debt securities issued139,565125,168 Due to banks115,628107,929 Customer deposits442,642418,612 Revaluation differences on portfolios hedged against interest rate risk8,1296,671 Tax liabilities1,3531,409 Other liabilities108,94385,062 Non-current liabilities held for sale8471,333 Liabilities related to insurance activities contracts135,458144,259 Provisions3,9714,387 Subordinated debts15,00314,465 Total liabilities1,440,1881,287,733 SHAREHOLDERS' EQUITY   Shareholders' equity, Group share   Issued common stocks, equity instruments and capital reserves30,05931,102 Retained earnings32,59229,558 Net income(326)3,248 Sub-total62,32563,908 Unrealised or deferred capital gains and losses256(381)   Sub-total equity, Group share62,58163,527 Non-controlling interests4,9375,043 Total equity67,51868,570 Total1,507,7061,356,303 10.    APPENDIX 2: METHODOLOGY1 - The financial information presented for the quarter ending 31 March 2020 was reviewed by the Board of Directors on April 29st 2020 and has been prepared in accordance with IFRS as adopted in the European Union and applicable at this date, and has not been audited.2 – Net banking incomeThe pillars’ net banking income is defined on page 43 of Societe Generale’s 2020 Universal Registration Document. The terms “Revenues” or “Net Banking Income” are used interchangeably. They provide a normalised measure of each pillar’s net banking income taking into account the normative capital mobilised for its activity.3 – Operating expensesOperating expenses correspond to the “Operating Expenses” as presented in note 8.1 to the Group’s consolidated financial statements as at December 31st, 2019 (pages 423 et seq. of Societe Generale’s 2020 Universal Registration Document). The term “costs” is also used to refer to Operating Expenses. The Cost/Income Ratio is defined on page 43 of Societe Generale’s 2020 Universal Registration Document.4 – IFRIC 21 adjustmentThe IFRIC 21 adjustment corrects the result of the charges recognised in the accounts in their entirety when they are due (generating event) so as to recognise only the portion relating to the current quarter, i.e. a quarter of the total. It consists in smoothing the charge recognised accordingly over the financial year in order to provide a more economic idea of the costs actually attributable to the activity over the period analysed.5 – Exceptional items – Transition from accounting data to underlying dataIt may be necessary for the Group to present underlying indicators in order to facilitate the understanding of its actual performance. The transition from published data to underlying data is obtained by restating published data for exceptional items and the IFRIC 21 adjustment. Moreover, the Group restates the revenues and earnings of the French Retail Banking pillar for PEL/CEL provision allocations or write-backs. This adjustment makes it easier to identify the revenues and earnings relating to the pillar’s activity, by excluding the volatile component related to commitments specific to regulated savings.The reconciliation enabling the transition from published accounting data to underlying data is set out in the table below: Q1 20 (in EURm)Operating ExpensesNet profit or losses from other assetsGroup net incomeBusiness Reported(4,678)80(326)  (+) IFRIC 21 linearisation490 347  (-) Group refocusing plan* (77)(77)Corporate Centre Underlying(4,188)15798        Q1 19 (in EURm)Operating ExpensesNet profit or losses from other assetsGroup net incomeBusiness Reported(4,789)(51)686  (+) IFRIC 21 linearisation444 304  (-) Group refocusing plan* (53)(75)Corporate Centre Underlying(4,345)21,065  6 – Cost of risk in basis points, coverage ratio for doubtful outstandingsThe cost of risk or commercial cost of risk is defined on pages 45 and 574 of Societe Generale’s 2020 Universal Registration Document. This indicator makes it possible to assess the level of risk of each of the pillars as a percentage of balance sheet loan commitments, including operating leases. (In EUR m)Q1 20Q1 19 French Retail BankingNet Cost Of Risk24994 Gross loan Outstandings201,139191,422 Cost of Risk in bp4920 International Retail Banking and Financial ServicesNet Cost Of Risk229128 Gross loan Outstandings136,407129,861 Cost of Risk in bp6739 Global Banking and Investor SolutionsNet Cost Of Risk34243 Gross loan Outstandings158,064164,811 Cost of Risk in bp8710 Corporate CentreNet Cost Of Risk 0 Gross loan Outstandings9,7109,248 Cost of Risk in bp2(1) Societe Generale GroupNet Cost Of Risk820264 Gross loan Outstandings505,319495,341 Cost of Risk in bp6521 The gross coverage ratio for doubtful outstandings is calculated as the ratio of provisions recognised in respect of the credit risk to gross outstandings identified as in default within the meaning of the regulations, without taking account of any guarantees provided. This coverage ratio measures the maximum residual risk associated with outstandings in default (“doubtful”).7 – ROE, ROTE, RONEThe notions of ROE (Return on Equity) and ROTE (Return on Tangible Equity), as well as their calculation methodology, are specified on page 45 and 46 of Societe Generale’s 2020 Universal Registration Document. This measure makes it possible to assess Societe Generale’s return on equity and return on tangible equity. RONE (Return on Normative Equity) determines the return on average normative equity allocated to the Group’s businesses, according to the principles presented on page 46 of Societe Generale’s 2020 Universal Registration Document. Group net income used for the ratio numerator is book Group net income adjusted for “interest net of tax payable on deeply subordinated notes and undated subordinated notes, interest paid to holders of deeply subordinated notes and undated subordinated notes, issue premium amortisations” and “unrealised gains/losses booked under shareholders’ equity, excluding conversion reserves” (see methodology note No. 9). For ROTE, income is also restated for goodwill impairment. Details of the corrections made to book equity in order to calculate ROE and ROTE for the period are given in the table below:ROTE calculation: calculation methodologyEnd of periodQ1 20Q1 19 Shareholders' equity Group share62,58161,830 Deeply subordinated notes(8,258)(9,473) Undated subordinated notes(288)(283) Interest net of tax payable to holders of deeply subordinated notes & undated subordinated notes, interest paid to holders of deeply subordinated notes & undated subordinated notes, issue premium amortisations1(37) OCI excluding conversion reserves(648)(472) Dividend provision-(2,025) ROE equity end-of-period53,38749,540 Average ROE equity53,27949,434 Average Goodwill(4,561)(4,701) Average Intangible Assets(2,369)(2,193) Average ROTE equity46,34942,540 Group net Income (a)(326)686 Underlying Group net income (b)981,065 Interest on deeply subordinated notes and undated subordinated notes (c)(159)(165) Cancellation of goodwill impairment (d) 67 Ajusted Group net Income (e) = (a)+ (c)+(d)(485)588 Ajusted Underlying Group net Income (f)=(b)+(c)(61)900     Average ROTE equity (g)46,34942,540 ROTE quarter: (4*e/g)]-4.2%5.5%     Average ROTE equity (underlying) (h)46,77342,730 Underlying ROTE quarter: (4*f/h)]-0.5%8.4% RONE calculation: Average capital allocated to Core Businesses (in EURm)In EUR mQ1 20Q1 19Change French Retail Banking11,18211,257-0.7% International Retail Banking and Financial Services10,56311,617-9.1% Global Banking and Investor Solutions13,61516,582-17.9% Core Businesses35,36039,456-10.4% Corporate Centre17,9199,978+79.6% Group53,27949,434+7.8% 8 – Net assets and tangible net assetsNet assets and tangible net assets are defined in the methodology, page 48 of the Group’s 2020 Universal Registration Document. The items used to calculate them are presented below.End of periodQ1 2020192018 Shareholders' equity Group share62,58163,52761,026 Deeply subordinated notes(8,258)(9,501)(9,330) Undated subordinated notes(288)(283)(278) Interest net of tax payableto holders of deeply subordinated notes & undated subordinated notes, interest paid to holders of deeply subordinated notes & undated subordinated notes, issue premium amortisations14(14) Bookvalue of own shares in trading portfolio381375423 Net Asset Value54,41654,12251,827 Goodwill(4,611)(4,510)(4,860) Intangible Asset(2,376)(2,362)(2,224) Net Tangible Asset Value47,42947,25044,743      Number of shares used to calculate NAPS**851,133849,665801,942 Nest Asset Value per Share63.963.764.6 Net Tangible Asset Value per Share55.755.655.8 ** The number of shares considered is the number of ordinary shares outstanding as at March 31st, 2020, excluding treasury shares and buybacks, but including the trading shares held by the Group. In accordance with IAS 33, historical data per share prior to the date of detachment of a preferential subscription right are restated by the adjustment coefficient for the transaction.9 – Calculation of Earnings Per Share (EPS)The EPS published by Societe Generale is calculated according to the rules defined by the IAS 33 standard (see page 47 of Societe Generale’s 2020 Universal Registration Document). The corrections made to Group net income in order to calculate EPS correspond to the restatements carried out for the calculation of ROE and ROTE. As specified on page 47 of Societe Generale’s 2020 Universal Registration Document, the Group also publishes EPS adjusted for the impact of non-economic and exceptional items presented in methodology note No. 5 (underlying EPS). The calculation of Earnings Per Share is described in the following table:Average number of shares (thousands)Q1 2020192018 Existing shares853,371834,062807,918 Deductions    Shares allocated to cover stock option plans and free shares awarded to staff2,9724,0115,335 Other own shares and treasury shares-149842 Number of shares used to calculate EPS**850,399829,902801,741 Group net Income(326)3,2484,121 Interest on deeply subordinated notes and undated subordinated notes(159)(715)(719) Capital gain net of tax on partial buybacks--- Adjusted Group net income(485)2,5333,402 EPS (in EUR)-0.573.054.24 Underlying EPS* (in EUR)-0.074.035.00 * Excluding exceptional items and including linearisation of the IFRIC 21 effect. ** The number of shares considered is the number of ordinary shares outstanding as at March 31st, 2020, excluding treasury shares and buybacks, but including the trading shares held by the Group.10 – The Societe Generale Group’s Common Equity Tier 1 capital is calculated in accordance with applicable CRR/CRD4 rules. The fully-loaded solvency ratios are presented pro forma for current earnings, net of dividends, for the current financial year, unless specified otherwise. When there is reference to phased-in ratios, these do not include the earnings for the current financial year, unless specified otherwise. The leverage ratio is calculated according to applicable CRR/CRD4 rules including the provisions of the delegated act of October 2014.NB (1) The sum of values contained in the tables and analyses may differ slightly from the total reported due to rounding rules. (2) All the information on the results for the period (notably: press release, downloadable data, presentation slides and supplement) is available on Societe Generale’s website www.societegenerale.com in the “Investor” section. Societe GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth. Committed to the positive transformations of the world’s societies and economies, Societe Generale and its teams seek to build, day after day, together with its clients, a better and sustainable future through responsible and innovative financial solutions.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 138,000 members of staff in 62 countries and supports on a daily basis 29 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.com * * * (1)      Underlying data. See methodology note 5 for the transition from accounting data to underlying data.(2)      Pro forma for the announced disposals (+10 basis points) and the integration of EMC (-4 basis points)(3)      9.05% as of 04.01.2020(4)      Including 2020 dividend accrual The footnote * in this document corresponds to data adjusted for changes in Group structure and at constant exchange rates.  1. Adjusted for exceptional items and linearisation of IFRIC 21 2. See methodology note 7  for ROE, ROTE, RONE  1. Ratio between the amount of provisions on doubtful outstandings and the amount of these same outstandings. 2. Adjusted for exceptional items and linearisation of IFRIC 21 ([3]) Pro forma for the announced disposals (+10 basis points) and the integration of EMC (-4 basis points)(2) 9.05% as of 04.01.2020(3) TLOF: Total Liabilities and Own Funds(2) including BMTN(3) including foreign currency deposit(2) SG Russia encompasses the entities Rosbank, Rusfinance Bank, Societe Generale Insurance, ALD Automotive and their consolidated subsidiaries(1)                 Including 2020 dividend accrual   Attachment * Press Release Q1-2020

  • Globe Newswire

    Société Générale : Résultats du premier trimestre 2020

    RÉSULTATS au 31 MARS 2020      Communiqué de presse Paris, le 30 avril 2020PERFORMANCE T1-20  Des activités résilientes dans la Banque de détail en France et dans la Banque de détail et Services Financiers InternationauxRentabilité sous-jacente de 10,7%(1) dans la Banque de détail en France Rentabilité sous-jacente de 15,4%(1) dans la Banque de détail et Services Financiers InternationauxDes activités de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs fortement pénalisées par les conditions de marché Activités de Marché, principalement les produits d’investissement structurés à sous-jacent actions, impactées par les dislocations de marché exceptionnelles de la fin du trimestre liées au Covid-19Performance satisfaisante des autres activitésCoût du risque à 65 points de base dans un contexte marqué par le Covid-19 versus 21 points de base au T1-19Frais de gestion sous-jacents du Groupe en baisse de -3,6%(1)  /T1-19Résultat net part du Groupe publié à -326 M EUR et résultat net part du Groupe sous-jacent de 98 M EUR(1)LE GROUPE ENTRE DANS LA CRISE AVEC UN PROFIL ROBUSTEUne structure financière et une position de liquidité solidesRatio CET1 à 12,6% (12,7% proforma(2)) au 31 mars 2020, soit environ 350 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire(3)Ratio LCR à 144% en moyenne sur Q1 20 ; réserve de liquidité de 203 Md EURPrès de 45% du programme de financement 2020 déjà réaliséUn portefeuille de crédit de bonne qualité, diversifié en termes géographique et sectorielLe bénéfice d’une stratégie digitale avancée, facilitant la gestion opérationnelle en temps de crisePERSPECTIVES 2020 Confirmation de la baisse des frais généraux du Groupe en 2020 et effort additionnel de réduction des coûts de l’ordre de 600 à 700 M EUR en 2020Un coût du risque attendu sur l’année 2020 à environ 70 points de base dans le scénario de base Covid et à environ 100 points de base dans le scénario d’un arrêt prolongéRatio de CET1 (4) extériorisant, fin 2020, une marge de manœuvre comprise entre 200 et 250 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire, selon l’hypothèse retenue de distribution éventuelle d’un dividende exceptionnelFréderic Oudéa, Directeur Général du Groupe, a commenté : « Face à la crise sanitaire, économique et sociale sans précédent que nous traversons, la mobilisation de toutes les équipes de Société Générale dans le monde est exceptionnelle, déterminée et sans relâche et je voudrais les en remercier. Porté par un sens aigu de notre responsabilité, l’engagement du groupe s’articule autour de trois objectifs : protéger la santé de nos clients et de nos collaborateurs en appliquant les mesures de sécurité dans l’ensemble de nos sites et activités, assurer la continuité d’activité en tant qu’opérateur d’importance vitale, et accompagner toutes nos parties prenantes, clients, collaborateurs, fournisseurs, communautés et associations, dans cette période particulièrement difficile. Nous abordons cette crise avec lucidité mais confiants dans la solidité de notre business model, dans l’agilité de notre modèle opérationnel porté par nos fondations technologiques et digitales et dans la robustesse de notre profil de risque et de notre structure financière. Au-delà de notre adaptation déterminée aux impacts immédiats de cette crise, nous travaillons déjà aux contours de notre prochain plan stratégique 2021-2025 pour tenir compte du nouvel environnement post-crise.» 1\. RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE En M EURT1-20T1-19Variation Produit net bancaire5 1706 191-16,5%-14,9%* Frais de gestion(4 678)(4 789)-2,3%-0,7%* Frais de gestion sous-jacent(1)(4 188)(4 345)-3,6%-1,9%* Résultat brut d'exploitation4921 402-64,9%-63,8%* Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1)9821 846-46,8%-45,6%* Coût net du risque(820)(264)x 3,1x 3,1 Résultat d'exploitation(328)1 138n/sn/s Résultat d'exploitation sous-jacent(1)1621 582-89,8%-89,4%* Gains ou pertes nets sur autres actifs80(51)n/sn/s Gain et pertes nets sur autres actifs sous-jacent(1)1572x 78.5X 79,1 Impôts sur les bénéfices46(255)n/sn/s Résultat net part du Groupe(326)686n/sn/s Résultat net part du Groupe sous-jacent(1)981 065-90,8%-90,4% ROE(2)-3,6%4,2%   ROTE(2)-4,2%5,5%   ROTE sous-jacent (1)-0,5%8,4%   (1)    Ajusté des éléments exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21 A compter du 1er janvier 2019, en application de l’amendement à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat », l’économie d’impôt liée au versement des coupons sur les titres subordonnés et super subordonnés à durée indéterminée, précédemment enregistrée dans les réserves consolidées, est désormais comptabilisée en résultat sur la ligne « Impôts sur les bénéfices » ; les données comparatives sur T1-19 ont été retraitées.Le Conseil d’administration de Société Générale, réuni le 29 avril 2020 en visio-conférence, sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi, a examiné les résultats du premier trimestre 2020 du Groupe Société Générale.Les différents retraitements permettant le passage des données sous-jacentes aux données publiées sont présentés dans les notes méthodologiques (§10.5).Produit net bancaire  Au T1-20, le produit net bancaire du Groupe est en recul de -16,5% /T1-19. Le produit net bancaire des métiers est en baisse de -12,2% (-10,5%*).La Banque de détail en France affiche une baisse du produit net bancaire hors provision PEL/CEL de - 1,2% /T1-19, la bonne dynamique commerciale du début d’année étant partiellement compensée par le ralentissement des activités auprès des particuliers depuis mi-mars. La Banque de détail et Services Financiers Internationaux affiche une croissance des revenus de +1,6%*, portés par le dynamisme commercial de la Banque de détail à l’International dont le produit net bancaire progresse de +2,9%*. Les revenus de l’Assurance sont en hausse de +1,8%* retraité de la contribution au fond de solidarité en France pour 6 millions d’euros (-0,9% ; -0,8%* en publié). Ceux des Services Financiers aux Entreprises sont en léger retrait (-3,5% ; -0,9%*). Le produit net bancaire de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs recule de -27,3% dans un environnement de marché exceptionnel qui a fortement pénalisé les revenus des Activités de Marché.Frais de gestion  Sur le T1-20, les frais de gestion sous-jacents s’élèvent à -4 188 millions d’euros en baisse de -3,6% par rapport au T1-19.Dans la Banque de détail en France, les frais de gestion sont en baisse de -2,4% dans un contexte de stricte discipline sur les coûts.Les frais de gestion de la Banque de détail et Services Financiers Internationaux sont en baisse de -4,8% en raison notamment de l’impact des cessions réalisées en 2019 et en hausse de +2,6%* à change et périmètre constants. Retraité des contributions aux fonds de solidarités, la Banque de détail et Services Financiers Internationaux présente une amélioration de sa performance opérationnelle avec de nouveau un effet ciseau positif ce trimestre (produit net bancaire retraité à +1,9%* et frais de gestion retraités à +1,5%*). Les frais de gestion de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs sont en baisse de -2,4% sous l’effet de la poursuite de la réalisation du plan d’économies de 500 millions d’euros.Le Groupe confirme son objectif de baisse des frais de gestion en 2020 par rapport à 2019, hors éléments exceptionnels. En outre, le Groupe mettra en place des mesures additionnelles de réductions de coûts dès 2020 pour un montant total compris entre 600 et 700 millions d’euros, net des frais additionnels engendrés pour la gestion de la crise (dépenses opérationnelles, contributions aux fonds de solidarités, …).Coût du risque   Sur le T1-20, le coût du risque commercial s’établit à 65 points de base en nette hausse par rapport au T1-19 (21 points de base) marqué par la hausse des provisions dans le contexte de la crise du Covid-19 et par certains dossiers, dont deux dossiers exceptionnels de fraude.Le Groupe anticipe, sur l’ensemble de l’année 2020, un coût du risque d’environ 70 points de base dans un scénario de base Covid (baisse du produit intérieur brut en 2020 de -5,8%, -6,8% et -2,3% respectivement en France, en zone Euro et dans le Monde) et d’environ 100 points de base dans un scénario d’un arrêt prolongé (baisse du produit intérieur brut en 2020 de -11,1%, -12,8% et -7,8% respectivement en France, en zone Euro et dans le Monde).Le taux brut d’encours douteux s’élève à 3,1% au 31 mars 2020 (3,2% au 31 décembre 2019). Le taux de couverture brut des encours douteux du Groupe s’établit à 55%(2) au 31 mars 2020 stable par rapport au 31 décembre 2019.Gains ou pertes nets sur autres actifs  Le poste « gains et pertes nets sur autres actifs » s’élève à +80 millions d’euros au T1-20 dont -77 millions d’euros correspondent à l’effet de l’application de la norme IFRS 5 dans le cadre de la mise en œuvre du plan de recentrage du Groupe et +130 millions d’euros au titre du programme de cessions immobilières du Groupe.Résultat net part du Groupe En M EURT1-20T1-19 Résultat net part du Groupe comptable(326)686 Résultat net part du Groupe sous-jacent(3)981 065 En %T1-20T1-19 ROTE (données brutes)-4,2%5,5% ROTE sous-jacent(2)-0,5%8,4% Le bénéfice net par action est négatif et s’élève à -0,57 euros au T1-20 (0,65 euros au T1-19). 2\. STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPEAu 31 mars 2020, les capitaux propres part du Groupe s’élèvent à 62,6 milliards d’euros (63,5 milliards d’euros au 31 décembre 2019), l’actif net par action est de 63,9 euros et l’actif net tangible par action est de 55,7 euros.Le total du bilan consolidé s’établit à 1 508 milliards d’euros au 31 mars 2020 (1 356 milliards d’euros au 31 décembre 2019). Le montant net des encours de crédits à la clientèle, y compris la location financement, au 31 mars 2020 est de 445 milliards d’euros (430 milliards d’euros au 31 décembre 2019) – hors valeurs et titres reçus en pension. Parallèlement les dépôts de la clientèle atteignent 438 milliards d’euros, contre 410 milliards d’euros au 31 décembre 2019 (hors valeurs et titres donnés en pension).A fin mars 2020, la maison mère a émis 14,4 milliards d’euros de dette à moyen et long terme, avec une maturité moyenne de 5,7 ans et un spread moyen de 48 points de base (par rapport au mid-swap 6 mois, hors dette subordonnée). Les filiales ont émis 150 millions d’euros. Au total, au 31 mars 2020, le Groupe a émis 14,5 milliards d’euros de dette à moyen et long terme. Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien au-dessus des exigences réglementaires à 141% à fin mars 2020, contre 119% à fin décembre 2019. Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est à un niveau supérieur à 100% à fin mars 2020.Les encours pondérés par les risques du Groupe (RWA) s’élèvent à 355,0 milliards d’euros au 31 mars 2020 (contre 345,0 milliards d’euros à fin décembre 2019) selon les règles CRR/CRD4. Les encours pondérés au titre du risque de crédit représentent 81,0% du total, à 287,6 milliards d’euros, en hausse de 1,8% par rapport au 31 décembre 2019.Au 31 mars 2020, le ratio Common Equity Tier 1 du Groupe s’établit à 12,6%, 12,7% pro forma(1), soit environ 350 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire(2). Le ratio Tier 1 s’élève à 14,9% à fin mars 2020 (15,1% à fin décembre 2019) et le ratio global de solvabilité s’établit à 18.0% (18,3% à fin décembre 2019).Le Groupe vise, à fin 2020, un ratio CET1 extériorisant une marge de manœuvre comprise entre 200 et 250 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire, en fonction de l’hypothèse retenue de distribution éventuelle d’un dividende exceptionnel.Avec un niveau de 28,3% des RWA et 8,0% de l’exposition levier à fin mars 2020, le Groupe présente un TLAC supérieur aux exigences du FSB pour 2020. Au 31 mars 2020, le Groupe est aussi au-dessus de ses exigences MREL qui sont de 8% du TLOF(3) (ce qui représentait à décembre 2016 un niveau de 24,36% des RWA), lesquels ont servi de référence au calibrage du CRU.  Le ratio de levier atteint 4,2% au 31 mars 2020 (4,3% à fin décembre 2019).Le Groupe est noté par quatre agences de notation : (i) FitchRatings - notation long terme « A », rating watch négatif, notation dette senior préférée « A+ », notation court-terme « F1 » ;   (ii) Moody’s - notation long terme (dette senior préférée) « A1 », perspectives stables, notation court-terme « P-1 »;   (iii) R&I - notation long terme (dette senior préférée) « A », perspectives stables ; et  (iv) S&P Global Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A », perspectives stables, notation court-terme « A-1 ». 3\. BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE En M EURT1-20T1-19Variation Produit net bancaire1 8801 916-1,9% Produit net bancaire hors PEL/CEL1 9051 928-1,2% Frais de gestion(1 450)(1 486)-2,4% Résultat brut d'exploitation4304300% Resultat brut d'exploitation hors PEL/CEL455442+2,9% Coût net du risque(249)(94)x2,6 Résultat d'exploitation181336-46,1% Gains ou pertes nets sur autres actifs1311x131 Résultat net part du Groupe219234-6,4% RONE7,8%8,3%  RONE s/jacent (1)10,7%10,4%  (1)    Ajusté de la linéarisation d’IFRIC 21 et de la provision PEL/CEL La Banque de détail en France affiche une performance résiliente ce trimestre avec un RONE sous-jacent à 10,7%. La bonne performance commerciale des deux premiers mois de l’année a été compensée par les impacts du Covid-19 sur la deuxième partie de mars.Alors que la France est entrée en confinement depuis mi-mars 2020, la Banque de détail en France a mis en œuvre un dispositif permettant d’assurer la continuité opérationnelle, afin d’accompagner ses clients tout en assurant la sécurité de ses collaborateurs. Ainsi près de 85% des agences et l’ensemble des back offices sont restés ouverts avec un aménagement de leur fonctionnement. Nous avons bénéficié de nos capacités digitales dans les réseaux et de notre banque en ligne Boursorama.Les trois enseignes de la Banque de détail en France (Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama) affichent une bonne dynamique commerciale sur le trimestre, en particulier sur janvier et février. Boursorama consolide sa position de leader de la banque en ligne en France, avec plus de 2,3 millions de clients à fin mars 2020.La Banque de détail en France développe son activité auprès de la clientèle patrimoniale et de banque privée avec une hausse du nombre de clients d’environ 2,2% par rapport au 31 mars 2019. La collecte nette de la banque privée demeure soutenue à environ 0,5 milliard d’euros sur le trimestre, portant les actifs sous gestion à 64,2 milliards d’euros (y compris Crédit du Nord) à fin mars 2020.La Banque de détail en France poursuit son renforcement sur la clientèle entreprises et professionnels avec un nombre de clients globalement stable. L’activité de bancassurance a pâti de l’environnement actuel, affichant une décollecte nette de -0,2 milliard d’euros au T1-20. Les encours restent toutefois en progression de +0,6% à 94,3 milliards d’euros, avec une part d’unités de compte s’élevant à 25,2% des encours. De plus, les ouvertures de contrats d’assurance prévoyance sont en hausse de +14% vs. T1-19 traduisant un bon dynamisme.  Par ailleurs, le taux d’équipement en assurance de biens poursuit sa progression à 9,8% au T1-20.Les encours moyens de crédits progressent de 7,3% par rapport au T1-19 à 205,9 milliards d’euros, soutenus par une dynamique favorable sur le crédit à l’habitat, le crédit consommation et les crédits d’investissements. Ainsi, les encours moyens de crédits aux particuliers sont en hausse de 8,5% par rapport au T1-19, à 122,1 milliards d’euros et les encours moyens de crédits d’investissement progressent de 6,4% par rapport au T1-19 à 72,7 milliards d’euros.Les encours moyens de dépôts au bilan (2) sont en hausse de 5,3 % par rapport au T1-19 à 213,5 milliards d’euros, toujours portés par les dépôts à vue (+8,6 %(3) par rapport au T1-19). Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi à 96,4 % au T1-20 (en hausse de 1,9 point par rapport au T1-19).Dans cette période exceptionnelle, la Banque de détail en France joue pleinement son rôle de soutien à l’économie, au travers de l’accompagnement de ses clients particuliers, entreprises et professionnels. Le Groupe a été extrêmement réactif dans la mise en place du Prêt Garanti par l’Etat (PGE). Au 27 avril, environ 57 000 demandes ont été reçues pour un montant total de 14 milliards d’euros. Par ailleurs, au 27 avril, des remboursements différés ont été mis en place pour un montant total de 1,8 milliard d’euros de crédits d’investissements.Produit net bancaire hors PEL/CEL Sur le trimestre, le produit net bancaire hors PEL/CEL est en baisse de 1,2% par rapport à T1-19. La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en hausse de 1,4%, soutenue en particulier par des volumes de crédit dynamiques et une bonne tenue des marges. Les commissions sont en retrait de -2,6% par rapport au T1-19 : la forte performance des commissions financières sur le trimestre a été plus que compensée par la baisse des commissions de service en particulier en mars.Frais de gestion Les frais de gestion sont en baisse de -2,4% par rapport au T1-19 grâce à une bonne maîtrise des coûts de run et malgré la hausse des coûts réglementaires. Sur le trimestre, le coefficient d’exploitation (après linéarisation de la charge d’IFRIC 21 et retraité de la provision PEL/CEL) s’établit à 71,3% (en baisse de 1,9 point par rapport au T1-19).Coût du risque Sous l’effet notamment du provisionnement relatif au Covid-19, le coût du risque s’établit à 49 points de base ce trimestre (30 points de base au T4-19, 20 points de base au T1-19).Gains ou pertes nets sur autres actifs Le poste « Gains ou pertes nets sur autres actifs » intègre une plus-value de 130 millions d’euros relative au programme de cessions immobilières du Groupe.Résultat net part du Groupe Le résultat net part du Groupe s’établit à 219 millions d’euros (-6,4%/T1-19), en baisse de -2,7%, hors provision PEL/CEL, par rapport au T1-19. La rentabilité sous-jacente ressort à un niveau de 10,7% sur le T1-20 (versus 10,4% au T1-19). 4\. BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX En M EURT1-20T1-19Variation Produit net bancaire1 9642 076-5,4%+1,6%* Frais de gestion(1 146)(1 204)-4,8%+2,6%* Résultat brut d'exploitation818872-6,2%+0,2%* Coût net du risque(229)(128)+78,9%+80,9%* Résultat d'exploitation589744-20,8%-14,6%* Gains ou pertes nets sur autres actifs121x 12x 12,1 Résultat net part du Groupe365464-21,3%-12,5%* RONE13,8%16,0%   RONE s/jacent (1)15,4%17,6%   (1)       Ajusté de la linéarisation d’IFRIC 21  La Banque de détail et Services Financiers Internationaux affiche une bonne rentabilité sur le trimestre avec un RONE sous-jacent à 15,4%(1). La performance commerciale a été très bonne sur le début d’année malgré les premiers effets de la crise à compter de mi-mars notamment en Europe de l’Ouest et sur les Services Financiers aux Entreprises.Dans la Banque de détail à l’International, les encours de crédits s’établissent à 85,1 milliards d’euros au T1-20. Ils sont en hausse de +6,2%* par rapport au T1-19 à périmètre et change constants, avec une bonne dynamique dans toutes les régions, et de -7,4% à périmètre et change courants, compte tenu des cessions finalisées sur une année glissante (Société Générale Monténegro, Eurobank en Pologne, Société Générale Serbie, Mobiasbanca en Moldavie, SKB en Slovénie et OBSG en Macédoine). Les encours de dépôts suivent la même tendance positive avec une hausse de +7,4%* (-6,3%) par rapport au T1-19, pour atteindre 77,7 milliards d’euros.Sur le périmètre Europe, les encours de crédits sont en hausse de +5,9%*par rapport à fin mars 2019 à 53,3 milliards d’euros (-11,6%) et les encours de dépôts sont en hausse de +6,5%*(-12,5%).En Russie, l’activité commerciale est soutenue sur le trimestre notamment sur le segment de la clientèle entreprise. Sur un an glissant, les encours de crédits progressent de +7,7%* (-5,7%) et les encours de dépôts de +14,0%* (+1,8%).En Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer, la performance commerciale est également solide. Les encours de crédits progressent de +6,4%* (soit +3,8%) par rapport à fin mars 2019 avec une bonne dynamique commerciale sur le segment entreprises. Les encours de dépôts affichent une croissance corrolaire de +6,3%* (+4,4%).Dans l’activité Assurances, l’activité d’assurance vie-épargne affiche une augmentation des encours de +1,4%* par rapport à fin mars 2019. La part d’unités de compte, très élevée sur le trimestre, s’établit à 47% de la collecte brute et 27% des encours. Les activités de protection affichent une croissance soutenue (+5,5%*) avec notamment une très bonne performance des primes dommages (+14,1%*) par rapport au T1-19. Les Services Financiers aux Entreprises affichent également un bon dynamisme commercial au premier trimestre. Produit net bancaire Au T1-20, le produit net bancaire s’élève à 1 964 millions d’euros, en hausse de +1,6%*(-5,4%) par rapport au T1-19, +1,9%* retraité de la contribution au fond de solidarité de l’assurance en France pour un montant de 6 millions d’euros.Le produit net bancaire de la Banque de détail à l’International s’élève à 1 293 millions d’euros, en hausse de +2,9%* par rapport au T1-19 (-6,8%). En Europe, les revenus sont en hausse de +1,0%* (- 16,4%). La croissance des revenus demeure solide sur l’ensemble SG Russie (2) (+4,4%*, +6,0%) comme en Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer (+4,3%*, +4,7% par rapport au T1-19).L’activité Assurances affiche un produit net bancaire de 229 millions d’euros, en léger retrait (-0,8%*, - 0,9%). Ajusté de la contribution au fond de solidarité en France, il serait en hausse de +1,8%* par rapport au T1-19.Dans les Services Financiers aux Entreprises, le produit net bancaire est en baisse de -0,9%* (-3,5%) et s’établit à 442 millions d’euros.Frais de gestion Les frais de gestion sont en hausse de +2,6%* (-4,8%) par rapport au T1-19. Retraités de la contribution aux fonds de garantie COVID dans le bassin méditerranéen pour 11 millions d’euros, les frais de gestion sont en hausse de +1,5%*. Le coefficient d’exploitation s’établit à 58,4% au T1-20.Dans la Banque de détail à l’International, les frais de gestion sont en hausse +2,4%* (-6,9%) par rapport au T1-19.Dans l’activité Assurances, les frais de gestion accompagnent les ambitions de développement commercial et affichent une croissance de +3,6%* par rapport au T1-19 à 108 millions d’euros.Dans les Services Financiers aux Entreprises, les frais de gestion affichent une hausse de +2,8%* (- 1,2%) par rapport au T1-19.Coût du risque Sur le trimestre, le coût du risque est de 67 points de base par rapport à 39 points de base au T1-19. Ce trimestre intègre les premiers impacts liés au Covid-19 notamment en Europe.Résultat net part du Groupe Le Résultat net part du Groupe s’établit à 365 M EUR, -12,5%*(-21,3%) par rapport à T1-19. La rentabilité sous-jacente ressort à 15,4% au T1-20, par rapport à 17,6% au T1-19. 5\. BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS En M EURT1-20T1-19Variation Produit net bancaire1 6272 239-27,3%-28,2%* Frais de gestion(1 977)(2 026)-2,4%-2,9%* Résultat brut d'exploitation(350)213n/sn/s Coût net du risque(342)(42)x 8,1x 8,0 Résultat d'exploitation(692)171n/sn/s Résultat net part du Groupe(537)140n/sn/s RONE-15,8%3,4%   RONE s/jacent (1)-9,0%8,0%   (1)     Ajusté de la linéarisation d’IFRIC 21Produit net bancaire Les revenus sont en baisse de -27,3% à 1 627 M EUR. Ajusté des impacts de la restructuration (activités en cours de fermeture ou réduites), de la réévaluation des titres SIX qui a impacté le premier trimestre 2019 pour +66 millions d’euros et de la cession de la banque privée en Belgique, le produit net bancaire est en baisse de -20,7% par rapport au premier trimestre 2019.Dans les Activités de Marché et Services aux Investisseurs, le produit net bancaire s’établit à 768 millions d’euros, en baisse de -42,2% par rapport au premier trimestre 2019. Ajustés de la restructuration et de la réévaluation des titres SIX (+34 millions d’euros au T1-19), les revenus du T1-20 sont en baisse de -33,7% par rapport au T1-19.Retraités de l’impact de la restructuration des Activités de Marché, les revenus des activités Taux, Crédit et Change s’inscrivent en hausse de +51,6% au T1-20 par rapport au T1-19, portés par une forte activité client et des volumes élevés, notamment sur les activités de taux, change et de financement. En vision publiée, ils s’inscrivent en hausse de +32,1% à 609 millions d’euros. La très bonne performance sur les activités taux et change compense totalement une faible performance sur l’activité de crédit, activité pénalisée par l’écartement des spreads et par des défauts de crédit.Le produit net bancaire des activités Actions s’établit à 9 millions d’euros au T1-20, en baisse de -98,7% par rapport au T1-19, et impacté par différents effets. Ces activités ont enregistré de bons résultats en  janvier et février. Cependant, les revenus des activités de produits structurés ont été durement impactés par la dislocation des marchés action en mars, par l’annulation des paiements de dividende (perte de 200 millions d’euros) et par les défauts de contrepartie (perte de 55 millions d’euros). Par ailleurs, les réserves ont augmenté ce trimestre, impactant les revenus de 175 millions d’euros.Une étape importante de l’intégration des activités EMC au sein de la Société Générale a été finalisée avec succès, dans ce contexte particulier de crise sanitaire. Il s’agit de l’intégration des solutions d’investissement de flux (comme les warrants et les certificats).Les actifs en conservation du Métier Titres atteignent 4 110 milliards d’euros à fin mars 2020, en baisse de -2.4% par rapport à fin décembre 2019. Sur la même période, les actifs administrés sont en baisse de -10,5% à 579 milliards d’euros. Sur le premier trimestre, les revenus du Métier Titres s’établissent à 150 millions d’euros, et sont en baisse de -9,6% par rapport aux revenus du premier trimestre 2019 retraités de la réévaluation des titres SIX (+34 millions d’euros), les commissions ayant baissé au mois de mars avec l’intensification de la crise sanitaire en France.Dans les Activités de Financement et Conseil, les revenus s’établissent à 629 millions d’euros sur le premier trimestre 2020, en baisse de -4,1% par rapport à un fort premier trimestre 2019. Les revenus des activités de financement sont résilients, avec un bon début d’année. La plate-forme Asset Backed Products a souffert des conditions de marché sur le crédit, notamment aux Etats-Unis et présente un trimestre plus faible. Le trimestre est plus mitigé dans la banque d’investissement, les marchés de capitaux de dette ont été très actifs alors que les marchés de capitaux actions, de fusions & acquisitions et d’acquisitions à effet de levier ont été très ralentis. Les revenus du métier de transaction banking ont continué de croître ce trimestre. Ce métier confirme sa bonne rentabilité.Dans la Gestion d’Actifs et Banque Privée, le produit net bancaire s’inscrit à 230 millions d’euros au T1-20, en hausse de +5,5% lorsqu’il est ajusté de la réévaluation des titres SIX pour +32 millions d’euros au T1-19 et de la cession de la banque privée belge (-9,8% en vision publiée).A fin mars 2020, la Banque Privée affiche une collecte nette de 1 milliard d’euros, portée par la France. Cependant, compte tenu de l’effet de marché, les actifs sous gestion sont en baisse de -6,6% par rapport à décembre 2019, à 111 milliards d’euros. Ajusté de la cession de la Belgique et de la réévaluation des titres SIX, le produit net bancaire du T1-20 s’élève à 176 millions d’euros, en hausse de +4,1% par rapport au T1-19 (-14,6% en vision publiée), avec des revenus résilients sur la France.Les actifs sous gestion de Lyxor s’établissent à 126 milliards d’euros à fin mars 2020, en baisse de -15,2% par rapport à décembre 2019, suite à l’effondrement du marché Indices actions en mars. Au T1-20, les revenus sont en hausse de +13,6% par rapport au T1-19, portés par la contribution des actifs Commerzbank.Frais de gestion Sur le trimestre, retraités de l’impact IFRIC21, les frais de gestion sont en baisse de -4,9% par rapport au T1-19. La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs confirme ainsi la bonne exécution de son plan d’économie de coûts de 500 millions d’euros, entièrement sécurisé pour 2020, et est en bonne voie pour délivrer cette année des frais de gestion inférieurs à 6,8 milliards d’euros.Coût net du risque Le coût net du risque est en nette hausse : 87 points de base sur le trimestre (par rapport à 17 points de base au T4-19). Il est largement pénalisé par les premiers signes de l’effet du Covid-19, ainsi que par quelques dossiers spécifiques, incluant deux dossiers exceptionnels de fraude.Résultat net part du Groupe Le résultat net part du Groupe s’établit à -537 millions d’euros et la rentabilité sous-jacente est négative ce trimestre. 6\. HORS PÔLES En M EURT1-20T1-19 Produit net bancaire(301)(40) Frais de gestion(105)(73) Résultat brut d'exploitation(406)(113) Coût net du risque   Gains ou pertes nets sur autres actifs(77)(53) Résultat net part du Groupe(373)(152) Chiffres T1-19 retraités de l’application de l’amendement à IAS 12. Voir annexe 1.Le Hors Pôles inclut : * la gestion immobilière du siège social du Groupe, * le portefeuille de participations du Groupe, * les fonctions de centrale financière du Groupe, * certains coûts relatifs aux projets transversaux et certains coûts engagés par le Groupe et non refacturés aux métiers.Le produit net bancaire du Hors Pôles s’élève à -301 millions d’euros au T1-20 contre -40 millions d’euros Au T1-19. Il incorpore notamment la variation de valeur d’instruments financiers correspondant à la couverture économique de la dette financière mais qui ne remplissent pas les critères de la qualification de couverture selon les IFRS.Les frais de gestion s’élèvent à -105 millions d’euros au T1-20 contre -73 millions d’euros au T1-19.Le résultat brut d’exploitation s’élève à -406 millions d’euros au T1-20 contre -113 millions d’euros au T1-19.Le poste « gains ou pertes nets sur autres actifs » s’élève à -77 millions d’euros au T1-20 et inclut principalement, au titre de l’application d’IFRS 5 dans le cadre de la mise en œuvre du plan de recentrage du Groupe, une charge de -69 millions correspondant à la finalisation de la cession de Société Générale de Banque aux Antilles.Le résultat net part du Groupe du Hors-Pôles s’élève à -373 millions d’euros au T1-20 contre -152 millions d’euros au T1-20. 7\. CONCLUSIONFace à la crise sanitaire, économique et sociale sans précédent que nous traversons, le Groupe se mobilise pour continuer d’assurer la sécurité de ses employés et de ses clients, d’accompagner au mieux ses clients en leur offrant une bonne qualité de service, tout en jouant pleinement son rôle de soutien à l’économie et à l’ensemble de ses partenaires.Grâce aux efforts réalisés au cours de ces dernières années, le Groupe aborde cette crise avec un modèle économique adapté. Son profil de risque est robuste avec un portefeuille de crédit de bonne qualité, diversifié en termes d’expositions géographiques et sectorielles. Enfin le Groupe présente une structure financière et une position de liquidité solides.Dans le cadre de la gestion de la crise économique engendrée par cette crise sanitaire, le Groupe confirme une baisse des frais généraux en 2020 par rapport à 2019 et la bonne exécution des plans de coûts engagés. Il prévoit, en outre, une baisse additionnelle des frais généraux en 2020 de l’ordre de 600 à 700 millions d’euros, net des coûts spécifiques liés au Covid.Le Groupe s’attend, sur l’ensemble de l’année 2020, à un coût du risque d’environ 70 points de base dans son scénario de base Covid et à environ 100 points de base dans le scénario d’un arrêt prolongé. Le Groupe vise, à fin 2020, un ratio CET1(1) extériorisant une marge de manœuvre comprise entre 200 et 250 points de base au-dessus des exigences réglementaires, en fonction de l’hypothèse retenue de distribution d’un dividende exceptionnel.Au-delà de l’adaptation déterminée aux impacts immédiats de cette crise, le Groupe a déjà engagé des réflexions autour de son plan stratégique 2021-2025 pour tenir compte du nouvel environement post-crise. 8\. CALENDRIER FINANCIER 2020 Calendrier de communication financière 2020   19 mai 2020  Assemblée Générale 3 août 2020  Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2020 5 novembre 2020  Résultats du troisième trimestre 2020 et des neuf premiers mois de 2020    Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion, ajustement d’IFRIC 21, coût du risque (commercial) en points de base, ROE, ROTE, RONE, Actif net, Actif net tangible, et les montants servant de base aux différents retraitements effectués (en particulier le passage des données publiées aux données sous-jacentes) sont présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que les principes de présentation des ratios prudentiels.   Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment l’application de principes et de méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l’application de la réglementation prudentielle en vigueur à ce jour. Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure : \- d’anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter son activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ; \- d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des résultats significativement différents de ceux projetés dans cette présentation.  Par conséquent, bien que Société Générale estime qu’ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes, notamment des sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance ou actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que les événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent, entre autres, les tendances de l’activité économique en général et celles des marchés de Société Générale en particulier, les changements réglementaires et prudentiels et le succès des initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société Générale sont consultables dans le Document de référence déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers. Il est recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur, Société Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à réviser ses éléments de projection. Sauf mention contraire, les sources des classements et des positions de marché sont internes. 9\. ANNEXE 1 : DONNÉES CHIFFRÉES RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR MÉTIER En M EURT1-20T1-19Variation Banque de détail en France219234-6,4% Banque de détail et Services Financiers Internationaux365464-21,3% Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs(537)140n/s Total Métier47838-94,4% Hors Pôles(373)(152)n/s Groupe(326)686n/s Chiffres Hors Pôles et Groupe T1-19 retraités de l’application de l’amendement à IAS 12.TABLEAU DE PASSAGE DES DONNÉES PUBLIÉES AUX DONNÉES RETRAITÉES DE L’APPLICATION DE L’AMENDEMENT À IAS 12  Impôts sur les bénéfices Résultat net part du Groupe  PubliéImpact IAS 12Ajusté PubliéImpact IAS 12Ajusté T1-19(310)55(255) 63155686 BILAN CONSOLIDÉ ACTIF – chiffres en millions d’euros31.03.202031.12.2019 Caisse et banques centrales132 389102 311 Actifs financiers à la juste valeur par résultat464 642385 739 Instruments dérivés de couverture20 20416 837 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres55 49353 256 Titres au coût amorti12 84112 489 Prêts et créances sur les établissement de crédit assimilés, au cout amorti63 24656 366 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti461 775450 244 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux434401 Placements des activités d'assurance156 535164 938 Actifs d'impôts5 5895 779 Autres actifs95 86168 045 Actifs non courants destinés à être cédés3 6544 507 Participations dans les entreprises mises en équivalence115112 Immobilisations corporelles et incorporelles30 20130 652 Ecarts d'acquisition4 7274 627 Total1 507 7061 356 303 PASSIF – chiffres en millions d’euros31.03.202031.12.2019 Banques centrales9 8164 097 Passifs financiers à la juste valeur par résultat447 381364 129 Instruments dérivés de couverture11 45210 212 Dettes représentées par un titre139 565125 168 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés115 628107 929 Dettes envers la clientèle442 642418 612 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux8 1296 671 Passifs d'impôts1 3531 409 Autres Passifs108 94385 062 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés8471 333 Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance135 458144 259 Provisions3 9714 387 Dettes subordonnées15 00314 465 Total dettes1 440 1881 287 733 CAPITAUX PROPRES   Capitaux propres part du Groupe   Capital et réserves liées30 05931 102 Réserves consolidées32 59229 558 Résultat de l'exercice(326)3 248 Sous-total62 32563 908 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres256(381) Sous-total capitaux propres part du Groupe62 58163 527 Participations ne donnant pas le contrôle4 9375 043 Total capitaux propres67 51868 570 Total1 507 7061 356 303 10.        NOTES MÉTHODOLOGIQUES1 – Les résultats consolidés du Groupe au 31 mars 2020 ont été examinés par le Conseil d’administration en date du 29 avril 2020. Les éléments financiers présentés au titre du premier trimestre 2020 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette date. Ces éléments n’ont pas été audités.2 - Produit net bancaire Le produit net bancaire des piliers est défini en page 43 du Document d’enregistrement universel 2020 de Société Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux propres normatifs mobilisés pour son activité.3 - Frais de gestionLes Frais de gestion correspondent aux « Charges Générales d’exploitation » telles que présentées dans la note 8.1 aux États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2019 (pages 423 et s. du Document d’enregistrement universel 2020 de Société Générale). Le terme « coûts » est également utilisé pour faire référence aux Charges générales d’exploitation. Le Coefficient d’exploitation est défini en page 43 du Document d’enregistrement universel 2020 de Société Générale.4 - Ajustement IFRIC 21L’ajustement IFRIC 21 corrige le résultat des charges constatées en comptabilité dans leur intégralité dès leur exigibilité (fait générateur) pour ne reconnaître que la part relative au trimestre en cours, soit un quart du total. Il consiste à lisser la charge ainsi constatée sur l’exercice afin de donner une idée plus économique des coûts réellement imputables à l’activité sur la période analysée.5 – Eléments exceptionnels – Passage des éléments comptables aux éléments sous-jacentsLe Groupe peut être conduit à présenter des indicateurs sous-jacents afin de faciliter la compréhension de sa performance réelle. Le passage des données publiées aux données sous-jacentes est obtenu en retraitant des données publiées les éléments exceptionnels et l’ajustement IFRIC 21. Par ailleurs, le Groupe retraite des revenus et résultats du pilier de Banque de détail en France les dotations ou reprises aux provisions PEL/CEL. Cet ajustement permet de mieux identifier les revenus et résultats relatifs à l’activité du pilier, en excluant la part volatile liée aux engagements propres à l’épargne réglementée. La réconciliation permettant de passer des données comptables publiées aux données sous-jacentes est exposée dans le tableau ci-après : T1-20 (en M EUR)Frais de gestionGains ou pertes sur autres actifsRésultat net part du GroupeMétier Publié(4 678)80(326)  (+) Linéarisation IFRIC 21490 347  (-) Plan de recentrage* (77)(77)Hors Pôles Sous-jacent(4 188)15798        T1-19 (en M EUR)Frais de gestionGains ou pertes sur autres actifsRésultat net part du GroupeMétier Publié(4 789)(51)686  (+) Linéarisation IFRIC 21444 304  (-) Plan de recentrage* (53)(75)Hors Pôles Sous-jacent(4 345)21 065  6 - Coût du risque en points de base, taux de couverture des encours douteuxLe coût net du risque ou coût net du risque commercial est défini en pages 45 et 574 du Document d’enregistrement universel 2020 de Société Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit bilanciels, y compris locations simples. (En M EUR)T1-20T1-19 Réseaux de Banque de Détail en FranceCoût Net du Risque24994 Encours bruts de crédits201 139191 422 Coût du risque en pb4920 Banque de Détail et Services Financiers InternationauxCoût Net du Risque229128 Encours bruts de crédits136 407129 861 Coût du risque en pb6739 Banque de Grande Clientèle et Solutions InvestisseursCoût Net du Risque34243 Encours bruts de crédits158 064164 811 Coût du risque en pb8710 Gestion propreCoût Net du Risque00 Encours bruts de crédits9 7109 248 Coût du risque en pb2(1) Groupe Société GénéraleCoût Net du Risque820264 Encours bruts de crédits505 319495 341 Coût du risque en pb6521 Le taux de couverture brut des encours douteux est déterminé en rapportant les provisions constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut (« douteux ») .7 - ROE, ROTE, RONELa notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE (Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul sont précisées en page 45 et 46 du Document d’enregistrement universel 2020 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier le rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de Société Générale. Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers du Groupe, selon les principes présentés en page 46 du Document d’enregistrement universel 2020 de Société Générale. Le résultat net part du Groupe retenu pour le numérateur du ratio est le résultat net part du Groupe comptable ajusté des « intérêts, nets d’impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d’émissions » et des « gains/pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves de conversion » (voir note méthodologique n°9). Pour le ROTE, le résultat est également retraité des dépréciations des écarts d’acquisition. Les corrections apportées aux capitaux propres comptables pour la détermination du ROE et du ROTE de la période sont détaillées dans le tableau ci-dessous :Détermination du ROTE : méthodologie de calculFin de périodeT1 20T1 19 Capitaux propres part du Groupe62 58161 830 Titres super subordonnés (TSS)(8 258)(9 473) Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI)(288)(283) Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission1(37) Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves de conversion(648)(472) Provision pour dividende (2 025) Fonds propres ROE fin de période53 38749 540 Fonds propres ROE moyens 53 27949 434 Ecarts d'acquisition moyens(4 561)(4 701) Immobilisations incorporelles moyennes(2 369)(2 193) Fonds propres ROTE moyens46 34942 540 Résultat net part du Groupe (a)(326)686 Résultat net Part du Groupe sous-jacent (b)981 065 Intérêts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission (c)(159)(165) Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions (d) 67 Résultat net Part du Groupe corrigé (e)=(a)+(c)+(d)(485)588 Résultat net Part du Groupe sous-jacent corrigé (f)=(b)+(c)(61)900     Fonds propres ROTE moyens (g)46 34942 540 ROTE [trimestre: (4*e/g)-4,2%5,5%     Fonds propre ROTE moyens (sous-jacent) (h)46 77342 730 ROTE sous-jacent [trimestre: (4*f/h)]-0,5%8,4% Détermination du RONE : Fonds propres alloués aux métiers (M EUR)en M EURT1-20T1-19Variation Banque de détail en France11 18211 257-0,7% Banque de détail et Services Financiers Internationaux10 56311 617-9,1% Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs13 61516 582-17,9% Total Métier35 36039 456-10,4% Hors Pôles17 9199 978+79,6% Groupe53 27949 434+7,8%  8 - Actif net et Actif net tangible L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis dans la méthodologie, page 48 du Document d’enregistrement universel 2020 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer sont présentés ci-après :Fin de périodeT1-2020192018 Capitaux propres part du Groupe62 58163 52761 026 Titres Super Subordonnés (TSS)(8 258)(9 501)(9 330) Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI)(288)(283)(278) Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission14(14) Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des activités du trading381375423 Actif Net Comptable54 41654 12251 827 Ecarts d'acquisition(4 611)(4 510)(4 860) Immobilisations incorporelles(2 376)(2 362)(2 224) Actif Net Tangible47 42947 25044 743      Nombre de titres retenus pour le calcul de l'ANA**851 133849 665801 942 Actif Net par Action63,963,764,6 Actif Net Tangible par Action 55,755,655,8 ** Nombre d'actions pris en compte : nombre d'actions ordinaires émises au 31 mars 2020, hors actions propres et d'auto-contrôle, mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe. Conformément à la norme IAS 33, les données historiques par action antérieures à la date de détachement d'un DPS sont retraitées du coefficient d'ajustement correspondant à l'opération. 9 - Détermination du Bénéfice Net par Action (BNPA)Le BNPA publié par Société Générale est déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page 47 du Document d’enregistrement universel 2020 de Société Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements effectués pour la détermination du ROE et du ROTE. Ainsi que précisé en page 47 du Document d’enregistrement universel 2020 de Société Générale, le Groupe publie également un BNPA ajusté de l’incidence des éléments non-économiques et exceptionnels présentés en note méthodologique n°5 (BNPA sous-jacent). Le calcul du Bénéfice Net par Action est décrit dans le tableau suivant :Nombre moyen de titres, en milliersT1-2020192018 Actions existantes853 371834 062807 918 Déductions    Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions gratuites attribuées aux salariés2 9724 0115 335 Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle-149842 Nombre de Titres retenus pour le calcul du BNPA**850 399829 902801 741 Résultat net part du Groupe(326)3 2484 121 Intérêts sur TSS et TSDI(159)(715)(719) Plus-values nettes d'impôt sur rachats partiels--- Résultat net part du Groupe corrigé(485)2 5333 402 BNPA (en EUR)-0,573,054,24 BNPA sous-jacent* (en EUR)-0,074,035,00 (*) Hors éléments exceptionnels et y compris linéarisation de l’effet d’IFRIC 21. (**) Nombre d’actions pris en compte : nombre d’actions ordinaires au 31 mars 2020, hors actions propres et d’auto-contrôle, mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe.10 - Fonds propres Common Equity Tier 1 du Groupe Société Générale Ils sont déterminés conformément aux règles CRR/CRD4 applicables. Les ratios de solvabilité non phasés sont présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Lorsqu’il est fait référence aux ratios phasés, ceux-ci n’intègrent pas les résultats de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le ratio de levier est déterminé selon les règles CRR/CRD4 applicables intégrant les dispositions de l’acte délégué d’octobre 2014. NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total reporté.(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des informations relatives aux résultats de la période (notamment : communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ». Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable et responsable. Engagée dans les transformations positives des sociétés et des économies, Société Générale agit chaque jour avec ses équipes pour construire ensemble, avec ses clients, un avenir meilleur et durable en apportant des solutions financières responsables et innovantes.Acteur important de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 138 000 collaborateurs dans 62 pays et accompagne au quotidien 29 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégrées.Société Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.com * * * ([1])  Données sous-jacentes, cf note méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données sous-jacentes(2) Proforma des cessions annoncées (+10 points de base) et de l’intégration d’EMC (-4 points de base)(3) 9,05% au  01.04.2020 (4) Incluant la provision pour dividende au titre de l’année 2020 Le renvoi * dans ce document correspond à des données à périmètre et taux de change constants.(2) cf note méthodologique 7 ROE, ROTE, RONE([2]) Ratio entre le montant des provisions sur les encours douteux et le montant de ces mêmes encours([3]) Ajusté des éléments exceptionnels et de l’effet de la linéarisation d’IFRIC 21.(1)      Proforma des cessions annoncées (+10 points de base) et de l’intégration d’EMC (-4 points de base)(2)      9,05% au  01.04.2020(3)      TLOF : Total Liabilities and Own Funds(2) Y compris BMTN(3) Y compris dépôts en devises(2) SG Russie regroupe les entités Rosbank, Rusfinance Bank, Société Générale Insurance, ALD Automotive et leurs filiales consolidées(1) Incluant la provision pour dividende au titre de l’année 2020 Pièce jointe * Communique de Presse T1-20

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    Societe Generale: Information on the first quarter results

    FIRST QUARTER 2020 RESULTS Press release Paris, 29 April 2020The Group informs the public that Societe Generale will release its first quarter 2020 results on Thursday 30 April 2020 before market opening.Press contacts: Corentin Henry _ +33 1 58 98 01 75 _ corentin.henry@socgen.com@SG_presseSociete GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth. Committed to the positive transformations of the world’s societies and economies, Societe Generale and its teams seek to build, day after day, together with its clients, a better and sustainable future through responsible and innovative financial solutions.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 138,000 members of staff in 62 countries and supports on a daily basis 29 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Societe Generale_ First quarter 2020 results

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    Société Générale : Information sur la publication des résultats du 1er trimestre 2020

    RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2020 Communiqué de presse Paris, le 29 avril 2020Le Groupe informe le public que Société Générale publiera ses résultats du premier trimestre 2020 le jeudi 30 avril 2020 avant l’ouverture des marchés.Contacts presse :Corentin Henry _ +33 1 58 98 01 75 _ corentin.henry@socgen.com @SG_presseSociété GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable et responsable. Engagée dans les transformations positives des sociétés et des économies, Société Générale agit chaque jour avec ses équipes pour construire ensemble, avec ses clients, un avenir meilleur et durable en apportant des solutions financières responsables et innovantes.Acteur important de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 138 000 collaborateurs dans 62 pays et accompagne au quotidien 29 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégrées.Société Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.com Pièce jointe * Societe-General_Publication-du-premier-trimestre-2020

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    Societe Generale: Availability or consultation of the information relating to the combined General Meeting of shareholders dated 19 May 2020

    PRESS RELEASEParis, 21 April 2020    Availability or consultation of the information relating to the combined General Meeting of shareholders dated 19 May 2020The  combined General Meeting of shareholders will be held on 19 May 2020, at 4 p.m., at Tours Société Générale - 17 cours Valmy - La Défense 7 without shareholders or other authorized participants being physically present pursuant to article 4 of Ordinance No. 2020-321 of 25 March 2020 adapting the rules for meetings and deliberations of the shareholders’ meetings and governing bodies of listed legal entities due to the Covid-19 epidemic.The notice of meeting and the convening notice relating to this Meeting were respectively published in the Bulletins des Annonces Légales Obligatoires (BALO) dated 18 March and 15 April 2020.These notices, the convening brochure as well as the documents and information mentioned in Article R. 225-73-1 of the French Commercial Code intended to be submitted to the Meeting are now or will made available to the shareholders on Societe Generale’s website at the following address: http://www.societegenerale.com/en/about-us/governance/annual-general-meeting.The documents to be made available to the shareholders as part of this Meeting may be consulted by the shareholders, in accordance with the conditions provided by the regulations in force, at the administrative office, 17 cours Valmy - 92972 Paris-La Défense (France) and/or by sending a request by regular mail and/or by email to the electronic address General.meeting@socgen.com. In the case of such request, it will be responded to them by email subject to the fact that they indicated in their request the electronic address email to which this communication can be achieved. Because of the disruptions resulting from COVID 19, the Company recommend to the shareholders to provide their email address, if any, so that the Company can send them the documents by email before the holding of the combined General Meeting.Press contact: Corentin Henry +33 (0)1 58 98 01 75 corentin.henry@socgen.comSociete GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 147,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter  @societegenerale or visit our website www.societegenerale.com Attachment * PR-Availabilities-of-documents-General-Meeting

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    Société Générale : Mise à disposition ou consultation des informations relatives à l’Assemblée générale mixte des actionnaires du 19 mai 2020

    COMMUNIQUE DE PRESSEParis, le 21 avril 2020Mise à disposition ou consultation des informations relatives à l’Assemblée générale mixte des actionnaires du 19 mai 2020L’Assemblée générale mixte des actionnaires se tiendra le 19 mai 2020, à 16h, Tours Société Générale - 17 cours Valmy - La Défense 7, hors la présence physique de ses actionnaires ou des autres personnes ayant le droit d’y assister, conformément aux dispositions de l’article 4 de l’Ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 portant adaptation des règles de réunion et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales et entités dépourvues de personnalité morale de droit privé en raison de l’épidémie de covid-19.L’avis de réunion et l’avis de convocation relatifs à cette Assemblée ont été respectivement publiés aux Bulletins des Annonces Légales Obligatoires (BALO) des 18 mars et 15 avril 2020.Ces avis, la brochure de convocation ainsi que les documents et informations mentionnés à l’article R. 225-73-1 du Code de commerce destinés à être présentés à l’Assemblée sont dès à présent ou seront mis à la disposition des actionnaires sur le site Internet de Société Générale à l’adresse suivante : http://www.societegenerale.com/fr/connaitre-notre-entreprise/gouvernance/assemblee-generale.Les documents qui doivent être tenus à la disposition des actionnaires dans le cadre de cette Assemblée peuvent être consultés par les actionnaires, dans les conditions prévues par la réglementation en vigueur, au siège administratif, 17 cours Valmy - 92972 Paris-La Défense et/ou en adressant une demande par courrier et/ou par courriel à l’adresse électronique General.meeting@socgen.com. Dans l’hypothèse d’une telle demande, il leur sera répondu par message électronique sous réserve qu’il soit indiqué dans leur demande l’adresse électronique à laquelle cette communication peut être faite. Compte tenu des perturbations résultant du COVID 19, la Société recommande aux actionnaires de fournir leur adresse électronique, s’ils disposent d'une telle adresse, afin que la Société puisse leur envoyer les documents par voie électronique avant la tenue de l’Assemblée générale mixte.Contact presse :Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com      Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * CP-Mise-a-disposition-Informations-Assemblee-Generale

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    Société Générale : Conditions et modalités de participation à l’Assemblée générale mixte du 19 mai 2020

    COMMUNIQUE DE PRESSEParis, le 10 avril 2020Les conditions et modalités de participation à l’Assemblée générale mixte du 19 mai 2020Dans le contexte sanitaire actuel et à la suite des mesures prises par les autorités limitant les rassemblements des personnes, le Conseil d’administration a décidé le 31 mars 2020, que l’Assemblée générale mixte se tiendra Tours Société Générale - 17 cours Valmy - La Défense 7, hors la présence physique de ses actionnaires, conformément aux dispositions de l’article 4 de l’Ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 portant adaptation des règles de réunion et de délibération des assemblées.Les actionnaires pourront toutefois suivre à distance le déroulé de l’Assemblée générale qui sera retransmise en direct et en différé sur le site internet www.societegenerale.com et par téléphone via un numéro gratuit.Pendant la réunion, il ne sera pas possible de poser des questions, ni de déposer des projets d’amendements ou des nouvelles résolutions.Les actionnaires de la Société sont invités à exercer leur droit de vote préalablement à l’Assemblée générale selon les modalités suivantes :Seront pris en compte par l’Assemblée, les votes des actionnaires qui justifient de cette qualité au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, c’est-à-dire au 15 mai 2020, à zéro heure.Vote par internet sur la plateforme sécurisée (recommandé)La Société offre à ses actionnaires et aux porteurs de parts du FCPE de voter via le site Internet sécurisé Votaccess.Le site Internet Votaccess sera ouvert du 15 avril 2020 à 9 heures au 18 mai 2020 à 15 heures. Afin d’éviter toute saturation éventuelle, il est recommandé aux actionnaires et porteurs de parts du FCPE de ne pas attendre la date ultime pour se connecter.Vote par correspondanceLes actionnaires peuvent également voter en utilisant le formulaire de vote par correspondance selon les procédures habituelles : * Les actionnaires au nominatif ou qui détiennent des parts de fonds de FCPE devront utiliser le formulaire de vote joint à la brochure de convocation. * Les actionnaires au porteur devront se procurer le formulaire de vote par correspondance auprès de l’intermédiaire financier qui gère leur compte, et le leur retourner dûment complété afin que celui-ci le transmette au centralisateur accompagné d’une attestation de participation..Dans tous les cas, le formulaire de vote par correspondance dûment rempli et signé, accompagné de l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, devront parvenir à Société Générale (Service Assemblées, CS 30812, 44 308 Nantes Cedex 3) au plus tard deux jours calendaires avant la date de l’Assemblée, soit le 17 mai 2020.MandatsLes actionnaires disposent aussi de la possibilité de désigner un mandataire ou autoriser le Président à voter en leur nom.Nous invitons également les actionnaires à se référer pour plus de détails à la brochure de convocation qui sera mise à disposition sur le site internet de la Société le 15 avril 2020.Du fait des mesures de restriction des rassemblements et des déplacements, il ne sera pas possible de demander une carte d’admission, ni de désigner un tiers en qualité de mandataire lors de l’assemblée générale.Les actionnaires sont invités à poser leurs questions par écrit selon les dispositions de l’article R. 225-84 du Code de commerce, au Président du Conseil d’administration à compter de la publication de l’avis de réunion (le 18 mars 2020) et au plus tard le quatrième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée, soit le 13 mai 2020: * Soit par courrier au siège social de Société Générale par lettre recommandée avec demande d’avis de réception adressée au Président du Conseil d’administration, * Soit par email à l’adresse General.meeting@socgen.com en précisant dans l’objet de l’email « question écrite au Président du Conseil d’administration en vue de l’Assemblée générale du 19 mai 2020 ».Toutefois à titre exceptionnel et compte tenu des conditions de déroulement de l’Assemblée, les questions écrites envoyées par e-mail respectant le formalisme rappelé ci-dessus, mais arrivant jusqu’au 17 mai 2020 16h seront examinées par le Conseil d’administration afin qu’il y soit répondu soit sur le site www.sociétégenerale.com rubrique Assemblée générale 2020, soit durant l’Assemblée.Pour être prises en compte, ces questions doivent impérativement être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte.Les documents qui doivent être tenus à la disposition des actionnaires dans le cadre de l’Assemblée seront mis à disposition au siège administratif de Société Générale (17, Cours Valmy - 92972 Paris-La Défense) à compter de la publication de l’avis de convocation.Les documents et informations mentionnés à l’article R. 225-73-1 du Code de commerce destinés à être présentés à l’Assemblée seront mis à disposition sur le site Internet de Société Générale (www.societegenerale.com), au plus tard le vingt-et-unième jour précédant l’Assemblée.Toutes les modalités relatives à l’Assemblée génerale du 19 mai 2020 sont consultables dans la rubrique dédiée à l’Assemblée générale 2020 sur le site de la Société www.societegenerale.com.Contacts presse :Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com      Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.com Pièce jointe * Societe-Generale_CP-Modalites-AG

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    Societe Generale: Requirements and modalities for the shareholders to participate in the combined General meeting dated 19 May 2020

    PRESS RELEASE Paris, 10 April 2020Requirements and modalities for the shareholders to participate in the combined General meeting dated 19 May 2020In the context of the current health crisis and following measures implemented by the authorities regarding mobility restrictions, the Board of Directors has decided on 31 March 2020 to hold the General Meeting Tours Société Générale - 17 cours Valmy - La Défense 7 without the physical presence of its shareholders pursuant to article 4 of the Ordinance N° 2020-321 of 25 March 2020 adapting the rules for meetings and deliberations of the shareholders’ meetings.Nevertheless, the shareholders shall have the right to follow by distance the General Meeting which shall be live streamed and available for later viewing at www.societegenerale.com and via phone using a tool-free number.During the Meeting, it shall not be possible to either ask questions or file amendments drafts or new resolutions.The shareholders of the Company are invited to exercice their voting right prior to the General Meeting according to the following modalities:Only votes from shareholders who have proven their status by the second business day preceding the Meeting, i.e. on 15 May 2020, at midnight will be taken into account at the Meeting.Vote by internet on the secured plateform (recommended)The Company offers its shareholders and FCPE unit holders to vote via the secured  VOTACCESS platform.The VOTACCESS platform will be open from 15 April 2020 at 9:00 a.m. to 18 May 2020 at 3:00 p.m.  In order to avoid any potential overloading, it is recommended to shareholders and FCPE unit holders not to wait until the deadline to log on.Vote by postThe shareholders can also vote by using the single form to vote by post according to the standard procedures : * Registered shareholders or FCPE unit holders shall use the single form to vote which is annexed to the convening brochure. * Bearer shareholders shall get the single form to vote by post from their intermediary custodian which manages their accounts, and return it to him duly complete so that later forward it to the centralising agent along with a participation certificate.. In any case, the duly completed and signed single form to vote by post, together with a participation certificate for the bearer shareholders, shall be received by Societe Generale (Service Assemblées, CS 30812, 44 308 Nantes Cedex 3 - France) no later than two calendar days before the date of the Meeting, i.e. on 17 May 2020.ProxiesThe shareholders shall also have the right to appoint a proxy or authorise the Chairman of the Meeting to vote on their behalf.In addition, we invite the shareholders for more details to consult the convening brochure which shall be made available on the web site of the Company on 15 April 2020.Due to mobility restrictions measures , it shall not be possible to either requests for admission tickets or appoint a third party as proxy during the General Meeting.Shareholders are invited to submit their written questions, pursuant to Article R. 225-84 of the French Commercial Code, from the time the meeting notice is published (18 March 2020) until the fourth business day prior to the meeting date (13 May 2020) : * either by sending a registered letter with acknowledgement of receipt to the Chairman of the Board of Directors at Societe Generale’s headquarters * or by sending an email to General.meeting@socgen.com with the subject line “written questions to the Chairman of the Board of Directors for the General Meeting on 19 May 2020”.However, as an exception and in light of the conditions in which the Meeting will be held, shareholders may submit their written questions via email in the abovementioned format until 4.00 p.m. on 17 May 2020 for a response from the Board of Directors which will either be posted on the page dedicated to the 2020 General Meeting of the Shareholders at www.societegenerale.com or provided during the Meeting.Questions must be submitted with proof of account registration to be considered.The documents which must be made available to the shareholders for the Meeting will be available at Societe Generale’s administrative office (17, Cours Valmy - 92972 Paris - La Défense - France) as from the publication of the convening notice.The documents and information mentioned in Article R. 225-73-1 of the French Commercial Code to be submitted to the Meeting will be made available on Societe Generale’s website (www.societegenerale.com), no later than the twenty-first day preceding the Meeting.All modalities  in connection with the General Meeting of 19 May 2020 are available on the page dedicated to the 2020 General Meeting on the Company website at www.societegenerale.comPress contacts: Corentin Henry +33 (0)1 58 98 01 75 corentin.henry@socgen.comSociete GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 147,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter  @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Societe-Generale_CP-Modalities-GM

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    Societe Generale: shares and voting rights as of 31 March 2020

    Name of issuer:                          Société Générale S.A. – French public limited company (“SA”) with a share capital of 1,066,714,367.50 euros                                                                Registered under nr.552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                Registered office: 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformation about the total number of voting rights and shares pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the AMF General Regulations DateNumber of shares composing current share capitalTotal number of voting rights 31st March 2020853,371,494  Gross:  923,237,923   Attachment * Societe Generale shares & voting rights as of 31-03-2020

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 31 mars 2020

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 066 714 367,50 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 31 mars 2020853 371 494  Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  923 237 923   Pièce jointe * Societe Generale actions et droits de vote au 31-03-2020

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    Societe Generale: The combined General Meeting of 19 May 2020 shall be held without the physical presence of its shareholders

    PRESS RELEASEParis, 31 March 2020The combined General Meeting of 19 May 2020 shall be held without the physical presence of its shareholdersOn 31 March 2020, by audioconference, the Board of directors of Société Générale SA have decided that the combined (ordinary and extraordinary) General Meeting of May 19, 2020 shall be held at 4 PM without the physical presence of its shareholders given the measures limiting public gatherings due to the health status in France.This decision stems from article 4 of ordinance N ° 2020-321 of March 25, 2020 relating to the holding of General Meetings, taken by the Government by virtue of the authorization conferred on it by the Emergency Law March 23, 2020 to address the covid-19 epidemic.The date, time and place of the General Meeting as decided by the Board of Directors during its meeting of 5 February 2020 remain valid. The convening brochure which will be published in the Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) will provide all the useful information on the holding of the General Meeting of 19 May 2020 and the conditions and methods for the shareholders to participate. These terms will be communicated on 10 April 2020, once they have been finalized by the Board of Directors.In this context of health crisis, Societe Generale will be particularly careful with regard to the respect of the shareholders’rights and will look after the quality of the shareholder dialogue in particular via the vote by postal voting form, or the vote by Internet (VOTACCESS) and the procedure of the written questions.Societe Generale already invites its shareholders to regularly connect to the section dedicated to the General Meeting on the company's website www.societegenerale.com which will be updated on the decisions taken and recalls that, as every year, the General Meeting will be broadcast on the company's website.Press contacts: Antoine Lhéritier +33 (0)1 42 13 68 99 antoine.lheritier@socgen.com Corentin Henry +33 (0)1 58 98 01 75 corentin.henry@socgen.comSociete GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 147,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter  @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * PR-Societe-Generale-combined-General-Meeting

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    L’Assemblée générale mixte de Société Générale se tiendra le 19 mai 2020 hors la présence physique de ses actionnaires

    COMMUNIQUE DE PRESSEParis, le 31 mars 2020L’Assemblée générale mixte de Société Générale se tiendra le 19 mai 2020 hors la présence physique de ses actionnairesRéuni le 31 mars 2020 en audioconférence, le Conseil d’administration de Société Générale S.A. a décidé que l’Assemblée générale mixte du 19 mai 2020 se tiendra à 16h hors la présence physique de ses actionnaires compte tenu des mesures limitant les rassemblements du fait de l’état sanitaire en France.Cette décision découle de l’article 4 de l’ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 relative à la tenue des Assemblées générales, prise par le Gouvernement en vertu de l’habilitation qui lui a été conférée par la Loi d’urgence du 23 mars 2020 pour faire face à l’épidémie de covid-19.La date, l’heure et le lieu de l’assemblée tels qu’arrêtés par le Conseil d’administration lors de sa séance du 5 février 2020 restent valables. La brochure de convocation qui sera publiée au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) apportera toutes les informations utiles sur le déroulement de l’Assemblée Générale du 19 mai 2020 et les modalités de participation des actionnaires. Ces modalités feront l’objet d’un communiqué le 10 avril 2020, une fois qu’elles auront été arrêtées par le Conseil d’administration.Dans ce contexte de crise sanitaire, Société Générale sera particulièrement attentif au respect des droits des actionnaires et veillera à la qualité du dialogue actionnarial notamment via le vote par correspondance, ou le vote par internet (VOTACCESS) et la procédure des questions écrites.D’ores et déjà, Société Générale invite ses actionnaires à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l’Assemblée générale sur le site de la société www.societegenerale.com qui sera actualisé des décisions prises et rappelle que, comme chaque année, l’Assemblée générale sera retransmise sur le site internet de la société.Contacts presse :Antoine Lhéritier _ 01 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com  Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * CP-Assemblee-generale-mixte-de-Societe-Generale

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    Société Générale : Réunion du Conseil d’Administration du 31 mars 2020

    COMMUNIQUE DE PRESSE Paris, le 31 mars 2020Réunion du Conseil d’Administration le 31 mars 2020Le Conseil d’administration a examiné les conséquences à tirer de la communication de la Banque Centrale Européenne demandant aux banques de ne pas verser de dividendes sur les exercices 2019 et 2020 tant que perdure la crise du coronavirus et ce jusqu’à « au moins début octobre 2020 ». Le Conseil a décidé de maintenir l’Assemblée Générale en date du 19 mai 2020 mais de supprimer toute distribution de dividende au titre de l’exercice 2019.  En effet, la BCE souhaite qu’il n’y ait pas de décision de paiement de dividende avant début octobre. Or, ce délai est incompatible avec la loi française qui prescrit un paiement du  dividende annuel au plus tard le 30 septembre. Au cours du deuxième semestre 2020, le Conseil proposera les orientations en matière de distribution aux actionnaires. Celle-ci pourrait notamment consister dans le paiement d’un acompte sur dividende sur les résultats 2020 ou en un dividende exceptionnel, sous la forme d’une distribution de réserves, laquelle nécessiterait la tenue d’une Assemblée Générale. Ces décisions sont sans impact sur le paiement des coupons d’AT1.Compte tenu des incertitudes liées à l’ampleur et à la durée de la pandémie de Covid-19, le Groupe travaille à l’analyse de scénarios potentiels et de leurs impacts sur ses résultats, ainsi qu’à d’éventuelles mesures correctrices. Dans le respect des recommandations de l’Autorité des Marchés financiers et dans l’attente de la conclusion de ces travaux, le Groupe suspend ses objectifs 2020 communiqués le 6 février 2020 dans le cadre de ses résultats annuels 2019.Le Groupe souligne la solidité de son bilan (ratio de CET1 à 13,2% au 31 décembre 2019 intégrant la reprise de provision pour le dividende 2019 de 54pb, extériorisant une marge de manœuvre d’environ 410 bp par rapport aux exigences réglementaires*) et sa position de liquidité solide avec un ratio LCR à 150% à fin février 2020. Le Groupe bénéficie d’un portefeuille de crédits de grande qualité, diversifié en termes de géographies et d’expositions sectorielles, grâce à une gestion stricte et éprouvée du risque. Le Groupe reste pleinement engagé dans l’accompagnement de ses clients, le développement de ses franchises et la profitabilité de ses activités.***Dans le contexte évolutif de la crise sanitaire du Covid-19, le devoir du Groupe est de protéger l’ensemble de ses équipes et d’accompagner au mieux ses clients. Le Groupe a mis en œuvre des mesures opérationnelles pour assurer la sécurité de ses employés tout en maintenant la continuité et la qualité de service pour ses clients. Le Groupe est déterminé à jouer pleinement son rôle de soutien à l'économie notamment au travers du plan de renforcement de la trésorerie des entreprises fragilisées par la crise sanitaire.* En prenant en compte l’application de l’article 104 A de CRD5 et les notifications à date relatives aux buffers contracycliquesContacts presseAntoine Lhéritier +33 (0)1 42 13 68 99 antoine.lheritier@socgen.com Corentin Henry +33 (0)1 58 98 01 75 corentin.henry@socgen.comSociété GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Societe Generale_Reunion du Conseil d'administration - 31.03.2020

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