GLE.PA - Societe Generale Societe anonyme

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Var. jour30,15 - 30,72
Sur 52 semaines20,81 - 32,23
Volume2 863 054
Volume moyen3 499 278
Cap. boursière25,355B
Bêta (mensuel sur 5 ans)1,29
Rapport P/E (sur 12 mois)9,68
BPA (sur 12 mois)3,12
Date de bénéfices06 févr. 2020
Dividende et rendement à terme2,20 (7,29 %)
Date ex-dividende27 mai 2019
Objectif sur 1 an43,49
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    Societe Generale : shares and voting rights as of 31 December 2019

    Name of issuer:                          Société Générale S.A. – French public limited company (“SA”) with a share capital of 1,066,714,367.50 euros                                                                Registered under nr.552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                Registered office: 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformation about the total number of voting rights and shares pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the AMF General Regulations DateNumber of shares composing current share capitalTotal number of voting rights 31st December 2019853,371,494  Gross:  922,891,360   Attachment * Societe Generale shares & voting rights as of 31-12-2019

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 31 décembre 2019

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 066 714 367,50 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 31 décembre 2019853 371 494  Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  922 891 360   Pièce jointe * Societe Generale actions et droits de vote au 31-12-2019

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 30 novembre 2019

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 066 714 367,50 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 30 novembre 2019853 371 494  Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  922 993 203   Pièce jointe * Societe Generale actions et droits de vote au 30-11-2019

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    Société Générale : Deuxième amendement au document d'enregistrement universel

    DEUXIEME AMENDEMENT AU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019Information réglementéeParis, le 16 décembre 2019Mise à disposition d’un deuxième amendement au Document d’enregistrement universel 2019Société Générale informe le public qu’un deuxième amendement au Document d’enregistrement universel 2019 déposé le 5 août 2019 sous le numéro D. 19-0738, a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 16 décembre 2019 sous le numéro D.19-0738-A02Ce document est tenu gratuitement à la disposition du public dans les conditions prévues par la réglementation en vigueur et peut être consulté dans l’espace « Information réglementée » du site Internet de la Société (http://www.societegenerale.com/fr/mesurer-notre-performance/donnees-et-publications/information-reglementee) ainsi que sur le site Internet de l’AMF.Contacts presse :Antoine Lhéritier _ 01 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Mise a disposition du deuxieme amendement au Document d'enregistrement universel 2019

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    Societe Generale: Second amendment to the Universal registration document

    SECOND AMENDMENT TO 2019 UNIVERSAL REGISTRATION DOCUMENT Regulated informationParis, 16 December 2019Availability of the second amendment to 2019 Universal Registration DocumentSociété Générale informs the public that the second amendment to 2019 Universal Registration Document filed on 5 August 2019 under number D. 19-0738, was filed with the French Financial Markets Authority (AMF) on 16 December 2019 under No.D.19-0738-A02.The amendment to 2019 Universal Registration Document is made available to the public, free of charge, in accordance with the conditions provided for by the regulations in force and may be consulted in the “Regulated information” section of the Company’s website (http://www.societegenerale.com/en/measuring-our-performance/information-and-publications/regulated_information) and on the AMF’s website.Press contacts:Antoine Lhéritier _ +33(0)1 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Corentin Henry _ +33(0)1 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com Société GénéraleSociété Générale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Société Générale has over 149,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Société Générale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Société Générale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Availability second amendment to URD 2019 filed 16 December 2019

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    Societe Generale: Disclosure of regulatory capital requirements as from 1st January 2020

    DISCLOSURE OF REGULATORY CAPITAL REQUIREMENTS AS FROM 1st JANUARY 2020 Press releaseParis, 11 December 2019The European Central Bank notified the level of additional requirement in respect of Pillar 2 (P2R or “Pillar 2 Requirement”) for Societe Generale, which will apply from 1 Janvier 2020. This level remains unchanged and will stand at 1.75% for Societe Generale.Taking into account the combined regulatory buffers, the CET1 ratio level that would trigger the Maximum Distributable Amount mechanism would be 10.02% as of 1 January 2020 (including 0.27% of countercyclical buffers).The Group CET1 ratio amounts to 12.5%(1) as of 30 September 2019.(1)                 Pro-forma, including the earnings of the third quarter 2019, nets of dividends Press contacts: Antoine Lhéritier +33 (0)1 42 13 68 99 antoine.lheritier@socgen.com Corentin Henry +33 (0)1 58 98 01 75 corentin.henry@socgen.com   Societe GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 147,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter  @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Disclosure of regulatory capital requirements as from 1 january 2020

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    Société Générale : Communication des exigences prudentielles de capital applicables au 1er janvier 2020

    COMMUNICATION DES EXIGENCES PRUDENTIELLES DE CAPITAL APPLICABLES AU 1ER JANVIER 2020 Communiqué de presseParis, le 11 décembre 2019La Banque Centrale Européenne a notifié l’exigence de capital supplémentaire au titre du Pilier 2 (P2R - Pilier 2 obligatoire) à partir du 1er janvier 2020. Cette dernière est inchangée et s’établit, pour Société Générale, à 1,75%.En tenant compte des différents coussins réglementaires, le niveau de ratio CET1 qui déclencherait le mécanisme lié au Montant Maximum Distribuable s’établira au 1er janvier 2020 à 10,02% (dont 0,27% au titre de coussins contracycliques).Le ratio CET1 du Groupe s’élève à 12,5%(1) au 30 septembre 2019.(1)                 Pro forma, incluant les résultats du troisième trimestre 2019, nets de dividendes Contacts presse : Antoine Lhéritier +33 (0)1 42 13 68 99 antoine.lheritier@socgen.com Corentin Henry +33 (0)1 58 98 01 75 corentin.henry@socgen.com  Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 147 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.com Pièce jointe * Communication des exigences prudentielles de capital applicables au 1er janvier 2020

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    Societe Generale: shares and voting rights as of 31 October 2019

    Name of issuer:                          Société Générale S.A. – French public limited company (“SA”) with a share capital of 1,066,714,367.50 euros                                                                Registered under nr.552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                Registered office: 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformation about the total number of voting rights and shares pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the AMF General Regulations DateNumber of shares composing current share capitalTotal number of voting rights 31st October 2019853,371,494  Gross:  923,710,661   Attachment * Societe Generale shares & voting rights as of 31-10-2019

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 31 octobre 2019

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 066 714 367,50 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 31 octobre 2019853 371 494  Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  923 710 661   Pièce jointe * Societe Generale actions et droits de vote au 31-10-2019

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    Societe Generale: Availability of the amendment to 2019 Universal Registration Document

    AMENDMENT TO 2019 UNIVERSAL REGISTRATION DOCUMENT Regulated informationParis, 8 November 2019Availability of the amendment to 2019 Universal Registration DocumentSociété Générale informs the public that the amendment to 2019 Universal Registration Document filed on 5 August 2019 under number D. 19-0738, was filed with the French Financial Markets Authority (AMF) on 8 November 2019 under No.D.19-0738-A01.The amendment to 2019 Universal Registration Document is made available to the public, free of charge, in accordance with the conditions provided for by the regulations in force and may be consulted in the “Regulated information” section of the Company’s website (http://www.societegenerale.com/en/measuring-our-performance/information-and-publications/regulated_information) and on the AMF’s website.Press contacts:Antoine Lhéritier _ +33(0)1 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Corentin Henry _ +33(0)1 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com Société GénéraleSociété Générale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Société Générale has over 149,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Société Générale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Société Générale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Availability amendment to URD 2019 filed 8 November 2019

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    Société Générale: Mise à disposition de l'amendement au Document d'enregistrement universel 2019.

    AMENDEMENT AU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019Information réglementéeParis, le 8 novembre 2019Mise à disposition d’un amendement au Document d’enregistrement universel 2019Société Générale informe le public qu’un amendement au Document d’enregistrement universel 2019 déposé le 5 août 2019 sous le numéro D. 19-0738, a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 8 novembre 2019 sous le numéro D.19-0738-A01.Ce document est tenu gratuitement à la disposition du public dans les conditions prévues par la réglementation en vigueur et peut être consulté dans l’espace « Information réglementée » du site Internet de la Société (http://www.societegenerale.com/fr/mesurer-notre-performance/donnees-et-publications/information-reglementee) ainsi que sur le site Internet de l’AMF.Contacts presse :Antoine Lhéritier _ 01 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Corentin Henry _ 01 58 98 01 75_ corentin.henry@socgen.com Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Mise a disposition de l'amendement au Document d'enregistrement universel 2019

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    Societe Generale: Quarterly Financial information, Q3-2019

    RESULTS AT SEPTEMBER 30TH 2019          Press release Paris, November 6th 2019   SUBSTANTIAL INCREASE IN THE CAPITAL RATIO (CET1 AT 12.5%) * Increase in CET1 of 46 basis points to 12.5% vs. June 30th, 2019, nearly 250 basis points above regulatory requirements (Maximum Distributable Amount). The Tier 1 ratio stands at 15.2% * Organic capital generation amounting to 28 basis points in 9M 19, including a dividend provision of EUR 1.65 per share (corresponding to 75% of EUR 2.20 per share) * Target of reducing Global Banking & Investor Solutions’ risk-weighted assets by EUR 10 billion achieved * Finalisation of the disposals of Societe Generale Serbia, Societe Generale Montenegro and Mobiasbanca Societe Generale for an impact of +10bp in Q3 19, taking the cumulative impact of the finalised disposals to +38bp * Increase in the leverage ratio to 4.4% * Tangible net asset value up 7.9% vs. September 30th, 2018 (tangible net asset value per share: +1.9%)SATISFACTORY PROGRESS IN THE ADAPTATION OF THE BUSINESSES AND THE BUSINESS MODEL, RESILIENT PROFITABILITY (ROTE(1) OF 8.1% in 9M 19) * Good level of profitability in French Retail Banking and International Retail Banking & Financial Services, within the target of 2020 objectives * Execution of Global Banking & Investor Solutions’ restructuring plan in line with objectives: increase in Structured Financing revenues, decline in Global Markets’ revenues incorporating the effects of business closures * Further decline in the Group’s underlying operating expenses: -1.3%(1) in Q3 19 vs. Q3 18, -1.2%(1) in 9M 19 vs. 9M 18, with in particular an excellent performance in Global Banking & Investor Solutions (-3.1%(2) in 9M 19 vs. 9M 18) * Cost of risk contained at 24 basis points in 9M 19 (26 basis points in Q3 19) * Underlying Group net income of EUR 855m in Q3 19 and EUR 3,183m in 9M 19SOCIETE GENERALE CONFIRMED AS A LEADING BANK IN COMBATING CLIMATE CHANGE * No. 1 bank globally on Environmental issues and No. 6 across all CSR criteria (2019 RobecoSAM ranking) * New objective for Societe Generale’s contribution to the financing of the energy transition of EUR 120 billion between 2019 and 2023Fréderic Oudéa, the Group’s Chief Executive Officer, commented: “Once again this quarter, we have achieved results very much in line with our objectives and priorities. In terms of capital, there was a further substantial increase in the CET1 ratio to 12.5%. Retail banking and financial services posted robust commercial and financial performances. Global Banking & Investor Solutions delivered resilient net income in an unfavourable environment, without yet benefiting from the positive effects of the ongoing restructuring which is ahead of its 2020 objectives. The cost of risk remained low for all the businesses, reflecting the quality of the loan portfolio. Finally, Societe Generale has confirmed its role as a committed and responsible player and leading international bank in terms of financing the energy transition. The Group, with the strong commitment of its teams, is confident of its ability to deliver, in an ever more restrictive environment in Europe.”The footnote * in this document corresponds to data adjusted for changes in Group structure and at constant exchange rates. 1. Underlying data. See methodology note 5 for the transition from accounting data to underlying data. 2. Operating expenses restated for restructuring costs and integration costs in respect of EMC activities1\. GROUP CONSOLIDATED RESULTS In EUR mQ3 19Q3 18Change9M 199M 18Change Net banking income5,9836,530-8.4%-7.7%*18,45819,278-4.3%-4.0%* Operating expenses(4,165)(4,341)-4.1%-3.3%*(13,224)(13,473)-1.8%-1.4%* Underlying operating expenses(1)(4,317)(4,374)-1.3%-0.5%*(12,816)(12,968)-1.2%-0.7%* Gross operating income1,8182,189-16.9%-16.5%*5,2345,805-9.8%-10.0%* Underlying gross operating income(1)1,6662,156-22.7%-22.4%*5,6426,310-10.6%-10.8%* Net cost of risk(329)(264)+24.6%+26.1%*(907)(642)+41.3%+44.6%* Underlying net cost of risk (1)(329)(264)+24.6%+26.1%*(889)(642)+38.5%+41.6%* Operating income1,4891,925-22.6%-22.3%*4,3275,163-16.2%-16.6%* Underlying operating income(1)1,3371,892-29.3%-29.1%*4,7535,668-16.1%-16.5% Net profits or losses from other assets(71)2n/sn/s(202)(39)n/sn/s Income tax(389)(464)-16.2%-15.1%*(1,034)(1,229)-15.9%-16.6%* Reported Group net income8541,309-34.8%-34.8%*2,5943,436-24.5%-24.8%* Underlying Group net income(1)8551,327-35.6%-35.6%*3,1833,917-18.7%-18.9%* ROE5.3%9.3%  5.5%8.1%   ROTE6.1%10.9%  6.7%9.6%   Underlying ROTE (1)6.1%11.0%  8.1%11.0%   (1)    Adjusted for exceptional items and linearisation of IFRIC 21As from January 1st 2019, in accordance with the amendment to IAS 12 “Income Tax”, the tax saving related to the payment of coupons on undated subordinated and deeply subordinated notes, previously recorded in consolidated reserves, is now recognised in income on the “income tax” line; 2018 comparative data have been restated. Societe Generale’s Board of Directors, which met on November 5th, 2019 under the chairmanship of Lorenzo Bini Smaghi, examined the Societe Generale Group’s results for Q3 and 9M 2019.The various restatements enabling the transition from underlying data to published data are presented in the methodology notes (section 9.5).Net banking income: EUR 5,983m (-8.4% vs. Q3 18), EUR 18,458m (-4.3% vs. 9M 18)When restating the revaluation of Euroclear securities in Q3 18 for EUR 271 million, the Group’s net banking income was down -4.4% (-3.7%*) vs. Q3 18 and -2.9% (-2.6%*) vs. 9M 18. In terms of the businesses, revenues were 2.9%* lower than in Q3 18 (-1.3%* vs. 9M 18). The growth in International Retail Banking & Financial Services and the stable revenues in French Retail Banking were more than offset by the decline in revenues in Global Banking & Investor Solutions, against the backdrop of the restructuring of activities and an adverse market environment for Global Markets and Investment Banking.Operating expenses: EUR -4,165m (-4.1% vs. Q3 18), EUR -13,224m (-1.8% vs. 9M 18)Underlying operating expenses were down -1.3% in Q3 19 and -1.2% in 9M 19, reflecting rigorous cost control across all the businesses. More than 55% of the programme to reduce costs by EUR 1.1 billion by 2020 has been achieved. Global Banking & Investor Solutions’ operating expenses were lower in Q3 19, against a backdrop of restructuring.  Operating expenses were slightly higher in French Retail Banking.  In International Retail Banking & Financial Services, operating expenses supported the growth in activity, with a positive jaws effect.Cost of risk: EUR -329m (26bp), EUR -907m (24bp)The Group’s commercial cost of risk (expressed as a fraction of outstanding loans) remained low and amounted to 26 basis points in Q3 19 (22 basis points in Q3 18 and 25 basis points in Q2 19).  The cost of risk amounted to 24 basis points in 9M 19; it was 18 basis points in 9M 18. The Group anticipates a cost of risk of between 25 and 30 basis points in 2019. The gross doubtful outstandings ratio amounted to 3.4% at September 30th, 2019 (stable vs. June 30th, 2019). The Group’s gross coverage ratio for doubtful outstandings stood at 55%(1) at September 30th, 2019 (stable vs. June 30th, 2019).Net profits or losses from other assets: EUR -71m in Q3 19, EUR -202m in 9M 19 Net profits or losses from other assets totalled EUR -71 million in Q3 19, including EUR -113 million corresponding to the effect of the application of IFRS 5 as part of the implementation of the Group’s refocusing plan.Group net income: EUR 854m (-34.8% vs. Q3 18), EUR 2,594m (-24.5% vs. 9M 18)In EURmQ3 19Q3 189M 199M 18 Reported Group net income8541,3092,5943,436 Underlying Group net income(2)8551,3273,1833,917 In %Q3 19Q3 189M 199M 18 ROTE (reported)6.1%10.9%6.7%9.6% Underlying ROTE(2)6.1%11.0%8.1%11.0% Earnings per share amounts to EUR 2.49 in 9M 19 (EUR 3.62 in 9M 18).  The dividend provision amounts to EUR 1.65 per share in 9M 19. 2\. THE GROUP’S FINANCIAL STRUCTUREGroup shareholders’ equity totalled EUR 63.7 billion at September 30th, 2019 (EUR 61.0 billion at December 31st, 2018). Net asset value per share was EUR 63.6 and tangible net asset value per share was EUR 55.5 (an increase of 1.9% vs. September 30th, 2018).The consolidated balance sheet totalled EUR 1,411 billion at September 30th, 2019 (EUR 1,309 billion at December 31st, 2018). The net amount of customer loan outstandings at September 30th, 2019, including lease financing, was EUR 425 billion (EUR 421 billion at December 31st, 2018) – excluding assets and securities received under repurchase agreements. At the same time, customer deposits amounted to EUR 407 billion, vs. EUR 399 billion at December 31st, 2018 (excluding assets and securities sold under repurchase agreements).At end-September 2019, the parent company had issued EUR 32.7 billion of medium/long-term debt, having an average maturity of 4.5 years and an average spread of 49 basis points (vs. the 6-month mid-swap, excluding subordinated debt). The subsidiaries had issued EUR 1.7 billion.  At September 30th, 2019, the Group had issued a total of EUR 34.4 billion of medium/long-term debt. The LCR (Liquidity Coverage Ratio) was well above regulatory requirements at 136% at end-September 2019 vs. 129% at end-December 2018. At the same time, the NSFR (Net Stable Funding Ratio) was over 100% at end-September 2019. At end-September 2019, the Group had achieved 100% of its long-term financing programme scheduled for 2019.The Group’s risk-weighted assets (RWA) amounted to EUR 353.5 billion at September 30th, 2019 (vs. EUR 376.0 billion at end-December 2018) according to CRR/CRD4 rules. Risk-weighted assets in respect of credit risk represent 81.6% of the total, at EUR 288.5 billion, down -4.7% vs. December 31st, 2018.At September 30th, 2019, the Group’s fully-loaded Common Equity Tier 1 ratio stood at 12.5%([1]), up 46 basis points vs. June 30th, 2019. This increase includes, in particular, the reduction in Global Markets’ risk-weighted assets for +10 basis points, the effect of securitisation transactions for a cumulative impact of +15 basis points, the finalisation of the disposals of Societe Generale Serbia, Societe Generale Montenegro and Mobiasbanca Societe Generale for an impact of 10 basis points. The Tier 1 ratio stood at 15.2% at end-September 2019 (13.7% at end-December 2018) and the total capital ratio amounted to 18.5% (16.7% at end-December 2018). With a level of 27.0% of RWA and 7.7% of leveraged exposure at end-September 2019, the Group’s TLAC ratio is above the FSB’s requirements for 2019. At September 30th, 2019, the Group was also above its MREL requirements of 8% of the TLOF([2]) (which, at end-December 2016, represented a level of 24.4% of RWA), which were used as a reference for the SRB calibration.The leverage ratio stood at 4.4% at September 30th, 2019, an increase of 11 basis points vs. end-December 2018 and 7 basis points vs. June 30th, 2019.The Group is rated by five rating agencies: (i) DBRS - long-term rating (senior preferred debt) “A (high)”, positive trends, short-term rating “R-1 (middle)”; (ii) FitchRatings - long-term rating “A”, stable outlook, senior preferred debt rating “A+”, short-term rating “F1”; (iii) Moody’s – long-term rating (senior preferred debt) “A1”, stable outlook, short-term rating “P-1”; (iv) R&I - long-term rating (senior preferred debt) “A”, stable outlook; and (v) S&P Global Ratings - long-term rating (senior preferred debt) “A”, positive outlook, short-term rating “A-1”.3\.  FRENCH RETAIL BANKING In EUR mQ3 19Q3 18Change9M 199M 18Change Net banking income1,8791,949-3.6%5,7895,948-2.7% Net banking income excl. PEL/CEL1,9451,942+0.2%5,8945,913-0.3%  Operating expenses(1,375)(1,358)+1.3%(4,209)(4,199)+0.2% Gross operating income504591-14.7%1,5801,749-9.7% Gross operating income excl. PEL/CEL570584-2.3%1,6851,714-1.7% Net cost of risk(95)(119)-20.2%(318)(346)-8.1% Operating income409472-13.3%1,2621,403-10.0% Reported Group net income311320-2.8%901955-5.7% RONE11.0%11.4% 10.6%11.3%  Underlying RONE (1)12.0%10.6% 11.7%11.3%  (1) Adjusted for the linearisation of IFRIC 21, PEL/CEL provision French Retail Banking delivered a solid performance in Q3 19 against the backdrop of a low interest rate environment and the transformation of the French networks. Underlying RONE stood at 12.0% in Q3.French Retail Banking’s three brands (Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama) enjoyed a healthy commercial momentum during the quarter and strengthened their customer franchise. Boursorama consolidated its position as the leading online bank in France, with more than 2 million clients at end-September 2019. French Retail Banking expanded its business among mass affluent and wealthy clients, with the number of customers increasing by 3% vs. Q3 18.  Net inflow for wealthy clients remained robust at EUR 1.1 billion in Q3 19, taking assets under management to EUR 68 billion (including Crédit du Nord) at end-September 2019. The commercial momentum remained robust for Corporate clients, with the number of clients rising by 1% vs. Q3 18. Bancassurance continued to enjoy buoyant activity: life insurance experienced net inflow of EUR 395 million (+9% vs. Q3 18). Outstandings were up +1.7% vs. Q3 18 at EUR 95 billion, with the unit-linked share accounting for 25% of outstandings.Average loan outstandings climbed +5.7% vs. Q3 18 (to EUR 198 billion): in particular, outstanding loans to individuals were 5.3% higher at EUR 117 billion while medium-term corporate loan outstandings rose 6.9% vs. Q3 18 to EUR 70 billion.Average outstanding balance sheet deposits were 4.4% higher than in Q3 18 (at EUR 210 billion), still driven by sight deposits (+8.7% vs. Q3 18, including currency-denominated deposits). As a result, the average loan/deposit ratio stood at 94.3% in Q3 19 (up 1.2 points vs. Q3 18).The Group continued to adapt its operational set-up, in parallel with the digital transformation process. It closed 23 Societe Generale branches in Q3 19, and now has 1,821 branches nationwide. Societe Generale continued to roll out its specific facilities for the corporate sector and professionals. At end-September 2019, Societe Generale had 16 regional business centres, 110 “Pro Corners” (espaces pro) in branches and 10 dedicated “Pro Corners”.  Net banking income excluding PEL/CEL: EUR 1,945m (+0.2% vs. Q3 18), EUR 5,894m (-0.3% vs. 9M 18)Q3 19: Although still adversely affected by the low interest rate environment, there was an improvement in net interest income (excluding PEL/CEL) with an increase of 2.9% vs. Q3 18, underpinned by robust loan production and improved margins. Commissions (including insurance revenues) were 4.2% lower than in Q3 18, impacted in particular by the banking industry’s commitments in relation to vulnerable populations. 9M 19: Net interest income (excluding PEL/CEL) was 0.4% higher, while commissions (including insurance revenues) were 2.3% lower than in 9M 18.The Group has confirmed that it expects revenues to evolve between 0% and -1% in 2019 vs. 2018, after neutralising the impact of PEL/CEL provisions.Operating expenses: EUR -1,375m (+1.3% vs. Q3 18), EUR -4,209m (+0.2% vs. 9M 18)Q3 19: Operating expenses were 1.3% higher than in Q3 18, reflecting primarily investments in the transformation process. 9M 19: Operating expenses were stable (+0.2% vs. 9M 18).  The cost to income ratio stood at 71.0% in 9M 19 (excluding PEL/CEL provision and after linearisation of the IFRIC 21 charge). The Group expects an increase in operating expenses of between 1% and 2% in 2019 vs. 2018.Cost of risk: EUR -95m (-20.2% vs. Q3 18), EUR -318m (-8.1% vs. 9M 18)Q3 19: The commercial cost of risk remained low and amounted to 19 basis points (27 basis points in         Q2 19 and 25 basis points in Q3 18), reflecting the quality of the portfolio.  9M 19: The cost of risk stood at 22 basis points; it was 25 basis points in the first nine months of 2018. Contribution to Group net income: EUR 311m (-2.8% vs. Q3 18), EUR 901m (-5.7% vs. 9M 18)RONE (after linearisation of the IFRIC 21 charge and restated for the PEL/CEL provision) stood at the robust level of 12.0% in Q3 19 (vs. 10.6% in Q3 18) and 11.7% in 9M 19 (vs. 11.3% in 9M 18).  4\. INTERNATIONAL RETAIL BANKING & FINANCIAL SERVICES In EUR mQ3 19Q3 18Change9M 199M 18Change Net banking income2,0962,092+0.2%+3.7%*6,2966,156+2.3%+5.4%* Operating expenses(1,091)(1,100)-0.8%+3.0%*(3,440)(3,381)+1.7%+5.4%* Gross operating income1,005992+1.3%+4.5%*2,8562,775+2.9%+5.3%* Net cost of risk(169)(124)+36.3%+38.8%*(430)(290)+48.3%+56.3%* Operating income836868-3.7%-0.5%*2,4262,485-2.4%-0.4%* Net profits or losses from other assets12-50.0%-35.7%26-66.7%-60.9%* Reported Group net income513532-3.6%+0.2%*1,4921,502-0.7%+1.7%* RONE18.7%18.9%  17.8%17.6%   Underlying RONE (1)18.1%18.2%  18.2%17.9%   (1)    Adjusted for the linearisation of  IFRIC 21 and the restructuring provision of EUR 29 million In International Retail Banking, outstanding loans totalled EUR 89.5 billion at end-June 2019. They rose +6.4%* vs. Q3 18 when adjusted for changes in Group structure and at constant exchange rates (-2.2% at current structure and exchange rates), given the disposals finalised during the first nine months of  2019 (SG Albania, Express Bank in Bulgaria, Societe Generale Montenegro, Eurobank in Poland, Societe Generale Serbia and Mobiasbanca in Moldova). Outstanding deposits were up +6.8%* (-1.6% at current structure and exchange rates) vs. Q3 18, at EUR 80.8 billion, with a healthy momentum in all regions.For the Europe scope, outstanding loans were up +6.0%* vs. Q3 18, at EUR 56.6 billion (-8.7% at current structure and exchange rates), driven by the excellent momentum in Western Europe (+11.0%, +11.0%*) and robust growth in Romania (+3.7%*, -2.4%) and the Czech Republic (+3.0%*, +2.6%). Outstanding deposits were up +4.8%* (-10.1% at current structure and exchange rates), notably in the Czech Republic (+6.1%*, +5.8%).In Russia, commercial activity was robust in a buoyant banking market. At end-September 2019, outstanding loans were up +7.6%* at constant exchange rates (+15.4% at current exchange rates) while outstanding deposits climbed +18.3%* (+26.5% at current exchange rates).In Africa, Mediterranean Basin and Overseas Territories, commercial activity was generally healthy especially in Sub-Saharan Africa. Outstanding loans rose +6.9%* (+9.4%) vs. Q3 18, with a good commercial momentum both in the individual and business customer segments. Outstanding deposits were up +5.7%* (+8.4%).In the Insurance business, the life insurance savings business saw outstandings increase +4.6%* vs. Q3 18. The share of unit-linked products in outstandings was 28% at end-September 2019, up +0.8 points vs. Q3 18.  Personal Protection and Property/Casualty insurance enjoyed robust growth, with premiums increasing by respectively +8.8%* and +8.4%* vs. Q3 18.Financial Services to Corporates enjoyed a good commercial momentum in Q3 19.  Operational Vehicle Leasing and Fleet Management saw an increase in its vehicle fleet (+6.7% vs. end of Q3 18) to 1.7 million vehicles at end-September 2019, primarily through organic growth. Equipment Finance’s outstanding loans were up +3.8%* in Q3 19 vs. Q3 18 at EUR 18.3 billion (excluding factoring), driven by a good level of new business whose margin has improved.Net banking income: EUR 2,096m, +3.7%* (+0.2%) vs. Q3 18, EUR 6,296m, +5.4%* (+2.3%) vs. 9M 18 Net banking income totalled EUR 2,096 million in Q3 19, up +3.7%* (+0.2%) vs. Q3 18. Revenues amounted to EUR 6,296 million in 9M 19, up +5.4%* (+2.3%) vs. 9M 18.In International Retail Banking, net banking income totalled EUR 1,401 million in Q3 19, up +4.8%* (-1.2%) vs. Q3 18, driven by the excellent momentum in Africa, Mediterranean Basin and Overseas Territories (+10.0%*, +12.4%) and robust growth in Europe (+2.1%*, -10.4%) and for SG Russia(1) (+3.2%*, +9.7%). There was further confirmation of this trend in 9M 19. Net banking income amounted to EUR 4,200 million, up +6.6%* excluding the structure and exchange rate effect (+1.7%) vs. 9M 18.The Insurance business posted a good financial performance in Q3 19, with net banking income increasing +4.6% to EUR 227 million in Q3 19 (+4.4%*). Net banking income rose +3.6% (+3.6%*) in 9M 19 to EUR 687 million.Financial Services to Corporates’ net banking income rose +2.4% (+0.4%*) in Q3 19 vs. Q3 18 to EUR 468 million. Net banking income came to EUR 1,409 million in 9M 19, up +3.5% (+2.8%*) vs. 9M 18.Operating expenses: EUR -1,091m, +3.0%* (-0.8%) vs. Q3 18, EUR -3,440m, +5.4%* (+1.7%) vs. 9M 18Operating expenses were up +3.0%* (-0.8%) in Q3 19.  They increased +5.4%* (+1.7%) in 9M 19, including the restructuring provision (EUR 29 million) related to the simplification of the head office structure.  The cost to income ratio stood at 52.1% in Q3 19 and 54.6% in 9M 19. When restated for the provision, operating expenses experienced a contained increase of +4.5%*, generating a positive jaws effect.In International Retail Banking, the contained increase in operating expenses, up +2.5%* (-3.3%) vs. Q3 18 and +4.4%* (-0.8%) vs. 9M 18, resulted in a positive jaws effect.In the Insurance business, operating expenses rose +9.1% (+8.8%*) vs. Q3 18 to EUR 84 million and +5.9% (+5.8%*) vs. 9M 18, in conjunction with the Insurance business’ commercial expansion ambitions.In Financial Services to Corporates, operating expenses rose +4.3% (+2.6%*) vs. Q3 18 and +5.0% (+4.4%*) vs. 9M 18.Cost of risk: EUR -169m, +38.8%* (+36.3%) vs. Q3 18, EUR -430m, +56.3%* (+48.3%) vs. 9M 18Q3 19: The commercial cost of risk remained low at 49 basis points (37 basis points in Q3 18 and 38 basis points in Q2 19), primarily in conjunction with the normalisation of the cost of risk in the Czech Republic and a slight deterioration in Africa. In Romania, there was a net write-back of EUR 14 million in the cost of risk which included an insurance payout in Q3 19.  9M 19: The cost of risk stood at 42 basis points; it was 29 basis points in 9M 18. Contribution to Group net income: EUR 513m, +0.2%* (-3.6%) vs. Q3 18, EUR 1,492m, +1.7%* (-0.7%) vs. 9M 18Underlying RONE stood at the high level of 18.1% in Q3 19, vs. 18.2% in Q3 18, and 18.2% in 9M 19, vs. 17.9% in 9M 18.(1)   SG Russia encompasses the entities Rosbank, Delta Credit Bank, Rusfinance Bank, Societe Generale Insurance, ALD Automotive and their consolidated subsidiaries5\. GLOBAL BANKING & INVESTOR SOLUTIONS In EUR mQ3 19Q3 18Change9M 199M 18Change Net banking income2,0132,178-7.6%-8.5%*6,5186,805-4.2%-5.9%* Operating expenses(1,638)(1,710)-4.2%-4.7%*(5,579)(5,462)+2.1%+1.1%* Gross operating income375468-19.9%-21.9%*9391,343-30.1%-33.2%* Net cost of risk(65)(15)x 4.3x 4.6(140)5n/sn/s Operating income310453-31.6%-33.5%*7991,348-40.7%-43.4%* Reported Group net income253345-26.7%-28.7%*6671,018-34.5%-37.4%* RONE6.9%8.7%  5.7%8.9%   Underlying RONE (1)5.1%6.9%  7.7%9.5%   (2)    Adjusted for the linearisation of IFRIC 21 and the restructuring cost of EUR 227 million Global Banking & Investor Solutions continued with the successful implementation of its plan for the adaptation of its operational set-up.The target of reducing risk-weighted assets (RWA) by EUR 10 billion by 2020 (including EUR 8 billion in Global Markets) was already achieved in Q3 19. Overall, Global Banking & Investor Solutions’ RWA declined by EUR 20 billion in the first nine months of the year.The voluntary departure plan was launched in France on July 1st and reductions in the workforce outside France had already been initiated during the second quarter. At end-September, 55% of the announced reductions in the workforce had been achieved globally. The other cost-cutting initiatives have also been introduced and are well under way.Q3 19 also saw the continued integration of Equity Markets & Commodities (EMC).The division’s net income fell in Q3 19 in a challenging market environment for Global Markets and investment banking and following the discontinuation of the OTC commodities business and the proprietary trading subsidiary.It remained robust in structured financing and transaction banking.Net banking income: EUR 2,013m (-7.6% vs. Q3 18), EUR 6,518m (-4.2% vs. 9M 18)When adjusted for the effects of restructuring (activities in the process of being closed or scaled back) and the disposal of Private Banking in Belgium, net banking income was down -3.2% vs. Q3 18 and -2.0% vs.  9M 18.Global Markets & Investor Services’ revenues were down -9.2% vs. Q3 18, at EUR 1,191 million. Revenues totalled EUR 3,910 million in 9M 19, down -8.3% vs. 9M 18.Q3 19 was impacted by the full effect of revenue attrition following the scaling back and discontinuation of certain market activities. When restated for these items, Q3 19 revenues were down -3.8% vs. Q3 18 and -6.6% vs. 9M 18.At EUR 520 million, the revenues of Fixed Income, Currencies & Commodities were 1.0% higher in Q3 19 than in Q3 18. Rate and Credit activities, as well as Financing activities posted good results in Q3 19, offsetting the impact on revenues of the restructuring in Global Markets.Equities and Prime Services’ revenues were down -20.1% vs. Q3 18 at EUR 505 million, against a backdrop of lower volumes and adverse market conditions, particularly in August.Securities Services’ assets under custody amounted to EUR 4,247 billion at end-September 2019, an increase of EUR 89 billion (+2.1%) vs. end-June 2019. Over the same period, assets under administration were slightly higher at EUR 632 billion. Revenues were slightly higher (+0.6%) in Q3 19 vs. Q3 18 at EUR 166 million.  Financing & Advisory’s revenues totalled EUR 604 million in Q3 2019, down -4.4% vs. Q3 2018. When adjusted for the measures to reduce RWA, revenues were 1.9% lower. Revenues were 5.3% higher in 9M 2019 than in 9M 2018 (+8.5% when restated).Structured Financing and Transaction Banking posted revenues up +6.8% vs. Q3 18. Asset Financing and Structured Financing continued to enjoy robust commercial activity, with a number of significant transactions. The increase in Transaction Banking earnings reflects the successful implementation of this growth initiative. Investment Banking revenues were lower than in Q3 18, during which Investment Banking benefited from several major transactions. Corporate Banking revenues were also lower, impacted by the measures implemented to reduce RWA.Asset and Wealth Management’s net banking income totalled EUR 218 million in Q3 19, down -6.8% vs. Q3 18 and -3.0% when adjusted for the sale of the Private Banking activities in Belgium. Net banking income amounted to EUR 704 million in 9M 2019, down -4.1% vs. 9M 2018, and slightly lower (-1.0%) when adjusted for the sale of the Private Banking activities in Belgium.At end-September 2019, Private Banking’s assets under management were 3.3% higher than in June 2019, at EUR 117 billion. Net banking income was down -10.3% in Q3 19 vs. Q3 18, at EUR 165 million. Inflow remained buoyant in France while the business’ revenues were impacted by the sale in Belgium.Lyxor’s assets under management came to EUR 138 billion at end-September 2019, 2.5% higher than in June 2019. Revenues totalled EUR 48 million in Q3 19, up +6.7% vs. Q3 18.Operating expenses: EUR -1,638m (-4.2% vs. Q3 18), EUR -5,579m (+2.1% vs. 9M 18)Q3 19: Global Banking & Investor Solutions’ operating expenses were down -4.2% vs. Q3 18, reflecting the initial visible cost savings and resulting from the adaptation of the operational set-up and the departures recorded during the quarter. 9M 19: Operating expenses were 2.1% higher than in 9M 18 and include restructuring costs and integration costs in respect of EMC activities. When restated for these items, operating expenses were down -3.1% vs. 9M 18.Net cost of risk: EUR -65m (EUR -15m in Q3 18), EUR -140m (write-back in 9M 18)The net cost of risk remains low: 16 basis points in Q3 19 and 11 basis points in 9M 19.Contribution to Group net income: EUR 253m (-26.7% vs. Q3 18), EUR 667m (-34.5% vs. 9M 18)When restated for IFRIC 21 and the restructuring provision, the pillar’s RONE stood at 7.7% in 9M 19 (vs. 9.5% in 9M 18). 6\. CORPORATE CENTRE In EUR mQ3 19Q3 189M 199M 18 Net banking income(5)311(145)369 Operating expenses(61)(173)4(431) Gross operating income(66)138(141)(62) Net cost of risk0(6)(19)(11) Net profits or losses from other assets(115)1(249)(31) Reported Group net income(223)112(466)(39) Figures for Q3 18 and 9M 18 restated for the implementation of the amendment to IAS 12. See Appendix 1.The Corporate Centre includes: * the property management of the Group’s head office, * the Group’s equity portfolio, * the Treasury function for the Group, * certain costs related to cross-functional projects and certain costs incurred by the Group and not re-invoiced to the businesses.The Corporate Centre’s net banking income totalled EUR -5 million in Q3 19 vs. EUR +311 million in Q3 18 (which included the revaluation of Euroclear securities for EUR +271 million) and EUR -145 million in 9M 19 vs. EUR +369 million in 9M 18.Operating expenses totalled EUR -61 million in Q3 19 vs. EUR -173 million in Q3 18 (which included an allocation to the provision for disputes of EUR -136 million) and EUR +4 million in 9M 19 vs. EUR -431 million in 9M 18.Net profits or losses from other assets totalled EUR -115 million and included, with regard to the application of IFRS 5 as part of the implementation of the Group’s refocusing plan, an expense amounting to EUR -113 million in respect primarily of the finalisation of the disposals in Q3 19 of Societe Generale Serbia, Mobiasbanca Societe Generale in Moldova and Societe Generale Montenegro.The Corporate Centre’s contribution to Group net income was EUR -223 million in Q3 19 vs. EUR +112 million in Q3 18 and EUR -466 million in 9M 19 vs. EUR -39 million in 9M 18. 7\. 2019/2020 FINANCIAL CALENDAR2019/2020 Financial communication calendar                 February 6th, 2020            Fourth quarter and FY 2019 results May 6th, 2020                      First quarter 2020 results August 3rd, 2020                Second quarter and first half 2020 results November 5th, 2020         Third quarter and nine-month 2020 resultsThe Alternative Performance Measures, notably the notions of net banking income for the pillars, operating expenses, IFRIC 21 adjustment, (commercial) cost of risk in basis points, ROE, ROTE, RONE, net assets, tangible net assets, and the amounts serving as a basis for the different restatements carried out (in particular the transition from published data to underlying data) are presented in the methodology notes, as are the principles for the presentation of prudential ratios.   This document contains forward-looking statements relating to the targets and strategies of the Societe Generale Group. These forward-looking statements are based on a series of assumptions, both general and specific, in particular the application of accounting principles and methods in accordance with IFRS (International Financial Reporting Standards) as adopted in the European Union, as well as the application of existing prudential regulations. These forward-looking statements have also been developed from scenarios based on a number of economic assumptions in the context of a given competitive and regulatory environment. The Group may be unable to: \- anticipate all the risks, uncertainties or other factors likely to affect its business and to appraise their potential consequences; \- evaluate the extent to which the occurrence of a risk or a combination of risks could cause actual results to differ materially from those provided in this document and the related presentation. Therefore, although Societe Generale believes that these statements are based on reasonable assumptions, these forward-looking statements are subject to numerous risks and uncertainties, including matters not yet known to it or its management or not currently considered material, and there can be no assurance that anticipated events will occur or that the objectives set out will actually be achieved. Important factors that could cause actual results to differ materially from the results anticipated in the forward-looking statements include, among others, overall trends in general economic activity and in Societe Generale’s markets in particular, regulatory and prudential changes, and the success of Societe Generale’s strategic, operating and financial initiatives. More detailed information on the potential risks that could affect Societe Generale’s financial results can be found in the Registration Document filed with the French Autorité des Marchés Financiers. Investors are advised to take into account factors of uncertainty and risk likely to impact the operations of the Group when considering the information contained in such forward-looking statements. Other than as required by applicable law, Societe Generale does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking information or statements. Unless otherwise specified, the sources for the business rankings and market positions are internal.   8.   APPENDIX 1: FINANCIAL DATA GROUP NET INCOME AFTER TAX BY CORE BUSINESS In EUR mQ3 19Q3 18Change9M 199M 18Change French Retail Banking311320-2.8%901955-5.7% International Retail Banking and Financial Services513532-3.6%1,4921,502-0.7% Global Banking and Investor Solutions253345-26.7%6671,018-34.5% Core Businesses1,0771,197-10.0%3,0603,475-11.9% Corporate Centre(223)112n/s(466)(39)n/s Group8541,309-34.8%2,5943,436-24.5% TABLE FOR THE TRANSITION FROM PUBLISHED DATA TO DATA RESTATED FOR THE APPLICATION OF THE AMENDMENT TO IAS 12 Income Tax Group Net Income  ReportedIAS 12 impactAdjusted ReportedIAS 12 impactAdjusted 2017(1,708)198(1,510) 2,8061983,004 Q1 18(370)53(317) 85053903 Q2 18(516)68(448) 1,156681,224 Q3 18(539)75(464) 1,234751,309 9M 18(1,425)196(1,229) 3,2401963,436 Q4 18(136)61(75) 62461685 2018(1,561)257(1,304) 3,8642574,121 Q1 19(310)55(255) 63155686 CONSOLIDATED BALANCE SHEET (ASSETS - In millions of euros)30.09.201931.12.2018 Central banks94,94296,585 Financial assets at fair value through profit or loss434,042365,550 Hedging derivatives22,14111,899 Financial assets measured at fair value through other comprehensive income53,48450,026 Securities at amortised cost12,19312,026 Due from banks at amortised cost63,51260,588 Customer loans at amortised cost445,011447,229 Revaluation differences on portfolios hedged against interest rate risk617338 Investment of insurance activities161,408146,768 Tax assets5,3965,819 Other assets78,28267,446 Non-current assets held for sale5,17513,502 Investments accounted for using the equity method259249 Tangible and intangible assets (1)29,97926,751 Goodwill4,6924,652 Total1,411,1331,309,428 (1)               As a result of the application of IFRS 16 “Leases” as from January 1st, 2019, the Group has recorded a right-of-use asset under “Tangible and intangible assets” that represents its rights to use the underlying leased assets. (LIABILITIES - In millions of euros)30.09.201931.12.2018 Central banks5,8315,721 Financial liabilities at fair value through profit or loss415,385363,083 Hedging derivatives11,9215,993 Debt securities issued129,944116,339 Due to banks99,37294,706 Customer deposits415,051416,818 Revaluation differences on portfolios hedged against interest rate risk10,0405,257 Tax liabilities(1)1,4021,157 Other liabilities(2)89,96276,629 Non-current liabilities held for sale4,08910,454 Liabilities related to insurance activities contracts140,026129,543 Provisions4,5694,605 Subordinated debts14,92413,314 Total liabilities1,342,5161,243,619 SHAREHOLDERS' EQUITY   Shareholders' equity, Group share   Issued common stocks, equity instruments and capital reserves31,10929,856 Retained earnings*29,82028,085 Net income*2,5944,121 Sub-total63,52362,062 Unrealised or deferred capital gains and losses192(1,036) Sub-total equity, Group share63,71561,026 Non-controlling interests4,9024,783 Total equity68,61765,809 Total1,411,1331,309,428 *    The amounts have been restated following the first-time application of an amendment to IAS 12 “Income taxes”.(1) Since January 1st, 2019, provisions for income tax adjustments are presented under “Tax liabilities” as a consequence of the application of IFRIC 23 “Uncertainty over income tax treatments”.(2) As a result of the application of IFRS 16 “Leases” as from January 1st, 2019, the Group has recorded a lease liability under “Other Liabilities” that represents the obligation to make lease payments.9\. APPENDIX 2: METHODOLOGY1 - The financial information presented in respect of Q3 and 9M 2019 was examined by the Board of Directors on November 5th, 2019 and has been prepared in accordance with IFRS as adopted in the European Union and applicable at that date. This information has not been audited.2 – Net banking incomeThe pillars’ net banking income is defined on page 40 of Societe Generale’s 2019 Universal Registration Document. The terms “Revenues” or “Net Banking Income” are used interchangeably. They provide a normalised measure of each pillar’s net banking income taking into account the normative capital mobilised for its activity.3 – Operating expensesOperating expenses correspond to the “Operating Expenses” as presented in note 8.1 to the Group’s consolidated financial statements as at December 31st, 2018 (pages 416 et seq. of Societe Generale’s 2019 Universal Registration Document). The term “costs” is also used to refer to Operating Expenses. The Cost/Income Ratio is defined on page 40 of Societe Generale’s 2019 Universal Registration Document.4 – IFRIC 21 adjustmentThe IFRIC 21 adjustment corrects the result of the charges recognised in the accounts in their entirety when they are due (generating event) so as to recognise only the portion relating to the current quarter, i.e. a quarter of the total. It consists in smoothing the charge recognised accordingly over the financial year in order to provide a more economic idea of the costs actually attributable to the activity over the period analysed. 5 – Exceptional items – Transition from accounting data to underlying dataIt may be necessary for the Group to present underlying indicators in order to facilitate the understanding of its actual performance. The transition from published data to underlying data is obtained by restating published data for exceptional items and the IFRIC 21 adjustment. Moreover, the Group restates the revenues and earnings of the French Retail Banking pillar for PEL/CEL provision allocations or write-backs. This adjustment makes it easier to identify the revenues and earnings relating to the pillar’s activity, by excluding the volatile component related to commitments specific to regulated savings.The reconciliation enabling the transition from published accounting data to underlying data is set out in the table below:Q3 19 (in EURm)Operating ExpensesNet cost of riskNet profit or losses from other assetsGroup net incomeBusiness Reported(4,165)(329)(71)854  (+) IFRIC 21 linearisation(152)  (110)  (-) Group refocusing plan*  (113)(111)Corporate Centre Underlying(4,317)(329)42855         Q3 18 (in EURm)Operating ExpensesNet cost of riskNet profit or losses from other assetsGroup net incomeBusiness Reported(4,341)(264)21,309  (+) IFRIC 21 linearisation(169)  (118)  (-) Provision for disputes*(136)  (136)Corporate Centre Underlying(4,374)(264)21,327         9M 19 (in EURm)Operating ExpensesNet cost of riskNet profit or losses from other assetsGroup net incomeBusiness Reported(13,224)(907)(202)2,594  (+) IFRIC 21 linearisation152  110  (-) Restructuring provision*(256)  (192)GBIS (EUR -227m) / IBFS (EUR -29m) (-) Group refocusing plan* (18)(249)(287)Corporate Centre Underlying(12,816)(889)473,183         9M 18 (in EURm)Operating ExpensesNet cost of riskNet profit or losses from other assetsGroup net incomeBusiness Reported(13,473)(642)(39)3,436  (+) IFRIC 21 linearisation169  118  (-) Provision for disputes*(336)  (336)Corporate Centre (-) Group refocusing plan*  (27)(27)Corporate Centre Underlying(12,968)(642)(12)3,917  * Exceptional items 6 – Cost of risk in basis points, coverage ratio for doubtful outstandingsThe cost of risk or commercial cost of risk is defined on pages 42 and 562 of Societe Generale’s 2019 Universal Registration Document. This indicator makes it possible to assess the level of risk of each of the pillars as a percentage of balance sheet loan commitments, including operating leases. (In EUR m)Q3 19Q3 189M 199M 18 French Retail BankingNet Cost Of Risk95118318346 Gross loan Outstandings195,305186,639193,208186,031 Cost of Risk in bp19 25 2225 International Retail Banking and Financial ServicesNet Cost Of Risk169124430290 Gross loan Outstandings138,493135,671135,996133,350 Cost of Risk in bp49 37 4229 Global Banking and Investor SolutionsNet Cost Of Risk6516140(5) Gross loan Outstandings160,906156,723163,310151,240 Cost of Risk in bp16 4 11(0) Corporate CentreNet Cost Of Risk061911 Gross loan Outstandings9,9448,1009,2997,266 Cost of Risk in bp2 29 2720 Societe Generale GroupNet Cost Of Risk329264907642 Gross loan Outstandings504,647487,133501,813477,887 Cost of Risk in bp26 22 2418 The gross coverage ratio for doubtful outstandings is calculated as the ratio of provisions recognised in respect of the credit risk to gross outstandings identified as in default within the meaning of the regulations, without taking account of any guarantees provided. This coverage ratio measures the maximum residual risk associated with outstandings in default (“doubtful”).7 – ROE, ROTE, RONEThe notions of ROE (Return on Equity) and ROTE (Return on Tangible Equity), as well as their calculation methodology, are specified on page 42 and 43 of Societe Generale’s 2019 Universal Registration Document. This measure makes it possible to assess Societe Generale’s return on equity and return on tangible equity. RONE (Return on Normative Equity) determines the return on average normative equity allocated to the Group’s businesses, according to the principles presented on page 43 of Societe Generale’s 2019 Universal Registration Document. Group net income used for the ratio numerator is book Group net income adjusted for “interest net of tax payable on deeply subordinated notes and undated subordinated notes, interest paid to holders of deeply subordinated notes and undated subordinated notes, issue premium amortisations” and “unrealised gains/losses booked under shareholders’ equity, excluding conversion reserves” (see methodology note No. 9). For ROTE, income is also restated for goodwill impairment. Details of the corrections made to book equity in order to calculate ROE and ROTE for the period are given in the table overleaf: ROTE calculation: calculation methodologyEnd of periodQ3 19Q3 189M 199M 18 Shareholders' equity Group share63,71560,14963,71560,149 Deeply subordinated notes(9,739)(9,249)(9,739)(9,249) Undated subordinated notes(290)(276)(290)(276) Interest net of tax payable to holders of deeply subordinated notes & undated subordinated notes, interest paid to holders of deeply subordinated notes & undated subordinated notes, issue premium amortisations(16)(169)(16)(169) OCI excluding conversion reserves(741)(300)(741)(300) Dividend provision(1,402)(1,451)(1,402)(1,451) ROE equity end-of-period51,52748,70451,52748,704 Average ROE equity51,24348,32750,30947,845 Average Goodwill(4,562)(5,033)(4,600)(5,044) Average Intangible Assets(2,259)(2,091)(2,215)(2,028) Average ROTE equity44,42241,20343,49440,773 Group net Income (a)8541,3092,5943,436 Underlying Group net income (b)8551,3273,1833,917 Interest on deeply subordinated notes and undated subordinated notes (c)(180)(190)(537)(534) Cancellation of goodwill impairment (d)7 11522 Adjusted Group net Income (e) = (a)+ (c)+(d)6811,1192,1722,924 Adjusted Underlying Group net Income (f)=(b)+(c)6751,1372,6463,383       Average ROTE equity (g)44,42241,20343,49440,773 ROTE [quarter: (4*e/g), 9M: (4/3*e/g)]6.1%10.9%6.7%9.6%       Average ROTE equity (underlying) (h)44,42241,21243,69341,013 Underlying ROTE [quarter: (4*f/h), 9M: (4/3*f/h)]6.1%11.0%8.1%11.0% RONE calculation: Average capital allocated to Core Businesses (in EURm)In EUR mQ3 19Q3 18Change9M 199M 18Change French Retail Banking11,32111,192+1.2%11,29411,229+0.6% International Retail Banking and Financial Services10,94611,287-3.0%11,19611,411-1.9% Global Banking and Investor Solutions14,73915,933-7.5%15,62215,238+2.5% Core Businesses37,00638,412-3.7%38,11237,878+0.6% Corporate Centre14,2379,916+43.6%12,1979,967+22.4% Group51,24348,327+6.0%50,30947,845+5.1% 8 – Net assets and tangible net assetsNet assets and tangible net assets are defined in the methodology, page 45 of the Group’s 2019 Universal Registration Document. The items used to calculate them are presented below:End of period9M 19H1 1920189M 18 Shareholders' equity Group share63,71562,49261,02660,149 Deeply subordinated notes(9,739)(9,861)(9,330)(9,249) Undated subordinated notes(290)(280)(278)(276) Interest net of tax payable to holders of deeply subordinated notes & undated subordinated notes, interest paid to holders of deeply subordinated notes & undated subordinated notes, issue premium amortisations(16)(39)(14)(169) Bookvalue of own shares in trading portfolio348431423387 Net Asset Value54,01852,74351,82750,842 Goodwill(4,577)(4,548)(4,860)(5,033) Intangible Assets(2,292)(2,226)(2,224)(2,130) Net Tangible Asset Value47,14945,96944,74343,679       Number of shares used to calculate NAPS**849,665844,026801,942801,942 Net Asset Value per Share63.662.564.663.4 Net Tangible Asset Value per Share55.554.555.854.5 ** The number of shares considered is the number of ordinary shares outstanding as at September 30th, 2019, excluding treasury shares and buybacks, but including the trading shares held by the Group. In accordance with IAS 33, historical data per share prior to the date of detachment of a preferential subscription right are restated by the adjustment coefficient for the transaction.9 – Calculation of Earnings Per Share (EPS)The EPS published by Societe Generale is calculated according to the rules defined by the IAS 33 standard (see page 44 of Societe Generale’s 2019 Universal Registration Document). The corrections made to Group net income in order to calculate EPS correspond to the restatements carried out for the calculation of ROE. As specified on page 44 of Societe Generale’s 2019 Universal Registration Document, the Group also publishes EPS adjusted for the impact of non-economic and exceptional items presented in methodology note No. 5 (underlying EPS). The calculation of Earnings Per Share is described in the following table:Average number of shares (thousands)9M 19H1 1920189M 18 Existing shares829,235821,189807,918807,918 Deductions     Shares allocated to cover stock option plans and free shares awarded to staff4,0874,2145,3355,231 Other own shares and treasury shares187249842996 Number of shares used to calculate EPS**824,961816,726801,741801,691 Group net Income2,5941,7404,1213,436 Interest on deeply subordinated notes and undated subordinated notes(537)(357)(719)(534) Capital gain net of tax on partial buybacks     Adjusted Group net income2,0571,3833,4022,902 EPS (in EUR)2.491.694.243.62 Underlying EPS* (in EUR)3.242.425.004.22 * Excluding exceptional items and including linearisation of the IFRIC 21 effect. ** The number of shares considered is the number of ordinary shares outstanding as at September 30th, 2019, excluding treasury shares and buybacks, but including the trading shares held by the Group.10 – The Societe Generale Group’s Common Equity Tier 1 capital is calculated in accordance with applicable CRR/CRD4 rules. The fully-loaded solvency ratios are presented pro forma for current earnings, net of dividends, for the current financial year, unless specified otherwise. When there is reference to phased-in ratios, these do not include the earnings for the current financial year, unless specified otherwise. The leverage ratio is calculated according to applicable CRR/CRD4 rules including the provisions of the delegated act of October 2014. NB (1) The sum of values contained in the tables and analyses may differ slightly from the total reported due to rounding rules.(2) All the information on the results for the period (notably: press release, downloadable data, presentation slides and supplement) is available on Societe Generale’s website www.societegenerale.com in the “Investor” section.Societe GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 149,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking, which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index.For more information, you can follow us on twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.com* * * (1) Ratio between the amount of provisions on doubtful outstandings and the amount of these same outstandings.(2) Adjusted for exceptional items and effect of the linearisation of IFRIC 21.([1]) Pro forma for the announced disposals (+9 basis points) and the integration of EMC (-5 basis points), the CET1 ratio amounts to 12.5%([2])  TLOF: Total Liabilities and Own Funds Attachment * Societe Generale_ Press release Results Q3-19

  • Globe Newswire

    Société Générale : Information financière trimestrielle, T3-2019

    RÉSULTATS AU 30 SEPTEMBRE 2019          Communiqué de presse Paris, le 6 novembre 2019  FORTE PROGRESSION DU RATIO DE CAPITAL (CET1 À 12,5%),\- CET1 en hausse de 46 points de base à 12,5% par rapport au 30 juin 2019, soit près de 250 points de base au-dessus des exigences réglementaires (Maximum Distributable Amount). Le ratio Tier 1 s’établit à 15,2% \- Génération organique de capital de 28 points de base sur les neuf premiers mois de l’année incluant une provision pour dividende de 1,65 euro par action (correspondant à 75% de 2,20 euros par action) -  Cible de réduction de 10 milliards d’euros des encours pondérés par le risque dans la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs atteinte -  Finalisation des cessions de Société Générale Serbie, Société Générale Monténégro et de Mobiasbanca Société Générale pour un impact de +10 pb ce trimestre, portant à +38 pb l’impact cumulé des cessions finalisées -  Ratio de levier en hausse à 4,4% -  Actif net tangible en hausse de 7,9% par rapport au 30 septembre 2018 (actif net tangible par action : +1,9%)AVANCEMENT SATISFAISANT DE L’ADAPTATION DES MÉTIERS ET DU BUSINESS MODEL, RENTABILITÉ RÉSILIENTE (ROTE(1) DE 8,1% SUR LES 9 PREMIERS MOIS DE L’ANNÉE) * Bonne rentabilité des activités de Banque de détail en France et de Banque de détail et Services Financiers Internationaux, dans la cible des objectifs 2020 * Exécution du plan de restructuration des activités de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs conforme aux objectifs : revenus des financements structurés en hausse, baisse des revenus des activités de marché intégrant les effets des fermetures d’activité * Nouvelle baisse des frais de gestion sous-jacents du Groupe : -1,3%(1) au T3-19/T3-18, -1,2%(1) sur 9M-19 /9M-18, avec en particulier une très bonne performance dans la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (-3,1%(2) sur 9M-19 /9M-18) * Coût du risque contenu à 24 points de base sur 9M-19 (26 points de base au T3-19) * Résultat net part du Groupe sous-jacent à 855 M EUR au T3-19 et 3 183 M EUR sur 9M-19AFFIRMATION DE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE COMME BANQUE LEADER DANS LA LUTTE CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE * Banque 1 au niveau mondial sur l’Environnement et 6 sur l’ensemble des critères RSE (classement RobecoSAM 2019) * Nouvel objectif de contribution au financement de la transition énergétique de 120 milliards d’euros entre 2019 et 2023Fréderic Oudéa, Directeur Général du Groupe, a commenté : « Nous réalisons à nouveau ce trimestre des résultats très en ligne avec nos objectifs et priorités. En ce qui concerne le capital, le ratio CET1 progresse à nouveau fortement à 12,5%. Les activités de banque de détail et de services financiers affichent des performances commerciales et financières solides. La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs délivre, quant à elle, un résultat net résilient dans un environnement peu favorable, sans bénéficier encore des effets positifs de la restructuration menée à un rythme soutenu et en avance sur ses objectifs 2020. Le coût du risque reste bas pour l’ensemble des métiers, reflétant la qualité du portefeuille de crédit. Enfin la Société Générale confirme son rôle d’acteur engagé et responsable et de banque leader au niveau international en matière de financement de la transition énergétique. Au total le Groupe, fort de l’engagement de ses équipes, est confiant sur sa capacité à délivrer, dans un environnement en Europe toujours plus contraignant. »Le renvoi * dans ce document correspond à des données à périmètre et taux de change constants. 1. Données sous-jacentes. Cf note méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données sous-jacentes. 2. Frais de gestion retraités des coûts de restructuration et des coûts d’intégration des activités EMC  En M EURT3-19T3-18Variation9M-199M-18Variation Produit net bancaire5 9836 530-8,4%-7,7%*18 45819 278-4,3%-4,0%* Frais de gestion(4 165)(4 341)-4,1%-3,3%*(13 224)(13 473)-1,8%-1,4%* Frais de gestion sous-jacent(1)(4 317)(4 374)-1,3%-0,5%*(12 816)(12 968)-1,2%-0,7%* Résultat brut d'exploitation1 8182 189-16,9%-16,5%*5 2345 805-9,8%-10,0%* Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1)1 6662 156-22,7%-22,4%*5 6426 310-10,6%-10,8%* Coût net du risque(329)(264)+24,6%+26,1%*(907)(642)+41,3%+44,6%* Coût net du risque sous-jacent (1)(329)(264)+24,6%+26,1%*(889)(642)+38,5%+41,6%* Résultat d'exploitation1 4891 925-22,6%-22,3%*4 3275 163-16,2%-16,6%* Résultat d'exploitation sous-jacent(1)1 3371 892-29,3%-29,1%*4 7535 668-16,1%-16,5% Gains ou pertes nets sur autres actifs(71)2n/sn/s(202)(39)n/sn/s Impôts sur les bénéfices(389)(464)-16,2%-15,1%*(1 034)(1 229)-15,9%-16,6%* Résultat net part du Groupe8541 309-34,8%-34,8%*2 5943 436-24,5%-24,8%* Résultat net part du Groupe sous-jacent(1)8551 327-35,6%-35,6%*3 1833 917-18,7%-18,9%* ROE5,3%9,3%  5,5%8,1%   ROTE6,1%10,9%  6,7%9,6%   ROTE sous-jacent (1)6,1%11,0%  8,1%11,0%   (1)    Ajusté des éléments exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21 A compter du 1er janvier 2019, en application de l’amendement à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat », l’économie d’impôt liée au versement des coupons sur les titres subordonnés et super subordonnés à durée indéterminée, précédemment enregistrée dans les réserves consolidées, est désormais comptabilisée en résultat sur la ligne « Impôts sur les bénéfices » ; les données comparatives 2018 ont été retraitées.Le Conseil d’administration de Société Générale, réuni le 5 novembre 2019, sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi, a examiné les résultats du troisième trimestre et neuf mois 2019 du Groupe Société Générale.Les différents retraitements permettant le passage des données sous-jacentes aux données publiées sont présentés dans les notes méthodologiques (§9.5).Produit net bancaire : 5 983 M EUR (-8,4% /T3-18), 18 458 M EUR (-4,3%/9M-18) En retraitant de la réévaluation des titres Euroclear intervenue au T3-18 pour 271 M EUR, le produit net bancaire du Groupe est en recul de -4,4% (-3,7%*) par rapport au T3-18 et en baisse de -2,9% (-2,6%*) par rapport à 9M-18. Au niveau des métiers, les revenus sont en baisse de -2,9%* par rapport à T3-18 (-1,3%* /9M-18). La progression des activités de Banque de détail et Services Financiers Internationaux et la stabilité des revenus dans la Banque de Détail en France sont plus que compensées par la baisse des revenus dans les activités de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, dans un contexte de restructuration des activités et d’environnement de marché adverse pour les Activités de Marché et la Banque d’Investissement.Frais de gestion : -4 165 M EUR (-4,1% /T3-18), -13 224 M EUR (-1,8 %/9M-18) Les frais de gestion sous-jacents sont en baisse de -1,3% sur le trimestre et de -1,2% sur neuf mois, reflétant la stricte maîtrise des coûts sur l’ensemble des métiers. Plus de 55% du programme de réduction de coûts de 1,1 milliard d’euros à horizon 2020 a été réalisé. Sur le trimestre, dans la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, les frais de gestion sont en baisse dans un contexte de restructuration.  Dans la Banque de détail en France, les frais de gestion sont en légère hausse. Dans la Banque de détail et Services Financiers Internationaux, ils accompagnent la croissance de l’activité avec un effet ciseau positif.Coût du risque : -329 M EUR (26 pb), -907 M EUR (24 pb) Au T3-19, le coût du risque commercial du Groupe reste bas et s’établit à 26 points de base (22 points de base au T3-18 et 25 points de base au T2-19). Sur 9M-19, le coût du risque est de 24 points de base ; il était de 18 points de base sur 9M-18. Le Groupe anticipe un coût du risque compris entre 25 et 30 points de base en 2019. Le taux brut d’encours douteux s’élève à 3,4% au 30 septembre 2019 (stable par rapport à 30 juin 2019). Le taux de couverture brut des encours douteux du Groupe s’établit à 55%1 au 30 septembre 2019 (stable par rapport au 30 juin 2019).Gains ou pertes nets sur autres actifs : -71 M EUR au T3-19, -202 M EUR sur 9M-19 Le poste « gains et pertes nets sur autres actifs » s’élève à -71 millions d’euros au T3-19 dont -113 millions d’euros correspondent à l’effet de l’application de la norme IFRS 5 dans le cadre de la mise en œuvre du plan de recentrage du Groupe.  Résultat net part du Groupe : 854 M EUR (-34,8% /T3-18), 2 594 M EUR (-24,5% /9M-18)En M EURT3-19T3-189M-199M-18 Résultat net part du Groupe comptable8541 3092 5943 436 Résultat net part du Groupe sous-jacent28551 3273 1833 917 En %T3-19T3-189M-199M-18 ROTE (données brutes)6,1%10,9%6,7%9,6% ROTE sous-jacent26,1%11,0%8,1%11,0% Le bénéfice net par action s’élève à 2,49 euros sur 9M-19 (3,62 euros au 9M-18).  La provision pour dividende sur 9M-19 s’élève à 1,65 euros/action. 2\. STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPEAu 30 septembre 2019, les capitaux propres part du Groupe s’élèvent à 63,7 milliards d’euros (61,0 milliards d’euros au 31 décembre 2018), l’actif net par action est de 63,6 euros et l’actif net tangible par action est de 55,5 euros (en hausse de 1,9% par rapport au 30 septembre 2018).Le total du bilan consolidé s’établit à 1 411 milliards d’euros au 30 septembre 2019 (1 309 milliards d’euros au 31 décembre 2018). Le montant net des encours de crédits à la clientèle, y compris la location financement, au 30 septembre 2019 est de 425 milliards d’euros (421 milliards d’euros au 31 décembre 2018) – hors valeurs et titres reçus en pension. Parallèlement les dépôts de la clientèle atteignent 407 milliards d’euros, contre 399 milliards d’euros au 31 décembre 2018 (hors valeurs et titres donnés en pension).A fin septembre 2019, la maison mère a émis 32,7 milliards d’euros de dette à moyen et long terme, avec une maturité moyenne de 4,5 ans et un spread moyen de 49 points de base (par rapport au mid-swap 6 mois, hors dette subordonnée). Les filiales ont émis 1,7 milliard d’euros. Au total, au 30 septembre 2019, le Groupe a émis 34,4 milliards d’euros de dette à moyen et long terme. Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien au-dessus des exigences réglementaires à 136% à fin septembre 2019, contre 129% à fin décembre 2018. Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) s’inscrit à un niveau supérieur à 100% à fin septembre 2019. A fin septembre 2019, le Groupe a réalisé l’intégralité de son programme de financement long-terme prévu pour l’année 2019.Les encours pondérés par les risques du Groupe (RWA) s’élèvent à 353,5 milliards d’euros au 30 septembre 2019 (contre 376,0 milliards d’euros à fin décembre 2018) selon les règles CRR/CRD4. Les encours pondérés au titre du risque de crédit représentent 81,6% du total, à 288,5 milliards d’euros, en baisse de 4,7% par rapport au 31 décembre 2018.Au 30 septembre 2019, le ratio Common Equity Tier 1 non phasé du Groupe s’établit à 12,5%(1) en hausse de 46 points de base par rapport au 30 juin 2019. Cette progression inclut notamment la réduction des encours pondérés des risques des Activités de Marché pour +10 points de base, l’effet d’opérations de titrisation pour un impact cumulé de +15 points de base, la finalisation des cessions de Société Générale Serbie, Société Générale Monténégro et de Mobiasbanca Société Générale pour un impact de 10 points de base. Le ratio Tier 1 s’élève à 15,2% à fin septembre 2019 (13,7% à fin décembre 2018) et le ratio global de solvabilité s’établit à 18,5% (16,7% à fin décembre 2018). Avec un niveau de 27,0% des RWA et 7,7% de l’exposition levier à fin septembre 2019, le Groupe présente un ratio TLAC supérieur aux exigences du FSB pour 2019. Au 30 septembre 2019, le Groupe est aussi au-dessus de ses exigences MREL qui sont de 8% du TLOF(2) (ce qui représentait à fin décembre 2016 un niveau de 24,4% des RWA), lesquels ont servi de référence au calibrage du CRU. Le ratio de levier atteint 4,4% au 30 septembre 2019, en progression de 11 points de base par rapport à fin décembre 2018 et 7 points de base par rapport au 30 juin 2019.Le Groupe est noté par cinq agences de notation :  (i) DBRS - notation long terme (dette senior préférée) « A (high) », perspectives positives, notation court-terme « R-1 (middle) » ;  (ii) FitchRatings - notation long terme « A », perspectives stables, notation dette senior préférée « A+ », notation court-terme « F1 » ;   (iii) Moody’s - notation long terme (dette senior préférée) « A1 », perspectives stables, notation court-terme « P-1 »;   (iv) R&I - notation long terme (dette senior préférée) « A », perspectives stables ; et  (v) S&P Global Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A », perspectives positives, notation court-terme « A-1 ».(1)    Proforma des cessions annoncées (+9 points de base) et de l’intégration d’EMC (-5 points de base), le ratio CET1 s’élève à 12,5% (2)    TLOF : Total Liabilities and Own Funds 3\. BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE En M EURT3-19T3-18Variation9M-199M-18Variation Produit net bancaire1 8791 949-3,6%5 7895 948-2,7% Produit net bancaire hors PEL/CEL1 9451 942+0,2%5 8945 913-0,3% Frais de gestion(1 375)(1 358)+1,3%(4 209)(4 199)+0,2% Résultat brut d'exploitation504591-14,7%1 5801 749-9,7% Résultat brut d'exploitation hors PEL/CEL570584-2,3%1 6851 714-1,7% Coût net du risque(95)(119)-20,2%(318)(346)-8,1% Résultat d'exploitation409472-13,3%1 2621 403-10,0% Résultat net part du Groupe311320-2,8%901955-5,7% RONE11,0%11,4% 10,6%11,3%  RONE s/jacent (1)12,0%10,6% 11,7%11,3%  (1)    Ajusté de la linéarisation d’IFRIC 21, de la provision PEL/CEL La Banque de détail en France affiche ce trimestre une performance solide dans un contexte de taux bas et de transformation des réseaux avec un RONE sous-jacent à 12,0% au T3-19. Les trois enseignes de la Banque de détail en France (Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama) affichent une bonne dynamique commerciale sur le trimestre et renforcent leur fonds de commerce. Boursorama consolide sa position de leader de la banque en ligne en France, avec plus de 2 millions de clients à fin septembre 2019. La Banque de détail en France développe son activité auprès de la clientèle patrimoniale et de banque privée avec une hausse du nombre de clients de 3% par rapport au T3-18.  La collecte nette de la banque privée demeure soutenue à 1,1 milliard d’euros au T3-19, portant les actifs sous gestion à 68 milliards d’euros (y compris Crédit du Nord) à fin septembre 2019.   La dynamique commerciale reste solide sur la clientèle Sociétés, avec un nombre de clients en hausse de 1% par rapport au T3-18. La bancassurance reste dynamique : l’assurance-vie a bénéficié d’une collecte nette de 395 millions d’euros (+9% par rapport au T3-18) et affiche des encours en progression de 1,7% par rapport au T3-18 à 95 milliards d’euros, avec une part d’unités de compte s’élevant à 25% des encours.Les encours moyens de crédits progressent de +5,7% par rapport au T3-18 (à 198 milliards d’euros) : en particulier, les encours de crédit aux particuliers sont en hausse de 5,3% à 117 milliards d’euros et les encours de crédits moyen terme aux entreprises progressent de 6,9% par rapport au T3-18 à 70 milliards d’euros. Les encours moyens de dépôts au bilan sont en hausse de +4,4% par rapport au T3-18 (à 210 milliards d’euros), toujours portés par les dépôts à vue (+8,7% par rapport au T3-18, y compris dépôts en devises). Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi à 94,3% au T3-19 (en hausse de 1,2 point par rapport du T3-18).L’adaptation du dispositif se poursuit au sein du Groupe en parallèle de la transformation digitale. Le Groupe a fermé 23 agences Société Générale au T3-19, et compte désormais 1821 agences déployées sur le territoire. Société Générale continue à déployer son dispositif spécifique pour les entreprises et pour les professionnels et dispose à fin septembre 2019 de 16 centres d’affaires régionaux, 110 espaces pro en agences et 10 espaces pro dédiés.Produit net bancaire hors PEL/CEL : 1 945 M EUR (+0.2% /T3-18), 5 894 M EUR (-0,3%/9M-18)Sur le trimestre, la marge nette d’intérêt hors PEL/CEL, bien que toujours pénalisée par l’environnement de taux bas, s’améliore avec une hausse de 2,9% par rapport au T3-18, soutenue par une production dynamique et des marges en amélioration.  Les commissions (incluant les revenus de l’assurance) sont en baisse de 4,2% par rapport au T3-18 notamment impactées par les engagements de l’industrie bancaire pour les populations fragiles.Sur 9 mois, la marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en hausse de 0,4% et les commissions (incluant les revenus de l’assurance) sont en retrait de -2,3% par rapport à 9M-18.Le Groupe confirme qu’il s’attend à une évolution en 2019 des revenus après neutralisation de l'impact des provisions PEL/CEL comprise entre 0% et -1% par rapport à 2018.Frais de gestion : -1 375 M EUR (+1,3% /T3-18), -4 209 M EUR (+0,2%/9M-18)Sur le trimestre, les frais de gestion sont en hausse de 1,3% par rapport au T3-18, reflétant notamment les investissements dans la transformation.  Sur 9 mois, les frais de gestion sont stables (+0,2% par rapport à 9M-18).   Sur 9 mois, le coefficient d’exploitation s’établit à 71,0% (hors PEL/CEL et après linéarisation de la charge d’IFRIC 21). Sur l’année 2019, le Groupe anticipe une hausse des frais de gestion comprise entre 1% et 2% par rapport à 2018.Coût du risque : -95 M EUR (-20,2% /T3-18), -318 M EUR (-8,1%/9M-18) Sur le trimestre, le coût du risque commercial reste bas et s’établit à 19 points de base (27 points de base au T2-19 et 25 points de base au T3-18), reflétant la qualité du portefeuille. Sur 9 mois, le coût du risque est de 22 points de base ; il était de 25 points de base sur les neuf premiers mois de 2018.Résultat net part du Groupe : 311 M EUR (-2,8% /T3-18), 901 M EUR (-5,7%/9M-18) La rentabilité (après linéarisation de la charge d’IFRIC 21 et retraitée de la provision PEL/CEL) ressort à un niveau solide de 12,0% au T3-19 (versus 10,6% au T3-18) et de 11,7% sur 9M-19 (versus 11,3% sur 9M-18) 4\. BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX En M EURT3-19T3-18Variation9M-199M-18Variation Produit net bancaire2 0962 092+0,2%+3,7%*6 2966 156+2,3%+5,4%* Frais de gestion(1 091)(1 100)-0,8%+3,0%*(3 440)(3 381)+1,7%+5,4%* Résultat brut d'exploitation1 005992+1,3%+4,5%*2 8562 775+2,9%+5,3%* Coût net du risque(169)(124)+36,3%+38,8%*(430)(290)+48,3%+56,3%* Résultat d'exploitation836868-3,7%-0,5%*2 4262 485-2,4%-0,4%* Gains ou pertes nets sur autres actifs12-50,0%-35,7%26-66,7%-60,9%* Résultat net part du Groupe513532-3,6%+0,2%*1 4921 502-0,7%+1,7%* RONE18,7%18,9%  17,8%17,6%   RONE s/jacent (1)18,1%18,2%  18,2%17,9%   (1)    Corrigé de l’application d’IFRIC 21 et de la provision pour restructuration de 29 millions d’euros.Dans la Banque de détail à l’International, les encours de crédits s’établissent à 89,5 milliards d’euros ; ils progressent de +6,4%* par rapport au T3-18 à périmètre et change constants, -2,2% à périmètre et change courants, compte tenu des cessions finalisées au cours des 9 premiers mois de 2019 (SG Albanie, Express Bank en Bulgarie, Societe Generale Monténegro, Eurobank en Pologne, Societe Generale Serbia et Mobiasbanca en Moldavie). Les encours de dépôts sont en hausse de +6,8%* (-1,6% à périmètre et change courants) par rapport au T3-18, à 80,8 milliards d’euros avec une bonne dynamique dans toutes les régions.Sur le périmètre Europe, les encours de crédits sont en hausse de +6,0%*par rapport au T3-18 à 56,6 milliards d’euros (-8,7% à périmètre et change courants), portés par une très bonne dynamique en Europe de l’Ouest (+11,0%, +11,0%*) et des croissances solides en Roumanie (+3,7%*, -2,4%) et en Républiques Tchèque (+3,0%*, +2,6%). Les encours des dépôts sont en hausse de +4,8%*( -10,1% à périmètre et change courants), notamment en République Tchèque (+6,1%*, +5,8%).En Russie, l’activité commerciale est soutenue dans un marché bancaire porteur. A fin Septembre 2019, les encours de crédits progressent ainsi de +7,6%* à change constant (+15,4% à change courant) et les encours de dépôts affichent une hausse de +18,3%* (+26,5% à change courant).En Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer, l’activité est globalement bien orientée notamment en Afrique subsaharienne. Les encours de crédits progressent de +6,9%* (soit +9,4%) par rapport au T3-18 avec une bonne dynamique commerciale aussi bien sur le segment des particuliers que celui des entreprises. Les encours de dépôts progressent de +5,7%* (+8,4%).Dans l’activité Assurances, l’activité d’assurance vie-épargne bénéficie d’une augmentation des encours de +4,6%* par rapport au T3-18. La part d’unités de compte dans les encours à fin septembre 2019 est de 28%, en hausse de 0,8 pt par rapport au T3-18. Les activités Prévoyance et Assurances Dommages affichent une croissance soutenue, avec une hausse des primes respectivement de +8,8%* et +8,4%* par rapport au T3-18. Les Services Financiers aux Entreprises affichent un bon dynamisme commercial au T3-19. Le métier de location longue durée et gestion de flottes de véhicules présente une hausse de son parc de +6,7% par rapport à fin T3-18 pour atteindre 1,7 millions de véhicules à fin septembre 2019, principalement par croissance organique. Les activités de Financement de biens d’équipement professionnels enregistrent au T3-19 une augmentation des encours de +3,8%* par rapport au T3-18, à 18,3 milliards d’euros (hors affacturage), tirés par une bonne production dont la marge s’améliore.Produit net bancaire : 2 096 M EUR, +3,7%* (+0,2%) /T3-18, 6 296 M EUR, +5,4%* (+2,3%) /9M-18)Au T3-19, le produit net bancaire s’élève à 2 096 millions d’euros, en hausse de +3,7%*(+0,2%) par rapport au T3-18. Sur 9M-19, les revenus s’élèvent à 6 296 millions d’euros, +5,4%* (+2,3%) par rapport aux 9M-18.Dans la Banque de détail à l’International, le produit net bancaire s’élève à 1 401 millions d’euros sur le trimestre, en hausse de +4,8%* (-1,2%) par rapport au T3-18, porté par une très bonne dynamique en Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer (+10,0%*, +12,4%) et des croissances solides en Europe (+2,1%*, -10,4%) et sur l’ensemble SG Russie (1) (+3,2%*, +9,7%). Cette tendance se confirme sur neuf mois, le produit net bancaire s’élève à 4 200 millions d’euros, en hausse de +6,6%* excluant l’effet périmètre et l’effet change (+1,7%) par rapport au 9M-18.L’activité Assurances affiche une bonne performance financière sur le trimestre avec une hausse du produit net bancaire de +4,6%, à 227 millions d’euros au T3-19 (+4,4%*). Sur neuf mois, le produit net bancaire est en hausse de +3,6% (+3,6%*) à 687 millions d’euros.Dans les Services Financiers aux Entreprises, sur le trimestre, le produit net bancaire est en hausse de +2,4 % (+0,4%*), par rapport au T3-18, à 468 millions d’euros. Sur 9 mois, le produit net bancaire des Services Financiers aux Entreprises ressort à 1 409 millions d’euros, en hausse de +3,5% (+2,8%*) par rapport aux 9M-18.Frais de gestion : -1 091 M EUR, +3,0%* (-0,8%) /T3-18, -3 440 M EUR, +5,4%* (+1,7%) /9M-18)Les frais de gestion sont en hausse de +3,0%* (-0,8%) sur le trimestre. Ils augmentent de +5,4%*(+1,7%) sur 9 mois, incluant la provision pour restructuration liée à la simplification de la structure du siège de 29 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation s’établit à 52,1% au T3-19 et à 54,6% sur 9 mois. Retraité de la provision, les frais de gestion affichent une hausse contenue de +4,5%*, générant un effet ciseau positif.Dans la Banque de détail à l’International, la hausse contenue des frais de gestion +2,5*% (-3,3%) par rapport au T3-18 et de 4,4%* (-0,8%) par rapport au 9M 18 permet d’afficher un effet ciseau positif.Dans l’activité Assurances, les frais de gestion accompagnent les ambitions de développement commercial et affichent une croissance de +9,1% (+8,8%*) par rapport au T3-18 à 84 millions d’euros et de +5,9% (+5,8%*) par rapport au 9M-18.Dans les Services Financiers aux Entreprises, les frais de gestion affichent une hausse de +4,3% (+2,6%*) par rapport au T3-18 et de +5,0% (+4,4%*) par rapport au 9M-18.Coût du risque : -169M EUR, +38,8%* (+36,3%) /T3-18, -430 M EUR, +56,3%* (+48,3%) /9M-18)Sur le trimestre, le coût du risque commercial reste bas à 49 points de base (37 points de base au T3-18 et 38 points de base au T2-19), notamment en lien avec une normalisation du coût du risque en République Tchèque et une légère dégradation en Afrique. En Roumanie, le coût du risque qui intègre ce trimestre des indemnités d’assurance, est en reprise nette de 14 millions d’euros. Sur 9 mois, le coût du risque est de 42 points de base ; il était de 29 points de base au 9M 18. Résultat net part du Groupe : 513 M EUR, +0,2%* (-3,6%) /T3-18, 1 492 M EUR, +1,7%* (-0,7%) /9M-18)La rentabilité sous-jacente ressort à un niveau élevé de 18,1% au T3-19, par rapport à 18,2% au T3-18, et de 18,2% sur 9 mois, par rapport à 17,9% au 9M-18.[1]) SG Russia regroupe les entités Rosbank, Delta Credit Bank, Rusfinance Bank, Société Générale Insurance, ALD Automotive et leurs filiales consolidées 5\. BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS En M EURT3-19T3-18Variation9M-199M-18Variation Produit net bancaire2 0132 178-7,6%-8,5%*6 5186 805-4,2%-5,9%* Frais de gestion(1 638)(1 710)-4,2%-4,7%*(5 579)(5 462)+2,1%+1,1%* Résultat brut d'exploitation375468-19,9%-21,9%*9391 343-30,1%-33,2%* Coût net du risque(65)(15)x 4,3x 4,6(140)5n/sn/s Résultat d'exploitation310453-31,6%-33,5%*7991 348-40,7%-43,4%* Résultat net part du Groupe253345-26,7%-28,7%*6671 018-34,5%-37,4%* RONE6,9%8,7%  5,7%8,9%   RONE s/jacent (1)5,1%6,9%  7,7%9,5%   (1)    Corrigé de l’application d’IFRIC 21 et de la charge de restructuration de 227 millions d’eurosLa Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs poursuit avec succès l’exécution de son plan d’adaptation du dispositif.L’objectif de réduction de 10 milliards d’euros des encours pondérés par les risques (RWA) d’ici 2020 (dont 8 milliards sur les Activités de Marchés), a été atteint dès ce 3ième trimestre. Au total, les RWA des activités de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs ont baissé de 20 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année.Le plan de départs volontaires a été lancé en France le 1er juillet et les réductions d’effectifs en dehors de la France avaient déjà été initiées dès le deuxième trimestre. A fin septembre, 55% des réductions d’effectif annoncées ont été réalisées au niveau mondial. Les autres initiatives de réduction de coûts ont également été initiées et sont en bonne voie.L’intégration de Equity Markets & Commodities (EMC) s’est également poursuivie ce trimestre.Le résultat net du pôle est en baisse ce trimestre dans un contexte de marché difficile sur les Activités de Marché et de banque d’investissement, et à la suite de l’arrêt de l’activité de matières premières OTC et de la filiale de trading pour compte propre.Il reste solide dans les activités de financements structurés et de transaction banking.Produit net bancaire : 2 013 M EUR (-7,6% /T3-18), 6 518 M EUR (-4,2% /9M-18)Ajusté des effets de la restructuration (activités en cours de fermeture ou de réduction) et de la cession de la banque privée en Belgique, le produit net bancaire est en baisse de -3,2% par rapport au T3-18 et de -2,0% par rapport au 9M-18.Dans les Activités de Marché et Services aux Investisseurs, les revenus sont en recul de –9,2% par rapport au T3-18, à 1 191 millions d’euros. Sur 9 mois, les revenus s’établissent à 3 910 millions d’euros, en baisse de –8,3% par rapport aux 9M-18.Ce trimestre est impacté par le plein effet de l’attrition des revenus à la suite de la réduction et de l’arrêt de certaines activités de marché. Retraités de ces éléments, les revenus du trimestre sont en baisse de -3,8% par rapport au T3-18, et de -6,6% par rapport aux 9M-18.Les revenus des activités Taux, Crédit et Changes affichent un produit net bancaire de 520 millions d’euros sur le T3-19, en hausse de +1,0% par rapport au T3-18. Les activités de taux et de crédit et les activités de financement enregistrent un bon résultat sur le trimestre, compensant l’impact sur les revenus de la restructuration des Activités de Marché.Les activités Actions et Prime Services sont en recul de –20,1% par rapport au T3-18, à 505 millions d’euros, dans un contexte de volumes plus faibles et de conditions de marché adverses, particulièrement en Août.Les actifs en conservation du Métier Titres atteignent 4 247 milliards d’euros à fin septembre 2019, en hausse de 89 milliards (+2,1%) par rapport à fin juin 2019. Sur la même période, les actifs administrés sont en légère hausse à 632 milliards d’euros. Au T3-19, les revenus sont en légère hausse (+0,6%) par rapport au T3-18 à 166 millions d’euros.Dans les activités de Financement et Conseil, les revenus s’établissent à 604 millions d’euros au troisième trimestre 2019, en recul de -4,4% par rapport au troisième trimestre 2018. Ajustés des mesures de réduction des RWA, ils sont en baisse de -1,9%. Sur les neuf premiers mois de 2019, ils s’inscrivent en hausse de +5,3% par rapport au neuf mois 2018 et de +8,5% retraités.Les métiers de financements structurés et le métier de transaction banking affichent des revenus en progression de +6,8% par rapport au T3-18. Les métiers de financement d’actifs et de financements structurés continuent à bénéficier d’une activité commerciale dynamique, marquée par des opérations significatives. La croissance des résultats du métier de transaction banking est le reflet du succès de la mise en œuvre de cette initiative de croissance. L’activité de banque d’investissement présente des revenus plus bas par rapport au T3-18, durant lequel elle avait bénéficié de plusieurs transactions importantes. Les revenus de la banque commerciale sont également en baisse, impactés par les actions mises en place dans le but de réduire les RWA.Dans la Gestion d’Actifs et Banque Privée, le produit net bancaire s’inscrit à 218 millions d’euros au T3-19, en baisse de -6,8% par rapport au T3-18 et de -3,0% ajusté de la vente de la Banque Privée en Belgique. Sur le neuf mois 2019, le produit net bancaire s’élève à 704 millions d’euros, en baisse de -4,1% par rapport aux neuf mois 2018, et en légère baisse de -1,0% lorsqu’il est ajusté de la cession de la Banque Privée en Belgique.A fin septembre 2019, les actifs sous gestion de la Banque Privée s’inscrivent en hausse de +3,3% par rapport à juin 2019, à 117 milliards d’euros. Le produit net bancaire du T3-19 est en baisse de -10,3% par rapport au T3-18, à 165 millions d’euros. La collecte a continué d’être soutenue en France et les revenus de l’activité sont impactés par la vente de la Belgique.Les actifs sous gestion de Lyxor atteignent 138 milliards d’euros à fin septembre 2019, en progression de +2,5% par rapport à juin 2019. Sur le T3-19, les revenus s’élèvent à 48 millions d’euros, en hausse de +6,7% par rapport au T3-18.Frais de gestion : -1 638 M EUR (-4,2% /T3-18), -5 579 M EUR (+2,1% /9M-18)Sur le trimestre, les frais de gestion de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs affichent une baisse de -4,2% par rapport au T3-18, reflétant les premières économies de coûts visibles et résultant de l’adaptation du dispositif et des départs enregistrés sur le trimestre.Sur neuf mois, ils s’inscrivent en hausse de +2,1% par rapport au 9M-18 et incluent des coûts de restructuration et des coûts d’intégration des activités EMC. Retraités de ces éléments, les frais de gestion sont en baisse de -3,1% par rapport au 9M-18.Coût net du risque : -65 M EUR (-15 M au T3-18), -140 M EUR (en reprise au 9M-18)Le coût net du risque reste faible : 16 points de base sur le trimestre et 11 points de base sur 9 mois.Résultat net part du Groupe : 253 M EUR (-26,7% /T3-18), 667 M EUR (-34,5% /9M-18)Retraité de l’IFRIC 21 et de la provision pour restructuration, le RONE du pilier s’établit à 7,7% sur le 9M-19 (par rapport à 9,5% au 9M-18).    6\. HORS PÔLES En M EURT3-19T3-189M-199M-18 Produit net bancaire(5)311(145)369 Frais de gestion(61)(173)4(431) Résultat brut d'exploitation(66)138(141)(62) Coût net du risque0(6)(19)(11) Gains ou pertes nets sur autres actifs(115)1(249)(31) Résultat net part du Groupe(223)112(466)(39) Chiffres T3-18 et 9M-18 retraités de l’application de l’amendement à IAS 12. Voir annexe 1.Le Hors Pôles inclut : * la gestion immobilière du siège social du Groupe, * le portefeuille de participations du Groupe, * les fonctions de centrale financière du Groupe, * certains coûts relatifs aux projets transversaux et certains coûts engagés par le Groupe et non refacturés aux métiers.Le produit net bancaire du Hors Pôles s’élève à -5 millions d’euros au T3-19 contre +311 millions d’euros au T3-18 (qui incluait la réévaluation des titres Euroclear pour +271 millions d’euros) et à -145 millions d’euros sur 9M-19 contre +369 millions d’euros sur 9M-18.Les frais de gestion s’élèvent à -61 millions d’euros au T3-19 contre -173 millions d’euros au T3-18 (qui incluait une dotation à la provision pour litiges de -136 millions d’euros) et à +4 millions d’euros sur 9M-19 contre -431 millions d’euros sur 9M-18.Le poste « gains ou pertes nets sur autres actifs » s’élève à -115 millions d’euros et inclut, au titre de l’application d’IFRS 5 dans le cadre de la mise en œuvre du plan de recentrage du Groupe, une charge de -113 millions d’euros au titre principalement de la finalisation des cessions ce trimestre de Société Générale Serbie, de Mobiasbanca Société Générale en Moldavie et de Société Générale Monténégro.Le résultat net part du Groupe du Hors-Pôles s’élève à -223 millions d’euros au T3-19 contre +112 millions d’euros au T3-18 et à -466 millions d’euros sur 9M-19 contre -39 millions d’euros sur 9M-18. 7\. CALENDRIER FINANCIER 2019/2020 Calendrier de communication financière 2019-2020    6 février 2020   Résultats du quatrième trimestre 2019 et de l’année 2019  6 mai 2020  Résultats du premier trimestre 2020  3 août 2020  Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2020  5 novembre 2020  Résultats du troisième trimestre 2020 et des neuf premiers mois de 2020    Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion, ajustement d’IFRIC 21, coût du risque (commercial) en points de base, ROE, ROTE, RONE, Actif net, Actif net tangible, et les montants servant de base aux différents retraitements effectués (en particulier le passage des données publiées aux données sous-jacentes) sont présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que les principes de présentation des ratios prudentiels.   Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment l’application de principes et de méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l’application de la réglementation prudentielle en vigueur à ce jour. Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure : \- d’anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter son activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ; \- d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des résultats significativement différents de ceux projetés dans cette présentation.  Par conséquent, bien que Société Générale estime qu’ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes, notamment des sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance ou actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que les événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent, entre autres, les tendances de l’activité économique en général et celles des marchés de Société Générale en particulier, les changements réglementaires et prudentiels et le succès des initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société Générale sont consultables dans le Document de référence déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers. Il est recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur, Société Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à réviser ses éléments de projection. Sauf mention contraire, les sources des classements et des positions de marché sont internes. 8\. ANNEXE 1 : DONNÉES CHIFFRÉES RÉSULTAT NET PART DU GROUPE APRÈS IMPÔT PAR MÉTIER En M EURT3-19T3-18Variation9M-199M-18Variation Banque de détail en France311320-2,8%901955-5,7% Banque de détail et Services Financiers Internationaux513532-3,6%1 4921 502-0,7% Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs253345-26,7%6671 018-34,5% Total Métier1 0771 197-10,0%3 0603 475-11,9% Hors Pôles(223)112n/s(466)(39)n/s Groupe8541 309-34,8%2 5943 436-24,5% TABLEAU DE PASSAGE DES DONNÉES PUBLIÉES AUX DONNÉES RETRAITÉES DE L’APPLICATION DE L’AMENDEMENT À IAS 12  Impôts sur les bénéfices Résultat net part du Groupe  PubliéImpact IAS 12Ajusté PubliéImpact IAS 12Ajusté 2017(1 708)198(1 510) 2 8061983 004 T1-18(370)53(317) 85053903 T2-18(516)68(448) 1 156681 224 T3-18(539)75(464) 1 234751 309 9M-18(1 425)196(1 229) 3 2401963 436 T4-18(136)61(75) 62461685 2018(1 561)257(1 304) 3 8642574 121 T1-19(310)55(255) 63155686 BILAN CONSOLIDÉ (ACTIF - Chiffres en Millions d'Euros)30.09.201931.12.2018 Caisse et banques centrales94 94296 585 Actifs financiers à la juste valeur par résultat434 042365 550 Instruments dérivés de couverture22 14111 899 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres53 48450 026 Titres au coût amorti12 19312 026 Prêts et créances sur les établissements de crédit assimilés, au coût amorti63 51260 588 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti445 011447 229 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux617338 Placements des activités d'assurance161 408146 768 Actifs d'impôts5 3965 819 Autres actifs78 28267 446 Actifs non courants destinés à être cédés5 17513 502 Participations dans les entreprises mises en équivalence259249 Immobilisations corporelles et incorporelles(1)29 97926 751 Ecarts d'acquisition4 6924 652 Total1 411 1331 309 428 (1)                 A compter du 1er janvier 2019, en application de la norme IFRS 16 « Contrats de location », le Groupe a comptabilisé un actif représentatif des droits d’utilisation des biens loués dans la rubrique « Immobilisations corporelles et incorporelles »(PASSIF - Chiffres en Millions d'Euros)30.09.201931.12.2018 Banques centrales5 8315 721 Passifs financiers à la juste valeur par résultat415 385363 083 Instruments dérivés de couverture11 9215 993 Dettes représentées par un titre129 944116 339 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés99 37294 706 Dettes envers la clientèle415 051416 818 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux10 0405 257 Passifs d'impôts(1)1 4021 157 Autres Passifs(2)89 96276 629 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés4 08910 454 Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance140 026129 543 Provisions4 5694 605 Dettes subordonnées14 92413 314 Total dettes1 342 5161 243 619 CAPITAUX PROPRES   Capitaux propres part du Groupe   Capital et réserves liées31 10929 856 Réserves consolidées*29 82028 085 Résultat de l'exercice*2 5944 121 Sous-total63 52362 062 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres192(1 036) Sous-total capitaux propres part du Groupe63 71561 026 Participations ne donnant pas le contrôle4 9024 783 Total capitaux propres68 61765 809 Total1 411 1331 309 428 * Montants retraités à la suite de la première application de l’amendement à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat ». (1) Depuis le 1er janvier 2019, les provisions fiscales relatives à l’impôt sur les bénéfices sont présentées dans la rubrique « Passifs d’impôts » à la suite de l’entrée en vigueur d’IFRIC 23 « Incertitudes relatives aux traitements fiscaux ». (2) A compter du 1er janvier 2019, en application de la norme IFRS 16 « Contrats de location », le Groupe a comptabilisé dans la rubrique « Autres passifs » une dette locative représentative de l’obligation de paiement des loyers. 9\. NOTES MÉTHODOLOGIQUES1 – Les éléments financiers présentés au titre du troisième trimestre et neuf mois 2019 ont été examinés par le Conseil d’administration en date du 5 novembre 2019 et ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette date. Ces éléments n’ont pas été audités.2 - Produit net bancaire Le produit net bancaire des piliers est défini en page 40 du Document d’enregistrement universel 2019 de Société Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux propres normatifs mobilisés pour son activité.3 - Frais de gestionLes Frais de gestion correspondent aux « Charges Générales d’exploitation » telles que présentées dans la note 8.1 aux États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2018 (pages 416 et s. du Document d’enregistrement universel 2019 de Société Générale). Le terme « coûts » est également utilisé pour faire référence aux Charges générales d’exploitation. Le Coefficient d’exploitation est défini en page 40 du Document d’enregistrement universel 2019 de Société Générale.4 - Ajustement IFRIC 21L’ajustement IFRIC 21 corrige le résultat des charges constatées en comptabilité dans leur intégralité dès leur exigibilité (fait générateur) pour ne reconnaître que la part relative au trimestre en cours, soit un quart du total. Il consiste à lisser la charge ainsi constatée sur l’exercice afin de donner une idée plus économique des coûts réellement imputables à l’activité sur la période analysée. 5 – Eléments exceptionnels – Passage des éléments comptables aux éléments sous-jacentsLe Groupe peut être conduit à présenter des indicateurs sous-jacents afin de faciliter la compréhension de sa performance réelle. Le passage des données publiées aux données sous-jacentes est obtenu en retraitant des données publiées les éléments exceptionnels et l’ajustement IFRIC 21. Par ailleurs, le Groupe retraite des revenus et résultats du pilier de Banque de détail en France les dotations ou reprises aux provisions PEL/CEL. Cet ajustement permet de mieux identifier les revenus et résultats relatifs à l’activité du pilier, en excluant la part volatile liée aux engagements propres à l’épargne réglementée.La réconciliation permettant de passer des données comptables publiées aux données sous-jacentes est exposée dans le tableau ci-dessous :T3-19 (en M EUR)Frais de gestionCoût net du risqueGains ou pertes sur autres actifsRésultat net part du GroupeMétier Publié(4 165)(329)(71)854  (+) Linéarisation IFRIC 21(152)  (110)  (-) Plan de recentrage*  (113)(111)Hors-pôles Sous-jacent(4 317)(329)42855         T3-18 (en M EUR)Frais de gestionCoût net du risqueGains ou pertes sur autres actifsRésultat net part du GroupeMétier Publié(4 341)(264)21 309  (+) Linéarisation IFRIC 21(169)  (118)  (-) Provision pour litiges*(136)  (136)Hors-pôles Sous-jacent(4 374)(264)21 327         9M-19 (en M EUR)Frais de gestionCoût net du risqueGains ou pertes sur autres actifsRésultat net part du GroupeMétier Publié(13 224)(907)(202)2 594  (+) Linéarisation IFRIC 21152  110  (-) Provision pour restructuration*(256)  (192)GBIS (-227 M EUR) / IBFS (-29 M EUR) (-) Plan de recentrage* (18)(249)(287)Hors-pôles Sous-jacent(12 816)(889)473 183         9M-18 (en M EUR)Frais de gestionCoût net du risqueGains ou pertes sur autres actifsRésultat net part du GroupeMétier Publié(13 473)(642)(39)3 436  (+) Linéarisation IFRIC 21169  118  (-) Provision pour litiges*(336)  (336)Hors-pôles (-)Plan de recentrage*  (27)(27)Hors-pôles Sous-jacent(12 968)(642)(12)3 917  * élément exceptionnel 6 - Coût du risque en points de base, taux de couverture des encours douteuxLe coût net du risque ou coût net du risque commercial est défini en pages 42 et 562 du Document d’enregistrement universel 2019 de Société Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit bilanciels, y compris locations simples. (En M EUR)T3-19T3-189M-199M-18 Réseaux de Banque de Détail en FranceCoût Net du Risque95118318346 Encours bruts de crédits195 305186 639193 208186 031 Coût du risque en pb19252225 Banque de Détail et Services Financiers InternationauxCoût Net du Risque169124430290 Encours bruts de crédits138 493135 671135 996133 350 Coût du risque en pb49374229 Banque de Grande Clientèle et Solutions InvestisseursCoût Net du Risque6516140(5) Encours bruts de crédits160 906156 723163 310151 240 Coût du risque en pb164110 Gestion propreCoût Net du Risque061911 Encours bruts de crédits9 9448 1009 2997 266 Coût du risque en pb2292720 Groupe Société GénéraleCoût Net du Risque329264907642 Encours bruts de crédits504 647487 133501 813477 887 Coût du risque en pb26222418 Le taux de couverture brut des encours douteux est déterminé en rapportant les provisions constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut (« douteux »).7 - ROE, ROTE, RONELa notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE (Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul sont précisées en page 42 et 43 du Document d’enregistrement universel 2019 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier le rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de Société Générale. Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers du Groupe, selon les principes présentés en page 43 du Document d’enregistrement universel 2019 de Société Générale. Le résultat net part du Groupe retenu pour le numérateur du ratio est le résultat net part du Groupe comptable ajusté des « intérêts, nets d’impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d’émissions » et des « gains/pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves de conversion » (voir note méthodologique n°9). Pour le ROTE, le résultat est également retraité des dépréciations des écarts d’acquisition. Les corrections apportées aux capitaux propres comptables pour la détermination du ROE et du ROTE de la période sont détaillées dans le tableau ci-après :Détermination du ROTE : méthodologie de calculFin de périodeT3-19T3-189M-199M-18 Capitaux propres part du Groupe63 71560 14963 71560 149 Titres super subordonnés (TSS)(9 739)(9 249)(9 739)(9 249) Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI)(290)(276)(290)(276) Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission(16)(169)(16)(169) Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves de conversion(741)(300)(741)(300) Provision pour dividende(1 402)(1 451)(1 402)(1 451) Fonds propres ROE fin de période51 52748 70451 52748 704 Fonds propres ROE moyens 51 24348 32750 30947 845 Ecarts d'acquisition moyens(4 562)(5 033)(4 600)(5 044) Immobilisations incorporelles moyennes(2 259)(2 091)(2 215)(2 028) Fonds propres ROTE moyens44 42241 20343 49440 773 Résultat net part du Groupe (a)8541 3092 5943 436 Résultat net Part du Groupe sous-jacent (b)8551 3273 1833 917 Intérêts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission (c)(180)(190)(537)(534) Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions (d)7 11522 Résultat net Part du Groupe corrigé (e)=(a)+(c)+(d)6811 1192 1722 924 Résultat net Part du Groupe sous-jacent corrigé (f)=(b)+(c)6751 1372 6463 383       Fonds propres ROTE moyens (g)44 42241 20343 49440 773 ROTE [trimestre: (4*e/g), 9 mois: (4/3*e/g)]6,1%10,9%6,7%9,6%       Fonds propre ROTE moyens (sous-jacent) (h)44 42241 21243 69341 013 ROTE sous-jacent [trimestre: (4*f/h), 9 mois: (4/3*f/h)]6,1%11,0%8,1%11,0% Détermination du RONE : Fonds propres alloués aux métiers (M EUR)en M EURT3-19T3-18Variation9M-199M-18Variation Banque de détail en France11 32111 192+1,2%11 29411 229+0,6% Banque de détail et Services Financiers Internationaux10 94611 287-3,0%11 19611 411-1,9% Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs14 73915 933-7,5%15 62215 238+2,5% Total Métier37 00638 412-3,7%38 11237 878+0,6% Hors Pôles14 2379 916+43,6%12 1979 967+22,4% Groupe51 24348 327+6,0%50 30947 845+5,1% 8 - Actif net et Actif net tangible L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis dans la méthodologie, page 45 du Document d’enregistrement universel 2019 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer sont présentés ci-après :Fin de période9M-19S1-1920189M-18 Capitaux propres part du Groupe63 71562 49261 02660 149 Titres Super Subordonnés (TSS)(9 739)(9 861)(9 330)(9 249) Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI)(290)(280)(278)(276) Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission(16)(39)(14)(169) Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des activités du trading348431423387 Actif Net Comptable54 01852 74351 82750 842 Ecarts d'acquisition(4 577)(4 548)(4 860)(5 033) Immobilisations incorporelles(2 292)(2 226)(2 224)(2 130) Actif Net Tangible47 14945 96944 74343 679       Nombre de titres retenus pour le calcul de l'ANA**849 665844 026801 942801 942 Actif Net par Action63,662,564,663,4 Actif Net Tangible par Action 55,554,555,854,5 ** Nombre d'actions pris en compte : nombre d'actions ordinaires émises au 30 septembre 2019, hors actions propres et d'auto-contrôle, mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe. Conformément à la norme IAS 33, les données historiques par action antérieures à la date de détachement d'un DPS sont retraitées du coefficient d'ajustement correspondant à l'opération.9 - Détermination du Bénéfice Net par Action (BNPA)Le BNPA publié par Société Générale est déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page 44 du Document d’enregistrement universel 2019 de Société Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements effectués pour la détermination du ROE. Ainsi que précisé en page 44 du Document d’enregistrement universel 2019 de Société Générale, le Groupe publie également un BNPA ajusté de l’incidence des éléments non-économiques et exceptionnels présentés en note méthodologique n°5 (BNPA sous-jacent). Le calcul du Bénéfice Net par Action est décrit dans le tableau suivant :Nombre moyen de titres, en milliers9M-19S1-1920189M-18 Actions existantes829 235821 189807 918807 918 Déductions     Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions gratuites attribuées aux salariés4 0874 2145 3355 231 Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle187249842996 Nombre de Titres retenus pour le calcul du BNPA**824 961816 726801 741801 691 Résultat net part du Groupe2 5941 7404 1213 436 Intérêts sur TSS et TSDI(537)(357)(719)(534) Plus-values nettes d'impôt sur rachats partiels     Résultat net part du Groupe corrigé2 0571 3833 4022 902 BNPA (en EUR)2,491,694,243,62 BNPA sous-jacent* (en EUR)3,242,425,004,22 (*) Hors éléments exceptionnels et y compris linéarisation de l’effet d’IFRIC 21. (**) Nombre d’actions pris en compte : nombre d’actions ordinaires au 30 septembre 2019, hors actions propres et d’auto-contrôle, mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe.10 - Fonds propres Common Equity Tier 1 du Groupe Société Générale Ils sont déterminés conformément aux règles CRR/CRD4 applicables. Les ratios de solvabilité non phasés sont présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Lorsqu’il est fait référence aux ratios phasés, ceux-ci n’intègrent pas les résultats de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le ratio de levier est déterminé selon les règles CRR/CRD4 applicables intégrant les dispositions de l’acte délégué d’octobre 2014. NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total reporté.(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des informations relatives aux résultats de la période (notamment : communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.com * * * 1 Ratio entre le montant des provisions sur les encours douteux et le montant de ces mêmes encours2 ajusté des éléments exceptionnels et de l’effet de la linéarisation d’IFRIC 21. Pièce jointe * Societe Generale_ Communique Resultats du T3-19

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 30 septembre 2019

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 066 714 367,50 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 30 septembre 2019853 371 494  Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  924 029 272   Pièce jointe * Societe Generale actions et droits de vote au 30-09-2019

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    Societe Generale: shares and voting rights as of 30 September 2019

    Name of issuer:                          Société Générale S.A. – French public limited company (“SA”) with a share capital of 1,066,714,367.50 euros                                                                Registered under nr.552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                Registered office: 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformation about the total number of voting rights and shares pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the AMF General Regulations DateNumber of shares composing current share capitalTotal number of voting rights 30th September 2019853,371,494  Gross:  924,029,272   Attachment * Societe Generale shares & voting rights as of 30-09-2019

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    Société Générale : Shares and voting rights as of 31 August 2019

    Name of issuer:                          Société Générale S.A. – French public limited company (“SA”) with a share capital of 1,066,714,367.50 euros                                                                Registered under nr.552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                Registered office: 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformation about the total number of voting rights and shares pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the AMF General Regulations DateNumber of shares composing current share capitalTotal number of voting rights 31st August 2019853,371,494  Gross:  924,115,126   Attachment * 31 aout 2019 VA

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 31 aout 2019

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 066 714 367,50 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 31 août 2019853 371 494  Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  924 115 126   Pièce jointe * 31 aout 2019

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    Societe Generale : shares and voting rights as of 31 July 2019

    Name of issuer:                          Société Générale S.A. – French public limited company (“SA”) with a share capital of 1,059,665,810 euros                                                                Registered under nr.552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                Registered office: 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformation about the total number of voting rights and shares pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the AMF General Regulations DateNumber of shares composing current share capitalTotal number of voting rights 31st July 2019847,732,648  Net*: 914,784,254 Gross:  918,511,134   * Net total: total number of voting rights attached to the total number of shares – shares without voting rights (treasury stock, etc.)Attachment * Societe Generale shares and voting rights as of 31 July 2019

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    Société Générale : Actions et droits de vote au 31 juillet 2019

    Raison sociale de l’émetteur : Société Générale S.A. – SA au capital de 1 059 665 810 euros                                                                      Immatriculée sous le n° 552 120 222 R.C.S. PARIS                                                                      Siège social : 29, Boulevard Haussmann, 75009 ParisInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code de commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers DateNombre d’actions composant le capitalNombre total de droits de vote 31 juillet 2019847 732 648  Nombre de droits de vote exerçables (net)* :  914 784 254 Nombre de droits de vote théoriques (brut) :  918 511 134   * Nombre de droits de vote exerçables : Nombre de droits de vote théoriques – actions privées de droits de vote (autodétention…)Pièce jointe * Societe Generale actions et droits de vote au 31 juillet 2019

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    Société Générale : Mise à disposition du rapport financier semestriel 2019

    DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019Information réglementéeParis, le 5 août 2019Mise à disposition du rapport financier semestriel 2019Société Générale informe le public que le Document d’enregistrement universel 2019 a été déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 5 août 2019.Il intègre notamment les informations du rapport financier semestriel relatif au 1er semestre 2019.Ce rapport financier semestriel se compose des pages suivantes du Document d’enregistrement universel 2019 : * états financiers au 30 juin 2019 : pages 67 à 152 ; * rapport semestriel d’activité : pages 6 à 44 ; * attestation du responsable : page 171 ; * rapport des Commissaires aux comptes sur l’information financière du 1er semestre de l’exercice 2019 : page 153.Le Document d’enregistrement universel 2019 est tenu gratuitement à la disposition du public dans les conditions prévues par la réglementation en vigueur et peut être consulté dans l’espace « Information réglementée » du site Internet de la Société (http://www.societegenerale.com/fr/mesurer-notre-performance/donnees-et-publications/information-reglementee) ainsi que sur le site Internet de l’AMF.Contact presse :Antoine Lhéritier _ 01 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Societe Generale_ Mise a disposition du rapport financier semestriel 2019

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    Societe Generale: Availability of the 2019 interim financial report

    2019 UNIVERSAL REGISTRATION DOCUMENTRegulated informationParis, 5th August 2019Availability of the 2019 interim financial reportSociete Generale informs the public that the 2019 Universal Registration Document was filed with the French Financial Markets Authority (AMF) on 5th August 2019.It includes in particular the information of the interim financial report for the first half-year 2019. This interim financial report comprises the following pages of the 2019 Universal Registration Document: * financial statements as at 30 June 2019: pages 67 to 152; * interim management report: pages 6 to 44; * statement of the person responsible: page 171; * statutory auditors’ report on the financial information for the first half-year 2019: page 153.The 2019 Universal Registration Document is made available to the public, free of charge, in accordance with the conditions provided for by the regulations in force and may be consulted in the “Regulated information” section of the Company’s website (http://www.societegenerale.com/en/measuring-our-performance/information-and-publications/regulated_information) and on the AMF’s website.Press contact:Antoine Lhéritier _ 01 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Societe GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 149,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Societe Generale_ Availability of the 2019 interim financial report

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    Societe Generale: Update of the liquidity agreement

    UPDATE OF THE LIQUIDITY AGREEMENTRegulated informationParis, 1st August 2019Amendment to the liquidity agreementThe liquidity agreement between Societe Generale and Rothschild Martin Maurel, dated 22 August 2011, has been amended with effect from 1st August 2019.This amendment has been concluded following changes in the regulation relating to liquidity agreements, and in particular the AMF (French Financial Markets Authority) Decision n° 2018-01 dated 2nd July 2018.The trading platform on which trade under the liquidity agreement will be made is Euronext Paris.Pursuant to its provisions, situations or conditions leading to the suspension or termination of the liquidity agreement are as follows: * the performance of the liquidity agreement is suspended under the conditions referred to in article 5 of the AMF Decision; * it is also suspended at the request of Société Générale for technical reasons, such as the counting of shares with voting rights before a general meeting or the counting of shares giving right to a dividend before the ex-dividend date, and for a period of time specified by Societe Generale.The liquidity agreement may be terminated as follows: * by Societe Generale, at any time and without notice; * by Rothschild Martin Maurel, with one month’s notice.As at 31st July 2019, the following asserts were in the liquidity account: * 20,000 shares; * EUR 4,453,285.78.The means allocated to the agreement (EUR 5,000,000) are unchanged.Press contacts:Antoine Lhéritier _ 01 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Corentin Henry _ 01 58 98 01 75 _ corentin.henry@socgen.comSociete GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 149,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Societe Generale_ Update of the liquidity agreement

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    Société Générale : Mise à jour du contrat de liquidité

    MISE A JOUR DU CONTRAT DE LIQUIDITEInformation réglementéeParis, le 1er août 2019Modification du contrat de liquiditéLe contrat de liquidité entre Société Générale et Rothschild Martin Maurel, daté du 22 août 2011, a été modifié avec effet à compter du 1er août 2019.Cette modification est établie à la suite des évolutions de la réglementation relative aux contrats de liquidité, et en particulier à la décision AMF n° 2018-01 du 2 juillet 2018.La plateforme de négociation sur lesquelles les transactions au titre du contrat de liquidité seront effectuées est Euronext Paris.Il est précisé, qu’en application des dispositions du contrat, les situations ou les conditions conduisant à sa suspension ou à sa cessation sont les suivantes : * l’exécution du Contrat est suspendue dans les conditions visées à l’article 5 de la Décision AMF ; * elle est suspendue en outre à la demande de l’Emetteur pour des raisons techniques, telles que le comptage des actions ayant droit de vote avant une assemblée générale ou le comptage des actions donnant droit au dividende avant son détachement, et ce pour une période qu’il précise.Le contrat pourra être résilié dans les conditions suivantes : * à tout moment par Société Générale, sans préavis ; * par Rothschild Martin Maurel avec un préavis d’un mois.A la date du 31 juillet 2019, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité : * 20.000 titres ; * 4.453.285,78 EUR.Les moyens alloués au contrat (5.000.000 EUR) sont inchangés.Contacts presse :Antoine Lhéritier _ 01 42 13 68 99 _ antoine.lheritier@socgen.com  Corentin Henry _ 01 58 98 01 75 _ corentin.henry@socgen.comSociété GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Societe Generale_ Mise a jour du contrat de liquidite

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    Societe Generale: Result of the global employee share ownership plan 2019 and new share capital

    RESULT OF THE GLOBAL EMPLOYEE SHARE OWNERSHIP PLAN 2019 & NEW SHARE CAPITAL Press releaseParis, 1 August 2019 Societe Generale announces the completion of its 28th capital increase reserved for the Group’s employees and former employees.The Global Employee Share Ownership Programme 2019 edition was made from 3 to 17 June 2019 at a subscription price of 21.69€ per share, representing a 20% discount on the base price.  The plan was offered in 47 countries.More than 39,000 persons took part in the Plan this year. In France, this represents more than 41% of the beneficiaries compared to 16% abroad. The overall subscription rate is stable at 31%, amounting to a total subscription of 122.3 million euros.This operation will have a +3 basis points impact on the Group’s CET1 ratio, which will be booked in the third quarter 2019.The share capital of Societe Generale amounts to €1 066 714 367.50 divided into 853 371 494 shares with a nominal value of €1.25 per share, following the acknowledgment, on 1 August 2019, of the completion of the capital increase reserved for employees.Press contact:Antoine Lheritier 01 42 13 68 99 antoine.lheritier@socgen.com Societe GeneraleSociete Generale is one of the leading European financial services groups. Based on a diversified and integrated banking model, the Group combines financial strength and proven expertise in innovation with a strategy of sustainable growth, aiming to be the trusted partner for its clients, committed to the positive transformations of society and the economy.Active in the real economy for over 150 years, with a solid position in Europe and connected to the rest of the world, Societe Generale has over 149,000 members of staff in 67 countries and supports on a daily basis 31 million individual clients, businesses and institutional investors around the world by offering a wide range of advisory services and tailored financial solutions. The Group is built on three complementary core businesses: * French Retail Banking which encompasses the Societe Generale, Crédit du Nord and Boursorama brands. Each offers a full range of financial services with omnichannel products at the cutting edge of digital innovation; * International Retail Banking, Insurance and Financial Services to Corporates, with networks in Africa, Russia, Central and Eastern Europe and specialised businesses that are leaders in their markets; * Global Banking and Investor Solutions, which offers recognised expertise, key international locations and integrated solutions.Societe Generale is included in the principal socially responsible investment indices: DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global and Europe), Euronext Vigeo (World, Europe and Eurozone), four of the STOXX ESG Leaders indices, and the MSCI Low Carbon Leaders Index. For more information, you can follow us on Twitter @societegenerale or visit our website www.societegenerale.comAttachment * Societe-Generale_GESOP-2019

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    Société Générale : Bilan du plan mondial d’actionnariat salarié 2019 et nouveau capital social

    BILAN DU PLAN MONDIAL D’ACTIONNARIAT SALARIÉ 2019 & NOUVEAU CAPITAL SOCIALCommuniqué de presseParis, le 1er août 2019Société Générale annonce la réalisation de sa 28ème augmentation de capital réservée aux salariés et retraités du Groupe. Cette édition 2019 du Plan Mondial d’Actionnariat Salarié a eu lieu entre le 03 et le 17 juin 2019 avec un prix de souscription de 21,69€ par action, ce qui correspond au cours de référence décoté de 20%. Le Plan a été ouvert dans 47 pays.Cette année, plus de 39 000 personnes ont souscrit au Plan. En France, plus de 41% des bénéficiaires ont participé à l’opération. A l’international, il s’agit de plus de 16%. Le taux de souscription global est stable à 31% pour un montant de souscription de 122,3 millions d’euros.Cette opération aura un impact sur le ratio CET1 du Groupe de +3 points de base au troisième trimestre 2019.Le capital social de Société Générale est ainsi porté à 1 066 714 367,50 euros divisé en 853 371 494 actions de 1,25 euro de nominal, suite au constat, le 1er août 2019, de la réalisation de l’augmentation de capital réservée aux salariés.Contact presse :Antoine Lheritier 01 42 13 68 99 antoine.lheritier@socgen.com Société GénéraleSociété Générale est l’un des tout premiers groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires : * la Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ; * la Banque de détail à l’international, l’assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; * la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégréesSociété Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.comPièce jointe * Societe-Generale_PMAS-2019

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