BB.PA - Societe BIC SA

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Sur 52 semaines53,75 - 83,75
Volume73 031
Volume moyen114 725
Cap. boursière2,468B
Bêta (mensuel sur 5 ans)0,45
Rapport P/E (sur 12 mois)14,04
BPA (sur 12 mois)3,91
Date de bénéfices23 avr. 2020
Dividende et rendement à terme3,45 (6,06 %)
Date ex-dividende01 juin 2020
Objectif sur 1 an83,50
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    BIC : Disclosure of Trading in Own Shares from 17 to 21 February 2020

    BIC – Press Release Clichy – 26 February 2020                                     Disclosure of Trading in Own Shares from 17 to 21 February 2020In compliance with general regulation on share buy-backs, SOCIÉTÉ BIC declares below the transactions made on its own shares from 17 to 21 February 2020 :Date Number of shares Average weighted price in € Amount in € 20/02/2020 15 651 59,2000 926 539,20 TOTAL 15 651 59,2000 926 539,20  Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourDArtaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2020 BIC Agenda  - All dates to be confirmed First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast Capital Markets Day 19 May 2020 Meeting 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For 75 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2019, BIC Net Sales were 1,949.4 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index.Name of issuer User code of issuer Date of transaction User code of the financial instrument Total daily volume (in number of shares) Average weighted price in euros User code market SOCIETE BIC 969500UR00DF63I0VH67 20-02-20 FR0000120966 15651 59.20 XPAR  Attachment * BIC_Trading in own shares_week 8

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    BIC: Déclaration des Transactions sur Actions Propres du 17 au 21 février 2020

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 26 février 2020         Déclaration des Transactions sur Actions Propres du 17 au 21 février 2020Conformément à la réglementation relative aux rachats d’actions, SOCIÉTÉ BIC déclare du 17 au 21 février 2020 les transactions suivantes réalisées sur ses propres actions :Séance du Nombre de titres achetés Prix moyen pondéré en € Montant en € 20/02/2020 15 651 59,2000 926 539,20 TOTAL 15 651 59,2000 926 539,20 Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourDArtaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda de BIC- 2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Capital Markets Day 19 Mai 2020 Réunion Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis 75 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2019 un chiffre d’affaires de 1 949, 4 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index.Nom de l'émetteur Code Identifiant de l'émetteur Jour de transaction Code identifiant de l'instrument financier Volume total journalier (en nombre de titres) Prix pondéré moyen journalier d'acquisition des actions Code identifiant marché SOCIETE BIC 969500UR00DF63I0VH67 20-02-20 FR0000120966 15651 59.2 XPAR  Pièce jointe * BIC_Rachats actions_semaine 8

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    Correction: BIC: QUATRIEME TRIMESTRE ET RESULTATS ANNUELS 2019

    Groupe BIC – Communiqué de presse Clichy – 12 Février 2020              Ceci est une correction du communiqué à 07:15 le 12.02.2020 CET. Explication de la correction : en 2019, il y a eu 74 déclarations d’accidents du travail. Le nombre d’accidents a reculé de 12% en 2019. QUATRIEME TRIMESTRE ET RESULTATS ANNUELS 2019 * Chiffre d’affaires 2019 : 1 949,4 millions d’euros * En baisse de 1,9% à base comparable * Résultat d’exploitation normalisé 2019 : 331,8 millions d’euros * Marge d’exploitation normalisée : 17,0% * Résultat net Part du Groupe 2019 : 176,1 millions d’euros * Résultat net Part du Groupe par action 2019 (en euros) : 3,91 euros * Résultat net Part du Groupe par action normalisé 2019 (en euros) : 5,47 euros * Position Nette de Trésorerie 2019 : 146,9 millions d’euros * Dividende Ordinaire proposé1: 3,45 euros par action “Dans un environnement de marché volatile et qui demeure complexe, nos résultats 2019 ont été plus faibles qu’initialement prévu. Cependant, en dépit de vents contraires dans nos trois catégories de produits, et parce que nos équipes sont restées concentrées sur l’exécution opérationnelle, nous avons gagné ou maintenu des parts de marché dans la plupart des zones géographiques et su saisir des opportunités de croissance sur des marchés prometteurs à travers des acquisitions ciblées en Afrique. La mise en œuvre de notre plan de transformation “BIC 2022 - Invent the Future », qui fera de BIC une entreprise plus efficace, plus agile et plus centrée sur le consommateur est en bonne voie. Je suis convaincu que ce plan, associé à notre solide modèle économique, permettra à BIC de générer de la croissance à long-terme et de créer de la valeur pour toutes nos parties-prenantes ».Gonzalve Bich, Directeur Général. PERSPECTIVES 20202 Nous prévoyons en 2020 une évolution du chiffre d’affaires à base comparable comprise entre -1,0 % et +1,0 %, avec une croissance comparée à 2019 plus importante au cours du second semestre.      ·Sur des marchés stables ou en décroissance dans nos principales zones géographiques, notamment aux Etats-Unis dans les briquets, les vents contraires intègrent les incertitudes macro-économiques et la pression concurrentielle. Notre chiffre d’affaires sera tiré par le lancement de nouveaux produits et des extensions de gammes, par l’amélioration de la distribution et de la mise sur le marché, ainsi que par la détermination sans relâche de nos équipes.La marge d'exploitation normalisée 2020 devrait se situer entre 16,0 % et 17,0 % du chiffre d'affaires, avec un focus maintenu sur la génération de trésorerie.      ·La stabilisation de la marge brute et l’amélioration de l’efficacité des dépenses de soutien à la marque seront plus que neutralisées par les coûts liés à la mise en place de la nouvelle organisation et par l'impact des coûts plus élevés des plans de performance par rapport à 2019.CHIFFRES CLES DU T4 ET DE L’EXERCICE 2019 en millions d’euros T4 2018   T4 2019 2018   2019 Chiffre d’affaires 511,0 501,2 1 949,8 1 949,4 Variation en publié +2,7% (1,9) % (4,5) % 0,0% Variation à base comparable +5,4% (3,8) % +1,5% (1,9) % Résultat d’exploitation normalisé3 87,1 90,7 352,4 331,8 Marge d’exploitation normalisée 17,0% 18,1% 18,1% 17,0% Résultat net Part du Groupe 49,8 23,5 173,4 176,1 Résultat net Part du Groupe normalisé4 75,6 69,4 267,8 246,7 Résultat net Part du Groupe par action  (en euros) 1,09 0,52 3,80 3,91 Résultat net Part du Groupe par action normalisé (en euros) 1,66 1,54 5,87 5,47 Position Nette de Trésorerie 161,5 146,9 161,5 146,9 CHIFFRES CLES EXTRA-FINANCIERS DE L’EXERCICE 2019   2018  2019 Agir contre le changement climatique Émissions de CO2 (Scope 1 & 2) 98 283 tonnes 97 711 tonnes % d’électricité renouvelable (Engagement Writing the Future, Together: 80% d’ici 2025) 68% 76% Environnement de travail sûr Accidents du travail (Engagement Writing the Future, Together: 0 accident d’ici 2025) 84 déclarations d’accidents5 74 déclarations d’accidents5 0 accident pour 55 sites dont 10 usines Améliorer la vie grâce à l'éducation Amélioration des conditions d'apprentissage des enfants (Engagement Writing the Future, Together: 250 millions d’enfants entre 2018 et 2025, à travers le monde) 30 millions 61 millions (cumulés)  TENDANCES OPERATIONNELLES DU GROUPE CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONES GEOGRAPHIQUESen millions d’euros T4 2018   T4  2019 En publié   À base comparable 2018   2019 En publié   À base comparable Groupe 511,0 501,2 (1,9)% (3,8)% 1 949,8 1 949,4 0,0% (1,9)% Europe 121,4 124,6 +2,7% +3,2% 559,7 558,9 (0,1)% +2,3% Amérique du Nord 189,4 178,3 (5,9)% (8,3)% 765,6 764,4 (0,2)% (4,1)% Marchés en croissance 200,2 198,3 (1,0)% (3,8)% 624,5 626,1 +0,3% (3,1)% L’impact favorable de +2,3% de la variation des devises est principalement dû à l’appréciation du dollar par rapport à l’euro6.RESULTAT D’EXPLOITATION ET RESULTAT D’EXPLOITATION NORMALISEen millions d’euros T4 2018   T4 2019 2018 2019 Chiffre d’affaires 511,0 501,2 1 949,8 1 949,4 Marge brute 260,1 248,4 1 014,3 977,3 Taux de marge brute 50,9% 49,6% 52,0% 50,1% Résultat d’exploitation 62,5 43,6 258,8 252,7 Marge d’exploitation 12,2% 8,7% 13,3% 13,0% Elements non-récurrents 24,6 47,1 93,6 79,1 Résultat d’exploitation normalisé 87,1 90,7 352,4 331,8 Marge d’exploitation normalisée 17,0% 18,1% 18,1% 17,0% Pour l’exercice 2019, les éléments non-récurrents incluent 44,7 millions d’euros de coûts de restructuration et 44,3 millions d’euros provenant de la dépréciation du goodwill et de la marque Cello (voir détails en annexe).La baisse de la marge d’exploitation normalisée de l’exercice 2019 s’explique par le recul de la marge brute et la hausse des investissements de soutien à la marque, principalement dans les briquets, en partie compensée par une baisse des dépenses d’exploitation et autres dépenses. La marge d’exploitation normalisée 2019 a également bénéficié du coût moins élevé des plans de performance comparé à 2018 (+ 0.6 point d'impact positif). La marge d’exploitation normalisée du quatrième trimestre 2019 a bénéficié du coût moins élevé des plans de performance comparé à 2018 (+ 1.8 point d'impact positif).PRINCIPAUX COMPOSANTS NORMALISES DE LA VARIATION DE LA MARGE D’EXPLOITATION NORMALISEE 7 (en points) T4 2019 vs. T4 2018 2019 vs. 2018 * Variation de la marge brute (coûts de production)(1,4) (1,9) * Soutien à la marque  (0,1) (0,4) * Dépenses d’exploitation et autres dépenses+2,6 +1,2 Variation de la marge d’exploitation normalisée +1,1 (1,1) résultat net et bénéfice net par actionen millions d’euros T4 2018 T4 2019  2018 2019 Résultat d’exploitation 62,5 43,6 258,8 252,7 Résultat financier (2,3) (4,1) 2,8 (1,3) Résultat avant impôts 60,2 39,5 261,6 251,4 Résultat Net Part du Groupe 49,8 23,5 173,4 176,1 Résultat Net Part du Groupe normalisé8 75,6 69,4 267,8 246,7 Résultat net Part du Groupe par action normalisé (en euros) 1,66 1,54 5,87 5,47 Résultat net Part du Groupe par action (en euros) 1,09 0,52 3,80 3,91 En 2019, la baisse du Résultat financier s’explique par l’impact favorable plus important en 2018 de la réévaluation d’actifs financiers libellés en dollars U.S. (contre le BRL et l’EUR).Le taux d'imposition effectif en 2019 était de 30,0% contre 33,7% en 2018 (27,3% hors dépréciation du goodwill et de la marque Cello et impact fiscal associé en 2019 et 26,3% hors dépréciation du goodwill Cello et Pimaco en 2018).SITUATION NETTE DE TRESORERIEÉvolution de la situation nette de trésorerie en millions d’euros 2018 2019   Situation Nette De Trésorerie (Début De Période - Décembre) 204,9 161,5 Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation +303,9 +318,2 * Dont Marge brute d’autofinancement+394,6 +334,5 * Dont variation du besoin en fonds de roulement et autres(90,7) (16,3) Investissements industriels (123,8) (113,6) Paiement du dividende (157,8) (155,2) Programme de rachat d’actions (54,1) (39,2) Trésorerie nette de l’exercice des stock-options et du contrat de liquidité +4,2 (0,8) Acquisition d’Haco Industries Ltd (6,3) (2,4) Acquisition de Lucky Stationery Nigeria Ltd     (13,8) Produit de la cession de BIC Graphic Amérique du Nord et Sourcing en Asie +9,2 - Produit de la cession de BIC Sport +2,7 - Autres (21,4) (7,8) Situation nette de trésorerie (fin de période - decembre) 161,5 146,9 À fin 2019, la situation nette de trésorerie était de 146,9 millions d’euros. La Position Nette de Trésorerie a également été impactée par les investissements industriels, les paiements de dividendes et les rachats d’actions, ainsi que par l’acquisition de Lucky Stationery au Nigeria.REMUNERATION DES ACTIONNAIRES  En 2019, la rémunération des actionnaires s’est élevée à 194,4 millions d’euros : * Dividende ordinaire de 3,45 euros par action payé en Juin 2019. * 39,2 millions d’euros de rachats d’actions par SOCIETE BIC à fin décembre 2019 (478 667 actions achetées à un prix moyen de 81,83 euros). TENDANCES OPERATIONNELLES PAR CATEGORIE  PAPETERIEEn millions d’euros T4 2018 T4 2019 2018 2019 Volumes vendus (en milliards d'unités par an) - - 7,3 6,9 Chiffre d’affaires 170,4 169,3 771,9 774,4 Variation en publié (3,3)% (0,6)% (4,0)% +0,3% Variation à base comparable +0,6% (4,8)% +1,7% (3,4)% Résultat d’exploitation normalisé 5,4 (0,9) 62,8 47,8 Marge d’exploitation normalisée 3,2% (0,5)% 8,1% 6,2% Résultat d’exploitation (2,6) (43,1) (14,1) (6,7) Marge d’exploitation (1,5)% (25,4)% (1,8)% (0,9)% Dans la Papeterie, alors que les marchés sont restés concurrentiels, BIC a poursuivi sa croissance dans le e-commerce et investi dans des produits innovants. Alors que l'Europe a enregistré une légère croissance et que l'Amérique du Nord est resté stable, la performance de 2019 a été affectée par la baisse des ventes de Cello en Inde.La marge d’exploitation normalisée de l’exercice 2019 était de 6,2% comparé à 8,1% en 2018. La baisse s’explique par la hausse du coût des matières premières ainsi que par l’impact défavorable des taux de change. La marge d’exploitation normalisée du quatrième trimestre 2019 était de -0,5% comparée à 3,2% en 2018, affectée par la baisse des ventes, la hausse des coûts de production et l'augmentation des activités promotionnelles.Par zone géographique Tendances du marché  (en valeur) BIC Evolution du Chiffre d’affaires 2019 (à base comparable) Europe stable à fin décembre 20199 Légère croissance (“low single-digit”) Amérique du Nord +0,5% à fin décembre 201910 Stable Marchés en croissance +10% à fin décembre 201911 (Amérique Latine) Baisse d’environ 10% * En Europe, nous avons surperformé sur des marchés stables, gagnant des parts de marché dans des pays clés comme la France et le Royaume-Uni9. Nos produits à valeur ajoutée, comme le stylo gel BIC® Gelocity Full Grip et le feutre d’écriture BIC® Intensity Medium ont enregistré de bonnes performances. Le commerce en ligne a progressé de +14% comparé à l’année précédente. * Les résultats de l’Amérique du Nord ont été affectés par de faibles ventes aux consommateurs au moment de la rentrée scolaire. Toutefois nos nouveaux produits comme le stylo gel BIC® Gelocity Ultra et le feutre de tatouage éphémère BIC® BodyMark continuent d’enregistrer de bonnes performances. BIC a surperformé sur les segments du Gel, des porte-mines et de la correction (à fin décembre 2019) et continue sa progression sur le commerce en ligne, atteignant ainsi 13% de part de marché en valeur (+0,8 point) 10 . * En Amérique Latine, le chiffre d’affaires était en baisse d’environ 10%. En début d’année, la performance a été affectée par Pimaco (notre fabricant et distributeur d’étiquettes adhésives) et par une exécution décevante en Equateur au premier semestre. Pendant les périodes de rentrée scolaire 2019, alors que nous avons surperformé un marché en baisse au Brésil, nous avons perdu 2,5 points en valeur11 au Mexique, en raison de faibles performances des segments stylos à bille et crayons graphites, sur un marché très concurrentiel. * Au Moyen Orient et en l’Afrique, grâce à l’intégration des activités de production et de distribution de Haco Industries Ltd, nous avons fait évoluer notre stratégie de mise sur le marché en Afrique de l’Est, et enregistré une croissance à deux chiffres de notre chiffre d’affaires dans la région. De même, en 2019, nous avons eu une bonne saison de rentrée des classes en Afrique du Sud. L’acquisition de Lucky Stationery au Nigeria a été finalisée le 23 Octobre 2019. * En Inde, sur un marché difficile, les ventes domestiques de Cello ont enregistré une baisse à deux chiffres (double-digit) à base comparable, impactées par un fort niveau d’inventaire chez les « superstockists » et par la rationalisation de notre portefeuille de produits. Pour autant, nous continuons à voir une amélioration des performances de nos Marques Championnes, comme Butterflow.  BRIQUETSin millions d’euros T4 2018   T4 2019 2018   2019 Volumes vendus (en milliards d'unités par an) - - 1,6 1,5 Chiffre d’affaires 204,3 197,4 685,8 679,0 Variation en publié +7,7% (3,4)% (3,1)% (1,0)% Variation à base comparable +9,0% (4,9)% +2,4% (3,7)% Résultat d’exploitation normalisé 70,9 72,5 247,0 232,1 Marge d’exploitation normalisée 34,7% 36,7% 36,0% 34,2% Résultat d’exploitation 66,5 69,2 242,5 217,7 Marge d’exploitation 32,5% 35,1% 35,4% 32,1% La catégorie Briquets a été confrontée à la baisse du marché américain des briquets de poche, affectant les ventes aux distributeurs. Cette baisse a été en partie atténuée par la bonne performance de l’Europe et de l’Amérique Latine. La marge d’exploitation normalisée de l’exercice 2019 était de 34,2% comparé à 36,0% en 2018. La baisse s’explique par l’impact défavorable des taux de change ainsi que des investissements plus élevés dans le soutien à la marque. Par zones géographiques Tendances du marché  (en valeur) BIC Evolution du Chiffre d’affaires 2019 (à base comparable) Europe   Légère croissance (“low-single-digit”) Amérique du Nord -5,9 % à fin décembre12 Baisse d’environ 10% (“ high-single-digit”) Marchés en croissance   Légère croissance (“low-single-digit”) * L’Europe a été marquée par un ajustement des prix dans toute la région et par le lancement de notre première campagne publicitaire en France, Belgique, Allemagne et Italie destinée à renforcer l’image de marque de BIC en matière de qualité et de sécurité. * En Amérique du Nord, le chiffre d’affaires a été fortement impacté par la dégradation du marché des briquets de poche aux Etats-Unis. Sur l’année, le marché était en baisse de 8,2% en volume et de 5,9% en valeur12. Nous avons toutefois maintenu nos parts de marché en volume et en valeur. Le marché des briquets utilitaires continue de croitre et nous avons surperformé le marché avec une progression de 12,5% en valeur12, grâce à des gains de distribution dans la grande distribution, * Le chiffre d’affaires de l’Amérique Latine a progressé d’environ 5% (« mid-single-digit ») tiré par le Brésil grâce à l’augmentation des prix opérée en juin et à une hausse des volumes dans la distribution traditionnelle. Au Mexique, les ventes ont été stimulées par des gains de distribution dans les magasins de proximité.  RASOIRS En millions d’euros T4 2018   T4 2019 2018 2019 Volumes vendus (en milliards d'unités par an) - - 2,5 2,6 Chiffre d’affaires 123,1 123,5 438,0 463,0 Variation en publié +5,7% +0,4% (4,7)% +5,7% Variation à base comparable +9,2% (1,6)% +1,7% +3,2% Résultat d’exploitation normalisé 10,3 19,3 45,4 56,2 Marge d’exploitation normalisée 8,4% 15,6% 10,4% 12,1% Résultat d’exploitation 8,8 18,3 43,7 47,2 Marge d’exploitation 7,1% 14,8% 10,0% 10,2% Dans les Rasoirs, alors que les marchés demeurent difficiles, notre performance a été solide. Nous avons gagné des parts de marché sur la plupart de nos marchés et avons enregistré une croissance du chiffre d’affaires d’environ 5% dans nos principales zones géographiques, grâce au succès de nos produits à valeur ajoutée et des nouveaux produits.La marge d’exploitation normalisée de l’année 2019 était de 12,1% comparé à 10, 4% en 2018. L’augmentation s’explique par la croissance du chiffre d’affaires, qui a plus que compensé l’impact défavorable des taux de change.Par zone géographique Tendances du marché  (en valeur) BIC Evolution du Chiffre d’affaires 2019 (à base comparable) Europe -0,7% à fin décembre 201913 Augmentation d’environ 5% (“mid-single-digit”) Amérique du Nord -4,2% à fin décembre 201914 Légère croissance (“low-single-digit”) Marchés en croissance +4,8% à fin décembre 201915 (Amérique Latine) Augmentation d’environ 5% (“mid-single-digit”) * En Europe, alors que le marché des rasoirs était en légère baisse, la performance de l'Europe de l’Ouest a été bonne grâce aux succès de nos produits à valeur ajoutée et des nouveaux lancements tels que BIC® Miss Soleil Sensitive. En Russie, nous avons surperformé un marché stable, en gagnant 0,8 point en en valeur13 grâce à de nouveaux gains de distribution et au succès continu de la gamme de rasoirs BIC® Flex Hybrid. * En Amérique du Nord, le marché des rasoirs non rechargeables continue d'être très concurrentiel et a reculé de 4,2 % en valeur14. Nous avons gagné 1,9 point pour atteindre 28,1 % de part de marché en valeur, grâce notamment à la surperformance des rasoirs féminins, à la distribution élargie de BIC® Silky Touch, et au succès continu de la gamme BIC® Soleil. Sur le segment masculin, nous avons surperformé la catégorie grâce au BIC® Flex 5 Hybrid et à des promotions en magasin efficaces. La marque "Made For YOU" offrant un rasoir 5 lames rechargeables pour hommes et femmes, a été lancée aux États-Unis en partenariat avec Amazon. * Les performances de l'Amérique latine ont été tirées par le Mexique où, sur un marché très concurrentiel, nous avons gagné 1,0 point en valeur15, grâce à des gains de distribution et à la performance robuste des produits haut de gamme et des nouveaux lancements comme BIC® Flex 3 Hybrid et BIC® Soleil Click 5. Au Brésil, nous avons surperformé le marché grâce au succès de notre offre de rasoirs trois-lames, et atteint un record historique de part de marché avec 28,2 % en volume et 21,9 % en valeur15. * Au Moyen-Orient et en Afrique, le chiffre d’affaires était en légère hausse grâce à de bonnes performances en Afrique du Nord et à de fortes activités promotionnelles sur le rasoir BIC®1 pendant la Coupe d'Afrique des Nations dans les pays d'Afrique de l'Ouest et en Afrique du Sud.  AUTRES PRODUITSEn millions d’euros T4 2018 T4 2019 2018   2019 Chiffre d’affaires 13,2 10,9 54,0 33,1 Variation en publié (12,3) % (16,9)% (23,3) % (38,7)% Variation à base comparable (11,8) % +4,5% (11,6) % +1,2% Résultat d’exploitation normalisé +0,4 (0,2) (2,8) (4,3) Contribution de BIC Sport (1,0) \- (0,7) - Résultat d’exploitation (10,2) (0,9) (13,4) (5,5)   PLAN DE TRANSFORMATION « BIC 2022- INVENT THE FUTURE » En 2019, nous avons progressé dans l'exécution de notre plan de transformation et mis en place plusieurs initiatives pour soutenir nos quatre piliers stratégiques et atteindre nos objectifs stratégiques opérationnels pour 2022.  ·EFFICACITE - objectif : générer 45 millions d'euros d'économies annualisées     En 2019, nous avons commencé à réaliser des économies grâce à un ensemble de programmes d'efficacité, notamment la mise en place d'une nouvelle organisation centralisée des achats et la mise-en-œuvre d'une planification « End to End » et de processus intégrés de planification des ventes et des opérations à travers le monde, qui permettront d'optimiser le nombre de références, la logistique et le fonds de roulement.  ·INNOVATION - objectif : augmenter le nombre de dépôts de brevets de 20 % par anL'équipe « Global Market and Consumer Insights » est en place et a lancé plusieurs initiatives centrées sur les consommateurs, comme la plateforme Next BIC Thing présentée lors du CES 2019 à Las Vegas. Nous avons fusionné les équipes de Design et d'ingénierie des produits de Papeterie et Rasoirs et créé un centre de développement mondial afin de favoriser la collaboration et d'accélérer le pipeline d'innovations et les délais de mise sur le marché. Des produits phares tels que le feutre de tatouage éphémère BIC® BodyMark et Made For YOU" (nouvelle marque de rasoirs en ligne directement accessible aux consommateurs aux États-Unis) ont été lancés en 2019.  ·DES MARQUES ADAPTEES ET ORIENTEES VERS LE CONSOMMATEUR - objectif : interagir directement avec 20 % de nos consommateursPour interagir et créer des liens plus efficaces avec tous les consommateurs, nous avons mis en place une plateforme CRM globale destinée à renforcer les relations directes avec les consommateurs de BIC, avec plus de 1 million de contacts déjà engagés pour accélérer la croissance.·DISTRIBUTION OMNICANALE - objectif : atteindre 10 % du chiffre d’affaires dans le e-commerce Une nouvelle direction commerciale et une équipe dédiée à la vente en ligne ont été mises en place et des progrès ont été réalisés dans le domaine du e-commerce dans toutes les régions, catégories et réseaux de distribution, avec une progression de +13 % des ventes en e-commerce en 2019. PROGRAMME DE DEVELOPPMENT DURABLE DE BIC A HORIZON 2025: “WRITING THE FUTURE, TOGETHER” Nous avons défini cinq engagements de Développement Durable en 2017 qui permettront à BIC de créer de la valeur sur le long terme pour toutes ses parties prenantes.  ·1 FAVORISER L'INNOVATION DURABLE DANS LES PRODUITS BIC® \- Objectif : d'ici 2025, l'empreinte environnementale et/ou sociétale des produits BIC® sera améliorée.En 2019, 90 % du portefeuille de produits BIC® a été évalué, et 6 % des plastiques utilisés dans la fabrication des produits de papeterie étaient des plastiques recyclés.  ·2 AGIR CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE \- Objectif : d'ici 2025, BIC utilisera 80% d'électricité renouvelable.En 2019, BIC a utilisé 76% d'électricité renouvelable contre 68% en 2018.   ·3 S'ENGAGER POUR LA SÉCURITÉ AU TRAVAIL \- Objectif : d'ici 2025, BIC vise le zéro accident sur l’ensemble de ses sites. Le nombre d'accidents a reculé de 12% en 2019 et plus de 46 000 heures de formation à la santé et à la sécurité ont été dispensées.  ·4 IMPLIQUER LES FOURNISSEURS DE MANIÈRE PROACTIVE \- Objectif : d'ici 2025, BIC continuera à travailler de manière responsable avec ses fournisseurs stratégiques pour assurer l’approvisionnement le plus sûr, le plus innovant et le plus efficace possible.292 fournisseurs stratégiques et 95 risques ont été identifiés, et 43 % des fabricants sous contrat audités.  ·5 S’INVESTIR POUR UNE VIE MEILLEURE À TRAVERS L'ÉDUCATION \- Objectif : d'ici 2025, BIC améliorera les conditions d'apprentissage de 250 millions d'enfants dans le monde.Les conditions d'apprentissage de plus de 61 millions d'enfants ont été améliorées depuis 2018 grâce à des actions directes avec les enfants ou des actions avec les enseignants.  INVESTISSEMENTS – ACQUISITIONS – CESSIONS – DIVERS  INAUGURATION DE L’USINE BIC EN AFRIQUE DE L’ESTLe 11 mars, le BIC a officiellement inauguré à Kasarani, Nairobi (Kenya) son usine pour l'Afrique de l'Est, suite au transfert de la fabrication au Kenya et de la distribution en Afrique de l'Est de HACO Industries Kenya Ltd au début de cette année. Après quarante ans de présence par l'intermédiaire d'un distributeur local, BIC a créé sa filiale pour mettre en œuvre sa stratégie de proximité et étendre la présence de sa marque. ACQUISITION DE LUCKY STATIONERY AU NIGERIALe 23 octobre 2019, BIC a annoncé l'acquisition de Lucky Stationery au Nigeria (LSNL), premier fabricant d'instruments d'écriture au Nigeria. La marque, le portefeuille de produits et le réseau de distribution de LSNL renforceront la position de BIC au Nigeria, la plus grande économie et également premier marché de stylos dans la région.BIC REMPORTE UNE DECISION DE JUSTICE CONTRE ARROW LIGHTER, INCEn janvier 2020, BIC a remporté le procès intenté contre Arrow Lighter, Inc. (Arrow) auprès de la Commission du commerce international (ITC). Arrow a accepté de ne plus vendre partout dans le monde certains modèles de briquets contrefaits de mauvaise qualité. Les briquets, portant la marque "MK" et produits par Arrow, imitent la forme et le design iconiques des briquets BIC® sans respecter les normes de sécurité strictes de BIC. GOUVERNANCE Le 10 décembre 2019, suite à la démission de François Bich, et sur recommandation de son Comité des Nominations, de la Gouvernance et RSE, le Conseil d'Administration de la SOCIETE BIC a coopté Timothée Bich en qualité d'administrateur jusqu'à la fin du mandat de François Bich en mai 2020.  Le Conseil a également décidé de soumettre à l'Assemblée Générale du 20 mai 2020 la nomination de Jake Schwartz, Directeur Général et co-fondateur de General Assembly, en tant qu'Administrateur Indépendant.   ANNEXES Nos perspectives 2020 sont fondées sur les hypothèses suivantes16 : * Devises : taux de couverture 2020 USD-Euro : 1,1445 * Tendances de marché : * Europe : stable à légère baisse dans les trois catégories, en valeur * Amérique du Nord : * Marché U.S. de la Papeterie : stable à légère croissance, en valeur * -4,0% à -5,0% de baisse pour le marché US des Briquets de poche, en valeur * -4,0% à -5,0% de baisse pour le marché US des Rasoirs non-rechargeables, en valeur * Amérique Latine : légère croissance (low-single digit) dans les trois catégories, en valeur * Eléments déterminants de la Marge d’exploitation normalisée :   * Marge brute stable avec un impact défavorable de l’absorption des coûts fixes, compensé par une baisse des coûts des matières premières et des impacts prix favorables * Amélioration de l’efficacité des investissements de soutien à la marque * Augmentation des OPEX et autres dépenses, en raison notamment de l'impact du coût plus élevé des plans de performance par rapport à 2019 et du coût de la mise en œuvre de la nouvelle organisation.Chiffre d’affaires par catégories   En millions d’euros T4 2018   T4 2019 En publié Impact de change17 (en points) Changement de Perimètre18 (en points) Impact de l’Argentine19 (en points) À base comparable Groupe 511,0 501,2 (1,9)% +1,6 +0,1 +0,2 (3,8)% Papeterie 170,4 169,3 (0,6)% +0,9 +2,9 +0,4 (4,8)% Briquets 204,3 197,4 (3,4)% +1,5 +0,1 (0,1) (4,9)% Rasoirs 123,1 123,5 +0,4% +1,6 +0,1 +0,3 (1,6)% Autres produits 13,2 10,9 (16,9)% (0,2) (21,2) 0,0 +4,5% Chiffre d’affaires par catégories   En millions d’euros 2018     2019 En publié Impact de change17 (en points) Changement de Perimètre18 (en points) Impact de l’Argentine19 (en points) À base comparable Groupe 1 949,8 1 949,4 (0,0)% +2,3 (0,4) 0,0 (1,9)% Papeterie 771,9 774,4 +0,3% +1,8 +2,0 (0,1) (3,4)% Briquets 685,8 679,0 (1,0)% +2,7 0,0 0,0 (3,7)% Rasoirs 438,0 463,0 +5,7% +2,3 +0,3 (0,1) +3,2% Autres produits 54,0 33,1 (38,7)% (0,1) (39,8) 0,0 +1,2% ELEMENTS NON- RECURRENTSEn millions d’euros T4 2018   T4 2019  2018    2019 Résultat d’exploitation 62,5 43,6 258,8 252,7 ·Dépréciation du goodwill et de la marque Cello en 2019 et du Goodwill de Cello et de Pimaco en 2018 5,5 44,3 74,2 44,3 ·Coûts de restructuration (plan de transformation en 2018 et 2019, réorganisation des activités industrielles Papeterie et Briquets en 2018, coûts liés à l’acquisition de Haco Industries en 2018) 15,4 12,8 15,4 44,7 ·Ajustement des pensions pour des coûts des services passés au Royaume Uni - (9,9) - (9,9) ·Cession de BIC Sport 4,9 - 4,9 - ·Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine (1,2) - (0,9) - Résultat d’exploitation normalisé 87,1 90,7 352,4 331,8 * Les coûts de restructuration sont principalement liés au plan de transformation “BIC 2022 - Invent The Future”. * En Décembre 2019, le transfert de la marque Cello en Inde vers la France a requis l’évaluation de la marque à sa juste valeur. A suite de cette évaluation, la marque a été dépréciée de 21 millions d’euros pour être ramenée à 24 millions d’euros. Par ailleurs, à la lumière de l’environnement commercial défavorable de Cello, tant en Inde que sur ses principaux marchés à l’export, le Groupe BIC a effectué un test de dépréciation supplémentaire de l’unité Cello qui a conduit à une dépréciation complète du Goodwill de 23 millions d’euros. * L’impact favorable au Royaume-Uni s’explique par l’ajustement des pensions pour des coûts des services passés lié aux modifications des contrats de prestations initiales qui ne doivent plus être versées.  Impact des changements de périmètre et des fluctuations des taux de change sur le chiffre d’affaires  (hors ars) (en %) T4 2018   T4 2019 2018   2019 Périmètre (0,0) +0,1 (0,6) (0,4) Devises (1,8) +1,6 (4,8) +2,3 Dont USD +1,2 +1,3 (1,5) +1,9 Dont BRL (1,7) (0,7) (1,5) (0,2) Dont  INR (0,3) +0,2 (0,3) +0,1 Dont  MXN (0,1) +0,4 (0,4) +0,3 Dont  RUB et UAH (0,2) +0,3 (0,2) +0,1 compte de résultat résume En millions d’euros T4 2018     T4 2019 En publié À base comparable 2018   2019 En publié À base comparable Chiffre d’affaires 511,0 501,2 (1,9)% (3,8)% 1 949,8 1 949,4 0,0% (1,9)% Coût des ventes 250,9 252,8     935,5 972,1     Marge brute 260,1 248,4     1 014,3 977,3     Charges administratives et autres charges d’exploitation (dont dépréciation du Goodwill de Cello en 2018) 197,6 204,8     755,5 724,6     Résultat d’exploitation 62,5 43,6     258,8 252,7     Résultat financier (2,3) (4,1)     2,8 (1,3)     Résultat avant impôts 60,2 39,5     261,6 251,4     Impôts (10,4) (16,0)     (88,2) (75,3)     Résultat Net Part du Groupe 49,8 23,5     173,4 176,1     Résultat net Part du Groupe par action (en euros) 1,09 0,52       3,80 3,91     Nombre moyen d’actions en circulation, net des actions propres 45 598 109   45 056 076     45 598 109   45 056 076     Bilan résumé En millions d’euros 31 décembre 2018   1 janvier, 2019 (retraité d’IFRIC 23) 31 décembre 2019 ACTIF       * Immobilisations corporelles nettes699,8 699,8 713,5 * Immeubles de placement1,7 1,7 1,7 * Goodwill et immobilisations incorporelles nets286,6 286,6 257,7 * Autres actifs non courants169,9 169,9 176,3 Actif non courant 1 158,0 1 158,0 1 149,2 * Stock et en-cours 449,2 449,2 455,6 * Clients et autres créances534,7 534,7 545,6  ·Autres actifs courants 49,5 49,5 36,5  ·Autres actifs financiers courants et instruments dérivés 18,1 18,1 6,7  ·Trésorerie et équivalents de trésorerie 157,5 157,5 198,6 Actif courant 1 209,0 1 209,0 1 243,0 TOTAL DE L’ACTIF 2 367,0 2 367,0 2 392,2 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES       Capitaux propres 1 638,1 1 625,3 1 608,1  ·Emprunts et dettes financières non courants 32,0 32,0 32,3  ·Autres dettes non courantes 250,1 263,0 263,3 Passif non courant 282,1 295,0 295,6  ·Fournisseurs et comptes rattachés 137,7 137,7 126,4  ·Emprunts et dettes financières courants 22,6 22,6 65,5  ·Autres dettes courantes 286,4 286,4 296,5 Passif courant 446,7 446,7 488,5 TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES 2 367,0 2 367,0 2 392,2 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (en millions d’euros) 31 décembre 2018 31 décembre 2019   Besoin de fond de roulement 621,2 637,8 Dont stocks 449,2 455,6 Dont créances clients 534,7 545,6 Dont fournisseurs et comptes rattachés (137,7) (126,4) TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE (en millions d’euros) 2018   2019   Résultat net de l’ensemble consolidé 173,4 176,1 -  Résultat net part du groupe 173,4 176,1 -  Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine 5,4 3,4 -  Amortissements et provisions 204,1 168,7 -  (Plus)/moins-values de cessions d’actifs 4,3 0,2 -  Autres 7,4 (13,9) FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE D’EXPLOITATION 394,6 334,5 -  (Augmentation) / diminution du fonds de roulement net courant (73,0) (21,1) -  Autres (17,7) 4,8 FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE D’EXPLOITATION (A) 303,9 318,2 -  Investissements 20 (125,4) (104,9) -  Achat/Vente d’autres actifs financiers courants 8,2 9,0 -  Cession de BIC Sport 2,7 - -  Acquisition de Haco Industries (6,3) (2,4) -  Acquisition de Lucky Stationery Nigeria Ltd \- (13,8) -  Cession de BIC Graphic et du Sourcing en Asie 9,2 - -  Autres 1,7 1,3 FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D’INVESTISSEMENT (B) (109,9) (110,8) -  Dividendes payés (157,8) (155,2) -  Emprunts/(Remboursements)/ (Prêts) (1,1) 2,9 -  Rachat d’actions net des exercices de stock-options (49,9) (40,0) -  Autres (17,7) (18,5) FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT (C) (226,5) (210,8) FLUX NET DE TRESORERIE NET DES DECOUVERTS BANCAIRES (A+B+C) (32,5) (3,4) TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE A LA FERMETURE, NET DES DECOUVERTS BANCAIRES 187,0 149,8 -  Flux net de trésorerie nets des découverts bancaires (A+B+C) (32,5) (3,4) -  Différence de change (4,7) 0,4 TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE A LA FERMETURE, NET DES DECOUVERTS BANCAIRES 149,8 146,8  RECONCILIATION DES INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE   Réconciliation du résultat d’exploitation normalisé En millions d’euros 2018  2019 Résultat d’exploitation 258,8 252,7 Dépréciation du Goodwill et de la marque  Cello en 2019 et du Goodwill de Cello et de Pimaco en 2018 +74,2 +44,3 Coûts de restructuration (plan de transformation en 2018 et 2019, réorganisation des activités industrielles Papeterie et Briquets en 2018, coûts liés à l’acquisition de Haco Industries en 2018) +15,4   +44,7 Ajustement des pensions pour des coûts des services passés au R.U. \- (9,9) Cession de BIC Sport +4,9 - Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine (0,9) - Résultat d’exploitation normalisé 352,4 331,8 Réconciliation du Résultat net Part du Groupe par action normalisé En millions d’euros 2018  2019 Résultat net Part du Groupe par action 3,80 3,91 Dépréciation du goodwill de Cello et de Pimaco +1,62 +0,98 Coûts de restructuration (plan de transformation en 2018 et 2019, réorganisation des activités industrielles Papeterie et Briquets en 2018, coûts liés à l’acquisition de Haco Industries en 2018) +0,23 +0,69 Ajustement des pensions pour des coûts des services passés au R.U. - (0,18) Cession de BIC Sport +0,10 - Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine +0,12 +0,07 Résultat net Part du Groupe par action normalisé 5,87 5,47  Réconciliation de la position nette de trésorerie (En millions d’euros - nombres arrondis) 31 décembre 2018 31 décembre 2019 Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) +157,5 +198,6 Autres actifs financiers courants (2)21 +12,8 4,1 Emprunts et dettes financières courants (3) 22 (8,9) (52,8) Emprunts et dettes financières non courants (4) \- (2,9) POSITION NETTE DE TRESORERIE (1) + (2) - (3) - (4) 161,5 146,9  PROGRAMME DE RACHAT  D’ACTIONS Programme de rachat d’actions – SOCIETE BIC Nombre d’actions achetées Prix moyen pondéré (en euros) Montant (en millions Février 2019 272 388 83,24 22,7 Mars 2019 126 408 82,41 10,4 Avril 2019 44 871 76,63 3,4 Mai 2019 35 000 75,42 2,6 Juin 2019 31 923 79,74 2,6 Juillet 2019 \- \- \- Août 2019 \- \- \- Septembre 2019 \- \- \- Octobre \- \- \- Novembre \- \- \- Décembre \- \- \- Total 478 667 81,83 39,2  CAPITAL ET DROITS DE VOTE Au 31 décembre 2019, le capital social de SOCIETE BIC est composé de 45 532 240 actions, représentant : * 67 035 094 droits de vote; * 66 494 526 droits de vote nets des actions privées de droit de vote.Le nombre total d’actions détenues en autocontrôle à fin décembre 2019 est de 540 568. GLOSSAIRE  * À taux de change constants : les montants à taux de change constants sont calculés en convertissant les montants de l’année en cours aux taux de change moyens mensuels de l’année précédente. * À base comparable : signifie à taux de change constants et à périmètre constant. Les montants à périmètre constant excluent les impacts des acquisitions et/ou des cessions intervenues sur l’exercice en cours et/ou sur l’exercice précédent et ce jusqu’à leur date anniversaire. Tous les commentaires sur le chiffre d’affaires des catégories sont faits à base comparable. Ceci exclut également l’impact de l’hyperinflation en Argentine pour 2018 et 2019. * Marge brute : Marge du Groupe générée après déduction du coût des ventes.   * Résultat d’exploitation normalisé : normalisé signifie hors éléments non récurrents. * Marge d’exploitation normalisée : Résultat d’exploitation normalisé divisé par le chiffre d’affaires. * Flux de trésorerie lié à l’activité d’exploitation : principales activités génératrices de revenus et autres activités qui ne sont pas des activités d’investissement ou de financement. * Position nette de trésorerie : Liquidités/découverts + autres actifs financiers courants - emprunts courants - emprunts non-courants, (sauf les passifs financiers après application de la norme IFRS 16).  Les comptes consolidés de SOCIETE BIC au 12 Février 2020 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 11 février 2020. Une présentation relative à cette annonce est disponible sur le site Internet de BIC (www.bicworld.com). Les Commissaires aux comptes du Groupe ont effectué leurs diligences d’audit sur ces comptes consolidés et le rapport d’audit relatif à la certification de ces comptes sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoins du dépôt du document d’enregistrement universel. Ce document contient des prévisions. Bien que les estimations du Groupe BIC soient fondées sur des hypothèses raisonnables, ces prévisions sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes. Une description des risques relevés par le Groupe BIC apparaît dans la section « Risques » du Document de Référence 2018 du Groupe BIC déposé auprès de l'autorité française des marchés financiers (AMF) le 20 mars 2019. ContactsSophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com Relations Investisseurs: +33 1 45 19 52 98 Contacts Presse: +33 1 45 19 51 51 Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac: +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda 2020 Résultats du premier trimestre 2020 23 avril 2020 Conférence téléphonique Capital Markets Day 19 mai 2020 Réunion Assemblée Générale 2020 20 mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 juillet 2020 Conférence téléphonique Résultats du troisième trimestre 2020 28 octobre 2020 Conférence téléphonique  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis 75 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2019 un chiffre d’affaires de 1 949, 4 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : Leadership Level du CDP      (A-) et Leadership Level du module complémentaire Supplier, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, les indices FTSE4Good, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. * * *  1 Payable le 3 juin 2020 sous réserve de l’approbation lors de l’Assemblée Générale du 20 Mai 2020. 2 Voir les hypothèses sur les tendances de marché page 11 3 Voir glossaire page 17 4 Hors impact de la dépréciation du Goodwill de Cello et de Pimaco en 2018, la cession de BIC Sport en 2018, des coûts de restructuration et de l’application de la norme d’hyperinflation en Argentine en 2018 et 2019, de la dépréciation de la marque et du Goodwill de Cello en 2019 et les ajustements des coûts des services passés au Royaume-Uni en 2019. 5 Salariés et Temporaires 6 Ceci exclut le peso argentin 7 Ceci exclut l’impact de l’hyperinflation de l’Argentine en 20188 Hors impact de la dépréciation du Goodwill de Cello et de Pimaco en 2018, la cession de BIC Sport en 2018, des coûts de restructuration et de l’application de la norme d’hyperinflation en Argentine en 2018 et 2019, de la dépréciation de la marque et du Goodwill de Cello en 2019 et les ajustements des coûts des services passés au Royaume-Uni  en 2019.9 GfK- à fin décembre 2019 EU7- en valeur 10 NPD- à, fin décembre 2019 - en valeur 11 Nielsen– à fin décembre 2019 – en valeur 12 IRI – à fin décembre 2019 – en valeur 13 Nielsen – à fin décembre 2019–en valeur 14  IRI –à fin décembre 2019 – en valeur 15 Nielsen – Rasoirs non-rechargeables –à fin décembre 2019 en valeur 16 Estimations internes à BIC basées sur les panels de marché (IRI,Nielsen ) et sur Euromonitor 17 L’impact de change exclut le peso argentin (ARS) 18 Haco Industries Ltd et BIC Sport 19 Voir glossaire page 17 20Ceci inclut respectivement -1,6 million d’euros and +8,7 millions d’euros en 2018 and 2019 liés à la variation des comptes fournisseurs d’immobilisations 21 Dans le bilan au 31 décembre 2019 et 2018, la ligne “Autres actifs financiers courants et instruments dérivés” comprend aussi respectivement 2,7M€ et 5,3M€ d’instruments dérivés. 22 Hors impact des dettes financières suite à l’application de la norme IFRS16   Pièce jointe * BIC_Resultats Q4 et 2019 CommuniquedePresse_correction

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    Correction: BIC: FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2019 RESULTS

    BIC Group – Press Release Clichy – 12 February 2020                 This is a correction of the announcement from 07:15 on 12.02.2020 CET. Reason for the correction: work accidents for full year 2019 is 74 reportable accidents. The number of accidents decreased by 12% in 2019. FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2019 RESULTS * FY 2019 Net Sales: 1,949.4 million euros *  Down 1.9% on a comparative basis * FY 2019 Normalized Income From Operation: 331.8 million euros * Normalized Income From Operations margin: 17.0% * FY 2019 Net Income Group Share: 176.1 million euros * FY 2019 EPS Group share: 3.91 euros * FY 2019 Normalized EPS Group share: 5.47 euros * FY 2019 Net Cash Position: 146.9 million euros * Proposed Dividend Per Share1 of 3.45 euros“In a continued volatile and challenging trading environment, our 2019 performance was softer than initially expected. Nevertheless, in spite of market headwinds in our three categories, we grew or maintained market share in most geographies, as our teams remained focused on operational execution, and we seized growth opportunities in promising markets with selected acquisitions in Africa. Our “BIC 2022 - Invent the Future” transformation plan that leads us towards a more efficient, agile, and consumer-centric organization, is on track. I am convinced that, combined with our solid business foundations, this plan will enable BIC to deliver long-term profitable growth and create meaningful value for all our stakeholders.”Gonzalve Bich, Chief Executive Officer 2020 OUTLOOK2We expect FY 2020 Organic Net Sales growth to be between -1.0% to +1.0% compared to FY 2019, with a year-on-year growth being weighted towards the second half.      ·In flat to declining markets in our main geographies, notably in U.S. lighters, headwinds include macro-economic uncertainties, and competitive pressure. Globally, Net Sales will be driven by new product launches and line extensions, enhanced distribution and route-to-market, as well as relentless execution from our teams.                           Full Year 2020 Normalized Income from Operations margin is expected to be between 16.0% and 17.0% of Net Sales, with a continued focus on cash generation.      ·The stabilization of Gross Profit Margin and the increase in Brand Support efficiency will be more than offset by the costs related to the implementation of the new organization and the impact of higher incentive plan costs versus 2019. Q4 & FY 2019 KEY GROUP FINANCIAL FIGURES in million euros Q4 2018 Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Group Net Sales 511.0 501.2 1,949.8 1,949.4 Change as reported +2.7% (1.9) % (4.5)% 0.0% Change on a comparative basis +5.4% (3.8) % +1.5% (1.9) % Normalized Income From Operations3 87.1 90.7 352.4 331.8 Normalized IFO margin 17.0% 18.1% 18.1% 17.0% Net Income Group Share 49.8 23.5 173.4 176.1 Normalized4 Net Income Group share 75.6 69.4 267.8 246.7 EPS (in euros) 1.09 0.52 3.80 3.91 Normalized EPS (in euros) 1.66 1.54 5.87 5.47 Net Cash Position 161.5 146.9 161.5 146.9  FY 2019 KEY GROUP NON- FINANCIAL FIGURES   FY 2018 FY 2019 Acting against Climate Change CO2 Emissions (Scope 1 & 2) 98,283 in tons of CO2 equivalent 97,711 in tons of CO2 equivalent % of Renewable Electricity (Writing the Future, Together Commitment: 80% by 2025) 68% 76% Safe Work Environment Work accidents (Writing the Future, Together Commitment: 0 accident by 2025) 84 reportable accidents5   74 reportable accidents5 55 sites among which ten factories reached a zero-accident level Improving Lives through Education Improved Children Learning Conditions (Writing the Future, Together Commitment: 250 million children between 2018 and 2025, globally)   30 million   61 million (cumulative)   GROUP OPERATIONAL TRENDS NET SALES BY GEOGRAPHYin million euros Q4 2018   Q4 2019 As reported On a Comparative  basis FY 2018   FY 2019 As reported On a Comparative  basis Group 511.0 501.2 (1.9)% (3.8)% 1,949.8 1,949.4 0.0% (1.9)% Europe 121.4 124.6 +2.7% +3.2% 559.7 558.9 (0.1)% +2.3% North America 189.4 178.3 (5.9)% (8.3)% 765.6 764.4 (0.2)% (4.1)% Developing Markets 200.2 198.3 (1.0)% (3.8)% 624.5 626.1 +0.3% (3.1)% The favorable impact of currency fluctuations of +2.3% was mainly due to the strong U.S. dollar against the euro6.INCOME FROM OPERATIONS AND NORMALIZED INCOME FROM OPERATIONSin million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Net Sales 511.0 501.2 1,949.8 1,949.4 Gross Profit 260.1 248.4 1,014.3 977.3 Gross Profit margin 50.9% 49.6% 52.0% 50.1% Income From Operations 62.5 43.6 258.8 252.7 IFO margin 12.2% 8.7% 13.3% 13.0% Non-recurring items 24.6 47.1 93.6 79.1 Normalized IFO 87.1 90.7 352.4 331.8 Normalized IFO margin 17.0% 18.1% 18.1% 17.0% FY 2019 non-recurring items include notably 44.7 million euros restructuring costs and 44.3 million euros Goodwill and Trademark Impairment on Cello (see details in Appendix).  FY 2019 Normalized IFO decline is due to lower Gross Profit margin and increase in Brand Support, mainly in Lighters, partially offset by a decrease in OPEX and other expenses. FY 2019 Normalized IFO was positively impacted by lower incentive plan costs versus 2018 (+ 0.6 points positive impact). Q4 Normalized IFO was positively impacted by lower incentive plan costs versus 2018 (+ 1.8 points positive impact).Key normalized components of the change in Normalized IFO margin7  (in points) Q4 2019 vs. Q4 2018 FY 2019 vs. FY 2018 ·Change in Gross Profit (Cost of Production) (1.4) (1.9) ·Brand Support (0.1) (0.4) ·OPEX and other expenses +2.6 +1.2 Total change in Normalized IFO margin +1.1 (1.1)  NET INCOME AND EPS in million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 IFO 62.5 43.6 258.8 252.7 Finance revenue/costs (2.3) (4.1) 2.8 (1.3) Income before Tax 60.2 39.5 261.6 251.4 Net Income Group share 49.8 23.5 173.4 176.1 Normalized Net Income Group Share8 75.6 69.4 267.8 246.7 Normalized EPS Group Share (in euros) 1.66 1.54 5.87 5.47 EPS Group Share (in euros) 1.09 0.52 3.80 3.91 FY 2019 finance revenue decrease is explained by 2018 higher favorable impact of the fair value adjustments to financial assets denominated in USD (BRL and EUR).The 2019 effective tax rate was 30.0% compared to 33.7% in 2018 (27.3% excluding Cello goodwill and trademark impairment and related tax impact in 2019 and 26.3% excluding Cello and Pimaco goodwill impairment impact in 2018).NET CASH POSITIONCHANGE IN NET CASH POSITION in million euros 2018 2019   Net Cash position (beginning of period – December) 204.9 161.5 Net cash from operating activities +303.9 +318.2  ·Of which operating cash flow +394.6 +334.5  ·Of which change in working capital and others (90.7) (16.3) CAPEX (123.8) (113.6) Dividend payment (157.8) (155.2) Share buyback program (54.1) (39.2) Net cash from the exercise of stock options and the liquidity contract +4.2 (0.8) Haco Industries Ltd acquisition (6.3) (2.4) Lucky Stationery Nigeria Ltd acquisition \- (13.8) Proceeds from the sale of BIC Graphic North America and Asian Sourcing +9.2 - Proceeds from disposal of BIC Sport +2.7 - Other items (21.4) (7.8) Net Cash position (end of period – December) 161.5 146.9 At the end of December 2019, the Group’s Net Cash position stood at 146.9 million euros. Net Cash was negatively impacted by CAPEX, as well as the dividend payments, share buybacks, and the acquisition of Lucky Stationery in Nigeria. SHAREHOLDERS’ REMUNERATION In 2019, Shareholders’ Remuneration totaled 194.4 million euros: * Ordinary dividend of 3.45 euros per share paid in June 2019. * 39.2 million euros in share buy-backs by Société BIC at the end of December 2019 (478,667 shares purchased at an average price of 81.83 euros). OPERATIONAL TRENDS BY CATEGORY STATIONERY in million euros Q4 2018 Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Volumes sold (in billion units) - - 7.3 6.9 Net Sales 170.4 169.3 771.9 774.4 Change as reported vs. prior year (3.3)% (0.6)% (4.0)% +0.3% Change on a comparative basis vs. prior year +0.6% (4.8)% +1.7% (3.4)% Normalized Income From Operations 5.4 (0.9) 62.8 47.8 Normalized IFO margin 3.2% (0.5)% 8.1% 6.2% Income From Operations (2.6) (43.1) (14.1) (6.7) Income From Operations Margin (1.5)% (25.4)% (1.8)% (0.9)% In Stationery, while markets continued to be challenging, we pursued growth in e-commerce and invested in innovative products. While Europe grew low-single digit and North America was flat, 2019 performance was negatively impacted by the decrease in Cello Net Sales in India.Full Year 2019 Stationery Normalized IFO margin was 6.2% compared to 8.1% in 2018 due to higher Raw Material costs and unfavorable forex. Q4 2019 Stationery Normalized IFO margin was -0.5% versus 3.2% in 2018 impacted by lower sales, higher manufacturing costs, and higher promotional activities.By Geography Market Trends (in value) BIC FY 2019 Net Sales evolution  (on a comparative basis) Europe Flat YTD DEC 20199 Increased low single-digit North America +0.5% YTD DEC 201910 flat Developing Markets +10% YTD DEC 2019 (Latin America)11 Decreased by approx. 10% * We outperformed overall flat markets in Europe, growing shares in key countries such as France and the U.K9.  Our added-value products, including BIC®Gelocity Full Grip and BIC® Intensity Medium felt pen performed well. E-commerce business grew 14% versus the prior year. * North America’s performance was impacted by a soft sell out during the Back-to-School season. However, we continued to see new products, such as BIC® Gelocity Ultra and BIC® BodyMark tattoo marker, perform well. Year to date, BIC outperformed the Gel, Mechanical Pencil, and Correction Segments and continued to grow in e-commerce, reaching 13.0% market share in value (+0.8 points)10. * In Latin America, Net Sales decreased by approx. 10%. Performance at the beginning of the year was negatively impacted by Pimaco (our manufacturer and distributor of adhesive labels) as well as by weak execution in Ecuador during H1. During the 2019 Back-to-School season, while we outperformed a declining market in Brazil, we lost 2.5 points in value11 in Mexico as a result of the poor performance of Ball Pen and Graphite segments in a highly competitive environment. * In the Middle-East and Africa region, performance was driven by a successful change in route-to-market in East Africa, thanks to the transfer of Haco Industries Ltd’ manufacturing and distribution activities, which led to a double-digit increase in Net Sales in the region. Solid 2019 Back-to-School also drove the performance in South-Africa. In Nigeria, Lucky Stationery acquisition was finalized on 23 October 2019. * In India, Cello Pens Domestic Sales decreased double-digit on a comparative basis in a challenging market environment impacted by the high level of superstockists’ inventories, as well as our on-going strategy of portfolio streamlining. However, we continued to see improved performance of our Champion Brands such as Butterflow.  LIGHTERS in million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Volumes sold (in billion units) \- - 1.6 1.5 Net Sales 204.3 197.4 685.8 679.0 Change as reported vs. prior year +7.7% (3.4)% (3.1)% (1.0)% Change on a comparative basis vs. prior year +9.0% (4.9)% +2.4% (3.7)% Normalized Income From Operations 70.9 72.5 247.0 232.1 Normalized IFO margin 34.7% 36.7% 36.0% 34.2% Income From Operations 66.5 69.2 242.5 217.7 Income From Operations Margin 32.5% 35.1% 35.4% 32.1% The Lighter category was challenged by the declining US Pocket Lighters market affecting sell-in performance. This was partially offset by a good performance in Europe and Latin America. Full Year 2019 Normalized IFO margin for Lighters was 34.2% compared to 36.0% in 2018, and is explained by unfavorable forex and higher Brand Support investments. By Geography Market Trends (in value) BIC FY 2019 Net Sales evolution  (on a comparative basis) Europe \- Increased low single-digit North America -5.9% YTD DEC 201912 Decreased high single-digit Developing Markets \- Increased low single-digit •  In Europe, a price adjustment was implemented across the region. Our first advertising campaign to address consumers directly was launched in France, Belgium, Germany, and Italy to reinforce BIC’s brand image of quality and safety. * In North America, Net Sales were heavily impacted by the decline of the U.S. pocket Lighter market. For the full year, the market was down 8.2% in volume and down 5.9% in value12, nonetheless we maintained market share in both volume and value. The U.S. Utility market continued to grow, and BIC was up 12.5% in value12, outperforming the market, thanks to additional distribution in the Modern Mass channel. * Latin America posted mid-single-digit growth driven by Brazil with the price increase implementation in June as well as higher volumes in the traditional channel. In Mexico, sales were boosted by distribution gains in the convenience channel. SHAVERSin million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Volumes sold (in billion units) - - 2.5 2.6 Net Sales 123.1 123.5 438.0 463.0 Change as reported vs. prior year +5.7% +0.4% (4.7)% +5.7% Change on a comparative basis vs. prior year +9.2% (1.6)% +1.7% +3.2% Normalized Income From Operations 10.3 19.3 45.4 56.2 Normalized IFO margin 8.4% 15.6% 10.4% 12.1% Income From Operations 8.8 18.3 43.7 47.2 Income From Operations Margin 7.1% 14.8% 10.0% 10.2% In Shavers, in spite of adverse market trends, the performance was robust as we gained market share in most of our markets and grew Net Sales mid-single digit throughout our main geographies, fueled by the success of both added value and new products.Full Year 2019 Normalized IFO margin for Shavers was 12.1% compared to 10.4% in 2018. The increase was driven by Net Sales growth, which more than offset unfavorable forex.By Geography Market Trends (in value) BIC FY 2019 Net Sales evolution  (on a comparative basis) Europe -0.7% YTD DEC 201913 Increased mid-single-digit North America -4.2% YTD DEC 201914 Increased low single-digit Developing Markets +4.8% YTD DEC 2019 (Latin America) 15 Increased mid-single-digit * In Europe, while the overall market slightly declined, Western Europe's performance was fueled by both added-value products, and recent launches with BIC® Miss Soleil Sensitive. In Russia, we outperformed a flat market, gaining 0.8 points in share value13 driven by further distribution gains, and the on-going success of the BIC® Flex Hybrid product range. * In North America, the one-piece market continues to be highly competitive and declined by 4.2% in value14. We gained 1.9 points to reach 28.1% in share value, fueled by the outperformance in the one-piece female segment, driven by the expanded distribution of BIC® Silky Touch, and the on-going success of the BIC® Soleil franchise. In Men, we outperformed the category with BIC®Flex 5 Hybrid as the primary growth driver thanks to successful in-store promotions. The “Made For YOU” brand was launched in the U.S., offering a 5-blade refillable shaver for Men and Women, in partnership with Amazon. * Latin America performance was driven by Mexico, where in a highly competitive market, we gained 1.0 points in share value15, thanks to distribution gains and robust performance of premium products and new launches with BIC® Flex 3 Hybrid and BIC® Soleil Click 5. In Brazil, we outperformed the market, boosted by the performance of our three-blade offering, and reached a historical record in market share with 28.2% in volume and 21.9% in value share15. * In the Middle-East and Africa, Net Sales were up low single-digit driven by good performance in North Africa, and by strong promotional activities with BIC®1 during the African Cup of Nations in West African countries and South Africa.  OTHER PRODUCTSin million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Other Products Net Sales 13.2 10.9 54.0 33.1 Change as reported (12.3)% (16.9)% (23.3)% (38.7)% Change on a comparative basis (11.8)% +4.5% (11.6)% +1.2% Normalized Income From Operations +0.4 (0.2) (2.8) (4.3) Of which BIC Sport (1.0) - (0.7) - Income From Operations (10.2) (0.9) (13.4) (5.5)   BIC 2022- INVENT THE FUTURE TRANSFORMATION PLAN PROGRESS  During 2019, we progressed on the execution of our transformation plan and put in place several initiatives to support our four strategic pillars and achieve our strategic operational targets for 2022. ·EFFECTIVENESS – target: achieve 45 million euros annual savings       In 2019 we started delivering savings through a set of efficiency programs, including the establishment of a new centralized procurement organization and the implementation of End-to-End planning and integrated Sales & Operating Planning processes across the Group that will enable the optimization of SKUs, logistics and working capital.          ·INNOVATION – target: increase the number of new patent submissions by 20% per year The Global Market and Consumer Insights Team is up and running and launched several consumer-centric initiatives, such as the Next BIC Thing platform presented during the 2019 CES in Las Vegas. We merged the Stationery and Shavers Design and Engineering teams to create a Global Development Center to foster cross-collaboration and accelerate innovation pipeline and time-to-market. Key products such as BIC® BodyMark temporary tattoo marker, and “Made For YOU” (new direct-to-consumer on-line Shaver brand in the U.S.) were launched in 2019.  ·CONSUMER-CENTRIC BRANDS – target: engage directly with 20% of our consumersTo connect and engage more effectively with all consumers, a Global Customer Relationship Management (CRM) platform was implemented, with over 1 million consumers already engaged in accelerating growth. ·OMNICHANNEL DISTRIBUTION – target: reach 10% of Net Sales in e-commerceA new e-commerce leadership and team are on board, and progress was made in e-commerce across all regions, categories and channels, with +13% E-commerce Net Sales growth in 2019.  WRITING THE FUTURE, TOGETHER 2025 SUSTAINABLE DEVELOPMENT PLAN UPDATE We defined five Sustainable Development commitments in 2017, which will enable BIC to create value over the long term for the benefit of all of its stakeholders.·1 FOSTERING SUSTAINABLE INNOVATION IN BIC® PRODUCTS – Target: by 2025, the environmental and/or societal footprint of BIC® products will be improved.In 2019, 90% of the BIC product portfolio was evaluated. 6% of the plastic used in Stationery product manufacturing were recycled plastics.·2 ACTING AGAINST CLIMATE CHANGE – Target:  by 2025, BIC will use 80% renewable electricity.In 2019, BIC reached 76% renewable electricity across the Group, compared to 68% in 2018. ·3 COMMITTING TO A SAFE WORK ENVIRONMENT \- Target: by 2025, BIC aims for zero accidents across all operations.The number of accidents decreased by 12% in 2019 and more than 46,000 hours of training on health and safety delivered.·4 PROACTIVELY INVOLVING SUPPLIERS \- Target: by 2025, BIC will work responsibly with its strategic suppliers to ensure the most secure, innovative, and efficient sourcing.In 2019, 292 strategic suppliers and 95 risks were identified, and 43% of contract manufacturers audited. ·5 IMPROVING LIVES THROUGH EDUCATION \- Target: by 2025, BIC will improve learning conditions for 250 million children globally.The learning conditions for more than 61 million children were improved since 2018 through direct actions with children or actions with teachers. CAPEX - ACQUISITIONS – DISPOSALS - MISCELLANEOUS INAUGURATION OF BIC EAST AFRICA FACILITYOn March 11, BIC officially inaugurated its East Africa Facility in Kasarani, Nairobi (Kenya). This new venture comes as BIC transferred its manufacturing in Kenya and distribution in the East African region from HACO Industries Kenya Ltd earlier this year. After forty years of presence through a local distributor, BIC established its subsidiary to implement its proximity strategy and expand its brand presence. ACQUISITION OF LUCKY STATIONERY IN NIGERIA On October 23, 2019, BIC announced the completed acquisition of Lucky Stationery in Nigeria (LSNL). Nigeria 1 Writing Instrument manufacturer. LSNL’ s brand, product portfolio and distribution network will strengthen BIC’s position in Nigeria, the largest economy and also number one in the Pens market in the region.BIC WINS RESOLUTION WITH ARROW LIGHTER, INCIn January 2020, BIC defeated Arrow Lighter, Inc. (Arrow) in BIC’s lawsuit filed with the International Trade Commission (ITC). Arrow has agreed to no longer sell certain low-quality, knockoff lighter models anywhere in the world. The lighters, branded “MK” and produced by Arrow, imitate the iconic shape and design of BIC’s lighters without upholding BIC’s stringent safety standards.  GOVERNANCE On December 10, 2019, following the resignation of François BICH, and the recommendation of its Nomination, Governance and CSR Committee, the Board of Directors of SOCIETE BIC, co-opted Timothée Bich to serve as director until the end of François BICH’s mandate in May 2020.  The Board also decided to submit to the 20 May 2020 General Shareholders' Meeting the appointment of Jake Schwartz, Managing Director and co-founder of General Assembly, as Independent Director.   APPENDIX Our 2020 outlook is based on the following assumptions16: * Currency: 2020 USD-Euro hedging rate: 1.1445 * Market Trends: * Europe: Flat to slight decline for the three categories, in value * North America: * Flat to slight increase in U.S. Stationery market, in value * -4.0% to -5.0% decrease in total US pocket Lighters market, in value * -4.0% to -5.0% decrease in total US one-piece Shavers market, in value * Latin America: low-single digit increase for the three categories, in value * NIFO drivers:   * Stable Gross Profit Margin with negative fixed cost absorption offset by a decrease in Raw Materials costs and positive price impacts * Increase in Brand Support investments efficiency * Higher OPEX and other expenses notably due to the impact of higher incentive plan costs vs. 2019 and the cost of the implementation of the new organizationNET SALES BY CATEGORY in million euros Q4 2018   Q4 2019 Change as reported FX impact17 (in pts) Change in Perimeter18 (in pts) Argentina impact19 (in pts) Change on a Comparative basis Group 511.0 501.2 (1.9)% +1.6 +0.1 +0.2 (3.8)% Stationery 170.4 169.3 (0.6)% +0.9 +2.9 +0.4 (4.8)% Lighters 204.3 197.4 (3.4)% +1.5 +0.1 (0.1) (4.9)% Shavers 123.1 123.5 +0.4% +1.6 +0.1 +0.3 (1.6)% Other Products 13.2 10.9 (16.9)% (0.2) (21.2) 0.0 +4.5% NET SALES PER CATEGORY in million euros FY 2018   FY 2019 Change as reported FX impact17 (in pts) Change in Perimeter18 (in pts) Argentina impact19 (in pts) Change on a Comparative basis Group 1,949.8 1,949.4 (0.0)% +2.3 (0.4) 0.0 (1.9)% Stationery 771.9 774.4 +0.3% +1.8 +2.0 (0.1) (3.4)% Lighters 685.8 679.0 (1.0)% +2.7 0.0 0.0 (3.7)% Shavers 438.0 463.0 +5.7% +2.3 +0.3 (0.1) +3.2% Other Products 54.0 33.1 (38.7)% (0.1) (39.8) 0.0 +1.2% NON-RECURRING ITEMSin million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Income From Operations 62.5 43.6 258.8 252.7 ·Cello Trademark and goodwill impairment in 2019 and Cello and Pimaco goodwill impairment in 2018 5.5 44.3 74.2 44.3 ·Restructuring costs (Transformation plan in 2018 and 2019, 2018 Stationery and Lighters manufacturing reorganization, 2018 Haco Industries acquisition-related costs) 15.4 12.8 15.4 44.7 ·U.K pension adjustment for past service costs in 2019 - (9.9) - (9.9) ·BIC Sport Divestiture 4.9 - 4.9 - ·Argentina hyperinflationary accounting (IAS29) (1.2) - (0.9) - Normalized IFO 87.1 90.7 352.4 331.8 * Restructuring costs are mostly associated with the transformation plan “BIC-2022 Invent The Future”. * In December 2019, the transfer of the Cello trademark from India to France required to fair value the trademark. As a result of this appraisal, the trademark was written down by 21 million euros to 24 million euros. Also, in light of the adverse business environment both in India and in Cello’s major export markets, BIC performed an additional impairment test of the Cello unit, which led to depreciate the Cello goodwill by 23 million euros fully. * The UK's favorable impact is coming from pension adjustment for past service costs related to initial benefits contracts changes no longer to be paid.IMPACT OF CHANGE IN PERIMETER AND CURRENCY FLUCTUATIONS ON NET SALES (EXCLUDES ARS) (in %) Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Perimeter (0.0) +0.1 (0.6) (0.4) Currencies (1.8) +1.6 (4.8) +2.3 Of which USD +1.2 +1.3 (1.5) +1.9 Of which BRL (1.7) (0.7) (1.5) (0.2) Of which INR (0.3) +0.2 (0.3) +0.1 Of which MXN (0.1) +0.4 (0.4) +0.3 Of which RUB and UAH (0.2) +0.3 (0.2) +0.1  CONDENSED PROFIT AND LOSS in million euros Q4 2018   Q4 2019 As reported Comparative basis FY 2018   FY 2019 As reported Comparative basis Net Sales 511.0 501.2 (1.9)% (3.8)% 1,949.8 1,949.4 0.0% (1.9)% -  Cost of goods 250.9 252.8     935.5 972.1     Gross profit 260.1 248.4     1,014.3 977.3     -  Administrative & other operating expenses (goodwill and trademark impairment) 197.6 204.8     755.5 724.6     Income from Operations 62.5 43.6     258.8 252.7     -  Finance revenue/costs (2.3) (4.1)     2.8 (1.3)     Income before tax 60.2 39.5     261.6 251.4     -  Income tax expense (10.4) (16.0)     (88.2) (75.3)     Net Income Group Share 49.8 23.5     173.4 176.1     Earnings per Share Group Share (In euros) 1.09 0.52     3.80 3.91     Average number of shares outstanding (net of treasury shares) 45,598,109 45,056,076     45,598,109 45,056,076     CONDENSED BALANCE SHEET in million euros December 31, 2018   January 1, 2019 (restated from IFRIC 23) December 31, 2019 ASSETS       ·Property, plant & equipment 699.8 699.8 713.5 ·Investment properties 1.7 1.7 1.7 ·Goodwill and intangible assets 286.6 286.6 257.7 ·Other non-current assets 169.9 169.9 176.3 Non-current assets 1,158.0 1,158.0 1,149.2 ·Inventories 449.2 449.2 455.6 ·Trade and other receivables 534.7 534.7 545.6 ·Other current assets 49.5 49.5 36.5 ·Other current financial assets and derivative instruments 18.1 18.1 6.7 ·Cash and cash equivalents 157.5 157.5 198.6 Current assets 1,209.0 1,209.0 1,243.0 TOTAL ASSETS 2,367.0 2,367.0 2,392.2 LIABILITIES & SHAREHOLDERS’ EQUITY       Shareholders’ equity 1,638.1 1,625.3 1,608.1 ·Non-current borrowings 32.0 32.0 32.3 ·Other non-current liabilities 250.1 263.0 263.3 Non-current liabilities 282.1 295.0 295.6 ·Trade and other payables 137.7 137.7 126.4 ·Current borrowings 22.6 22.6 65.5 ·Other current liabilities 286.4 286.4 296.5 Current liabilities 446.7 446.7 488.5 TOTAL LIABILITIES & SHAREHOLDERS’ EQUITY 2,367.0 2,367.0 2,392.2 WORKING CAPITAL  (in million euros) December 31, 2018 December 31, 2019   Total Working Capital 621.2 637.8 Of which, inventories 449.2 455.6 Of which, Trade and other receivables 534.7 545.6 Of which, Trade and other payables (137.7) (126.4) CASH FLOW STATEMENT (in million euros) FY 2018   FY 2019   Group Net income 173.4 176.1 -  Net income Group share 173.4 176.1 -  Argentina hyperinflationary accounting (IAS29) 5.4 3.4 -  Amortization and provisions 204.1 168.7 -  (Gain)/Loss from disposal of fixed assets 4.3 0.2 -  Others 7.4 (13.9) CASH FLOW FROM OPERATIONS 394.6 334.5 -  (Increase)/decrease in net current working capital (73.0) (21.1) -  Others (17.7) 4.8 NET CASH FROM OPERATING ACTIVITIES (A) 303.9 318.2 Capital expenditures20 (125.4) (104.9) (Purchase)/Sale of other current financial assets 8.2 9.0 Divesture of Bic Sport 2.7 - Haco Industries Ltd acquisition (6.3) (2.4) Lucky Stationery Nigeria Ltd acquisition \- (13.8) Divesture of BIC Graphic North America and Asian Sourcing 9.2 - Others 1.7 1.3 NET CASH FROM INVESTING ACTIVITIES (B) (109.9) (110.8) Dividends paid (157.8) (155.2) Borrowings/(Repayments)/(Loans) (1.1) 2.9 Share buy-back program net of stock-options exercised (49.9) (40.0) Others (17.7) (18.5) NET CASH FROM FINANCING ACTIVITIES (C) (226.5) (210.8) NET INCREASE/ (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS NET OF BANK OVERDRAFTS (A+B+C) (32.5) (3.4) OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS NET OF BANK OVERDRAFTS 187.0 149.8 Net increase / decrease in cash and cash equivalents net of bank overdrafts (A+B+C) (32.5) (3.4) Exchange difference (4.7) 0.4 CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS NET OF BANK OVERDRAFTS 149.8 146.8   RECONCILIATION WITH ALTERNATIVE PERFORMANCE MEASURES  Normalized IFO reconciliation in million euros FY 2018 FY 2019   Income from Operations 258.8 252.7   Cello Trademark and goodwill impairment in 2019 and Cello and Pimaco goodwill impairment in 2018 +74.2 +44.3   Restructuring costs (Transformation plan in 2018 and 2019, 2018 Stationery and Lighters manufacturing reorganization, 2018 Haco Industries acquisition-related costs) +15.4 +44.7     U.K pension adjustment for past service costs in 2019 \- (9.9)   BIC Sport Divestiture +4.9 \-   Argentina hyperinflationary accounting (IAS29) (0.9) \-   Normalized IFO 352.4 331.8         Normalized EPS reconciliation in million euros FY 2018 FY 2019 EPS 3.80 3.91 Cello Trademark and goodwill impairment in 2019 and Cello and Pimaco goodwill impairment in 2018 +1.62 +0.98 Restructuring costs (Transformation plan in 2018 and 2019, 2018 Stationery and Lighters manufacturing reorganization, 2018 Haco Industries acquisition related costs) +0.23 +0.69 U.K pension adjustment for past service costs in 2019 \- (0.18) BIC Sport Divestiture +0.10 \- Argentina hyperinflationary accounting (IAS29) +0.12 +0.07 Normalized EPS 5.87 5.47 Net cash reconciliation (in million euros - rounded figures) December 31, 2018 December 31, 2019 Cash and cash equivalents (1) +157.5 +198.6 Other current financial assets (2)21 +12.8 4.1 Current borrowings (3)22 (8.9) (52.8) Non-current borrowings (4) \- (2.9) NET CASH POSITION (1) + (2) – (3) – (4) 161.5 146.9   SHARE BUYBACK PROGRAM Share buy-back program – Societe BIC Number of shares acquired Average weighted price (in €) Amount (in M€) February 2019 272,388 83.24 22.7 March 2019 126,408 82.41 10.4 April 2019 44,871 76.63 3.4 May 2019 35,000 75.42 2.6 June 2019 31,923 79.74 2.6 July 2019 \- \- \- August 2019 \- \- \- September 2019 \- \- \- October 2019 \- \- \- November 2019 \- \- \- December 2019 \- \- \- Total 478,667 81.83 39.2  CAPITAL AND VOTING RIGHTS As of December 31, 2019, the total number of issued shares of SOCIÉTÉ BIC was 45,532,240 shares, representing: * 67,035,094 voting rights, * 66,494,526 voting rights, excluding shares without voting rights.Total number of treasury shares held at the end of December 2019: 540,568.  GLOSSARY * Constant currency basis: constant currency figures are calculated by translating the current year figures at prior year monthly average exchange rates. * Organic change or Comparative basis: at constant currencies and constant perimeter. Figures at constant perimeter exclude the impacts of acquisitions and/or disposals that occurred during the current year and/or during the previous year, until their anniversary date. All Net Sales category comments are made on a comparative basis. Organic change excludes Argentina Net Sales for both 2018 and 2019. * Gross profit is the margin that the Group realizes after deducting its manufacturing costs.   * Normalized IFO: normalized means excluding non-recurring items. * Normalized IFO margin: Normalized IFO as a percentage of Net Sales. * Net cash from operating activities: principal revenue-generating activities of the entity and other activities that are not investing or financing activities. * Net cash position: Cash and cash equivalents + Other current financial assets - Current borrowings - Non-current borrowings (except financial liabilities following IFRS 16 implementation.  SOCIETE BIC consolidated financial statements as of 12 February 2020 were approved by the Board of Directors on 11 February 2020. A presentation related to this announcement is also available on the BIC website (www.bicworld.com). The Group's Statutory Auditors have performed their audit procedures on these consolidated financial statements and the audit report relating to the certification of these financial statements will be issued upon completion of the procedures required for the filing of the universal registration document. This document contains forward-looking statements. Although BIC believes its expectations are based on reasonable assumptions, these statements are subject to numerous risks and uncertainties. A description of the risks borne by BIC appears in the section, “Risks” in BIC’s 2018 Registration Document filed with the French financial markets authority (AMF) on March 20, 2019. CONTACTS  Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: +33 1 45 19 52 98 Press Contacts: +33 1 45 19 51 51 Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2020 AGENDA – ALL DATES TO BE CONFIRMED  First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast Capital Markets Day 19 May 2020 Meeting 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast Third Quarter 2020 results 28 October 2020 Conference call and Webcast   ABOUT BIC BIC is a world leader in stationery, lighters, and shavers. For 75 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication, BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2019, BIC Net Sales were 1,949.4 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board,” Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index.           * * *  1 Payable on 3 June 2020, subject to the approval at the AGM of May 20, 2020 2 See main market assumptions on page 11 3 See glossary page 17 4 Excluding 2018 Cello and Pimaco Goodwill Impairment, BIC Sport Divestiture for 2018,  restructuring costs & Argentina hyperinflationary accounting for 2018 and 2019, Cello trademark and goodwill impairment for 2019 and U.K pension adjustment for past service costs in 2019. 5 Employees and external temporary 6 this excludes the Argentinian peso. 7 This excludes impact of 2018 Argentina hyperinflation 8  Excluding 2018 Cello and Pimaco Goodwill Impairment, BIC Sport Divestiture for 2018,  restructuring costs & Argentina hyperinflationary accounting for 2018 and 2019, Cello trademark and goodwill impairment for 2019 and U.K pension adjustment for past service costs in 2019. 9 GfK- YTD December 2019 - EU7 – in value 10 NPD – YTD 28DEC 2019 – in value 11 Nielsen – YTD 28DEC 2019 –Modern Channel only - in value 12 IRI – YTD period ending 29-DEC-2019 – in value 13 Nielsen – YTD DEC  2019 - in value 14 IRI – Period ending 29-DEC-19 – in value 15 Nielsen – Shaver non-refillable – YTD DEC 2019 in value 16 BIC internal estimates based on Market panels (IRI,Nielsen ) and Euromonitor 17 Forex impact excluding Argentinian Peso (ARS) 18 Haco Industries Ltd and BIC Sport 19 See glossary page 17 20 Including respectively -1.6 million euros and +8.7 million euros in 2018 and 2019 related to assets payable change 21 In the balance sheet at December 31, 2019 and 2018, the line “Other current financial assets and derivative instruments” also includes respectively 2.7M€ and 5.3M€ worth of derivative instruments. 22 Excluding financial liabilities following IFRS16 implementation   Attachment * BIC_Q4 FY2019Results_PressRelease_correction

  • Globe Newswire

    BIC: FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2019 RESULTS

    BIC Group – Press Release Clichy – 12 February 2020                 FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2019 RESULTS * FY 2019 Net Sales: 1,949.4 million euros *  Down 1.9% on a comparative basis * FY 2019 Normalized Income From Operation: 331.8 million euros * Normalized Income From Operations margin: 17.0% * FY 2019 Net Income Group Share: 176.1 million euros * FY 2019 EPS Group share: 3.91 euros * FY 2019 Normalized EPS Group share: 5.47 euros * FY 2019 Net Cash Position: 146.9 million euros * Proposed Dividend Per Share1 of 3.45 euros“In a continued volatile and challenging trading environment, our 2019 performance was softer than initially expected. Nevertheless, in spite of market headwinds in our three categories, we grew or maintained market share in most geographies, as our teams remained focused on operational execution, and we seized growth opportunities in promising markets with selected acquisitions in Africa. Our “BIC 2022 - Invent the Future” transformation plan that leads us towards a more efficient, agile, and consumer-centric organization, is on track. I am convinced that, combined with our solid business foundations, this plan will enable BIC to deliver long-term profitable growth and create meaningful value for all our stakeholders.”Gonzalve Bich, Chief Executive Officer 2020 OUTLOOK2We expect FY 2020 Organic Net Sales growth to be between -1.0% to +1.0% compared to FY 2019, with a year-on-year growth being weighted towards the second half.      ·In flat to declining markets in our main geographies, notably in U.S. lighters, headwinds include macro-economic uncertainties, and competitive pressure. Globally, Net Sales will be driven by new product launches and line extensions, enhanced distribution and route-to-market, as well as relentless execution from our teams.                           Full Year 2020 Normalized Income from Operations margin is expected to be between 16.0% and 17.0% of Net Sales, with a continued focus on cash generation.      ·The stabilization of Gross Profit Margin and the increase in Brand Support efficiency will be more than offset by the costs related to the implementation of the new organization and the impact of higher incentive plan costs versus 2019. Q4 & FY 2019 KEY GROUP FINANCIAL FIGURES in million euros Q4 2018 Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Group Net Sales 511.0 501.2 1,949.8 1,949.4 Change as reported +2.7% (1.9) % (4.5)% 0.0% Change on a comparative basis +5.4% (3.8) % +1.5% (1.9) % Normalized Income From Operations3 87.1 90.7 352.4 331.8 Normalized IFO margin 17.0% 18.1% 18.1% 17.0% Net Income Group Share 49.8 23.5 173.4 176.1 Normalized4 Net Income Group share 75.6 69.4 267.8 246.7 EPS (in euros) 1.09 0.52 3.80 3.91 Normalized EPS (in euros) 1.66 1.54 5.87 5.47 Net Cash Position 161.5 146.9 161.5 146.9  FY 2019 KEY GROUP NON- FINANCIAL FIGURES   FY 2018 FY 2019 Acting against Climate Change CO2 Emissions (Scope 1 & 2) 98,283 in tons of CO2 equivalent 97,711 in tons of CO2 equivalent % of Renewable Electricity (Writing the Future, Together Commitment: 80% by 2025) 68% 76% Safe Work Environment Work accidents (Writing the Future, Together Commitment: 0 accident by 2025) 84 reportable accidents5   68 reportable accidents5 55 sites among which ten factories reached a zero-accident level Improving Lives through Education Improved Children Learning Conditions (Writing the Future, Together Commitment: 250 million children between 2018 and 2025, globally)   30 million   61 million (cumulative)  GROUP OPERATIONAL TRENDS NET SALES BY GEOGRAPHYin million euros Q4 2018   Q4 2019 As reported On a Comparative  basis FY 2018   FY 2019 As reported On a Comparative  basis Group 511.0 501.2 (1.9)% (3.8)% 1,949.8 1,949.4 0.0% (1.9)% Europe 121.4 124.6 +2.7% +3.2% 559.7 558.9 (0.1)% +2.3% North America 189.4 178.3 (5.9)% (8.3)% 765.6 764.4 (0.2)% (4.1)% Developing Markets 200.2 198.3 (1.0)% (3.8)% 624.5 626.1 +0.3% (3.1)% The favorable impact of currency fluctuations of +2.3% was mainly due to the strong U.S. dollar against the euro6.INCOME FROM OPERATIONS AND NORMALIZED INCOME FROM OPERATIONSin million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Net Sales 511.0 501.2 1,949.8 1,949.4 Gross Profit 260.1 248.4 1,014.3 977.3 Gross Profit margin 50.9% 49.6% 52.0% 50.1% Income From Operations 62.5 43.6 258.8 252.7 IFO margin 12.2% 8.7% 13.3% 13.0% Non-recurring items 24.6 47.1 93.6 79.1 Normalized IFO 87.1 90.7 352.4 331.8 Normalized IFO margin 17.0% 18.1% 18.1% 17.0% FY 2019 non-recurring items include notably 44.7 million euros restructuring costs and 44.3 million euros Goodwill and Trademark Impairment on Cello (see details in Appendix).  FY 2019 Normalized IFO decline is due to lower Gross Profit margin and increase in Brand Support, mainly in Lighters, partially offset by a decrease in OPEX and other expenses. FY 2019 Normalized IFO was positively impacted by lower incentive plan costs versus 2018 (+ 0.6 points positive impact). Q4 Normalized IFO was positively impacted by lower incentive plan costs versus 2018 (+ 1.8 points positive impact).Key normalized components of the change in Normalized IFO margin7  (in points) Q4 2019 vs. Q4 2018 FY 2019 vs. FY 2018 ·Change in Gross Profit (Cost of Production) (1.4) (1.9) ·Brand Support (0.1) (0.4) ·OPEX and other expenses +2.6 +1.2 Total change in Normalized IFO margin +1.1 (1.1) NET INCOME AND EPS in million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 IFO 62.5 43.6 258.8 252.7 Finance revenue/costs (2.3) (4.1) 2.8 (1.3) Income before Tax 60.2 39.5 261.6 251.4 Net Income Group share 49.8 23.5 173.4 176.1 Normalized Net Income Group Share8 75.6 69.4 267.8 246.7 Normalized EPS Group Share (in euros) 1.66 1.54 5.87 5.47 EPS Group Share (in euros) 1.09 0.52 3.80 3.91 FY 2019 finance revenue decrease is explained by 2018 higher favorable impact of the fair value adjustments to financial assets denominated in USD (BRL and EUR).The 2019 effective tax rate was 30.0% compared to 33.7% in 2018 (27.3% excluding Cello goodwill and trademark impairment and related tax impact in 2019 and 26.3% excluding Cello and Pimaco goodwill impairment impact in 2018).NET CASH POSITIONCHANGE IN NET CASH POSITION in million euros 2018 2019   Net Cash position (beginning of period – December) 204.9 161.5 Net cash from operating activities +303.9 +318.2  ·Of which operating cash flow +394.6 +334.5  ·Of which change in working capital and others (90.7) (16.3) CAPEX (123.8) (113.6) Dividend payment (157.8) (155.2) Share buyback program (54.1) (39.2) Net cash from the exercise of stock options and the liquidity contract +4.2 (0.8) Haco Industries Ltd acquisition (6.3) (2.4) Lucky Stationery Nigeria Ltd acquisition \- (13.8) Proceeds from the sale of BIC Graphic North America and Asian Sourcing +9.2 - Proceeds from disposal of BIC Sport +2.7 - Other items (21.4) (7.8) Net Cash position (end of period – December) 161.5 146.9 At the end of December 2019, the Group’s Net Cash position stood at 146.9 million euros. Net Cash was negatively impacted by CAPEX, as well as the dividend payments, share buybacks, and the acquisition of Lucky Stationery in Nigeria. SHAREHOLDERS’ REMUNERATION In 2019, Shareholders’ Remuneration totaled 194.4 million euros: * Ordinary dividend of 3.45 euros per share paid in June 2019. * 39.2 million euros in share buy-backs by Société BIC at the end of December 2019 (478,667 shares purchased at an average price of 81.83 euros). OPERATIONAL TRENDS BY CATEGORY STATIONERY in million euros Q4 2018 Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Volumes sold (in billion units) - - 7.3 6.9 Net Sales 170.4 169.3 771.9 774.4 Change as reported vs. prior year (3.3)% (0.6)% (4.0)% +0.3% Change on a comparative basis vs. prior year +0.6% (4.8)% +1.7% (3.4)% Normalized Income From Operations 5.4 (0.9) 62.8 47.8 Normalized IFO margin 3.2% (0.5)% 8.1% 6.2% Income From Operations (2.6) (43.1) (14.1) (6.7) Income From Operations Margin (1.5)% (25.4)% (1.8)% (0.9)% In Stationery, while markets continued to be challenging, we pursued growth in e-commerce and invested in innovative products. While Europe grew low-single digit and North America was flat, 2019 performance was negatively impacted by the decrease in Cello Net Sales in India.Full Year 2019 Stationery Normalized IFO margin was 6.2% compared to 8.1% in 2018 due to higher Raw Material costs and unfavorable forex. Q4 2019 Stationery Normalized IFO margin was -0.5% versus 3.2% in 2018 impacted by lower sales, higher manufacturing costs, and higher promotional activities.By Geography Market Trends (in value) BIC FY 2019 Net Sales evolution  (on a comparative basis) Europe Flat YTD DEC 20199 Increased low single-digit North America +0.5% YTD DEC 201910 flat Developing Markets +10% YTD DEC 2019 (Latin America)11 Decreased by approx. 10% * We outperformed overall flat markets in Europe, growing shares in key countries such as France and the U.K9.  Our added-value products, including BIC®Gelocity Full Grip and BIC® Intensity Medium felt pen performed well. E-commerce business grew 14% versus the prior year. * North America’s performance was impacted by a soft sell out during the Back-to-School season. However, we continued to see new products, such as BIC® Gelocity Ultra and BIC® BodyMark tattoo marker, perform well. Year to date, BIC outperformed the Gel, Mechanical Pencil, and Correction Segments and continued to grow in e-commerce, reaching 13.0% market share in value (+0.8 points)10. * In Latin America, Net Sales decreased by approx. 10%. Performance at the beginning of the year was negatively impacted by Pimaco (our manufacturer and distributor of adhesive labels) as well as by weak execution in Ecuador during H1. During the 2019 Back-to-School season, while we outperformed a declining market in Brazil, we lost 2.5 points in value11 in Mexico as a result of the poor performance of Ball Pen and Graphite segments in a highly competitive environment. * In the Middle-East and Africa region, performance was driven by a successful change in route-to-market in East Africa, thanks to the transfer of Haco Industries Ltd’ manufacturing and distribution activities, which led to a double-digit increase in Net Sales in the region. Solid 2019 Back-to-School also drove the performance in South-Africa. In Nigeria, Lucky Stationery acquisition was finalized on 23 October 2019. * In India, Cello Pens Domestic Sales decreased double-digit on a comparative basis in a challenging market environment impacted by the high level of superstockists’ inventories, as well as our on-going strategy of portfolio streamlining. However, we continued to see improved performance of our Champion Brands such as Butterflow. LIGHTERS in million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Volumes sold (in billion units) \- - 1.6 1.5 Net Sales 204.3 197.4 685.8 679.0 Change as reported vs. prior year +7.7% (3.4)% (3.1)% (1.0)% Change on a comparative basis vs. prior year +9.0% (4.9)% +2.4% (3.7)% Normalized Income From Operations 70.9 72.5 247.0 232.1 Normalized IFO margin 34.7% 36.7% 36.0% 34.2% Income From Operations 66.5 69.2 242.5 217.7 Income From Operations Margin 32.5% 35.1% 35.4% 32.1% The Lighter category was challenged by the declining US Pocket Lighters market affecting sell-in performance. This was partially offset by a good performance in Europe and Latin America. Full Year 2019 Normalized IFO margin for Lighters was 34.2% compared to 36.0% in 2018, and is explained by unfavorable forex and higher Brand Support investments. By Geography Market Trends (in value) BIC FY 2019 Net Sales evolution  (on a comparative basis) Europe \- Increased low single-digit North America -5.9% YTD DEC 201912 Decreased high single-digit Developing Markets \- Increased low single-digit •  In Europe, a price adjustment was implemented across the region. Our first advertising campaign to address consumers directly was launched in France, Belgium, Germany, and Italy to reinforce BIC’s brand image of quality and safety. * In North America, Net Sales were heavily impacted by the decline of the U.S. pocket Lighter market. For the full year, the market was down 8.2% in volume and down 5.9% in value12, nonetheless we maintained market share in both volume and value. The U.S. Utility market continued to grow, and BIC was up 12.5% in value12, outperforming the market, thanks to additional distribution in the Modern Mass channel. * Latin America posted mid-single-digit growth driven by Brazil with the price increase implementation in June as well as higher volumes in the traditional channel. In Mexico, sales were boosted by distribution gains in the convenience channel. SHAVERSin million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Volumes sold (in billion units) - - 2.5 2.6 Net Sales 123.1 123.5 438.0 463.0 Change as reported vs. prior year +5.7% +0.4% (4.7)% +5.7% Change on a comparative basis vs. prior year +9.2% (1.6)% +1.7% +3.2% Normalized Income From Operations 10.3 19.3 45.4 56.2 Normalized IFO margin 8.4% 15.6% 10.4% 12.1% Income From Operations 8.8 18.3 43.7 47.2 Income From Operations Margin 7.1% 14.8% 10.0% 10.2% In Shavers, in spite of adverse market trends, the performance was robust as we gained market share in most of our markets and grew Net Sales mid-single digit throughout our main geographies, fueled by the success of both added value and new products.Full Year 2019 Normalized IFO margin for Shavers was 12.1% compared to 10.4% in 2018. The increase was driven by Net Sales growth, which more than offset unfavorable forex.By Geography Market Trends (in value) BIC FY 2019 Net Sales evolution  (on a comparative basis) Europe -0.7% YTD DEC 201913 Increased mid-single-digit North America -4.2% YTD DEC 201914 Increased low single-digit Developing Markets +4.8% YTD DEC 2019 (Latin America) 15 Increased mid-single-digit * In Europe, while the overall market slightly declined, Western Europe's performance was fueled by both added-value products, and recent launches with BIC® Miss Soleil Sensitive. In Russia, we outperformed a flat market, gaining 0.8 points in share value13 driven by further distribution gains, and the on-going success of the BIC® Flex Hybrid product range. * In North America, the one-piece market continues to be highly competitive and declined by 4.2% in value14. We gained 1.9 points to reach 28.1% in share value, fueled by the outperformance in the one-piece female segment, driven by the expanded distribution of BIC® Silky Touch, and the on-going success of the BIC® Soleil franchise. In Men, we outperformed the category with BIC®Flex 5 Hybrid as the primary growth driver thanks to successful in-store promotions. The “Made For YOU” brand was launched in the U.S., offering a 5-blade refillable shaver for Men and Women, in partnership with Amazon. * Latin America performance was driven by Mexico, where in a highly competitive market, we gained 1.0 points in share value15, thanks to distribution gains and robust performance of premium products and new launches with BIC® Flex 3 Hybrid and BIC® Soleil Click 5. In Brazil, we outperformed the market, boosted by the performance of our three-blade offering, and reached a historical record in market share with 28.2% in volume and 21.9% in value share15. * In the Middle-East and Africa, Net Sales were up low single-digit driven by good performance in North Africa, and by strong promotional activities with BIC®1 during the African Cup of Nations in West African countries and South Africa.  OTHER PRODUCTSin million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Other Products Net Sales 13.2 10.9 54.0 33.1 Change as reported (12.3)% (16.9)% (23.3)% (38.7)% Change on a comparative basis (11.8)% +4.5% (11.6)% +1.2% Normalized Income From Operations +0.4 (0.2) (2.8) (4.3) Of which BIC Sport (1.0) - (0.7) - Income From Operations (10.2) (0.9) (13.4) (5.5)  BIC 2022- INVENT THE FUTURE TRANSFORMATION PLAN PROGRESS  During 2019, we progressed on the execution of our transformation plan and put in place several initiatives to support our four strategic pillars and achieve our strategic operational targets for 2022. ·EFFECTIVENESS – target: achieve 45 million euros annual savings       In 2019 we started delivering savings through a set of efficiency programs, including the establishment of a new centralized procurement organization and the implementation of End-to-End planning and integrated Sales & Operating Planning processes across the Group that will enable the optimization of SKUs, logistics and working capital.          ·INNOVATION – target: increase the number of new patent submissions by 20% per year The Global Market and Consumer Insights Team is up and running and launched several consumer-centric initiatives, such as the Next BIC Thing platform presented during the 2019 CES in Las Vegas. We merged the Stationery and Shavers Design and Engineering teams to create a Global Development Center to foster cross-collaboration and accelerate innovation pipeline and time-to-market. Key products such as BIC® BodyMark temporary tattoo marker, and “Made For YOU” (new direct-to-consumer on-line Shaver brand in the U.S.) were launched in 2019.  ·CONSUMER-CENTRIC BRANDS – target: engage directly with 20% of our consumersTo connect and engage more effectively with all consumers, a Global Customer Relationship Management (CRM) platform was implemented, with over 1 million consumers already engaged in accelerating growth. ·OMNICHANNEL DISTRIBUTION – target: reach 10% of Net Sales in e-commerceA new e-commerce leadership and team are on board, and progress was made in e-commerce across all regions, categories and channels, with +13% E-commerce Net Sales growth in 2019.  WRITING THE FUTURE, TOGETHER 2025 SUSTAINABLE DEVELOPMENT PLAN UPDATE We defined five Sustainable Development commitments in 2017, which will enable BIC to create value over the long term for the benefit of all of its stakeholders.·1 FOSTERING SUSTAINABLE INNOVATION IN BIC® PRODUCTS – Target: by 2025, the environmental and/or societal footprint of BIC® products will be improved.In 2019, 90% of the BIC product portfolio was evaluated. 6% of the plastic used in Stationery product manufacturing were recycled plastics.·2 ACTING AGAINST CLIMATE CHANGE – Target:  by 2025, BIC will use 80% renewable electricity.In 2019, BIC reached 76% renewable electricity across the Group, compared to 68% in 2018. ·3 COMMITTING TO A SAFE WORK ENVIRONMENT \- Target: by 2025, BIC aims for zero accidents across all operations.The number of accidents decreased by 19% in 2019 and more than 46,000 hours of training on health and safety delivered.·4 PROACTIVELY INVOLVING SUPPLIERS \- Target: by 2025, BIC will work responsibly with its strategic suppliers to ensure the most secure, innovative, and efficient sourcing.In 2019, 292 strategic suppliers and 95 risks were identified, and 43% of contract manufacturers audited. ·5 IMPROVING LIVES THROUGH EDUCATION \- Target: by 2025, BIC will improve learning conditions for 250 million children globally.The learning conditions for more than 61 million children were improved since 2018 through direct actions with children or actions with teachers. CAPEX - ACQUISITIONS – DISPOSALS - MISCELLANEOUS INAUGURATION OF BIC EAST AFRICA FACILITYOn March 11, BIC officially inaugurated its East Africa Facility in Kasarani, Nairobi (Kenya). This new venture comes as BIC transferred its manufacturing in Kenya and distribution in the East African region from HACO Industries Kenya Ltd earlier this year. After forty years of presence through a local distributor, BIC established its subsidiary to implement its proximity strategy and expand its brand presence. ACQUISITION OF LUCKY STATIONERY IN NIGERIA On October 23, 2019, BIC announced the completed acquisition of Lucky Stationery in Nigeria (LSNL). Nigeria 1 Writing Instrument manufacturer. LSNL’ s brand, product portfolio and distribution network will strengthen BIC’s position in Nigeria, the largest economy and also number one in the Pens market in the region.BIC WINS RESOLUTION WITH ARROW LIGHTER, INCIn January 2020, BIC defeated Arrow Lighter, Inc. (Arrow) in BIC’s lawsuit filed with the International Trade Commission (ITC). Arrow has agreed to no longer sell certain low-quality, knockoff lighter models anywhere in the world. The lighters, branded “MK” and produced by Arrow, imitate the iconic shape and design of BIC’s lighters without upholding BIC’s stringent safety standards.  GOVERNANCE On December 10, 2019, following the resignation of François BICH, and the recommendation of its Nomination, Governance and CSR Committee, the Board of Directors of SOCIETE BIC, co-opted Timothée Bich to serve as director until the end of François BICH’s mandate in May 2020.  The Board also decided to submit to the 20 May 2020 General Shareholders' Meeting the appointment of Jake Schwartz, Managing Director and co-founder of General Assembly, as Independent Director.  APPENDIX Our 2020 outlook is based on the following assumptions16: * Currency: 2020 USD-Euro hedging rate: 1.1445 * Market Trends: * Europe: Flat to slight decline for the three categories, in value * North America: * Flat to slight increase in U.S. Stationery market, in value * -4.0% to -5.0% decrease in total US pocket Lighters market, in value * -4.0% to -5.0% decrease in total US one-piece Shavers market, in value * Latin America: low-single digit increase for the three categories, in value * NIFO drivers:   * Stable Gross Profit Margin with negative fixed cost absorption offset by a decrease in Raw Materials costs and positive price impacts * Increase in Brand Support investments efficiency * Higher OPEX and other expenses notably due to the impact of higher incentive plan costs vs. 2019 and the cost of the implementation of the new organizationNET SALES BY CATEGORY in million euros Q4 2018   Q4 2019 Change as reported FX impact17 (in pts) Change in Perimeter18 (in pts) Argentina impact19 (in pts) Change on a Comparative basis Group 511.0 501.2 (1.9)% +1.6 +0.1 +0.2 (3.8)% Stationery 170.4 169.3 (0.6)% +0.9 +2.9 +0.4 (4.8)% Lighters 204.3 197.4 (3.4)% +1.5 +0.1 (0.1) (4.9)% Shavers 123.1 123.5 +0.4% +1.6 +0.1 +0.3 (1.6)% Other Products 13.2 10.9 (16.9)% (0.2) (21.2) 0.0 +4.5% NET SALES PER CATEGORY in million euros FY 2018   FY 2019 Change as reported FX impact17 (in pts) Change in Perimeter18 (in pts) Argentina impact19 (in pts) Change on a Comparative basis Group 1,949.8 1,949.4 (0.0)% +2.3 (0.4) 0.0 (1.9)% Stationery 771.9 774.4 +0.3% +1.8 +2.0 (0.1) (3.4)% Lighters 685.8 679.0 (1.0)% +2.7 0.0 0.0 (3.7)% Shavers 438.0 463.0 +5.7% +2.3 +0.3 (0.1) +3.2% Other Products 54.0 33.1 (38.7)% (0.1) (39.8) 0.0 +1.2% NON-RECURRING ITEMSin million euros Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Income From Operations 62.5 43.6 258.8 252.7 ·Cello Trademark and goodwill impairment in 2019 and Cello and Pimaco goodwill impairment in 2018 5.5 44.3 74.2 44.3 ·Restructuring costs (Transformation plan in 2018 and 2019, 2018 Stationery and Lighters manufacturing reorganization, 2018 Haco Industries acquisition-related costs) 15.4 12.8 15.4 44.7 ·U.K pension adjustment for past service costs in 2019 - (9.9) - (9.9) ·BIC Sport Divestiture 4.9 - 4.9 - ·Argentina hyperinflationary accounting (IAS29) (1.2) - (0.9) - Normalized IFO 87.1 90.7 352.4 331.8 * Restructuring costs are mostly associated with the transformation plan “BIC-2022 Invent The Future”. * In December 2019, the transfer of the Cello trademark from India to France required to fair value the trademark. As a result of this appraisal, the trademark was written down by 21 million euros to 24 million euros. Also, in light of the adverse business environment both in India and in Cello’s major export markets, BIC performed an additional impairment test of the Cello unit, which led to depreciate the Cello goodwill by 23 million euros fully. * The UK's favorable impact is coming from pension adjustment for past service costs related to initial benefits contracts changes no longer to be paid.IMPACT OF CHANGE IN PERIMETER AND CURRENCY FLUCTUATIONS ON NET SALES (EXCLUDES ARS) (in %) Q4 2018   Q4 2019 FY 2018   FY 2019 Perimeter (0.0) +0.1 (0.6) (0.4) Currencies (1.8) +1.6 (4.8) +2.3 Of which USD +1.2 +1.3 (1.5) +1.9 Of which BRL (1.7) (0.7) (1.5) (0.2) Of which INR (0.3) +0.2 (0.3) +0.1 Of which MXN (0.1) +0.4 (0.4) +0.3 Of which RUB and UAH (0.2) +0.3 (0.2) +0.1 CONDENSED PROFIT AND LOSS in million euros Q4 2018   Q4 2019 As reported Comparative basis FY 2018   FY 2019 As reported Comparative basis Net Sales 511.0 501.2 (1.9)% (3.8)% 1,949.8 1,949.4 0.0% (1.9)% -  Cost of goods 250.9 252.8     935.5 972.1     Gross profit 260.1 248.4     1,014.3 977.3     -  Administrative & other operating expenses (goodwill and trademark impairment) 197.6 204.8     755.5 724.6     Income from Operations 62.5 43.6     258.8 252.7     -  Finance revenue/costs (2.3) (4.1)     2.8 (1.3)     Income before tax 60.2 39.5     261.6 251.4     -  Income tax expense (10.4) (16.0)     (88.2) (75.3)     Net Income Group Share 49.8 23.5     173.4 176.1     Earnings per Share Group Share (In euros) 1.09 0.52     3.80 3.91     Average number of shares outstanding (net of treasury shares) 45,598,109 45,056,076     45,598,109 45,056,076     CONDENSED BALANCE SHEET in million euros December 31, 2018   January 1, 2019 (restated from IFRIC 23) December 31, 2019 ASSETS       ·Property, plant & equipment 699.8 699.8 713.5 ·Investment properties 1.7 1.7 1.7 ·Goodwill and intangible assets 286.6 286.6 257.7 ·Other non-current assets 169.9 169.9 176.3 Non-current assets 1,158.0 1,158.0 1,149.2 ·Inventories 449.2 449.2 455.6 ·Trade and other receivables 534.7 534.7 545.6 ·Other current assets 49.5 49.5 36.5 ·Other current financial assets and derivative instruments 18.1 18.1 6.7 ·Cash and cash equivalents 157.5 157.5 198.6 Current assets 1,209.0 1,209.0 1,243.0 TOTAL ASSETS 2,367.0 2,367.0 2,392.2 LIABILITIES & SHAREHOLDERS’ EQUITY       Shareholders’ equity 1,638.1 1,625.3 1,608.1 ·Non-current borrowings 32.0 32.0 32.3 ·Other non-current liabilities 250.1 263.0 263.3 Non-current liabilities 282.1 295.0 295.6 ·Trade and other payables 137.7 137.7 126.4 ·Current borrowings 22.6 22.6 65.5 ·Other current liabilities 286.4 286.4 296.5 Current liabilities 446.7 446.7 488.5 TOTAL LIABILITIES & SHAREHOLDERS’ EQUITY 2,367.0 2,367.0 2,392.2 WORKING CAPITAL  (in million euros) December 31, 2018 December 31, 2019   Total Working Capital 621.2 637.8 Of which, inventories 449.2 455.6 Of which, Trade and other receivables 534.7 545.6 Of which, Trade and other payables (137.7) (126.4) CASH FLOW STATEMENT (in million euros) FY 2018   FY 2019   Group Net income 173.4 176.1 -  Net income Group share 173.4 176.1 -  Argentina hyperinflationary accounting (IAS29) 5.4 3.4 -  Amortization and provisions 204.1 168.7 -  (Gain)/Loss from disposal of fixed assets 4.3 0.2 -  Others 7.4 (13.9) CASH FLOW FROM OPERATIONS 394.6 334.5 -  (Increase)/decrease in net current working capital (73.0) (21.1) -  Others (17.7) 4.8 NET CASH FROM OPERATING ACTIVITIES (A) 303.9 318.2 Capital expenditures20 (125.4) (104.9) (Purchase)/Sale of other current financial assets 8.2 9.0 Divesture of Bic Sport 2.7 - Haco Industries Ltd acquisition (6.3) (2.4) Lucky Stationery Nigeria Ltd acquisition \- (13.8) Divesture of BIC Graphic North America and Asian Sourcing 9.2 - Others 1.7 1.3 NET CASH FROM INVESTING ACTIVITIES (B) (109.9) (110.8) Dividends paid (157.8) (155.2) Borrowings/(Repayments)/(Loans) (1.1) 2.9 Share buy-back program net of stock-options exercised (49.9) (40.0) Others (17.7) (18.5) NET CASH FROM FINANCING ACTIVITIES (C) (226.5) (210.8) NET INCREASE/ (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS NET OF BANK OVERDRAFTS (A+B+C) (32.5) (3.4) OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS NET OF BANK OVERDRAFTS 187.0 149.8 Net increase / decrease in cash and cash equivalents net of bank overdrafts (A+B+C) (32.5) (3.4) Exchange difference (4.7) 0.4 CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS NET OF BANK OVERDRAFTS 149.8 146.8  RECONCILIATION WITH ALTERNATIVE PERFORMANCE MEASURES  Normalized IFO reconciliation in million euros FY 2018 FY 2019   Income from Operations 258.8 252.7   Cello Trademark and goodwill impairment in 2019 and Cello and Pimaco goodwill impairment in 2018 +74.2 +44.3   Restructuring costs (Transformation plan in 2018 and 2019, 2018 Stationery and Lighters manufacturing reorganization, 2018 Haco Industries acquisition-related costs) +15.4 +44.7     U.K pension adjustment for past service costs in 2019 \- (9.9)   BIC Sport Divestiture +4.9 \-   Argentina hyperinflationary accounting (IAS29) (0.9) \-   Normalized IFO 352.4 331.8         Normalized EPS reconciliation in million euros FY 2018 FY 2019 EPS 3.80 3.91 Cello Trademark and goodwill impairment in 2019 and Cello and Pimaco goodwill impairment in 2018 +1.62 +0.98 Restructuring costs (Transformation plan in 2018 and 2019, 2018 Stationery and Lighters manufacturing reorganization, 2018 Haco Industries acquisition related costs) +0.23 +0.69 U.K pension adjustment for past service costs in 2019 \- (0.18) BIC Sport Divestiture +0.10 \- Argentina hyperinflationary accounting (IAS29) +0.12 +0.07 Normalized EPS 5.87 5.47 Net cash reconciliation (in million euros - rounded figures) December 31, 2018 December 31, 2019 Cash and cash equivalents (1) +157.5 +198.6 Other current financial assets (2)21 +12.8 4.1 Current borrowings (3)22 (8.9) (52.8) Non-current borrowings (4) \- (2.9) NET CASH POSITION (1) + (2) – (3) – (4) 161.5 146.9  SHARE BUYBACK PROGRAM Share buy-back program – Societe BIC Number of shares acquired Average weighted price (in €) Amount (in M€) February 2019 272,388 83.24 22.7 March 2019 126,408 82.41 10.4 April 2019 44,871 76.63 3.4 May 2019 35,000 75.42 2.6 June 2019 31,923 79.74 2.6 July 2019 \- \- \- August 2019 \- \- \- September 2019 \- \- \- October 2019 \- \- \- November 2019 \- \- \- December 2019 \- \- \- Total 478,667 81.83 39.2  CAPITAL AND VOTING RIGHTS As of December 31, 2019, the total number of issued shares of SOCIÉTÉ BIC was 45,532,240 shares, representing: * 67,035,094 voting rights, * 66,494,526 voting rights, excluding shares without voting rights.Total number of treasury shares held at the end of December 2019: 540,568. GLOSSARY * Constant currency basis: constant currency figures are calculated by translating the current year figures at prior year monthly average exchange rates. * Organic change or Comparative basis: at constant currencies and constant perimeter. Figures at constant perimeter exclude the impacts of acquisitions and/or disposals that occurred during the current year and/or during the previous year, until their anniversary date. All Net Sales category comments are made on a comparative basis. Organic change excludes Argentina Net Sales for both 2018 and 2019. * Gross profit is the margin that the Group realizes after deducting its manufacturing costs.   * Normalized IFO: normalized means excluding non-recurring items. * Normalized IFO margin: Normalized IFO as a percentage of Net Sales. * Net cash from operating activities: principal revenue-generating activities of the entity and other activities that are not investing or financing activities. * Net cash position: Cash and cash equivalents + Other current financial assets - Current borrowings - Non-current borrowings (except financial liabilities following IFRS 16 implementation. SOCIETE BIC consolidated financial statements as of 12 February 2020 were approved by the Board of Directors on 11 February 2020. A presentation related to this announcement is also available on the BIC website (www.bicworld.com). The Group's Statutory Auditors have performed their audit procedures on these consolidated financial statements and the audit report relating to the certification of these financial statements will be issued upon completion of the procedures required for the filing of the universal registration document. This document contains forward-looking statements. Although BIC believes its expectations are based on reasonable assumptions, these statements are subject to numerous risks and uncertainties. A description of the risks borne by BIC appears in the section, “Risks” in BIC’s 2018 Registration Document filed with the French financial markets authority (AMF) on March 20, 2019. CONTACTS Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: +33 1 45 19 52 98 Press Contacts: +33 1 45 19 51 51 Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2020 AGENDA – ALL DATES TO BE CONFIRMED  First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast Capital Markets Day 19 May 2020 Meeting 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast Third Quarter 2020 results 28 October 2020 Conference call and Webcast   ABOUT BIC BIC is a world leader in stationery, lighters, and shavers. For 75 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication, BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2019, BIC Net Sales were 1,949.4 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board,” Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index.           * * * 1 Payable on 3 June 2020, subject to the approval at the AGM of May 20, 2020 2 See main market assumptions on page 11 3 See glossary page 17 4 Excluding 2018 Cello and Pimaco Goodwill Impairment, BIC Sport Divestiture for 2018,  restructuring costs & Argentina hyperinflationary accounting for 2018 and 2019, Cello trademark and goodwill impairment for 2019 and U.K pension adjustment for past service costs in 2019. 5 Employees and external temporary 6 this excludes the Argentinian peso. 7 This excludes impact of 2018 Argentina hyperinflation 8  Excluding 2018 Cello and Pimaco Goodwill Impairment, BIC Sport Divestiture for 2018,  restructuring costs & Argentina hyperinflationary accounting for 2018 and 2019, Cello trademark and goodwill impairment for 2019 and U.K pension adjustment for past service costs in 2019. 9 GfK- YTD December 2019 - EU7 – in value 10 NPD – YTD 28DEC 2019 – in value 11 Nielsen – YTD 28DEC 2019 –Modern Channel only - in value 12 IRI – YTD period ending 29-DEC-2019 – in value 13 Nielsen – YTD DEC  2019 - in value 14 IRI – Period ending 29-DEC-19 – in value 15 Nielsen – Shaver non-refillable – YTD DEC 2019 in value 16 BIC internal estimates based on Market panels (IRI,Nielsen ) and Euromonitor 17 Forex impact excluding Argentinian Peso (ARS) 18 Haco Industries Ltd and BIC Sport 19 See glossary page 17 20 Including respectively -1.6 million euros and +8.7 million euros in 2018 and 2019 related to assets payable change 21 In the balance sheet at December 31, 2019 and 2018, the line “Other current financial assets and derivative instruments” also includes respectively 2.7M€ and 5.3M€ worth of derivative instruments. 22 Excluding financial liabilities following IFRS16 implementation  Attachment * BIC_Q4 FY2019Results_PressRelease

  • Globe Newswire

    BIC: QUATRIEME TRIMESTRE ET RESULTATS ANNUELS 2019

    Groupe BIC – Communiqué de presse Clichy – 12 Février 2020              QUATRIEME TRIMESTRE ET RESULTATS ANNUELS 2019 * Chiffre d’affaires 2019 : 1 949,4 millions d’euros * En baisse de 1,9% à base comparable * Résultat d’exploitation normalisé 2019 : 331,8 millions d’euros * Marge d’exploitation normalisée : 17,0% * Résultat net Part du Groupe 2019 : 176,1 millions d’euros * Résultat net Part du Groupe par action 2019 (en euros) : 3,91 euros * Résultat net Part du Groupe par action normalisé 2019 (en euros) : 5,47 euros * Position Nette de Trésorerie 2019 : 146,9 millions d’euros * Dividende Ordinaire proposé1: 3,45 euros par action “Dans un environnement de marché volatile et qui demeure complexe, nos résultats 2019 ont été plus faibles qu’initialement prévu. Cependant, en dépit de vents contraires dans nos trois catégories de produits, et parce que nos équipes sont restées concentrées sur l’exécution opérationnelle, nous avons gagné ou maintenu des parts de marché dans la plupart des zones géographiques et su saisir des opportunités de croissance sur des marchés prometteurs à travers des acquisitions ciblées en Afrique. La mise en œuvre de notre plan de transformation “BIC 2022 - Invent the Future », qui fera de BIC une entreprise plus efficace, plus agile et plus centrée sur le consommateur est en bonne voie. Je suis convaincu que ce plan, associé à notre solide modèle économique, permettra à BIC de générer de la croissance à long-terme et de créer de la valeur pour toutes nos parties-prenantes ».Gonzalve Bich, Directeur Général. PERSPECTIVES 20202 Nous prévoyons en 2020 une évolution du chiffre d’affaires à base comparable comprise entre -1,0 % et +1,0 %, avec une croissance comparée à 2019 plus importante au cours du second semestre.      ·Sur des marchés stables ou en décroissance dans nos principales zones géographiques, notamment aux Etats-Unis dans les briquets, les vents contraires intègrent les incertitudes macro-économiques et la pression concurrentielle. Notre chiffre d’affaires sera tiré par le lancement de nouveaux produits et des extensions de gammes, par l’amélioration de la distribution et de la mise sur le marché, ainsi que par la détermination sans relâche de nos équipes.La marge d'exploitation normalisée 2020 devrait se situer entre 16,0 % et 17,0 % du chiffre d'affaires, avec un focus maintenu sur la génération de trésorerie.      ·La stabilisation de la marge brute et l’amélioration de l’efficacité des dépenses de soutien à la marque seront plus que neutralisées par les coûts liés à la mise en place de la nouvelle organisation et par l'impact des coûts plus élevés des plans de performance par rapport à 2019.CHIFFRES CLES DU T4 ET DE L’EXERCICE 2019 en millions d’euros T4 2018   T4 2019 2018   2019 Chiffre d’affaires 511,0 501,2 1 949,8 1 949,4 Variation en publié +2,7% (1,9) % (4,5) % 0,0% Variation à base comparable +5,4% (3,8) % +1,5% (1,9) % Résultat d’exploitation normalisé3 87,1 90,7 352,4 331,8 Marge d’exploitation normalisée 17,0% 18,1% 18,1% 17,0% Résultat net Part du Groupe 49,8 23,5 173,4 176,1 Résultat net Part du Groupe normalisé4 75,6 69,4 267,8 246,7 Résultat net Part du Groupe par action  (en euros) 1,09 0,52 3,80 3,91 Résultat net Part du Groupe par action normalisé (en euros) 1,66 1,54 5,87 5,47 Position Nette de Trésorerie 161,5 146,9 161,5 146,9 CHIFFRES CLES EXTRA-FINANCIERS DE L’EXERCICE 2019   2018  2019 Agir contre le changement climatique Émissions de CO2 (Scope 1 & 2) 98 283 tonnes 97 711 tonnes % d’électricité renouvelable (Engagement Writing the Future, Together: 80% d’ici 2025) 68% 76% Environnement de travail sûr Accidents du travail (Engagement Writing the Future, Together: 0 accident d’ici 2025) 84 déclarations d’accidents5 68 déclarations d’accidents5 0 accident pour 55 sites dont 10 usines Améliorer la vie grâce à l'éducation Amélioration des conditions d'apprentissage des enfants (Engagement Writing the Future, Together: 250 millions d’enfants entre 2018 et 2025, à travers le monde) 30 millions 61 millions (cumulés)  TENDANCES OPERATIONNELLES DU GROUPE CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONES GEOGRAPHIQUESen millions d’euros T4 2018   T4  2019 En publié   À base comparable 2018   2019 En publié   À base comparable Groupe 511,0 501,2 (1,9)% (3,8)% 1 949,8 1 949,4 0,0% (1,9)% Europe 121,4 124,6 +2,7% +3,2% 559,7 558,9 (0,1)% +2,3% Amérique du Nord 189,4 178,3 (5,9)% (8,3)% 765,6 764,4 (0,2)% (4,1)% Marchés en croissance 200,2 198,3 (1,0)% (3,8)% 624,5 626,1 +0,3% (3,1)% L’impact favorable de +2,3% de la variation des devises est principalement dû à l’appréciation du dollar par rapport à l’euro6.RESULTAT D’EXPLOITATION ET RESULTAT D’EXPLOITATION NORMALISEen millions d’euros T4 2018   T4 2019 2018 2019 Chiffre d’affaires 511,0 501,2 1 949,8 1 949,4 Marge brute 260,1 248,4 1 014,3 977,3 Taux de marge brute 50,9% 49,6% 52,0% 50,1% Résultat d’exploitation 62,5 43,6 258,8 252,7 Marge d’exploitation 12,2% 8,7% 13,3% 13,0% Elements non-récurrents 24,6 47,1 93,6 79,1 Résultat d’exploitation normalisé 87,1 90,7 352,4 331,8 Marge d’exploitation normalisée 17,0% 18,1% 18,1% 17,0% Pour l’exercice 2019, les éléments non-récurrents incluent 44,7 millions d’euros de coûts de restructuration et 44,3 millions d’euros provenant de la dépréciation du goodwill et de la marque Cello (voir détails en annexe).La baisse de la marge d’exploitation normalisée de l’exercice 2019 s’explique par le recul de la marge brute et la hausse des investissements de soutien à la marque, principalement dans les briquets, en partie compensée par une baisse des dépenses d’exploitation et autres dépenses. La marge d’exploitation normalisée 2019 a également bénéficié du coût moins élevé des plans de performance comparé à 2018 (+ 0.6 point d'impact positif). La marge d’exploitation normalisée du quatrième trimestre 2019 a bénéficié du coût moins élevé des plans de performance comparé à 2018 (+ 1.8 point d'impact positif).PRINCIPAUX COMPOSANTS NORMALISES DE LA VARIATION DE LA MARGE D’EXPLOITATION NORMALISEE 7 (en points) T4 2019 vs. T4 2018 2019 vs. 2018 * Variation de la marge brute (coûts de production)(1,4) (1,9) * Soutien à la marque  (0,1) (0,4) * Dépenses d’exploitation et autres dépenses+2,6 +1,2 Variation de la marge d’exploitation normalisée +1,1 (1,1) résultat net et bénéfice net par actionen millions d’euros T4 2018 T4 2019  2018 2019 Résultat d’exploitation 62,5 43,6 258,8 252,7 Résultat financier (2,3) (4,1) 2,8 (1,3) Résultat avant impôts 60,2 39,5 261,6 251,4 Résultat Net Part du Groupe 49,8 23,5 173,4 176,1 Résultat Net Part du Groupe normalisé8 75,6 69,4 267,8 246,7 Résultat net Part du Groupe par action normalisé (en euros) 1,66 1,54 5,87 5,47 Résultat net Part du Groupe par action (en euros) 1,09 0,52 3,80 3,91 En 2019, la baisse du Résultat financier s’explique par l’impact favorable plus important en 2018 de la réévaluation d’actifs financiers libellés en dollars U.S. (contre le BRL et l’EUR).Le taux d'imposition effectif en 2019 était de 30,0% contre 33,7% en 2018 (27,3% hors dépréciation du goodwill et de la marque Cello et impact fiscal associé en 2019 et 26,3% hors dépréciation du goodwill Cello et Pimaco en 2018).SITUATION NETTE DE TRESORERIEÉvolution de la situation nette de trésorerie en millions d’euros 2018 2019   Situation Nette De Trésorerie (Début De Période - Décembre) 204,9 161,5 Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation +303,9 +318,2 * Dont Marge brute d’autofinancement+394,6 +334,5 * Dont variation du besoin en fonds de roulement et autres(90,7) (16,3) Investissements industriels (123,8) (113,6) Paiement du dividende (157,8) (155,2) Programme de rachat d’actions (54,1) (39,2) Trésorerie nette de l’exercice des stock-options et du contrat de liquidité +4,2 (0,8) Acquisition d’Haco Industries Ltd (6,3) (2,4) Acquisition de Lucky Stationery Nigeria Ltd     (13,8) Produit de la cession de BIC Graphic Amérique du Nord et Sourcing en Asie +9,2 - Produit de la cession de BIC Sport +2,7 - Autres (21,4) (7,8) Situation nette de trésorerie (fin de période - decembre) 161,5 146,9 À fin 2019, la situation nette de trésorerie était de 146,9 millions d’euros. La Position Nette de Trésorerie a également été impactée par les investissements industriels, les paiements de dividendes et les rachats d’actions, ainsi que par l’acquisition de Lucky Stationery au Nigeria.REMUNERATION DES ACTIONNAIRES  En 2019, la rémunération des actionnaires s’est élevée à 194,4 millions d’euros : * Dividende ordinaire de 3,45 euros par action payé en Juin 2019. * 39,2 millions d’euros de rachats d’actions par SOCIETE BIC à fin décembre 2019 (478 667 actions achetées à un prix moyen de 81,83 euros). TENDANCES OPERATIONNELLES PAR CATEGORIE  PAPETERIEEn millions d’euros T4 2018 T4 2019 2018 2019 Volumes vendus (en milliards d'unités par an) - - 7,3 6,9 Chiffre d’affaires 170,4 169,3 771,9 774,4 Variation en publié (3,3)% (0,6)% (4,0)% +0,3% Variation à base comparable +0,6% (4,8)% +1,7% (3,4)% Résultat d’exploitation normalisé 5,4 (0,9) 62,8 47,8 Marge d’exploitation normalisée 3,2% (0,5)% 8,1% 6,2% Résultat d’exploitation (2,6) (43,1) (14,1) (6,7) Marge d’exploitation (1,5)% (25,4)% (1,8)% (0,9)% Dans la Papeterie, alors que les marchés sont restés concurrentiels, BIC a poursuivi sa croissance dans le e-commerce et investi dans des produits innovants. Alors que l'Europe a enregistré une légère croissance et que l'Amérique du Nord est resté stable, la performance de 2019 a été affectée par la baisse des ventes de Cello en Inde.La marge d’exploitation normalisée de l’exercice 2019 était de 6,2% comparé à 8,1% en 2018. La baisse s’explique par la hausse du coût des matières premières ainsi que par l’impact défavorable des taux de change. La marge d’exploitation normalisée du quatrième trimestre 2019 était de -0,5% comparée à 3,2% en 2018, affectée par la baisse des ventes, la hausse des coûts de production et l'augmentation des activités promotionnelles.Par zone géographique Tendances du marché  (en valeur) BIC Evolution du Chiffre d’affaires 2019 (à base comparable) Europe stable à fin décembre 20199 Légère croissance (“low single-digit”) Amérique du Nord +0,5% à fin décembre 201910 Stable Marchés en croissance +10% à fin décembre 201911 (Amérique Latine) Baisse d’environ 10% * En Europe, nous avons surperformé sur des marchés stables, gagnant des parts de marché dans des pays clés comme la France et le Royaume-Uni9. Nos produits à valeur ajoutée, comme le stylo gel BIC® Gelocity Full Grip et le feutre d’écriture BIC® Intensity Medium ont enregistré de bonnes performances. Le commerce en ligne a progressé de +14% comparé à l’année précédente. * Les résultats de l’Amérique du Nord ont été affectés par de faibles ventes aux consommateurs au moment de la rentrée scolaire. Toutefois nos nouveaux produits comme le stylo gel BIC® Gelocity Ultra et le feutre de tatouage éphémère BIC® BodyMark continuent d’enregistrer de bonnes performances. BIC a surperformé sur les segments du Gel, des porte-mines et de la correction (à fin décembre 2019) et continue sa progression sur le commerce en ligne, atteignant ainsi 13% de part de marché en valeur (+0,8 point) 10 . * En Amérique Latine, le chiffre d’affaires était en baisse d’environ 10%. En début d’année, la performance a été affectée par Pimaco (notre fabricant et distributeur d’étiquettes adhésives) et par une exécution décevante en Equateur au premier semestre. Pendant les périodes de rentrée scolaire 2019, alors que nous avons surperformé un marché en baisse au Brésil, nous avons perdu 2,5 points en valeur11 au Mexique, en raison de faibles performances des segments stylos à bille et crayons graphites, sur un marché très concurrentiel. * Au Moyen Orient et en l’Afrique, grâce à l’intégration des activités de production et de distribution de Haco Industries Ltd, nous avons fait évoluer notre stratégie de mise sur le marché en Afrique de l’Est, et enregistré une croissance à deux chiffres de notre chiffre d’affaires dans la région. De même, en 2019, nous avons eu une bonne saison de rentrée des classes en Afrique du Sud. L’acquisition de Lucky Stationery au Nigeria a été finalisée le 23 Octobre 2019. * En Inde, sur un marché difficile, les ventes domestiques de Cello ont enregistré une baisse à deux chiffres (double-digit) à base comparable, impactées par un fort niveau d’inventaire chez les « superstockists » et par la rationalisation de notre portefeuille de produits. Pour autant, nous continuons à voir une amélioration des performances de nos Marques Championnes, comme Butterflow.  BRIQUETSin millions d’euros T4 2018   T4 2019 2018   2019 Volumes vendus (en milliards d'unités par an) - - 1,6 1,5 Chiffre d’affaires 204,3 197,4 685,8 679,0 Variation en publié +7,7% (3,4)% (3,1)% (1,0)% Variation à base comparable +9,0% (4,9)% +2,4% (3,7)% Résultat d’exploitation normalisé 70,9 72,5 247,0 232,1 Marge d’exploitation normalisée 34,7% 36,7% 36,0% 34,2% Résultat d’exploitation 66,5 69,2 242,5 217,7 Marge d’exploitation 32,5% 35,1% 35,4% 32,1% La catégorie Briquets a été confrontée à la baisse du marché américain des briquets de poche, affectant les ventes aux distributeurs. Cette baisse a été en partie atténuée par la bonne performance de l’Europe et de l’Amérique Latine. La marge d’exploitation normalisée de l’exercice 2019 était de 34,2% comparé à 36,0% en 2018. La baisse s’explique par l’impact défavorable des taux de change ainsi que des investissements plus élevés dans le soutien à la marque. Par zones géographiques Tendances du marché  (en valeur) BIC Evolution du Chiffre d’affaires 2019 (à base comparable) Europe   Légère croissance (“low-single-digit”) Amérique du Nord -5,9 % à fin décembre12 Baisse d’environ 10% (“ high-single-digit”) Marchés en croissance   Légère croissance (“low-single-digit”) * L’Europe a été marquée par un ajustement des prix dans toute la région et par le lancement de notre première campagne publicitaire en France, Belgique, Allemagne et Italie destinée à renforcer l’image de marque de BIC en matière de qualité et de sécurité. * En Amérique du Nord, le chiffre d’affaires a été fortement impacté par la dégradation du marché des briquets de poche aux Etats-Unis. Sur l’année, le marché était en baisse de 8,2% en volume et de 5,9% en valeur12. Nous avons toutefois maintenu nos parts de marché en volume et en valeur. Le marché des briquets utilitaires continue de croitre et nous avons surperformé le marché avec une progression de 12,5% en valeur12, grâce à des gains de distribution dans la grande distribution, * Le chiffre d’affaires de l’Amérique Latine a progressé d’environ 5% (« mid-single-digit ») tiré par le Brésil grâce à l’augmentation des prix opérée en juin et à une hausse des volumes dans la distribution traditionnelle. Au Mexique, les ventes ont été stimulées par des gains de distribution dans les magasins de proximité.  RASOIRS En millions d’euros T4 2018   T4 2019 2018 2019 Volumes vendus (en milliards d'unités par an) - - 2,5 2,6 Chiffre d’affaires 123,1 123,5 438,0 463,0 Variation en publié +5,7% +0,4% (4,7)% +5,7% Variation à base comparable +9,2% (1,6)% +1,7% +3,2% Résultat d’exploitation normalisé 10,3 19,3 45,4 56,2 Marge d’exploitation normalisée 8,4% 15,6% 10,4% 12,1% Résultat d’exploitation 8,8 18,3 43,7 47,2 Marge d’exploitation 7,1% 14,8% 10,0% 10,2% Dans les Rasoirs, alors que les marchés demeurent difficiles, notre performance a été solide. Nous avons gagné des parts de marché sur la plupart de nos marchés et avons enregistré une croissance du chiffre d’affaires d’environ 5% dans nos principales zones géographiques, grâce au succès de nos produits à valeur ajoutée et des nouveaux produits.La marge d’exploitation normalisée de l’année 2019 était de 12,1% comparé à 10, 4% en 2018. L’augmentation s’explique par la croissance du chiffre d’affaires, qui a plus que compensé l’impact défavorable des taux de change.Par zone géographique Tendances du marché  (en valeur) BIC Evolution du Chiffre d’affaires 2019 (à base comparable) Europe -0,7% à fin décembre 201913 Augmentation d’environ 5% (“mid-single-digit”) Amérique du Nord -4,2% à fin décembre 201914 Légère croissance (“low-single-digit”) Marchés en croissance +4,8% à fin décembre 201915 (Amérique Latine) Augmentation d’environ 5% (“mid-single-digit”) * En Europe, alors que le marché des rasoirs était en légère baisse, la performance de l'Europe de l’Ouest a été bonne grâce aux succès de nos produits à valeur ajoutée et des nouveaux lancements tels que BIC® Miss Soleil Sensitive. En Russie, nous avons surperformé un marché stable, en gagnant 0,8 point en en valeur13 grâce à de nouveaux gains de distribution et au succès continu de la gamme de rasoirs BIC® Flex Hybrid. * En Amérique du Nord, le marché des rasoirs non rechargeables continue d'être très concurrentiel et a reculé de 4,2 % en valeur14. Nous avons gagné 1,9 point pour atteindre 28,1 % de part de marché en valeur, grâce notamment à la surperformance des rasoirs féminins, à la distribution élargie de BIC® Silky Touch, et au succès continu de la gamme BIC® Soleil. Sur le segment masculin, nous avons surperformé la catégorie grâce au BIC® Flex 5 Hybrid et à des promotions en magasin efficaces. La marque "Made For YOU" offrant un rasoir 5 lames rechargeables pour hommes et femmes, a été lancée aux États-Unis en partenariat avec Amazon. * Les performances de l'Amérique latine ont été tirées par le Mexique où, sur un marché très concurrentiel, nous avons gagné 1,0 point en valeur15, grâce à des gains de distribution et à la performance robuste des produits haut de gamme et des nouveaux lancements comme BIC® Flex 3 Hybrid et BIC® Soleil Click 5. Au Brésil, nous avons surperformé le marché grâce au succès de notre offre de rasoirs trois-lames, et atteint un record historique de part de marché avec 28,2 % en volume et 21,9 % en valeur15. * Au Moyen-Orient et en Afrique, le chiffre d’affaires était en légère hausse grâce à de bonnes performances en Afrique du Nord et à de fortes activités promotionnelles sur le rasoir BIC®1 pendant la Coupe d'Afrique des Nations dans les pays d'Afrique de l'Ouest et en Afrique du Sud.  AUTRES PRODUITSEn millions d’euros T4 2018 T4 2019 2018   2019 Chiffre d’affaires 13,2 10,9 54,0 33,1 Variation en publié (12,3) % (16,9)% (23,3) % (38,7)% Variation à base comparable (11,8) % +4,5% (11,6) % +1,2% Résultat d’exploitation normalisé +0,4 (0,2) (2,8) (4,3) Contribution de BIC Sport (1,0) \- (0,7) - Résultat d’exploitation (10,2) (0,9) (13,4) (5,5)   PLAN DE TRANSFORMATION « BIC 2022- INVENT THE FUTURE » En 2019, nous avons progressé dans l'exécution de notre plan de transformation et mis en place plusieurs initiatives pour soutenir nos quatre piliers stratégiques et atteindre nos objectifs stratégiques opérationnels pour 2022.  ·EFFICACITE - objectif : générer 45 millions d'euros d'économies annualisées     En 2019, nous avons commencé à réaliser des économies grâce à un ensemble de programmes d'efficacité, notamment la mise en place d'une nouvelle organisation centralisée des achats et la mise-en-œuvre d'une planification « End to End » et de processus intégrés de planification des ventes et des opérations à travers le monde, qui permettront d'optimiser le nombre de références, la logistique et le fonds de roulement.  ·INNOVATION - objectif : augmenter le nombre de dépôts de brevets de 20 % par anL'équipe « Global Market and Consumer Insights » est en place et a lancé plusieurs initiatives centrées sur les consommateurs, comme la plateforme Next BIC Thing présentée lors du CES 2019 à Las Vegas. Nous avons fusionné les équipes de Design et d'ingénierie des produits de Papeterie et Rasoirs et créé un centre de développement mondial afin de favoriser la collaboration et d'accélérer le pipeline d'innovations et les délais de mise sur le marché. Des produits phares tels que le feutre de tatouage éphémère BIC® BodyMark et Made For YOU" (nouvelle marque de rasoirs en ligne directement accessible aux consommateurs aux États-Unis) ont été lancés en 2019.  ·DES MARQUES ADAPTEES ET ORIENTEES VERS LE CONSOMMATEUR - objectif : interagir directement avec 20 % de nos consommateursPour interagir et créer des liens plus efficaces avec tous les consommateurs, nous avons mis en place une plateforme CRM globale destinée à renforcer les relations directes avec les consommateurs de BIC, avec plus de 1 million de contacts déjà engagés pour accélérer la croissance.·DISTRIBUTION OMNICANALE - objectif : atteindre 10 % du chiffre d’affaires dans le e-commerce Une nouvelle direction commerciale et une équipe dédiée à la vente en ligne ont été mises en place et des progrès ont été réalisés dans le domaine du e-commerce dans toutes les régions, catégories et réseaux de distribution, avec une progression de +13 % des ventes en e-commerce en 2019. PROGRAMME DE DEVELOPPMENT DURABLE DE BIC A HORIZON 2025: “WRITING THE FUTURE, TOGETHER” Nous avons défini cinq engagements de Développement Durable en 2017 qui permettront à BIC de créer de la valeur sur le long terme pour toutes ses parties prenantes.  ·1 FAVORISER L'INNOVATION DURABLE DANS LES PRODUITS BIC® \- Objectif : d'ici 2025, l'empreinte environnementale et/ou sociétale des produits BIC® sera améliorée.En 2019, 90 % du portefeuille de produits BIC® a été évalué, et 6 % des plastiques utilisés dans la fabrication des produits de papeterie étaient des plastiques recyclés.  ·2 AGIR CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE \- Objectif : d'ici 2025, BIC utilisera 80% d'électricité renouvelable.En 2019, BIC a utilisé 76% d'électricité renouvelable contre 68% en 2018.   ·3 S'ENGAGER POUR LA SÉCURITÉ AU TRAVAIL \- Objectif : d'ici 2025, BIC vise le zéro accident sur l’ensemble de ses sites. Le nombre d'accidents a reculé de 19% en 2019 et plus de 46 000 heures de formation à la santé et à la sécurité ont été dispensées.  ·4 IMPLIQUER LES FOURNISSEURS DE MANIÈRE PROACTIVE \- Objectif : d'ici 2025, BIC continuera à travailler de manière responsable avec ses fournisseurs stratégiques pour assurer l’approvisionnement le plus sûr, le plus innovant et le plus efficace possible.292 fournisseurs stratégiques et 95 risques ont été identifiés, et 43 % des fabricants sous contrat audités.  ·5 S’INVESTIR POUR UNE VIE MEILLEURE À TRAVERS L'ÉDUCATION \- Objectif : d'ici 2025, BIC améliorera les conditions d'apprentissage de 250 millions d'enfants dans le monde.Les conditions d'apprentissage de plus de 61 millions d'enfants ont été améliorées depuis 2018 grâce à des actions directes avec les enfants ou des actions avec les enseignants.  INVESTISSEMENTS – ACQUISITIONS – CESSIONS – DIVERS  INAUGURATION DE L’USINE BIC EN AFRIQUE DE L’ESTLe 11 mars, le BIC a officiellement inauguré à Kasarani, Nairobi (Kenya) son usine pour l'Afrique de l'Est, suite au transfert de la fabrication au Kenya et de la distribution en Afrique de l'Est de HACO Industries Kenya Ltd au début de cette année. Après quarante ans de présence par l'intermédiaire d'un distributeur local, BIC a créé sa filiale pour mettre en œuvre sa stratégie de proximité et étendre la présence de sa marque. ACQUISITION DE LUCKY STATIONERY AU NIGERIALe 23 octobre 2019, BIC a annoncé l'acquisition de Lucky Stationery au Nigeria (LSNL), premier fabricant d'instruments d'écriture au Nigeria. La marque, le portefeuille de produits et le réseau de distribution de LSNL renforceront la position de BIC au Nigeria, la plus grande économie et également premier marché de stylos dans la région.BIC REMPORTE UNE DECISION DE JUSTICE CONTRE ARROW LIGHTER, INCEn janvier 2020, BIC a remporté le procès intenté contre Arrow Lighter, Inc. (Arrow) auprès de la Commission du commerce international (ITC). Arrow a accepté de ne plus vendre partout dans le monde certains modèles de briquets contrefaits de mauvaise qualité. Les briquets, portant la marque "MK" et produits par Arrow, imitent la forme et le design iconiques des briquets BIC® sans respecter les normes de sécurité strictes de BIC. GOUVERNANCE Le 10 décembre 2019, suite à la démission de François Bich, et sur recommandation de son Comité des Nominations, de la Gouvernance et RSE, le Conseil d'Administration de la SOCIETE BIC a coopté Timothée Bich en qualité d'administrateur jusqu'à la fin du mandat de François Bich en mai 2020.  Le Conseil a également décidé de soumettre à l'Assemblée Générale du 20 mai 2020 la nomination de Jake Schwartz, Directeur Général et co-fondateur de General Assembly, en tant qu'Administrateur Indépendant.   ANNEXES Nos perspectives 2020 sont fondées sur les hypothèses suivantes16 : * Devises : taux de couverture 2020 USD-Euro : 1,1445 * Tendances de marché : * Europe : stable à légère baisse dans les trois catégories, en valeur * Amérique du Nord : * Marché U.S. de la Papeterie : stable à légère croissance, en valeur * -4,0% à -5,0% de baisse pour le marché US des Briquets de poche, en valeur * -4,0% à -5,0% de baisse pour le marché US des Rasoirs non-rechargeables, en valeur * Amérique Latine : légère croissance (low-single digit) dans les trois catégories, en valeur * Eléments déterminants de la Marge d’exploitation normalisée :   * Marge brute stable avec un impact défavorable de l’absorption des coûts fixes, compensé par une baisse des coûts des matières premières et des impacts prix favorables * Amélioration de l’efficacité des investissements de soutien à la marque * Augmentation des OPEX et autres dépenses, en raison notamment de l'impact du coût plus élevé des plans de performance par rapport à 2019 et du coût de la mise en œuvre de la nouvelle organisation.Chiffre d’affaires par catégories   En millions d’euros T4 2018   T4 2019 En publié Impact de change17 (en points) Changement de Perimètre18 (en points) Impact de l’Argentine19 (en points) À base comparable Groupe 511,0 501,2 (1,9)% +1,6 +0,1 +0,2 (3,8)% Papeterie 170,4 169,3 (0,6)% +0,9 +2,9 +0,4 (4,8)% Briquets 204,3 197,4 (3,4)% +1,5 +0,1 (0,1) (4,9)% Rasoirs 123,1 123,5 +0,4% +1,6 +0,1 +0,3 (1,6)% Autres produits 13,2 10,9 (16,9)% (0,2) (21,2) 0,0 +4,5% Chiffre d’affaires par catégories   En millions d’euros 2018     2019 En publié Impact de change17 (en points) Changement de Perimètre18 (en points) Impact de l’Argentine19 (en points) À base comparable Groupe 1 949,8 1 949,4 (0,0)% +2,3 (0,4) 0,0 (1,9)% Papeterie 771,9 774,4 +0,3% +1,8 +2,0 (0,1) (3,4)% Briquets 685,8 679,0 (1,0)% +2,7 0,0 0,0 (3,7)% Rasoirs 438,0 463,0 +5,7% +2,3 +0,3 (0,1) +3,2% Autres produits 54,0 33,1 (38,7)% (0,1) (39,8) 0,0 +1,2% ELEMENTS NON- RECURRENTSEn millions d’euros T4 2018   T4 2019  2018    2019 Résultat d’exploitation 62,5 43,6 258,8 252,7 ·Dépréciation du goodwill et de la marque Cello en 2019 et du Goodwill de Cello et de Pimaco en 2018 5,5 44,3 74,2 44,3 ·Coûts de restructuration (plan de transformation en 2018 et 2019, réorganisation des activités industrielles Papeterie et Briquets en 2018, coûts liés à l’acquisition de Haco Industries en 2018) 15,4 12,8 15,4 44,7 ·Ajustement des pensions pour des coûts des services passés au Royaume Uni - (9,9) - (9,9) ·Cession de BIC Sport 4,9 - 4,9 - ·Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine (1,2) - (0,9) - Résultat d’exploitation normalisé 87,1 90,7 352,4 331,8 * Les coûts de restructuration sont principalement liés au plan de transformation “BIC 2022 - Invent The Future”. * En Décembre 2019, le transfert de la marque Cello en Inde vers la France a requis l’évaluation de la marque à sa juste valeur. A suite de cette évaluation, la marque a été dépréciée de 21 millions d’euros pour être ramenée à 24 millions d’euros. Par ailleurs, à la lumière de l’environnement commercial défavorable de Cello, tant en Inde que sur ses principaux marchés à l’export, le Groupe BIC a effectué un test de dépréciation supplémentaire de l’unité Cello qui a conduit à une dépréciation complète du Goodwill de 23 millions d’euros. * L’impact favorable au Royaume-Uni s’explique par l’ajustement des pensions pour des coûts des services passés lié aux modifications des contrats de prestations initiales qui ne doivent plus être versées.  Impact des changements de périmètre et des fluctuations des taux de change sur le chiffre d’affaires  (hors ars) (en %) T4 2018   T4 2019 2018   2019 Périmètre (0,0) +0,1 (0,6) (0,4) Devises (1,8) +1,6 (4,8) +2,3 Dont USD +1,2 +1,3 (1,5) +1,9 Dont BRL (1,7) (0,7) (1,5) (0,2) Dont  INR (0,3) +0,2 (0,3) +0,1 Dont  MXN (0,1) +0,4 (0,4) +0,3 Dont  RUB et UAH (0,2) +0,3 (0,2) +0,1 compte de résultat résume En millions d’euros T4 2018     T4 2019 En publié À base comparable 2018   2019 En publié À base comparable Chiffre d’affaires 511,0 501,2 (1,9)% (3,8)% 1 949,8 1 949,4 0,0% (1,9)% Coût des ventes 250,9 252,8     935,5 972,1     Marge brute 260,1 248,4     1 014,3 977,3     Charges administratives et autres charges d’exploitation (dont dépréciation du Goodwill de Cello en 2018) 197,6 204,8     755,5 724,6     Résultat d’exploitation 62,5 43,6     258,8 252,7     Résultat financier (2,3) (4,1)     2,8 (1,3)     Résultat avant impôts 60,2 39,5     261,6 251,4     Impôts (10,4) (16,0)     (88,2) (75,3)     Résultat Net Part du Groupe 49,8 23,5     173,4 176,1     Résultat net Part du Groupe par action (en euros) 1,09 0,52       3,80 3,91     Nombre moyen d’actions en circulation, net des actions propres 45 598 109   45 056 076     45 598 109   45 056 076     Bilan résumé En millions d’euros 31 décembre 2018   1 janvier, 2019 (retraité d’IFRIC 23) 31 décembre 2019 ACTIF       * Immobilisations corporelles nettes699,8 699,8 713,5 * Immeubles de placement1,7 1,7 1,7 * Goodwill et immobilisations incorporelles nets286,6 286,6 257,7 * Autres actifs non courants169,9 169,9 176,3 Actif non courant 1 158,0 1 158,0 1 149,2 * Stock et en-cours 449,2 449,2 455,6 * Clients et autres créances534,7 534,7 545,6  ·Autres actifs courants 49,5 49,5 36,5  ·Autres actifs financiers courants et instruments dérivés 18,1 18,1 6,7  ·Trésorerie et équivalents de trésorerie 157,5 157,5 198,6 Actif courant 1 209,0 1 209,0 1 243,0 TOTAL DE L’ACTIF 2 367,0 2 367,0 2 392,2 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES       Capitaux propres 1 638,1 1 625,3 1 608,1  ·Emprunts et dettes financières non courants 32,0 32,0 32,3  ·Autres dettes non courantes 250,1 263,0 263,3 Passif non courant 282,1 295,0 295,6  ·Fournisseurs et comptes rattachés 137,7 137,7 126,4  ·Emprunts et dettes financières courants 22,6 22,6 65,5  ·Autres dettes courantes 286,4 286,4 296,5 Passif courant 446,7 446,7 488,5 TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES 2 367,0 2 367,0 2 392,2 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (en millions d’euros) 31 décembre 2018 31 décembre 2019   Besoin de fond de roulement 621,2 637,8 Dont stocks 449,2 455,6 Dont créances clients 534,7 545,6 Dont fournisseurs et comptes rattachés (137,7) (126,4) TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE (en millions d’euros) 2018   2019   Résultat net de l’ensemble consolidé 173,4 176,1 -  Résultat net part du groupe 173,4 176,1 -  Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine 5,4 3,4 -  Amortissements et provisions 204,1 168,7 -  (Plus)/moins-values de cessions d’actifs 4,3 0,2 -  Autres 7,4 (13,9) FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE D’EXPLOITATION 394,6 334,5 -  (Augmentation) / diminution du fonds de roulement net courant (73,0) (21,1) -  Autres (17,7) 4,8 FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE D’EXPLOITATION (A) 303,9 318,2 -  Investissements 20 (125,4) (104,9) -  Achat/Vente d’autres actifs financiers courants 8,2 9,0 -  Cession de BIC Sport 2,7 - -  Acquisition de Haco Industries (6,3) (2,4) -  Acquisition de Lucky Stationery Nigeria Ltd \- (13,8) -  Cession de BIC Graphic et du Sourcing en Asie 9,2 - -  Autres 1,7 1,3 FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D’INVESTISSEMENT (B) (109,9) (110,8) -  Dividendes payés (157,8) (155,2) -  Emprunts/(Remboursements)/ (Prêts) (1,1) 2,9 -  Rachat d’actions net des exercices de stock-options (49,9) (40,0) -  Autres (17,7) (18,5) FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT (C) (226,5) (210,8) FLUX NET DE TRESORERIE NET DES DECOUVERTS BANCAIRES (A+B+C) (32,5) (3,4) TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE A LA FERMETURE, NET DES DECOUVERTS BANCAIRES 187,0 149,8 -  Flux net de trésorerie nets des découverts bancaires (A+B+C) (32,5) (3,4) -  Différence de change (4,7) 0,4 TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE A LA FERMETURE, NET DES DECOUVERTS BANCAIRES 149,8 146,8  RECONCILIATION DES INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE   Réconciliation du résultat d’exploitation normalisé En millions d’euros 2018  2019 Résultat d’exploitation 258,8 252,7 Dépréciation du Goodwill et de la marque  Cello en 2019 et du Goodwill de Cello et de Pimaco en 2018 +74,2 +44,3 Coûts de restructuration (plan de transformation en 2018 et 2019, réorganisation des activités industrielles Papeterie et Briquets en 2018, coûts liés à l’acquisition de Haco Industries en 2018) +15,4   +44,7 Ajustement des pensions pour des coûts des services passés au R.U. \- (9,9) Cession de BIC Sport +4,9 - Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine (0,9) - Résultat d’exploitation normalisé 352,4 331,8 Réconciliation du Résultat net Part du Groupe par action normalisé En millions d’euros 2018  2019 Résultat net Part du Groupe par action 3,80 3,91 Dépréciation du goodwill de Cello et de Pimaco +1,62 +0,98 Coûts de restructuration (plan de transformation en 2018 et 2019, réorganisation des activités industrielles Papeterie et Briquets en 2018, coûts liés à l’acquisition de Haco Industries en 2018) +0,23 +0,69 Ajustement des pensions pour des coûts des services passés au R.U. - (0,18) Cession de BIC Sport +0,10 - Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine +0,12 +0,07 Résultat net Part du Groupe par action normalisé 5,87 5,47  Réconciliation de la position nette de trésorerie (En millions d’euros - nombres arrondis) 31 décembre 2018 31 décembre 2019 Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) +157,5 +198,6 Autres actifs financiers courants (2)21 +12,8 4,1 Emprunts et dettes financières courants (3) 22 (8,9) (52,8) Emprunts et dettes financières non courants (4) \- (2,9) POSITION NETTE DE TRESORERIE (1) + (2) - (3) - (4) 161,5 146,9  PROGRAMME DE RACHAT  D’ACTIONS Programme de rachat d’actions – SOCIETE BIC Nombre d’actions achetées Prix moyen pondéré (en euros) Montant (en millions Février 2019 272 388 83,24 22,7 Mars 2019 126 408 82,41 10,4 Avril 2019 44 871 76,63 3,4 Mai 2019 35 000 75,42 2,6 Juin 2019 31 923 79,74 2,6 Juillet 2019 \- \- \- Août 2019 \- \- \- Septembre 2019 \- \- \- Octobre \- \- \- Novembre \- \- \- Décembre \- \- \- Total 478 667 81,83 39,2  CAPITAL ET DROITS DE VOTE Au 31 décembre 2019, le capital social de SOCIETE BIC est composé de 45 532 240 actions, représentant : * 67 035 094 droits de vote; * 66 494 526 droits de vote nets des actions privées de droit de vote.Le nombre total d’actions détenues en autocontrôle à fin décembre 2019 est de 540 568. GLOSSAIRE  * À taux de change constants : les montants à taux de change constants sont calculés en convertissant les montants de l’année en cours aux taux de change moyens mensuels de l’année précédente. * À base comparable : signifie à taux de change constants et à périmètre constant. Les montants à périmètre constant excluent les impacts des acquisitions et/ou des cessions intervenues sur l’exercice en cours et/ou sur l’exercice précédent et ce jusqu’à leur date anniversaire. Tous les commentaires sur le chiffre d’affaires des catégories sont faits à base comparable. Ceci exclut également l’impact de l’hyperinflation en Argentine pour 2018 et 2019. * Marge brute : Marge du Groupe générée après déduction du coût des ventes.   * Résultat d’exploitation normalisé : normalisé signifie hors éléments non récurrents. * Marge d’exploitation normalisée : Résultat d’exploitation normalisé divisé par le chiffre d’affaires. * Flux de trésorerie lié à l’activité d’exploitation : principales activités génératrices de revenus et autres activités qui ne sont pas des activités d’investissement ou de financement. * Position nette de trésorerie : Liquidités/découverts + autres actifs financiers courants - emprunts courants - emprunts non-courants, (sauf les passifs financiers après application de la norme IFRS 16).  Les comptes consolidés de SOCIETE BIC au 12 Février 2020 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 11 février 2020. Une présentation relative à cette annonce est disponible sur le site Internet de BIC (www.bicworld.com). Les Commissaires aux comptes du Groupe ont effectué leurs diligences d’audit sur ces comptes consolidés et le rapport d’audit relatif à la certification de ces comptes sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoins du dépôt du document d’enregistrement universel. Ce document contient des prévisions. Bien que les estimations du Groupe BIC soient fondées sur des hypothèses raisonnables, ces prévisions sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes. Une description des risques relevés par le Groupe BIC apparaît dans la section « Risques » du Document de Référence 2018 du Groupe BIC déposé auprès de l'autorité française des marchés financiers (AMF) le 20 mars 2019. ContactsSophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com Relations Investisseurs: +33 1 45 19 52 98 Contacts Presse: +33 1 45 19 51 51 Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac: +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda 2020 Résultats du premier trimestre 2020 23 avril 2020 Conférence téléphonique Capital Markets Day 19 mai 2020 Réunion Assemblée Générale 2020 20 mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 juillet 2020 Conférence téléphonique Résultats du troisième trimestre 2020 28 octobre 2020 Conférence téléphonique  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis 75 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2019 un chiffre d’affaires de 1 949, 4 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : Leadership Level du CDP      (A-) et Leadership Level du module complémentaire Supplier, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, les indices FTSE4Good, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. * * *  1 Payable le 3 juin 2020 sous réserve de l’approbation lors de l’Assemblée Générale du 20 Mai 2020. 2 Voir les hypothèses sur les tendances de marché page 11 3 Voir glossaire page 17 4 Hors impact de la dépréciation du Goodwill de Cello et de Pimaco en 2018, la cession de BIC Sport en 2018, des coûts de restructuration et de l’application de la norme d’hyperinflation en Argentine en 2018 et 2019, de la dépréciation de la marque et du Goodwill de Cello en 2019 et les ajustements des coûts des services passés au Royaume-Uni en 2019. 5 Salariés et Temporaires 6 Ceci exclut le peso argentin 7 Ceci exclut l’impact de l’hyperinflation de l’Argentine en 20188 Hors impact de la dépréciation du Goodwill de Cello et de Pimaco en 2018, la cession de BIC Sport en 2018, des coûts de restructuration et de l’application de la norme d’hyperinflation en Argentine en 2018 et 2019, de la dépréciation de la marque et du Goodwill de Cello en 2019 et les ajustements des coûts des services passés au Royaume-Uni  en 2019.9 GfK- à fin décembre 2019 EU7- en valeur 10 NPD- à, fin décembre 2019 - en valeur 11 Nielsen– à fin décembre 2019 – en valeur 12 IRI – à fin décembre 2019 – en valeur 13 Nielsen – à fin décembre 2019–en valeur 14  IRI –à fin décembre 2019 – en valeur 15 Nielsen – Rasoirs non-rechargeables –à fin décembre 2019 en valeur 16 Estimations internes à BIC basées sur les panels de marché (IRI,Nielsen ) et sur Euromonitor 17 L’impact de change exclut le peso argentin (ARS) 18 Haco Industries Ltd et BIC Sport 19 Voir glossaire page 17 20Ceci inclut respectivement -1,6 million d’euros and +8,7 millions d’euros en 2018 and 2019 liés à la variation des comptes fournisseurs d’immobilisations 21 Dans le bilan au 31 décembre 2019 et 2018, la ligne “Autres actifs financiers courants et instruments dérivés” comprend aussi respectivement 2,7M€ et 5,3M€ d’instruments dérivés. 22 Hors impact des dettes financières suite à l’application de la norme IFRS16   Pièce jointe * BIC_Resultats Q4 et 2019 CommuniquedePresse

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    BIC : Déclaration des Transactions sur Actions Propres de janvier 2020

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 10 février 2020             Déclaration des Transactions sur Actions Propres de janvier 2020Conformément à la réglementation relative aux rachats d’actions, SOCIÉTÉ BIC déclare au mois de janvier 2020 les transactions suivantes réalisées sur ses propres actions :-       Pas de transaction en janvier 2020. Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourDArtaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda de BIC- 2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Conférence téléphonique et Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Capital Markets Day 19 Mai 2020 Réunion Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis 75 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * BIC_Rachats actions_JAN20

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    BIC: Disclosure of Trading in Own Shares for January 2020

    BIC – Press Release Clichy – 10 February 2020                                                       Disclosure of Trading in Own Shares for January 2020In compliance with general regulation on share buy-backs, SOCIÉTÉ BIC declares below the transactions made on its own shares for January 2020 :-       No transactions for January 2020. Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourDArtaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2020 BIC Agenda  - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020 Conference call and Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast Capital Markets Day 19 May 2020 Meeting 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For 75 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index.            Attachment * BIC_Trading in own shares_JAN20

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    BIC: Disclosure of total number of voting rights and number of shares forming the capital as of January 31, 2020

    BIC – Press Release Clichy – 10 February 2020                                                    Disclosure of total number of voting rights and number of shares forming the capital as of January 31, 2020Article L 233-8-II of the French “Code de Commerce” and Article 223-16 of the General Regulations of the French “Autorité des Marchés Financiers”.As of January 31, 2020, the total number of issued shares of SOCIÉTÉ BIC is 45,532,240 shares, representing: -                     67,029,860 voting rights, -                     66,488,174 voting rights excluding shares without voting rights Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourDArtaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2020 BIC Agenda  - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020 Conference call and Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast Capital Markets Day 19 May 2020 Meeting 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For 75 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index.            Attachment * BIC_Voting rights_JAN20

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    BIC :Déclaration du nombre total de droits de vote et du nombre d’actions composant le capital au 31 janvier 2020

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 10 février 2020        Déclaration du nombre total de droits de vote et du nombre d’actions composant le capital au 31 janvier 2020Article L 233-8-II du code de Commerce et article 223-16 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers.Au 31 janvier 2020, le capital social de SOCIÉTÉ BIC est composé de 45 532 240 actions, représentant : -                  67 029 860 droits de vote, -                  66 488 174 droits de vote nets des actions privées de droits de vote Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourDArtaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda de BIC- 2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Conférence téléphonique et Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Capital Markets Day 19 Mai 2020 Réunion Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis 75 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * BIC_Droits de vote_JAN20

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    BIC : BIC renforce son Comité Exécutif afin d’accélérer sa transformation

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 16 Janvier 2020BIC renforce son Comité Exécutif afin d’accélérer sa transformation Afin d'accélérer son plan de transformation et de mieux répondre aux défis stratégiques et opérationnels, BIC renforce son Comité Exécutif en y intégrant de nouvelles compétences.Avec 30 années d’expérience en Inde, en Chine, à Singapour et aux Etats-Unis dans la direction de stratégies commerciales internationales et de relations avec les clients au sein de grandes marques de Biens de Consommation, Chester Twigg est nommé Group Commercial Officer.Au sein du Comité Exécutif de BIC, Chester Twigg rejoint Sara LaPorta, récemment nommée Chief Strategy and Business Development, et Charles Morgan, Chief Administrative Officer.En charge de la Stratégie, du Développement et des Fusions & Acquisitions, avec plus de 20 ans d'expérience en Stratégie, Fusions & Acquisitions et « Insights » Consommateurs au sein de sociétés internationales, Sara LaPorta a rejoint BIC en octobre 2019.Charles Morgan est responsable de la mise en place du nouveau Centre de Services Partagés de BIC et des Technologies de l'Information. Il a rejoint BIC en septembre 2019 avec une solide expérience dans l’exécution de programmes de transformation pour de grandes organisations." Alors que nous abordons une phase décisive de notre plan de transformation, l'arrivée de Chester Twigg, Sara LaPorta et Charles Morgan au sein du Comité Exécutif permettra d'optimiser nos performances à tous les niveaux. Leur contribution sera déterminante pour pivoter d'une organisation matricielle par catégories vers une organisation globale centrée sur le consommateur ", a déclaré Gonzalve Bich, Directeur Général.Aux côtés de Chester Twigg, Sara LaPorta et Charles Morgan, et sous la responsabilité de Gonzalve Bich, Directeur Général, le Comité Exécutif de BIC est composé de : * Jim DiPetro, Chief Finance Officer and Senior Executive Vice-President, responsable de la mise en place de processus transverses fiables, de l’exactitude du reporting et de l’efficacité du planning financier afin d’améliorer la performance financière du Groupe. * Thomas Brette, Group Insights and Innovation Officer, en charge de redynamiser nos processus d’innovation, en plaçant le consommateur au cœur de notre eco-système, de collecter des données et de générer de nouvelles idées afin de créer des produits et des services innovants en ligne avec notre stratégie de marque et nos engagements en matière de Développement Durable. * Peter Dalsberg, Group Supply Chain Officer, en charge d’optimiser l’efficacité à travers nos opérations de production, la centralisation des achats et une chaine logistique « end-to-end » ; tout en préservant la sécurité, la qualité, et l’accessibilité de nos produits. * François Clément-Grandcourt, Group Lighter General Manager, qui poursuit le développement de la catégorie Briquets en capitalisant sur ses procédés de fabrication et de R&D uniques, tout en continuant de mettre l’accent sur la sécurité et la qualité. * Alison James, Chief Human Resources Officer, responsable du développement des compétences organisationnelles et humaines afin d’accompagner l’évolution de la culture du Groupe en support de la stratégie long terme. Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.comRelation Investisseurs : Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 -michele.ventura@bicworld.comPress Albane de La Tour d’Artaise   +33 1 45 19 51 51  - Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com Isabelle de Segonzac: +33 1 53 70 74 85 - isegonzac@image7.frPour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda 2019/2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Capital Markets Day 19 mai 2020 Réunion Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis 75 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index.  ANNEXE comite executif de bicGonzalve BICH – Directeur Général Gonzalve Bich, franco-américain, est administrateur et Directeur Général de SOCIÉTÉ BIC. Il a été Directeur des Opérations du Groupe de janvier 2017 à Mai 2018 et Directeur Général Délégué de juin 2016 à Mai 2018. Gonzalve Bich a rejoint BIC Asie en 2003 où il a travaillé pendant quatre ans à développer l’activité de cette région. Il a ensuite occupé le poste de Directeur du Développement des Carrières puis rejoint la catégorie Rasoirs en tant que Directeur Marketing. De 2008 à 2012, il a été responsable des activités de BIC Europe du Nord puis du Moyen-Orient, de l’Afrique, de l’Océanie et de l’Asie-Pacifique. En juillet 2013, il prend la responsabilité de l’ensemble de la zone Marchés en Croissance et il est nommé Directeur des Catégories Grand Public et de l’Amérique latine au printemps 2016. Gonzalve Bich est diplômé de Harvard où il a obtenu en 2001 son Bachelor of Arts en histoire avec mention.Jim DIPIETRO – Directeur Financier et Directeur Général Délégué Jim a rejoint BIC en mai 1998 en tant que Directeur financier délégué senior de BIC Corporation et a été nommé Directeur financier en 2002. Avant de rejoindre BIC, Jim était Directeur financier des activités pharmaceutiques grand public de Bayer pour la région Amérique du Nord. Il a débuté sa carrière au sein de Chase Manhattan Bank au poste d'auditeur interne. Jim est américain. Au cours de ses études, il a obtenu une licence en comptabilité de l'Université St. John et un master en finance de l'Université Pace, tous deux à New YorkSara LAPORTA – Chief Strategy and Business Development Officer Sara LaPorta a rejoint BIC en octobre 2019. Elle a débuté sa carrière en tant qu'associée au Boston Consulting Group, où elle a mené diverses missions centrées sur la croissance pour de grandes marques de distribution et des sociétés de produits de grande consommation. Plus récemment, Sara a passé 10 ans chez PepsiCo en tant que Senior Vice President. Elle y a développé et coordonné des stratégies de croissance pour l'activité Boissons sur le continent américain et dans le monde, enrichissant le portefeuille avec des marques d'une taille supérieure à 5 milliards de dollars et identifiant de nouvelles opportunités de croissance. Sara est britannique et titulaire d’un MBA de la M.I.T. Sloan School, ainsi que d'un doctorat en phytopathologie et en biotechnologie de l'Université de Londres.Chester TWIGG – Chief Commercial Officer Chester Twigg rejoindra BIC le 20 janvier, après avoir été responsable de la gestion des activités commerciales de Johnson & Johnson Consumer Inc. dans le monde.  Auparavant, Chester a occupé plusieurs postes « marketing et commercial » chez Procter & Gamble et A.S Watson en Inde, en Chine et à Singapour. Chester est indien. Il est diplômé en économie de l'Université de Mumbai et a obtenu un MBA en marketing avant de commencer sa carrière commerciale (marketing, ventes et stratégie) au sein du groupe Godrej à Mumbai.  Thomas BRETTE – Group Insights and Innovation Officer - Stationery and Shavers Thomas Brette a rejoint BIC en 1999 en tant que Contrôleur de gestion en Grèce. Il est ensuite parti à New York pour occuper le poste de Directeur financier de la catégorie Rasoirs. Il a été nommé Directeur Financier de BIC Sport en 2005 et Responsable d’une Business Unit de la catégorie Papeterie en 2007. En 2009, Thomas a rejoint la catégorie Rasoirs en tant que Directeur du Marketing, avant d'être nommé Directeur Général Adjoint de la catégorie en 2013. Il a intégré l'équipe de direction de BIC en 2015, en charge de la catégorie Rasoirs. Avant de rejoindre BIC, Thomas a travaillé pour la banque française Crédit Lyonnais. Thomas est français et diplômé en comptabilité et finance de l'Institut National des Techniques Économiques et Comptables – Paris, France.Peter DALSBERG – Group Supply Chain Officer Peter Dalsberg a rejoint BIC en Octobre 2017 en tant que Responsable de la catégorie Papeterie. Avant de rejoindre BIC, Peter travaillait chez Amcor où, après avoir mené des Opérations sur le continent américain, il était en charge de la Stratégie Globale et du Business Development pour la zone Asie Pacifique. Avant de travailler chez Amcor, Peter a occupé différentes fonctions chez British American Tobacco où il a notamment été en charge de la Supply Chain pour la Région Asie Pacifique et des Opérations en Europe de l’Ouest. Peter est danois et diplômé de la Copenhagen Business School, en Administration des Affaires.François CLEMENT-GRANDCOURT – Group Lighter General Manager François Clément-Grandcourt a rejoint BIC en 2000 en tant que Directeur du Marketing produit de la catégorie Rasoirs. Il a accédé en 2004 au poste de Directeur du Marketing Europe-Moyen-Orient et Afrique des catégories Briquets et Rasoirs, avant de devenir Directeur Général de BIC Europe de l'Est. En 2007, il a été nommé Directeur Général Adjoint de la catégorie Briquets. Il a intégré l'équipe de direction en 2016 et il est en charge de la catégorie Briquets. Avant de rejoindre BIC, François a travaillé chez Coca-Cola et Danone. François est franco-suisse et détient un master de l'INSEAD en gestion d'entreprise.Charles MORGAN – Chief Administrative Officer Charles Morgan a rejoint BIC en septembre 2019. Avant de rejoindre BIC, Charles a occupé le poste de Vice-Président des Services Financiers Partagés chez Aetna. Charles a été Directeur Exécutif, Global Business Services pour General Motors, où il a été l'architecte et le leader d'une transformation financière majeure. Il a également occupé des postes de direction chez American Express, Marsh Inc, Reuters et HSBC. Charles est britannique. Il a commencé sa carrière en tant que comptable chez Deloitte à Londres, avant de rejoindre la branche Conseil. Il est titulaire d'un diplôme en informatique de l'Université de Cambridge.Alison JAMES – Chief Human Resources Officer Alison James a rejoint BIC en 2014. Avant cela, Alison était Directrice des Ressources Humaines des Opérations Globales chez Life Technologies à San Diego. Elle a également occupé divers postes au sein des Ressources Humaines pour plusieurs autres sociétés, notamment Encore Capital Group et Gateway. Elle a commencé sa carrière chez Mars Inc., société au sein de laquelle elle a occupé différents postes. Alison est américaine et britannique et titulaire d’une licence en management et en français de l’Université de Bradford (Grande-Bretagne). Pièce jointe * BIC renforce son Comite Executif_CP_16JAN2020

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    BIC: BIC strengthens its Executive Committee to Accelerate Transformation

    BIC – Press Release Clichy – 16 January 2020BIC strengthens its Executive Committee to Accelerate TransformationTo further drive its transformation journey and better address strategic and operational challenges, BIC is bringing new and incremental capabilities to its Executive Committee. With 30 years of experience in leading international commercial strategies and customer relationships for best-in-class consumer goods companies, Chester Twigg has been appointed as Group Commercial Officer. Chester has first-hand experience working in India, China, Singapore, and the US at companies like Johnson & Johnson and Procter & Gamble.In addition to Chester Twigg, BIC recently appointed Chief Strategy and Business Development, Sara LaPorta, and Chief Administrative Officer, Charles Morgan, to its Executive Committee.Responsible for developing Business Strategy and Mergers & Acquisitions (M&A) activity, Sara LaPorta joined BIC in October 2019 with more than 20 years of experience in Strategy, M&A, and Consumer Insights for global companies. Charles Morgan is responsible for the implementation of BIC’s new Shared Services Center and in charge of Group Information Technology. He joined BIC in September 2019 with extensive experience in leading transformation programs for global organizations.“As we enter a critical phase of our transformation journey, the addition of Chester Twigg, Sara LaPorta, and Charles Morgan to BIC’s Executive Committee will help maximize BIC’s performance at every level. Their leadership will be instrumental into pivoting from a category-led series of businesses to a single consumer-focused global organization,” said Gonzalve Bich, Chief Executive Officer.In addition to Chester Twigg, Sara LaPorta and Charles Morgan, and reporting to Gonzalve Bich, Chief Executive Officer, BIC’s Executive Committee comprises: * Jim DiPietro, Chief Finance Officer and Senior Executive Vice President, responsible for establishing reliable, transversal processes, and ensuring the accuracy of financial reporting and efficient planning to drive BIC’s global financial performance. * Thomas Brette, Group Insights and Innovation Officer, responsible for reinvigorating innovation processes, collecting data, and generating insights to create new products and services aligned with BIC’s brand strategy and sustainable development commitments. * Peter Dalsberg, Group Supply Chain Officer, in charge of enhancing efficiency throughout manufacturing operations, centralized procurement, and “end to end” Supply Chain while maintaining product safety, quality, and affordability. * François Clément-Grandcourt, Group Lighter General Manager, accountable for growing the Lighter category through its unique manufacturing processes and R&D, maintaining a strong focus on safety and quality. * Alison James, Chief Human Resources Officer, responsible for building BIC’s organizational and people capabilities in support of long-term strategy and leading the evolution of the BIC culture to drive organizational effectiveness to meet key business objectives.   Contact Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.comInvestor Relations Contact: Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 -michele.ventura@bicworld.comPress Contacts Albane de La Tour d’Artaise   +33 1 45 19 51 51  - Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 - isegonzac@image7.frFor more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2019/2020 Agenda - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020  Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast Capital Markets Day 19 May 2020 Meeting 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For 75 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index.  APPENDIX BIC Executive CommitteeGonzalve BICH – Chief Executive Officer Gonzalve, a French-American, is Chief Executive Officer and Director of SOCIÉTÉ BIC since May 2018. Prior to this, he served as Chief Operating Officer from January 2017 until May 2018, as well as Executive Vice-President from June 2016 to May 2018. Gonzalve joined BIC Asia in 2003, where he developed the regional business for four years. He moved on to serve as Group People Development Director before joining the Shaver Category as Marketing Director. From 2008 to 2012, he led the Northern European business and was then named Deputy General Manager, responsible for the Middle East, Africa, Oceania, and Asia Pacific.  He was promoted to General Manager, Developing Markets in July 2013, and took responsibility for BIC Consumer Business Categories & Latin America operations in Spring 2016. Gonzalve earned a Bachelor of Arts degree in History with Honors from Harvard University in 2001. Jim DIPIETRO – Executive Vice-President, Chief Finance Officer Jim DiPietro joined BIC in May 1998 as Senior Vice President, Finance, of BIC Corporation, and was appointed Chief Finance Officer in 2002. Prior to joining BIC, Jim was Director of Finance for Bayer’s consumer pharmaceutical business in North America. He began his career as an internal auditor with Chase Manhattan Bank. Jim is American and holds a bachelor’s degree in Accounting from St. John’s University and a master’s degree in Finance from Pace University, both in New York.Sara LAPORTA – Chief Strategy and Business Development Officer Sara LaPorta joined BIC in October 2019. She began her career as a partner at Boston Consulting Group, where she led a variety of growth-oriented engagements for well-known retailers and CPG companies. Most recently, Sara spent ten years at PepsiCo as a Senior Vice President, developing and coordinating consumer-driven growth strategies for the Beverage business in the Americas and globally, adding a $5B+ portfolio of growth brands to the portfolio and the identification of new growth opportunities. Sara is British and holds a Master of Science in Management (MBA) from M.I.T. Sloan School, and a Ph.D. in Plant Pathology and Biotechnology from the University of London.Chester TWIGG – Chief Commercial Officer Chester Twigg will join BIC on January 20th, from Johnson & Johnson where he was responsible for the global oversight of all commercial capabilities at J&J Consumer Inc.  Prior to this, Chester held several Sales and Marketing positions at Procter & Gamble and A.S Watson in India, China and Singapore. Chester is Indian, and graduated in Economics at the University of Mumbai and completed an MBA in Marketing before beginning his commercial career (marketing, sales and strategy) at the Godrej Group in Mumbai.Thomas BRETTE – Group Insights and Innovation Officer - Stationery and Shavers Thomas Brette joined BIC in 1999 as Cost Controller in Greece, then Finance Manager for the Shaver Category. He was appointed Finance Director for BIC Sport in 2005 and Business Unit Manager, BIC Stationery in 2007. In 2009, Thomas rejoined the Shaver category as Marketing Director and was appointed Deputy General Manager, Shavers in 2013. He joined the Leadership team in 2015, responsible for Shavers. Before joining BIC, Thomas held positions in the French Bank Credit Lyonnais. Thomas is French and holds a Master’s level Diploma in Accounting and Finance from the Institut National des Techniques Economiques et Comptables – Paris, France.Peter DALSBERG – Group Supply Chain Officer Peter Dalsberg joined BIC in October 2017 as head of the Stationery category. Peter joined from Amcor, where he was responsible for Global Strategy and Business Development in the Asia Pacific region. He previously ran Operations for Amcor’s business in the Americas. Prior to Amcor, Peter held positions in Operations with British American Tobacco, including running the Supply Chain for the Asia Pacific region and leading Western European Operations. Peter is Danish and received his Graduate Diploma in Business Administration from the Copenhagen Business School. François CLEMENT-GRANDCOURT – Group Lighter General Manager François Clément-Grandcourt joined BIC in 2000 as Marketing Product Manager for BIC Shavers. He moved to BIC Lighters & Shavers in 2004 as Marketing Director Europe-Middle East and Africa, and then served as Country General Manager, BIC Eastern Europe. In 2007, he was appointed as Division Deputy General Manager for BIC Lighters. He joined the Leadership Team in 2016 and is responsible for Lighters. Before joining BIC, François held positions in Coca-Cola and Danone. François is French-Swiss and holds a Master of Business Administration degree from INSEAD.Charles MORGAN – Chief Administrative Officer Charles Morgan joined BIC in September 2019. Prior to joining BIC, Charles served as Vice President, Finance Shared Services for Aetna. Charles served as Executive Director, Global Business Services for General Motors, where he was the architect and leader of a major financial transformation and optimization. He’s also held senior roles at American Express, Marsh Inc., Reuters and HSBC. Charles is British. He began his career qualifying as an accountant with Deloitte in London, prior to joining their consulting arm and holds a degree in Computer Science from Cambridge University.Alison JAMES – Chief Human Resources Officer Alison James joined BIC in 2014. Prior to BIC, Alison was Head of Human Resources for Life Technologies in San Diego and held various positions in Human Resources for several other companies, including Encore Capital Group and Gateway. She began her career at Mars Inc. where she held several different positions.  Alison is American and British and holds a Bachelor of Arts degree in Management Studies and French from the University of Bradford (GB). Attachment * BIC strengthens its Executive Committee_PR_16JAN2020

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    BIC : Déclaration du nombre total de droits de vote et du nombre d’actions composant le capital au 31 décembre 2019

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 10 janvier 2020   Déclaration du nombre total de droits de vote et du nombre d’actions composant le capital au 31 décembre 2019Article L 233-8-II du code de Commerce et article 223-16 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers.Au 31 décembre 2019, le capital social de SOCIÉTÉ BIC est composé de 45 532 240 actions, représentant : -                  67 035 094 droits de vote, -                  66 494 526 droits de vote nets des actions privées de droits de vote Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda 2019/2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Réunion et Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis plus de 70 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * BIC_Droits de vote_DEC19

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    BIC: Disclosure of total number of voting rights and number of shares forming the capital as of December 31, 2019

    BIC – Press Release Clichy – 10 January 2020                                          Disclosure of total number of voting rights and number of shares forming the capital as of December 31, 2019Article L 233-8-II of the French “Code de Commerce” and Article 223-16 of the General Regulations of the French “Autorité des Marchés Financiers”.As of December 31, 2019, the total number of issued shares of SOCIÉTÉ BIC is 45,532,240 shares, representing: -                     67,035,094 voting rights, -                     66,494,526 voting rights excluding shares without voting rights Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2019/2020 Agenda  - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020 Meeting and Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For more than 70 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Attachment * BIC_Voting rights_DEC19

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    BILAN SEMESTRIEL DU CONTRAT DE LIQUIDITE CONTRACTE AVEC ODDO BHF SCA - 31/12/2019

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 9 Janvier 2020 BILAN SEMESTRIEL DU CONTRAT DE LIQUIDITECONTRACTE AVEC ODDO BHF SCAAu titre du contrat de liquidité confié par SOCIETE BIC à ODDO BHF, à la date du 31/12/2019, les ressources suivantes figuraient au compte de liquidité dédié :· 32 088 titres · 964 870.40 eurosIl est rappelé qu'à la date de signature du contrat, les ressources suivantes figuraient au compte de liquidité dédié : · 13 169  titres · 2 390 514.77 eurosSur la période du 01/07/2019 au 31/12/2019 ont été exécutés : · 2 557 Transactions à l'achat · 2 545 Transactions à la venteSur cette même période, les volumes échangés ont représenté : · 207 714 titres et 12 848 281.77 euros à l'achat · 208 165 titres et 12 902 955.76 euros à la vente  Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com Relations Investisseurs: +33 1 45 19 52 00 Contacts Presse: +33 1 45 19 51 51 Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com     Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda 2019 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Webcast Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis plus de 70 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * Bilan semestriel du contrat de liquidite_Decembre 2019

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    BIC :  Déclaration des Transactions sur Actions Propres de décembre 2019

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 08 janvier 2020                Déclaration des Transactions sur Actions Propres de décembre 2019Conformément à la réglementation relative aux rachats d’actions, SOCIÉTÉ BIC déclare au mois de décembre 2019 les transactions suivantes réalisées sur ses propres actions :-       Pas de transaction en décembre 2019. Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda 2019/2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Réunion et Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis plus de 70 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * BIC_Rachats actions_DEC19

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    BIC: Disclosure of Trading in Own Shares for December 2019

    BIC – Press Release Clichy – 08 January 2020                                  Disclosure of Trading in Own Shares for December 2019In compliance with general regulation on share buy-backs, SOCIÉTÉ BIC declares below the transactions made on its own shares for December 2019 :-       No transactions for December 2019. Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2019/2020 Agenda  - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020 Meeting and Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For more than 70 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Attachment * BIC_Trading in own shares_DEC19

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    BIC: Modification du capital et annulation d’actions

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 11 décembre 2019 Modification du capital et annulation d’actions Au cours de sa séance du 10 décembre 2019, le Conseil d'Administration de SOCIETE BIC, faisant usage de l'autorisation donnée par les actionnaires, a décidé de procéder à : \- une augmentation du capital par création de 22 520 actions nouvelles consécutive à des levées d’options de souscription réalisées entre le 1er novembre 2018 et le 31 décembre 2018, \- une réduction du capital par annulation de 478 667 actions. A l'issue de ces opérations, le capital social de SOCIETE BIC s’élève à 173 933 156,80 euros, divisé en 45 532 240 actions de 3,82 euros de nominal, entièrement libérées.Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.comAgenda 2019/2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Réunion et Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis plus de 70 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * BIC_Modification du Capital_10DEC19

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    BIC: Change of Capital and Cancellation of Shares

    BIC – Press Release Clichy – 11 December 2019                                                Change of Capital and Cancellation of SharesDuring its meeting held on 10 December 2019, the Board of Directors of SOCIETE BIC decided, as authorized by the Shareholders, to proceed to: * a capital increase through the issuance of 22,520 new shares following exercise of share subscription options from 1st of November 2018 to 31 December 2018, *  a capital decrease through cancellation of 478,667 shares.Upon completion of these transactions, the share capital of SOCIETE BIC amounts to 173,933,156.80 euros divided into 45,532,240 shares of 3.82 euros each, fully paid-up.Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2019/2020 Agenda  - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020 Meeting and Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For more than 70 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Attachment * BIC_Capitalchange_10DEC19

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    Conseil d’Administration de SOCIETE BIC : Cooptation et proposition de nomination d’Administrateurs

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 11 Décembre 2019        Conseil d’Administration de SOCIETE BICCooptation et proposition de nomination d’AdministrateursAu cours de sa séance du 10 décembre 2019, et sur recommandation de son Comité des Nominations, de la Gouvernance et de la RSE, le Conseil d’Administration de SOCIETE BIC a coopté Monsieur Timothée BICH en qualité d’Administrateur. Timothée BICH remplace Monsieur François BICH, démissionnaire, jusqu’à ratification de l’Assemblée Générale des Actionnaires du 20 mai 2020. Il est gérant de portefeuille chez Stone Milliner Asset Management LLP, société de gestion d’actifs basée à Londres, qu’il a rejointe en 2012.Le Conseil a également décidé de soumettre à l’Assemblée Générale du 20 mai 2020 la nomination de Monsieur Jake SCHWARTZ en qualité d’Administrateur Indépendant. Jake SCHWARTZ est Directeur Général et co-fondateur de General Assembly, une société pionnière dans le domaine de la formation continue dans les métiers et les compétences liés au numérique et aux nouvelles technologies. Pierre Vareille, Président du Conseil d’Administration a déclaré : « Je tiens, au nom du Conseil d’Administration, à remercier chaleureusement François BICH pour son exceptionnelle contribution aux travaux du Conseil d’Administration de 1977 à aujourd’hui. Son expertise en matière industrielle, son leadership et ses qualités humaines ont joué un rôle déterminant dans la réussite de notre Groupe au cours de toutes ces années.Je me réjouis par ailleurs que le Conseil ait décidé de coopter Timothée BICH pour lui succéder et de proposer la nomination de Jake SCHWARTZ en qualité d’Administrateur Indépendant. Leurs expériences dans les domaines de la finance et des compétences liées aux nouvelles technologies leur permettront d’exercer au mieux leurs mandats d’Administrateurs de SOCIETE BIC. »ContactsSophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.comTimothee BICH, est gestionnaire de portefeuille chez Stone Milliner Asset Management LLP. Il a rejoint Stone Milliner en tant que trader dès son lancement en 2012 et a été nommé responsable de l'exécution en janvier 2016. Avant de rejoindre Stone Milliner, Timothée a été analyste chez Moore Europe Capital Management au sein d'une équipe de gestionnaires de portefeuilles crédit et macro (2010-2011). Il est titulaire d'un « Master of Science in Risk and Asset Management » de l'EDHEC (2009-2010) et d'un diplôme en finance de l'Université Paris-Dauphine (2003-2008).Jake SCHWARTZ est cofondateur et Directeur Général de General Assembly. Fondé en 2011 à New York, General Assembly est pionnier et leader de la formation continue dans les métiers du numérique et des nouvelles technologies. Avant de créer General Assembly, Jake a été Senior Associate chez Associated Partners, LP, un fond de Private Equity (2008-2010) et Conseiller en Investissements chez Capital Counsel, à New York (2003-2005). Il est titulaire d’un Bachelor of Art en Etudes Américaines de l’université de Yale (2000) et d’un MBA en Gestion Entrepreneuriale de Wharton- Université de Pennsylvanie - (2008).Agenda 2019/2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Réunion et Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis plus de 70 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * BIC_Composition du Conseil d'Admnistration_11DEC19

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    SOCIETE BIC Board of Directors: Co-optation and proposal for the submission of Directors

    BIC – Press Release Clichy– 11 December 2019                                        SOCIETE BIC Board of DirectorsCo-optation and proposal for the submission of DirectorsOn December 10, 2019, following the recommendation of its Nomination, Governance and CSR Committee, the Board of Directors of SOCIETE BIC, co-opted Timothée BICH as Director. Timothée BICH succeeds François BICH, who resigned, until the ratification of this co-optation by BIC’s May  20, 2020, General Shareholders’ Meeting. He is a portfolio manager at Stone Milliner Asset Management LLP, a London-based Asset Management company, which he joined in 2012. The Board also decided to submit to the 20 May 2020 General Shareholders' Meeting, the appointment of Jake SCHWARTZ as Independent Director. Jake SCHWARTZ is Managing Director and co-founder of General Assembly, a pioneering company in professional education and career development, specialized in Digital and New Technology skills. Pierre Vareille, Chairman of the Board of Directors, stated: “On behalf of the Board of Directors, I would like to thank François BICH for his invaluable contribution to the activities of the Board from 1977 to this day. His industrial expertise, leadership, and human qualities have been instrumental in the success of our Group over all these years.I am delighted by the Board's decision to co-opt Timothée BICH to succeed him and to recommend the appointment of Jake SCHWARTZ as an Independent Director. Their experience in the fields of finance and advanced skills and technologies will enable them to carry out their duties as Directors of SOCIETE BIC with great effectiveness.”ContactsSophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com\---------------------------------------Timothee BICH is a portfolio manager at Stone Milliner Asset Management LLP. He joined Stone Milliner as an execution trader from its launch in 2012 and was appointed Head of Execution in January 2016. Before joined Stone Milliner, Timothy worked as an analyst at Moore Europe Capital Management, supporting credit and macro portfolio managers (2010-2011). He holds a Master of Science in Risk and Asset Management from EDHEC (2009-2010) and a degree in Finance from University Paris-Dauphine (2003-2008).Jake SCHWARTZ is co-founder and Managing Director of General Assembly. Founded in 2011 in New York, General Assembly is a pioneer and leader in continuing education in the digital and new technology skills. Prior to founding General Assembly, Jake was Senior Associate at Associated Partners, LP, a private-equity fund (2008-2010), and Investment Advisor at Capital Counsel in New York City (2003-2005). He holds a Bachelor degree in Art in American Studies from Yale University (2000) and an MBA in Entrepreneurial Management from the Wharton School - University of Pennsylvania - (2008).2019/2020 Agenda - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020 Meeting and Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BICBIC is a world leader in stationery, lighters, and shavers. For more than 70 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products that are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Attachment * BIC_Change in Board Composition_11DEC19

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    BIC: Disclosure of total number of voting rights and number of shares forming the capital as of November 30, 2019

    BIC – Press Release Clichy – 06 December 2019Disclosure of total number of voting rights and number of shares forming the capital as of November 30, 2019Article L 233-8-II of the French “Code de Commerce” and Article 223-16 of the General Regulations of the French “Autorité des Marchés Financiers”.As of November 30, 2019, the total number of issued shares of SOCIÉTÉ BIC is 46,010,907 shares, representing: -                     67,555,713 voting rights, -                     66,539,151 voting rights excluding shares without voting rights Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2019/2020 Agenda  - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020 Meeting and Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For more than 70 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Attachment * BIC_Voting rights_NOV19

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    BIC : Déclaration du nombre total de droits de vote et du nombre d’actions composant le capital au 30 novembre 2019

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 06 décembre 2019            Déclaration du nombre total de droits de vote et du nombre d’actions composant le capital au 30 novembre 2019Article L 233-8-II du code de Commerce et article 223-16 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers.Au 30 novembre 2019, le capital social de SOCIÉTÉ BIC est composé de 46 010 907 actions, représentant : -                  67 555 713 droits de vote, -                  66 539 151 droits de vote nets des actions privées de droits de vote Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda 2019/2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Réunion et Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis plus de 70 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * BIC_Droits de vote_NOV19

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    BIC: Disclosure of Trading in Own Shares for November 2019

    BIC – Press Release Clichy – 06 December 2019               Disclosure of Trading in Own Shares for November 2019In compliance with general regulation on share buy-backs, SOCIÉTÉ BIC declares below the transactions made on its own shares for November 2019 :-       No transactions for November 2019. Contacts Sophie Palliez-Capian – VP, Corporate Stakeholder Engagement - sophie.palliez@bicworld.com Investor Relations Contact: \+ 33 1 45 19 52 98 Press Contacts Michèle Ventura michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise  +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr For more information, please consult the corporate website: www.bicworld.com 2019/2020 Agenda  - All dates to be confirmed Full Year 2019 results 12 February 2020 Meeting and Webcast First Quarter 2020 results 23 April 2020 Conference call and Webcast 2020 AGM 20 May 2020 Meeting First Half 2020 results 29 July 2020 Conference call and Webcast  About BIC BIC is a world leader in stationery, lighters and shavers. For more than 70 years, BIC has honored the tradition of providing high-quality, affordable products to consumers everywhere. Through this unwavering dedication BIC has become one of the most recognized brands and is a trademark registered worldwide for identifying BIC products which are sold in more than 160 countries around the world. In 2018, BIC Net Sales were 1,949.8 million euros. The Company is listed on “Euronext Paris” and is part of the SBF120 and CAC Mid 60 indexes. BIC is also part of the following Socially Responsible Investment indexes: CDP A list and CDP “Supplier Engagement rating Leader board”, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer and Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Attachment * BIC_Trading in own shares_NOV19

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    BIC:  Déclaration des Transactions sur Actions Propres de novembre 2019

    BIC – Communiqué de Presse Clichy – 06 décembre 2019 Déclaration des Transactions sur Actions Propres de novembre 2019Conformément à la réglementation relative aux rachats d’actions, SOCIÉTÉ BIC déclare au mois de novembre 2019 les transactions suivantes réalisées sur ses propres actions :-       Pas de transaction en novembre 2019. Contacts Sophie Palliez-Capian – Engagement des Parties Prenantes - sophie.palliez@bicworld.com  Relations Investisseurs Contacts Presse Michèle Ventura + 33 1 45 19 52 98 michele.ventura@bicworld.com Albane de La Tour d’Artaise +33 1 45 19 51 51 Albane.DeLaTourD'Artaise@bicworld.com   Isabelle de Segonzac : +33 1 53 70 74 85 isegonzac@image7.fr Pour plus d’informations, consulter le site : www.bicworld.com Agenda 2019/2020 (toutes les dates sont à confirmer) Résultats Annuels 2019 12 Février 2020 Réunion et Webcast Résultats du premier trimestre 2020 23 Avril 2020 Conférence téléphonique et Webcast Assemblée Générale 2020 20 Mai 2020 Réunion Résultats du premier semestre 2020 29 Juillet 2020 Conférence téléphonique et Webcast  À propos de bic Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC fabrique depuis plus de 70 ans des produits de grande qualité accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues dans plus de 160 pays. BIC a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1 949, 8 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait partie des indices boursiers SBF120 et CAC MID 60. BIC fait également partie des indices ISR suivants : CDP « A List » et « Supplier Engagement Rating leader board » du CDP, Euronext Vigeo – Eurozone 120, Euronext Vigeo – Europe 120, FTSE4Good indexes, Ethibel Pioneer et Ethibel Excellence Investment Registers, Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe, Stoxx Global ESG Leaders Index. Pièce jointe * BIC_Rachats actions_NOV19

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