AF.PA - Air France-KLM SA

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Sur 52 semaines7,46 - 12,73
Volume1 563 430
Volume moyen2 631 640
Cap. boursière4,369B
Bêta (mensuel sur 3 exercices)0,83
Rapport P/E (sur 12 mois)S.O.
BPA (sur 12 mois)-0,28
Date de bénéfices18 févr. 2020 - 24 févr. 2020
Dividende et rendement à termeS.O. (S.O.)
Date ex-dividende2008-07-14
Objectif sur 1 an10,25
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    Déclaration du nombre de droits de vote

    Déclaration du nombre de droits de voteInformations relatives au nombre total de droits de vote et d’actions prévues par l’article L.233-8 II du code du commerce et l’article 223-16 du règlement général de l’Autorité des marchés financiers.Date Nombre d’actions Nombre total de droits de vote     13/11/2019428 634 035 Nombre de droits de vote théoriques :   Nombre de droits de vote exerçables :578 663 738    576 400 939 Pièce jointe * CP Droitsdevote_13nov19_VF

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    Declaration of number of voting rights

    Declaration of number of voting rightsInformation relating to the total number of voting rights and shares as required by  L.233-8 II of the code of commerce and article 223-16 of the general rules of the French market authority (AMF).DateNumber of sharesTotal number of voting rights    13/11/2019428,634,035Theoretical number of voting rights:578,663,738   Number of exercisable voting rights:576,400,939 Attachment * CP Droitsdevote_13nov19_VA

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    October 2019 Traffic

    12 November 2019OCTOBER 2019 TRAFFIC Group passenger activity: number of passengers -0.1%, traffic +1.6%, load factor +0.5pt             Traffic highlightsPassenger network activity (Air France and KLM)Capacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Long-haul\+ 2.0%\+ 2.3%88.1%\+ 0.2 North America\+ 5.8%\+ 5.9%89.2%\+ 0.0 Latin America\+ 6.0%\+ 5.6%86.9% - 0.4 Asia\+ 1.6%\+ 0.7%90.0% - 0.9 Africa / Middle East\- 3.4%\- 1.8%84.7%\+ 1.4 Caribbean / Indian Ocean\- 4.1%\- 1.7%87.2%\+ 2.1 Short and Medium-haul\- 1.3%\+ 0.9%85.4%\+ 1.9 Total\+ 1.3%\+ 2.0%87.6%\+ 0.6 4   7.6 million passengers, +0.5%Transavia activityCapacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts)  Total\- 1.2%\- 1.6%92.0% - 0.3 4   1.5 million passengers, -3.4%Total group passenger activity (Air France, KLM and Transavia)Capacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Total\+ 1.1%\+ 1.6%88.0%\+ 0.5 4   9.2 million passengers, -0.1%Cargo activityCapacity (ATK, %ch.)Traffic (RTK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Total\+ 0.6%\- 7.2%58.5% - 4.9 Agenda9th December: November 2019 trafficInvestor relations                                                                                       Press Olivier Gall                                           Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                   +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm.com                       wouter-van.beek@airfranceklm.com Website: www.airfranceklm.com STATISTICSPassenger network activity*  October  Year to date Total Passenger network*20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)7,6247,5830.5% 73,90272,0912.5% Revenue pax-kilometers (m RPK)22,41821,9722.0% 220,977214,5423.0% Available seat-kilometers (m ASK)25,60025,2621.3% 250,489244,4752.5% Load factor (%)87.6%87.0%0.6 88.2%87.8%0.5          Long-haul        Passengers carried (‘000s)2,3822,3192.7% 23,67023,0032.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)18,02317,6152.3% 178,559173,4542.9% Available seat-kilometers (m ASK)20,45220,0452.0% 200,578195,4552.6% Load factor (%)88.1%87.9%0.2 89.0%88.7%0.3          North America        Passengers carried (‘000s)7737276.3% 7,4597,0396.0% Revenue pax-kilometers (m RPK)5,4935,1885.9% 52,98750,1855.6% Available seat-kilometers (m ASK)6,1615,8225.8% 59,27756,2505.4% Load factor (%)89.2%89.1%0.0 89.4%89.2%0.2          Latin America        Passengers carried (‘000s)3052847.4% 3,0342,8446.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)2,8712,7195.6% 28,84427,2715.8% Available seat-kilometers (m ASK)3,3023,1146.0% 32,27730,1507.1% Load factor (%)86.9%87.3%(0.4) 89.4%90.5%(1.1)          Asia / Pacific        Passengers carried (‘000s)5655551.9% 5,5345,3603.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)4,9364,9020.7% 48,33547,0002.8% Available seat-kilometers (m ASK)5,4855,3961.6% 53,22051,7632.8% Load factor (%)90.0%90.9%(0.9) 90.8%90.8%0.0          Africa / Middle East        Passengers carried (‘000s)456467(2.4%) 4,5454,648(2.2%) Revenue pax-kilometers (m RPK)2,6202,668(1.8%) 25,73726,241(1.9%) Available seat-kilometers (m ASK)3,0923,200(3.4%) 30,45231,394(3.0%) Load factor (%)84.7%83.4%1.4 84.5%83.6%0.9          Caribbean / Indian Ocean        Passengers carried (‘000s)282286(1.4%) 3,0983,111(0.4%) Revenue pax-kilometers (m RPK)2,1032,138(1.7%) 22,65522,757(0.4%) Available seat-kilometers (m ASK)2,4112,513(4.1%) 25,35225,899(2.1%) Load factor (%)87.2%85.1%2.1 89.4%87.9%1.5          Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)5,2425,263(0.4%) 50,23249,0882.3% Revenue pax-kilometers (m RPK)4,3964,3570.9% 42,41841,0893.2% Available seat-kilometers (m ASK)5,1485,217(1.3%) 49,91149,0201.8% Load factor (%)85.4%83.5%1.9 85.0%83.8%1.2 * Air France and KLMTransavia activity           October  Year to date Transavia20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)1,5281,582(3.4%) 14,84314,0585.6% Revenue pax-kilometers (m RPK)2,7832,828(1.6%) 27,02325,0218.0% Available seat-kilometers (m ASK)3,0273,065(1.2%) 29,25427,0988.0% Load factor (%)92.0%92.3%(0.3) 92.4%92.3%0.0 Total group passenger activity**  October  Year to date Total group**20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)9,1529,164(0.1%) 88,74586,1493.0% Revenue pax-kilometers (m RPK)25,20224,7991.6% 247,999239,5633.5% Available seat-kilometers (m ASK)28,62728,3261.1% 279,743271,5733.0% Load factor (%)88.0%87.5%0.5 88.7%88.2%0.4 ** Air France, KLM and TransaviaCargo activity  October  Year to date Total Group20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)735791(7.2%) 6,9947,127(1.9%) Available tonne-km (m ATK)1,2561,2480.6% 12,15111,9831.4% Load factor (%)58.5%63.4%(4.9) 57.6%59.5%(1.9) Air France activity  October  Year to date Total Passenger network activity20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)4,4904,557(1.5%) 44,32543,3002.4% Revenue pax-kilometers (m RPK)12,83612,6701.3% 129,277124,1084.2% Available seat-kilometers (m ASK)14,87414,7920.6% 148,171143,4033.3% Load factor (%)86.3%85.7%0.6 87.2%86.5%0.7 Long-haul        Passengers carried (‘000s)1,3841,3582.0% 14,10713,5324.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)10,25410,0581.9% 103,91999,5124.4% Available seat-kilometers (m ASK)11,78311,5991.6% 117,727113,3963.8% Load factor (%)87.0%86.7%0.3 88.3%87.8%0.5 Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)3,1053,199(2.9%) 30,21929,7681.5% Revenue pax-kilometers (m RPK)2,5822,612(1.1%) 25,35924,5963.1% Available seat-kilometers (m ASK)3,0913,192(3.2%) 30,44430,0071.5% Load factor (%)83.5%81.8%1.7 83.3%82.0%1.3   October  Year to date Cargo activity20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)324356(9.0%) 3,1183,1130.1% Available tonne-km (m ATK)623632(1.5%) 6,1125,9532.7% Load factor (%)52.1%56.3%(4.3) 51.0%52.3%(1.3) KLM activity  October  Year to date Total Passenger network activity20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)3,1343,0263.6% 29,57628,7912.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)9,5829,3023.0% 91,69990,4341.4% Available seat-kilometers (m ASK)10,72510,4702.4% 102,318101,0731.2% Load factor (%)89.3%88.8%0.5 89.6%89.5%0.1 Long-haul        Passengers carried (‘000s)9829414.3% 8,5668,5100.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)9979623.7% 9,5639,4711.0% Available seat-kilometers (m ASK)7,7697,5572.8% 74,64073,9410.9% Load factor (%)8,6698,4452.6% 82,85182,0591.0 Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)2,1372,0643.5% 20,01319,3203.6% Revenue pax-kilometers (m RPK)1,8141,7453.9% 17,05916,4933.4% Available seat-kilometers (m ASK)2,0562,0251.6% 19,46719,0132.4% Load factor (%)88.2%86.2%2.0 87.6%86.7%0.9   October  Year to date Cargo activity20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)410435(5.7%) 3,8764,013(3.4%) Available tonne-km (m ATK)6336162.8% 6,0406,0300.2% Load factor (%)64.8%70.7%(5.8) 64.2%66.5%(2.4) Attachment * Trafic October19_VA_VDEF

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    TRAFIC DU MOIS D’OCTOBRE 2019

    12 novembre 2019TRAFIC DU MOIS D’OCTOBRE 2019 Activité passage du Groupe : nombre de passagers -0,1%, trafic +1,6%, coefficient d’occupation +0,5pt Faits marquants du moisActivité passage réseaux (Air France et KLM)Capacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Long-Courrier\+ 2,0%\+ 2,3%88,1%\+ 0,2 Amérique du nord\+ 5,8%\+ 5,9%89,2%\+ 0,0 Amérique latine\+ 6,0%\+ 5,6%86,9% - 0,4 Asie\+ 1,6%\+ 0,7%90,0% - 0,9 Afrique-Moyen Orient\- 3,4%\- 1,8%84,7%\+ 1,4 Caraïbes-Océan Indien\- 4,1%\- 1,7%87,2%\+ 2,1   Court et Moyen-Courrier\- 1,3%\+ 0,9%85,4%\+ 1,9 Total groupe\+ 1,3%\+ 2,0%87,6%\+ 0,6 4   7,6 millions de passagers, +0,5%Activité TransaviaCapacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Total\- 1,2%\- 1,6%92,0% - 0,3 4   1,5 million de passagers, -3,4%Activité total groupe  (Air France  KLM et Transavia)Capacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Total\+ 1,1%\+ 1,6%88,0%\+ 0,5 4   9,2 millions de passagers, -0,1%Activité cargoCapacité (TKO  var  en %)Trafic (TKT  var  en %)Coefficient de remplissage (%)Variation (en points) Total\+ 0,6%\- 7,2%58,5% - 4,9 Agenda 9 décembre 2019 : Publication du trafic de novembre 2019Contact Investisseurs                                                                               Contact Presse Olivier Gall                                           Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                  +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm com                       wouter-van beek@airfranceklm com Website: www airfranceklm com STATISTIQUESActivité passage réseaux*  Octobre  Cumul Total activité passage réseaux*20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)7 6247 5830,5% 73 90272 0912,5% Passager kilomètre transporté (m de PKT)22 41821 9722,0% 220 977214 5423,0% Siège kilomètre offert (m de SKO)25 60025 2621,3% 250 489244 4752,5% Coefficient d’occupation (%)87,6%87,0%0,6 88,2%87,8%0,5          Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)2 3822 3192,7% 23 67023 0032,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT)18 02317 6152,3% 178 559173 4542,9% Siège kilomètre offert (m de SKO)20 45220 0452,0% 200 578195 4552,6% Coefficient d’occupation (%)88,1%87,9%0,2 89,0%88,7%0,3          Amérique du nord        Passagers transportés (milliers)7737276,3% 7 4597 0396,0% Passager kilomètre transporté (m de PKT)5 4935 1885,9% 52 98750 1855,6% Siège kilomètre offert (m de SKO)6 1615 8225,8% 59 27756 2505,4% Coefficient d’occupation (%)89,2%89,1%0,0 89,4%89,2%0,2          Amérique latine        Passagers transportés (milliers)3052847,4% 3 0342 8446,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 8712 7195,6% 28 84427 2715,8% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 3023 1146,0% 32 27730 1507,1% Coefficient d’occupation (%)86,9%87,3%(0,4) 89,4%90,5%(1,1)          Asie        Passagers transportés (milliers)5655551,9% 5 5345 3603,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT)4 9364 9020,7% 48 33547 0002,8% Siège kilomètre offert (m de SKO)5 4855 3961,6% 53 22051 7632,8% Coefficient d’occupation (%)90,0%90,9%(0,9) 90,8%90,8%0,0          Afrique-Moyen Orient        Passagers transportés (milliers)456467(2,4%) 4 5454 648(2,2%) Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 6202 668(1,8%) 25 73726 241(1,9%) Siège kilomètre offert (m de SKO)3 0923 200(3,4%) 30 45231 394(3,0%) Coefficient d’occupation (%)84,7%83,4%1,4 84,5%83,6%0,9          Caraïbes-Océan Indien        Passagers transportés (milliers)282286(1,4%) 3 0983 111(0,4%) Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 1032 138(1,7%) 22 65522 757(0,4%) Siège kilomètre offert (m de SKO)2 4112 513(4,1%) 25 35225 899(2,1%) Coefficient d’occupation (%)87,2%85,1%2,1 89,4%87,9%1,5          Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)5 2425 263(0,4%) 50 23249 0882,3% Passager kilomètre transporté (m de PKT)4 3964 3570,9% 42 41841 0893,2% Siège kilomètre offert (m de SKO)5 1485 217(1,3%) 49 91149 0201,8% Coefficient d’occupation (%)85,4%83,5%1,9 85,0%83,8%1,2 * Air France et KLMTransavia           Octobre  Cumul Transavia20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)1 5281 582(3,4%) 14 84314 0585,6% Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 7832 828(1,6%) 27 02325 0218,0% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 0273 065(1,2%) 29 25427 0988,0% Coefficient d’occupation (%)92,0%92,3%(0,3) 92,4%92,3%0,0 Total groupe activité passage**  Octobre  Cumul Total groupe**20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)9 1529 164(0,1%) 88 74586 1493,0% Passager kilomètre transporté (m de PKT)25 20224 7991,6% 247 999239 5633,5% Siège kilomètre offert (m de SKO)28 62728 3261,1% 279 743271 5733,0% Coefficient d’occupation (%)88,0%87,5%0,5 88,7%88,2%0,4 ** Air France  KLM et TransaviaActivité cargo  Octobre  Cumul Total groupe20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)735791(7,2%) 6 9947 127(1,9%) Tonne kilomètre offerte (m de TKO)1 2561 2480,6% 12 15111 9831,4% Coefficient de remplissage (%)58,5%63,4%(4,9) 57,6%59,5%(1,9) Activité Air France   Octobre  Cumul Total activité passage réseaux20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)4 4904 557(1,5%) 44 32543 3002,4% Passager kilomètre transporté (m de PKT)12 83612 6701,3% 129 277124 1084,2% Siège kilomètre offert (m de SKO)14 87414 7920,6% 148 171143 4033,3% Coefficient d’occupation (%)86,3%85,7%0,6 87,2%86,5%0,7 Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)1 3841 3582,0% 14 10713 5324,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT)10 25410 0581,9% 103 91999 5124,4% Siège kilomètre offert (m de SKO)11 78311 5991,6% 117 727113 3963,8% Coefficient d’occupation (%)87,0%86,7%0,3 88,3%87,8%0,5 Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)3 1053 199(2,9%) 30 21929 7681,5% Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 5822 612(1,1%) 25 35924 5963,1% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 0913 192(3,2%) 30 44430 0071,5% Coefficient d’occupation (%)83,5%81,8%1,7 83,3%82,0%1,3   Octobre  Cumul Activité cargo20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)324356(9,0%) 3 1183 1130,1% Tonne kilomètre offerte (m de TKO)623632(1,5%) 6 1125 9532,7% Coefficient de remplissage (%)52,1%56,3%(4,3) 51,0%52,3%(1,3) Activité KLM   Octobre  Cumul Total activité passage réseaux20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)3 1343 0263,6% 29 57628 7912,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT)9 5829 3023,0% 91 69990 4341,4% Siège kilomètre offert (m de SKO)10 72510 4702,4% 102 318101 0731,2% Coefficient d’occupation (%)89,3%88,8%0,5 89,6%89,5%0,1 Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)9829414,3% 8 5668 5100,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT)9979623,7% 9 5639 4711,0% Siège kilomètre offert (m de SKO)7 7697 5572,8% 74 64073 9410,9% Coefficient d’occupation (%)8 6698 4452,6% 82 85182 0591,0 Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)2 1372 0643,5% 20 01319 3203,6% Passager kilomètre transporté (m de PKT)1 8141 7453,9% 17 05916 4933,4% Siège kilomètre offert (m de SKO)2 0562 0251,6% 19 46719 0132,4% Coefficient d’occupation (%)88,2%86,2%2,0 87,6%86,7%0,9   Octobre  Cumul Activité cargo20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)410435(5,7%) 3 8764 013(3,4%) Tonne kilomètre offerte (m de TKO)6336162,8% 6 0406 0300,2% Coefficient de remplissage (%)64,8%70,7%(5,8) 64,2%66,5%(2,4) Pièce jointe * Trafic October19_VF_VDEF

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    Air France-KLM presents its go forward plan to recapture a leadership position in Europe

    Roissy, 5th November 2019  Air France-KLM presents its go forward plan to recapture a leadership position in Europe Today, in Paris, Air France-KLM is organizing a presentation for investors. On this occasion, Benjamin Smith, Air France-KLM CEO, along with Pieter Elbers, KLM President and CEO, Anne Rigail, Air France CEO, and Frederic Gagey, Air France-KLM CFO, will outline the group’s strategic priorities and its financial trajectory over the next five years.   * Restore a dynamic of sustainable profitability based on a new value-focused model for the group’s primary stakeholders: employees, customers, and shareholders. * A plan built around four main strategic priorities: optimising the operational model, refocusing passenger revenue growth around the most profitable segments, developing initiatives on customer data, the Flying Blue loyalty program, maintenance and cargo, and pragmatically analyzing consolidation opportunities. Each of these initiatives support the group's goal to remain a leader in the sector's ecological transition. * Financial targets: * Profit: Medium-term operating margin of 7-8% * Cash: Medium-term positive adjusted Free Cash Flows * Leverage: Net debt/EBITDA ratio circa 1.5x * Shareholder returns: Prospects for returning to dividend distribution   “In a competitive and fast-transforming environment for European airlines, the Air France-KLM Group has all the assets to regain its leadership position”, said Benjamin Smith, CEO of the Air France-KLM Group. “Thanks to the dedication of our employees at Air France, KLM and Transavia, since the end of 2018 we have been able to establish the fundamentals of our go forward plan: simplifying our fleet, clarifying our brand and market positioning, and unlocking significant commercial and operational flexibility thanks to new labour agreements. This is the starting point of a strategy that will allow Air France-KLM to reinvent itself, creating value for all key stakeholders. We will optimize our operational model and increase revenues to significantly improve our operating margin. Everything we do will support our goal of remaining an industry pioneer as the airline group most committed to global environmental sustainability.”The Air France-KLM Group has several unique assets: the strength of its three brands Air France, KLM and Transavia, its two hubs in Paris – the world’s leading inbound destination – and Amsterdam – the leading European connection hub and where the airline hub-and-spoke model was first invented, its extensive and highly complementary combined network, and its powerful commercial partnerships. To fully leverage these assets, the Group must simplify and optimize its mode of operation and reposition itself to pursue the most profitable traffic. At the end of 2018 work was started to lay the foundation for future success, and the next steps will revolve around four main strategic priorities, to be rolled out at each airline. 1. Optimize the Operating Model: Reduce Operating Costs and Increase Efficiency   * Managing fleet and product in a more flexible and optimal way * Simplifying each airline’s internal processes * Accelerating fleet renewal * Implementing additional Group synergies * Lobbying French authorities to create a more competitive airline business environment   2. Refocus Growth of Passenger Revenue on Most Profitable Segments by Leveraging Hubs and Powerful Brand Identities   * Simplifying the brand portfolio around the three master brands: Air France, KLM, and Transavia, to better target relevant and most profitable market segments * Optimizing the networks, each airline focusing on its unique expertise and core assets:  * For KLM, strengthen its leadership position at Schiphol while continuing to grow in order to become the benchmark carrier for connecting traffic to and from Europe.  * For Air France, leverage its local market and premium strength, with Paris and France being the world’s leading inbound destinations.  * For Air France and Transavia, strengthen their positions at Paris-Orly by better leveraging the slot portfolios at the slot-constrained airport. * For Transavia, consolidate its leading low-cost position in The Netherlands and aim to become the leading low-cost airline in France in terms of number of based aircraft. * More accurate targeting of customers for an increasingly personalized offer at a reduced cost of sale   3. At the same time, the group will continue to grow its other businesses and leverage Customer Data, Flying Blue, Cargo, and Engineering & Maintenance   * Leverage customer data as a major asset of the Group * Accelerate development of Flying Blue, continuing 2018 program evolution * Further develop Cargo contribution * Position E&M on a profitable growth path, while contributing to airline operational performance   4. The AFKL Group will continue to pragmatically evaluate consolidation opportunities * On the strength of its numerous successful global partnerships, Air France-KLM will pragmatically consider consolidation opportunities when and where they make sense, with a view to complementing and strengthening the Air France and KLM networks while  maintaining  strict financial discipline.  The Group's strategic roadmap is an integral part of a global responsible and sustainable road to European leadership * Air France-KLM will remain an industry pioneer in terms of sustainable aviation, notably by implementing an environmental and societal plan to 2030.  * From an environmental perspective, the three airlines have adopted important measures aimed at cutting their CO2 emissions per passenger by 50% by 2030, as well as promoting the emergence of sustainable fuels. Investor Relations                                                                                     Press contact Olivier Gall                                           Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                  +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm,com                       wouter-van beek@airfranceklm com Website: www airfranceklm com Attachment * Press release Investor Day VA

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    Air France-KLM présente sa stratégie pour retrouver une position de leader en Europe

    Roissy, 5 novembre 2019  Air France-KLM présente sa stratégie pour retrouver une position de leader en Europe  Air France-KLM organise ce jour à Paris une présentation dédiée aux investisseurs. A cette occasion, Benjamin Smith, Directeur Général du groupe Air France-KLM, entouré de Pieter Elbers Président du directoire de KLM, Anne Rigail, Directrice Générale d’Air France, et de Frédéric Gagey, Directeur Général Adjoint en charge des Finances d’Air France-KLM, présentera les priorités stratégiques du groupe, ainsi que sa trajectoire financière pour les cinq prochaines années.   * Retrouver une dynamique de rentabilité basée sur un nouveau modèle de création de valeur pour les principales parties prenantes du groupe : employés, clients, et actionnaires. * Un plan stratégique avec quatre grandes priorités : l’optimisation du modèle opérationnel, le recentrage de la croissance des revenus sur les segments les plus rentables, le développement d’initiatives sur la gestion des données, le programme de fidélisation Flying Blue, la maintenance et le cargo, et l’analyse de toutes les opportunités de consolidation. Chacune des initiatives soutient l’ambition du groupe de rester leader de la transition écologique du secteur. * Objectifs financiers : * Profitabilité : Marge opérationnelle moyen-terme de 7-8% * Cash : Cash flow libre d’exploitation ajusté moyen-terme positif * Effet de levier : Ratio dette nette / EBITDA d’environ 1,5x * Retour aux actionnaires : Perspective d’un retour à la distribution de dividendes Benjamin Smith, Directeur Général du groupe Air France-KLM a déclaré : « Dans un environnement concurrentiel et en pleine transformation pour les compagnies aériennes européennes, le groupe Air France-KLM a tous les atouts pour retrouver sa place de leader. Depuis fin 2018 et grâce à l’engagement de nos salariés d’Air France, KLM et Transavia, nous avons mis en œuvre les fondamentaux de notre stratégie : simplifier notre flotte, clarifier notre positionnement tant sur nos segments de marché que dans notre portefeuille de marques, gagner une flexibilité importante en matière commerciale et opérationnelle grâce à de nouveaux accords sociaux. C’est le point de départ qui doit permettre à Air France-KLM de se réinventer, de créer une dynamique plus vertueuse pour ses parties prenantes. Nous optimiserons notre modèle opérationnel et augmenterons nos recettes pour améliorer sensiblement notre niveau de marge. Toutes les actions que nous entreprendrons supporteront notre ambition d’être le groupe aérien pionnier en matière de développement durable.»Le Groupe Air-France KLM bénéficie de nombreux atouts : la force de ses trois marques Air France, KLM et Transavia, ses deux hubs de Paris – la première destination au monde -  et d’Amsterdam - le premier hub de correspondance européen et ville où ce modèle a été inventé - son vaste réseau très complémentaire ou encore ses partenariats commerciaux puissants. Pour capitaliser pleinement sur ces atouts, le groupe doit simplifier et optimiser son fonctionnement, se repositionner sur les segments de marché les plus rentables. Un travail important a déjà été engagé dès la fin 2018 pour mettre en place les fondamentaux de cette stratégie. Ce travail va se poursuivre et s’intensifier autour de quatre principaux axes stratégiques, déclinés dans la feuille de route de chacune des compagnies. 1. Optimiser le modèle opérationnel : réduire les coûts opérationnels et gagner en efficacité   * Accroître la flexibilité dans la gestion de la flotte et des produits et services * Simplifier les processus internes de chaque compagnie * Accélérer le renouvellement de la flotte * Mettre en œuvre des synergies additionnelles au niveau du Groupe * Continuer à encourager les autorités françaises à créer un environnement plus favorable à la compétitivité d’Air France   2. Recentrer la croissance des revenus passagers sur les segments les plus rentables en s’appuyant sur les hubs et la puissance des marques   * Recentrer le portefeuille de marques autour des trois marques principales : Air France, Transavia et KLM, pour mieux cibler les segments de marché les plus pertinents et les plus profitables * Optimiser les réseaux, chaque compagnie se concentrant sur son savoir-faire unique et ses atouts : * Pour KLM, renforcer son leadership à Schiphol et continuer à croitre pour devenir le transporteur de référence sur le trafic de correspondance de et vers l’Europe. * Pour Air France, capitaliser sur son marché local et son offre premium, Paris et la France étant la première destination mondiale. * Pour Air France et Transavia, renforcer leurs positions à Orly en utilisant mieux ses créneaux horaires. * Transavia confortera sa position de leader low-cost aux Pays-Bas et ambitionne de devenir la première low-cost en France en nombre d’avions basés. * Affiner le ciblage clients pour une personnalisation accrue de l’offre à coûts réduits.   3. En parallèle, le groupe continuera à faire croitre ses activités sur la gestion des données, Flying Blue, le cargo et la maintenance   * Valoriser la gestion des données comme un actif majeur du groupe et en tirer le maximum d’opportunités * Accélérer le développement de Flying Blue dans le prolongement des actions menées en 2018 * Développer la contribution de l’activité Cargo * Inscrire l’activité de maintenance dans une trajectoire de croissance rentable, au service de la performance opérationnelle des compagnies du groupe. 4\. De manière plus transversale, le groupe Air France-KLM continuera à envisager la consolidation du marché européen de façon pragmatique       ·Fort de la réussite de ses nombreuses alliances dans le monde, Air France-KLM envisagera les opportunités de consolidation de façon pragmatique, avec pour objectif de compléter et renforcer les réseaux d’Air France et de KLM, tout en maintenant une discipline financière stricte. L’ensemble de la feuille de route stratégique du groupe continuera de s’inscrire dans une démarche responsable et durable. * Air France- KLM veut affirmer son leadership en matière d’aviation durable. Cela passe notamment par la mise en œuvre d’un plan environnemental et sociétal à horizon 2030. * Sur le plan environnemental en particulier, les trois compagnies ont engagé des mesures importantes afin de réduire de moitié leurs émissions de CO2 par passager à horizon 2030 mais aussi pour favoriser l’émergence de carburants durables. Contact Investisseurs                                                                               Contact Presse Olivier Gall                                           Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                  +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm,com                       wouter-van beek@airfranceklm com Website: www airfranceklm com Pièce jointe * Press release Investor Day VF

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    RESULTATS AU 30 SEPTEMBRE 2019

    31 octobre 2019RESULTATS AU 30 SEPTEMBRE 2019 Résultat d’exploitation résilient à 900 millions d’euros dans un contexte macro-économique difficile TROISIÈME TRIMESTRE 2019 * Nombre de passagers en hausse de +2,1% et coefficient d’occupation en hausse de 0,2 point. * Recette unitaire passage en légère baisse de -0,6%, en conséquence du contexte macro-économique. * Coûts unitaires en légère hausse de 0,4% à change et carburant constants, coûts unitaires annuels en ligne avec les perspectives annuelles. * Résultat d’exploitation à 900 millions d’euros, en baisse de 165 millions d’euros par rapport au troisième trimestre 2018, avec des revenus en hausse de 2% et des dépenses carburants en hausse de 135 millions d’euros. * Résultat net à 366 millions d’euros, en baisse de 420 millions d’euros, impacté par un renforcement du dollar fin septembre et l’impact financier de la sortie des Airbus A380 de 100 millions d’euros. * Réduction de la dette nette du groupe de 253 millions d’euros, à 5,9 milliards d’euros et ratio Dette nette/EBITDA de 1,5x, stable par rapport au 31 décembre 2018.PERSPECTIVES 2019 * Sur la base des prévisions actuelles pour l’activité Réseaux passage : * Les coefficients de réservation long-courrier sont en moyenne en hausse sur la période novembre - mars par rapport à l’année dernière. * Les recettes unitaires Réseaux passage sont attendues en légère baisse à change constant sur le quatrième trimestre par rapport à l’an dernier. * Perspectives annuelles actualisées : * Le Groupe va continuer ses initiatives pour réduire les coûts unitaires, avec une cible entre -1% et 0% à change et carburant constants en 2019. * La facture carburant 2019 est attendue en hausse de 600 millions d’euros par rapport à 2018 à 5,5 milliards d’euros, sur la base de la courbe à terme du 25 octobre 2019. * Ratio dette nette/EBITDA à/inférieur à 1,5x.Benjamin Smith, Directeur Général du groupe Air France-KLM, a déclaré : « La performance du groupe Air France-KLM au troisième trimestre est résiliente malgré les incertitudes géopolitiques et le ralentissement de l'environnement macro-économique. Sur le plan opérationnel, nous avons réalisé une solide performance durant la période de pointe estivale. Air France et KLM se classent parmi les tout premiers transporteurs européens en termes de ponctualité. Sur la base des réservations long-courrier en moyenne en hausse par rapport à l'année dernière et grâce à la poursuite d’une stricte discipline de coûts, nous sommes confiants dans notre capacité à atteindre nos objectifs annuels de réduction des coûts unitaires et de stabilité de l’effet de levier. Tous les salariés du Groupe sont mobilisés pour assurer la mise en œuvre et la réussite de nos orientations stratégiques qui seront détaillées à l'occasion de la Journée Investisseurs la semaine prochaine.»Groupe Air France-KLM Troisième trimestreNeuf mois 2019Variation2019Variation Passagers (en milliers)29 119+2,1%79 593+3,4% Recette unitaire passage par SKO1 (cts €) 7,08-0,6%6,69-0,5% Résultat d’exploitation (m€) 900\- 165 997\- 295 Résultat net – part du groupe (m€) 366\- 420 126\- 501 Cash flow libre d’exploitation ajusté (m€)\- 235\- 221 116\- 11 Dette nette en fin de période (m€)  5 911\- 253 Revue d’activité du troisième trimestre 2019Activité Réseaux : Ralentissement de la demande passage, l’activité cargo toujours sous pressionRéseauxTroisième trimestre Neuf mois 2019VariationVariation à change constant2019VariationVariation à change constant Chiffre d’affaires total  (m€)6 460+0,5%-0,7%17 651+2,5%+1,4% Chiffre d’affaires Réseaux régulier (m€)6 151+0,9%-0,4%16 752+2,6%+1,3% Résultat d’exploitation (m€) 649\- 161\- 180 660\- 300\- 249 Le chiffre d’affaires a diminué de -0,7% à change constant au troisième trimestre 2019 pour atteindre 6,5 milliards d’euros, principalement en raison du contexte difficile sur le marché du fret. Le résultat d’exploitation s’est établi à 649 millions d’euros. Il est en baisse de 180 millions d’euros à change constant par rapport à l’an dernier, essentiellement expliqué par la hausse des dépenses carburant en plus de la pression sur les recettes.Réseaux passage : La recette unitaire du domestique France est poussée par les réductions de capacité, et le long-courrier est impacté par l’environnement économique et une base de comparaison élevée Troisième trimestreNeuf mois Réseaux passage2019VariationVariation à change constant2019VariationVariation à change constant Passagers (en milliers)23 627+1,1% 66 278+2,7%  Capacité (millions de SKO)79 450+1,6% 224 889+2,6%  Trafic (millions de PKT) 71 317+1,8% 198 558+3,1%  Coefficient occupation  89,8%+0,2 pt 88,3%+0,4 pt  Chiffre d’affaires total (m€)5 947+1,4%+0,3%16 057+3,2%+2,1% Chiffre d’affaires passage régulier (m€)5 714+1,9%+0,6%15 388+3,3%+2,1% Recette unitaire au SKO (cts €) 7,19+0,3%-0,9%6,84+0,7%-0,5% La capacité a modérément augmenté de 1,6% au troisième trimestre, tirée principalement par les réseaux Amérique du Sud, Atlantique Nord et Asie avec des croissances respectives de 4,2%, 4,1% et 3,0%. * Le réseau Amérique du Nord a affiché une recette unitaire en baisse par rapport à l’an dernier à -1,8%, dans un environnement de volumes de réservation plus faible et de pression concurrentielle accrue. Le développement du yield dans les points de ventes américains est toujours positif et plus solide que dans les points de ventes européens. * La recette unitaire Asie du troisième trimestre 2019 est en baisse de 2,8%, notamment impactée par un faible trafic de/vers la Chine et de Hong-Kong. * Les réseaux Caraïbes et Océan Indien ont poursuivi leurs résultats solides, avec une recette unitaire en hausse de 5,3% grâce à la demande loisir de la pointe été. * La recette unitaire du réseau Afrique et Moyen-Orient est en hausse de +1,9%, grâce aux résultats positifs des lignes d’Afrique de l’Ouest engagées dans le pétrole et le gaz et à une rationalisation des routes Moyen-Orient. * La pression sur la recette unitaire en Amérique du Sud se poursuit en raison du contexte économique en Argentine et au Brésil.Le réseau moyen-courrier hubs enregistre une performance résistante malgré une forte hausse des capacités. Le réseau domestique France affiche une recette unitaire en hausse de 4,0%, poussée par les réductions de capacités. Activité Cargo : Recette unitaire toujours impactée par un contexte difficile sur le marché du fret  Troisième trimestreNeuf mois Cargo business2019VariationVariation à change constant2019VariationVariation à change constant Tonnage (en milliers) 274-5,3%  823-1,3%  Capacité (millions de TKO)3 816+0,8% 10 895+1,5%  Trafic (millions de TKT) 2 091-5,1% 6 259-1,2%  Coefficient d’occupation  54,8%-3,4 pt 57,4%-1,6 pt  Chiffre d’affaires total (m€) 514-9,3%-10,7%1 594-3,6%-5,5% Chiffre d’affaires transport de fret (m€) 437-11,0%-12,3%1 364-4,9%-6,8% Recette unitaire par TKO (cts €) 11,44-11,8%-13,1%12,52-6,3%-8,2% Les capacités du fret aérien sont de nouveau sensiblement supérieures au développement de la demande, mettant la pression sur les coefficients d’occupation et les yields. La demande souffre d’une faiblesse des échanges mondiaux, conduisant à une recette unitaire en baisse de -13,1% à change constant. La stratégie cargo du groupe est de maintenir ou même augmenter les coefficients d’occupation et d’avoir une approche proactive pour saisir de nouvelles opportunités. Transavia: Forte hausse des capacités et recette unitaire positive Troisième trimestreNeuf mois Transavia2019Variation2019Variation Passagers (en milliers)5 492+6,4%13 315+6,7% Capacité (millions de SKO)10 874+7,9%26 227+9,1% Trafic (millions de PKT) 10 117+8,1%24 239+9,2% Coefficient d’occupation  93,0%+0,2 pt92,4%+0,1 pt Chiffre d’affaires total (m€) 683+11,1%1 431+9,9% Recette unitaire au SKO (cts €) 6,28+3,0%5,43+1,1% Coût unitaire au SKO (cts €)4,69+8,4%4,84+4,9% Résultat d’exploitation (m€) 173\- 5 154\- 27 Les capacités ont fortement progressé de 7,9% au troisième trimestre 2019. La marge d’exploitation du troisième trimestre s’établit à 25,3%, avec un résultat d’exploitation total de 173 millions d’euros, en baisse de 5 millions d’euros par rapport à l’an passé. La recette unitaire est en hausse de 3,0% par rapport à l’an dernier, soutenue par la forte demande à travers le réseau et une bonne performance des recettes annexes. Les coûts unitaires au troisième trimestre sont en hausse de 8,4% par rapport à l’an dernier, et de +6,0% à change et carburant constant, expliqué par les dépenses temporaires de flotte et de non performance.Maintenance: Forte hausse des revenus externes et marge opérationnelle stable Troisième trimestreNeuf mois Maintenance2019VariationVariation à change constant2019VariationVariation à change constant Chiffre d’affaires total (m€)1 163+9,6% 3 453+9,9%  Chiffre d’affaires externe (m€) 543+11,0%+7,2%1 623+13,5%+7,4% Résultat d’exploitation  (m€) 75\- 2\- 6 177\+ 28\+ 13 Marge d’exploitation (%)6,4%-0,8 pt-1,0 pt5,1%+0,4 pt+0,1 pt Les revenus de l’activité Maintenance ont augmenté par rapport à l’année précédente, avec un chiffre d’affaires externe en hausse de 11,0% et 7,2% à change constant, poursuivant sa tendance haussière grâce à la signature de nouveaux contrats. Le carnet de commandes de la maintenance était de 11,5 milliards de dollars au 30 septembre 2019, stable par rapport à fin 2018. La marge d’exploitation, exprimée en pourcentage des revenus totaux, s’est élevée à 6,4%, en baisse de 0,8 point par rapport à l’an dernier, impacté par la faillite de compagnies aériennes.Groupe Air France-KLM : Résultat d’exploitation de 900 millions d’euros  avec des recettes en hausse de +2% et des dépenses carburant en hausse de 135 millions d’euros Troisième trimestreNeuf mois  2019VariationVariation à change constant2019VariationVariation à change constant Capacité (SKO m)90 323+2,3% 251 116+3,2%  Trafic (PKT m)81 434+2,6% 222 797+3,7%  Recette unitaire Passage au SKO  (cts €)7.08+0,5%-0,6%6.69+0,6%-0,5% Recette unitaire Groupe au SKO   (cts €) 7.57-0,5%-1,6%7.24-0,1%-1,3% Coût unitaire Groupe au SKO à carburant constant (cts €)6.57+1,4%+0,4%6.84+0,8%-0,7% Chiffre d’affaires total (m€)7 696+2,0%+0,8%20 732+3,8%+2,3% EBITDA (m€)1 647-7,0%-8,2%3 218-6,5%-5,3% Résultat d’exploitation (m€) 900-15,5%-17,4% 997-22,8%-20,5% Marge d’exploitation(%)11,7%-2,4 pt-2,6 pt4,8%-1,7 pt-1,4 pt Résultat net, part du groupe (m€) 366\- 420  126\- 501  Au troisième trimestre 2019, le groupe Air France-KLM a enregistré un résultat d’exploitation de 900 millions d’euros, en baisse de 165 millions d’euros par rapport à l’an dernier, impacté par l’environnement commercial et la hausse de la facture carburant.Le résultat net s’établit à 366 millions d’euros au troisième trimestre 2019, une baisse de 420 millions d’euros par rapport à l’an dernier, incluant des coût non courants liés à la sortie des Airbus A380 pour 100 millions d’euros et des effets change sur le portefeuille de couverture liés au renforcement du dollar et du yen japonais.La facture carburant incluant les couvertures s’est élevée à 1 512 millions d’euros au troisième trimestre 2019, en augmentation de 135 millions d’euros. Cette hausse s’explique principalement par une perte sur les couvertures de 50 millions d’euros ce trimestre par rapport au gain de couverture de 100 millions d’euros l’an dernier, et un effet change négatif sur la facture carburant pour 48 millions d’euros en raison du renforcement du dollar.Les variations de change ont eu un impact positif de 92 millions d’euros sur le chiffre d’affaires et un impact négatif de 20 millions d’euros sur les coûts (hors carburant) incluant les couvertures de change. Coûts unitaires du troisième trimestre 2019 à +0,4%, coûts unitaires annuels en ligne avec les perspectives annuelles A change et prix de carburant constants, les coûts unitaires ont augmenté de +0,4% au troisième trimestre 2019. Le groupe a procédé à une accélération des embauches pilotes sur les 12 derniers mois, afin de soutenir le plan de croissance 2020.Pour l’ensemble du groupe, les coûts nets salariaux ont augmenté de 5,0% sur le trimestre par rapport à l’an dernier, en raison des embauches accompagnant la hausse des capacités et des accords salariaux pour les personnels d’Air France et de KLM. Par rapport à l’an dernier, le nombre moyen de salariés a augmenté au troisième trimestre 2019 de 1 600 ETP (Equivalent Temps Plein), dont 600 pilotes et 850 personnels navigants commerciaux. Toutefois, la productivité, mesurée en SKO par ETP a augmenté de 0,4% au troisième trimestre.Baisse de la dette nette, effet de levier stable, en ligne avec l’objectif annuel à/inférieur à 1,5x Troisième trimestreNeuf mois En millions d’euros2019Variation2019Variation Cash-flow avant variation du BFR et plans de départs volontaires, activités poursuivies 1 514\- 802 979\- 49 Paiements liés aux plans de départs volontaires\- 22\- 10\- 33\+ 100 Variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)\- 715\+ 108 72\+ 62 Cash-flow net provenant de l’exploitation 777 183 018 113 Investissements nets *\- 765\- 211-2 154\- 112 Cash-flow libre d’exploitation 12\- 193 864 1 Remboursement des dettes de loyer\- 247\- 28\- 748\- 12 Cash-flow libre d’exploitation ajusté **\- 235\- 221 116\- 11 * Somme des  «Investissements corporels et incorporels» et «Produits de cession d’immobilisations corporelles et incorporelles» tels que présentés dans le tableau des flux de trésorerie consolidé. ** Le «Cash-flow libre d’exploitation ajusté» est le cash-flow libre d’exploitation après déduction du remboursement des dettes de location.Une réduction des dettes de loyer de 247 millions d’euros et un cash-flow libre d’exploitation ajusté négatif de -235 millions d’euros Le groupe a généré un cash-flow libre d’exploitation ajusté négatif de -235 millions d’euros, en baisse de 221 millions d’euros par rapport à l’année dernière. Cette diminution s’explique principalement par des investissements plus importants au troisième trimestre, comparé à 2018.Les dettes de loyers sur les neuf premiers mois s’établissent à 4 399 millions d’euros, en baisse de 136 millions d’euros par rapport à fin 2018.Effet de levier en bonne voie pour la perspective annuelle à/inférieur à 1,5xIn € million30 sep 201931 déc 2018 Dette nette 5 9116 164 EBITDA, 12 mois glissants3 9944 217 Dette nette/EBITDA, 12 mois glissants1,5 x1,5 x Le Groupe a réduit sa dette nette à 5 911 millions d’euros au 30 septembre 2019 comparé à 6 164 millions d’euros au 31 décembre 2018. Cette réduction de 253 millions d’euros a été principalement obtenue grâce au remboursement des dettes de loyers. Le ratio dette nette / EBITDA s’établit à 1,5x au 30 septembre 2019, une situation stable expliquée par la réduction de la dette nette et de l’EBITDA.Air France et KLM impactés par des recettes unitaires en baisse et la hausse des dépenses de carburant Troisième trimestreNeuf mois  2019Variation2019Variation Résultat d’exploitation Groupe Air France Group (€m) 383\- 110 270\- 58 Marge d’exploitation (%)8,2%-2,5 pt2,1%-0,6 pt Résultat d’exploitation Groupe KLM Group (€m) 512\- 61 714\- 246 Marge d’exploitation (%)16,2%-2,2 pt8,5%-3,1 pt Perspectives Le contexte mondial demeure incertain en matière économique et géopolitique, et le groupe évolue dans un marché très concurrentiel. Sur la base des prévisions actuelles de l’activité Réseaux : * Le coefficient d’occupation d’octobre 2019 est attendu stable par rapport à l’an dernier. * Les coefficients de réservation long-courrier sont en moyenne en hausse sur la période novembre - mars par rapport à l’année dernière. * Les recettes unitaires Réseaux passage sont attendues légèrement en baisse à change constant au quatrième trimestre 2019 par rapport à l’an dernier.Actualisation des prévisions de croissance de capacités : * Avec un développement de Transavia France légèrement ajusté à la baisse, Transavia devrait croître au rythme soutenu de 6 à 8% sur l’année 2019. * Le plan du réseaux passage reste inchangé avec une croissance modérée de 2 à 3% pour 2019 par rapport à l’an dernier.Les perspectives annuelles sont confirmées : * Le Groupe va poursuivre ses démarches de réduction de coûts2, avec un objectif de diminution pour 2019 entre -1% et 0% à change et carburant constants. * La facture carburant 2019 est prévue en augmentation de 600 millions d’euros comparé à 2018 à 5,5 milliards d’euros3, sur la base des courbes à terme au 25 octobre 2019. * Le Groupe prévoit un plan d’investissement de 3,3 milliards d’euros pour l’année 2019, en légère hausse par rapport à la perspective précédente incluant un changement de traitement comptable pour certains actifs, le paiement avant livraison d’Airbus A220 et l’achat plutôt que la location de moteurs de rechange. * Air France-KLM prévoit un ratio Dette nette/EBITDA à/inférieur à 1,5x. *****La présentation des résultats sera disponible le 31 octobre 2019  sur  www.airfranceklm.com, à partir de 7h15 CET.Une conférence téléphonique animée par M. Gagey (CFO) aura lieu le 31 octobre 2019 à 08h30.Pour vous connecter à la téléconférence, veuillez composer le: * France: +33 (0)1 70 72 25 50 * Pays-Bas : +31 (0) 20 703 8211 * Royaume-Uni : +44 (0)330 336 9126 * Etats-Unis : +1 720 543 0214              Code de confirmation : 9498209Pour écouter de nouveau la téléconférence, veuillez composer le: * France: Local +33 (0) 1 70 48 00 94 * Pays-Bas: Local +31 (0) 20 721 8903 * Royaume-Uni +44 (0)207 660 0134 * Etats-Unis +1 719-457-0820Relations investisseurs                                                                                  Service de presse Olivier Gall                                          Wouter van Beek                                                        +33 1 49 89 52 59                                 +33 1 49 89 52 60                                 +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm.com                      Wouter-van.Beek@airfranceklm.com Compte de résultat Troisième trimestreNeuf mois En millions d’euros20192018Variation20192018Variation Chiffre d’affaires7 6967 544+2,0%20,73219,976+3,8% Autres produits de l’activité 0 1-100,0%01-100,0% Chiffre d’affaires7 6967 545+2,0%20,73219,977+3,8% Carburant avions-1 512-1 377+9,8%-4,117-3,622+13,7% Affrètements aéronautiques\- 138\- 158-12,7%-407-434-6,2% Redevances aéronautiques\- 530\- 513+3,3%-1,471-1,419+3,7% Commissariat\- 222\- 211+5,2%-617-586+5,3% Achats d’assistance en escale\- 531\- 501+6,0%-1,440-1,481-2,8% Achats et consommations d’entretien aéronautiques\- 625\- 586+6,7%-1,923-1,769+8,7% Frais commerciaux et de distribution\- 266\- 266+0,0%-783-776+0,9% Autres frais \- 420\- 399+5,3%-1,292-1,223+5,6% Frais de personnel-2 011-1 916+5,0%-6,031-5,728+5,3% Impôts et taxes\- 26\- 40-35,0%-119-127-6,3% Autres produits et charges 232 193+20,2%686629+9,1% EBITDA1 6471 771-7,0%3,2183,441-6,5% Amortissements, dépréciations et provisions\- 747\- 707+5,7%-2,221-2,149+3,4% Résultat d’exploitation 9001 065-15,5%9971,292-22,8% Cessions de matériel aéronautique 1 3-66,7%24-1na Autres produits et charges non courants\- 103 18na-133-5\+ 2 560,0% Résultat des activités opérationnelles 7981 085-26,5%8881,286-30,9% Coût de l'endettement financier brut\- 111\- 118-5,9%-332-354-6,2% Produits de la trésorerie et équivalents de trésorerie 13 9+44,4%4029+37,9% Coût de l'endettement financier net\- 98\- 109-10,1%-292-325-10,2% Autres produits et charges financiers\- 236\- 61+286,9%-346-135+156,3% Résultat avant impôt des entreprises intégrées 464 915-49,3%250826-69,7% Impôts \- 103\- 136-24,3%-136-203-33,0% Résultat net des entreprises intégrées 361 780-53,7%114623-81,7% Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence 6 7-14,3%146+133,3% Résultat de l’exercice 367 787-53,4%128629-79,7% Intérêts minoritaires 1 1+0,0%22+0,0% Résultat net (Part du groupe) 366 786-53,4%126627-79,9% Bilan consolidéActifs30 sep 201931 déc 2018 En millions d’euros Goodwill 218 217 Immobilisations incorporelles1 2631 194 Immobilisations aéronautiques10 61910 167 Autres immobilisations corporelles1 5541 503 Droits d'utilisation4 9215 243 Titres mis en équivalence 310 311 Actifs de retraite 132 331 Autres actifs financiers1 3901 487 Impôts différés 501 544 Autres débiteurs 354 264 Actif non courant 21 26221 261 Autres actifs financiers 499 325 Stocks et en-cours 704 633 Créances clients2 3972 191 Autres débiteurs1 3241 062 Trésorerie et équivalents de trésorerie4 1093 585 Actif courant9 0337 796 Total actif30 29529 057 Passif30 sep 201931 déc 2018 En millions d’euros Capital 429 429 Primes d’émission et de fusion4 1394 139 Actions d’autocontrôle\- 67\- 67 Titres subordonnés 403 403 Réserves et résultat-3 144-3 051 Capitaux propres (Propriétaires de la société mère)1 7601 853 Participations ne donnant pas le contrôle 13 12 Capitaux propres 1 7731 865 Provisions retraite 2 2552 098 Passifs de restitution et autres provisions 3 2463 035 Dettes financières6 0065 733 Dettes de loyers3 4003 546 Impôts différés 0 4 Autres créditeurs 423 459 Passif non courant15 33014 875 Passifs de restitution et autres provisions 623 492 Dettes financières1 027 826 Dettes de loyers 999 989 Dettes fournisseurs2 5942 460 Titres de transport émis et non utilisés3 4553 153 Programme de fidélisation 850 844 Autres créditeurs3 6283 548 Concours bancaires 16 5 Passif courant13 19212 317 Total capitaux propres et passifs30 29529 057 Tableau des flux de trésorerie consolidés du 1er janvier au 30 septembre 2019En millions d’euros30 sep 201930 sep 2018 Résultat net des activités poursuivies 128 629 Dotations aux amortissements et provisions d’exploitation2 2212 149 Dotations nettes aux provisions financières 133 93 Résultat sur cessions d’actifs corporels et incorporels\- 34\- 18 Résultat sur cessions de filiales et participations 0 1 Résultats non monétaires sur instruments financiers 15 25 Ecart de Variation non réalisé 207 118 Autres éléments non monétaires 218\- 283 Résultats des sociétés mises en équivalence\- 14\- 6 Impôts différés 72 187 Capacité d'autofinancement2 9462 895 (Augmentation) / diminution des stocks\- 83\- 102 (Augmentation) / diminution des créances clients\- 147\- 471 Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs 42 222 Variation des autres débiteurs et créditeurs 260 361 Variation du besoin en fonds de roulement 72 10 Flux net de trésorerie provenant de l’exploitation3 0182 905 Investissements corporels et incorporels-2 238-2 138 Produits de cession d’immobilisations corporelles et incorporelles 84 96 Perte de contrôle de filiales, cession de titres de sociétés non contrôlées 8 5 Prise de contrôle de filiales et participations, achats de parts dans les sociétés non contrôlées\- 1\- 9 Dividendes reçus 10 4 Diminution / (augmentation) nette des placements de plus de 3 mois\- 9 5 Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement-2 146-2 037 Augmentation de capital suite à la nouvelle obligation convertible 54 0 Titres subordonnés (dont prime) 0\- 211 Emission de nouveaux emprunts 904 532 Remboursement de dettes financières\- 560-1 182 Remboursement de dettes de loyers\- 748\- 736 Diminution / (augmentation) nette des prêts\- 17\- 52 Dividendes et coupons sur dettes subordonnées distribués\- 1\- 12 Flux net de trésorerie lié aux activités de financement\- 368-1 661 Effet des variations de Variation sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et les concours bancaires courants 9 2 Variation de la trésorerie nette 513\- 791 Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à l’ouverture3 5804 667 Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à la clôture4 0933 876 Variation de la trésorerie nette des activités non poursuivies 0 0 Indicateurs financiersEBITDA  Troisième trimestreNeuf mois En millions d’euros2019201820192018 Résultat d’exploitation courant 9001 065 9971 292 Amortissements, dépréciations et provisions 747 7072 2212 149 EBITDA1 6471 7713 2183 441 Résultat net - part du groupe, retraité Troisième trimestreNeuf mois En millions d’euros2019201820192018 Résultat net, part groupe 366786126627 Résultat de change non réalisé 155-157207-49 Variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers (dérivés) 11-14-9-74 Produits et charges non courants 102-211096 Impact des taxes sur les retraitements du résultat net ajusté-7957-9135 Résultat net - part du groupe, retraité 555 651 342 545 Coupons sur titres subordonnés-4-6-12-18 Résultat net - part du groupe, retraité incluant les coupons sur titres subordonnés (utilisé pour calculer le bénéfice par action)551645330527 Résultat net retraité par action (en €)1,291,510,771,23 Retour sur capitaux employés (ROCE)1En millions d’euros30 sep 201930 sep 201830 sep 201830 sep 2017 Ecart d’acquisition et immobilisations incorporelles1 4811 3901 3901 329 Immobilisations aéronautiques10 61910 18710 1879 740 Autres immobilisations corporelles1 5541 4621 4621 377 Droits d'utilisation4 9215 3615 3615 744 Titres mis en équivalence  310 299 299 303 Autres actifs financiers, valeurs mobilières de placement et dépôts liés aux dettes financières 136 123 123 105 Provisions, hors retraites, litige cargo et restructuration-3 457-3 002-3 002-2 715 BFR, hors valeur de marché des instruments dérivés-6 287-5 865-5 865-5 805 Capitaux employés au bilan 9 2779 9559 95510 078 Capitaux employés moyens (A)9 61710 017 Résultat d’exploitation courant1 0371 533 \- Dividendes reçus\- 1\- 2 \- Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence 5 10 \- Charge d’impôt reconnue dans le résultat net ajusté\- 309\- 458 Résultat ajusté après impôt, 12 mois glissants (B) 7321 083 ROCE, 12 mois glissants (B/A)7,6%10,8% Dette nette Bilan au  En millions d’euros30 sep 201931 déc 2018 Dettes financières 6 6876 216 Dettes de loyers4 3064 450 Couvertures de juste valeur sur les dettes\- 11 7 Intérêts courus non échus\- 60\- 67 Dettes financières brutes (A)10 92210 606 Trésorerie et équivalents de trésorerie4 1093 585 Valeurs mobilières de placement à plus de 3 mois 79 74 Trésorerie nantie  269 265 Dépôts (obligations) 568 522 Concours bancaires courant\- 16\- 5 Autre 2 1 Liquidités nettes (B)5 0114 442 Dette nette (A) – (B)5 9116 164 Cash-flow libre d’exploitation ajusté Troisième trimestreNeuf mois En millions d’euros2019201820192018 Flux net de trésorerie provenant de l’exploitation, activités poursuivies 777 7593 0182 905 Investissements corporels et incorporels\- 774\- 604-2 238-2 138 Produits de cession d’immobilisations corporelles et incorporelles  9 50 84 96 Cash-flow libre d’exploitation 12 205 864 863 Remboursement de la dette de location\- 247\- 219\- 748\- 736 Cash flow libre d'exploitation ajusté\- 235\- 14 116 127 Coût net à l’SKO Troisième trimestreNeuf mois  2019201820192018 Chiffre d’affaires (en m€)7 6967 54520 73219 977 Résultat d’exploitation courant  (en m€) -/-\- 900-1 065\- 997-1 292 Coût d’exploitation total (en m€)6 7966 48019 73518 685 Activité passage réseaux – autres recettes (en m€)\- 233\- 255\- 669\- 669 Activité cargo – autres recettes fret (en m€)\- 77\- 76\- 231\- 219 Chiffre d’affaires externe de la maintenance (en m€)\- 543\- 489-1 623-1 430 Transavia - autres recettes (en m€) 0 0\- 7\- 11 Chiffre d’affaires externe des autres activités (en m€)\- 10\- 10\- 26\- 28 Coût net (en m€)5 9335 65017 17916 328 Capacités produites, exprimées en SKO90 32388 300251 116243 241 Coût net à l’SKO (en centimes d’€ par SKO)6,576,406,846,71 Variation brute +2,7% +1,9% Effet Variation sur les coûts nets  (en m€)  54  251 Variation à change constant +1,7% +0,4% Effet prix du carburant (en m€)  74  194 Variation à change à change et carburant constant +0,4% -0,7% Coût unitaire à l’SKO à change et prix du carburant constants (en centimes d’€ par SKO) 6,576,546,846,89 Variation à change et prix du carburant constants +0,4% -0,7% *La capacité produite par les activités de transport est calculée en additionnant les capacités du réseaux passage (en SKO), de Transavia (en SKO).Résultats par groupe Groupe Air France  Troisième trimestreNeuf mois  2019Variation2019Variation Chiffre d’affaires (en m€)4 650+1,5%12 632+4,8% EBITDA (en m€) 850\- 1011 663\- 32 Résultat d’exploitation (en m€) 383\- 110 270\- 58 Marge d’exploitation (%)8,2%-2,5 pt2,1%-0,6 pt Cash-flow d’exploitation avant variation du BFR et paiements liés aux plans de départs volontaires (en m€) 803\- 801 567\+ 48 Marge du cash-flow d’exploitation (avant variation du BFR et plans de départs volontaires)17,3%-2,0 pt12,4%-0,2 pt Groupe KLM  Troisième trimestreNeuf mois  2019Variation2019Variation Chiffre d’affaires (en m€)3 160+1,6%8 444+1,8% EBITDA (en m€) 791\- 271 535\- 199 Résultat d’exploitation (en m€) 512\- 61 714\- 246 Marge d’exploitation (%)16,2%-2,2 pt8,5%-3,1 pt Cash-flow d’exploitation avant variation du BFR et paiements liés aux plans de départs volontaires (en m€) 687\- 171 378\- 113 Marge du cash-flow d’exploitation (avant variation du BFR et plans de départs volontaires)21,7%-0,9 pt16,3%-1,7 pt NB: Le résultat des deux compagnies n’est pas égal aux chiffres consolidés en raison des écritures intra-groupe  Flotte du groupe au 30 septembre 2019Type d'appareilAF (dont HOP)KLM (dont KLC & MP)TransaviaPropriétéCrédit-bailLocationTotalEn exploit.  Ecart  31/12/18 B747-400 10 10  1010-1 B777-3004314 1223225757  B777-2002515 241154040  B787-9913 731222222 B787-10 1 1  111 A380-80010  1451010  A350-9001   1 111 A340-3004  4  44-2 A330-300 5   555  A330-200158 11 122323  Total long-courrier1076607032711731731 B737-900 5 2 355  B737-800 30732910641031029 B737-700 16735152323-2 A32120  11 92020  A32043  35354343  A31933  20 133333-1 A31818  171 1818  Total moyen-courrier114518085211392452446 ATR72-6006    664  ATR72-500        -1 ATR42-5002    22 -4 Canadair Jet 100014  14  1414  Canadair Jet 70011  11  1110  Embraer 1901432 7142546463 Embraer 175 17 314 1717  Embraer 17015  9151515  Embraer 14517  143 1713-1 Total Regional79490583238128119-3 B747-400ERF 3 3  33  B747-400BCF 1 1  11  B777-F2  2  22  Total Cargo240600660            Total30217080219852485525424 * * * 1 La recette unitaire passage est l’aggrégation des recettes unitaires Réseaux passage et Transavia, variation à change constant 2 Pour s’aligner avec les pratiques de l’industrie, l’indicateur ESKO ne sera plus utilisé en 2019.Nouvelle définition du Coût unitaire : Coût net par Siège Kilomètre Offert à change et carburant constants. L’impact de ce changement devrait être d’environ -0,1 pt en 2019. 3 Sur la base des courbes à terme au 25 octobre 2019, prix moyen du Brent de 64 USD le baril en 2019 et prix du jet fuel, coûts de mise à bord inclus de 683 USD par tonne en 2019. Hypothèse d’EUR/USD à 1,12 en 2019 1 La définition du ROCE a été revue dans le cadre de la mise en place de la norme IFRS 16. La valeur des actifs liés aux contrats de location des avions correspond à présent à la valeur nette comptable des droits d’utilisation de l’ensemble des contrats de location. De même, le « résultat d’exploitation ajusté des locations opérationnelles » a été remplacé par le « résultat d’exploitation courant » qui, du fait de l’application de la norme IFRS 16, ne comprend plus le coût financier des contrats de location. Enfin, le groupe utilise à présent un taux d’impôt normatif, calculé en fonction des taux d’impôt en vigueur en France et aux Pays-Bas. Pièce jointe * Q3_2019 Press release FR

  • Globe Newswire

    Results as at 30 September 2019

    31 October 2019RESULTS AS AT 30 SEPTEMBER 2019 Resilient operating result at 900 million euros in a challenging macro-economic context THIRD QUARTER 2019 * Passenger growth up 2.1% and load factor up 0.2 point. * Passenger unit revenue slightly down by -0.6%, as a consequence of the macro-economic context. * Unit costs slightly  increase by 0.4% at constant currency and fuel, on track for full year guidance. * Operating result at 900 million euros, down by 165 million euros compared to the third quarter 2018, with revenues up 2% and fuel expenses up 135 million euros. * Net income at 366 million euros, down by 420 million euros compared to last year impacted by a stronger dollar end of September and Airbus A380 phase-out financial impact of 100 million euros. * Reduction in Group net debt, down by 253 million euros to 5.9 billion euros and Net debt/EBITDA ratio at 1.5x, stable compared to 31 December 2018. OUTLOOK 2019 * Based on the current data for the Passenger network: * Long-haul forward booking load factors from November to March are on average ahead compared to last year. * Network passenger unit revenue for the fourth quarter 2019 at constant currency expected to be slightly down compared to last year. * Full year guidance update: * The Group will pursue initiatives to reduce unit costs, with a targeted 2019 reduction of between -1% and 0% at constant currency and fuel price. * The 2019 fuel bill is expected to increase by 600 million euros compared to 2018 to 5.5 billion euros, based on the forward curve of 25 October 2019. * Net debt/ EBITDA ratio at/below 1.5x.“Air France-KLM Group’s performance in the third quarter showed resilience amid geopolitical uncertainties and softening macro-economic environment.” said Benjamin Smith, CEO of Air France-KLM Group. “Operationally, we achieved a solid performance during the Summer peak travel period.  Air France and KLM ranked in the top European legacy carriers in terms of punctuality. Based on long-haul forward bookings on average ahead of last year and renewed commitment to a strict cost discipline, we are confident that we can deliver on our annual objectives of reduced unit cost and stable leverage ratio. All the Group’s employees are mobilized to ensure the success of our strategic ambitions, which we will further outline on the occasion of the upcoming Investor Day next week.”  Air France-KLM GroupThird quarterNine months 2019Change2019Change Passengers (thousands)29,119+2.1%79,593+3.4% Passenger Unit revenue per ASK1 (€ cts) 7.08-0.6%6.69-0.5% Operating result (€m)900-165997-295 Net income – Group part (€m)366-420126-501 Adj. operating free cash flow (€m)-235-221116-11 Net debt at end of period (€m)  5,911-253 Third quarter 2019 business review  Network: Softer Passenger demand, Cargo industry still under pressureNetworkThird quarter Nine months 2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Total revenues (€m)6,460+0.5%-0.7%17,651+2.5%+1.4% Scheduled revenues (€m)6,151+0.9%-0.4%16,752+2.6%+1.3% Operating result (€m)649-161-180660-300-249 Third quarter 2019 revenues decreased by -0.7% at constant currency to 6.5 billion euros, mostly impacted by cargo industry pressure. The operating result amounted to 649 million euros, a 180 million euro decrease at constant currency compared to last year, mainly explained by rise of fuel expenses besides revenue pressure.Passenger network: French domestic unit revenue lifted by capacity reduction, and Long-Haul impacted by trading environment and a high year on year comparison base Third quarterNine months Passenger network2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Passengers (thousands)23,627+1.1% 66,278+2.7%  Capacity (ASK m)79,443+1.6% 224,889+2.6%  Traffic (RPK m) 71,317+1.8% 198,558+3.1%  Load factor  89.8%+0.2 pt 88.3%+0.4 pt  Total passenger revenues (€m)5,947+1.4%+0.3%16,057+3.2%+2.1% Scheduled passenger revenues (€m)5,714+1.9%+0.6%15,388+3.3%+2.1% Unit revenue per ASK (€ cts) 7.19+0.3%-0.9%6.84+0.7%-0.5% Third quarter 2019 capacity increased moderately by 1.6%, mainly driven by the South American, North Atlantic and Asian networks, with respective growth of 4.2%, 4.1% and 3.0%. * The North American network posted negative unit revenue at -1.8% compared to last year, caused by an environment of lower booking-volumes and high competitive pressure. Yield development in point to sale USA is still positive and stronger than yield development in point of sale Europe. * The Asian network unit revenue was down by 2.8% in the third quarter 2019, notably impacted by weak China and Hong-Kong traffic. * The Caribbean & Indian Ocean network posted a continuing strong result with unit revenue at +5.3%, supported by peak period leisure demand. * The Africa & Middle East network saw an unit revenue improvement of 1.9%, underpinned by West African oil and gas countries solid performance combined with improvement thanks to network rationalizations in the Middle East. * The unit revenue pressure in the Latin American network remains ongoing for the time-being due to the current economic context in Argentina and Brazil.The medium-haul hubs showed a resilient performance despite a strong capacity increase. French domestic network posted unit revenue up 4.0%, lifted by capacity reductions in the route network.Cargo network: Unit revenue still impacted by a challenging airfreight market  Third quarterNine months Cargo business2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Tons (thousands)274-5.3% 823-1.3%  Capacity (ATK m)3,816+0.8% 10,895+1.5%  Traffic (RTK m) 2,091-5.1% 6,259-1.2%  Load factor  54.8%-3.4 pt 57.4%-1.6 pt  Total Cargo revenues (€m)514-9.3%-10.7%1,594-3.6%-5.5% Scheduled cargo revenues (€m)437-11.0%-12.3%1,364-4.9%-6.8% Unit revenue per ATK (€ cts ) 11.44-11.8%-13.1%12.52-6.3%-8.2% Airfreight capacity is for another quarter significantly higher than the demand development, putting pressure on load factor and yield. The demand is suffering from weakness in global trade, resulting in unit revenue down -13.1% at constant currency. The Group’s Cargo strategy is focused on maintaining and increasing load factors where possible and taking a pro-active approach to new revenue opportunities.Transavia: High capacity growth and positive unit revenue Third quarterNine months Transavia2019Change2019Change Passengers (thousands)5,492+6.4%13,315+6.7% Capacity (ASK m)10,874+7.9%26,227+9.1% Traffic (RPK m) 10,117+8.1%24,239+9.2% Load factor  93.0%+0.2 pt92.4%+0.1 pt Total passenger revenues (€m)683+11.1%1,431+9.9% Unit revenue per ASK (€ cts) 6.28+3.0%5.43+1.1% Unit cost per ASK (€ cts)4.69+8.4%4.84+4.9% Operating result (€m)173-5154-27 Strong capacity growth of 7.9% in the third quarter 2019. The third quarter operating margin stands at a level of 25.3%, with an absolute operating result of 173 million euros, 5 million euros down compared to last year. The unit revenue was up by 3.0% compared to last year, supported by a strong demand throughout the network and a good ancillary revenue performance. Unit cost in the third quarter at +8.4% compared to last year, +6.0% at constant fuel and currency, explained by temporary increased fleet- and non-performance expenditures.Maintenance: Strong third-party revenue growth and operating result stable Third quarterNine months Maintenance2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Total revenues (€m)1,163+9.6% 3,453+9.9%  Third-party revenues (€m)543+11.0%+7.2%1,623+13.5%+7.4% Operating result  (€m)75-2-61772813 Operating margin (%)6.4%-0.8 pt-1.0 pt5.1%+0.4 pt+0.1 pt Maintenance revenues increased compared to last year with third-party revenues up by 11.0% and 7.2% at constant currency, a continuation of the growth trend underpinned by the inflow of new contracts. The Maintenance order book stood at 11.5 billion dollars at 30 September 2019, stable compared to 31 December 2018. The operating margin expressed as a percentage of total revenues stood at 6.4%, a decrease of 0.8 point impacted by airlines bankruptcies.Air France-KLM Group: Operating result at 900 million euros with revenues up 2% and fuel expenses up 135 million euros Third quarterNine months  2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Capacity (ASK m)90,323+2.3% 251,116+3.2%  Traffic (RPK m)81,434+2.6% 222,798+3.7%  Passenger unit revenue per ASK (€ cts) 7.08+0.5%-0.6%6.69+0.6%-0.5% Group unit revenue per ASK (€ cts) 7.57-0.5%-1.6%7.24-0.1%-1.3% Group unit cost per ASK (€ cts) at constant fuel6.57+1.4%+0.4%6.84+0.8%-0.7% Revenues (€m)7,696+2.0%+0.8%20,732+3.8%+2.3% EBITDA (€m)1,647-7.0%-8.2%3,218-6.5%-5.3% Operating result (€m)900-15.5%-17.4%997-22.8%-20.5% Operating margin (%)11.7%-2.4 pt-2.6 pt4.8%-1.7 pt-1.4 pt Net income - Group part (€m)366-420 126-501  In the third quarter 2019, the Air France-KLM Group posted an operating result of 900 million euros, down by 165 million euros compared to last year, impacted by trading environment and fuel bill increase.Net income amounted for 366 million euros in the third quarter 2019, a decrease of 420 million euros compared to last year, including non-operating cost impact related to Airbus A380 phase-out of 100 million euros and effects on currency hedge portfolio related to a stronger US dollar and Japanese Yen.The fuel bill including hedging amounted to 1,512 million euros for the third quarter 2019, up 135 million euros. This increase is mainly explained by a hedging loss of 50 million euros in this quarter compared to a hedging gain of 100 million euros last year, and a negative currency effect on the fuel bill of 48 million euros due to a stronger dollar.Currencies had a positive 92 million euro impact on revenues and a negative 20 million euro effect on costs (ex-fuel) including currency hedging.Third quarter 2019 unit cost at +0.4%, annual unit cost result on track for full year guidance On a constant currency and fuel price basis, unit costs were up +0.4% in the third quarter 2019. The Group had a ramp up of Pilots hiring over the past 12 months, supporting the 2020 capacity growth plan.Group net employee costs were up 5.0% in the quarter compared to last year, explained by additional hires in response to the capacity growth and the impact of wage agreement implementation for Air France and KLM staff. The average number of FTEs (Full-time equivalent) in the third quarter 2019 increased by 1,600 compared to last year, including an additional 600 Pilots and 850 Cabin Crew. However, productivity measured in ASK per FTE increased by 0.4% in the third quarter 2019. Net debt down, leverage ratio stable, on track for full year guidance at/below 1.5x Third quarterNine months In € million2019Change2019Change Cash flow before change in WCR and Voluntary Departure Plans, continuing operations (€m)1,514-802,979-49 Cash out related to Voluntary Departure Plans (€m)-22-10-33+100 Change in Working Capital Requirement (WCR) (€m)-715+10872+62 Net cash flow from operating activities (€m)777183,018113 Net investments * (€m)-765-211-2,154-112 Operating free cash flow (€m)12-1938641 Repayment of lease debt-247-28-748-12 Adjusted operating free cash flow **-235-221116-11 * Sum of ‘Purchase of property, plant and equipment and intangible assets’ and ‘Proceeds on disposal of property, plant and equipment and intangible assets’ as presented in the consolidated cash flow statement.** The “Adjusted operating free cash flow” is operating free cash flow with deduction of the repayment of lease debt.A lease debt reduction of 247 million euros and an adjusted operating free cash flow negative at -235 million euros The Group generated a negative adjusted operating free cash flow of -235 million euros, a decrease of 221 million euros compared to last year, explained by higher capex in the third quarter 2019.The year-to-date lease debt amounted for 4,399 million euros, down by 136 million euros compared to the end of 2018.Leverage on track with full year guidance at/below 1.5x          In € million30 Sep 201931 Dec 2018 Net debt 5,9116,164 EBITDA trailing 12 months3,9944,217 Net debt/EBITDA trailing 12 months1.5 x1.5 x The Group reduced its net debt to 5,911 million euros at 30 September 2019 compared to 6,164 million euros at 31 December 2018, this 253 million euro reduction is driven by the repayment of lease debt. The net debt/EBITDA ratio stood at 1.5x at 30 September 2019, a stable situation, explained by the reduction in net debt and EBITDA.Air France and KLM both impacted by lower unit revenues and rise in fuel costs Third quarterNine months  2019Change2019Change Air France Group Operating result (€m)383-110270-58 Operating margin (%)8.2%-2.5 pt2.1%-0.6 pt KLM Group Operating result (€m)512-61714-246 Operating margin (%)16.2%-2.2 pt8.5%-3.1 pt OutlookThe global economic and geopolitical context remains uncertain and the Group operates in a highly competitive marketplace.     Based on the current data for the Passenger network: * October 2019 load factor is expected to remain stable compared to last year. * Long-haul forward booking load factors from November to March are on average ahead compared to last year. * Network passenger unit revenue for the fourth quarter 2019 at constant currency expected to be slightly down compared to last year.Capacity growth update: * The growth of Transavia France adjusted slightly downwards, Transavia is expected to grow at a sustainable pace of 6% to 8% for full year 2019. * Passenger network plan remains unchanged to moderately grow capacity by 2% to 3% for the full year 2019 compared to last year. Full year guidance update: * The Group will pursue initiatives to reduce unit costs1, with a targeted 2019 reduction between -1% to 0% at constant currency and fuel price. * The 2019 fuel bill is expected to increase by 600 million euros compared to 2018 to 5.5 billion euros2, based on the forward curve of 25 October 2019. * The Group plans capital expenditure of 3.3 billion euros for 2019, slightly higher compared to the previous guidance including a change in accounting treatment for some assets, pre-delivery payment of Airbus A220 and acquire instead of leasing spare engines. * Air France-KLM is targeting a Net debt/EBITDA ratio at/below 1.5x. *****The results presentation is available at www.airfranceklm.com on 31 October 2019 from 7:15 am CET.A conference call hosted by Mr. Gagey (CFO) will be held on 31 October 2019 at 08.30.To connect to the conference call, please dial: France: Local +33 (0)1 70 72 25 50 Netherlands: Local +31 (0) 20 703 8211 UK: Local +44 (0)330 336 9126 US: Local +1 720 543 0214Confirmation code: 9498209To listen to the audio-replay of the conference call, please dial: * France: Local +33 (0) 1 70 48 00 94 * Netherlands: Local +31 (0) 20 721 8903 * UK: Local +44 (0)207 660 0134 * US: Local +1 719-457-0820Investor Relations                                                                                          Press Olivier Gall                                         Wouter van Beek                                                        +33 1 49 89 52 59                                 +33 1 49 89 52 60                                 +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm.com                      Wouter-van.Beek@airfranceklm.com Income Statement Third quarterNine months In millions euros20192018Change20192018Change Sales7,6967,544+2.0%20,73219,976+3.8% Other revenues01-100.0%01-100.0% Revenues7,6967,545+2.0%20,73219,977+3.8% Aircraft fuel-1,512-1,377+9.8%-4,117-3,622+13.7% Chartering costs-138-158-12.7%-407-434-6.2% Landing fees and en route charges-530-513+3.3%-1,471-1,419+3.7% Catering-222-211+5.2%-617-586+5.3% Handling charges and other operating costs-531-501+6.0%-1,440-1,481-2.8% Aircraft maintenance costs-625-586+6.7%-1,923-1,769+8.7% Commercial and distribution costs-266-266+0.0%-783-776+0.9% Other external expenses -420-399+5.3%-1,292-1,223+5.6% Salaries and related costs-2,011-1,916+5.0%-6,031-5,728+5.3% Taxes other than income taxes-26-40-35.0%-119-127-6.3% Other income and expenses232193+20.2%686629+9.1% EBITDA1,6471,771-7.0%3,2183,441-6.5% Amortization, depreciation and provisions-747-707+5.7%-2,221-2,149+3.4% Income from current operations9001,065-15.5%9971,292-22.8% Sales of aircraft equipment13nm24-1nm Other non-current income and expenses-10318nm-133-5+2,560.0% Income from operating activities7981,085-26.5%8881,286-30.9% Cost of financial debt-111-118-5.9%-332-354-6.2% Income from cash and cash equivalent139+44.4%4029+37.9% Net cost of financial debt-98-109-10.1%-292-325-10.2% Other financial income and expenses-236-61+286.9%-346-135+156.3% Income before tax464915-49.3%250826-69.7% Income taxes-103-136-24.3%-136-203-33.0% Net income of consolidated companies361780-53.7%114623-81.7% Share of profits (losses) of associates67-14.3%146+133.3% Net income for the period367787-53.4%128629-79.7% Minority interest11+0.0%22+0.0% Net income for the period – Group part366786-53.4%126627-79.9% Consolidated Balance SheetAssets30 Sep 201931 Dec 2018 In million euros Goodwill218217 Intangible assets1,2631,194 Flight equipment10,61910,167 Other property, plant and equipment1,5541,503 Right-of-use assets4,9215,243 Investments in equity associates310311 Pension assets132331 Other financial assets1,3901,487 Deferred tax assets501544 Other non-current assets354264 Total non-current assets21,26221,261 Other short-term financial assets499325 Inventories704633 Trade receivables2,3972,191 Other current assets1,3241,062 Cash and cash equivalents4,1093,585 Total current assets9,0337,796 Total assets30,29529,057 Liabilities and equity30 Sep 201931 Dec 2018 In million euros Issued capital429429 Additional paid-in capital4,1394,139 Treasury shares-67-67 Perpetual403403 Reserves and retained earnings-3,144-3,051 Equity attributable to equity holders of Air France-KLM1,7601,853 Non-controlling interests1312 Total Equity1,7731,865 Pension provisions2,2552,098 Return obligation liability and other provisions3,2463,035 Financial debt6,0065,733 Lease debt3,4003,546 Deferred tax liabilities04 Other non-current liabilities423459 Total non-current liabilities15,33014,875 Return obligation liability and other provisions623492 Current portion of financial debt1,027826 Current portion of lease debt999989 Trade payables2,5942,460 Deferred revenue on ticket sales3,4553,153 Frequent flyer program850844 Other current liabilities3,6283,548 Bank overdrafts165 Total current liabilities13,19212,317 Total equity and liabilities30,29529,057 Statement of Consolidated Cash Flows from 1st January until 30th September  2019In million euros30 Sep 201930 Sep 2018 Net income from continuing operations128629 Amortization, depreciation and operating provisions2,2212,149 Financial provisions13393 Loss (gain) on disposals of tangible and intangible assets-34-18 Loss (gain)on disposals of subsidiaries and associates01 Derivatives – non monetary result1525 Unrealized foreign exchange gains and losses, net207118 Other non-monetary items218-283 Share of (profits) losses of associates-14-6 Deferred taxes72187 Financial Capacity2,9462,895 (Increase) / decrease in inventories-83-102 (Increase) / decrease in trade receivables-147-471 Increase / (decrease) in trade payables42222 Change in other receivables and payables260361 Change in working capital requirements7210 Net cash flow from operating activities3,0182,905 Purchase of property, plant and equipment and intangible assets-2,238-2,138 Proceeds on disposal of property, plant and equipment and intangible assets8496 Proceeds on disposal of subsidiaries, of shares in non-controlled entities85 Acquisition of subsidiaries, of shares in non-controlled entities-1-9 Dividends received104 Decrease (increase) in net investments, more than 3 months-95 Net cash flow used in investing activities-2,146-2,037 Increase of equity due to new convertible bond540 Perpetual (including premium)0-211 Issuance of debt904532 Repayment on financial debt-560-1,182 Payments on lease debt-748-736 Decrease (increase ) in loans, net-17-52 Dividends and coupons on perpetual paid-1-12 Net cash flow from financing activities-368-1,661 Effect of exchange rate on cash and cash equivalents and bank overdrafts92 Change in cash and cash equivalents and bank overdrafts513-791 Cash and cash equivalents and bank overdrafts at beginning of period3,5804,667 Cash and cash equivalents and bank overdrafts at end of period4,0933,876 Change in treasury of discontinued operations00 Key Performance IndicatorsEBITDA  Third quarterNine months In millions euros2019201820192018 Income/(loss) from current operations9001,0659971,292 Amortization, depreciation and provisions7477072,2212,149 EBITDA1,6471,7713,2183,441 Restated net result, group share           Third quarterNine months In million euros2019201820192018 Net income/(loss), Group share 366786126627 Unrealized foreign exchange gains and losses, net155-157207-49 Change in fair value of financial assets and liabilities (derivatives) 11-14-9-74 Non-current income and expenses 102-211096 Tax impact on gross adjustments net result -7957-9135 Restated net income/(loss), group part555651342545 Coupons on perpetual-4-6-12-18 Restated net income/(loss), group share including coupons on perpetual (used to calculate earnings per share)551645330527 Restated net income/(loss) per share (in €)1.291.510.771.23 Return on capital employed (ROCE)1In million euros30 Sep 201930 Sep 201830 Sep 201830 Sep 2017 Goodwill and intangible assets1,4811,3901,3901,329 Flight equipment10,61910,18710,1879,740 Other property, plant and equipment1,5541,4621,4621,377 Right of use assets4,9215,3615,3615,744 Investments in equity associates310299299303 Financial assets, marketable securities and financial deposits136123123105 Provisions, excluding pension, cargo litigation and restructuring-3,457-3,002-3,002-2,715 WCR, excluding market value of derivatives-6,287-5,865-5,865-5,805 Capital employed 9,2779,9559,95510,078 Average capital employed (A)9,61710,017 Income from current operations1,0371,533 \- Dividends received-1-2 \- Share of profits (losses) of associates510 \- Normative income tax-309-458 Income from current operations after tax, trailing 12 months (B)7321,083 ROCE, trailing 12 months (B/A)7.6%10.8% Net debt  Balance sheet at In million euros30 Sep 201931 Dec 2018 Financial debt6,6876,216 Lease debt4,3064,450 Currency hedge on financial debt-117 Accrued interest-60-67 Gross financial debt (A)10,92210,606 Cash and cash equivalents4,1093,585 Marketable securities7974 Cash securities269265 Deposits (bonds)568522 Bank overdrafts-16-5 Others21 Net cash (B)5,0114,442 Net debt (A) – (B)5,9116,164 Adjusted operating free cash flow Third quarterNine months In million euros2019201820192018 Net cash flow from operating activities, continued operations7777593,0182,905 Investment in property, plant, equipment and intangible assets-774-604-2,238-2,138 Proceeds on disposal of property, plant, equipment and intangible assets 9508496 Operating free cash flow12205864863 Payments on lease debt-247-219-748-736 Adjusted operating free cash flow-235-14116127 Unit cost: net cost per ASK Third quarterNine months  2019201820192018 Revenues (in €m)7,6967,54520,73219,977 Income/(loss) from current operations (in €m) -/--900-1,065-997-1,292 Total operating expense (in €m)6,7966,48019,73518,685 Passenger network business – other revenues (in €m)-233-255-669-669 Cargo network business – other revenues (in €m)-77-76-231-219 Third-party revenues in the maintenance business (in €m)-543-489-1,623-1,430 Transavia - other revenues (in €m)00-7-11 Third-party revenues of other businesses (in €m)-10-10-26-28 Net cost  (in €m)5,9335,65017,17916,328 Capacity produced, reported in ASK*90,32388,300251,116243,241 Net cost per ASK (in € cents per ASK)6.576.406.846.71 Gross change 2.7% 1.9% Currency effect on net costs (in €m) 54 251 Change at constant currency 1.7% 0.4% Fuel price effect (in €m) 74 194 Change on a constant currency and fuel price basis 0.4% -0.7% Net cost per ASK on a constant currency and fuel price basis (in € cents per ASK)6.576.546.846.89 Change at constant currency and fuel price basis +0.4% -0.7% * The capacity produced by the transportation activities is combined by adding the capacity of the Passenger network (in ASK) to that of Transavia (in ASK).Group resultsAir France Group Third quarterNine months  2019Change2019Change Revenue (in €m)4,650+1.5%12,632+4.8% EBITDA (in €m)850-1011,663-32 Operating result (en m€)383-110270-58 Operating margin (%)8.2%-2.5 pt2.1%-0.6 pt Operating cash flow before WCR and restructuring cash out (in €m)803-801,567+48 Operating cash flow (before WCR and restructuring) margin17.3%-2.0 pt12.4%-0.2 pt KLM Group  Third quarterNine months  2019Change2019Change Revenue (in €m)3,160+1.6%8,444+1.8% EBITDA (in €m)791-271,535-199 Operating result (en m€)512-61714-246 Operating margin (%)16.2%-2.2 pt8.5%-3.1 pt Operating cash flow before WCR and restructuring cash out (in €m)687-171,378-113 Operating cash flow (before WCR and restructuring) margin21.7%-0.9 pt16.3%-1.7 pt NB: Sum of individual airline results does not add up to Air France-KLM total due to intercompany eliminations at Group level Group fleet at 30 September 2019Aircraft typeAF (incl. HOP)KL (incl. KLC & MP)TransaviaOwnedFinance  leaseOperating leaseTotalIn operationChange /  31/12/18 B747-400 10 10  1010-1 B777-3004314 1223225757  B777-2002515 241154040  B787-9913 731222222 B787-10 1 1  111 A380-80010  1451010  A350-9001   1 111 A340-3004  4  44-2 A330-300 5   555  A330-200158 11 122323  Total Long-Haul1076607032711731731 B737-900 5 2 355  B737-800 30732910641031029 B737-700 16735152323-2 A32120  11 92020  A32043  35354343  A31933  20 133333-1 A31818  171 1818  Total Medium-Haul114518085211392452446 ATR72-6006    664  ATR72-500        -1 ATR42-5002    22 -4 Canadair Jet 100014  14  1414  Canadair Jet 70011  11  1110  Embraer 1901432 7142546463 Embraer 175 17 314 1717  Embraer 17015  9151515  Embraer 14517  143 1713-1 Total Regional79490583238128119-3 B747-400ERF 3 3  33  B747-400BCF 1 1  11  B777-F2  2  22  Total Cargo240600660            Total30217080219852485525424 * * * 1 Passenger unit revenue is the aggregate of Passenger network and Transavia unit revenues, change at constant currency 1 To align with industry practice, as of 2019 the EASK metric will no longer be used. The new Unit Cost definition will be: Net cost per Available Seat Kilometer at constant fuel and currency. The impact of this change for the unit cost is -0.1pt for 2019 2 Based on the forward curves of 25 October 2019 average Brent price of USD 64, average jet fuel price of USD 683 per ton including into plane costs. Assuming exchange rate of EUR/USD of 1.12 in 2019 1 The ROCE definition has been updated within the framework of IFRS 16 implementation. The asset value linked to the aircraft lease contracts now corresponds to the net book value of the right-of-use asset of all the lease contracts. Moreover, the “operating result, adjusted for operating leases” no longer existing having been replaced by “income from current operations” which, thanks to IFRS 16 implementation, no longer includes the financial cost of lease contracts. Finally, the Group now uses a normative income tax rate, calculated according to the tax rates applied in France and in the Netherlands. Attachment * Q3_2019 Press release EN

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    SEPTEMBER 2019 TRAFFIC

    8 October 2019SEPTEMBER 2019 TRAFFIC Group passenger activity: number of passengers +2.2%, traffic +3.1%, load factor +0.6pt             Traffic highlightsPassenger network activity (Air France and KLM)Capacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Long-haul\+ 2.2%\+ 2.5%89.2%\+ 0.2 North America\+ 3.7%\+ 5.4%90.1%\+ 1.4 Latin America\+ 4.5%\+ 4.4%91.3% - 0.1 Asia\+ 5.7%\+ 2.8%89.9% - 2.5 Africa / Middle East\- 3.0%\- 1.9%86.4%\+ 1.0 Caribbean / Indian Ocean\- 5.7%\- 3.3%85.8%\+ 2.1 Short and Medium-haul\+ 0.0%\+ 2.3%85.5%\+ 1.9 Total\+ 1.8%\+ 2.4%88.5%\+ 0.6 47.6 million passengers, +1.4%Transavia activityCapacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts)  Total\+ 7.4%\+ 7.6%94.5%\+ 0.2 41.8 million passengers, +5.4%Total group passenger activity (Air France, KLM and Transavia)Capacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Total\+ 2.4%\+ 3.1%89.2%\+ 0.6 49.3 million passengers, +2.2%Cargo activityCapacity (ATK, %ch.)Traffic (RTK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Total\+ 1.4%\- 3.8%57.0% - 3.1 Agenda31st October: Third quarter 2019 results 12th November: October 2019 traffic 9th December: November 2019 trafficInvestor relations                                                                                       Press Olivier Gall                                           Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                   +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm.com                       wouter-van.beek@airfranceklm.com Website: www.airfranceklm.com STATISTICSPassenger network activity*  September  Year to date Total Passenger network*20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)7,5737,4661.4% 66,27864,5092.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)22,31621,7832.4% 198,558192,5703.1% Available seat-kilometers (m ASK)25,23024,7941.8% 224,889219,2142.6% Load factor (%)88.5%87.9%0.6 88.3%87.8%0.4          Long-haul        Passengers carried (‘000s)2,3712,3112.6% 21,28820,6842.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)17,88617,4522.5% 160,536155,8383.0% Available seat-kilometers (m ASK)20,04719,6122.2% 180,125175,4112.7% Load factor (%)89.2%89.0%0.2 89.1%88.8%0.3          North America        Passengers carried (‘000s)8147705.8% 6,6866,3125.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)5,7625,4695.4% 47,49444,9975.5% Available seat-kilometers (m ASK)6,3966,1663.7% 53,11650,4295.3% Load factor (%)90.1%88.7%1.4 89.4%89.2%0.2          Latin America        Passengers carried (‘000s)3062905.6% 2,7292,5616.6% Revenue pax-kilometers (m RPK)2,9102,7894.4% 25,97324,5525.8% Available seat-kilometers (m ASK)3,1883,0514.5% 28,97527,0357.2% Load factor (%)91.3%91.4%(0.1) 89.6%90.8%(1.2)          Asia / Pacific        Passengers carried (‘000s)5515333.2% 4,9694,8063.4% Revenue pax-kilometers (m RPK)4,8074,6742.8% 43,39942,0983.1% Available seat-kilometers (m ASK)5,3495,0605.7% 47,73446,3672.9% Load factor (%)89.9%92.4%(2.5) 90.9%90.8%0.1          Africa / Middle East        Passengers carried (‘000s)454467(2.7%) 4,0894,181(2.2%) Revenue pax-kilometers (m RPK)2,5792,629(1.9%) 23,11723,574(1.9%) Available seat-kilometers (m ASK)2,9843,077(3.0%) 27,36028,194(3.0%) Load factor (%)86.4%85.4%1.0 84.5%83.6%0.9          Caribbean / Indian Ocean        Passengers carried (‘000s)246251(2.2%) 2,8152,825(0.3%) Revenue pax-kilometers (m RPK)1,8281,891(3.3%) 20,55320,618(0.3%) Available seat-kilometers (m ASK)2,1302,258(5.7%) 22,94123,386(1.9%) Load factor (%)85.8%83.7%2.1 89.6%88.2%1.4          Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)5,2025,1550.9% 44,99043,8252.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)4,4304,3312.3% 38,02336,7323.5% Available seat-kilometers (m ASK)5,1835,1820.0% 44,76443,8032.2% Load factor (%)85.5%83.6%1.9 84.9%83.9%1.1 * Air France and KLMTransavia activity           September  Year to date Transavia20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)1,7671,6765.4% 13,31512,4766.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)3,1902,9637.6% 24,23922,1939.2% Available seat-kilometers (m ASK)3,3753,1427.4% 26,22724,0339.1% Load factor (%)94.5%94.3%0.2 92.4%92.3%0.1 Total group passenger activity**  September  Year to date Total group**20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)9,3409,1422.2% 79,59376,9853.4% Revenue pax-kilometers (m RPK)25,50624,7473.1% 222,798214,7643.7% Available seat-kilometers (m ASK)28,60527,9372.4% 251,116243,2473.2% Load factor (%)89.2%88.6%0.6 88.7%88.3%0.4 ** Air France, KLM and TransaviaCargo activity  September  Year to date Total Group20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)698725(3.8%) 6,2596,335(1.2%) Available tonne-km (m ATK)1,2251,2081.4% 10,89510,7351.5% Load factor (%)57.0%60.1%(3.1) 57.5%59.0%(1.6) Air France activity  September  Year to date Total Passenger network activity20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)4,4604,504(1.0%) 39,83638,7432.8% Revenue pax-kilometers (m RPK)12,85212,7171.1% 116,441111,4384.5% Available seat-kilometers (m ASK)14,71014,6840.2% 133,297128,6113.6% Load factor (%)87.4%86.6%0.8 87.4%86.6%0.7 Long-haul        Passengers carried (‘000s)1,3891,3701.4% 12,72312,1744.5% Revenue pax-kilometers (m RPK)10,24010,1021.4% 93,66489,4544.7% Available seat-kilometers (m ASK)11,56311,4680.8% 105,944101,7974.1% Load factor (%)88.6%88.1%0.5 88.4%87.9%0.5 Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)3,0713,134(2.0%) 27,11326,5692.0% Revenue pax-kilometers (m RPK)2,6122,615(0.1%) 22,77721,9843.6% Available seat-kilometers (m ASK)3,1473,216(2.1%) 27,35326,8142.0% Load factor (%)83.0%81.3%1.7 83.3%82.0%1.3   September  Year to date Cargo activity20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)304331(8.4%) 2,7942,7571.3% Available tonne-km (m ATK)608614(1.0%) 5,4895,3203.2% Load factor (%)49.9%53.9%(4.0) 50.9%51.8%(0.9) KLM activity  September  Year to date Total Passenger network activity20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)3,1132,9635.1% 26,44225,7652.6% Revenue pax-kilometers (m RPK)9,4649,0664.4% 82,11781,1321.2% Available seat-kilometers (m ASK)10,51910,1104.0% 91,59390,6031.1% Load factor (%)90.0%89.7%0.3 89.7%89.5%0.1 Long-haul        Passengers carried (‘000s)9829414.3% 8,5668,5100.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)7,6467,3504.0% 66,87166,3840.7% Available seat-kilometers (m ASK)8,4838,1434.2% 74,18273,6140.8% Load factor (%)90.1%90.3%(0.1) 90.1%90.2%(0.0) Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)2,1312,0215.4% 17,87617,2563.6% Revenue pax-kilometers (m RPK)1,8181,7166.0% 15,24614,7483.4% Available seat-kilometers (m ASK)2,0361,9673.5% 17,41116,9892.5% Load factor (%)89.3%87.2%2.0 87.6%86.8%0.8   September  Year to date Cargo activity20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)3943940.1% 3,4663,578(3.1%) Available tonne-km (m ATK)6165943.8% 5,4075,415(0.1%) Load factor (%)64.0%66.4%(2.4) 64.1%66.1%(2.0) Attachment * Trafic September19_VA_VDEF

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    TRAFIC DU MOIS DE SEPTEMBRE 2019

    8 octobre 2019TRAFIC DU MOIS DE SEPTEMBRE 2019 Activité passage du Groupe : nombre de passagers +2,2%, trafic +3,1%, coefficient d’occupation +0,6pt Faits marquants du moisActivité passage réseaux (Air France et KLM)Capacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Long-Courrier\+ 2,2%\+ 2,5%89,2%\+ 0,2 Amérique du nord\+ 3,7%\+ 5,4%90,1%\+ 1,4 Amérique latine\+ 4,5%\+ 4,4%91,3% - 0,1 Asie\+ 5,7%\+ 2,8%89,9% - 2,5 Afrique-Moyen Orient\- 3,0%\- 1,9%86,4%\+ 1,0 Caraïbes-Océan Indien\- 5,7%\- 3,3%85,8%\+ 2,1   Court et Moyen-Courrier\+ 0,0%\+ 2,3%85,5%\+ 1,9 Total groupe\+ 1,8%\+ 2,4%88,5%\+ 0,6 47,6 millions de passagers, +1,4%Activité TransaviaCapacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Total\+ 7,4%\+ 7,6%94,5%\+ 0,2 41,8 million de passagers, +5,4%Activité total groupe  (Air France  KLM et Transavia)Capacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Total\+ 2,4%\+ 3,1%89,2%\+ 0,6 49,3 millions de passagers, +2,2%Activité cargoCapacité (TKO  var  en %)Trafic (TKT  var  en %)Coefficient de remplissage (%)Variation (en points) Total\+ 1,4%\- 3,8%57,0% - 3,1 Agenda 31 octobre 2019 : Publication des résultats du troisème trimestre 2019 12 novembre 2019 : Publication du trafic d’octobre 2019 9 décembre 2019 : Publication du trafic de novembre 2019Contact Investisseurs                                                                               Contact Presse Olivier Gall                                           Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                  +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm,com                       wouter-van beek@airfranceklm com Website: www airfranceklm com STATISTIQUESActivité passage réseaux*  Septembre  Cumul Total activité passage réseaux*20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)7 5737 4661,4% 66 27864 5092,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT)22 31621 7832,4% 198 558192 5703,1% Siège kilomètre offert (m de SKO)25 23024 7941,8% 224 889219 2142,6% Coefficient d’occupation (%)88,5%87,9%0,6 88,3%87,8%0,4          Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)2 3712 3112,6% 21 28820 6842,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT)17 88617 4522,5% 160 536155 8383,0% Siège kilomètre offert (m de SKO)20 04719 6122,2% 180 125175 4112,7% Coefficient d’occupation (%)89,2%89,0%0,2 89,1%88,8%0,3          Amérique du nord        Passagers transportés (milliers)8147705,8% 6 6866 3125,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT)5 7625 4695,4% 47 49444 9975,5% Siège kilomètre offert (m de SKO)6 3966 1663,7% 53 11650 4295,3% Coefficient d’occupation (%)90,1%88,7%1,4 89,4%89,2%0,2          Amérique latine        Passagers transportés (milliers)3062905,6% 2 7292 5616,6% Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 9102 7894,4% 25 97324 5525,8% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 1883 0514,5% 28 97527 0357,2% Coefficient d’occupation (%)91,3%91,4%(0,1) 89,6%90,8%(1,2)          Asie        Passagers transportés (milliers)5515333,2% 4 9694 8063,4% Passager kilomètre transporté (m de PKT)4 8074 6742,8% 43 39942 0983,1% Siège kilomètre offert (m de SKO)5 3495 0605,7% 47 73446 3672,9% Coefficient d’occupation (%)89,9%92,4%(2,5) 90,9%90,8%0,1          Afrique-Moyen Orient        Passagers transportés (milliers)454467(2,7%) 4 0894 181(2,2%) Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 5792 629(1,9%) 23 11723 574(1,9%) Siège kilomètre offert (m de SKO)2 9843 077(3,0%) 27 36028 194(3,0%) Coefficient d’occupation (%)86,4%85,4%1,0 84,5%83,6%0,9          Caraïbes-Océan Indien        Passagers transportés (milliers)246251(2,2%) 2 8152 825(0,3%) Passager kilomètre transporté (m de PKT)1 8281 891(3,3%) 20 55320 618(0,3%) Siège kilomètre offert (m de SKO)2 1302 258(5,7%) 22 94123 386(1,9%) Coefficient d’occupation (%)85,8%83,7%2,1 89,6%88,2%1,4          Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)5 2025 1550,9% 44 99043 8252,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT)4 4304 3312,3% 38 02336 7323,5% Siège kilomètre offert (m de SKO)5 1835 1820,0% 44 76443 8032,2% Coefficient d’occupation (%)85,5%83,6%1,9 84,9%83,9%1,1 * Air France et KLMTransavia           Septembre  Cumul Transavia20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)1 7671 6765,4% 13 31512 4766,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT)3 1902 9637,6% 24 23922 1939,2% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 3753 1427,4% 26 22724 0339,1% Coefficient d’occupation (%)94,5%94,3%0,2 92,4%92,3%0,1 Total groupe activité passage**  Septembre  Cumul Total groupe**20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)9 3409 1422,2% 79 59376 9853,4% Passager kilomètre transporté (m de PKT)25 50624 7473,1% 222 798214 7643,7% Siège kilomètre offert (m de SKO)28 60527 9372,4% 251 116243 2473,2% Coefficient d’occupation (%)89,2%88,6%0,6 88,7%88,3%0,4 ** Air France  KLM et TransaviaActivité cargo  Septembre  Cumul Total groupe20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)698725(3,8%) 6 2596 335(1,2%) Tonne kilomètre offerte (m de TKO)1 2251 2081,4% 10 89510 7351,5% Coefficient de remplissage (%)57,0%60,1%(3,1) 57,5%59,0%(1,6) Activité Air France   Septembre  Cumul Total activité passage réseaux20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)4 4604 504(1,0%) 39 83638 7432,8% Passager kilomètre transporté (m de PKT)12 85212 7171,1% 116 441111 4384,5% Siège kilomètre offert (m de SKO)14 71014 6840,2% 133 297128 6113,6% Coefficient d’occupation (%)87,4%86,6%0,8 87,4%86,6%0,7 Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)1 3891 3701,4% 12 72312 1744,5% Passager kilomètre transporté (m de PKT)10 24010 1021,4% 93 66489 4544,7% Siège kilomètre offert (m de SKO)11 56311 4680,8% 105 944101 7974,1% Coefficient d’occupation (%)88,6%88,1%0,5 88,4%87,9%0,5 Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)3 0713 134(2,0%) 27 11326 5692,0% Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 6122 615(0,1%) 22 77721 9843,6% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 1473 216(2,1%) 27 35326 8142,0% Coefficient d’occupation (%)83,0%81,3%1,7 83,3%82,0%1,3   Septembre  Cumul Activité cargo20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)304331(8,4%) 2 7942 7571,3% Tonne kilomètre offerte (m de TKO)608614(1,0%) 5 4895 3203,2% Coefficient de remplissage (%)49,9%53,9%(4,0) 50,9%51,8%(0,9) Activité KLM   Septembre  Cumul Total activité passage réseaux20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)3 1132 9635,1% 26 44225 7652,6% Passager kilomètre transporté (m de PKT)9 4649 0664,4% 82 11781 1321,2% Siège kilomètre offert (m de SKO)10 51910 1104,0% 91 59390 6031,1% Coefficient d’occupation (%)90,0%89,7%0,3 89,7%89,5%0,1 Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)9829414,3% 8 5668 5100,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT)7 6467 3504,0% 66 87166 3840,7% Siège kilomètre offert (m de SKO)8 4838 1434,2% 74 18273 6140,8% Coefficient d’occupation (%)90,1%90,3%(0,1) 90,1%90,2%(0,0) Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)2 1312 0215,4% 17 87617 2563,6% Passager kilomètre transporté (m de PKT)1 8181 7166,0% 15 24614 7483,4% Siège kilomètre offert (m de SKO)2 0361 9673,5% 17 41116 9892,5% Coefficient d’occupation (%)89,3%87,2%2,0 87,6%86,8%0,8   Septembre  Cumul Activité cargo20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)3943940,1% 3 4663 578(3,1%) Tonne kilomètre offerte (m de TKO)6165943,8% 5 4075 415(0,1%) Coefficient de remplissage (%)64,0%66,4%(2,4) 64,1%66,1%(2,0) Pièce jointe * Trafic September19_VF_VDEF

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    TRAFIC DU MOIS D’AOÛT 2019

    9 septembre 2019TRAFIC DU MOIS D’AOÛT 2019 Activité passage du Groupe : nombre de passagers +2,3%, trafic +2,1%, coefficient d’occupation -0,3pt Faits marquants du moisActivité passage réseaux (Air France et KLM)Capacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Long-Courrier\+ 1,7%\+ 0,8%91,0% - 0,8 Amérique du nord\+ 3,8%\+ 3,8%91,6% - 0,0 Amérique latine\+ 4,2%\+ 2,2%90,0% - 1,7 Asie\+ 1,6%\+ 0,1%91,9% - 1,3 Afrique-Moyen Orient\- 0,9%\- 2,9%89,2% - 1,8 Caraïbes-Océan Indien\- 3,2%\- 2,4%90,9%\+ 0,8   Court et Moyen-Courrier\+ 1,2%\+ 2,7%86,9%\+ 1,3 Total groupe\+ 1,6%\+ 1,2%90,2% - 0,4 * 7,9 millions de passagers, +1,0% * Dans un contexte macro-économique de ralentissement, les réservations de dernières minutes sont plus faibles que prévu sur la période de pointe étéActivité TransaviaCapacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Total\+ 8,7%\+ 8,9%93,2%\+ 0,2 * 1,9 million de passagers, +7,8%Activité total groupe  (Air France  KLM et Transavia)Capacité (SKO  var  en %)Trafic (PKT  var  en %)Coefficient d’occupation (%)Variation (en points) Total\+ 2,4%\+ 2,1%90,6% - 0,3 * 9,8 millions de passagers, +2,3%Activité cargoCapacité (TKO  var  en %)Trafic (TKT  var  en %)Coefficient de remplissage (%)Variation (en points) Total\- 0,2%\- 5,7%53,7% - 3,1 Agenda 8 octobre 2019 : Publication du trafic de septembre 2019 31 octobre 2019 : Publication des résultats du troisème trimestre 2019 12 novembre 2019 : Publication du trafic d’octobre 2019Contact Investisseurs                                                                               Contact Presse Olivier Gall                                           Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                  +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm.com                       wouter-van beek@airfranceklm com Website: www airfranceklm com STATISTIQUESActivité passage réseaux*  Août  Cumul Total activité passage réseaux*20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)7 8677 7881,0% 58 70557 0422,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT)24 47824 1901,2% 176 243170 7873,2% Siège kilomètre offert (m de SKO)27 14426 7201,6% 199 660194 4192,7% Coefficient d’occupation (%)90,2%90,5%(0,4) 88,3%87,8%0,4          Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)2 6502 6201,2% 18 91818 3733,0% Passager kilomètre transporté (m de PKT)19 76519 6000,8% 142 650138 3863,1% Siège kilomètre offert (m de SKO)21 72021 3601,7% 160 079155 7992,7% Coefficient d’occupation (%)91,0%91,8%(0,8) 89,1%88,8%0,3          Amérique du nord        Passagers transportés (milliers)9128774,0% 5 8725 5425,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT)6 4476 2103,8% 41 73239 5285,6% Siège kilomètre offert (m de SKO)7 0376 7773,8% 46 72044 2635,6% Coefficient d’occupation (%)91,6%91,6%(0,0) 89,3%89,3%0,0          Amérique latine        Passagers transportés (milliers)3123013,8% 2 4232 2716,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 9792 9152,2% 23 06321 7636,0% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 3103 1784,2% 25 78723 9857,5% Coefficient d’occupation (%)90,0%91,7%(1,7) 89,4%90,7%(1,3)          Asie        Passagers transportés (milliers)5845790,9% 4 4184 2723,4% Passager kilomètre transporté (m de PKT)5 1175 1110,1% 38 59237 4233,1% Siège kilomètre offert (m de SKO)5 5715 4841,6% 42 38541 3062,6% Coefficient d’occupation (%)91,9%93,2%(1,3) 91,1%90,6%0,5          Afrique-Moyen Orient        Passagers transportés (milliers)504522(3,3%) 3 6353 714(2,1%) Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 8172 901(2,9%) 20 53820 944(1,9%) Siège kilomètre offert (m de SKO)3 1583 187(0,9%) 24 37625 118(3,0%) Coefficient d’occupation (%)89,2%91,0%(1,8) 84,3%83,4%0,9          Caraïbes-Océan Indien        Passagers transportés (milliers)338342(1,2%) 2 5702 574(0,2%) Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 4042 463(2,4%) 18 72518 728(0,0%) Siège kilomètre offert (m de SKO)2 6452 733(3,2%) 20 81121 128(1,5%) Coefficient d’occupation (%)90,9%90,1%0,8 90,0%88,6%1,3          Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)5 2175 1690,9% 39 78738 6692,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT)4 7144 5902,7% 33 59332 4013,7% Siège kilomètre offert (m de SKO)5 4245 3601,2% 39 58138 6202,5% Coefficient d’occupation (%)86,9%85,6%1,3 84,9%83,9%1,0 * Air France et KLMTransavia           Août  Cumul Transavia20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)1 9131 7747,8% 11 54810 8006,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT)3 5413 2518,9% 21 04919 2309,5% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 8003 4968,7% 22 85220 8919,4% Coefficient d’occupation (%)93,2%93,0%0,2 92,1%92,1%0,1 Total groupe activité passage**  Août  Cumul Total groupe**20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)9 7809 5622,3% 70 25367 8433,6% Passager kilomètre transporté (m de PKT)28 02027 4402,1% 197 292190 0173,8% Siège kilomètre offert (m de SKO)30 94430 2162,4% 222 512215 3103,3% Coefficient d’occupation (%)90,6%90,8%(0,3) 88,7%88,3%0,4 ** Air France  KLM et TransaviaActivité cargo  Août  Cumul Total groupe20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)699741(5,7%) 5 5625 610(0,9%) Tonne kilomètre offerte (m de TKO)1 3011 304(0,2%) 9 6719 5271,5% Coefficient de remplissage (%)53,7%56,8%(3,1) 57,5%58,9%(1,4) Activité Air France   Août  Cumul Total activité passage réseaux20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)4 6934 712(0,4%) 35 37534 2403,3% Passager kilomètre transporté (m de PKT)14 63814 4971,0% 103 58998 7214,9% Siège kilomètre offert (m de SKO)16 39616 1571,5% 118 586113 9274,1% Coefficient d’occupation (%)89,3%89,7%(0,4) 87,4%86,7%0,7 Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)1 6271 6091,1% 11 33310 8054,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT)11 83311 7300,9% 83 42579 3515,1% Siège kilomètre offert (m de SKO)13 10712 8621,9% 94 38090 3294,5% Coefficient d’occupation (%)90,3%91,2%(0,9) 88,4%87,8%0,5 Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)3 0653 102(1,2%) 24 04223 4352,6% Passager kilomètre transporté (m de PKT)2 8052 7661,4% 20 16519 3694,1% Siège kilomètre offert (m de SKO)3 2883 295(0,2%) 24 20623 5982,6% Coefficient d’occupation (%)85,3%84,0%1,4 83,3%82,1%1,2   Août  Cumul Activité cargo20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)306324(5,4%) 2 4902 4262,6% Tonne kilomètre offerte (m de TKO)6716710,0% 4 8804 7063,7% Coefficient de remplissage (%)45,7%48,3%(2,6) 51,0%51,5%(0,5) Activité KLM   Août  Cumul Total activité passage réseaux20192018Variation 20192018Variation Passagers transportés (milliers)3 1753 0773,2% 23 33022 8032,3% Passager kilomètre transporté (m de PKT)9 8409 6931,5% 72 65372 0670,8% Siège kilomètre offert (m de SKO)10 74810 5631,8% 81 07380 4920,7% Coefficient d’occupation (%)91,6%91,8%(0,2) 89,6%89,5%0,1 Long-Courrier        Passagers transportés (milliers)1 0231 0101,2% 7 5847 5680,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT)7 9327 8700,8% 59 22659 0340,3% Siège kilomètre offert (m de SKO)8 6138 4981,4% 65 69965 4710,3% Coefficient d’occupation (%)92,1%92,6%(0,5) 90,1%90,2%(0,0) Court et Moyen-Courrier        Passagers transportés (milliers)2 1522 0664,1% 15 74515 2343,4% Passager kilomètre transporté (m de PKT)1 9091 8234,7% 13 42813 0323,0% Siège kilomètre offert (m de SKO)2 1352 0653,4% 15 37515 0222,3% Coefficient d’occupation (%)89,4%88,3%1,1 87,3%86,8%0,6   Août  Cumul Activité cargo20192018Variation 20192018Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT)393417(5,8%) 3 0723 184(3,5%) Tonne kilomètre offerte (m de TKO)630633(0,5%) 4 7914 821(0,6%) Coefficient de remplissage (%)62,3%65,9%(3,5) 64,1%66,0%(1,9) Pièce jointe * Trafic August19_VF_VDEF

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    AUGUST 2019 TRAFFIC

    9 September 2019AUGUST 2019 TRAFFIC Group passenger activity: number of passengers +2.3%, traffic +2.1%, load factor -0.3pt             Traffic highlightsPassenger network activity (Air France and KLM)Capacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Long-haul\+ 1.7%\+ 0.8%91.0% - 0.8 North America\+ 3.8%\+ 3.8%91.6% - 0.0 Latin America\+ 4.2%\+ 2.2%90.0% - 1.7 Asia\+ 1.6%\+ 0.1%91.9% - 1.3 Africa / Middle East\- 0.9%\- 2.9%89.2% - 1.8 Caribbean / Indian Ocean\- 3.2%\- 2.4%90.9%\+ 0.8 Short and Medium-haul\+ 1.2%\+ 2.7%86.9%\+ 1.3 Total\+ 1.6%\+ 1.2%90.2% - 0.4 * 7.9 million passengers, +1.0% * Close-in bookings in the peak travel period are weaker than foreseen in view of softening macro-economic environmentTransavia activityCapacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts)  Total\+ 8.7%\+ 8.9%93.2%\+ 0.2 * 1.9 million passengers, +7.8%Total group passenger activity (Air France, KLM and Transavia)Capacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Total\+ 2.4%\+ 2.1%90.6% - 0.3 * 9.8 million passengers, +2.3%Cargo activityCapacity (ATK, %ch.)Traffic (RTK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Total\- 0.2%\- 5.7%53.7% - 3.1 Agenda8th October: September 2019 traffic 31st October: Third quarter 2019 results 12th November: October 2019 trafficInvestor relations                                                                                       Press Olivier Gall                                           Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                   +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm.com                       wouter-van.beek@airfranceklm.com Website: www.airfranceklm.com STATISTICSPassenger network activity*  August  Year to date Total Passenger network*20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)7,8677,7881.0% 58,70557,0422.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)24,47824,1901.2% 176,243170,7873.2% Available seat-kilometers (m ASK)27,14426,7201.6% 199,660194,4192.7% Load factor (%)90.2%90.5%(0.4) 88.3%87.8%0.4          Long-haul        Passengers carried (‘000s)2,6502,6201.2% 18,91818,3733.0% Revenue pax-kilometers (m RPK)19,76519,6000.8% 142,650138,3863.1% Available seat-kilometers (m ASK)21,72021,3601.7% 160,079155,7992.7% Load factor (%)91.0%91.8%(0.8) 89.1%88.8%0.3          North America        Passengers carried (‘000s)9128774.0% 5,8725,5425.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)6,4476,2103.8% 41,73239,5285.6% Available seat-kilometers (m ASK)7,0376,7773.8% 46,72044,2635.6% Load factor (%)91.6%91.6%(0.0) 89.3%89.3%0.0          Latin America        Passengers carried (‘000s)3123013.8% 2,4232,2716.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)2,9792,9152.2% 23,06321,7636.0% Available seat-kilometers (m ASK)3,3103,1784.2% 25,78723,9857.5% Load factor (%)90.0%91.7%(1.7) 89.4%90.7%(1.3)          Asia / Pacific        Passengers carried (‘000s)5845790.9% 4,4184,2723.4% Revenue pax-kilometers (m RPK)5,1175,1110.1% 38,59237,4233.1% Available seat-kilometers (m ASK)5,5715,4841.6% 42,38541,3062.6% Load factor (%)91.9%93.2%(1.3) 91.1%90.6%0.5          Africa / Middle East        Passengers carried (‘000s)504522(3.3%) 3,6353,714(2.1%) Revenue pax-kilometers (m RPK)2,8172,901(2.9%) 20,53820,944(1.9%) Available seat-kilometers (m ASK)3,1583,187(0.9%) 24,37625,118(3.0%) Load factor (%)89.2%91.0%(1.8) 84.3%83.4%0.9          Caribbean / Indian Ocean        Passengers carried (‘000s)338342(1.2%) 2,5702,574(0.2%) Revenue pax-kilometers (m RPK)2,4042,463(2.4%) 18,72518,728(0.0%) Available seat-kilometers (m ASK)2,6452,733(3.2%) 20,81121,128(1.5%) Load factor (%)90.9%90.1%0.8 90.0%88.6%1.3          Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)5,2175,1690.9% 39,78738,6692.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)4,7144,5902.7% 33,59332,4013.7% Available seat-kilometers (m ASK)5,4245,3601.2% 39,58138,6202.5% Load factor (%)86.9%85.6%1.3 84.9%83.9%1.0 * Air France and KLMTransavia activity           August  Year to date Transavia20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)1,9131,7747.8% 11,54810,8006.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)3,5413,2518.9% 21,04919,2309.5% Available seat-kilometers (m ASK)3,8003,4968.7% 22,85220,8919.4% Load factor (%)93.2%93.0%0.2 92.1%92.1%0.1 Total group passenger activity**  August  Year to date Total group**20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)9,7809,5622.3% 70,25367,8433.6% Revenue pax-kilometers (m RPK)28,02027,4402.1% 197,292190,0173.8% Available seat-kilometers (m ASK)30,94430,2162.4% 222,512215,3103.3% Load factor (%)90.6%90.8%(0.3) 88.7%88.3%0.4 ** Air France, KLM and TransaviaCargo activity  August  Year to date Total Group20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)699741(5.7%) 5,5625,610(0.9%) Available tonne-km (m ATK)1,3011,304(0.2%) 9,6719,5271.5% Load factor (%)53.7%56.8%(3.1) 57.5%58.9%(1.4) Air France activity  August  Year to date Total Passenger network activity20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)4,6934,712(0.4%) 35,37534,2403.3% Revenue pax-kilometers (m RPK)14,63814,4971.0% 103,58998,7214.9% Available seat-kilometers (m ASK)16,39616,1571.5% 118,586113,9274.1% Load factor (%)89.3%89.7%(0.4) 87.4%86.7%0.7 Long-haul        Passengers carried (‘000s)1,6271,6091.1% 11,33310,8054.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)11,83311,7300.9% 83,42579,3515.1% Available seat-kilometers (m ASK)13,10712,8621.9% 94,38090,3294.5% Load factor (%)90.3%91.2%(0.9) 88.4%87.8%0.5 Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)3,0653,102(1.2%) 24,04223,4352.6% Revenue pax-kilometers (m RPK)2,8052,7661.4% 20,16519,3694.1% Available seat-kilometers (m ASK)3,2883,295(0.2%) 24,20623,5982.6% Load factor (%)85.3%84.0%1.4 83.3%82.1%1.2   August  Year to date Cargo activity20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)306324(5.4%) 2,4902,4262.6% Available tonne-km (m ATK)6716710.0% 4,8804,7063.7% Load factor (%)45.7%48.3%(2.6) 51.0%51.5%(0.5) KLM activity  August  Year to date Total Passenger network activity20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)3,1753,0773.2% 23,33022,8032.3% Revenue pax-kilometers (m RPK)9,8409,6931.5% 72,65372,0670.8% Available seat-kilometers (m ASK)10,74810,5631.8% 81,07380,4920.7% Load factor (%)91.6%91.8%(0.2) 89.6%89.5%0.1 Long-haul        Passengers carried (‘000s)1,0231,0101.2% 7,5847,5680.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)7,9327,8700.8% 59,22659,0340.3% Available seat-kilometers (m ASK)8,6138,4981.4% 65,69965,4710.3% Load factor (%)92.1%92.6%(0.5) 90.1%90.2%(0.0) Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)2,1522,0664.1% 15,74515,2343.4% Revenue pax-kilometers (m RPK)1,9091,8234.7% 13,42813,0323.0% Available seat-kilometers (m ASK)2,1352,0653.4% 15,37515,0222.3% Load factor (%)89.4%88.3%1.1 87.3%86.8%0.6   August  Year to date Cargo activity20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)393417(5.8%) 3,0723,184(3.5%) Available tonne-km (m ATK)630633(0.5%) 4,7914,821(0.6%) Load factor (%)62.3%65.9%(3.5) 64.1%66.0%(1.9) Attachment * Trafic August19_VA_VDEF

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    July 2019 Traffic

    8 August 2019JULY 2019 TRAFFIC Group passenger activity: number of passengers +1.8%, traffic +2.6%, load factor +0.4pt             Traffic highlightsPassenger network activity (Air France and KLM)Capacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Long-haul\+ 1.6%\+ 2.0%91.2%\+ 0.4 North America\+ 4.7%\+ 5.2%91.1%\+ 0.5 Latin America\+ 3.8%\+ 2.6%91.1% - 1.1 Asia\+ 1.8%\+ 2.2%92.9%\+ 0.3 Africa / Middle East\- 3.5%\- 3.8%88.1% - 0.3 Caribbean / Indian Ocean\- 3.1%\- 0.5%92.0%\+ 2.4 Short and Medium-haul\+ 0.6%\+ 1.7%87.9%\+ 1.0 Total\+ 1.4%\+ 1.9%90.6%\+ 0.5 * 8.2 million passengers, +0.9%Transavia activityCapacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts)  Total\+ 7.4%\+ 7.5%91.5%\+ 0.1 * 1.8 million passengers, +5.8%Total group passenger activity (Air France, KLM and Transavia)Capacity (ASK, %ch.)Traffic (RPK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Total\+ 2.1%\+ 2.6%90.7%\+ 0.4 * 10.0 million passengers, +1.8%Cargo activityCapacity (ATK, %ch.)Traffic (RTK, %ch.)Load Factor  (%)Change (pts) Total\+ 0.1%\- 5.8%54.3% - 3.4 Agenda9th September: August 2019 traffic 8th October: September 2019 traffic 31st October: Third quarter 2019 resultsInvestor relations                                                                                       Press Marie-Agnès de Peslouan                     Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                   +33 1 41 56 56 00 madepeslouan@airfranceklm.com          wouter-van.beek@airfranceklm.com Website: www.airfranceklm.com STATISTICSPassenger network activity*  July  Year to date Total Passenger network*20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)8,1878,1140.9% 50,83849,2543.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)24,52324,0611.9% 151,764146,5973.5% Available seat-kilometers (m ASK)27,07626,7091.4% 172,516167,6992.9% Load factor (%)90.6%90.1%0.5 88.0%87.4%0.6          Long-haul        Passengers carried (‘000s)2,6392,5832.2% 16,26815,7543.3% Revenue pax-kilometers (m RPK)19,73119,3502.0% 122,885118,7863.5% Available seat-kilometers (m ASK)21,62321,2881.6% 138,359134,4392.9% Load factor (%)91.2%90.9%0.4 88.8%88.4%0.5          North America        Passengers carried (‘000s)9058565.6% 4,9604,6666.3% Revenue pax-kilometers (m RPK)6,3996,0825.2% 35,28533,3185.9% Available seat-kilometers (m ASK)7,0236,7104.7% 39,68337,4855.9% Load factor (%)91.1%90.6%0.5 88.9%88.9%0.0          Latin America        Passengers carried (‘000s)3163063.3% 2,1111,9707.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)3,0102,9332.6% 20,08418,8486.6% Available seat-kilometers (m ASK)3,3033,1803.8% 22,47720,8078.0% Load factor (%)91.1%92.2%(1.1) 89.4%90.6%(1.2)          Asia / Pacific        Passengers carried (‘000s)5895722.9% 3,8343,6933.8% Revenue pax-kilometers (m RPK)5,1425,0332.2% 33,47532,3123.6% Available seat-kilometers (m ASK)5,5345,4351.8% 36,81435,8222.8% Load factor (%)92.9%92.6%0.3 90.9%90.2%0.7          Africa / Middle East        Passengers carried (‘000s)494513(3.7%) 3,1313,193(1.9%) Revenue pax-kilometers (m RPK)2,7682,878(3.8%) 17,72118,043(1.8%) Available seat-kilometers (m ASK)3,1423,257(3.5%) 21,21821,930(3.2%) Load factor (%)88.1%88.4%(0.3) 83.5%82.3%1.2          Caribbean / Indian Ocean        Passengers carried (‘000s)3363350.3% 2,2322,232(0.0%) Revenue pax-kilometers (m RPK)2,4122,424(0.5%) 16,32116,2650.3% Available seat-kilometers (m ASK)2,6222,706(3.1%) 18,16718,395(1.2%) Load factor (%)92.0%89.6%2.4 89.8%88.4%1.4          Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)5,5475,5320.3% 34,57033,5003.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)4,7924,7111.7% 28,87927,8123.8% Available seat-kilometers (m ASK)5,4535,4210.6% 34,15733,2602.7% Load factor (%)87.9%86.9%1.0 84.5%83.6%0.9 * Air France and KLMTransavia activity           July  Year to date Transavia20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)1,8131,7135.8% 9,6359,0266.7% Revenue pax-kilometers (m RPK)3,3863,1507.5% 17,50815,9799.6% Available seat-kilometers (m ASK)3,6993,4447.4% 19,05217,3959.5% Load factor (%)91.5%91.5%0.1 91.9%91.9%0.0 Total group passenger activity**  July  Year to date Total group**20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)9,9999,8271.8% 60,47358,2803.8% Revenue pax-kilometers (m RPK)27,90927,2102.6% 169,272162,5774.1% Available seat-kilometers (m ASK)30,77530,1532.1% 191,568185,0943.5% Load factor (%)90.7%90.2%0.4 88.4%87.8%0.5 ** Air France, KLM and TransaviaCargo activity  July  Year to date Total Group20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)694737(5.8%) 4,8634,869(0.1%) Available tonne-km (m ATK)1,2781,2760.1% 8,3708,2231.8% Load factor (%)54.3%57.8%(3.4) 58.1%59.2%(1.1) Air France activity  July  Year to date Total Passenger network activity20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)5,0105,0060.1% 30,68329,5283.9% Revenue pax-kilometers (m RPK)14,68914,3782.2% 88,95184,2245.6% Available seat-kilometers (m ASK)16,35016,1091.5% 102,19197,7704.5% Load factor (%)89.8%89.3%0.6 87.0%86.1%0.9 Long-haul        Passengers carried (‘000s)1,6161,5742.7% 9,7069,1965.6% Revenue pax-kilometers (m RPK)11,77511,4982.4% 71,59267,6215.9% Available seat-kilometers (m ASK)12,99212,7461.9% 81,27377,4664.9% Load factor (%)90.6%90.2%0.4 88.1%87.3%0.8 Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)3,3953,433(1.1%) 20,97620,3323.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)2,9142,8801.2% 17,36016,6034.6% Available seat-kilometers (m ASK)3,3593,363(0.1%) 20,91820,3033.0% Load factor (%)86.7%85.6%1.1 83.0%81.8%1.2   July  Year to date Cargo activity20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)317336(5.7%) 2,1842,1023.9% Available tonne-km (m ATK)6666601.0% 4,2094,0354.3% Load factor (%)47.6%51.0%(3.4) 51.9%52.1%(0.2) KLM activity  July  Year to date Total Passenger network activity20192018Variation 20192018Variation Passengers carried (‘000s)3,1763,1082.2% 20,15519,7262.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)9,8349,6821.6% 62,81362,3730.7% Available seat-kilometers (m ASK)10,72610,6001.2% 70,32569,9290.6% Load factor (%)91.7%91.3%0.3 89.3%89.2%0.1 Long-haul        Passengers carried (‘000s)1,0231,0091.5% 6,5626,5580.1% Revenue pax-kilometers (m RPK)7,9557,8521.3% 51,29451,1650.3% Available seat-kilometers (m ASK)8,6328,5421.1% 57,08656,9730.2% Load factor (%)92.2%91.9%0.2 89.9%89.8%0.0 Short and Medium-haul        Passengers carried (‘000s)2,1532,0992.5% 13,59313,1683.2% Revenue pax-kilometers (m RPK)1,8791,8312.6% 11,51911,2092.8% Available seat-kilometers (m ASK)2,0942,0581.7% 13,23912,9562.2% Load factor (%)89.7%89.0%0.8 87.0%86.5%0.5   July  Year to date Cargo activity20192018Variation 20192018Variation Revenue tonne-km (m RTK)377401(5.9%) 2,6792,767(3.2%) Available tonne-km (m ATK)611616(0.8%) 4,1614,188(0.6%) Load factor (%)61.6%65.0%(3.3) 64.4%66.1%(1.7) Attachment * Trafic July19_VA_VDEF

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    TRAFIC DU MOIS DE JUILLET 2019

    8 août 2019TRAFIC DU MOIS DE JUILLET 2019 Activité passage du Groupe : nombre de passagers + 1,8%, trafic + 2,6%, coefficient d’occupation + 0,4pt  Faits marquants du moisActivité passage réseaux (Air France et KLM) Capacité (SKO  var  en %) Trafic (PKT  var  en %) Coefficient d’occupation (%) Variation (en points) Long-Courrier \+ 1,6% \+ 2,0% 91,2% \+ 0,4 Amérique du nord \+ 4,7% \+ 5,2% 91,1% \+ 0,5 Amérique latine \+ 3,8% \+ 2,6% 91,1%  - 1,1 Asie \+ 1,8% \+ 2,2% 92,9% \+ 0,3 Afrique-Moyen Orient \- 3,5% \- 3,8% 88,1%  - 0,3 Caraïbes-Océan Indien \- 3,1% \- 0,5% 92,0% \+ 2,4   Court et Moyen-Courrier \+ 0,6% \+ 1,7% 87,9% \+ 1,0 Total groupe \+ 1,4% \+ 1,9% 90,6% \+ 0,5 * 8,2 millions de passagers, + 0,9%Activité Transavia Capacité (SKO  var  en %) Trafic (PKT  var  en %) Coefficient d’occupation (%) Variation (en points) Total \+ 7,4% \+ 7,5% 91,5% \+ 0,1 * 1,8 million de passagers, + 5,8%Activité total groupe  (Air France  KLM et Transavia) Capacité (SKO  var  en %) Trafic (PKT  var  en %) Coefficient d’occupation (%) Variation (en points) Total \+ 2,1% \+ 2,6% 90,7% \+ 0,4 * 10,0 millions de passagers, + 1,8%Activité cargo Capacité (TKO  var  en %) Trafic (TKT  var  en %) Coefficient de remplissage (%) Variation (en points) Total \+ 0,1% \- 5,8% 54,3%  - 3,4 Agenda 9 septembre 2018 : Publication du trafic d’août 2019 8 octobre 2019 : Publication du trafic de septembre 2019 31 octobre 2019 : Publication des résultats du troisème trimestre 2019Contact Investisseurs                                                                               Contact Presse Marie-Agnès de Peslouan                     Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                  +33 1 41 56 56 00 madepeslouan@airfranceklm.com          wouter-van beek@airfranceklm com Website: www airfranceklm com STATISTIQUESActivité passage réseaux*    Juillet     Cumul Total activité passage réseaux* 2019 2018 Variation   2019 2018 Variation Passagers transportés (milliers) 8 187 8 114 0,9%   50 838 49 254 3,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 24 523 24 061 1,9%   151 764 146 597 3,5% Siège kilomètre offert (m de SKO) 27 076 26 709 1,4%   172 516 167 699 2,9% Coefficient d’occupation (%) 90,6% 90,1% 0,5   88,0% 87,4% 0,6                 Long-Courrier               Passagers transportés (milliers) 2 639 2 583 2,2%   16 268 15 754 3,3% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 19 731 19 350 2,0%   122 885 118 786 3,5% Siège kilomètre offert (m de SKO) 21 623 21 288 1,6%   138 359 134 439 2,9% Coefficient d’occupation (%) 91,2% 90,9% 0,4   88,8% 88,4% 0,5                 Amérique du nord               Passagers transportés (milliers) 905 856 5,6%   4 960 4 666 6,3% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 6 399 6 082 5,2%   35 285 33 318 5,9% Siège kilomètre offert (m de SKO) 7 023 6 710 4,7%   39 683 37 485 5,9% Coefficient d’occupation (%) 91,1% 90,6% 0,5   88,9% 88,9% 0,0                 Amérique latine               Passagers transportés (milliers) 316 306 3,3%   2 111 1 970 7,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 3 010 2 933 2,6%   20 084 18 848 6,6% Siège kilomètre offert (m de SKO) 3 303 3 180 3,8%   22 477 20 807 8,0% Coefficient d’occupation (%) 91,1% 92,2% (1,1)   89,4% 90,6% (1,2)                 Asie               Passagers transportés (milliers) 589 572 2,9%   3 834 3 693 3,8% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 5 142 5 033 2,2%   33 475 32 312 3,6% Siège kilomètre offert (m de SKO) 5 534 5 435 1,8%   36 814 35 822 2,8% Coefficient d’occupation (%) 92,9% 92,6% 0,3   90,9% 90,2% 0,7                 Afrique-Moyen Orient               Passagers transportés (milliers) 494 513 (3,7%)   3 131 3 193 (1,9%) Passager kilomètre transporté (m de PKT) 2 768 2 878 (3,8%)   17 721 18 043 (1,8%) Siège kilomètre offert (m de SKO) 3 142 3 257 (3,5%)   21 218 21 930 (3,2%) Coefficient d’occupation (%) 88,1% 88,4% (0,3)   83,5% 82,3% 1,2                 Caraïbes-Océan Indien               Passagers transportés (milliers) 336 335 0,3%   2 232 2 232 (0,0%) Passager kilomètre transporté (m de PKT) 2 412 2 424 (0,5%)   16 321 16 265 0,3% Siège kilomètre offert (m de SKO) 2 622 2 706 (3,1%)   18 167 18 395 (1,2%) Coefficient d’occupation (%) 92,0% 89,6% 2,4   89,8% 88,4% 1,4                 Court et Moyen-Courrier               Passagers transportés (milliers) 5 547 5 532 0,3%   34 570 33 500 3,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 4 792 4 711 1,7%   28 879 27 812 3,8% Siège kilomètre offert (m de SKO) 5 453 5 421 0,6%   34 157 33 260 2,7% Coefficient d’occupation (%) 87,9% 86,9% 1,0   84,5% 83,6% 0,9 * Air France et KLMTransavia             Juillet     Cumul Transavia 2019 2018 Variation   2019 2018 Variation Passagers transportés (milliers) 1 813 1 713 5,8%   9 635 9 026 6,7% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 3 386 3 150 7,5%   17 508 15 979 9,6% Siège kilomètre offert (m de SKO) 3 699 3 444 7,4%   19 052 17 395 9,5% Coefficient d’occupation (%) 91,5% 91,5% 0,1   91,9% 91,9% 0,0 Total groupe activité passage**    Juillet     Cumul Total groupe** 2019 2018 Variation   2019 2018 Variation Passagers transportés (milliers) 9 999 9 827 1,8%   60 473 58 280 3,8% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 27 909 27 210 2,6%   169 272 162 577 4,1% Siège kilomètre offert (m de SKO) 30 775 30 153 2,1%   191 568 185 094 3,5% Coefficient d’occupation (%) 90,7% 90,2% 0,4   88,4% 87,8% 0,5 ** Air France, KLM et TransaviaActivité cargo    Juillet     Cumul Total groupe 2019 2018 Variation   2019 2018 Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT) 694 737 (5,8%)   4 863 4 869 (0,1%) Tonne kilomètre offerte (m de TKO) 1 278 1 276 0,1%   8 370 8 223 1,8% Coefficient de remplissage (%) 54,3% 57,8% (3,4)   58,1% 59,2% (1,1) Activité Air France     Juillet     Cumul Total activité passage réseaux 2019 2018 Variation   2019 2018 Variation Passagers transportés (milliers) 5 010 5 006 0,1%   30 683 29 528 3,9% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 14 689 14 378 2,2%   88 951 84 224 5,6% Siège kilomètre offert (m de SKO) 16 350 16 109 1,5%   102 191 97 770 4,5% Coefficient d’occupation (%) 89,8% 89,3% 0,6   87,0% 86,1% 0,9 Long-Courrier               Passagers transportés (milliers) 1 616 1 574 2,7%   9 706 9 196 5,6% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 11 775 11 498 2,4%   71 592 67 621 5,9% Siège kilomètre offert (m de SKO) 12 992 12 746 1,9%   81 273 77 466 4,9% Coefficient d’occupation (%) 90,6% 90,2% 0,4   88,1% 87,3% 0,8 Court et Moyen-Courrier               Passagers transportés (milliers) 3 395 3 433 (1,1%)   20 976 20 332 3,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 2 914 2 880 1,2%   17 360 16 603 4,6% Siège kilomètre offert (m de SKO) 3 359 3 363 (0,1%)   20 918 20 303 3,0% Coefficient d’occupation (%) 86,7% 85,6% 1,1   83,0% 81,8% 1,2     Juillet     Cumul Activité cargo 2019 2018 Variation   2019 2018 Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT) 317 336 (5,7%)   2 184 2 102 3,9% Tonne kilomètre offerte (m de TKO) 666 660 1,0%   4 209 4 035 4,3% Coefficient de remplissage (%) 47,6% 51,0% (3,4)   51,9% 52,1% (0,2) Activité KLM     Juillet     Cumul Total activité passage réseaux 2019 2018 Variation   2019 2018 Variation Passagers transportés (milliers) 3 176 3 108 2,2%   20 155 19 726 2,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 9 834 9 682 1,6%   62 813 62 373 0,7% Siège kilomètre offert (m de SKO) 10 726 10 600 1,2%   70 325 69 929 0,6% Coefficient d’occupation (%) 91,7% 91,3% 0,3   89,3% 89,2% 0,1 Long-Courrier               Passagers transportés (milliers) 1 023 1 009 1,5%   6 562 6 558 0,1% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 7 955 7 852 1,3%   51 294 51 165 0,3% Siège kilomètre offert (m de SKO) 8 632 8 542 1,1%   57 086 56 973 0,2% Coefficient d’occupation (%) 92,2% 91,9% 0,2   89,9% 89,8% 0,0 Court et Moyen-Courrier               Passagers transportés (milliers) 2 153 2 099 2,5%   13 593 13 168 3,2% Passager kilomètre transporté (m de PKT) 1 879 1 831 2,6%   11 519 11 209 2,8% Siège kilomètre offert (m de SKO) 2 094 2 058 1,7%   13 239 12 956 2,2% Coefficient d’occupation (%) 89,7% 89,0% 0,8   87,0% 86,5% 0,5     Juillet     Cumul Activité cargo 2019 2018 Variation   2019 2018 Variation Tonne kilomètre transportée (m de TKT) 377 401 (5,9%)   2 679 2 767 (3,2%) Tonne kilomètre offerte (m de TKO) 611 616 (0,8%)   4 161 4 188 (0,6%) Coefficient de remplissage (%) 61,6% 65,0% (3,3)   64,4% 66,1% (1,7)  Pièce jointe * Trafic July19_VF_VDEF

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    Mise à disposition du rapport financier semestriel 2019

    Roissy, 31 juillet 2019 Mise à disposition du rapport financier semestriel 2019 Le rapport financier semestriel 2019 d'Air France-KLM a été déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 31 juillet 2019.Ce document en version française est disponible dans les conditions réglementaires. Il peut être consulté sur la page « résultats » et dans l'espace Information réglementée du site internet d'Air France-KLM (www.airfranceklm.com/fr/finance/publications/information-reglementee), ainsi que sur le site internet de l’AMF (www.amf-france.org).Contact Investisseurs                                                                               Contact Presse Marie-Agnès de Peslouan                     Wouter van Beek                                                          +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                  +33 1 41 56 56 00 madepeslouan@airfranceklm.com          wouter-van.beek@airfranceklm.com Website: www.airfranceklm.comPièce jointe * CP mise a disposition RFS 2019

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    Availability of the 2019 First Half financial report

    Roissy, 31st July 2019Availability of the 2019 First Half financial reportAir France-KLM’s 2019 First Half financial report was filed with the Autorité des Marchés Financiers (AMF) on 31st July 2019. The French version of this document is available under the regulatory conditions and may be consulted on the “results” page and in the “Regulated information” section of the Air France-KLM website (www.airfranceklm.com), as well as on the AMF website (www.amf-france.org).The English version of the 2019 First Half financial report is available on the Air France-KLM website (www.airfranceklm.com) on the “results” page and in the “Regulated information” section.Investors                                                                                                      Press contact Marie-Agnès de Peslouan                     Wouter van Beek                                              +33 1 49 89 52 59                                  +33 1 49 89 52 60                                  +33 1 41 56 56 00 madepeslouan@airfranceklm.com          wouter-van.beek@airfranceklm.com www.airfranceklm.comAttachment * CP mise a disposition RFS 2019 _VA

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    Développement de Transavia France

    Roissy, le 31 juillet 2019Communiqué de presse Air France-KLMDéveloppement de Transavia France Dans le cadre du référendum conduit par le SNPL Air France, les membres du SNPL d’Air France se sont largement exprimés en faveur du développement de Transavia.Transavia va pouvoir poursuivre son développement sans limitation du nombre d’avions et dans des conditions économiquement équilibrées pour le groupe Air France. La compagnie pourra accélérer son offensive sur le marché très concurrentiel du low-cost,au départ d’Orly et de la province.  Service de presse Air France-KLM : + 33 (0)1 41 56 56 00 www.airfranceklm.comPièce jointe * CPAFKL31072019TO

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    Development of Transavia France

    Roissy, 31 July 2019Air France-KLM Press releaseDevelopment of Transavia France Within the framework of the referendum held by the Air France SNPL pilots’ union, Air France SNPL’s members have voted largely in favour of Transavia's development.Transavia France will be able to grow in economically balanced conditions and without any restrictions on the number of aircraft for the Air France group. The company will be able to accelerate its offensive in the highly competitive low-cost market, departing from from Orly and regional French stations.Air France-KLM Press office : + 33 (0)1 41 56 56 00 www.airfranceklm.com  Attachment * CPAFKL31072019TO EN

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    Air France-KLM results at 30 june 2019

    31 July 2019RESULTS AS AT 30 JUNE 2019 Increased operating result and improved passenger unit revenue SECOND QUARTER 2019 * Passenger growth +5.1% and load factor +1.3 point. * Passenger unit revenue up by 0.8%. * Unit costs decrease by -2.3% at constant currency and fuel. * Operating result at 400 million euros, up 54 millions euros compared to the second quarter 2018 hit by Air France strikes1, and reflecting unit cost improvement partly offset by an increased fuel bill. * Further reduction in Group net debt, down 466 million euros to 5.7 billion euros and Net debt/EBITDA ratio at 1.4x, an improvement of -0.1pt compared to 31 December 2018. OUTLOOK 2019 * Based on the current data for the Passenger network: * Long-haul forward booking load factors from August to December are on average ahead compared to last year. * Network passenger unit revenue at constant currency expected to be stable versus last year for the third quarter 2019. * Full year guidance update: * The Group will pursue initiatives to reduce unit costs, with a targeted 2019 reduction of between -1% and 0% at constant currency and fuel price. * The 2019 fuel bill is expected to increase by 550 million euros compared to 2018 to 5.5 billion euros, based on the forward curve of 26 July 2019. * Net debt/ EBITDA ratio below 1.5x.Benjamin Smith, CEO of Air France-KLM Group, said: “In a challenging environment, Air France-KLM Group posted a robust second quarter. The slight increase in passenger unit revenue that we had anticipated, together with continued execution in unit cost reduction, enabled us to more than offset rising fuel costs. These elements, combined with satisfactory long-haul forward booking trends lead us to confirm our guidance for 2019. At the same time, we continue to implement our strategic vision focused on reducing costs and making our Group more robust in the very competitive marketplace in Europe. We have also made key decisions on the renewal of our fleet to transition to cleaner aircraft in order to support a more environmentally responsible operation, including the order of sixty Airbus A220s for short- and medium-haul and the accelerated phasing out of ten Airbus A380 to be replaced by more modern fuel efficient aircraft.”Air France-KLM GroupSecond QuarterFirst half 2019Change12019Change1 Passengers (thousands)27,800+5.1%50,474+4.2% Passenger Unit revenue per ASK2 (€ cts) 6.75+0.8%6.48-0.4% Operating result (€m)400+5497-131 Net income – Group part (€m)80-30-240-81 Adj. operating free cash flow (€m)110+111351+210 Net debt at end of period (€m)  5,698-466 Second quarter 2019 business review  Network: Solid revenue growth and increase in operating result NetworkSecond Quarter First Half 2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Capacity (ASK m)75,680+3.9% 145,440+3.2%  Total revenues (€m)6,016+5.6%+3.9%11,191+3.8%+2.6% Scheduled revenues (€m)5,708+5.8%+4.0%10,601+3.6%+2.3% Operating result (€m)291+55+7712-138-68 Second quarter 2019 combined Passenger and Cargo revenues increased by 3.9% at constant currency to 6.0 billion euros, for capacity growth of 3.9%. The operating result amounted to 291 million euros, a 77 million euro increase at constant currency compared to last year, with the non-fuel unit cost improvement partly offset by a higher fuel bill.Passenger network: Long-haul driving the improvement of unit revenue as anticipated Second QuarterFirst Half Passenger network2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Passengers (thousands)22,906+4.8% 42,651+3.7%  Capacity (ASK m)75,680+3.9% 145,439+3.2%  Traffic (RPK m) 67,020+5.7% 127,241+3.8%  Load factor  88.6%+1.5 pt 87.5%+0.6 pt  Total passenger revenues (€m)5,482+6.4%+4.8%10,110+4.2%+3.2% Scheduled passenger revenues (€m)5,254+6.6%+4.8%9,674+4.2%+2.9% Unit revenue per ASK (€ cts) 6.94+2.6%+0.9%6.65+1.0%-0.2% Second quarter 2019 capacity increased by 3.9%, mainly driven by the South American, North Atlantic and Asian networks, with respective growth of 7.8%, 6.7% and 4.0%. Taking into account a positive calendar effect from the Easter shift, the passenger network posted a positive unit revenue of +0.9% at constant currency.  The industry capacity growth has been lower in North America, Caribbean & Indian Ocean and Middle East network in comparison to previous year. The long-haul network generated positive load-factors and yields compared to last year in all networks except in the Latin American network: * The North American network posted positive unit revenue at +2.6% compared to last year, with the strength driven in particular by US points of sale. * The Asian network unit revenue was up 3.9% in the second quarter, driven by the continuing strength of the Japanese network, partly offset by some competitive pressure on the Chinese network. * The Caribbean & Indian Ocean network posted a strong result with the unit revenue +4.7%, driven by leisure demand. * The Africa & Middle East network saw a substantial unit revenue improvement of 8.7%, underpinned by positive results from the West African networks and network rationalizations in the Middle East. * The unit revenue pressure in the Latin American network remains ongoing for the time-being due to the current economic context in Argentina and Brazil.The medium-haul network showed a mixed picture with a positive performance for the medium-haul hubs with the unit revenue +0.2% and, as anticipated, pressure in the medium-haul point-to-point network with unit revenue down -9.1%.              Cargo network: Unit revenue impacted by a challenging airfreight market  Second QuarterFirst Half Cargo business2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Tons (thousands)279+1.5% 549+0.7%  Capacity (ATK m)3,630+2.8% 7,092+2.1%  Traffic (RTK m) 2,122+1.2% 4,168+0.9%  Load factor  58.5%-0.9 pt 58.8%-0.7 pt  Total Cargo revenues (€m)534-1.7%-4.1%1,081-0.5%-2.7% Scheduled cargo revenues (€m)454-2.8%-5.2%927-1.7%-3.9% Unit revenue per ATK (€ cts ) 12.54-5.1%-7.5%13.09-3.6%-5.7% Negative market dynamics and continued higher industry capacity put pressure on the unit revenue during the second quarter 2019. After two strong years, renewed overcapacity in North America and Asia is putting pressure on freight rates, resulting in unit revenue down -7.5% at constant currency. The Group’s Cargo strategy is focused on maintaining and increasing load factors where possible and taking a pro-active approach to new opportunities.Transavia: High capacity growth and positive unit revenue Second QuarterFirst Half Transavia2019Change2019Change Passengers (thousands)4,894+6.7%7,823+7.0% Capacity (ASK m)9,527+9.2%15,353+10.0% Traffic (RPK m) 8,754+9.1%14,122+10.1% Load factor  91.9%-0.1 pt92.0%+0.0 pt Total passenger revenues (€m)500+10.4%748+8.7% Unit revenue per ASK (€ cts) 5.24+1.3%4.83-0.4% Unit cost per ASK (€ cts)4.70+5.1%4.95+2.6% Operating result (€m)52-9-19-22 Strong capacity growth of 9.2% in the second quarter 2019. The unit revenue was up by 1.3% compared to last year, supported by the Easter shift, strong demand throughout the network and a good ancillary revenue performance. The second quarter 2019 operating margin stands at a level of 10.4%, with an absolute operating result of 52 million euros, 9 million euros down compared to last year explained by fuel price and currency headwinds.Maintenance: Strong third-party revenue growth and margin improvement Second QuarterFirst Half Maintenance2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Total revenues (€m)1,120+11.2% 2,290+10.0%  Third-party revenues (€m)527+11.9%+5.0%1,081+14.9%+7.6% Operating result  (€m)55+9+1102+30+18 Operating margin (%)4.9%+0.3 pt-0.2 pt4.5%+1.0 pt+0.6 pt Maintenance revenues increased compared to last year with third-party revenues up by 11.9% and 5.0% at constant currency, a continuation of the growth trend underpinned by the inflow of new contracts. The Maintenance order book stood at 11.6 billion dollars at 30 June 2019, an increase of 0.2 billion dollars compared to 31 December 2018. The operating margin expressed as a percentage of total revenues stood at 4.9%, an increase of 0.3 point primarily driven by the components activity. Air France-KLM Group: Operating result at €400 million with positive passenger unit revenue and unit cost improvement Second QuarterFirst half  2019ChangeChange constant currency2019ChangeChange constant currency Capacity (ASK m)85,207+4.5% 160,793+3.8%  Traffic (RPK m)75,774+6.1% 141,363+4.4%  Passenger unit revenue per ASK (€ cts)  6.75 +2.4%+0.8%6.48 +0.8%-0.4% Group unit revenue per ASK (€ cts)  7.28 +1.6%+0.0% 7.05 +0.2%-1.0% Group unit cost per ASK (€ cts) at constant fuel 6.82 -0.3%-2.3%6.99+0.4%-1.4% Revenues (€m)7,050+6.4%+4.5%13,036+4.9%+3.3% EBITDA (€m)1,147+98+1141,571-99-42 Operating result (€m)400+54+7297-131-69 Operating margin (%)5.7%+0.5 pt+0.8 pt0.7%-1.1 pt-0.6 pt Net income - Group part (€m)80-30 -240-81  In the second quarter 2019, the Air France-KLM Group posted an operating result of 400 million euros, up 54 million euros compared to last year, which was impacted by the Air France strike for 260 million euros.Compared to last year, the Group’s unit revenue was stable, the positive passenger unit revenue impact of 53 million euros being offset by a -54 million euro negative impact from Cargo.The fuel bill including hedging amounted to 1,404 million euros for the second quarter 2019, up 220 million euros. This increase is explained mainly by a lower hedge gain for the second quarter 2019 (gain of 56 million euros compared to 212 million euro last year), and a negative currency effect on the fuel bill of 89 million euros due to a stronger dollar.Currencies had a positive 123 million euro impact on revenues and a negative 52 million euro effect on costs (ex-fuel) including currency hedging. Together with the 89 million euro fuel currency effect, the net impact of currencies amounted to a negative 18 million euros for the second quarter 2019.Unit cost down confirming the full year guidance On a constant currency and fuel price basis, unit costs were down -2.3% in the second quarter 2019. This decrease is supported by the successful execution of cost focus measures in Air France and the high basis of comparaison last year due to the strikes at Air France. However this was partly offset by higher unit costs at KLM due to the implementation of last year’s labor wage agreements.Group net employee costs were up 4.6% in the quarter compared to last year, explained by additional hires in response to the capacity growth and the impact of wage agreement implementation for Air France and KLM staff. The average number of FTEs in the second quarter 2019 increased by 1,650 compared to last year, including +700 Pilots and +650 Cabin Crew. However, productivity measured in ASK per FTE increased by 3.1% in the second quarter 2019. Net debt down, leverage ratio improved slightly further, on track for full year guidance of below 1.5x Second QuarterFirst Half In € million2019Change2019Change Cash flow before change in WCR and Voluntary Departure Plans, continuing operations (€m)1,096+1751,465+31 Cash out related to Voluntary Departure Plans (€m)-6+92-11+110 Change in Working Capital Requirement (WCR) (€m)-19-45787-46 Net cash flow from operating activities (€m)1,071+2222,241+95 Net investments before sale & lease-back* (€m)-711-136-1,389+99 Operating free cash flow (€m)360+86852+194 Reduction of lease debt-250+25-501+16 Adjusted operating free cash flow **110+111351+210 * Sum of ‘Purchase of property, plant and equipment and intangible assets’ and ‘Proceeds on disposal of property, plant and equipment and intangible assets’ as presented in the consolidated cash flow statement.** The “Adjusted operating free cash flow” is operating free cash flow with deduction of the repayment of lease debt.Positive adjusted operating free cash flow The Group generated positive adjusted operating free cash flow of 110 million euros, an increase of 111 million euros compared to last year, mainly explained by lower capex in the second quarter 2019 due to a year-on-year shift in the investment-timing pattern.Leverage on track with full year guidance of <1.5x        In € million30 Jun 201931 Dec 2018 Net debt 5,6986,164 EBITDA trailing 12 months4,1184,217 Net debt/EBITDA trailing 12 months1.4 x1.5 x The Group reduced its net debt to 5,698 million euros at 30 June 2019 versus 6,164 million euros at 31 December 2018, this 466 million euro reduction being driven by operating free cash flow generation and the repayment of lease debt. The net debt/EBITDA ratio stood at 1.4x at 30 June 2019, a decrease of 0.1 point compared to 31 December 2018, explained by the reduction in net debt.Air France improvement explained by last year strike, KLM impacted by fuel Second QuarterFirst Half  2019Change2019Change Air France Group Operating result (€m)143+130-113+51 Operating margin (%)3.3%+3.0 pt-1.4%+0.8 pt KLM Group Operating result (€m)258-70202-186 Operating margin (%)8.9%-2.8 pt3.8%-3.7 pt OutlookThe global economic and geopolitical context remains uncertain and the Group operates in a highly competitive marketplace.     Based on the current data for the Passenger network: * Long-haul forward booking load factors from August 2019 to December 2019 are on average ahead compared to last year. * Network passenger unit revenue at constant currency is expected to be stable compared to last year for the third quarter 2019.Capacity growth update: * With the growth of Transavia France adjusted slightly downwards, Transavia is expected to grow at a sustainable pace of 7% to 9% for full year 2019. * Passenger network plan remains unchanged to moderately grow capacity by 2% to 3% for the full year 2019 compared to last year. Full year guidance update: * The Group will pursue initiatives to reduce unit costs1, with a targeted 2019 reduction of between -1% to 0% at constant currency and fuel price. * The 2019 fuel bill is expected to increase by 550 million euros compared to 2018 to 5.5 billion euros2, based on the forward curve of 26 July 2019. * The Group plans capital expenditure of 3.2 billion euros for 2019 and is targeting a Net debt/EBITDA ratio of below 1.5x. *****Limited review procedures were carried out by the external auditors. Their limited review report was issued following the Board meeting.The results presentation is available at www.airfranceklm.com on 31 July 2019 from 7:15 am CET.A conference call hosted by Mr. Smith (CEO) and Mr. Gagey (CFO) will be held on 31 July 2019 at 09.30.To connect to the conference call, please dial: France: Local +33 (0)1 76 77 22 57 Netherlands: Local +31 (0)20 703 8261  UK: Local +44 (0)330 336 9411 US: Local +1 323 994 2093Confirmation code: 3271997To listen to the audio-replay of the conference call, please dial: * France: Local +33 (0) 1 70 48 00 94 * Netherlands: Local +31 (0) 20 721 8903 * UK: Local +44 (0)207 660 0134 * US: Local +1 719-457-0820Investor Relations                                                                                          Press Marie-Agnès de Peslouan                   Wouter van Beek                                                        +33 1 49 89 52 59                                 +33 1 49 89 52 60                                 +33 1 41 56 56 00 madepeslouan@airfranceklm.com        Wouter-van.Beek@airfranceklm.com Income Statement Second QuarterFirst Half In millions euros20192018Change20192018Change Sales7,0506,626+6.4%13,03612,432+4.9% Other revenues01-100.0%01-100.0% Revenues7,0506,626+6.4%13,03612,432+4.9% Aircraft fuel-1,404-1,184+18.6%-2,605-2,245+16.0% Chartering costs-135-146-7.7%-269-276-2.5% Landing fees and en route charges-507-479+5.9%-941-906+3.9% Catering-208-193+7.8%-395-375+5.3% Handling charges and other operating costs-455-504-9.7%-909-980-7.2% Aircraft maintenance costs-646-566+14.1%-1,298-1,183+9.7% Commercial and distribution costs-267-278-4.1%-517-510+1.4% Other external expenses -433-430+0.7%-872-824+5.8% Salaries and related costs-2,048-1,959+4.6%-4,020-3,812+5.5% Taxes other than income taxes-41-38+6.6%-93-87+6.9% Other income and expenses241200+20.4%454436+4.1% EBITDA1,1471,049+9.3%1,5711,670-5.9% Amortization, depreciation and provisions-747-703+6.2%-1,474-1,442+2.2% Income from current operations400346+15.6%97228-57.5% Sales of aircraft equipment100nm23-4nm Other non-current income and expenses-3520nm-30-23+30.4% Income from operating activities375366+2.5%90201-55.2% Cost of financial debt-115-122-5.8%-221-236-6.4% Income from cash and cash equivalent1510+55.2%2720+35.0% Net cost of financial debt-100-112-11.1%-194-216-10.2% Other financial income and expenses-39-86-54.7%-110-74+48.6% Income before tax236168+40.5%-214-89+140.4% Income taxes-161-62+160.7%-33-68-51.5% Net income of consolidated companies75106-29.2%-247-157+57.3% Share of profits (losses) of associates65+20.0%8-1nm Income from continuing operations81111-27.0%-239-158+51.3% Net income from discontinued operations00nm00nm Net income for the period81111-26.4%-239-158+50.3% Minority interest110.0%110.0% Net income for the period – Group part80110-27.3%-240-159+50.9% Consolidated Balance SheetAssets30 June 201931 Dec 2018 In million euros Goodwill217217 Intangible assets1,2481,194 Flight equipment10,54110,167 Other property, plant and equipment1,5301,503 Right-of-use assets5,0795,243 Investments in equity associates305311 Pension assets174331 Other financial assets1,3841,487 Deferred tax assets441544 Other non-current assets242264 Total non-current assets21,16121,261 Assets held for sale00 Other short-term financial assets469325 Inventories702633 Trade receivables2,5582,191 Other current assets1,2241,062 Cash and cash equivalents4,4183,585 Total current assets9,3717,796 Total assets30,53229,057 Liabilities and equity30 June 201931 Dec 2018 In million euros Issued capital429429 Additional paid-in capital4,1394,139 Treasury shares-67-67 Perpetual403403 Reserves and retained earnings-3,327-3,051 Equity attributable to equity holders of Air France-KLM1,5771,853 Non-controlling interests1312 Total Equity1,5901,865 Pension provisions2,2852,098 Return obligation liability and other provisions3,0973,035 Financial debt5,9495,733 Lease debt3,4733,546 Deferred tax liabilities04 Other non-current liabilities293459 Total non-current liabilities15,09714,875 Return obligation liability and other provisions558492 Current portion of financial debt1,080826 Current portion of lease debt955989 Trade payables2,5002,460 Deferred revenue on ticket sales4,4073,153 Frequent flyer program837844 Other current liabilities3,5053,548 Bank overdrafts35 Total current liabilities13,84512,317 Total equity and liabilities30,53229,057 Statement of Consolidated Cash Flows from 1st January until 30th June 2019In million euros30 June 201930 June 2018 Net income from continuing operations-239-158 Net income from discontinued operations00 Amortization, depreciation and operating provisions1,4751,442 Financial provisions8957 Loss (gain) on disposals of tangible and intangible assets-317 Loss (gain)on disposals of subsidiaries and associates-20 Derivatives – non monetary result24-23 Unrealized foreign exchange gains and losses, net52108 Other non-monetary items64-182 Share of (profits) losses of associates-81 Deferred taxes3061 Financial Capacity1,4541,313 Of which discontinued operations00 (Increase) / decrease in inventories-73-67 (Increase) / decrease in trade receivables-371-517 Increase / (decrease) in trade payables24163 Change in other receivables and payables1,2071,254 Change in working capital requirements787833 Change in working capital from discontinued operations00 Net cash flow from operating activities2,2412,146 Purchase of property, plant and equipment and intangible assets-1,464-1,534 Proceeds on disposal of property, plant and equipment and intangible assets7546 Proceeds on disposal of subsidiaries, of shares in non-controlled entities83 Acquisition of subsidiaries, of shares in non-controlled entities0-8 Dividends received73 Decrease (increase) in net investments, more than 3 months205 Net cash flow used in investing activities of discontinued operations00 Net cash flow used in investing activities-1,354-1,485 Increase of equity due to new convertible bond540 Perpetual (including premium)00 Issuance of debt762295 Repayment on financial debt-339-998 Payments on lease debt-501-517 Decrease (increase ) in loans, net-14-49 Dividends and coupons on perpetual paid-1-1 Net cash flow used in financing activities of discontinued operations00 Net cash flow from financing activities-39-1,270 Effect of exchange rate on cash and cash equivalents and bank overdrafts-138 Effect of exch. rate on cash and cash eq. and bank overdrafts of disc. ops.00 Change in cash and cash equivalents and bank overdrafts835-601 Cash and cash equivalents and bank overdrafts at beginning of period3,5804,667 Cash and cash equivalents and bank overdrafts at end of period4,4154,066 Change in treasury of discontinued operations00 Key Performance IndicatorsEBITDA  Second QuarterFirst Half In millions euros2019201820192018 Income/(loss) from current operations40034697228 Amortization, depreciation and provisions7477031,4741,442 EBITDA1,1471,0491,5711,670 Restated net result, group share           Second QuarterFirst Half In million euros2019201820192018 Net income/(loss), Group share 80110-240-159 Net income/(loss) from discontinued operations0000 Unrealized foreign exchange gains and losses, net-1213252108 Change in fair value of financial assets and liabilities (derivatives) 5-74-20-60 Non-current income and expenses 25-20727 Depreciation of shares available for sale -6-22-12-22 De-recognition of deferred tax assets 0000 Restated net income/(loss), group part92125-213-106 Coupons on perpetual-8-12-12-12 Restated net income/(loss), group share including coupons on perpetual (used to calculate earnings per share)84113-225-118 Restated net income/(loss) per share (in €)0.200.26-0.53-0.28 Return on capital employed (ROCE)1In million euros30 June 201930 June 201830 June 201830 June 2017 Goodwill and intangible assets1,4651,3791,3791,309 Flight equipment10,54110,08110,0819,539 Other property, plant and equipment1,5301,4431,4431,378 Right of use assets5,0795,5655,5655,577 Investments in equity associates305294294294 Financial assets excluding shares available for sale, marketable securities and financial deposits133122122106 Provisions, excluding pension, cargo litigation and restructuring-3,243-2,944-2,944-2,698 WCR, excluding market value of derivatives-6,942-6,669-6,669-6,417 Capital employed 8,8689,2719,2719,088 Average capital employed (A)9,0709,180 Income from current operations1,2011,610 \- Dividends received-1-3 \- Share of profits (losses) of associates613 \- Normative income tax-358-481 Income from current operations after tax (B)8481,139 ROCE, trailing 12 months (B/A)9.3%12.4% Net debt  Balance sheet at In million euros30 June 201931 Dec 2018 Financial debt6,6856,216 Lease debt4,3404,450 Financial assets pledged (OCEANE swap)00 Currency hedge on financial debt57 Accrued interest-52-67 Gross financial debt (A)10,97810,606 Cash and cash equivalents4,4183,585 Marketable securities4974 Cash pledges269265 Deposits (bonds)548522 Bank overdrafts-3-5 Other-11 Net cash (B)5,2804,442 Net debt (A) – (B)5,6986,164 Adjusted operating free cash flow Second QuarterFirst Half In million euros2019201820192018 Net cash flow from operating activities, continued operations1,0718492,2412,146 Investment in property, plant, equipment and intangible assets-747-595-1,465-1,534 Proceeds on disposal of property, plant, equipment and intangible assets 36207646 Operating free cash flow360274852658 Payments on lease debt-250-275-501-517 Adjusted operating free cash flow110-1351141 Unit cost: net cost per ASK Second QuarterFirst half  2019201820192018 Revenues (in €m)7,0506,62713,03612,432 Income/(loss) from current operations (in €m) -/-40034697228 Total operating expense (in €m)6,6506,28112,93912,204 Passenger network business – other revenues (in €m)-227-226-436-414 Cargo network business – other revenues (in €m)-80-76-153-143 Third-party revenues in the maintenance business (in €m)-527-471-1,081-941 Transavia - other revenues (in €m)-1-1-9-11 Third-party revenues of other businesses (in €m)-8-8-15-17 Net cost  (in €m)5,8075,49911,24510,678 Capacity produced, reported in ASK*85,20781,538160,793154,941 Net cost per ASK (in € cents per ASK)6.826.756.996.89 Gross change 1.0% 1.5% Currency effect on net costs (in €m) 114 197 Change at constant currency -1.0% -0.3% Fuel price effect (in €m) 76 121 Change on a constant currency and fuel price basis -2.3% -1.4% Net cost per ASK on a constant currency and fuel price basis (in € cents per ASK)6.826.986.997.09 Change at constant currency and fuel price basis -2.3% -1.4% * The capacity produced by the transportation activities is combined by adding the capacity of the Passenger network (in ASK) to that of Transavia (in ASK).Airline resultsAir France Group Second QuarterFirst Half  2019Change2019Change Revenue (in €m)4,284+9.1%7,982+6.7% EBITDA (in €m)609+170813+69 Operating result (en m€)143+130-113+51 Operating margin (%)3.3%+3.0 pt-1.4%+0.8 pt Operating cash flow before WCR and restructuring cash out (in €m)589+218764+127 Operating cash flow (before WCR and restructuring) margin13.8%+4.3 pt9.6%+1.1 pt KLM Group  Second QuarterFirst Half  2019Change2019Change Revenue (in €m)2,899+3.7%5,284+2.0% EBITDA (in €m)537-66744-172 Operating result (en m€)258-70202-186 Operating margin (%)8.9%-2.8 pt3.8%-3.7 pt Operating cash flow before WCR and restructuring cash out (in €m)507-35692-95 Operating cash flow (before WCR and restructuring) margin17.5%-1.9 pt13.1%-2.1 pt NB: Sum of individual airline results does not add up to Air France-KLM total due to intercompany eliminations at Group level Group fleet at 30 June 2019Aircraft typeAF (incl. HOP)KLM (incl. KLC & MP)TransaviaOwnedFinance  leaseOperating leaseTotalIn operationChange /  31/12/18 B747-400 10 10  1010-1 B777-3004314 1124225757  B777-2002515 241154040  B787-9913 731222222 B787-10 1 1  11  A380-80010  1451010  A340-3005  5  55-1 A330-300 5   555  A330-200158 11 122323  Total Long-Haul1076607032711731731 B737-900 5 2 355  B737-800 30722910631021029 B737-700 16735152323-2 A32120  11 92020  A32043  35354343  A31933  20 133333-1 A31818  162 1818  Total Medium-Haul114517984221382442446 ATR72-6006    665-1 ATR72-5001    11 -1 ATR42-5003    33 -5 Canadair Jet 100014  14  1414  Canadair Jet 70011  11  11102 Embraer 1901232 7142344442 Embraer 175 17 314 1717  Embraer 17015  9151515  Embraer 14517  143 1713  Total Regional79490583238128118-3 B747-400ERF 3 3  33  B747-400BCF 1 1  11  B777-F2  2  22  Total Cargo240600660            Total30217079218862475515414 * * * 1 The Air France strike had a -€260 million impact on the second quarter operating result and a -€335m impact on the half year operating result 2 Passenger unit revenue is the aggregate of Passenger network and Transavia unit revenues, change at constant currency 1 To align with industry practice, as of 2019 the EASK metric will no longer be used. The new Unit Cost definition will be: Net cost per Available Seat Kilometer at constant fuel and currency. The impact of this change for the unit cost is -0.1pt for 2019 2 Based on the forward curves of 26 July 2019 average Brent price of USD 65, average jet fuel price of USD 684 per ton including into plane costs. Assuming exchange rate of EUR/USD of 1.13 in 2019 1 The ROCE definition has been updated within the framework of IFRS 16 implementation. The asset value linked to the aircraft lease contracts now corresponds to the net book value of the right-of-use asset of all the lease contracts. Moreover, the “operating result, adjusted for operating leases” no longer existing having been replaced by “income from current operations” which, thanks to IFRS 16 implementation, no longer includes the financial cost of lease contracts. Finally, the Group now uses a normative income tax rate, calculated according to the tax rates applied in France and in the Netherlands. Attachment * Q2_2019 Press release EN_VDEF

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