Total : Résultats du troisième trimestre 2020

·31 min de lecture

Total confirme sa résilience à 40 $/b et maintient son dividende

Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

3T20

Variation
vs 3T19

9M20

Variation
vs 9M19

Prix du pétrole - Brent ($/b)

42,9

-31%

41,1

-36%

Prix du gaz européen - NBP ($/Mbtu)

2,9

-26%

2,5

-47%

Résultat net ajusté part du Groupe1

- en milliards de dollars (G$)

0,85

-72%

2,76

-68%

- en dollar par action

0,29

-74%

0,97

-70%

DACF1 (G$)

4,3

-41%

12,7

-39%

Flux de trésorerie d'exploitation (G$)

4,4

-47%

9,1

-50%

Résultat net part du Groupe de 202 M$ au 3T20

Ratio d’endettement de 22,0% au 30 septembre 2020 vs. 23,6% au 30 juin 20202

Production d’hydrocarbures de 2 715 kbep/j au 3T20, en baisse de 11% sur un an

Troisième acompte sur dividende au titre de l'exercice 2020 de 0,66 €/action

Le Conseil d’administration de Total SE, réuni le 29 octobre 2020 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes du Groupe pour le troisième trimestre 2020. A cette occasion, Patrick Pouyanné a déclaré :

« Après un deuxième trimestre au cours duquel le Groupe a fait face à des circonstances exceptionnelles avec un prix du pétrole passé sous les 20 $/b et un très fort ralentissement de l’activité mondiale lié à la crise sanitaire, le Groupe a bénéficié au cours du troisième trimestre d’un environnement plus favorable, avec un prix du pétrole supérieur à 40 $/b grâce à la forte discipline des pays de l’OPEP+ et une reprise de la demande en produits pétroliers dans le transport routier. Cet environnement est toutefois contrasté avec des prix du gaz bas et des marges de raffinage très dégradées du fait de surcapacités de production au regard de la demande et de stocks élevés.

Dans ce contexte, le Groupe démontre une nouvelle fois sa résilience grâce à son modèle intégré avec une génération de cash-flow (DACF) de plus de 4 G$, conforme aux prévisions pour un prix du brut de 40 $/b, et un taux d’endettement en baisse à 22%, compte tenu de la discipline sur les investissements et les coûts. Le résultat net ajusté s’établit à près de 850 M$ et le point mort cash organique est inférieur à 25 $/b.

L’Amont porte les résultats du Groupe avec un résultat opérationnel net ajusté de 1,1 G$, notamment grâce à des coûts de production bas à 5 $/bep et ce, malgré des prix du GNL et une production en baisse. Compte tenu de la discipline stricte avec laquelle les pays de l’OPEP+ appliquent les quotas et de l’absence de production en Libye jusqu’en octobre 2020, le Groupe anticipe désormais une production sur l’année 2020 inférieure à 2,9 Mbep/j.

Dans l’Aval, l’activité de raffinage est en perte tandis que la pétrochimie résiste et que le Marketing & Services présente un résultat opérationnel net à plus de 400 M$, meilleur qu’au troisième trimestre 2019. Après l’annonce de la cession de la raffinerie de Lindsey au Royaume-Uni en juillet, le Groupe poursuit l’adaptation de son raffinage européen avec la reconversion industrielle de la raffinerie de Grandpuits en France en une plateforme zéro-pétrole qui produira des biofuels et des bioplastiques.

Au cours du trimestre, le Groupe a accéléré la mise en œuvre de sa stratégie dans les énergies renouvelables, avec notamment l’acquisition d’un portefeuille solaire de 3,3 GW en Espagne et les prises de position sur de l’éolien offshore flottant en Corée du Sud et en France. Au-delà des capacités brutes installées d’énergie renouvelable de 5,1 GW à la fin du troisième trimestre, le Groupe développe un portefeuille de projets de 19 GW dont 9 GW bénéficient d’ores et déjà de contrats d'achat d'électricité à long terme.

Confiant dans les fondamentaux du Groupe, le Conseil d’administration confirme le maintien du troisième acompte sur dividende à 0,66 € par action et réaffirme sa soutenabilité dans un contexte de 40$/b, notamment au vu des résultats de ce trimestre. »

Faits marquants3

Responsabilité sociétale et environnementale

  • Reconnaissance du Groupe comme entreprise « LEAD » par le Global Compact des Nations-Unies

  • Nouvelle Ambition Biodiversité avec des engagements renforcés

  • Signature en tant que co-fondateur de la charte « Sea Cargo » pour uniformiser et systématiser le reporting des émissions de gaz à effet de serre liées aux activités de transport maritime

  • Première publication du reporting « Sustainability Accounting Standards Board » (standard Exploration & Production)

Renouvelables et Électricité

  • Acquisition d’un portefeuille de projets solaires de 3,3 GW en Espagne, portant à plus de 5 GW la capacité totale des projets solaires espagnols en développement

  • Décision de couvrir l’intégralité de la consommation électrique des sites industriels du Groupe en Europe d’ici 2025 avec de l’électricité verte produite par ses sites solaires espagnols, au travers d’un « corporate PPA » de 3 GW

  • Finalisation par SunPower du spin-off de Maxeon Solar Technologies aux États-Unis

  • Renforcement du partenariat avec Adani dans le solaire, avec l’extension du portefeuille à 2,3 GW en Inde

  • Accord avec Macquarie pour développer un portefeuille de 2 GW d’éolien offshore flottant en Corée du Sud

  • Prise de participation de 20% dans le projet Eolmed de ferme éolienne offshore flottant de 30 MW en Méditerranée

  • Création avec le groupe PSA d’Automotive Cell Company, co-entreprise dédiée au développement et à la fabrication en Europe de batteries pour l’industrie automobile

  • Acquisition de la société ‘Blue Point London’, exploitant du plus grand réseau de recharge de Londres avec 1 600 points de charge pour véhicules électriques

Liquides

  • Lancement de la troisième phase de développement du champ géant de Mero au Brésil

  • Finalisation du « Host Government Agreement » relatif au pipeline EACOP avec le gouvernement ougandais, étape majeure pour la sanction du projet Tilenga

  • Accord avec Perenco en vue de céder les participations dans 7 champs offshore matures non opérés et le terminal pétrolier du Cap Lopez, au Gabon

  • Finalisation de la cession à Neo Energy de champs matures en mer du Nord au Royaume-Uni

  • Annonce de la reconversion industrielle de la raffinerie de Grandpuits, en France, en une plateforme zéro pétrole à horizon 2024

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,
le résultat par action et le nombre d’actions

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

1 459

821

3 673

-60%

Résultat opérationnel net ajusté des secteurs

4 580

10 675

-57%

801

(209)

1 734

-54%

Exploration-Production

1 295

5 478

-76%

285

326

574

-50%

Integrated Gas, Renewables & Power

1 524

1 595

-4%

(88)

575

952

ns

Raffinage-Chimie

869

2 423

-64%

461

129

413

+12%

Marketing & Services

892

1 179

-24%

352

11

521

-32%

Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence

1 021

1 592

-36%

45,7%

-6,8%

30,7%

Taux moyen d'imposition du Groupe5

32,3%

34,9%

848

126

3 017

-72%

Résultat net ajusté part du Groupe

2 755

8 663

-68%

0,29

0,02

1,13

-74%

Résultat net ajusté dilué par action (dollars)6

0,97

3,20

-70%

0,24

0,02

1,01

-76%

Résultat net ajusté dilué par action (euros)*

0,86

2,85

-70%

2 637

2 598

2 614

+1%

Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)

2 612

2 621

-

202

(8 369)

2 800

-93%

Résultat net part du Groupe

(8 133)

8 667

ns

2 184

2 201

3 296

-34%

Investissements organiques7

6 908

9 107

-24%

(272)

721

3 422

ns

Acquisitions nettes8

1 551

4 131

-62%

1 912

2 922

6 718

-72%

Investissements nets9

8 459

13 238

-36%

3 791

3 644

6 737

-44%

Marge brute d'autofinancement**10

11 199

19 318

-42%

4 281

4 143

7 269

-41%

Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)11

12 701

20 854

-39%

4 351

3 479

8 206

-47%

Flux de trésorerie d’exploitation

9 129

18 086

-50%

Les données prennent en compte l’impact de la norme IFRS16 « contrats de location », entrée en vigueur au 1er janvier 2019.
* Taux de change moyen €-$ : 1,1689 au 3ème trimestre 2020 et 1,1250 sur les neuf premiers mois de 2020.
** Données 2T20, 3T19 et 9M19 retraitées

Principales données d’environnement et de production du Groupe

> Environnement* – prix de vente liquides et gaz, marge de raffinage

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

42,9

29,6

62,0

-31%

Brent ($/b)

41,1

64,6

-36%

2,1

1,8

2,3

-9%

Henry Hub ($/Mbtu)

1,9

2,6

-25%

2,9

1,7

3,9

-26%

NBP ($/Mbtu)

2,5

4,8

-47%

3,6

2,1

4,7

-23%

JKM ($/Mbtu)

3,1

5,4

-42%

39,9

23,4

58,0

-31%

Prix moyen de vente liquides ($/b)
Filiale consolidées

35,6

60,0

-41%

2,52

2,61

3,48

-27%

Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)
Filiales consolidées

2,84

3,93

-28%

3,57

4,40

5,93

-40%

Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu)
Filiales consolidées et sociétés mises en equivalence

4,81

6,25

-23%

-2,7

14,3

47,4

ns

Marge sur coûts variables - Raffinage Europe, MCV ($/t)

13,6

36,2

-62%

* Les indicateurs sont indiqués en page 16

Le prix moyen de vente de GNL est en recul de 19% ce trimestre par rapport au trimestre précédent, du fait de l’impact différé de la baisse du prix du pétrole constatée durant le premier semestre 2020 sur les contrats long-terme GNL.

> Production*

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

2 715

2 846

3 040

-11%

Production d'hydrocarbures (kbep/j)

2 882

2 981

-3%

1 196

1 315

1 441

-17%

Pétrole (y compris bitumes) (kb/j)

1 319

1 424

-7%

1 519

1 531

1 599

-5%

Gaz (y compris Condensats et LGN associés) (kbep/j)

1 563

1 557

-

2 715

2 846

3 040

-11%

Production d'hydrocarbures (kbep/j)

2 882

2 981

-3%

1 437

1 553

1 720

-16%

Liquides (kb/j)

1 563

1 658

-6%

6 973

7 045

7 200

-3%

Gaz (Mpc/j)**

7 193

7 225

-

* Production du Groupe = production de l’EP + production d’iGRP
** Données 3T19 et 9M19 retraitées

La production d’hydrocarbures a été de 2 715 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2020, en baisse de 11% sur un an, en raison des éléments suivants :

  • -7% lié au respect des quotas de production décidés par les pays de l’OPEP+, notamment le Nigéria, les Émirats Arabes Unis, l’Angola, le Kazakhstan et l’Irak, ainsi que les réductions de production volontaires au Canada et subies en Libye

  • -1% d’effet périmètre, notamment lié à la vente du Bloc CA1 au Brunei et la cession des actifs au Royaume-Uni

  • +3% lié au démarrage et à la montée en puissance de nouveaux projets, notamment Culzean au Royaume-Uni, Johan Sverdrup en Norvège, Iara au Brésil et Tempa Rossa en Italie

  • -3% lié au déclin naturel des champs

  • -3% lié à des opérations de maintenance

La production d’hydrocarbures a été de 2 715 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2020, en baisse de 5% sur un trimestre, en raison des éléments suivants :

  • -3% lié au renforcement des quotas de production par les pays de l’OPEP+, notamment le Nigéria

  • -1% d’effet périmètre, notamment lié à la cession des actifs au Royaume-Uni

  • +1% lié à la montée en puissance des projets récemment démarrés, notamment Ichthys en Australie, Tempa Rossa en Italie et Iara au Brésil

  • -2% lié au déclin naturel et à des opérations de maintenance

Analyse des résultats des secteurs

Integrated Gas, Renewables & Power (iGRP)

> Production et ventes de GNL et d’électricité

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Production d'hydrocarbures pour le GNL

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

518

520

539

-4%

iGRP (kbep/j)

530

539

-2%

70

66

73

-5%

Liquides (kb/j)

70

71

-2%

2 445

2 471

2 546

-4%

Gaz (Mpc/j)*

2 509

2 562

-2%

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

GNL (Mt)

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

8,1

10,4

7,4

+9%

Ventes totales de GNL

28,3

23,7

+19%

4,3

4,3

4,2

+3%

incl. Ventes issues des quotes-parts de production**

13,3

12,0

+11%

6,6

8,7

5,5

+20%

incl. Ventes par Total issues des quotes-parts de
production et d'achats auprès de tiers

23,2

18,3

+27%

* Données 3T19 et 9M19 retraitées
** Les quotes-parts de production du Groupe peuvent être vendues par Total ou par les joint-ventures

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Renouvelables et électricité

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

5,1

5,1

2,7

+85%

Capacité brute installée de génération électrique renouvelable (GW)*

5,1

2,7

+85%

14,2

Capacité brute de génération électrique renouvelable,
installée ou en développement, bénéficiant de PPA (GW)*

14,2

4,1

2,9

2,9

+41%

Production nette d'électricité (TWh)**

9,9

7,9

+25%

1,0

1,1

0,5

x2,1

dont à partir de sources renouvelables

2,8

1,4

x2

4,4

4,2

4,1

+7%

Clients électricité - BtB et BtC (Million)*

4,4

4,1

+7%

1,7

1,7

1,6

+4%

Clients gaz - BtB et BtC (Million)*

1,7

1,6

+7%

10,2

9,4

9,9

+3%

Ventes électricité - BtB et BtC (TWh)

33,8

33,2

+2%

13,5

17,3

13,5

-

Ventes gaz - BtB et BtC (TWh)

64,4

65,5

-2%

* Données à fin de période
** Solaire, éolien, biogaz, hydroélectricité et centrales à gaz à cycles combinés

La production d’hydrocarbures pour le GNL est stable par rapport au trimestre précédent et en baisse de 4% sur un an.

Les ventes totales de GNL ont :

  • Augmenté de 9% sur un an au troisième trimestre 2020, notamment du fait de la croissance des activités de négoce,

  • Augmenté de 19% sur les neuf premiers mois de l’année 2020 pour les mêmes raisons et grâce à la montée en puissance de Yamal LNG, Ichthys LNG et du démarrage des deux premiers trains de Cameron LNG aux États-Unis.

La capacité brute installée de génération électrique renouvelable s’établit à 5,1 GW à la fin du troisième trimestre en forte croissance de 85% sur un an, notamment grâce à l’acquisition en Inde de 50% d’un portefeuille de plus de 2 GW au Groupe Adani.

Le Groupe poursuit la mise en œuvre de sa stratégie d’intégration dans la chaîne de l’électricité et du gaz en Europe et a vu les nombres de ses clients électricité et gaz croître sur un an respectivement de 7% et 4% et, sur les neuf premiers mois de l’année 2020, de 7%.

La production nette d’électricité s’établit à 4,1 TWh au troisième trimestre, en hausse de 41% sur un an, notamment du fait des appels plus importants aux CCGTs du Groupe et du doublement de la production d’électricité renouvelable.

Les ventes d’électricité sont en hausse de 2% sur les neuf premiers mois de l’année quand les ventes de gaz sont en léger retrait de 2% sur cette même période, impactées par la baisse de la consommation liée aux mesures de confinement en Europe.

> Résultats

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

En millions de dollars

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

285

326

574

-50%

Résultat opérationnel net ajusté*

1 524

1 595

-4%

99

(69)

206

-52%

Quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence

278

656

-58%

450

618

640

-30%

Investissements organiques

1 714

1 575

+9%

36

433

3 375

-99%

Acquisitions nettes

1 606

3 934

-59%

486

1 051

4 015

-88%

Investissements nets

3 320

5 509

-40%

695

1 051

732

-5%

Marge brute d'autofinancement **

2 346

2 052

+14%

654

1 389

401

+63%

Flux de trésorerie d’exploitation ***

1 554

1 934

-20%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location. Données 2T20, 3T19 et 9M19 retraitées.
*** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur iGRP s’est établi à :

  • 285 M$ au troisième trimestre 2020 contre 574 M$ au troisième trimestre 2019, du fait de la baisse des prix du GNL,

  • 1 524 M$ sur les neuf premiers mois de l’année, en baisse de 4% sur un an pour les mêmes raisons.

La marge brute d’autofinancement est en baisse de 5% sur un an à 695 M$ au troisième trimestre et en hausse de 14% à 2 346 M$ sur les neuf premiers mois de l’année de 2020, en lien avec la hausse des ventes de GNL de 19%.

Exploration-Production

> Production

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Production d'hydrocarbures

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

2 197

2 326

2 501

-12%

EP (kbep/j)

2 352

2 442

-4%

1 367

1 487

1 647

-17%

Liquides (kb/j)

1 493

1 587

-6%

4 528

4 574

4 654

-3%

Gaz (Mpc/j)

4 684

4 663

-

> Résultats

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

801

(209)

1 734

-54%

Résultat opérationnel net ajusté*

1 295

5 478

-76%

268

48

297

-10%

Quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence

706

749

-6%

32,9%

56,6%

39,7%

Taux moyen d'imposition**

39,7%

42,8%

1 266

1 112

2 064

-39%

Investissements organiques

3 950

6 017

-34%

(309)

311

(3)

ns

Acquisitions nettes

(4)

239

ns

957

1 423

2 061

-54%

Investissements nets

3 946

6 256

-37%

2 646

1 810

4 451

-41%

Marge brute d'autofinancement ***

7 032

13 579

-48%

2 043

910

5 007

-59%

Flux de trésorerie d’exploitation ***

6 876

12 711

-46%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
*** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production s’est établi à :

  • 801 M$ au troisième trimestre contre 1 734 M$ au troisième trimestre 2019, du fait de la forte baisse des prix du pétrole et du gaz et de la baisse de la production,

  • 1 295 M$ sur les neuf premiers mois de l’année, en baisse de 76% sur un an pour les mêmes raisons.

La marge brute d’autofinancement est en baisse de 41% sur un an à 2 646 M$ au troisième trimestre et de 48% à 7 032 M$ sur les neuf premiers mois de l’année de 2020.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

> Résultats

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

En millions de dollars

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

373

704

1 365

-73%

Résultat opérationnel net ajusté*

1 761

3 602

-51%

449

457

570

-21%

Investissements organiques

1 183

1 447

-18%

2

(20)

52

-96%

Acquisitions nettes

(48)

(42)

ns

451

437

622

-27%

Investissements nets

1 135

1 405

-19%

971

1 488

1 995

-51%

Marge brute d'autofinancement **

3 523

5 113

-31%

2 060

1 899

3 058

-33%

Flux de trésorerie d’exploitation **

2 377

5 021

-53%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés, production de produits pétrochimiques et taux d’utilisation

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Volumes raffinés et taux d’utilisation*

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

1 212

1 249

1 719

-29%

Total volumes raffinés (kb/j)

1 302

1 725

-25%

267

205

503

-47%

France

242

514

-53%

540

595

757

-29%

Reste de l'Europe

630

753

-16%

405

449

459

-12%

Reste du monde

429

458

-6%

57%

59%

82%

Taux d’utilisation sur bruts traités**

62%

83%

* Y compris les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Production de produits pétrochimiques
et taux d'utilisation

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

1 255

1 391

1 402

-11%

Monomères* (kt)

4 033

3 788

+6%

1 248

1 193

1 268

-2%

Polymères (kt)

3 642

3 692

-1%

75%

84%

91%

Taux d’utilisation des vapocraqueurs **

81%

81%

* Oléfines
** Sur la base de la production d’oléfines issue des vapocraqueurs et de leurs capacités de production en début d’année.

Les volumes raffinés sont :

  • En baisse de 29% sur un an au troisième trimestre 2020, en raison notamment de stocks élevés de produits raffinés et de la chute de la demande. L’arrêt prolongé de l’unité de distillation de la plateforme de Normandie à la suite de l’incident survenu fin 2019 et la mise en sécurité de la raffinerie de Port-Arthur aux États-Unis en septembre lors du passage de l’ouragan Laura ont également contribué à cette réduction,

  • En baisse de 25% sur les neuf premiers mois de l’année 2020 pour les mêmes raisons.

La production de monomères est :

  • En baisse de 11% sur un an à 1 255 kt au troisième trimestre 2020, essentiellement du fait de la prolongation de la maintenance non planifiée sur le cracker de Port Arthur aux États-Unis,

  • En hausse de 6% sur les neuf premiers mois de l’année 2020, en raison du grand arrêt en 2019 du vapocraqueur de Daesan en Corée du Sud.

La production de polymères est :

  • En légère baisse de 2% sur un an à 1 248 kt au troisième trimestre 2020, compte tenu de la baisse de la demande,

  • Stable sur les neuf premiers mois de l’année 2020, compte tenu du grand arrêt du vapocraqueur en amont des unités de polymères de Daesan en Corée du Sud sur 2019 et contrebalancé par la fermeture du site de polystyrène d’El Prat en Espagne ainsi que par l’arrêt pour maintenance planifiée sur la plateforme de Qatofin au Qatar au premier trimestre sur 2020.

> Résultats

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

En millions de dollars

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

(88)

575

952

ns

Résultat opérationnel net ajusté*

869

2 423

-64%

291

302

355

-18%

Investissements organiques

761

948

-20%

(1)

(15)

19

ns

Acquisitions nettes

(52)

(163)

ns

290

287

374

-22%

Investissements nets

709

785

-10%

242

996

1 373

-82%

Marge brute d'autofinancement **

1 912

3 283

-42%

1 027

1 080

1 575

-35%

Flux de trésorerie d’exploitation **

924

2 695

-66%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie est :

  • En forte baisse à -88 M$ au troisième trimestre 2020. Cette chute est liée à des marges de raffinage négatives, du fait de la faible demande, notamment en distillats liée à une activité particulièrement dégradée dans le transport aérien,

  • En forte baisse de 64% à 869 M$ sur les neuf premiers mois de l’année 2020, du fait de marges de raffinage dégradées et du taux d’utilisation sur bruts traités en baisse à 62%, en partie compensée par la résistance des marges de pétrochimie sur la période et la surperformance des activités de négoce au second trimestre de 2020.

La marge brute d’autofinancement est en baisse de 82% sur un an à 242 M$ au troisième trimestre et de 42% à 1 912 M$ sur les neuf premiers mois de l’année de 2020.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Ventes en kb/j*

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

1 442

1 301

1 848

-22%

Total des ventes du
Marketing & Services

1 466

1 848

-21%

819

740

1 034

-21%

Europe

822

1 017

-19%

623

561

814

-23%

Reste du monde

645

831

-22%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage

Les ventes de produits pétroliers sont en baisse sur un an de 22% ce trimestre et de 21% sur les neuf premiers mois de l’année 2020, en raison notamment de l’impact sur la consommation de la crise du Covid-19 au niveau mondial et des mesures de confinement associées. Une amélioration est toutefois constatée par rapport au trimestre précédent grâce à la reprise de la demande, essentiellement en Asie et en Europe.

> Résultats

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

En millions de dollars

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

461

129

413

+12%

Résultat opérationnel net ajusté*

892

1 179

-24%

158

155

215

-27%

Investissements organiques

422

499

-15%

3

(5)

33

-91%

Acquisitions nettes

4

121

-97%

161

150

248

-35%

Investissements nets

426

620

-31%

729

492

622

+17%

Marge brute d'autofinancement **

1 611

1 830

-12%

1 033

819

1 483

-30%

Flux de trésorerie d’exploitation **

1 453

2 326

-38%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Le résultat opérationnel net ajusté s’élève à 461 M$ au troisième trimestre 2020, en hausse de 12% sur un an, du fait de marges en progression.

La marge brute d’autofinancement est en hausse de 17% sur un an à 729 M$ au troisième trimestre.

Résultats de Total

> Résultat opérationnel net ajusté des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

  • 1 459 M$ au troisième trimestre 2020, en baisse de 60% sur un an. Cette baisse est liée à la baisse des prix du Brent, du gaz et des marges de raffinage,

  • 4 580 M$ sur les neuf premiers mois, en baisse de 57% sur un an pour les mêmes raisons.

> Résultat net ajusté part du Groupe

Le résultat net ajusté part du Groupe s’est établi à :

  • 848 M$ au troisième trimestre 2020, contre 3 017 M$ au troisième trimestre 2019, en raison de la baisse des prix du Brent, du gaz et des marges de raffinage,

  • 2 755 M$ sur les neuf premiers mois de 2020, en baisse de 68% sur un an pour les mêmes raisons.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur4.

Le total des éléments d’ajustement du résultat net5 représente un montant de -646 M$ au troisième trimestre 2020, essentiellement lié à la reconversion de la raffinerie de Grandpuits en France et à la cession de celle de Lindsey au Royaume-Uni.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’est établi à 45,7% au troisième trimestre 2020, contre -6,8% au trimestre précédent et 30,7% au troisième trimestre 2019. Ce taux de 45,7% s’explique par un résultat opérationnel net ajusté négatif dans le Raffinage-Chimie, réduisant la base de calcul du taux au niveau du Groupe.

> Résultat net ajusté par action

Le résultat net ajusté dilué par action s’est établi :

  • à 0,29 $ au troisième trimestre 2020, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 637 millions, contre 1,13 $ au troisième trimestre 2019.

  • à 0,97 $ sur les neuf premiers mois de l’année 2020, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 612 millions, contre 3,20 $ sur les neuf premiers mois de l’année 2019.

Au 30 septembre 2020, le nombre d’actions dilué était de 2 644 millions.

> Acquisitions - cessions

Les acquisitions finalisées ont représenté :

  • 150 M$ au troisième trimestre 2020 lié notamment à l’acquisition de 51% dans le projet éolien offshore Seagreen au Royaume-Uni,

  • 2,7 G$ sur les neuf premiers mois de l’année 2020 lié aux acquisitions ci-dessus ainsi qu’à la finalisation de l’acquisition en Inde de 50% du portefeuille d’actifs solaires en opération d’Adani Green Energy Limited, la finalisation de l’acquisition de 37,4% d’Adani Gas Limited, l’acquisition de participations dans les blocs 20 et 21 en Angola et au paiement d’une deuxième tranche liée à la prise de participation de 10% dans le projet Arctic LNG 2 en Russie

Les cessions finalisées ont représenté :

  • 422 M$ au troisième trimestre 2020 lié notamment à la cession d’actifs non-stratégiques en mer du Nord au Royaume-Uni,

  • 1,1 G$ sur les neuf premiers mois de l’année 2020 lié notamment aux cessions ci-dessus, à la finalisation de la vente du Bloc CA1 au Brunei, à la vente de la participation du Groupe dans le terminal de regazéification de Fos Cavaou et à la vente de 50% d’un portefeuille d’actifs solaires et éoliens de Total Quadran en France.

> Cash-flow net

Le cash-flow net6 du Groupe ressort à :

  • 1 879 M$ au troisième trimestre 2020 contre 19 M$ au troisième trimestre 2019, compte tenu de la baisse des investissements nets de 6 718 M$ à 1 912 M$ et d’une baisse de la marge d’autofinancement de 6 737 M$ à 3 791 M$.

  • 2,7 G$ sur les neuf premiers mois de l’année 2020 contre 6,1 G$ sur les neuf premiers mois de l’année 2019, en raison de la baisse de 8,1 G$ de la marge d’autofinancement, partiellement compensée par une réduction des investissements nets de 4,8 G$.

> Rentabilité

En millions de dollars

Période du 1er octobre 2019

Période du 1er juillet 2019

Période du 1er octobre 2018

au 30 septembre 2020

au 30 juin 2020

au 30 septembre 2019

Résultat net ajusté

5 960

8 214

12 104

Capitaux propres retraités moyens

108 885

109 448

117 037

Rentabilité des capitaux propres (ROE)

5,5%

7,5%

10,3%

La rentabilité des capitaux propres s’est établie à 5,5% sur la période du 1er octobre 2019 au 30 septembre 2020.

En millions de dollars

Période du 1er octobre 2019

Période du 1er juillet 2019

Période du 1er octobre 2018

au 30 septembre 2020

au 30 juin 2020

au 30 septembre 2019

Résultat opérationnel net ajusté

7 801

10 125

14 094

Capitaux mis en œuvre moyens
au coût de remplacement

144 061

145 621

146 222

ROACE

5,4%

7,0%

9,6%

La rentabilité des capitaux employés moyens s’est établie à 5,4% sur la période du 1er octobre 2019 au 30 septembre 2020.

Comptes de Total SE

Le résultat de Total SE, société mère, s’établit à 4 727 millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année 2020, contre 5 934 millions d’euros un an auparavant.

Sensibilités 2020*

Variation

Impact estimé sur le résultat
opérationnel net ajusté

Impact estimé sur les flux de
trésorerie d'exploitation

Dollar

+/- 0,1 $ par €

-/+ 0,1 G$

~0 G$

Prix moyen de vente liquides**

+/- 10 $/b

+/- 2,9 G$

+/- 3,3 G$

Prix du gaz européen - NBP

+/- 1 $/Mbtu

+/- 0,35 G$

+/- 0,35 G$

Marge sur coûts variables - raffinage Europe (MCV)

+/- 10 $/t

+/- 0,5 G$

+/- 0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2020. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie. Pour les indicateurs, se reporter à la page 16.

** Environnement Brent à 60 $/b.

Synthèse et perspectives

L’environnement pétrolier reste incertain et dépendra notamment de la vitesse de la reprise de la demande mondiale, affectée par la pandémie du Covid-19.

Le prix du pétrole s’est maintenu au-dessus de 40 $/b depuis le mois de juin, soutenu par la forte conformité aux quotas des pays de l’OPEP+ et par la baisse des productions d’hydrocarbures en Amérique du Nord. Dans ce contexte, compte tenu des quotas, le Groupe anticipe désormais une production sur l’année 2020 inférieure à 2,9 Mbep/j.

Total anticipe que la hausse du prix du pétrole observée sur les deuxième et troisième trimestres aura un impact positif sur son prix moyen de vente du GNL au quatrième trimestre, qui devrait s’établir à plus de 4 $/Mbtu.

Dans l’Aval, depuis le début du quatrième trimestre, les marges européennes de raffinage se sont établies en moyenne au-dessus de 10 $/t et restent fragiles compte tenu de la faiblesse de la demande en jet fuel qui pèse sur la valorisation de l’ensemble des distillats. Dans ce contexte, le Groupe prévoit une contribution de l’Aval supérieure à 4.5 G$ au cash flow du Groupe pour 2020.

Dans ce contexte, le Groupe maintient la discipline forte sur les dépenses. Le Groupe dépassera en 2020 son programme de réduction des coûts opératoires avec plus de 1 G$ d’économies. Les investissements nets s’établiront à moins de 13 G$ en 2020, dont 2 G$ sur les renouvelables et l’électricité.

La priorité du Groupe demeure la génération d’un niveau de cash-flow permettant de continuer à investir dans des projets rentables, de soutenir le dividende et de maintenir un bilan solide. Les équipes du Groupe restent pleinement mobilisées sur les 4 priorités que sont le HSE, l’excellence opérationnelle, la réduction des coûts et la génération de cash-flow.

* * * * *

Pour écouter en direct la conférence téléphonique en anglais de Jean-Pierre Sbraire, Directeur Financier, qui se tient ce jour à 13h00 (heure de Paris) avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site du Groupe total.com ou composer le +33 (0) 1 70 70 07 81 (code d’accès 2124019). L’enregistrement de cette conférence sera disponible sur le site du Groupe total.com à l’issue de l’événement.

* * * * *

Principales données opérationnelles des secteurs

> Production du Groupe (Exploration Production + iGRP)

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

969

1 032

1 004

-3%

Europe et Asie centrale

1 032

997

+4%

598

653

733

-18%

Afrique

651

705

-8%

576

641

720

-20%

Moyen-Orient et Afrique du Nord

633

703

-10%

343

314

363

-5%

Amériques

343

364

-6%

229

206

221

+4%

Asie Pacifique

223

212

+5%

2 715

2 846

3 040

-11%

Production totale

2 882

2 981

-3%

667

699

698

-4%

dont filiales mises en équivalence

706

719

-2%

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Production de liquides
par zone géographique (kb/j)

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

359

381

367

-2%

Europe et Asie centrale

381

349

+9%

458

514

583

-21%

Afrique

509

558

-9%

432

494

562

-23%

Moyen-Orient et Afrique du Nord

481

543

-12%

144

127

163

-11%

Amériques

150

167

-10%

44

37

44

-1%

Asie Pacifique

42

41

+3%

1 437

1 553

1 720

-16%

Production totale

1 563

1 658

-6%

197

199

210

-6%

dont filiales mises en équivalence

203

217

-6%

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

3 284

3 506

3 431

-4%

Europe et Asie centrale

3 507

3 498

-

713

706

768

-7%

Afrique*

722

755

-4%

801

818

866

-8%

Moyen-Orient et Afrique du Nord

844

879

-4%

1 115

1 047

1 124

-1%

Amériques

1 085

1 111

-2%

1 060

968

1 011

+5%

Asie Pacifique*

1 035

982

+5%

6 973

7 045

7 200

-3%

Production totale*

7 193

7 225

-

2 540

2 698

2 635

-4%

dont filiales mises en équivalence*

2 714

2 719

-

* Données 3T19 et 9M19 retraitées

> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Ventes de produits raffinés
par zone géographique (kb/j)

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

1 475

1 449

1 999

-26%

Europe

1 565

2 013

-22%

541

463

677

-20%

Afrique

562

695

-19%

673

861

920

-27%

Amériques

767

868

-12%

460

433

541

-15%

Reste du monde

446

564

-21%

3 149

3 208

4 136

-24%

Total des ventes

3 340

4 141

-19%

417

366

544

-23%

dont ventes massives raffinage

427

545

-22%

1 290

1 541

1 745

-26%

dont négoce international

1 447

1 748

-17%

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

Production de produits
pétrochimiques* (kt)

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

1 274

1 275

1 377

-7%

Europe

3 821

4 110

-7%

513

637

648

-21%

Amériques

1 813

1 737

+4%

716

672

646

+11%

Moyen-Orient et Asie

2 040

1 633

+25%

* Oléfines, Polymères

Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe

3T20

2T20

3T19

En millions de dollars

9M20

9M19

(706)

(8 321)

(156)

Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)

(9 361)

(226)

-

-

-

Plus ou moins value de cession

-

-

(70)

(20)

(20)

Charges de restructuration

(170)

(53)

(293)

(8 101)

(160)

Dépréciations exceptionnelles

(8 394)

(217)

(343)

(200)

24

Autres éléments

(797)

44

4

(94)

(71)

Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement,
net d’impôt

(1 504)

289

56

(80)

10

Effet des variations de juste valeur

(23)

(59)

(646)

(8 495)

(217)

Total des éléments d’ajustement du résultat net

(10 888)

4

Investissements – Désinvestissements

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

En millions de dollars

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

2 184

2 201

3 296

-34%

Investissements organiques ( a )

6 908

9 107

-24%

148

162

152

-3%

dont exploration capitalisée

445

569

-22%

290

733

242

+20%

dont augmentation des prêts non courants

1 302

742

+75%

(330)

(58)

(61)

ns

dont remboursement des prêts non courants,
hors remboursement organique de prêts SME*

(505)

(449)

ns

(11)

(47)

(109)

ns

dont variation de dette de projets renouvelables
quote-part Groupe

(163)

(109)

ns

150

857

4 429

-97%

Acquisitions ( b )

2 651

5 713

-54%

422

136

1 007

-58%

Cessions ( c )

1 100

1 582

-30%

7

22

105

-93%

dont variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire

90

105

-14%

-

-

-

ns

Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle ( d )

-

-

ns

1 912

2 922

6 718

-72%

Investissements nets ( a + b - c - d )

8 459

13 238

-36%

(1)

(41)

(101)

ns

Remboursement organique de prêts SME* ( e )

(35)

(200)

ns

18

69

214

-92%

Variation de dettes de projets renouvelables ( f ) **

253

214

+18%

28

22

-

ns

Capex liés aux contrats de location capitalisés (g)

74

-

ns

1 901

2 928

6 831

-72%

Flux de trésorerie d'investissement ( a + b - c + e + f -g)

8 603

13 252

-35%

* A compter du 2ème trimestre 2019, les remboursements organiques de prêts SME se définissent comme les remboursements des prêts aux sociétés mises en équivalence provenant de leur flux de trésorerie d’exploitation.
** Variation de dette de projets renouvelables quote-part Groupe et quote-part partenaire.

Cash-flow

3T20

2T20

3T19

3T20
vs
3T19

En millions de dollars

9M20

9M19

9M20
vs
9M19

4 281

4 143

7 269

-41%

Marge brute d'autofinancement
hors frais financiers (DACF)

12 701

20 854

-39%

(491)

(499)

(532)

ns

frais financiers

(1 502)

(1 536)

ns

3 791

3 644

6 737

-44%

Marge brute d'autofinancement ( a ) *

11 199

19 318

-42%

475

(65)

1 639

-71%

diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement **

(223)

(1 489)

ns

90

(42)

(69)

ns

effet de stock

(1 748)

457

ns

(4)

(17)

-

ns

plus-value de cession de projets renouvelables

(64)

-

ns

(1)

(41)

(101)

ns

remboursement organique de prêts SME

(35)

(200)

ns

4 351

3 479

8 206

-47%

Flux de trésorerie d’exploitation

9 129

18 086

-50%

2 184

2 201

3 296

-34%

Investissements organiques ( b )

6 908

9 107

-24%

1 607

1 443

3 441

-53%

Cash flow après investissements organiques,
hors acquisitions cessions ( a - b )

4 291

10 211

-58%

1 912

2 922

6 718

-72%

Investissements nets ( c )

8 459

13 238

-36%

1 879

722

19

x98,9

Cash flow net ( a - c )

2 740

6 080

-55%

* La marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement, hors impact des contrats compatibilisés en juste valeur du secteur iGRP, et y compris les plus-values de cession de projets renouvelables (à partir du premier trimestre 2020).

Les chiffres historiques ont été retraités pour annuler l’impact des contrats comptabilisés en juste valeur du secteur iGRP

** La variation du besoin en fonds de roulement est présentée hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur du secteur iGRP.

Ratio d’endettement

En millions de dollars

30/09/2020

30/06/2020

30/09/2019

Dettes financières courantes

14 980

16 154

14 631

Actifs financiers courants nets

(5 815)

(6 159)

(3 012)

Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés

5

-

-

Dettes financières non courantes

61 477

61 540

47 923

Actifs financiers non courants

(3 155)

(2 431)

(767)

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(30 593)

(29 727)

(27 454)

Dette nette (a)

36 899

39 377

31 321

dont Engagements liés aux contrats de location

7 499

7 383

6 888

Capitaux propres – part du Groupe

102 234

101 205

114 994

Intérêts minoritaires (ne conférant pas le contrôle)

2 177

2 334

2 319

Capitaux propres (b)

104 411

103 539

117 313

Ratio d'endettement = a / (a + b) *

26,1%

27,6%

21,1%

Ratio d'endettement hors dettes de location

22,0%

23,6%

17,2%

* Les taux d’endettement intègrent l’impact de la nouvelle norme IFRS16, entrée en vigueur au 1er janvier 2019

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er octobre 2019 au 30 septembre 2020

En millions de dollars

Integrated Gas, Renewables
& Power

Exploration- Production

Raffinage-Chimie

Marketing & Services

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

2 318

3 326

1 449

1 366

7 801

Capitaux mis en œuvre au 30/09/2019*

41 516

88 560

11 658

7 570

147 145

Capitaux mis en œuvre au 30/09/2020*

43 799

78 548

11 951

8 211

140 976

ROACE

5,4%

4,0%

12,3%

17,3%

5,4%

> Période du 1er juillet 2019 au 30 juin 2020

En millions de dollars

Integrated Gas, Renewables
& Power

Exploration- Production

Raffinage-Chimie

Marketing & Services

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

2 607

4 259

2 489

1 318

10 125

Capitaux mis en œuvre au 30/06/2019*

37 290

90 633

12 300

8 535

148 617

Capitaux mis en œuvre au 30/06/2020*

43 527

79 096

12 843

8 366

142 625

ROACE

6,5%

5,0%

19,8%

15,6%

7,0%

* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats du troisième trimestre 2020 et des neuf premiers mois de 2020, issus des comptes consolidés de TOTAL SE au 30 septembre 2020. Les procédures d’examen limité par les Commissaires aux Comptes sont en cours. L’annexe aux comptes consolidés (non audités) est disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce document peut contenir des déclarations prospectives (forward-looking statements au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995), concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Il peut notamment contenir des indications sur les perspectives, objectifs et ambitions du Groupe y compris en matière climatique et de neutralité carbone (zéro émission nette). Une ambition exprime une volonté du Groupe, étant précisé que les moyens à mettre en œuvre ne dépendent pas que de TOTAL. Ces déclarations prospectives peuvent être généralement identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel ou de termes à caractère prospectif tels que « envisager », « avoir l’intention », « anticiper », « croire », « estimer », « planifier », « prévoir », « penser », « avoir pour objectif », « avoir pour ambition » ou terminologie similaire. Les déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données, hypothèses économiques et estimations formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné et considérées comme raisonnables par le Groupe à la date du présent document.

Ces déclarations prospectives ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les perspectives, objectifs ou ambitions énoncés seront réalisés. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées avec un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement économique, financier, concurrentiel et réglementaire, ou en raison de la matérialisation de facteurs de risques tels que notamment les fluctuation des prix du pétrole brut et du gaz naturel, l’évolution de la demande et des prix des produits pétroliers, les variations des résultats de production et des estimations de réserves, la capacité à réaliser des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturber indûment les opérations, les évolutions légales et réglementaires y compris dans les domaines environnementaux et climatiques, la variation des taux de change, ainsi que les évolutions économiques et politiques, les changements des conditions de marché, les pertes de parts de marché et les modifications des préférences des consommateurs y compris en raison d’épidémies comme le Covid-19. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les activités du Groupe, sa situation financière, y compris ses résultats opérationnels et ses flux de trésorerie, sa réputation ou ses perspectives sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document d’enregistrement universel déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F/A déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL.

En complément des indicateurs définis par les normes IFRS, certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés, tels que notamment les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés (ROACE), le ratio d’endettement, la marge brute d’autofinancement (MBA). Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la performance du Groupe.

Les éléments d’ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents

En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.

(ii) l’effet de stock

Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.

Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.

(iii) l’effet des variations de juste valeur

L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.

Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.

Dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Enfin, TOTAL souscrit des instruments dérivés dans le but de gérer l’exposition aux risques de certains contrats ou actifs opérationnels. En application des normes IFRS, ces instruments dérivés sont comptabilisés à la juste valeur alors que les transactions opérationnelles sous-jacentes sont comptabilisées lors de leur réalisation. Les indicateurs internes reportent la reconnaissance du résultat sur les instruments dérivés au dénouement des transactions.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F/A publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Comptes Total

___________________________________

Comptes consolidés du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2020, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

3ème trimestre

2ème trimestre

3ème trimestre

(en millions de dollars)(a)

2020

2020

2019

Chiffre d'affaires

33 142

25 730

48 589

Droits d'accises

(5 925)

(4 168)

(6 051)

Produits des ventes

27 217

21 562

42 538

Achats, nets de variation de stocks

(16 885)

(12 025)

(27 898)

Autres charges d'exploitation

(5 610)

(6 321)

(6 362)

Charges d'exploration

(139)

(114)

(96)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(3 493)

(11 593)

(4 173)

Autres produits

457

362

167

Autres charges

(281)

(108)

(559)

Coût de l'endettement financier brut

(547)

(530)

(598)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

89

50

Coût de l'endettement financier net

(458)

(480)

(598)

Autres produits financiers

134

419

163

Autres charges financières

(165)

(161)

(178)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

94

(447)

1 381

Produit (Charge) d'impôt

(690)

484

(1 540)

Résultat net de l'ensemble consolidé

181

(8 422)

2 845

Part du Groupe

202

(8 369)

2 800

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(21)

(53)

45

Résultat net par action (en $)

0,04

(3,27)

1,05

Résultat net dilué par action (en $)

0,04

(3,27)

1,04

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

3ème trimestre

2ème trimestre

3ème trimestre

(en millions de dollars)

2020

2020

2019

Résultat net de l'ensemble consolidé

181

(8 422)

2 845

Autres éléments du résultat global

Pertes et gains actuariels

(6)

(356)

5

Variation de juste valeur des placements en instruments de capitaux propres

221

90

19

Effet d'impôt

-

101

(1)

Écart de conversion de consolidation de la société-mère

3 663

1 780

(3 520)

Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

3 878

1 615

(3 497)

Écart de conversion de consolidation

(1 830)

(919)

1 207

Couverture de flux futurs

363

231

(202)

Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère

(35)

14

(4)

Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt

(804)

296

73

Autres éléments

(7)

-

(6)

Effet d'impôt

(115)

(78)

69

Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

(2 428)

(456)

1 137

Total autres éléments du résultat global (après impôt)

1 450

1 159

(2 360)

Résultat global

1 631

(7 263)

485

Part du Groupe

1 536

(7 253)

462

Intérêts ne conférant pas le contrôle

95

(10)

23

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

9 mois

9 mois

(en millions de dollars)(a)

2020

2019

Chiffre d'affaires

102 742

151 036

Droits d'accises

(15 386)

(18 172)

Produits des ventes

87 356

132 864

Achats, nets de variation de stocks

(56 978)

(88 009)

Autres charges d'exploitation

(18 875)

(20 165)

Charges d'exploration

(393)

(554)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(18 721)

(11 300)

Autres produits

1 399

735

Autres charges

(809)

(957)

Coût de l'endettement financier brut

(1 646)

(1 727)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

(16)

(70)

Coût de l'endettement financier net

(1 662)

(1 797)

Autres produits financiers

741

649

Autres charges financières

(507)

(561)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

379

2 904

Produit (Charge) d'impôt

(169)

(5 020)

Résultat net de l'ensemble consolidé

(8 239)

8 789

Part du Groupe

(8 133)

8 667

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(106)

122

Résultat net par action (en $)

(3,22)

3,22

Résultat net dilué par action (en $)

(3,22)

3,20

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

9 mois

9 mois

(en millions de dollars)

2020

2019

Résultat net de l'ensemble consolidé

(8 239)

8 789

Autres éléments du résultat global

Pertes et gains actuariels

(229)

(54)

Variation de juste valeur des placements en instruments de capitaux propres

147

126

Effet d'impôt

86

13

Écart de conversion de consolidation de la société-mère

3 467

(3 994)

Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

3 471

(3 909)

Écart de conversion de consolidation

(2 770)

1 394

Couverture de flux futurs

(930)

(575)

Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère

35

50

Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt

(1 731)

326

Autres éléments

(4)

(4)

Effet d'impôt

252

176

Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

(5 148)

1 367

Total autres éléments du résultat global (après impôt)

(1 677)

(2 542)

Résultat global

(9 916)

6 247

Part du Groupe

(9 888)

6 099

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(28)

148

BILAN CONSOLIDÉ

TOTAL

30 septembre 2020

30 juin 2020

31 décembre 2019

30 septembre 2019

(en millions de dollars)

(non audité)

(non audité)

(non audité)

ACTIF

Actifs non courants

Immobilisations incorporelles

33 145

33 114

33 178

31 539

Immobilisations corporelles

104 355

104 925

116 408

116 900

Sociétés mises en équivalence : titres et prêts

27 386

27 470

27 122

27 172

Autres titres

1 822

1 627

1 778

1 738

Actifs financiers non courants

3 155

2 431

912

767

Impôts différés

6 952

7 257

6 216

5 689

Autres actifs non courants

2 570

2 539

2 415

2 264

Total actifs non courants

179 385

179 363

188 029

186 069

Actifs courants

Stocks

12 373

12 688

17 132

16 226

Clients et comptes rattachés

12 893

13 481

18 488

18 568

Autres créances

14 637

17 155

17 013

14 925

Actifs financiers courants

6 011

6 570

3 992

3 781

Trésorerie et équivalents de trésorerie

30 593

29 727

27 352

27 454

Actifs destinés à être cédés ou échangés

1 090

421

1 288

418

Total actifs courants

77 597

80 042

85 265

81 372

Total actif

256 982

259 405

273 294

267 441

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Capitaux propres

Capital

8 267

8 159

8 123

8 300

Primes et réserves consolidées

107 632

107 934

121 170

123 805

Écarts de conversion

(12 275)

(13 265)

(11 503)

(13 297)

Actions autodétenues

(1 390)

(1 623)

(1 012)

(3 814)

Total des capitaux propres - part du Groupe

102 234

101 205

116 778

114 994

Intérêts ne conférant pas le contrôle

2 177

2 334

2 527

2 319

Total des capitaux propres

104 411

103 539

119 305

117 313

Passifs non courants

Impôts différés

10 367

10 346

11 858

11 333

Engagements envers le personnel

3 719

3 612

3 501

3 273

Provisions et autres passifs non courants

19 351

19 487

20 613

20 903

Dettes financières non courantes

61 477

61 540

47 773

47 923

Total passifs non courants

94 914

94 985

83 745

83 432

Passifs courants

Fournisseurs et comptes rattachés

18 880

19 198

28 394

26 237

Autres créditeurs et dettes diverses

22 806

24 790

25 749

24 728

Dettes financières courantes

14 980

16 154

14 819

14 631

Autres passifs financiers courants

196

411

487

769

Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés

795

328

795

331

Total passifs courants

57 657

60 881

70 244

66 696

Total passif et capitaux propres

256 982

259 405

273 294

267 441

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

3ème trimestre

2ème trimestre

3ème trimestre

(en millions de dollars)

2020

2020

2019

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION

Résultat net de l’ensemble consolidé

181

(8 422)

2 845

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

3 634

11 701

4 242

Provisions et impôts différés

(88)

(796)

235

(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs

(309)

(131)

(74)

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

178

978

(876)

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement

980

431

1 523

Autres, nets

(225)

(282)

311

Flux de trésorerie d'exploitation

4 351

3 479

8 206

FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT

Investissements corporels et incorporels

(2 157)

(2 409)

(2 210)

Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise

-

-

(4 385)

Coût d'acquisition de titres

(229)

(136)

(258)

Augmentation des prêts non courants

(301)

(733)

(242)

Investissements

(2 687)

(3 278)

(7 095)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

363

219

63

Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée

4

12

(1)

Produits de cession d'autres titres

77

20

40

Remboursement de prêts non courants

342

99

162

Désinvestissements

786

350

264

Flux de trésorerie d'investissement

(1 901)

(2 928)

(6 831)

FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT

Variation de capital :

- actionnaires de la société mère

-

374

1

- actions propres

-

(2)

(420)

Dividendes payés :

- aux actionnaires de la société mère

(825)

(1 928)

-

- aux intérêts ne conférant pas le contrôle

(103)

(76)

(21)

Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

331

-

-

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

(22)

(134)

-

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle

(75)

(22)

-

Émission nette d'emprunts non courants

224

15 430

4 466

Variation des dettes financières courantes

(2 343)

(6 604)

(3 209)

Variation des actifs et passifs financiers courants

730

449

(310)

Flux de trésorerie de financement

(2 083)

7 487

507

Augmentation (diminution) de la trésorerie

367

8 038

1 882

Incidence des variations de change

499

55

(1 151)

Trésorerie en début de période

29 727

21 634

26 723

Trésorerie en fin de période

30 593

29 727

27 454

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

9 mois

9 mois

(en millions de dollars)

2020

2019

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION

Résultat net de l’ensemble consolidé

(8 239)

8 789

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

19 065

11 777

Provisions et impôts différés

(1 545)

614

(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs

(649)

(438)

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

569

(1 350)

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement

527

(1 764)

Autres, nets

(599)

458

Flux de trésorerie d'exploitation

9 129

18 086

FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT

Investissements corporels et incorporels

(6 930)

(7 795)

Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise

(188)

(4 593)

Coût d'acquisition de titres

(1 899)

(1 448)

Augmentation des prêts non courants

(1 329)

(742)

Investissements

(10 346)

(14 578)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

626

226

Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée

158

145

Produits de cession d'autres titres

392

306

Remboursement de prêts non courants

567

649

Désinvestissements

1 743

1 326

Flux de trésorerie d'investissement

(8 603)

(13 252)

FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT

Variation de capital :

- actionnaires de la société mère

374

451

- actions propres

(611)

(2 190)

Dividendes payés :

- aux actionnaires de la société mère

(4 635)

(4 765)

- aux intérêts ne conférant pas le contrôle

(179)

(114)

Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

331

-

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

(253)

(315)

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle

(145)

(150)

Émission nette d'emprunts non courants

15 696

8 047

Variation des dettes financières courantes

(6 162)

(4 698)

Variation des actifs et passifs financiers courants

(1 816)

(368)

Flux de trésorerie de financement

2 600

(4 102)

Augmentation (diminution) de la trésorerie

3 126

732

Incidence des variations de change

115

(1 185)

Trésorerie en début de période

27 352

27 907

Trésorerie en fin de période

30 593

27 454

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TOTAL

(non audité)

Actions émises

Primes et
réserves
consolidées

Écarts de
conversion

Actions autodétenues

Capitaux
propres -
part du Groupe

Intérêts ne
conférant
pas le contrôle

Capitaux
propres

(en millions de dollars)

Nombre

Montant

Nombre

Montant

Au 1er janvier 2019

2 640 602 007

8 227

120 569

(11 313)

(32 473 281)

(1 843)

115 640

2 474

118 114

Résultat net des neuf premiers mois 2019

-

-

8 667

-

-

-

8 667

122

8 789

Autres éléments du résultat global

-

-

(584)

(1 984)

-

-

(2 568)

26

(2 542)

Résultat Global

-

-

8 083

(1 984)

-

-

6 099

148

6 247

Dividendes

-

-

(5 781)

-

-

-

(5 781)

(114)

(5 895)

Émissions d'actions

26 388 503

73

1 269

-

-

-

1 342

-

1 342

Rachats d'actions

-

-

-

-

(40 871 207)

(2 189)

(2 189)

-

(2 189)

Cessions d'actions(a)

-

-

(218)

-

4 278 158

218

-

-

-

Paiements en actions

-

-

157

-

-

-

157

-

157

Annulation d'actions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Emission nette de titres subordonnés
à durée indéterminée

-

-

(4)

-

-

-

(4)

-

(4)

Rémunération des titres subordonnés
à durée indéterminée

-

-

(280)

-

-

-

(280)

-

(280)

Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle

-

-

-

-

-

-

-

(150)

(150)

Autres éléments

-

-

10

-

-

-

10

(39)

(29)

Au 30 septembre 2019

2 666 990 510

8 300

123 805

(13 297)

(69 066 330)

(3 814)

114 994

2 319

117 313

Résultat net du 1er octobre au 31 décembre 2019

-

-

2 600

-

-

-

2 600

49

2 649

Autres éléments du résultat global

-

-

(75)

1 794

-

-

1 719

42

1 761

Résultat Global

-

-

2 525

1 794

-

-

4 319

91

4 410

Dividendes

-

-

(1 949)

-

-

-

(1 949)

(1)

(1 950)

Émissions d'actions

-

1

(4)

-

-

-

(3)

-

(3)

Rachats d'actions

-

-

-

-

(11 518 129)

(621)

(621)

-

(621)

Cessions d'actions(a)

-

-

(1)

-

790

1

-

-

-

Paiements en actions

-

-

50

-

-

-

50

-

50

Annulation d'actions

(65 109 435)

(178)

(3 244)

-

65 109 435

3 422

-

-

-

Emission nette de titres subordonnés
à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rémunération des titres subordonnés
à durée indéterminée

-

-

(73)

-

-

-

(73)

-

(73)

Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle

-

-

55

-

-

-

55

108

163

Autres éléments

-

-

6

-

-

-

6

10

16

Au 31 décembre 2019

2 601 881 075

8 123

121 170

(11 503)

(15 474 234)

(1 012)

116 778

2 527

119 305

Résultat net des neuf premiers mois 2020

-

-

(8 133)

-

-

-

(8 133)

(106)

(8 239)

Autres éléments du résultat global

-

-

(983)

(772)

-

-

(1 755)

78

(1 677)

Résultat Global

-

-

(9 116)

(772)

-

-

(9 888)

(28)

(9 916)

Dividendes

-

-

(5 829)

-

-

-

(5 829)

(234)

(6 063)

Émissions d'actions

51 242 950

144

1 470

-

-

-

1 614

-

1 614

Rachats d'actions

-

-

-

-

(13 236 044)

(611)

(611)

-

(611)

Cessions d'actions(a)

-

-

(233)

-

4 297 502

233

-

-

-

Paiements en actions

-

-

144

-

-

-

144

-

144

Annulation d'actions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Emission nette de titres subordonnés
à durée indéterminée

-

-

331

-

-

-

331

-

331

Rémunération des titres subordonnés
à durée indéterminée

-

-

(227)

-

-

-

(227)

-

(227)

Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle

-

-

(63)

-

-

-

(63)

(82)

(145)

Autres éléments

-

-

(15)

-

-

-

(15)

(6)

(21)

Au 30 septembre 2020

2 653 124 025

8 267

107 632

(12 275)

(24 412 776)

(1 390)

102 234

2 177

104 411

(a)Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)

3ème trimestre 2020

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

1 142

1 995

13 607

16 397

1

-

33 142

Chiffre d'affaires Groupe

4 248

480

4 167

63

24

(8 982)

-

Droits d'accises

-

-

(658)

(5 267)

-

-

(5 925)

Produits des ventes

5 390

2 475

17 116

11 193

25

(8 982)

27 217

Charges d'exploitation

(2 435)

(1 880)

(16 799)

(10 301)

(201)

8 982

(22 634)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 187)

(342)

(678)

(270)

(16)

-

(3 493)

Résultat opérationnel

768

253

(361)

622

(192)

-

1 090

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

251

225

(247)

14

(4)

-

239

Impôts du résultat opérationnel net

(243)

(266)

(51)

(187)

3

-

(744)

Résultat opérationnel net

776

212

(659)

449

(193)

-

585

Coût net de la dette nette

(404)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

21

Résultat net - part du groupe

202

3ème trimestre 2020 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

-

33

-

-

-

-

33

Chiffre d'affaires Groupe

-

-

-

-

-

-

-

Droits d'accises

-

-

-

-

-

-

-

Produits des ventes

-

33

-

-

-

-

33

Charges d'exploitation

(51)

(49)

(48)

(6)

-

-

(154)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

-

-

(290)

-

-

-

(290)

Résultat opérationnel (b)

(51)

(16)

(338)

(6)

-

-

(411)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

8

(64)

(215)

(6)

-

-

(277)

Impôts du résultat opérationnel net

18

7

(18)

-

-

-

7

Résultat opérationnel net (b)

(25)

(73)

(571)

(12)

-

-

(681)

Coût net de la dette nette

29

Intérêts ne conférant pas le contrôle

6

Résultat net - part du groupe

(646)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

- Sur le résultat opérationnel

-

-

95

(5)

-

- Sur le résultat opérationnel net

-

-

14

(6)

-

3ème trimestre 2020 (ajusté)

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

1 142

1 962

13 607

16 397

1

-

33 109

Chiffre d'affaires Groupe

4 248

480

4 167

63

24

(8 982)

-

Droits d'accises

-

-

(658)

(5 267)

-

-

(5 925)

Produits des ventes

5 390

2 442

17 116

11 193

25

(8 982)

27 184

Charges d'exploitation

(2 384)

(1 831)

(16 751)

(10 295)

(201)

8 982

(22 480)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 187)

(342)

(388)

(270)

(16)

-

(3 203)

Résultat opérationnel ajusté

819

269

(23)

628

(192)

-

1 501

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

243

289

(32)

20

(4)

-

516

Impôts du résultat opérationnel net

(261)

(273)

(33)

(187)

3

-

(751)

Résultat opérationnel net ajusté

801

285

(88)

461

(193)

-

1 266

Coût net de la dette nette

(433)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

15

Résultat net ajusté - part du groupe

848

3ème trimestre 2020

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

1 291

874

317

185

20

2 687

Désinvestissements

362

380

17

25

2

786

Flux de trésorerie d'exploitation

2 043

654

1 027

1 033

(406)

4 351

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)

2ème trimestre 2020

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

992

3 313

9 433

11 986

6

-

25 730

Chiffre d'affaires Groupe

3 097

301

2 956

107

31

(6 492)

-

Droits d'accises

-

-

(469)

(3 699)

-

-

(4 168)

Produits des ventes

4 089

3 614

11 920

8 394

37

(6 492)

21 562

Charges d'exploitation

(2 405)

(3 406)

(10 895)

(7 931)

(315)

6 492

(18 460)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(9 667)

(1 282)

(393)

(229)

(22)

-

(11 593)

Résultat opérationnel

(7 983)

(1 074)

632

234

(300)

-

(8 491)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

17

21

(35)

22

40

-

65

Impôts du résultat opérationnel net

398

322

(132)

(127)

(26)

-

435

Résultat opérationnel net

(7 568)

(731)

465

129

(286)

-

(7 991)

Coût net de la dette nette

(431)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

53

Résultat net - part du groupe

(8 369)

2ème trimestre 2020 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

-

(18)

-

-

-

-

(18)

Chiffre d'affaires Groupe

-

-

-

-

-

-

-

Droits d'accises

-

-

-

-

-

-

-

Produits des ventes

-

(18)

-

-

-

-

(18)

Charges d'exploitation

(27)

(199)

(48)

5

(36)

-

(305)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(7 338)

(953)

-

-

-

-

(8 291)

Résultat opérationnel (b)

(7 365)

(1 170)

(48)

5

(36)

-

(8 614)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

(57)

(217)

(63)

(5)

-

-

(342)

Impôts du résultat opérationnel net

63

330

1

-

12

-

406

Résultat opérationnel net (b)

(7 359)

(1 057)

(110)

-

(24)

-

(8 550)

Coût net de la dette nette

33

Intérêts ne conférant pas le contrôle

22

Résultat net - part du groupe

(8 495)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

- Sur le résultat opérationnel

-

-

(26)

(16)

-

- Sur le résultat opérationnel net

-

-

(86)

(9)

-

2ème trimestre 2020 (ajusté)

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

992

3 331

9 433

11 986

6

-

25 748

Chiffre d'affaires Groupe

3 097

301

2 956

107

31

(6 492)

-

Droits d'accises

-

-

(469)

(3 699)

-

-

(4 168)

Produits des ventes

4 089

3 632

11 920

8 394

37

(6 492)

21 580

Charges d'exploitation

(2 378)

(3 207)

(10 847)

(7 936)

(279)

6 492

(18 155)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 329)

(329)

(393)

(229)

(22)

-

(3 302)

Résultat opérationnel ajusté

(618)

96

680

229

(264)

-

123

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

74

238

28

27

40

-

407

Impôts du résultat opérationnel net

335

(8)

(133)

(127)

(38)

-

29

Résultat opérationnel net ajusté

(209)

326

575

129

(262)

-

559

Coût net de la dette nette

(464)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

31

Résultat net ajusté - part du groupe

126

2ème trimestre 2020

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

1 606

1 170

307

174

21

3 278

Désinvestissements

204

89

22

26

9

350

Flux de trésorerie d'exploitation

910

1 389

1 080

819

(719)

3 479

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)

3ème trimestre 2019

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

1 631

3 667

21 338

21 951

2

-

48 589

Chiffre d'affaires Groupe

7 761

573

8 341

155

15

(16 845)

-

Droits d'accises

-

-

(713)

(5 338)

-

-

(6 051)

Produits des ventes

9 392

4 240

28 966

16 768

17

(16 845)

42 538

Charges d'exploitation

(3 999)

(3 558)

(27 518)

(15 963)

(163)

16 845

(34 356)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(3 136)

(361)

(413)

(247)

(16)

-

(4 173)

Résultat opérationnel

2 257

321

1 035

558

(162)

-

4 009

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

77

898

5

(15)

9

-

974

Impôts du résultat opérationnel net

(1 094)

(222)

(221)

(164)

70

-

(1 631)

Résultat opérationnel net

1 240

997

819

379

(83)

-

3 352

Coût net de la dette nette

(507)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(45)

Résultat net - part du groupe

2 800

3ème trimestre 2019 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

-

12

-

-

-

-

12

Chiffre d'affaires Groupe

-

-

-

-

-

-

-

Droits d'accises

-

-

-

-

-

-

-

Produits des ventes

-

12

-

-

-

-

12

Charges d'exploitation

(100)

(41)

(96)

22

-

-

(215)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(153)

(9)

(22)

(2)

-

-

(186)

Résultat opérationnel (b)

(253)

(38)

(118)

20

-

-

(389)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

(90)

599

(23)

(53)

-

-

433

Impôts du résultat opérationnel net

(151)

(138)

8

(1)

-

-

(282)

Résultat opérationnel net (b)

(494)

423

(133)

(34)

-

-

(238)

Coût net de la dette nette

(4)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

25

Résultat net - part du groupe

(217)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

- Sur le résultat opérationnel

-

-

(94)

25

-

- Sur le résultat opérationnel net

-

-

(90)

19

-

3ème trimestre 2019 (ajusté)

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

1 631

3 655

21 338

21 951

2

-

48 577

Chiffre d'affaires Groupe

7 761

573

8 341

155

15

(16 845)

-

Droits d'accises

-

-

(713)

(5 338)

-

-

(6 051)

Produits des ventes

9 392

4 228

28 966

16 768

17

(16 845)

42 526

Charges d'exploitation

(3 899)

(3 517)

(27 422)

(15 985)

(163)

16 845

(34 141)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 983)

(352)

(391)

(245)

(16)

-

(3 987)

Résultat opérationnel ajusté

2 510

359

1 153

538

(162)

-

4 398

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

167

299

28

38

9

-

541

Impôts du résultat opérationnel net

(943)

(84)

(229)

(163)

70

-

(1 349)

Résultat opérationnel net ajusté

1 734

574

952

413

(83)

-

3 590

Coût net de la dette nette

(503)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(70)

Résultat net ajusté - part du groupe

3 017

3ème trimestre 2019

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

2 077

4 331

386

276

25

7 095

Désinvestissements

23

192

14

30

5

264

Flux de trésorerie d'exploitation

5 007

401

1 575

1 483

(260)

8 206

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)

9 mois 2020

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

3 716

10 398

41 563

47 058

7

-

102 742

Chiffre d'affaires Groupe

12 909

1 375

13 218

259

83

(27 844)

-

Droits d'accises

-

-

(1 777)

(13 609)

-

-

(15 386)

Produits des ventes

16 625

11 773

53 004

33 708

90

(27 844)

87 356

Charges d'exploitation

(8 483)

(10 278)

(52 535)

(32 031)

(763)

27 844

(76 246)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(14 498)

(1 958)

(1 466)

(743)

(56)

-

(18 721)

Résultat opérationnel

(6 356)

(463)

(997)

934

(729)

-

(7 611)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

691

645

(339)

46

160

-

1 203

Impôts du résultat opérationnel net

(299)

64

152

(346)

5

-

(424)

Résultat opérationnel net

(5 964)

246

(1 184)

634

(564)

-

(6 832)

Coût net de la dette nette

(1 407)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

106

Résultat net - part du groupe

(8 133)

9 mois 2020 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

-

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total