Yahoo Finance Teleperformance croque l'américain LanguageLine, l'action bondit
par Noëlle Mennella et Gwénaëlle Barzic
PARIS (Reuters) - Teleperformance a annoncé lundi le rachat pour 1,5 milliard de dollars de LanguageLine Solutions, numéro un américain des solutions d'interprétariat par téléphone et visiophone, ce qui fait bondir son titre en Bourse.
L'opération, qui doit se conclure d'ici la fin de l'année, permettrait au spécialiste français des centres d'appel de renforcer sa présence en Amérique du Nord tout en lui permettant d'offrir des solutions à plus grande valeur ajoutée dans un secteur soumis à des pressions sur les prix.
Teleperformance a conclu un accord avec le fonds d'investissement privé ABRY Partners et des actionnaires minoritaires de la société basée à Monterey, en Californie.
La transaction aura un effet positif d'environ 10% sur le bénéfice par action sur une base proforma en 2016, estime Teleperformance qui a réitéré son ambition de devenir leader sur son marché avec un chiffre d'affaires de 5 milliards d'euros et une marge élevée à horizon 2020.
A 16h00, le titre, qui signe la plus forte hausse du SBF 120 (-0,12%), décolle de 9,15% à 89,98 euros, soit un nouveau plus historique, dans des volumes représentant 2,2 fois leur moyenne quotidienne des trois derniers mois sur Euronext.
"C'est une société extrêmement attractive. Il y a eu une bataille plutôt féroce pour l'emporter", a commenté Daniel Julien, président exécutif de Teleperformance, lors d'une conférence téléphonique avec des analystes.
Fondée en 1982, LanguageLine Solutions a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires de 388 millions de dollars et un résultat opérationnel avant dotations aux amortissements de 147 millions.
UN MARCHÉ ENCORE BALBUTIANT EN EUROPE
Implantée aux États-Unis, au Canada et au Royaume-Uni, l'entreprise californienne propose des solutions dans plus de 240 langues à 25.000 clients notamment dans la banque, l'assurance, la santé et l'administration.
Le groupe, qui emploie quelque 8.000 traducteurs, fait figure de pépite après avoir pris la tête d'un marché américain des solutions en ligne d'interprétariat en plein essor aux Etats-Unis.
"Aux Etats-Unis, c'est un droit, même si vous n'êtes pas un citoyen américain, d'être compris. En Europe, ce n'est pas encore le cas mais cela pourrait arriver avec les vagues de migration", a expliqué Daniel Julien.
LanguageLine pourra utiliser le réseau mondial de Teleperformance pour répliquer son modèle en Europe, où le secteur est très fragmenté, et en Chine, où la demande promet d'être forte en raison du nombre limité de locuteurs anglais.
Teleperformance, qui prévoit de financer la transaction exclusivement par de la dette, estime que son ratio d'endettement devrait grimper à 2,4 à la fin de l'année.
Elle espère revenir à 0,75 d'ici 2020, en se montrant notamment frugale en matière d'acquisitions.
(Avec Joseph Sotinel, édité par Matthieu Protard)
