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Résultats X-FAB pour le quatrième trimestre et pour l’année fiscale 2020

·26 min de lecture

Déclaration intermédiaire du Conseil d’Administration

Regulatory News:
X-FAB (Paris:XFAB)

Faits marquants relatifs au quatrième trimestre 2020 :

› Chiffre d’affaires trimestriel de 135,9 millions USD, se situant bien au-delà de la fourchette prévisionnelle de 120-127 millions USD, en hausse de 20 % par rapport au 4ème trimestre 2019 et de 41 % par rapport au 3ème trimestre 2020,

› Le carnet de commandes a atteint un niveau record de 190,7 millions USD, en hausse de 49 % par rapport au 4ème trimestre 2019 et en hausse de 71 % par rapport au 3ème trimestre 2020,

› La part du chiffre d’affaires réalisée dans le secteur médical a atteint un niveau record de 12 millions USD, en hausse de 90 % par rapport au 4ème trimestre 2019 et de 57 % par rapport au 3ème trimestre 2020,

› La marge EBITDA de 16,6 % se situe clairement au-dessus de la fourchette prévisionnelle de 10 - 14 %,

› EBITDA de 22,5 millions USD, en hausse de 25,1 millions USD par rapport au 4ème trimestre 2019 et en hausse de 17,8 millions USD par rapport au 3ème trimestre 2020,

› EBIT de 3,6 millions USD, en hausse de 25,5 millions USD par rapport au 4ème trimestre 2019 et en hausse de 17,6 millions USD par rapport au 3ème trimestre 2020.

Faits marquants de l’année 2020 :

› Le chiffre d’affaires a été de 477,6 millions USD, en recul de 6 % par rapport à 2019,

› La marge EBITDA a été de 12,7 % contre une marge de 5,6 % en 2019,

› EBITDA de 60,4 millions USD, en hausse de 32,0 millions USD par rapport à 2019,

› EBIT de – 14,6 millions USD, en amélioration de 29,2 millions USD par rapport à 2019,

› Le bénéfice net a été de 13,5 millions USD, en augmentation de 62,1 millions USD par rapport à 2019.

Prévisions :

› Le chiffre d’affaires attendu pour le 1er trimestre 2021 est compris dans un intervalle de 145-152 millions USD avec une marge EBITDA comprise entre 16 et 20 %,

› Les prévisions du 1er trimestre 2021 sont basées sur un taux de change moyen USD/EUR de 1,21,

› Pour l’année 2021, le chiffre d’affaires attendu est de l’ordre de 560 à 580 millions USD et une marge EBITDA de l’ordre de 16 à 20 %.

Chiffre d’affaires par trimestre :

En millions de USD

1er Trimestre 2019

2ème Trimestre 2019

3ème Trimestre 2019

4ème Trimestre 2019

1er Trimestre 2020

2ème Trimestre 2020

3ème Trimestre 2020

4ème Trimestre 2020

Croissance annuelle

Automobile

64,1

62,5

60,5

56,7

68,3

61,6

40,8

65,4

15%

Industrie

24,1

23,3

24,4

20,1

22,1

23,9

23,9

27,3

36%

Médical

6,8

6,3

8,8

6,3

6,5

7,3

7,7

12,0

90%

Sous-total core business

95,0

92,1

93,7

83,2

96,9

92,7

72,3

104,7

26%

72,5%

70,0%

71,8%

73,3%

76,4%

78,1%

75,2%

77,1%

CCC1

35,8

39,1

36,7

30,1

29,7

25,9

23,7

30,9

3%

Autres

0,2

0,3

0,0

0,1

0,3

0,2

0,1

0,3

Chiffre d’affaires total

131,0

131,6

130,5

113,4

126,9

118,8

96,1

135,9

20%

1 Consumer, Communications & Computer

En millions de USD

1er Trimestre 2019

2ème Trimestre 2019

3ème Trimestre 2019

4ème Trimestre 2019

1er Trimestre 2020

2ème Trimestre 2020

3ème Trimestre 2020

4ème Trimestre 2020

Croissance annuelle

CMOS

118,2

114,4

114,4

98,1

112,8

103,4

81,1

115,0

17%

MEMS

8,1

10,7

9,5

9,9

9,6

10,4

9,8

14,6

48%

Silicon carbide

4,7

6,4

6,5

5,5

4,5

5,0

5,2

6,3

14%

Chiffre d’affaires total

131,0

131,6

130,5

113,4

126,9

118,8

96,1

135,9

20%

Développement des affaires

Au cours du quatrième trimestre, X-FAB a enregistré un chiffre d’affaires de 135,9 millions USD se situant clairement au-dessus de la fourchette prévisionnelle qui était initialement prévue de 120 à 127 millions USD. Par rapport au 4ème trimestre 2019, le chiffre d’affaires a augmenté de 20 % et a enregistré une hausse de 41 % par rapport au 3ème trimestre 2020. Au cours du 4ème trimestre, l’activité s’est développée positivement sur l’ensemble des segments de marché.

Le chiffre d’affaires annuel s’est élevé à 477,6 millions USD, en recul de 6 % par rapport à 2019. Bien que les activités de prototypage soient restées à un niveau élevé, les revenus de production ont diminué de 7 %, en raison de l’incidence de la pandémie de COVID-19 sur l’économie mondiale. La contraction des revenus de 2020 est principalement attribuable à la diminution de 22 % des activités de CCC (Consumer, Communication & Computer) par rapport à 2019. Cette contraction est principalement due à la diminution programmée de l’activité historique de X-FAB France.

Le chiffre d’affaires trimestriel des activités phares de X-FAB, à savoir l’automobile, l’industrie et le médical, s’élève à 104,7 millions USD, en hausse de 26 % par rapport au 4ème trimestre 2019 et en hausse de 45 % par rapport au 3ème trimestre 2020. Au cours de l’exercice 2020, le chiffre d’affaires réalisé dans les secteurs phares a totalisé 366,6 millions USD, en augmentation de 1 % par rapport à 2019. Alors que le chiffre d’affaires réalisé dans les secteurs industriel et médical a progressé respectivement de 6 % et de 19 % par rapport à 2019, celui réalisé dans le secteur de l’automobile a, quant à lui, diminué de 3 %.

Après une forte reprise au mois de septembre, le carnet de commandes s’est maintenu à un niveau élevé tout au long du 4ème trimestre, atteignant un nouveau record trimestriel de 190,7 millions USD, compensant partiellement les faibles prises de commandes des trimestres précédents. Le carnet de commandes du 4ème trimestre 2020 a augmenté de 49 % par rapport au 4ème trimestre 2019 et de 71 % par rapport au 3ème trimestre 2020.

Activité de prototypage et de production par trimestre et par marché :

en milions

de USD

Chiffre d‘affaires

4ème Trimestre 2019

1er Trimestre 2020

2ème Trimestre 2020

3ème Trimestre 2020

4ème Trimestre 2020

Croissance T4
2020 par
rapport au T4 2019

Automobile

Prototypage

2,9

2,1

2,3

2,6

3,6

24%

Production

53,8

66,2

59,3

38,2

61,8

15%

Industrie

Prototypage

8,3

7,3

7,2

7,2

8,2

-1%

Production

11,8

14,8

16,7

16,6

19,0

61%

Médical

Prototypage

2,4

2,0

3,3

3,4

6,9

188%

Production

4,0

4,5

4,0

4,2

5,1

28%

CCC

Prototypage

3,5

2,4

2,6

2,6

3,2

-9%

Production

26,6

27,3

23,3

21,0

27,7

4%

Au cours du 4ème trimestre 2020, le chiffre d’affaires de l’industrie automobile a considérablement augmenté en raison de la reprise amorcée vers la fin du 3ème trimestre, après la chute causée par la pandémie liée à la COVID-19 au cours de l’été. L’introduction de nouveaux produits a positivement influencé la croissance du chiffre d’affaires.

Le chiffre d’affaires trimestriel réalisé au 4ème trimestre 2020 dans le secteur de production industrielle a enregistré une hausse substantielle, principalement en raison du lancement de nouveaux produits dans la gamme du carbure de silicium, mais aussi grâce à la reprise générale enregistrée après la faiblesse des trimestres précédents.

Au 4ème trimestre, le chiffre d’affaires réalisé par le secteur médical de X-FAB a atteint un niveau record jamais atteint auparavant avec des revenus de prototypage particulièrement élevés. Ceci principalement grâce au lancement de produits qui devraient être convertis en revenus de production à l’avenir.

La croissance de l’activité CCC (Consumer, Communications & Computer), enregistrée au cours du 4ème trimestre 2020, reflète la reprise générale du secteur pour l’ensemble des clients et des applications. Cela contraste avec le déclin considérable du chiffre d’affaires des CCC enregistré en 2020 principalement attribuable à la diminution programmée de l’activité historique de X-FAB France. Au cours du 4ème trimestre, la part du chiffre d’affaires du site Français basée sur les technologies X-FAB était de 15 % et devrait augmenter de manière significative au cours du second semestre 2021.

Au 4ème trimestre, le chiffre d’affaires Prototypage de X-FAB a atteint un niveau record de 22,2 millions USD, ce qui représente une augmentation de 29 % par rapport au 4ème trimestre 2019 et une augmentation de 39 % par rapport au 3ème trimestre 2020. La forte croissance des revenus de prototypage réalisés au cours du 4ème trimestre est principalement attribuable à l’activité d’un client majeur dans le secteur médical afin de préparer le lancement de la production de masse. Le chiffre d’affaires de prototypage annuel s’est élevé à 67,7 millions USD, en augmentation de 2 % par rapport à 2019.

Informations actualisées des Opérations

Compte tenu de la forte hausse du carnet de commandes enregistrée au 4ème trimestre, l’objectif principal de X-FAB est d’assurer un approvisionnement fiable à ses clients en gérant de manière adéquate aussi bien la montée en puissance des capacités de production que l’excellence dans l’exécution. Sur certains sites de production, la disponibilité du personnel est limitée en raison des règlementations liées à la quarantaine. Cependant, c’est un effet temporaire et X-FAB vise à augmenter la production des tranches sur l’ensemble de ses sites de production tout en protégeant la santé et le bien-être de ses employés pendant la pandémie de COVID-19.

Les activités liées au carbure de silicium (SiC) ont enregistré un chiffre d’affaires trimestriel de 6,3 millions USD, en augmentation de 14 % par rapport au 4ème trimestre 2019 et en hausse de 20 % par rapport au 3ème trimestre 2020. Le chiffre d’affaires du SiC a totalisé 21,0 millions USD en 2020, en recul de 10 % par rapport à 2019, alors que la production de SiC a augmenté de 26 % par rapport à l’année précédente. La baisse du chiffre d’affaires est partiellement due au fait qu’un client a commencé à fournir ses propres tranches SiC à X-FAB alors que celles-ci étaient précédemment fournies et facturées par X-FAB. Bien que le chiffre d’affaires facturé au client soit inférieur, la valeur ajoutée réalisée par X-FAB est, elle, inchangée.

Malgré un environnement difficile en 2020, X-FAB a enregistré une hausse substantielle des commandes de carbure de silicium par rapport à l’année précédente et a plus que doublé le nombre de nouveaux modèles (tape-outs) par rapport à 2019. À la fin de l’année 2020, X-FAB comptait 23 clients de carbure de silicium, dont huit ont commencé la production en volume. Le processus de qualification de l’épitaxie SiC interne de X-FAB auprès de divers clients progresse bien. Plus de dix clients sont en cours de qualification ou ont déjà commencé la production d’epitaxie SiC chez X-FAB. Le portefeuille de nouveaux clients SiC continue de croître et, au même moment, les clients existants continuent d’élargir leur portefeuille de technologies, ce qui indique un développement positif pour les activités SiC de X-FAB à l’avenir.

Les investissements réalisés au cours du 4ème trimestre 2020 ont été de 14,6 millions USD, correspondant à une baisse de 6 % par rapport au 4ème trimestre 2019. Le total des investissements réalisés en 2020 est de 38,5 millions USD, ce qui représente une diminution de 51 % par rapport à 2019. En raison de la pandémie de COVID-19 et de ses répercussions sur l’économie mondiale, les investissements ont été relativement faibles et principalement concentrés sur la finalisation des projets d’expansion qui avaient débuté mi 2019. Le niveau d’investissements prévus pour 2021 dépendra essentiellement de l’évolution de l’activité des différents sites de production ainsi que des perspectives pour les années à venir. Les investissements pour 2021 devraient totaliser un montant allant de 50 à 70 millions USD.

Informations financières actualisées

L’EBITDA du 4ème trimestre a atteint 22,5 millions USD et la marge EBITDA a été de 16,6 %, bien au-dessus de la fourchette prévisionnelle qui était de 10-14 %. Un tel résultat est attribuable, principalement, à la forte augmentation du chiffre d’affaires au cours du 4ème trimestre ainsi qu’aux diverses mesures de réduction de coûts mises en place afin de diminuer les coûts liés au personnel, aux déplacements, à l’électricité et aux matières premières. Le programme de réduction de coûts, lancé en 2019 en réponse à la crise du secteur automobile, a été poursuivi et intensifié avec l’arrivée de la pandémie de COVID-19 et a permis de réaliser d’importantes économies tout au long de l’année et de poser ainsi les bases pour atteindre une meilleure rentabilité ainsi qu’une plus forte croissance dans le futur.

Les stocks d’encours de fabrication et de produits finis ont augmenté de 2,9 millions USD, ce qui a eu un impact positif sur la rentabilité du 4ème trimestre.

A la fin du 4ème trimestre, la trésorerie et équivalents de trésorerie totalisaient 205,9 millions USD, en augmentation de 15 % par rapport à la fin du trimestre précédent, en raison, principalement, de l’augmentation significative du chiffre d’affaires. Par rapport à fin 2019, la position de trésorerie a augmenté de 19 %, grâce au programme de réductions des coûts.

Tout au long de l’année, X-FAB a poursuivi ses efforts pour augmenter la part de ses ventes en euros afin d’atteindre une couverture naturelle du taux de change liée à son activité. Au cours du 4ème trimestre, la part des ventes en euros a atteint 34 % avec environs 40 % des coûts engagés en euros. X-FAB souhaite ainsi augmenter encore d’avantage la part de ses ventes en Euros afin de limiter la fluctuation du taux de change sur sa rentabilité.

Le taux de change enregistré au 4ème trimestre 2020 était de USD/EUR 1,19 avec une marge EBITDA correspondante de 16,6 %. Avec un taux de change USD/EUR constant de 1,11 tel qu’enregistré au 4ème trimestre 2019, la marge EBITDA au 4ème trimestre 2020 aurait été de 17,5 %.

Revenus financiers exceptionnels

En 2013, Sarawak Technology Holdings Sdn. Bhd (STH), une entité liée au gouvernement malaisien et actionnaire de X-FAB, a accordé une incitation à long terme pour un montant allant jusqu’à 72,0 millions USD à X-FAB Sarawak Sdn. Bhd et visant à financer des activités en recherche et développement réalisées sur le territoire de l’Etat de Sarawak. Ces subventions auraient dû être payés en 15 tranches annuelles d’un montant maximum de 4,8 millions USD.

A la suite d’accords antérieurs, STH détenait des actions privilégiées rachetables de X-FAB Sarawak Sdn. Bhd pour un montant de 50 millions USD, à rembourser à STH dans sa totalité en 2030 (comptabilisé comme un passif financier non courant à la valeur actualisée).

En octobre 2020, X-FAB Sarawak et STH ont signé un accord écrit stipulant que STH renoncerait à ses droits sur les actions privilégiées rachetables contre la résiliation de la portion des subventions relative aux investissements en recherche et développement non encore versée et encore disponible de 38,4 millions USD.

Cet accord a permis à X-FAB Sarawak de réaliser un gain financier net exceptionnel de 31,8 millions USD au cours du 4ème trimestre 2020 (résultant de l’annulation d’une dette future comptabilisée à une valeur actualisée).

Au cours du 4ème trimestre et, à la suite de la signature des accords ci-dessus, les subventions liées aux activités en recherche et développement comptabilisées au 1er semestre 2020 ont été extournés, ce qui explique l’augmentation exceptionnelle des dépenses en recherche et développement reprises au 4ème trimestre 2020.

Changements organisationnels

A compter du 1er janvier 2021, M. Dirk Drescher a été nommé Vice-Président des Opérations du Groupe X-FAB en remplacement de M. Manfred Riemer qui a pris sa retraite après avoir occupé le poste de Chef des Opérations (COO) au cours des 15 dernières années. M. Dirk Drescher a rejoint le Groupe X-FAB en 2016 en tant que responsable du site de Dresden et, par la suite a occupé les fonctions de CEO de X-FAB France.

Commentaires et perspectives du management

Rudi De Winter, PDG du Groupe X-FAB s’est exprimé en disant : « C’est formidable de voir un retour en force de la demande et, après cette forte hausse du carnet de commandes, notre première priorité est de satisfaire les besoins de nos clients. Pour le futur, je suis persuadé que X-FAB est bien positionné pour une croissance à venir, même si une certaine dose d’incertitude demeure au sujet de l’économie globale. Nous avons réussi à rationaliser notre structure de coûts au cours des deux dernières années, ce qui nous offre une base solide pour augmenter notre rentabilité. Je suis très enthousiaste quant aux opportunités qui s’offrent à nous dans au secteur médical, plus particulièrement pour les applications de laboratoire sur puce pour des tests et des analyses médicales fiables et à haut débit. La pandémie de COVID-19 a encore accéléré la demande pour de telles applications et, selon les projets en cours, nous nous attendons à ce qu’ils soient un moteur de croissance à long terme pour X-FAB. Nous assistons également à un retour en force de l’activité en provenance du secteur automobile. La progression de l’électrification des voitures contribuera à la croissance du chiffre d’affaires du secteur automobile pour X-FAB, grâce à notre activité de carbure de silicium, aux technologies CMOS à haute tension et à nos capacités d’isolation haute tension sur puce ».

Procédures des reviseurs indépendants

Le commissaire aux comptes, KPMG Bedrijfsrevisoren – Réviseurs d’Entreprises BV, représenté par M. Herwig Carmans, a confirmé que les procédures d’audit, qui ont été presque entièrement complétées, n’ont pas révélé d’éléments sujets à ajustements matériels qui auraient nécessité une mention dans ce communiqué de presse sous forme d’information financière consolidée condensée à la date et pour l’année terminant le 31 décembre 2020 dans l'annonce des résultats annuels de X-FAB Silicon Foundries SE.

Conférence téléphonique trimestrielle X-FAB

Les résultats de X-FAB pour le quatrième trimestre 2020 seront discutés au cours d’une conférence téléphonique qui se tiendra en direct le jeudi 11 février 2021 à 18h30 CET. La conférence téléphonique aura lieu en anglais. Veuillez-vous inscrire avant la conférence en utilisant le lien suivant : http://emea.directeventreg.com/registration/2264108.

Une fois inscrit, vous recevrez votre numéro d’appel pour participants, le mot de passe Direct Event et un identifiant unique. Dix minutes avant le début de la conférence, vous devrez utiliser les informations d’accès à la conférence fournies dans le courriel reçu lors de l’inscription.

L’enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible du 11 février 2021 à 23h30 CET au 18 février 2021 à 23h30 CET en composant le numéro suivant : +44 (0) 3333009785, ID de la conférence 2264108.

Les résultats du 1er trimestre 2021 seront communiqués le 29 avril 2021.

À propos de X-FAB

X-FAB est le principal groupe de fonderie d'équipements à signaux mixtes/analogues et MEMS fabriquant des plaquettes de silicium pour les secteurs automobile, industriel, médical, grand public, et autres applications. Dans le monde, ses clients profitent des normes de qualité les plus strictes, de l'excellence dans la fabrication et de solutions innovantes grâce aux processus modulaires CMOS de X-FAB pour des nœuds technologiques allant de 1,0 à 0,13 µm, et à ses processus spéciaux BCD, SOI et MEMS à très longue durée de vie. Les circuits analogues-numériques intégrés (CI à signaux mixtes), les capteurs et les systèmes micro électromécaniques (MEMS) de X-FAB sont fabriqués dans six usines en Allemagne, en France, en Malaisie et aux USA. X-FAB emploie environ 3.800 personnes dans le monde. Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site : www.xfab.com.

Informations prospectives

Ce communiqué de presse peut inclure des déclarations prospectives. Des déclarations prospectives sont des déclarations concernant ou basées sur les intentions, convictions ou attentes actuelles de la direction se rapportant entre autres aux futurs résultats opérationnels de X-FAB, aux conditions financières, à la liquidité, aux perspectives, à la croissance, aux stratégies ou aux développements de l’industrie au sein de laquelle nous évoluons. Les déclarations prospectives sont de par leur nature soumise à des risques, des incertitudes et des hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats actuels ou les événements futurs diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés ou impliqués. Ces risques, incertitudes et hypothèses pourraient avoir un impact négatif sur le résultat et les effets financiers des plans et événements décrits.

Les déclarations prospectives reprises dans ce communiqué de presse concernant des tendances ou des activités courantes ne doivent pas être considérées comme un rapport indiquant que ces tendances ou activités continueront à l’avenir. Nous ne nous engageons en aucune façon à mettre à jour ou à réviser ces déclarations prospectives, que ce soit à cause de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement. Vous ne devez pas vous fier indûment à de telles déclarations prospectives, qui reflètent seulement la situation à la date de ce communiqué de presse.

Les informations reprises dans ce communiqué de presse peuvent être modifiées sans préavis. Aucune vérification n’est faite et aucune garantie explicite ou implicite n’est fournie quant à l’impartialité, l’exactitude, le caractère raisonnable ou complet des informations contenues dans ce communiqué et il ne faut pas leur accorder une confiance indue.

Compte de résultats consolidé condensé

en milliers de dollars

Trimestre terminé le

31 Déc 2020

non audité

Trimestre terminé le

31 Déc 2019

non audité

Trimestre terminé le

30 Sept 2020

non audité

Exercice fiscal au
31 Déc 2020

non audité

Exercice fiscal au
31 Déc 2019

audité

Chiffre d'affaires

135.851

113.390

96.085

477.586

506.417

Chiffre d'affaires in USD in %

66

73

65

68

75

Chiffre d'affaires in EUR in %

34

26

35

32

25

Coût des ventes

-116.258

-117.702

-97.233

-433.852

-479.128

Marge brute

19.593

-4.312

-1.148

43.734

27.290

Marge brute en %

14,4

-3,8

-1,2

9,2

5,4

Frais de recherche et développement

-9.559

-6.615

-5.462

-26.812

-28.298

Frais commerciaux et de marketing

-2.077

-2.064

-1.798

-8.005

-8.080

Frais généraux et administratifs

-8.065

-7.917

-6.897

-29.610

-30.728

Loyers perçus et dépenses d’immeubles de placement

703

168

765

1.691

-129

Autres produits et autres charges

3.026

-1.145

583

4.385

-3.920

Résultat opérationnel

3.621

-21.886

-13.957

-14.617

-43.865

Produits financiers

43.016

2.943

4.262

54.187

13.049

Charges financières

-5.080

-2.665

-3.240

-22.015

-14.102

Résultat financier net

37.936

278

1.022

32.172

-1.053

Résultat avant Impôts

41.557

-21.607

-12.935

17.555

-44.918

Impôts

-2.486

-298

5

-4.025

-3.622

Résultat net

39.072

-21.906

-12.930

13.530

-48.540

Résultat opérationnel

3.621

-21.886

-13.957

-14.617

-43.865

Amortissements

18.879

19.330

18.700

75.067

72.286

EBITDA

22.500

-2.555

4.743

60.450

28.421

Marge d'EBITDA en %

16,6

-2,3

4,9

12,7

5,6

Bénéfice par action à la fin de la période

0,30

-0,17

-0,10

0,10

-0,37

Nombre pondéré d’actions

130.631.921

130.631.921

130.631.921

130.631.921

130.631.921

Taux de change moyen EUR/USD

1,19146

1,10710

1,16732

1,14126

1,11976

Les montants figurant dans les tableaux financiers présentés dans ce communiqué de presse sont arrondis au millier de dollars près, sauf indication contraire. Des différences d’arrondi peuvent se produire.

Bilan consolidé condensé

en milliers de dollars

Exercice fiscal au

31 Déc 202

non audité

Exercice fiscal au

31 Déc 201

audité

ACTIF

Actifs non courants

Immobilisations corporelles

336.848

368.754

Immeubles de placement

8.556

9.128

Immobilisations incorporelles

4.726

8.363

Investissements non courants

0

736

Autres actifs non courants

68

27.568

Impôts différés

30.392

33.922

Total des actifs non courants

380.590

448.471

Actifs courants

Stocks

153.711

154.649

Clients et comptes rattachés

54.576

55.636

Autres actifs courants

38.054

34.429

Trésorerie et équivalents de trésorerie

205.867

173.211

Total des actifs courants

452.208

417.925

TOTAL DE L’ACTIF

832.798

866.397

PASSIF

Capitaux propres

Capital

432.745

432.745

Prime d'émission

348.709

348.709

Réserves et report à nouveau

-120.660

-133.835

Ecarts de conversion

-690

-445

Actions propres

-770

-770

Total des capitaux propres – part du groupe

659.334

646.403

Intérêts ne conférant pas de contrôle

344

377

Total des capitaux propres

659.677

646.781

Passifs non courants

Emprunts et dettes non courantes

44.413

92.389

Provisions et autres passifs non courants

4.371

7.407

Total des passifs non courants

48.784

99.795

Passifs courants

Fournisseurs et comptes rattachés

27.882

38.327

Emprunts et dettes courantes

31.796

26.658

Autres dettes courantes

64.658

54.835

Total des passifs courants

124.336

119.821

TOTAL DU PASSIF

832.798

866.397

État consolidé condensé des flux de trésorerie

en milliers de dollars

Trimestre
terminé le
31 Déc 2020

non audité

Trimestre
terminé le
31 Déc 2019

non audité

Trimestre
terminé le
30 Sept 2020

non audité

Exercice fiscal au
31 Déc 2020

non audité

Exercice fiscal au
31 Déc 2019

audité

Résultat avant Impôts

42.348

-21.607

-13.685

17.597

-44.918

Rapprochement du bénéfice net avec des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

-21.087

21.283

9.974

33.536

74.076

Dotation aux amortissements avant effet d'aides et subventions

18.879

19.330

18.700

75.067

72.286

Aides et subventions d'investissement reconnues après amortissement

-850

-1.551

-852

-3.453

-3.750

Produits et charges d'intérêts

-1.601

358

348

379

1.582

Plus ou moins-value sur cession d'actifs corporels

-2.668

2.195

-270

-3.253

2.202

Plus ou moins-value sur cession d'actifs financiers

0

5

0

-420

-355

Différences de change & Autres éléments non monétaires (net)

-34.846

944

-7.953

-34.783

2.111

Variation du fonds de roulement

10.319

9.306

1.897

23.249

-12.093

Diminution/(augmentation) de trésorerie sur comptes clients et rattachés

-3.592

8.191

-2.663

362

16.169

Diminution/(augmentation) de trésorerie sur autres créances et prépaiement

4.824

-3.402

4.800

24.900

-16.342

Diminution/(augmentation) de trésorerie sur stock

5.628

-1.623

5.928

936

-7.498

Diminution/(augmentation) de trésorerie sur compte fournisseurs

4.611

8.350

-7.082

-10.970

-33

Diminution/(augmentation) de trésorerie sur autres dettes

-1.151

-2.211

914

8.020

-4.389

Impôts (payés)/reçus

187

-1.394

-113

-645

-2.061

Flux de trésorerie généré par l'activité

31.768

7.587

-1.926

73.736

15.004

Flux de trésorerie lié aux opérations d’investissement

Paiements pour investissements corporels et incorporels

-14.611

-15.602

-6.756

-38.460

-78.958

Paiements pour investissements (autres)

0

0

0

0

-350

Cession d’actifs financiers

0

0

0

1.156

0

Acquisition de filiales, flux de trésorerie d'acquisition net

0

0

0

0

0

Paiements de prêts d'investissement à des parties liées

-39

-8

-34

-211

-231

Remboursement de prêts d'investissement à des parties liées

40

40

40

193

217

Produits de cession d'actifs corporels

2.002

415

1.208

3.528

454

Intérêts reçus

459

689

436

1.864

2.648

Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-12.149

-14.466

-5.105

-31.929

-76.220

État consolidé condensé des flux de trésorerie – suite

en milliers de dollars

Trimestre terminé le
31 Déc 2020

non audité

Trimestre terminé le
31 Déc 2019

non audité

Trimestre terminé le
30 Sept 2020

non audité

Exercice fiscal au
31 Déc 2020

non audité

Exercice fiscal au
31 Déc 2019

audité

Flux de trésorerie lié aux opérations
de financement

Emission d'emprunts

8.660

0

-266

17.208

24.706

Remboursement d'emprunts

-6.232

-12.754

-7.781

-26.950

-34.667

Encaissement de contrat de cession bail

0

7

0

0

1.187

Paiement des contrats de location financement

-1.130

-1.399

-1.390

-5.331

-5.485

Encaissement de subventions et aides gouvernementales

0

3.309

0

696

9.609

Intérêts versés

-1.007

-358

-185

-1.635

-1.551

Produit brut issu de l’augmentation de capital

0

0

0

0

0

Coûts directement liés à l’augmentation de capital

0

0

0

0

0

Paiement de dividende prioritaire

0

0

0

0

0

Distribution d'intérêts ne conférant pas de contrôle

0

-1.000

0

-12

-1.011

Flux de trésorerie lié aux opérations de financement

291

-12.195

-9.622

-16.024

-7.213

Effet de la variation des cours des devises

6.295

3.036

4.679

6.872

-1.129

Augmentation /(diminution) de la trésorerie

19.909

-19.075

-16.654

25.783

-68.428

Trésorerie à l'ouverture

179.662

189.250

191.636

173.211

242.768

Trésorerie à la clôture

205.867

173.211

179.662

205.867

173.211

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