Résultats du premier trimestre: L'EBITDA résilient se transforme en un solide flux de trésorerie disponible au cours d'un trimestre exigeant
Aperam S.A. / Mot-clé(s) : Résultat trimestriel Résultats du premier trimestre 20231
Luxembourg, le 3 mai 2023 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 31 mars 2023.
Faits marquants
Initiatives stratégiques
Perspectives
Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,9 au 1er trimestre 2023 contre 1,4 au 4ème trimestre 2022.
Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 mars 2023 Le chiffre d’affaires au 1er trimestre 2023 a augmenté de 16% à 1 876 millions d’euros contre 1 616 millions d’euros au 4ème trimestre 2022. Les expéditions ont augmenté de 493 milliers de tonnes au 4ème trimestre 2022 à 591 milliers de tonnes au 1er trimestre 2023, grâce à des facteurs saisonniers et ce malgré un déstockage prononcé des clients en Europe. L'EBITDA a diminué marginalement au cours du trimestre pour atteindre 127 millions d’euros, contre 129 millions d’euros au 4ème trimestre 2022 principalement en raison de la baisse des prix réalisés et d'effets d'évaluation négatifs importants qui ont plus que compensé l'effet de volume positif. La charge d’amortissements et de dépréciations s’est élevée à (46) millions d’euros au 1er trimestre 2023. Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 81 millions d’euros au 1er trimestre 2023, à comparer à un bénéfice opérationnel de 81 millions d’euros au trimestre précédent. Les résultats financiers, incluant les résultats de change et sur produits dérivés au 1er trimestre 2023, ont été positifs à 86 millions d’euros. Ce résultat positif était principalement dû aux résultats non réalisés sur les dérivés nickel par rapport à leur position au quatrième trimestre. Les coûts de financement ont été de (10) millions d’euros pendant le trimestre. La charge d’impôts au cours du 1er trimestre 2023 a été de (35) millions d’euros. La Société a enregistré un bénéfice net de 132 millions d’euros au 1er trimestre 2023, comparé à un résultat net nul au quatrième trimestre 2022. Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 1er trimestre 2023 se sont élevés à 138 millions d'euros, malgré une augmentation du besoin en fonds de roulement de 23 millions d'euros pour préparer l'arrêt à Genk. Les dépenses d'investissement pour le premier trimestre se sont élevées à (52) millions d'euros.
Le flux de trésorerie disponible avant dividende et rachat d'actions pour le premier trimestre 2023 s'est élevé à 85 millions d'euros, contre 69 millions d'euros pour le quatrième trimestre 2022.
Au cours du 1er trimestre 2023, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 36 millions d’euros, constitué entièrement de dividendes.
Analyse des résultats par division
Acier Inoxydable et aciers électriques(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
Le chiffre d’affaires de la division Acier Inoxydable et aciers électriques s’est établi à 1 233 millions d’euros au 1er trimestre 2023. Cela représente une augmentation de 6,5% par rapport au chiffre d’affaires de 1 158 millions d’euros au 4ème trimestre 2022. Les expéditions d’acier au 1er trimestre ont été de 399 milliers de tonnes, soit une hausse de 7,5% par rapport aux expéditions d’acier de 371 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les expéditions au Brésil ont été plus faibles d’un point de vue saisonnier, mais sont restées à un niveau élevé. En Europe, les expéditions se sont améliorées de manière saisonnière, en partant d'un niveau bas. Les prix de vente moyens de l'acier pour le segment Acier inoxydable et acier électriques ont diminué de 1,7 % par rapport au trimestre précédent.
Le segment a réalisé un EBITDA de 80 millions d’euros au 1er trimestre 2023, comparé à un EBITDA de 38 millions d’euros au 4ème trimestre 2022. L'EBITDA a augmenté car la hausse des volumes et une évaluation moins négative des stocks ont plus que compensé la compression des prix et des coûts, l'investissement dans à Genk et les coûts liés à la grève.
La charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (25) millions d’euros au 1er trimestre 2023.
La division Acier inoxydable et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 55 millions d’euros au 1er trimestre 2023, à comparer à un bénéfice opérationnel de 11 millions d’euros au 4ème trimestre 2022.
Services et Solutions(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d’affaires s'élevant à 671 millions d’euros au 1er trimestre 2023, ce qui représente une hausse de 29,5%, par rapport à un chiffre d’affaires de 518 millions d’euros au 4ème trimestre 2022. Au cours du 1er trimestre 2023, les expéditions d’acier se sont élevées à 180 milliers de tonnes contre 133 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens 2,9% plus bas au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent.
La division a réalisé un EBITDA de 13 millions d’euros au 1er trimestre 2023, contre un EBITDA négatif de (4) millions d’euros au 4ème trimestre 2022. L’EBITDA s’est normalisé grâce à une hausse des volumes et une valorisation des stocks moins négative.
Au 1er trimestre 2023, la charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (3) millions d’euros.
La division Services et Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 10 millions d'euros au 1er trimestre 2023, contre une perte opérationnelle de (8) millions d’euros au 4ème trimestre 2022.
Alliages et Aciers Spéciaux(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d’affaires de 211 millions d’euros au cours du 1er trimestre 2023, soit une hausse de 14,7% par rapport aux 184 millions d’euros du 4ème trimestre 2022. Les expéditions d’acier ont augmenté de 21,9% au cours du 1er trimestre 2023 pour atteindre 9 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens étaient 7,7% plus bas au cours du 1er trimestre 2023.
La division a réalisé un EBITDA de 11 millions d’euros au 1er trimestre 2023, contre 12 millions d’euros au 4ème trimestre 2022. L'EBITDA a légèrement diminué, uniquement en raison d'un effet négatif de l'évaluation des stocks (Ni, Co, Mo) qui a effacé l'effet volume positif.
La charge d’amortissements et de dépréciations au 1er trimestre 2023 s’est élevée à (3) millions d’euros.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 8 millions d’euros au 1er trimestre 2023, contre un bénéfice opérationnel de 11 millions d’euros au 4ème trimestre 2022.
Recyclage et Renouvelables(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Recyclage et Renouvelables a enregistré un chiffre d’affaires de 562 millions d’euros au cours du 1er trimestre 2023, soit une hausse de 28,6% par rapport aux 437 millions d’euros du 4ème trimestre 2022. Les expéditions ont augmenté de 16,5% au cours du 1er trimestre 2023 pour atteindre 375 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens de la division Recyclage et Renouvelables ont augmenté de 10,4% au cours du trimestre.
L'EBITDA a diminué au cours du trimestre à 45 millions d'euros par rapport à un EBITDA de 55 millions d'euros au quatrième trimestre 2022. L'EBITDA a diminué malgré l'augmentation des volumes et l'amélioration des prix, en raison de l'absence d'effets d'évaluation positifs inclus dans le quatrième trimestre 2022.
La charge d’amortissements et de dépréciations au 1er trimestre 2023 s’est élevée à (15) millions d’euros.
La division Recyclage et Renouvelables a enregistré un bénéfice opérationnel de 30 millions d’euros au 1er trimestre 2023, contre un bénéfice opérationnel de 40 millions d’euros au 4ème trimestre 2022.
Événements récents
Nouveaux développements
Conférence téléphonique investisseurs
Les commentaires préenregistrés de la direction sont disponibles dès la publication de ce communiqué de presse sur notre site Internet à l'adresse www.aperam.com, section Investisseurs > Rapports et présentations > Résultats trimestriels > Q1-2023
La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 1er trimestre 2023 à la date et aux heures suivantes :
Lien vers la webdiffusion: https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20230503_1/
Les numéros de téléphone d’accès sont les suivants: France : +33 (0) 1 7037 7166; USA: +1 786 697 3501; UK: +44 (0) 33 0551 0200
Le code d’accès participant est: Aperam
Contacts
Communication Groupe / Julia Eisenmann +352 661 527 279; julia.eisenmann@aperam.com Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: +352 661 570 250; thorsten.zimmermann@aperam.com
A propos d’Aperam
Aperam est un acteur mondial de l'acier inoxydable, électrique et spécialisé, avec des clients dans plus de 40 pays. Depuis le 1er janvier 2022, l'activité est organisée en quatre divisions principales: Acier inoxydable et électrique, Services et Solutions, Alliages et Spécialités, et Recyclage.
Aperam dispose d'une capacité d'acier inoxydable et électrique plat de 2,5 millions de tonnes au Brésil et en Europe et est un leader dans les produits de spécialité à haute valeur ajoutée. En plus de son réseau industriel, réparti sur six sites de production au Brésil, en Belgique et en France, Aperam dispose d'un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré et d'une capacité unique à produire des aciers inoxydables et spéciaux à faible empreinte carbone à partir de biomasse, de déchets d'acier inoxydable et de déchets d'alliages à haute performance. Avec Bioenergia et sa capacité unique à produire du charbon de bois issu de sa propre sylviculture certifiée FSC® et avec ELG, un leader mondial de la collecte, du commerce, du traitement et du recyclage de ferrailles d'acier inoxydable et d'alliages à haute performance, Aperam place le développement durable au cœur de son activité, aidant ses clients du monde entier à exceller dans l'économie circulaire.
En 2022, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 8 156 millions d'euros et des expéditions d'acier de 2,31 million de tonnes.
Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.
Déclarations prospectives Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs. BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D’APERAM
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D’APERAM
TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D’APERAM
Annexe 1a – Statistiques sur la santé et la sécurité
Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.
Annexe 1b - Principales données opérationnelles et financières
Annexe 2 – Bénéfice net ajusté et bénéfice de base ajusté par action
Annexe 3 - Termes et définitions
Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige autrement, les références aux termes suivants dans le présent communiqué de presse ont les significations suivantes:
EBITDA ajusté: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations et éléments exceptionnels. EBITDA/tonne: calculé comme l’EBITDA divisé par le total des expéditions d'acier. Résultat net ajusté: il s'agit du résultat net déclaré moins les éléments exceptionnels, la reprise de provisions, la reconnaissance d'actifs d'impôts différés sur les pertes fiscales, la reprise de l'impôt sur le revenu courant sur les intérêts de PIS/Cofins au Brésil et l'effet de l'impôt différé sur les éléments exceptionnels. Bénéfice de base ajusté par action: se réfère au bénéfice net ajusté divisé par la moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation Prix de vente moyen: calculé en divisant le chiffre d’affaires par les expéditions. Prix de vente moyen d’acier: calculé en divisant le chiffre d’affaires lié à la vente d'acier par les expéditions d’acier. Trésorerie et équivalents de trésorerie: représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et les placements à court terme. CAPEX: concerne les dépenses d'investissement et est défini comme l'achat d'actifs corporels, d'actifs incorporels et d'actifs biologiques. EBITDA: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations. EBITDA ajusté/tonne: calculé comme l’EBITDA ajusté divisé par le total des expéditions d'acier. Eléments exceptionnels: comprennent (i) des dépréciations de stocks supérieures ou égales à 10% du total des stocks concernés avant dépréciation à la fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) / gains de restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les cessions d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré. Résultats financiers: Charges financières nettes, autres coûts de financement nets, résultats de change et résultats sur produits dérivés. Flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d'actions: correspondent aux flux de trésorerie générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement. Dette financière brute: dette financière à long terme plus dette financière à court terme. Liquidité: trésorerie et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non tirées. Taux de fréquence en matière de santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants. Dette financière nette: dette financière à long terme, plus dette financière à court terme moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Dette financière nette / EBITDA ou ratio d’endettement: désigne le calcul de la dette financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers mois. Expéditions: les informations au niveau de la division et du groupe éliminent les expéditions inter-sectorielles (qui existent principalement entre les divisions “Acier Inoxydable et aciers électriques” et “Services et Solutions”) et les expéditions intra-divisions, respectivement. Fonds de roulement: créances clients plus stocks, moins dettes fournisseurs.
1 Les informations financières contenues dans ce communiqué et dans l'annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de comptabilisation des normes internationales d'information financière (" IFRS ") telles qu'adoptées dans l'Union européenne. Bien que les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué aient été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce communiqué ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermédiaire tel que défini dans la norme comptable internationale 34, " Information financière intermédiaire ". Sauf indication contraire, les chiffres et les informations figurant dans le communiqué n'ont pas été vérifiés. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans un certain nombre de tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. Par conséquent, la somme des chiffres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au chiffre total indiqué pour cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans les tableaux de ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant l'arrondi et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui seraient obtenus si les calculs pertinents étaient basés sur les chiffres arrondis.
2 Le Leadership Journey® est une initiative lancée le 16 décembre 2010, puis accélérée et augmentée par la suite, pour cibler les gains de gestion et l'amélioration des bénéfices. La quatrième phase du Leadership Journey® vise des gains de 150 millions d'euros pour la période 2021 - 2023 par une combinaison de mesures d'amélioration des coûts, de la croissance et du mix. Certains investissements supplémentaires, annoncés en 2021 dans le cadre du programme Stratégie 2025, ont été accélérés pour atteindre une croissance des bénéfices dès 2022, contribuant ainsi à la phase 4 du Leadership Journey en cours.
3 Ce communiqué de presse comprend également des mesures de performance alternatives ("APM" ci-après). La Société estime que ces APM sont pertinents pour améliorer la compréhension de sa situation financière et fournissent des informations supplémentaires aux investisseurs et à la direction en ce qui concerne la performance financière, la structure du capital et l'évaluation du crédit de la Société. Ces mesures financières non-GAAP doivent être lues en conjonction avec les informations financières d'Aperam préparées conformément aux normes IFRS, et non comme une alternative à celles-ci. Ces mesures non-GAAP peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires appliquées par d'autres sociétés. Les APM utilisés sont définis dans l'annexe 3 "Termes et définitions". Diffusion d’une information Réseau Financier transmis par EQS Group. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||