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Pour réduire sa dette, Altice cède la moitié de sa fibre au Portugal contre 1,6 milliard d'euros

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Pour réduire sa dette, Altice cède la moitié de sa fibre au Portugal contre 1,6 milliard d'euros

Le groupe de télécoms et de médias Altice Europe (propriétaire de BFM Business) a annoncé vendredi la cession de 49,9% du capital de sa filiale Altice Portugal FTTH (fibre jusqu'à l'abonné) à un fonds d'investissement de Morgan Stanley, une opération qui devrait lui rapporter 1,57 milliard d'euros.
    
Altice Portugal FTTH est la structure de l'opérateur de télécommunication portugais MEO en charge du déploiement de la fibre optique. Le groupe revendique la position de leader sur le marché portugais avec 4 millions de foyers desservis.

Selon le communiqué, la filiale, valorisée pour l'occasion à 4,63 milliards d'euros, vendra ses services de grossiste à "tous les opérateurs" qui voudront utiliser son infrastructure tandis qu'elle achètera des services techniques à MEO pour l'extension et la maintenance de son réseau.

Réduction des intérêts de la dette

La vente doit être finalisée au premier semestre 2020 et "ouvrira la voie à d'importantes opérations de refinancement nous permettant d'accélérer notre programme annoncé de réduction des intérêts de la dette, avec une cible de 700 millions d'euros d'économies annuelles", a commenté le fondateur d'Altice, Patrick Drahi, dans un communiqué.

"Cette transaction fantastique avec nos partenaires de longue date de Morgan Stanley Infrastructure Partners accélérera le désendettement du groupe vers son objectif déclaré", soit un niveau d'endettement de 4,25 fois l'Ebitda contre environ 6...

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