Moneta Long Short a initié des positions à l'achat en EADS, Club Med et KPN

COURS LIÉS

SymboleCoursVariation
KPN.AS2,480,03
AKZA.AS54,240,52


(AOF / Funds) - Dans sa lettre du mois d'octobre, Moneta AM indique que son fonds Moneta Long Short a initié des positions à l'achat en EADS (Euronext: EAD.NX - actualité) , Club Med (Paris: FR0000121568 - actualité) et KPN (Amsterdam: KPN.AS - actualité) , ainsi qu'une position à la vente en Legrand (Euronext: LR.NX - actualité) . Il a par ailleurs clôturé ses positions en Reed Elsevier (Berlin: RDEB.BE - actualité) , ING, Keller, Akzo Nobel (Amsterdam: AKZA.AS - actualité) , Wood Group (Berlin: JWG.BE - actualité) et Weir Group (Other OTC: WEIGF.PK - actualité) . Les principales contributions positives ont été générées par ses positions acheteuses en Eurotunnel (Paris: FR0010533075 - actualité) , Ipsos (Euronext: IPS.NX - actualité) et Steria (Paris: FR0000072910 - actualité) , ainsi que par ses positions longues dans le transport aérien (Amadeus/EADS/Safran (Dusseldorf: 829036.DU - actualité) ).

Les principales contributions négatives ont été générées par ses positions acheteuses en Imtech (Amsterdam: IM.AS - actualité) , Faurecia (Other OTC: FURCF.PK - actualité) et Mersen (Xetra: 852488 - actualité) .

Le fonds affiche une performance de +1,5% en octobre, dans un marché en hausse de 0,7% (Stoxx 600). La performance du fonds se décompose en une surperformance du portefeuille acheteur qui progresse plus que le marché (+2,6% vs +0,7% pour le Stoxx 600) et une large surperformance du portefeuille vendeur qui a nettement baissé dans un marché haussier (-2,7% vs +0,7% pour le Stoxx 600), principalement en raison du profit warning de Swedish Match (Dusseldorf: 443509.DU - actualité) et d'une publication décevante d'Aggreko (Other OTC: ARGKF.PK - actualité) . Moneta Long Short a aussi bénéficié d'une contribution positive du portefeuille de pair-trades (+0,2%).

La volatilité du fonds a atteint 6,6% sur 30 jours glissants, soit 52% de celle de l'indice Stoxx 600, en ligne avec notre exposition. La moyenne mensuelle de l'exposition nette au marché (positions longues moins positions vendeuses) a été de 40%, 40% après ajustement des bêtas et 45% en ex-post sur 30 jours. L'exposition brute moyenne (somme des positions longues et des positions vendeuses) s'élève à 88%.