Immobilier dans l'assurance-vie : quel support choisir ?

L’immobilier dématérialisé ou pierre-papier rencontre depuis quelques années un succès grandissant auprès des investisseurs. Cet engouement s’est traduit en 2014, par une hausse de 300 % de la collecte d’OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier), à 813 millions d’euros et de 17 %, à 2 931 millions d’euros, au niveau des SCPI (Société Civile de Placement Immobilier).

L’association des atouts de la pierre-papier (performance solide, revenus réguliers, délégation de gestion, mutualisation du risque, accessibilité, etc.) et de l’assurance-vie (fiscalité, transmission) présente en effet de très nombreux avantages. Les compagnies d’assurance-vie ont compris l’intérêt des investisseurs et proposent de plus en plus de supports d'investissement immobiliers.

Pour rappel, les actifs immobiliers ne sont pas éligibles au PEA (Plan d'épargne en actions).

TRI : Taux de rentabilité interne

Les SCPI

Cinquante ans après l’apparition des premiers véhicules, les SCPI de rendement se sont imposées parmi leurs classes d’actifs prisées des investisseurs. Elles ont pour seule mission d’acquérir des biens immobiliers locatifs, tels que des bureaux, des murs de boutiques principalement.

Leur volatilité plus faible que celle de l’immobilier côté ou les OPCI, en contrepartie d’un potentiel de gains plus limité. En 2014, la performance moyenne des SCPI est ressortie de 5,1 %.

Les SIIC

Les SIIC (Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées) regroupent les foncières cotées, dont la dénomination a changé en 2003 suite à un changement de statut. Il est possible d’investir dans les SIIC non pas en direct, mais via des SICAV immobilières (Société d'investissement à capital variable). Souvent ces dernières achètent l’ensemble des titres du secteur afin de reconstituer la performance de l’indice des SIIC européennes par exemple. Leur portefeuille est alors composé des plus grandes sociétés foncières européennes telles que Klépierre ou Unibail-Rodamco.

Ces actifs sont bien plus volatiles que (...) Lire la suite sur LaVieImmo

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