Foncière des Régions vise une hausse de son résultat en 2015

PARIS (Reuters) - Foncière des Régions (FdR) a annoncé vendredi viser une légère croissance de son résultat net récurrent par action en 2015, après une hausse de 6% en 2014 grâce à son activité résidentielle en Allemagne et à la baisse du coût de la dette.

Le spécialiste de l'immobilier tertiaire précise dans un communiqué qu'il compte verser un dividende de 4,30 euros par action au titre de 2014, en hausse de 2,4%.

Le groupe indique aussi qu'il réalisera le 23 février l'acquisition, déjà annoncée, de 14,6% du capital de Foncière des Murs, sa filiale d'immobilier hôtelier, dont 10,3% auprès de Generali et 4,3% auprès des ACM, qui conserveront respectivement 10,3% et 10,0% du capital.

A l'issue de l'opération, Foncière des Régions détiendra alors 43,1% du capital de Foncière des Murs, qu’elle contrôle et consolide déjà en tant qu’associé commandité.

Le prix de 23 euros par action Foncière des Murs, soit 250 millions d'euros, affiche une prime de 1,3% sur l’ANR EPRA Triple Net, ajoute FdR.

FdR a ensuite l'intention de lancer une OPA sur le solde du capital de Foncière des Murs au prix envisagé de 23 euros.

Compte tenu des engagements de non-apport des principaux investisseurs institutionnels, représentant 47,7% du capital post-cessions (Crédit Agricole Assurances, Cardif, Generali et ACM), les titres susceptibles d’être acquis représentent 9,2% du capital, soit 157 millions d'euros.

Pour financer cette opération et ses investissements également dans les bureaux et le résidentiel, FdR envisage une augmentation de capital d'environ 250 millions d'euros, à laquelle ses principaux actionnaires, qui détiennent près de la moitié du capital, ont donné leur accord.

Foncière des Régions évalue le montant des investissements engagés pour 2015 à un milliard d'euros, tandis qu'il mène parallèlement un programme de cessions de l'ordre de 700 millions.

L'actif net réévalué (ANR EPRA) a baissé de 2,8% à 75,5 euros par action en 2014, tandis que le bénéfice net récurrent EPRA ressort à 314,5 millions d'euros, malgré l'impact de cessions réalisées en 2013 et 2014. Par action, il ressort à 5,03 euros (+1,1%).

L’ANR triple net EPRA s’établit à 65,9 euros par action, impacté par la mise en juste valeur des instruments financiers et des dettes.

(Cyril Altmeyer et Dominique Rodriguez)