EuropaCorp : le conseil lance la recapitalisation

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L'opération recapitalisation démarre pour EuropaCorp (Paris: FR0010490920 - actualité) , conformément à ce que le groupe de Luc Besson avait annoncé voilà une semaine. Réuni aujourd'hui, le conseil d'administration a confirmé les deux volets d'augmentation de capital décrits précédemment, à savoir une partie par apport en nature et l'autre en numéraire avec maintien des droits préférentiels de souscription pour les actionnaires actuels.

Le (Paris: FR0000072399 - actualité) volet en nature doit permettre au groupe de concentrer ses pôles de post-production image et son et de "brand entertainment". Les actifs concernés ont été valorisés 10,3 millions d'euros par les Commissaires aux apports indépendants nommés par le tribunal de commerce. Ils seront payés en actions EuropaCorp sur la base de 6,04 euros pièce, contre un cours de 4,17 euros actuellement. La direction de la société présume que compte-tenu de ce décalage, ce montant sera "probablement" supérieur à celui auquel seront proposées les actions dans le cadre de l'augmentation de capital en numéraire. En application de la réglementation comptable, ces actifs seront inscrits dans les comptes d'EuropaCorp pour leurs valeurs comptables au sein des sociétés apporteuses, soit environ 5,3 millions d'euros.

L'augmentation de capital en numéraire avec maintien des droits préférentiels de souscription portera sur un montant de 20 millions d'euros, susceptible d'être porté au-delà en vertu d'une clause d'extension, dont 14 millions d'euros sont d'ores et déjà garantis par des engagements de souscription émanant de divers investisseurs dont Front Line, l'actionnaire majoritaire, pour 5 millions d'euros.

EuropaCorp indique que la période de souscription s'ouvrira très rapidement après l'obtention du visa de l'Autorité des Marchés Financiers au prospectus de l'opération, si bien que la période de souscription devrait débuter fin janvier ou début février.