Dell : vers une sortie de la cote entre 13$ et 14$ par action ?

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Le (Paris: FR0000072399 - actualité) retrait de la cote du géant informatique Dell (NasdaqGS: DELL - actualité) se précise... Selon le 'Wall Street Journal', le groupe discuterait avec plusieurs fonds, menés par Silver Lake Partners, d'un LBO qui se ferait à un prix situé entre 13$ et 14$ par action Dell. Le consortium de LBO (rachat d'entreprise grâce au levier de la dette) comprendrait ainsi Silver Lake, spécialisé dans les investissements technologiques, ainsi qu'au moins un autre investisseur de type fonds de pension ou fonds souverain, et Michael Dell, le fondateur du groupe, qui possède près de 16% du capital, selon une source proche du dossier citée par le quotidien américain...

L'offre se ferait pour partie en cash, en puisant dans la trésorerie de Dell (qui dispose d'un bas de laine de plus de 11 Mds$) et de dettes pour environ 15 Mds$, valorisant l'ensemble du groupe entre 22 et 25 Mds$.

La capitalisation boursière de Dell, qui lutte contre l'érosion des ventes de PC face à d'autres outils "high tech" (mini-PC portables, tablettes, "smartphones"), est tombée de 100 Mds$ en 2000 à moins de 19 Mds$ avant les rumeurs d'un possible LBO... Le titre a ainsi rebondi de 30% depuis le 1er janvier dernier pour atteindre 13,17$ hier en clôture à Wall Street.