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Cott publie ses résultats du troisième trimestre 2019

(Sauf indication contraire, toutes les comparaisons du troisième trimestre 2019 sont effectuées par rapport au troisième trimestre 2018 ; toutes les informations sont exprimées en dollars américains.)

TORONTO et TAMPA, Floride, 11 novembre 2019 /CNW/ - Cott Corporation (NYSE :COT ; TSX : BCB), un important fournisseur de services de livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau en Amérique du Nord et en Europe, ainsi qu'un leader dans le domaine de la torréfaction personnalisée du café pour le secteur américain des services de la restauration, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre clos le 28 septembre 2019.

« Nous sommes satisfaits du rendement de nos ventes brutes et de notre résultat net lors du trimestre », a commenté Tom Harrington, le président-directeur général de Cott. « Nos segments Services de transport routiers et Café, thé et solutions d'extraits ont enregistré une solide croissance du chiffre d'affaires et de l'EBITDA au cours du trimestre. Nous demeurons confiants dans nos perspectives pour l'ensemble de l'exercice 2019, ainsi que dans notre capacité à créer de la valeur à long terme pour nos actionnaires », a poursuivi M. Harrington.

RÉSULTATS GÉNÉRAUX DU TROISIÈME TRIMESTRE 2019 

  • Le chiffre d'affaires a augmenté de 1 % à 616 millions de dollars (en hausse de 6 % si l'on exclut l'incidence du taux de change, la cession des activités de Cott Beverages LLC et la variation du coût moyen du café) en raison de la croissance interne des secteurs Services de transport routiers et Café, thé et solutions d'extraits, ainsi que des retombées des acquisitions, parmi lesquelles Mountain Valley. La croissance du chiffre d'affaires par segment au cours du trimestre est la suivante :

Transition du chiffre d'affaires



consolidé 


?% 

Chiffre d'affaires T3 2018




$ 609,3



Cession des activités de Cott Beverages LLC


-20,7



Chiffre d'affaires ajusté T3 2018 




$ 588,6










Services de transport routier




+26,4



Café, thé et solutions d'extraits




+9,8



Variation avant ajustements 




+36,2


6,2%

Change de devises (a)




-4,1



Variation de la répercussion des coûts moyens du café vert


-4,6










Chiffre d'affaires T3 2019 




$ 616,1










(a) Voir le tableau 5 pour obtenir des précisions par segment







 

  • Le bénéfice brut a augmenté de 5 % pour s'établir à 326 millions de dollars (6 % si l'on exclut la cession des activités de Cott Beverages LLC). La marge brute en pourcentage des revenus a augmenté de 190 points de base à 52,9 %, contre 51,0 % auparavant. En excluant Cott Beverages LLC, la marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires a augmenté de 70 points de base à 52,9 %, contre 52,2 % auparavant, en raison principalement de l'amélioration du levier d'exploitation de nos activités, contrebalancée en partie par un change défavorable.
  • La charge d'impôts sur le revenu professionnel s'est établie à 9 millions de dollars, contre 1 million de dollars auparavant, principalement en raison de l'augmentation des revenus engagés dans les territoires imposables. Les impôts au comptant payés au cours du trimestre se sont élevés à 1 million de dollars.
  • Le résultat net déclaré et le résultat net par action diluée sont demeurés stables à 9 millions de dollars et à 0,06 dollar, respectivement, la croissance du résultat d'exploitation ayant été contrebalancée par la hausse des charges d'impôt. L'EBITDA ajusté s'est établi à 96 millions de dollars, contre 92 millions de dollars auparavant, en raison de la croissance du chiffre d'affaires et du levier d'exploitation qui en découle, contrebalancés en partie au cours du trimestre par le taux de change et par la hausse d'un exercice à l'autre des charges à payer au titre des mesures d'incitation.
  • La trésorerie nette issue des activités d'exploitation de 82 millions de dollars, moins 36 millions de dollars de dépenses en immobilisations, s'est soldée par 46 millions de dollars de trésorerie disponible, soit 50 millions de dollars de trésorerie disponible ajustée (ajustée avec les éléments présentés dans le tableau 7), des chiffres qu'il faut comparer à la trésorerie disponible ajustée de 56 millions de dollars l'exercice précédent, en partie en raison des autres encaissements de l'exercice précédent.


RÉSULTATS DES SECTEURS D'ACTIVITÉ AU TROISIÈME TRIMESTRE 2019 

Services de transport routier 

  • Le chiffre d'affaires a augmenté de 5 % (6 % si l'on exclut l'incidence du taux de change) pour s'établir à 472 millions de dollars en raison de la croissance interne du segment Fourniture à domicile et au bureau d'eau embouteillée (« Eau HOD »), menée par une augmentation des volumes et des prix, ainsi que par la croissance issue des acquisitions. Une ventilation détaillée est présentée ci-dessous.


Services de transport routier 



Transition du chiffre d'affaires 


?% 

Chiffre d'affaires T3 2018




$ 449,8



Lié à Eau HOD




+18,2



Croissance de la clientèle / volume


+9,7





Prix / composition


+5,2





Eau HOD Mountain Valley


+3,3





Autres




+8,2



Variation à l'exclusion de l'incidence du taux de change 




+26,4


5,9%

Incidence du taux de change




-4,1



Chiffre d'affaires T3 2019 




$ 472,1


5,0 %

 


Café, thé et solutions d'extraits   

  • Le chiffre d'affaires a augmenté de 4 % (de 7 % si l'on ajuste à la variation du coût moyen du café) pour atteindre 145 millions de dollars, principalement en raison de la croissance de 4 % des ventes de livres de café et de thé, ainsi que de la hausse de 19 % des volumes de café liquide et d'extraits. Une ventilation détaillée est présentée ci-dessous.

Café, thé et solutions d'extraits 



Transition du chiffre d'affaires 


?% 

Chiffre d'affaires T3 2018




$ 140,2



Volume du café




+2,9



Prix / composition du café




+2,8



Café liquide et extraits




+3,7



Autres




+0,4



Variation hors variation de la répercussion
des coûts moyens du café vert




+9,8


7,0%

Variation de la répercussion
des coûts moyens du café vert




-4,6



Chiffre d'affaires T3 2019 




$ 145,4


3,7 %

 

  • Le bénéfice brut s'est élevé à 40 millions de dollars, contre 35 millions de dollars auparavant, et la marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires a augmenté pour se chiffrer à 27,4 %, contre 25,2 %, principalement en tirant profit de la croissance des volumes générée au cours du trimestre.
  • Les frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux se sont chiffrés à 37 millions de dollars, contre 33 millions de dollars en raison principalement de l'augmentation des frais de vente et d'exploitation qui ont soutenu la croissance des volumes et du chiffre d'affaires du secteur d'activité.
  • Le résultat d'exploitation s'est établi à 3 millions de dollars, contre 5 millions de dollars auparavant, tandis que l'EBITDA ajusté a augmenté de 17 % pour s'établir à 10 millions de dollars, en raison de la croissance du chiffre d'affaires et du levier d'exploitation qui en découle, contrebalancés en partie par la hausse des coûts d'exploitation liés à la croissance des volumes.


CHIFFRE D'AFFAIRES ET TRÉSORERIE DISPONIBLE AJUSTÉE POUR L'EXERCICE 2019 COMPLET 

Cott continue de prévoir pour l'exercice complet 2019 un chiffre d'affaires consolidé de 2,4 milliards de dollars et une trésorerie disponible ajustée de plus de 150 millions de dollars (exclusion faite des coûts d'acquisition, d'intégration et autres coûts ponctuels à débourser au comptant).

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE 2019

Cott Corporation tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, 7 novembre 2019, à 10 h, heure de l'Est américain, pour discuter des résultats du troisième trimestre, à laquelle vous pouvez accéder de la façon suivante :

Amérique du Nord : (888) 231-8191
International : (647) 427-7450
ID de la conférence : 6899766

Un diaporama et une webdiffusion audio en direct seront disponibles sur le site Web de Cott à l'adresse http://www.cott.com. La conférence téléphonique sur les résultats sera enregistrée et archivée pour être rediffusée dans la rubrique du site Web consacrée aux relations avec les investisseurs pendant une période de deux semaines suivant l'événement.

À PROPOS DE COTT CORPORATION 

Cott est une entreprise de services liés à l'eau, au café, au thé, aux extraits et à la filtration, qui bénéficie d'une présence nationale de premier plan, basée sur le volume, dans le secteur nord-américain et européen de fourniture d'eau embouteillée à domicile et au bureau. Elle est aussi un fer de lance dans la torréfaction du café sur mesure, les mélanges de thé glacé et les solutions d'extraits pour l'industrie américaine des services alimentaires.  Notre plateforme touche plus de 2,5 millions de clients ou de points de livraison en Amérique du Nord et en Europe et elle est étayée par des installations de vente et de distribution et des flottes stratégiquement situées, ainsi que par des grossistes et des distributeurs.  Cela nous permet d'apporter des services efficaces aux lieux de résidence, entreprises, chaînes de restaurants, hôtels et motels, petits et grands détaillants, sans oublier les établissements de santé.

Mesures non conformes aux PCGR 

Pour compléter le rapport des mesures financières établies conformément aux PCGR, Cott utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR.  Cott exclut du chiffre d'affaires PCGR l'incidence des taux de change, les résultats de la cession de l'entreprise Cott Beverages LLC et les variations du coût moyen du café, ainsi que d'autres éléments identifiés et exposés dans le présent communiqué, pour séparer l'incidence de ces facteurs des résultats d'exploitation de Cott.  Cott exclut du bénéfice brut PCGR les résultats de l'entreprise Cott Beverages LLC cédée afin de séparer l'incidence de la cession de cette activité des résultats d'exploitation de Cott.  Cott utilise l'EBITDA et l'EBITDA ajusté dans son ensemble et par secteur d'activité pour séparer l'incidence de certains éléments des activités sous-jacentes.  Étant donné que Cott utilise ces résultats financiers ajustés dans le cadre de la gestion de ses activités, la direction estime que ces informations supplémentaires sont utiles aux investisseurs pour leur permettre une évaluation indépendante et une compréhension des performances commerciales sous-jacentes de Cott et des performances de sa direction.  En outre, Cott complète sa présentation de la trésorerie nette issue des (affectée aux) activités d'exploitation découlant des activités poursuivies déterminées conformément aux PCGR, en excluant les acquisitions d'immobilisations corporelles pour présenter les flux de trésorerie disponibles et en excluant les coûts de trésorerie en acquisition et intégration, un ajustement du fonds de roulement lié à l'accord portant sur l'approvisionnement en concentré conclu avec Refresco et les autres entrées de trésorerie pour présenter les flux de trésorerie disponibles ajustés, qui, de l'avis de la direction, fournissent des informations utiles aux investisseurs pour que ceux-ci puissent évaluer nos performances, comparer nos performances à celles de notre groupe d'entreprises homologues et évaluer notre capacité d'assurer le service de la dette et de financer des opportunités stratégiques, notamment d'investir dans nos activités, effectuer des acquisitions stratégiques, verser des dividendes, racheter des actions ordinaires et renforcer notre bilan.  Les mesures financières non conformes aux PCGR décrites ci-dessus s'ajoutent aux états financiers de Cott préparés conformément aux PCGR et ne sont pas censées leur être supérieures, ni s'y substituer. Par ailleurs, les mesures financières non conformes aux PCGR incluses dans le présent communiqué sur les résultats reflètent l'opinion de la direction à l'égard d'éléments particuliers et peuvent différer des mesures présentées par d'autres sociétés et pourraient, par conséquent, ne pas être comparables à des mesures portant un nom similaire. 

Déclarations de règle refuge 

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de l'article 27A de la loi Securities Act de 1933 et de l'article 21E de la loi Securities Exchange Act de 1934, qui expriment les attentes de la direction quant à l'avenir, fondées sur les projets, estimations et projections au moment où Cott fait ces déclarations. Les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes inhérents et Cott vous met en garde contre le fait qu'un certain nombre de facteurs importants pourraient entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux contenus dans ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations portant sur la mise en œuvre de nos priorités stratégiques, les tendances et les résultats financiers et d'exploitation futurs (y compris les perspectives de Cott quant au chiffre d'affaires ajusté et à la trésorerie disponible ajustée en 2019), ainsi que l'utilisation possible des liquidités et des questions connexes. Les déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses concernant les projets et les estimations actuels de la direction. La direction estime que ces hypothèses sont raisonnables, mais rien ne garantit qu'elles s'avèreront exactes.

Les facteurs susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux décrits dans ce communiqué de presse comprennent, entre autres : notre capacité d'être vivement compétitifs sur les marchés dans lesquels nous exerçons nos activités ; les variations du prix des marchandises et notre capacité de répercuter l'augmentation des coûts sur nos clients ou de nous prémunir contre de telles hausses des coûts et l'incidence de celles-ci sur nos volumes ; notre capacité de gérer nos activités avec succès ; notre capacité de tirer pleinement profit des acquisitions ou autres opportunités stratégiques que nous recherchons ; les passifs éventuels associés à nos cessions récentes ; notre capacité de réaliser les synergies de chiffre d'affaires et de coûts de nos récentes acquisitions en raison de difficultés d'intégration et d'autres défis ; notre exposition à des risques liés aux actifs incorporels ; les fluctuations des devises qui ont une incidence négative sur le change entre le dollar américain et la livre sterling, le change avec l'euro, le dollar canadien et d'autres devises, et le change entre la livre sterling et l'euro ; notre capacité de maintenir des ententes et des relations favorables avec nos fournisseurs ; notre capacité de respecter nos obligations aux termes de nos conventions d'emprunt et les risques d'autres augmentations de notre endettement ; notre capacité de respecter les conventions et les conditions de nos accords d'emprunt ; les fluctuations des taux d'intérêt, qui pourraient faire augmenter nos coûts d'emprunt ; la création d'une dette importante pour financer nos acquisitions ; l'incidence sur nos résultats financiers de l'incertitude liée aux marchés financiers et à d'autres changements défavorables de la conjoncture économique générale ; toute interruption de production dans nos installations de fabrication ; notre capacité à maintenir l'accès à nos sources d'eau ; notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle ; notre conformité aux normes de santé et de sécurité des produits ; notre responsabilité en cas de blessures ou de maladies causées par la consommation de produits contaminés ; notre responsabilité et les atteintes à notre réputation à la suite de litiges ou de procédures judiciaires ; les changements dans le contexte juridique et réglementaire dans lequel nous exerçons nos activités ; le caractère saisonnier de nos activités et l'incidence des conditions météorologiques défavorables ; l'incidence des évènements nationaux, régionaux et mondiaux, y compris ceux de nature politique, économique, commerciale et concurrentielle ; notre capacité de recruter, fidéliser et intégrer de nouveaux membres de la direction ; notre capacité de renouveler nos conventions collectives à des conditions satisfaisantes ; des interruptions de nos systèmes d'information ; notre capacité à conserver en toute sécurité des informations confidentielles ou relatives aux cartes de crédit de nos clients ou d'autres données privées concernant nos employés ou notre entreprise ; notre capacité de maintenir nos dividendes trimestriels ; notre capacité de relever adéquatement les défis et les risques associés à nos activités internationales et à résoudre les difficultés à nous conformer aux lois et aux règlements, notamment la loi américaine intitulée U.S. Foreign Corrupt Practices Act et la loi britannique intitulée Bribery Act de 2010 ; l'augmentation des impôts à payer dans les divers territoires où nous exerçons nos activités ; l'incidence de la loi intitulée Tax Cuts and Jobs Act de 2017 sur nos obligations fiscales et notre taux effectif d'imposition ; et les changements de cote de crédit.

La liste des facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date du présent communiqué. Les lecteurs sont priés d'examiner attentivement et de tenir compte des diverses informations fournies, notamment, mais sans s'y limiter, des facteurs de risque contenus dans le rapport annuel que Cott dépose sur le formulaire 10-K et dans ses rapports trimestriels déposés sur le formulaire 10-Q, ainsi que dans les autres documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières. Cott ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser ces déclarations à la lumière de nouvelles informations ou d'événements futurs, sauf si la loi applicable l'exige expressément. 

Site Web : www.cott.com

COTT CORPORATION 





TABLEAU 1 

COMPTES D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS 






(en millions de dollars US, sauf le nombre d'actions et les montants par action, PCGR des États-Unis) 

Non audité 



















Pour le trimestre clos le 


Pour les neuf mois clos le 


28 septembre
2019



29 septembre
2018


28 septembre
2019


29 septembre
2018









Chiffre d'affaires, montant net 

$

616,1



$

609,3


$

1 794,3


$

1 773,7

Coût des ventes

289,9



298,8


872,1


888,3

Bénéfice brut 

326,2



310,5


922,2


885,4

Frais de vente, généraux et administratifs

280,8



279,9


837,1


816,2

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net

1,1



1,2


4,6


3,8

Coûts d'acquisition et d'intégration

2,7



1,6


10,2


10,8

Résultat d'exploitation 

41,6



27,8


70,3


54,6

Autres charges (produits), montant net

3,8



(0,6)


6,9


(33,0)

Frais d'intérêt, montant net

20,2



18,9


58,6


58,3

Bénéfice provenant des activités poursuivies avant impôts sur le revenu 

17,6



9,5


4,8


29,3

Charge d'impôt sur le revenu

9,0



1,0


11,5


4,0

Résultat net (perte nette) provenant des activités poursuivies 

$

8,6



$

8,5


$

(6,7)


$

25,3

Résultat net des activités abandonnées, net d'impôts sur le revenu

1,5



1,5


1,5


357,5

Résultat (perte) net(te) 

$

10,1



$

10,0


$

(5,2)


$

382,8

Moins : Résultat net imputable aux intérêts minoritaires - Activités abandonnées





0,6

Résultat (perte) net(te) imputable à Cott Corporation 

$

10,1



$

10,0


$

(5,2)


$

382,2










Résultat (perte) net(te) par action ordinaire imputable à Cott Corporation 









De base : 









Activités poursuivies

$

0,06



$

0,06


$

(0,05)


$

0,18

Activités abandonnées

$

0,01



$

0,01


$

0,01


$

2,56

Résultat (perte) net(te)

$

0,07



$

0,07


$

(0,04)


$

2,74

Diluée : 









Activités poursuivies

$

0,06



$

0,06


$

(0,05)


$

0,18

Activités abandonnées

$

0,01



$

0,01


$

0,01


$

2,51

Résultat (perte) net(te)

$

0,07



$

0,07


$

(0,04)


$

2,69










Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers) 









De base

134 667



138 787


135 395


139 503

Diluées

136 208



141 176


135 395


141 963

 

COTT CORPORATION 



TABLEAU 2 

BILAN CONSOLIDÉ 




(en millions de dollars US, sauf les montants par action, PCGR des États-Unis) 




 Non audité 









28 septembre 2019 


29 décembre 2018 

ACTIF 




Actif à court terme 




Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

143,6


$

170,8

Comptes débiteurs, déduction faite d'une allocation de 8,6 $ (9,6 $ au 29 décembre 2018)

312,6


308,3

Stocks

126,2


129,6

Charges payées d'avance et autres actifs à court terme

29,1


27,2

Total de l'actif à court terme 

611,5


635,9

Immobilisations corporelles, montant net

640,9


624,7

Actifs liés au droit d'utilisation des contrats de location simple

198,6


Écart d'acquisition

1 152,2


1 143,9

Actifs incorporels, montant net

696,4


739,2

Impôts différés actifs

0,1


0,1

Autres actifs à long terme, montant net

21,1


31,7

Actif total 

$

3 320,8


$

3 175,5

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 




Passif à court terme 





Emprunts à court terme

96,3


89,0


Tranche à court terme de la dette à long terme

5,1


3,0


Comptes créditeurs et passif transitoire

445,6


469,0


Obligations au titre de contrats de location en cours

37,7



Total du passif à court terme 

584,7


561,0


Dette à long terme

1 243,0


1 250,2


Obligations au titre de contrats de location

166,2



Passif d'impôts différés

126,4


124,3


Autres passifs à long terme

58,6


69,6


Passif total 

2 178,9


2 005,1


Capitaux propres 





Actions ordinaires, sans valeur nominale - 134 670 538 (136 195 108 au 29 décembre 2018) émises

890,5


899,4


Capital versé supplémentaire

75,8


73,9


Bénéfices non répartis

265,0


298,8


Cumul des autres éléments de perte globale

(89,4)


(101,7)


Total des capitaux propres de Cott Corporation 

1 141,9


1 170,4


Total du passif et des capitaux propres 

$

3 320,8


$

3 175,5


 

 COTT CORPORATION 





TABLEAU 3 

 ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE 






 (en millions de dollars US, PCGR des États-Unis) 






 Non audité 













Pour le trimestre clos le 


Pour les neuf mois clos le 


28 septembre
2019


29 septembre
2018


28 septembre
2019


29 septembre
2018











Flux de trésorerie issus de l'exploitation des activités poursuivies : 









Résultat (perte) net(te)

$

10,1


$

10,0


$

(5,2)


$

382,8


Résultat net des activités abandonnées, net d'impôts sur le revenu

1,5


1,5


1,5


357,5


Résultat net (perte nette) provenant des activités poursuivies

$

8,6


$

8,5


$

(6,7)


$

25,3


Ajustements visant à rapprocher le résultat net (la perte nette) provenant des activités poursuivies aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation : 









Dépréciation et amortissement

48,0


49,6


142,1


145,7


Amortissement des frais de financement

0,9


0,9


2,6


2,6


Rémunérations versées en actions

1,7


6,8


8,5


14,6


Provision pour impôts sur le revenu différé

6,0


0,1


0,8


2,8


Perte (gain) sur la vente d'une entreprise



6,0


(6,0)


Gain sur l'extinction de la dette




(7,1)


Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net

1,1


1,2


4,6


3,8


Autres éléments hors trésorerie

3,5


0,8


0,2


(1,4)


Variation de l'actif et du passif d'exploitation, déduction faite des acquisitions :









Comptes débiteurs

(6,4)


(21,8)


(21,0)


(41,0)


Stocks

3,9


4,3


(12,2)


(9,4)


Charges payées d'avance et autres actifs à court terme

(0,8)


(0,8)


(2,1)


(7,4)


Autres actifs

0,2


0,2


1,5


1,4


Comptes créditeurs, passif transitoire et autres passifs

15,4


28,4


(7,1)


22,2


Trésorerie nette issue de l'exploitation des activités poursuivies

82,1


78,2


117,2


146,1


Flux de trésorerie issus des opérations d'investissement des activités poursuivies : 









Acquisitions, montant net des liquidités reçues

(5,2)


(0,4)


(47,7)


(67,0)


Acquisitions d'immobilisations corporelles

(35,9)


(36,3)


(87,5)


(95,0)


Acquisitions d'actifs incorporels

(3,3)


(2,7)


(7,6)


(6,9)


Produits de la vente d'immobilisations corporelles

0,5


0,8


2,9


3,7


Produits de cession d'activités, montant net de la trésorerie cédée



50,5


12,8


Produits de la vente de titres de participation


7,9



7,9


Autres activités d'investissement

0,5


0,1


0,6


0,4


Trésorerie nette affectée aux opérations d'investissement des activités poursuivies

(43,4)


(30,6)


(88,8)


(144,1)


Flux de trésorerie issus des opérations de financement des activités poursuivies : 









Remboursement de la dette à long terme

(1,5)


(0,2)


(4,5)


(263,5)


Emprunts en vertu de l'ABL (prêt sur actif)

1,2


0,4


64,1


1,4


Versements en vertu de l'ABL

(1,2)


(0,4)


(63,1)


(1,4)


Primes et frais payés à l'extinction de la dette à long terme




(12,5)


Émission d'actions ordinaires

0,2


1,8


0,9


6,0


Actions ordinaires rachetées et annulées

(0,1)


(24,4)


(31,1)


(46,1)


Frais de financement




(1,5)


Dividendes versés aux actionnaires ordinaires

(8,2)


(8,3)


(24,4)


(25,1)


Paiement de la contrepartie reportée pour les acquisitions



(0,2)


(2,8)


Autres activités de financement

2,0


1,9


5,4


4,0


Trésorerie nette issue des opérations de financement des activités poursuivies

(7,6)


(29,2)


(52,9)


(341,5)


Flux de trésorerie liés aux activités abandonnées : 









Opérations de financement des activités abandonnées


(5,6)


(3,2)


(93,6)


Opérations d'investissement des activités abandonnées




1 228,6


Opérations de financement des activités abandonnées




(769,7)


Trésorerie nette (affectée aux) provenant des activités abandonnées


(5,6)


(3,2)


365,3


Effet des variations des taux de change sur la trésorerie

(0,9)


0,5


0,5


(8,0)


Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restrictions 

30,2


13,3


(27,2)


17,8


Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions, début de la période 

113,4


162,4


170,8


157,9


Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions, issu(e)s des activités poursuivies, fin de la période 

$

143,6


$

175,7


$

143,6


$

175,7


 

COTT CORPORATION 










TABLEAU 4 

INFORMATIONS CONCERNANT LES SEGMENTS 











(en millions de dollars US, PCGR des États-Unis) 











Non audité 






















Pour le trimestre clos le 28 septembre 2019 

(en millions de dollars US) 


Services
de transport routier


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres 


Éliminations 


Total 

Chiffre d'affaires, montant net 













Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau


$

309,3



$



$



$



$

309,3


Services liés au café et au thé


43,0



114,8





(1,4)



156,4


Vente au détail


77,9









77,9


Autres


41,9



30,6







72,5


Total 


$

472,1



$

145,4



$



$

(1,4)



$

616,1


Bénéfice brut 


$

286,3



$

39,9



$



$



$

326,2


Marge brute % 


60,6

%


27,4

%


%




52,9

%

Frais de vente, généraux et administratifs 


$

237,0



$

36,6



$

7,2



$



$

280,8


Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux en % du chiffre d'affaires 


50,2

%


25,2

%


S.O. 


S.O. 


45,6

%

Résultat (perte) d'exploitation 


$

46,4



$

3,2



$

(8,0)



$



$

41,6


Dépréciation et amortissement 


$

41,6



$

6,3



$

0,1



$



$

48,0













Pour le trimestre clos le 29 septembre 2018 

(en millions de dollars US) 


Services
de transport routier


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres 


Éliminations 


Total 

Chiffre d'affaires, montant net 











Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau (a)


$

293,4



$



$



$



$

293,4


Services liés au café et au thé


46,3



113,0





(1,4)



157,9


Vente au détail (a)


73,8









73,8


Autres (a)


36,3



27,2



20,7





84,2


Total 


$

449,8



$

140,2



$

20,7



$

(1,4)



$

609,3


Bénéfice brut 


$

271,9



$

35,4



$

3,2



$



$

310,5


Marge brute % 


60,4

%


25,2

%


15,5

%




51,0

%

Frais de vente, généraux et administratifs 


$

229,5



$

33,0



$

17,4



$



$

279,9


Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux en % du chiffre d'affaires 


51,0

%


23,5

%


S.O.


S.O.


45,9

%

Résultat (perte) d'exploitation 


$

38,8



$

5,0



$

(16,0)



$



$

27,8


Dépréciation et amortissement 


$

43,5



$

5,8



$

0,3



$



$

49,6













Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2019 

(en millions de dollars US) 


Services
de transport routier


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres 


Éliminations 


Total 

Chiffre d'affaires, montant net 











Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau


$

858,5



$



$



$



$

858,5


Services liés au café et au thé


138,5



355,6





(4,5)



489,6


Vente au détail


224,6









224,6


Autres


126,6



87,8



7,2





221,6


Total 


$

1 348,2



$

443,4



$

7,2



$

(4,5)



$

1 794,3


Bénéfice brut 


$

800,7



$

121,2



$

0,3



$



$

922,2


Marge brute % 


59,4

%


27,3

%


4,2

%




51,4

%

Frais de vente, généraux et administratifs 


$

699,1



$

111,4



$

26,6



$



$

837,1


Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux en % du chiffre d'affaires 


51,9

%


25,1

%


S.O. 


S.O. 


46,7

%

Résultat (perte) d'exploitation 


$

89,8



$

9,7



$

(29,2)



$



$

70,3


Dépréciation et amortissement 


$

124,1



$

17,8



$

0,2



$



$

142,1













Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2018 

(en millions de dollars US) 


Services
de transport routier


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres 


Éliminations 


Total 

Chiffre d'affaires, montant net 











Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau (a)


$

817,7



$



$



$



$

817,7


Services liés au café et au thé


142,3



349,0





(3,9)



487,4


Vente au détail (a)


214,4









214,4


Autres (a)


111,2



82,8



60,3



(0,1)



254,2


Total 


$

1 285,6



$

431,8



$

60,3



$

(4,0)



$

1 773,7


Bénéfice brut (b) 


$

765,6



$

111,5



$

8,3



$



$

885,4


Marge brute % 


59,6

%


25,8

%


13,8

%




49,9

%

Frais de vente, généraux et administratifs 


$

673,2



$

101,2



$

41,8



$



$

816,2


Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux en % du chiffre d'affaires 


52,4

%


23,4

%


S.O.


S.O.


46,0

%

Résultat (perte) d'exploitation 


$

80,9



$

12,3



$

(38,6)



$



$

54,6


Dépréciation et amortissement 


$

127,8



$

17,2



$

0,7



$



$

145,7



(a) Le chiffre d'affaires par canal de notre secteur d'activité Services de transport routier pour le trimestre et période de neuf mois clos le 29 septembre 2018 a été révisé afin de reclasser respectivement 22,3 millions de dollars et 58,2 millions de dollars de chiffre d'affaires issus du canal « Autres » vers le canal « Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau », car ces activités sont associées au canal de « Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau ». Par ailleurs, pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 29 septembre 2018, nous avons reclassé respectivement 4,1 millions de dollars et 11,5 millions de dollars, hors du canal « Vente au détail » et dans le canal « Autres » afin de mieux mettre en adéquation les activités d'une récente acquisition avec celles de nos activités Services de transport routier aux États-Unis.

(b) Comprend les ventes de concentrés entre sociétés apparentées aux activités abandonnées.

 

 

COTT CORPORATION 









TABLEAU 5 

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - NON CONFORMES AUX PCGR - ANALYSE DU CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SEGMENT D'ACTIVITÉ 

Non audité 




















(en millions de dollars US, sauf montants en pourcentage) 

Pour le trimestre clos le 28 septembre 2019 


Services
de transport routier


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres 


Éliminations 


Cott (a) 

Variation du chiffre d'affaires

$

22,3



$

5,2



$

(20,7)



$



$

6,8


Incidence des taux de change (b)

$

4,1



$



$



$



$

4,1


Variation à l'exclusion du taux de change

$

26,4



$

5,2



$

(20,7)



$



$

10,9


Variation en pourcentage du chiffre d'affaires

5,0

%


3,7

%


(100,0)

%


%


1,1

%

Variation en pourcentage du chiffre d'affaires à l'exclusion des opérations de change

5,9

%


3,7

%


(100,0)

%


%


1,8

%



(a) Cott englobe les segments d'activité suivants : services routiers, café, thé et solutions d'extraits et tous les autres.


(b) L'incidence du taux de change correspond à l'écart entre le chiffre d'affaires de la période considérée, converti en utilisant les taux de change moyens de la période considérée, moins le chiffre d'affaires de la période considérée,
converti en utilisant les taux de change moyens de la période précédente.

 

COTT CORPORATION 






TABLEAU 6 

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - NON CONFORMES AUX PCGR – BÉNÉFICE AVANT INTÉRÊTS, IMPÔTS, DÉPRÉCIATION ET AMORTISSEMENT 

(EBITDA) 








(en millions de dollars US) 








Non audité 

















Pour le trimestre clos le 


Pour les neuf mois clos le 



28 septembre
2019



29 septembre
2018


28 septembre
2019



29 septembre
2018













Résultat net (perte nette) provenant des activités poursuivies 

$

8,6



$

8,5


$

(6,7)



$

25,3


Frais d'intérêt, montant net

20,2



18,9


58,6



58,3


Charge d'impôt sur le revenu

9,0



1,0


11,5



4,0


Dépréciation et amortissement

48,0



49,6


142,1



145,7


EBITDA 

$

85,8



$

78,0


$

205,5



$

233,3













Coûts d'acquisition et d'intégration (a), (c)

2,7



1,6


10,2



10,8


Rémunérations versées en actions (d)

2,1



10,2


8,5



16,2


Perte sur la couverture des risques des marchandises, montant net (e)






0,3


Change de devises et autres pertes (gains), montant net (f)

4,3



0,4


4,6



(10,8)


Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net (g)

1,1



1,2


4,6



3,8


Gain sur l'extinction de la dette à long terme (h)






(7,1)


Perte (gain) sur la vente d'une entreprise (i)




6,0



(6,0)


Cott Beverages LLC (b), (j)



(1,2)


0,4



(3,1)


Autres ajustements, montant net (k)

0,4



1,4


3,5



(0,4)


EBITDA ajusté 

$

96,4



$

91,6


$

243,3



$

237,0



(a) Comprend une réduction de 0,4 million de dollars pour le trimestre clos le 28 septembre 2019 et une réduction de 3,4 millions de dollars et de 1,6 million de dollars pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 29 septembre 2018, respectivement, des charges de rémunération versées en actions liées aux attributions octroyées dans le cadre de l'acquisition de nos entreprises S&D et Eden.

(b) Incidence sur notre exploitation en lien avec les activités de Cott Beverages LLC, qui a été vendue le 8 février 2019.

 




Pour le trimestre clos le 


Pour les neuf mois clos le 


Emplacement dans les comptes d'exploitation consolidés 


28 septembre
2019


29 septembre
2018


28 septembre
2019


29 septembre
2018




(non audité) 


(non audité) 

(c) Coûts d'acquisition et d'intégration

Coûts d'acquisition et d'intégration


$

2,7


$

1,6


$

10,2


$

10,8

(d) Rémunérations versées en actions

Frais de vente, généraux et administratifs


2,1


10,2


8,5


16,2

(e) Perte sur la couverture des risques des marchandises, montant net

Coût des ventes





0,3

(f) Changes de devises et autres pertes (gains), montant net

Autres charges (produits), montant net


4,3


0,4


4,6


(10,8)

(g) Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net


1,1


1,2


4,6


3,8

(h) Gain sur l'extinction de la dette à long terme

Autres charges (produits), montant net





(7,1)

(i) Perte (gain) sur la vente d'une entreprise

Autres charges (produits), montant net




6,0


(6,0)

(j) Cott Beverages LLC

Chiffre d'affaires, montant net



(20,7)


(7,2)


(60,3)


Coût des ventes



17,4


6,8


51,6


Frais de vente, généraux et administratifs



2,8


1,1


7,7


Autres charges (produits), montant net



(0,7)


(0,3)


(2,1)

(k) Autres ajustements, montant net

Autres charges (produits), montant net


(0,5)



(2,5)


(6,6)


Frais de vente, généraux et administratifs


0,8


1,3


5,9


4,9


Coût des ventes


0,1


0,1


0,1


1,3















 

COTT CORPORATION 



TABLEAU 7 

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - NON CONFORMES AUX PCGR – TRÉSORERIE DISPONIBLE ET TRÉSORERIE DISPONIBLE AJUSTÉE 

(en millions de dollars US) 




Non audité 









Pour le trimestre clos le 


28 septembre 2019 


29 septembre 2018 





Trésorerie nette issue de l'exploitation des activités poursuivies 

$

82,1



$

78,2


Moins :  Acquisitions d'immobilisations corporelles

(35,9)



(36,3)


Trésorerie disponible 

$

46,2



$

41,9






Plus :




Coûts en trésorerie d'acquisition et d'intégration

3,4



3,1


Ajustement du fonds de roulement - Contrat d'approvisionnement en concentrés conclu avec Refresco (a)



2,6


Produit en espèces supplémentaire provenant du contrat d'exploitation Primo (b)



7,9


Trésorerie disponible ajustée 

$

49,6



$

55,5


 


Pour les neuf mois clos le 


28 septembre 2019 


29 septembre 2018 





Trésorerie nette issue de l'exploitation des activités poursuivies 

$

117,2



$

146,1


Moins :  Acquisitions d'immobilisations corporelles

(87,5)



(95,0)


Trésorerie disponible 

$

29,7



$

51,1






Plus :




Coûts en trésorerie d'acquisition et d'intégration

12,0



12,5


Ajustement du fonds de roulement - Contrat d'approvisionnement en concentrés conclu avec Refresco (a)



13,7


Produit en espèces supplémentaire provenant du contrat d'exploitation Primo (b)



7,9


Trésorerie disponible ajustée 

$

41,7



$

85,2






(a) Augmentation du fonds de roulement lié à l'accord d'approvisionnement en concentrés conclu avec Refresco dans le cadre de l'opération.

(b) La société a reçu des bons de souscription dans le cadre de son contrat d'exploitation 2014 avec Primo Water Corporation.

 

COTT CORPORATION 


TABLEAU 8 

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES SEGMENTS D'ACTIVITÉS CAFÉ, THÉ ET SOLUTIONS D'EXTRAITS - NON CONFORMES AUX PCGR – ANALYSE DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET DU CHIFFRE D'AFFAIRES AJUSTÉ 



(en millions de dollars US) 












Non audité 

























Cott (a) 


Services de transport routier 


Café, thé et solutions d'extraits 


Pour le trimestre clos le 


Pour le trimestre clos le 


Pour le trimestre clos le 


28 septembre
2019


29 septembre
2018


28 septembre
2019


29 septembre
2018


28 septembre
2019


29 septembre
2018













Chiffre d'affaires, montant net 

$

616,1



$

609,3



$

472,1



$

449,8



$

145,4



$

140,2


Cession des activités de Cott Beverages LLC

$



$

(20,7)



$



$



$



$


Chiffre d'affaires ajusté 

$

616,1



$

588,6



$

472,1



$

449,8



$

145,4



$

140,2














Variation du chiffre d'affaires ajusté

$

27,5





$

22,3





$

5,2
















Variation en pourcentage du chiffre d'affaires ajusté 

4,7

%




5,0

%




3,7

%















Incidence des taux de change (b)

$

4,1





$

4,1





$
















Incidence de la variation des coûts moyens du café vert (c)

$

4,6





$





$

4,6
















Variation du chiffre d'affaires ajusté à l'exclusion du taux de change
et de l'incidence de la variation des coûts moyens du café vert

$

36,2





$

26,4





$

9,8
















Variation en pourcentage du chiffre d'affaires ajusté à l'exclusion
du taux de change et de l'incidence de la variation des coûts moyens
du café vert

6,2

%




5,9

%




7,0

%















(a) Cott englobe les segments d'activité suivants : services routiers, café, thé et solutions d'extraits et tous les autres.

(b) L'incidence du taux de change correspond à l'écart entre le chiffre d'affaires de la période considérée, converti en utilisant les taux de change moyens de la période considérée, moins le chiffre d'affaires de la période considérée, converti en utilisant les
taux de change moyens de la période précédente.

(c) L'incidence de la variation du coût moyen du café vert représente la différence entre le coût moyen par livre de café vert au cours de la période considérée par rapport au coût moyen par livre de café vert au cours de
la période précédente, multiplié par le nombre de livres de café vendues pendant la période considérée.

 

COTT CORPORATION 



TABLEAU 9 

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - NON CONFORMES AUX PCGR 



(en millions de dollars US) 






Non audité 













Pour le trimestre clos le 


28 septembre 2019 


Cott consolidé 


Activités cédées (a) 


Cott ajusté 







Chiffre d'affaires, montant net 

$

616,1



$



$

616,1


Coût des ventes

289,9





289,9


Bénéfice brut 

326,2





326,2


Marge brute % 

52,9

%




52,9

%







Frais de vente, généraux et administratifs

280,8





280,8


Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux en % du chiffre d'affaires 

45,6

%




45,6

%







Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net

1,1





1,1


Coûts d'acquisition et d'intégration

2,7





2,7


Résultat d'exploitation 

41,6





41,6








Autres charges, montant net

3,8





3,8


Dépréciation et amortissement

48,0





48,0


EBITDA 

85,8





85,8








Ajustements

10,6





10,6


EBITDA ajusté 

$

96,4



$



$

96,4









Pour le trimestre clos le 


29 septembre 2018 


Cott consolidé 


Activités cédées (a) 


Cott ajusté 







Chiffre d'affaires, montant net 

$

609,3



$

20,7



$

588,6


Coût des ventes

298,8



17,5



281,3


Bénéfice brut 

310,5



3,2



307,3


Marge brute % 

51,0

%




52,2

%







Frais de vente, généraux et administratifs

279,9



2,9



277,0


Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux en % du chiffre d'affaires 

45,9

%




47,1

%







Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net

1,2





1,2


Coûts d'acquisition et d'intégration

1,6





1,6


Résultat d'exploitation 

27,8



0,3



27,5








Autres revenus, montant net

(0,6)



(0,6)




Dépréciation et amortissement

49,6



0,2



49,4


EBITDA 

78,0



1,1



76,9








Ajustements

13,6



(1,1)



14,7


EBITDA ajusté 

$

91,6



$



$

91,6








(a) Cott Beverages LLC






 

COTT CORPORATION 

TABLEAU 10 

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - NON CONFORMES AUX PCGR – BÉNÉFICE AVANT INTÉRÊTS, IMPÔTS, DÉPRÉCIATION ET AMORTISSEMENT (EBITDA)
ET EBITDA AJUSTÉ PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ (a)

(en millions de dollars US) 




Non audité 





Pour le trimestre clos le 28 septembre 2019 


Services
de transport routier


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres 


Total 









Résultat (perte) d'exploitation

$

46,4



$

3,2



$

(8,0)



$

41,6


Autres charges (produits), montant net

4,2





(0,4)



3,8


Dépréciation et amortissement

41,6



6,3



0,1



48,0


EBITDA (a) 

$

83,8



$

9,5



$

(7,5)



$

85,8










Coûts d'acquisition et d'intégration

1,8



0,1



0,8



2,7


Rémunérations versées en actions

0,8



0,2



1,1



2,1


Pertes (gains) sur les changes de devises et autres pertes (gains), montant net

4,5





(0,2)



4,3


Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net

1,1







1,1


Autres ajustements, montant net (b)

0,3





0,1



0,4


EBITDA ajusté 

$

92,3



$

9,8



$

(5,7)



$

96,4











Pour le trimestre clos le 29 septembre 2018 


Services
de transport routier


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres 


Total 









Résultat (perte) d'exploitation

$

38,8



$

5,0



$

(16,0)



$

27,8


Autres revenus (dépenses), montant net

(0,6)



(0,3)



0,3



(0,6)


Dépréciation et amortissement

43,5



5,8



0,3



49,6


EBITDA (a) 

$

82,9



$

11,1



$

(16,0)



$

78,0










Coûts d'acquisition et d'intégration

2,4



(2,6)



1,8



1,6


Rémunérations versées en actions

1,1



0,1



9,0



10,2


Changes de devises et autres pertes (gains), montant net

(0,4)





0,8



0,4


Perte (gain) sur la cession d'immobilisations corporelles, montant net

1,4



(0,2)





1,2


Cott Beverages LLC (c)





(1,2)



(1,2)


Autres ajustements, montant net (d)

1,1





0,3



1,4


EBITDA ajusté 

$

88,5



$

8,4



$

(5,3)



$

91,6



(a) L'EBITDA par secteur d'activité est calculé à partir du résultat d'exploitation, car le résultat d'exploitation est la mesure des performances régulièrement examinée par le principal décideur en matière d'exploitation lors de l'évaluation des
performances de nos secteurs à présenter.


(b) L'incidence des autres ajustements nets pour Services de transport routier, comprend des dépenses d'un montant de 0,7 million de dollars inscrites au poste Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux, des dépenses d'un montant de 0,1 million de dollars inscrites au poste
Coût des ventes, et des gains nets d'un montant de 0,5 million de dollars inscrits au poste Autres dépenses (revenus) dans les comptes d'exploitation consolidés. L'incidence des autres ajustements nets pour Tous les autres, est comptabilisée dans Frais de vente,
dépenses administratives et autres frais généraux dans les comptes d'exploitation consolidés.


(c) Incidence sur nos opérations en lien avec les activités de Cott Beverages LLC, qui a été vendue le 8 février 2019.


(d) L'incidence des autres ajustements nets pour Services de transport routier, comprend des dépenses d'un montant de 0,1 million de dollars inscrites au poste Coût des ventes et des dépenses d'un montant de 1,0 million de dollars inscrites au poste Frais de vente, dépenses
administratives et autres frais généraux dans les comptes d'exploitation consolidés. L'incidence des autres ajustements nets pour Tous les autres, est comptabilisée dans Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux dans les comptes
d'exploitation consolidés.

 

Jarrod Langhans, Relations avec les investisseurs, Tél. : (813) 313-1732, Investorrelations@cott.com