La bourse est fermée
  • CAC 40

    5 782,65
    -48,00 (-0,82 %)
     
  • Euro Stoxx 50

    3 669,54
    -35,31 (-0,95 %)
     
  • Dow Jones

    31 496,30
    +572,16 (+1,85 %)
     
  • EUR/USD

    1,1916
    -0,0063 (-0,52 %)
     
  • Gold future

    1 698,20
    -2,50 (-0,15 %)
     
  • BTC-EUR

    42 636,42
    +1 467,24 (+3,56 %)
     
  • CMC Crypto 200

    982,93
    +39,75 (+4,21 %)
     
  • Pétrole WTI

    66,28
    +2,45 (+3,84 %)
     
  • DAX

    13 920,69
    -135,65 (-0,97 %)
     
  • FTSE 100

    6 630,52
    -20,36 (-0,31 %)
     
  • Nasdaq

    12 920,15
    +196,68 (+1,55 %)
     
  • S&P 500

    3 841,94
    +73,47 (+1,95 %)
     
  • Nikkei 225

    28 864,32
    -65,78 (-0,23 %)
     
  • HANG SENG

    29 098,29
    -138,50 (-0,47 %)
     
  • GBP/USD

    1,3834
    -0,0060 (-0,43 %)
     

CEGEREAL - BONNES PERFORMANCES OPERATIONNELLE ET FINANCIÈRE : UN RÉSULTAT EPRA EN HAUSSE DE +5,1%

·17 min de lecture
  • Stabilité des revenus locatifs à 63,0 m€

  • Hausse du résultat EPRA de +5,1%

  • Classé leader mondial en matière de développement durable par le GRESB

  • Distribution de 2,0 € / action

  • Une nouvelle identité soumise à l’assemblée générale

Regulatory News:

Cegereal (Paris:CGR):

Chiffres clés

En millions d’euros

2020

2019

Variation

Revenus locatifs (IFRS)

63,0

63,4

-0,5%

Résultat EPRA

42,1

40,0

+5,1%

Patrimoine (hors droits)

1 448

1 464

-1,1%

Taux d’occupation

90,1%

96,9%

-6,8 pts

Taux d’endettement

53,0%

52,6%

+0,4 pt

ANR Triple Net EPRA par action hors droits (en euros)

44,3

43,7

+1,4%

« L’année 2020 a été particulière, marquée par la pandémie mondiale. Cegereal, avec son modèle axé sur un positionnement 100% bureaux au sein de Paris et du Grand Paris, a délivré une performance solide et démontré sa résilience, sa grande capacité d’adaptation mais aussi son leadership en matière de RSE. Dès le début de la crise, nos équipes et nos partenaires se sont mobilisés pour adapter nos immeubles aux contraintes sanitaires dans des temps records et proposer des dispositifs personnalisés, en concertation avec nos locataires. L’activité sur le portefeuille est restée rythmée avec de belles transactions locatives et des chantiers livrés selon les calendriers annoncés.

Nous sommes convaincus que 2021 sera à nouveau une année dynamique pour nos équipes qui continuent d’imaginer et anticiper les bureaux de demain. Cegereal a su se réinventer au cours des dernières années pour devenir une foncière de bureaux de premier plan avec un portefeuille parfaitement à même de répondre aux nouvelles demandes des utilisateurs et de s’adapter aux futurs modes de travail et de vie. Pour accompagner ses ambitions, le groupe va proposer à ses actionnaires lors de l’assemblée générale du 12 mai 2021 de changer son identité et devenir Vitura. » déclare Jérôme Anselme, Directeur général de Cegereal.

Forte activité locative malgré la crise sanitaire

Au cours de l’année 2020, plus de 21 000 m², soit 12 % de la surface totale du portefeuille de Cegereal, ont fait l’objet d’une signature de bail, d’une extension ou d’un renouvellement, soulignant le dynamisme de la société. Chacun des actifs de la foncière a connu une commercialisation active avec notamment le renouvellement du bail de Brandt sur Hanami à Rueil-Malmaison jusqu’en 2024 et l’arrivée de Nintendo ou encore DLL Financial Solutions Partner sur Europlaza à La Défense. La prolongation du bail du Crédit Foncier de France sur la moitié des surfaces de Rives de Bercy pour une année supplémentaire, signée début 2021, porte à 36 000 m² soit plus de 20% la surface totale du portefeuille ayant fait l’objet d’une signature.

Ce rythme soutenu, conforme aux années précédentes, a permis de maintenir une stabilité des revenus locatifs IFRS sur la période. Ils s’élèvent à 63,0 millions d’euros en 2020, soit -0,5% par rapport à 2019.

Le taux d’occupation de Cegereal s’élève à 90,1% au 31 décembre 2020. A la même date en 2019, il s’élevait à 96,9% soit une baisse de -6,8 pts. Cette diminution s’explique notamment par les surfaces libérées par Sagem en avril sur le campus d’Arcs de Seine, et celles de Hewlett Packard en fin d’année, pour lesquelles Cegereal a perçu une indemnité de départ anticipée de 2,9 millions d’euros couvrant les loyers dus en 2020. Cette libération anticipée offre l’opportunité à la foncière de rénover ces espaces selon les nouvelles tendances.

La valeur d’expertise du patrimoine immobilier de Cegereal (hors droits) reflète cette résilience et s’élève à 1 448 millions d’euros au 31 décembre 2020, en très légère baisse (-1,1%) par rapport à l’exercice précédent.

Avec un positionnement 100% bureaux et des locataires au profil solide, grands comptes pour la plupart, l’incidence de la crise sanitaire sur Cegereal a été limitée. Le taux d’encaissement des loyers 2020 s’élève à 100%.

Progression du résultat EPRA et de l’ANR triple EPRA

Le travail d’asset management réalisé a impacté positivement la performance opérationnelle et financière de la société. Ainsi, le résultat EPRA de Cegereal s’élève à 42,1 millions d’euros au 31 décembre 2020, en hausse de +5,1% par rapport à 2019.

Le cash-flow récurrent généré par Cegereal s’inscrit en progression de +8,6% pour atteindre 46,6 millions d’euros au 31 décembre 2020, contre 42,9 millions d’euros en 2019.

Le résultat net IFRS part du Groupe atteint 16,1 millions d’euros au 31 décembre 2020 contre 80,8 millions d’euros au 31 décembre 2019. Cette baisse s’explique principalement par une variation de la valeur d’expertise des immeubles négative en 2020 alors qu’elle était en forte hausse en 2019.

L’ANR Triple Net EPRA progresse de +1,4% pour atteindre 704,5 millions d’euros soit 44,3€ / action, contre 695,1 millions d’euros au 31 décembre 2019 soit 43,7€ / action. Cette croissance s’explique par le résultat IFRS consolidé de la période (+42,1 millions d’euros), la baisse de la variation de valeur du portefeuille (-26,0 millions d’euros) et la distribution du dividende (-11,9 millions d’euros).

L’endettement net IFRS consolidé du Groupe atteint 768 millions d’euros au 31 décembre 2020, représentant un ratio d’endettement de 53%, pour une maturité moyenne de 2,5 années, et un taux d’intérêt moyen de 1,3%.

Leader mondial en matière de développement durable

Depuis sa création, Cegereal s’est engagée durablement dans les sujets environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG).

Comme chaque année, son engagement a été distingué par des organismes reconnus dans le domaine. Ainsi, le GRESB a récompensé la société en lui attribuant le statut de Leader mondial lors de son classement 2020 dans la catégorie des sociétés de bureaux cotées, avec un score de 94/100. L’EPRA a décerné deux gold awards à Cegereal pour la qualité et la transparence de sa communication financière et extra-financière. La foncière s’est vu également décerner le score de A par le CDP rejoignant ainsi les sociétés de référence pour leurs stratégies sur le changement climatique.

Distribution en 2021 : 2,0 € par action

Par mesure de prudence et compte tenu de l’imprévisibilité liée à l’épidémie de Covid-19, la société avait décidé de modérer sa distribution relative à l’exercice 2019 à 0,75 euro par action. Cette décision lui a permis de préserver sa trésorerie et de poursuivre normalement ses activités.

Lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 12 mai 2021, Cegereal proposera une distribution de 2,0 euros par action.

Révélation d’une nouvelle identité

Cegereal a annoncé sa volonté de changer d’identité pour devenir Vitura. Le nom Vitura véhicule les idées de vitalité, d’agilité, et de responsabilité, des valeurs que la société place au cœur de son action pour continuer à imaginer les bureaux de demain. La signature de la marque, « Workplaces for People. By People », met en avant la relation de confiance et de partenariat nouée avec ses parties prenantes, avec l’ambition commune de créer de la valeur sur le long terme.

L’ensemble des éléments relatifs à ce changement d’identité sont disponibles dans un communiqué de presse publié ce jour et disponible sur le site internet de la société.

Le changement d’identité de la société sera soumis au vote des actionnaires lors de l’assemblée générale du 12 mai 2021.

* * *

Le Conseil d’administration de Cegereal s’est réuni le 18 février 2021 pour arrêter les comptes consolidés audités de l’année close au 31 décembre 2020.

Retrouvez la documentation relative à la présentation des résultats de la société sur : www.cegereal.com

Agenda

- 12 mai 2021 : Assemblée générale

A propos de Cegereal

Créé en 2006, Cegereal est un groupe d’immobilier commercial spécialisé dans les bureaux au sein de Paris et du Grand Paris. La valeur globale du portefeuille a été estimée au 31 décembre 2020 à 1 448 millions d'euros hors droits. Fortement engagée dans une démarche de développement durable, Cegereal a obtenu en 2020 le statut de « Global Sector Leader » au classement du GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark) sur les sociétés de bureaux cotées, mais également deux Gold Awards de l’EPRA (European Public Real Estate Association) pour la qualité et la transparence de sa communication financière et extra-financière. Son patrimoine est entièrement certifié NF HQETM Exploitation et BREEAM In-Use International. Cegereal est une SIIC cotée sur le Compartiment B d’Euronext Paris (ISIN : FR0010309096) depuis 2006. Sa capitalisation boursière est de 509 millions d’euros au 17 février 2021. Pour en savoir plus, consultez notre site Internet : www.cegereal.com

ANNEXES

Compte de Résultat IFRS (consolidé)

en milliers d'euros, sauf données par actions

31/12/2020

31/12/2019

12 mois

12 mois

Revenus locatifs

63 032

63 369

Autres prestations

21 845

20 045

Charges liées aux immeubles*

(21 552)

(21 514)

Loyers nets*

63 324

61 901

Vente d'immeuble

0

0

Charges administratives*

(8 983)

(13 993)

Autres charges opérationnelles

(61)

(13)

Autres produits opérationnels

600

165

Augmentation de la juste valeur des immeubles de placement

29 129

60 710

Diminution de la juste valeur des immeubles de placement

(55 103)

(14 480)

Total des variations de juste valeur sur les immeubles de placement

(25 974)

46 230

Résultat opérationnel

28 906

94 289

Produits financiers

230

0

Charges financières

(13 042)

(13 529)

Résultat financier

(12 812)

(13 529)

Charge d'impôts

0

0

RESULTAT NET

16 094

80 760

dont part revenant au Groupe

16 094

80 760

dont part revenant aux minoritaires

0

0

Autres éléments du résultat global

RESULTAT GLOBAL

16 094

80 760

dont part revenant au Groupe

16 094

80 760

dont part revenant aux minoritaires

0

0

Résultat net de base

1,00

5,10

Résultat net dilué

1,00

4,92

*Afin de mieux appréhender la performance locative du patrimoine immobilier du Groupe, la présentation du compte de résultat IFRS (ainsi que le comparatif au 31 décembre 2019) a été modifiée : la commission de conseil et l’incentive fee définies au titre du « Contrat d’Asset Management » ont été reclassées du poste « Charges liées aux immeubles » au poste « Charges administratives ». Au 31 décembre 2020, ces honoraires s'élevaient à 5 383 milliers d'euros contre 10 108 milliers d'euros au 31 décembre 2019.

Bilan IFRS (consolidé)

en milliers d'euros

31/12/2020

31/12/2019

Actifs non courants

Immobilisations corporelles

25

38

Immeubles de placement

1 448 170

1 463 920

Prêts et créances à plus d'un an

17 780

23 146

Instruments financiers non courants

8

34

Total actifs non courants

1 465 983

1 487 138

Actifs courants

Créances clients

11 474

9 720

Autres créances d'exploitation

11 459

11 607

Charges constatées d'avance

366

292

Total des créances

23 299

21 620

Trésorerie et équivalents de trésorerie

62 836

44 880

Total trésorerie et équivalents de trésorerie

62 836

44 880

Total actifs courants

86 135

66 499

TOTAL ACTIF

1 552 118

1 553 637

Capitaux propres

Capital

60 444

79 532

Réserve légale et primes

74 206

66 462

Report à nouveau

583 574

503 513

Résultat de l'exercice

16 094

80 760

Total capitaux propres

734 318

730 268

Passifs non courants

Emprunts part à plus d'un an

671 322

763 974

Autres dettes financières à plus d'un an

8 585

10 087

Dettes d'impôts sur les bénéfices à plus d'un an

0

0

Instruments Financiers

658

682

Total passifs non courants

680 565

774 743

Passifs courants

Emprunts part à moins d'un an

96 821

3 468

Dettes fournisseurs

10 056

12 349

Dettes d’impôts sur les bénéfices

0

0

Autres dettes d'exploitation

8 916

10 437

Produits constatés d'avance

21 442

22 373

Total passifs courants

137 235

48 626

Total passifs

817 800

823 369

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

1 552 118

1 553 637

Cash-flow IFRS (consolidé)

en milliers d'euros

31/12/20

31/12/19

FLUX D'EXPLOITATION

Résultat net de l'ensemble consolidé

16 094

80 760

Elimination des éléments liés à la valorisation des immeubles :

Réévaluation à la juste valeur des immeubles de placement

25 974

(46 230)

Annulation des dotations aux amortissement

Indemnité perçue des locataires pour le remplacement des composants

0

0

Autres éliminations des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie :

Amortissement d'immobilisations corporelles (hors immeubles de placement)

13

9

Actions gratuites attribuées non acquises à la clôture

0

0

Juste valeur des instruments financiers (BSA, CAP et SWAP)

2

427

Traitement des emprunts au coût amorti

2 265

2 362

Provisions pour risques et charges

0

0

Impôts

Intérêts moratoires

Marge brute d'autofinancement

44 347

37 329

Variation des autres éléments de BFR

(1 708)

(8 277)

Ajustement du BFR des effets des variations de périmètre

Variation du besoin en fonds de roulement

(1 708)

(8 277)

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

42 639

29 052

FLUX D'INVESTISSEMENT

Acquisition d'immobilisations

(10 224)

(9 170)

Augmentation nette des dettes sur immobilisations

650

(1 745)

Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d'investissement

(9 573)

(10 915)

FLUX DE FINANCEMENT

Augmentation de capital

0

11 204

Frais de transaction sur augmentation de capital

0

0

Variation de la dette bancaire

(1 500)

(1 500)

Emission d'instruments financiers (BSA)

0

0

Frais de transaction sur financement/refinancement

(102)

(102)

Augmentation nette des dettes sur refinancement

0

(420)

Acquisition d'instruments de couverture

0

0

Augmentation nette des emprunts (part à moins d'un an)

38

236

Diminution nette des emprunts (part à moins d'un an)

0

0

Augmentation nette des autres dettes financières (part non courante)

(1 502)

544

Diminution nette des autres dettes financières (part non courante)

0

0

Flux nets sur acquisitions et cessions d'actions propres

(124)

(28)

Distribution de dividendes

(11 919)

(36 557)

Flux de trésorerie utilisés par les activités de financement

(15 110)

(26 625)

Variation de la trésorerie et équivalents de trésorerie

17 956

(8 488)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période *

44 880

53 367

TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A LA CLOTURE DE LA PERIODE

62 836

44 880

* A la clôture de chacune des périodes présentées, il n’y a pas de trésorerie au passif.

Compte de Résultat – Normes françaises

en euros

31/12/20

31/12/19

12 mois

12 mois

Production vendue de services

248 600

248 750

CHIFFRE D'AFFAIRES NET

248 600

248 750

Reprise sur amorts, dépréciations, provisions, transferts de charges

0

0

Autres produits

33 083

22 559

Total des produits d'exploitation

281 683

271 309

Achats matières premières et autres approvisionnements

0

0

Autres achats et charges externes

1 602 280

1 901 020

Impôt, taxes et versements assimilés

36 536

39 809

Salaires et traitements

254 999

340 980

Charges sociales

163 553

175 048

Dotations aux amortissements sur immobilisations

3 435

3 561

Dotations d'exploitation aux provisions pour risques et charges

0

0

Autres charges

200 131

196 229

Total charges d'exploitation

2 260 934

2 656 646

RESULTAT D'EXPLOITATION

(1 979 251)

(2 385 337)

Produits financiers de participations

802 677

3 022 000

Autres intérêts et produits assimilés

0

0

Différences positives de change

0

0

Total des produits financiers

802 677

3 022 000

Intérêts et charges assimilés

634

104 731

Différences négatives de change

0

0

Total des charges financières

634

104 731

RESULTAT FINANCIER

802 042

2 917 269

RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS

(1 177 208)

531 932

Produits exceptionnels sur opérations en capital

6 619

42 347

Reprises sur dépréciations, provisions et transferts de charges exceptionnels

0

0

Total produits exceptionnels

6 619

42 347

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion

0

5 000

Charges exceptionnelles sur opérations en capital

98 759

11 352

Total charges exceptionnelles

98 759

16 352

RESULTAT EXCEPTIONNEL

(92 140)

25 995

Impôts sur les bénéfices

0

0

TOTAL DES PRODUITS

1 090 979

3 335 656

TOTAL DES CHARGES

2 360 327

2 777 729

BENEFICE OU PERTE

(1 269 348)

557 927

Bilan – Normes françaises

en euros

ACTIF

Brut

Amort./Dépr.

31/12/20

31/12/19

Immobilisations corporelles

Autres immobilisations corporelles

34 218

(9 140)

25 078

5 071

Immobilisations financières

Participations & créances rattachées

201 434 031

-

201 434 031

235 004 686

Prêts

-

-

-

-

Autres

748 879

-

748 879

791 653

ACTIF IMMOBILISÉ

202 217 128

(9 140)

202 207 988

235 801 410

Créances

Clients comptes rattachés

298 320

-

298 320

233 134

Autres créances

63 242 363

-

63 242 363

68 291 960

Disponibilités

21 628 362

-

21 628 362

2 236 722

ACTIF CIRCULANT

85 169 045

-

85 169 045

70 761 815

Charges constatées d'avance

26 587

-

26 587

-

TOTAL ACTIF

287 412 760

(9 140)

287 403 620

306 563 225

en euros

PASSIF

31/12/20

31/12/19

Capital

Capital social (dont versé : 66 862 500)

60 444 472

79 532 200

Primes d'émission, de fusion, d'apport…

67 055 023

59 463 926

Écarts de réévaluation

152 341 864

152 341 864

Réserves

Réserve légale

7 953 220

7 800 625

Autres réserves

-

-

Résultat

Report à nouveau

10 389

27 867

Résultat de l'exercice (Bénéfice ou Perte)

(1 269 348)

557 927

CAPITAUX PROPRES

286 535 620

299 724 408

AUTRES FONDS PROPRES

-

-

Provisions pour charges

-

-

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

-

-

Emprunts

Emprunts et dettes financières divers

-

5 793 854

Fournisseurs et autres dettes

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

541 635

721 770

Dettes fiscales et sociales

325 306

323 194

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés

-

-

Autres dettes

1 059

-

DETTES

868 000

6 838 817

TOTAL PASSIF

287 403 620

306 563 225

Tableaux de passage des « Indicateurs Alternatifs de Performance »

IAP Cash-flow récurrent

en milliers d'euros

2020

2019

Résultat net IFRS

16 094

80 760

Retraitement de la variation de la juste valeur des immeubles de placement

25 974

(46 230)

Autres retraitements de variations de justes valeurs

2

454

Retraitement autres honoraires (1)

0

5 061

Résultat EPRA

42 070

40 046

Retraitement de la linéarisation des avantages accordés (IAS 17)

2 373

602

Retraitement des frais financiers linéarisés

2 163

2 260

Cash-Flow récurrent

46 606

42 908

(1) Il s’agit des honoraires ayant un caractère non récurrent dus au titre du « Contrat d'Asset Management ».

IAP ANR Triple Net EPRA

en milliers d'euros

2020

2019

Capitaux propres IFRS

734 318

730 268

Etalement des franchises de loyer (2)

(26 241)

(28 614)

Valeur de marché de l'emprunt

(769 535)

(771 837)

Valeur comptable de l'emprunt (3)

765 930

765 240

ANR Triple Net EPRA

704 472

695 057

(2) Il s’agit du stock d’avantages accordés aux locataires comptabilisé à l’actif dans les comptes consolidés IFRS aux postes « Prêts et créances à plus d'un an » et « Autres créances d’exploitation ».

(3) Il s’agit de l’endettement brut du groupe au 31/12/2020 comptabilisé dans les comptes consolidés IFRS aux postes « Emprunts part à plus d'un an » et « Emprunts part à moins d'un an » retraités des intérêts non échus pour 2 213 milliers d’euros.

IAP Taux d'endettement (LTV)

en millions d'euros

2020

2019

Endettement financier au bilan (comptes statutaires) (4)

768

769

Juste valeur des immeubles de placement (hors droits)

1 448

1 464

Taux d'endettement (en %)

53,0%

52,6%

(4) Il s’agit de l’endettement brut du groupe au 31/12/2020 comptabilisé dans les comptes statutaires.

IAP Taux d'occupation

Le taux d’occupation correspond au pourcentage de la surface louée sur la surface totale, des locaux pour lesquels la société perçoit un loyer dans le cadre d’un contrat de bail.

Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20210218006058/fr/

Contacts

CONTACT PRESSE
Aliénor Miens / Quentin Dussart
+33 (0)6 59 42 29 35
cegereal@citigatedewerogerson.com

RELATION INVESTISSEURS
Charlotte de Laroche
+33 1 42 25 76 38
info@cegereal.com