Marchés français ouverture 1 h 35 min
  • Dow Jones

    31 391,52
    -143,99 (-0,46 %)
     
  • Nasdaq

    13 358,79
    0,00 (0,00 %)
     
  • Nikkei 225

    29 559,10
    +150,93 (+0,51 %)
     
  • EUR/USD

    1,2083
    -0,0004 (-0,04 %)
     
  • HANG SENG

    29 680,98
    +585,12 (+2,01 %)
     
  • BTC-EUR

    40 808,82
    -273,78 (-0,67 %)
     
  • CMC Crypto 200

    990,51
    +2,41 (+0,24 %)
     
  • S&P 500

    3 870,29
    -31,53 (-0,81 %)
     

BPCE : Résultats du T4-20 et 2020 du Groupe BPCE

BPCE
·51 min de lecture

Paris, le 11 février 2021

Résultats du T4-20 et 2020

Résultats solides, forte dynamique commerciale, capacités avérées à accompagner nos clients
et à absorber les effets de la crise.
Projet de simplification de l’organisation du Groupe au service du développement de ses métiers

2020 : PNB de 22,5 Md€ et résultat net pdg publié de 1 610 M€ (-46,9%)
intégrant une politique de provisionnement résolument prudente
PNB et résultat net pdg sous-jacent1 de respectivement 22,5 Md€ et 2,1 Md€

T4-20 publié : PNB de 6,3 Md€, en hausse de 2,9%, RBE de 1,9 Md€ en progression de 15,8%
et résultat net pdg de 624 M€ en baisse de 20,9%

Banque de Proximité et Assurance : hausse des revenus de 2,6%2 et du RBE de 6,7%2 en 2020, progression de 4%2 des revenus et 11,9%2 du RBE au T4-20, grâce à un très bon niveau d’activité commerciale et un strict contrôle des coûts

  • Encours de crédits : hausse de 11% sur un an, dont +8% sur le crédit immobilier et +7% sur le crédit à l’équipement

  • Assurance : croissance des revenus de 8% en 2020, avec un niveau de prime en assurance dommage en hausse de 5%

  • Solutions et Expertises Financières : RBE en forte hausse de 10% en 2020, notamment portée par le Crédit-bail, les Garanties et le Crédit à la consommation

Gestion d’actifs et de Fortune : 1 135 Md€ d’actifs sous gestion à fin décembre 2020

  • Collecte nette de 11 Md€ au T4-20 portée notamment par les expertises de Mirova sur l’ESG et les stratégies Equity et FI aux US

  • PNB au T4-20 en baisse limitée de 9,6% sur un an et en hausse de 16% hors H2O AM

Banque de Grande Clientèle : retour à la croissance des activités au T4-20 avec une hausse des revenus à change constant de 2% sur un an

  • Revenus FIC-T en hausse de 17% QoQ et de 7% QoQ pour les activités de Global Finance au T4-20

  • Revenus en croissance de 6% de l’activité M&A en 2020 YoY

  • Résultat avant impôt de 189 millions d’euros au T4-20, en hausse de 2,4% YoY

Maitrise des frais de gestion : baisse de 2,8% au T4-20 et 2,9%3 en 2020

  • Effets ciseaux positifs dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne au T4-20 et en 2020

  • Amélioration du coefficient d’exploitation de 4,5 pp au T4-20 YoY dans la Banque de Grande Clientèle

Politique de provisionnement résolument prudente

  • Niveau de provisionnement de 923 M€ au T4-20, soit 49 pb, intégrant environ 65% de provision pour risques futurs (S1/S2)

  • Stabilité du risque avéré (S3) en 2020 dans la Banque de proximité & Assurance vs. 2019

  • Coût du risque du groupe de 3 Md€ en 2020, soit 41 pb, intégrant environ 45% de provision pour risques futurs (S1/S2)

Un niveau de capital « best in class » parmi les G-SIB européennes

  • Ratio de CET14 à 16,0% à fin décembre 2020, 520pb au-dessus du seuil d’activation du MDA

  • Ratio de TLAC4 et MREL4 à respectivement 23,6% et 30,2% à fin décembre 2020

Un engagement envers la société déterminé et reconnu :

  • Progression significative de la notation du Groupe BPCE de « Robust » à « Advanced » décernée par l’agence de notation Vigeo Eiris

  • Pour sa première évaluation par CDP, le Groupe BPCE obtient la note A-, l’une des plus hautes du secteur bancaire.

Le Groupe BPCE annonce un projet5 de simplification et d’évolution de son organisation

  • Ce projet a pour objectif d’améliorer l’agilité, la flexibilité stratégique et l’efficacité des métiers du groupe

  • Afin d’accélérer son développement, le Groupe BPCE a déposé une offre publique d’achat simplifiée visant les actions Natixis suivie d’un possible retrait obligatoire


Laurent Mignon, président du directoire du Groupe BPCE, a déclaré : « Toutes les équipes, dans toutes les entreprises de notre groupe, ont été cette année au rendez-vous et à la hauteur de la situation exceptionnelle que nous avons vécue, j’en suis très fier et je tiens à les en remercier. Notre mobilisation a été remarquable et massive dans l’accompagnement de nos clients avec la mise en place rapide de toutes les mesures de soutien, que ce soient les moratoires, les prêts garantis par l’Etat ou encore l’accompagnement spécifique du secteur de la santé. Les résultats du groupe sont solides, ils démontrent pleinement l’efficacité de notre modèle décentralisé et diversifié. Notre groupe est également très solide financièrement, prudent sur les risques à venir et en pleine capacité pour préparer l’avenir et faire face aux défis qui l’attendent. Au moment où nous préparons notre futur plan stratégique, le projet que vous venons d’annoncer de simplification de notre organisation traduit nos nouvelles ambitions au service du financement de l’économie, de l’ensemble de nos clients et de nos collaborateurs. La force de notre groupe s’appuie aussi sur notre modèle coopératif, proche des territoires, alliant performance et vision long terme ; nous sommes et resterons particulièrement engagés pour continuer à servir les projets de nos clients, au service de la société et de la reprise économique. »

1 Voir note méthodologique et hors contribution de Coface 2 pro forma, voir note méthodologique 3 hors coûts réglementaires directs 4 Estimation à fin décembre 2020 5 Cette evolution est conditionnée aux accords des autorités de régulation compétentes


Les états financiers trimestriels du Groupe BPCE au 31 décembre 2020, arrêtés par le directoire du 9 février 2021, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Pierre Valentin, du 11 février 2021.

Groupe BPCE :

Données retraitées

T4-20

T4-19

% Variation

2020

2019

% Variation

m€

Produit net bancaire

6 303

6 123

2,9%

22 540

23 593

-4,5%

Frais de gestion

-4 356

-4 441

-1,9%

-16 644

-17 065

-2,5%

dont frais de gestion hors FRU

-16 244

-16 689

-2,7%

Résultat brut d’exploitation

1 947

1 682

15,8%

5 896

6 528

-9,7%

Coût du risque

-924

-426

x2,2

-2 998

-1 395

x2,2

Gains ou perte sur autres actifs

-22

24

ns

-144

-1

ns

Résultat avant impôt

1 069

1 359

-21,4%

2 982

5 338

-44,1%

Impôts sur le résultat

-318

-382

-16,8%

-1 045

-1 748

-40,2%

Intérêts minoritaires

-123

-196

-37,3%

-191

-604

-68,3%

Résultat net part du groupe hors contribution nette de Coface

628

780

-19,6%

1 745

2 986

-41,6%

Contribution nette de Coface

-5

9

-136

44

Résultat net part du groupe incluant la contribution nette de Coface

624

789

-20,9%

1 610

3 030

-46,9%

Coface : changement de méthode au 31 mars 2020
Suite à l’annonce le 25 Février 2020 de la cession de 29,5% de la participation dans Coface, la contribution de Coface au compte de résultat est isolée sur une ligne « Contribution nette de Coface ».

Eléments exceptionnels

m€

T4-20

T4-19

2020

2019

Réévaluation des actifs associés aux TSS en devises

Produit net bancaire

Hors métiers

3

2

7

17

Contribution au fonds de solidarité Assurance

Produit net bancaire

Assurance & hors métiers

-16

Coûts de transformation et de restructuration

Produit net bancaire / Frais de gestion / Coût du risque / Gains ou pertes sur autres actifs / Ecarts d’acquisition

Métiers & hors métiers

-183

-172

-566

-565

Impact du défaut du Liban sur ADIR, société d'assurance

Quote-part des entreprises mises en équivalence

Assurance

-9

-23

Cessions d’actifs et dépréciations

Quote-part des entreprises mises en équivalence / Gains ou pertes sur autres actifs

Métiers & hors métiers

-5

-15

-40

Total des impacts sur le résultat avant impôt

hors contribution nette de Coface

-193

-169

-614

-588

Total des impacts sur le résultat net part du groupe

hors contribution nette de Coface

-127

-85

-391

-463

Coface

Perte en capital

Coface contribution nette

-146

Dépréciation de la valeur résiduelle

Coface contribution nette

-10

-57

Coûts de transformation/ dépréciation d'écarts d'acquisition

Coface contribution nette

5

5

Total des impacts sur le résultat avant impôt

-10

-4

-203

-4

Total des impacts sur le résultat net

-7

0

-143

2

part du groupe

D’un point de vue comptable, la perte en capital de Coface est classée en « gains ou pertes sur autres actifs » et « la dépréciation de la valeur résiduelle » est classée en « quote-part des entreprises mises en équivalence ». Voir en annexe pour la réconciliation comptable.


1. Groupe BPCE, performances sous-jacentes

Chiffres sous-jacents

T4-20

T4-19

% Variation



2020



2019

% Variation

m€

Produit net bancaire

6 272

6 121

2,5%

22 516

23 576

-4,5%

Frais de gestion

-4 167

-4 287

-2,8%

-16 219

-16 634

-2,5%

dont frais de gestion hors FRU

-15 819

-16 257

-2,7%

Résultat brut d’exploitation

2 104

1 834

14,7%

6 297

6 942

-9,3%

Coût du risque

-923

-385

x2,4

-2 992

-1 315

x2,3

Résultat avant impôt

1 262

1 528

-17,4%

3 595

5 926

-39,3%

Impôts sur le résultat

-348

-440

-20,8%

-1 201

-1 830

-34,4%

Intérêts minoritaires

-159

-223

-28,5%

-258

-646

-60,0%

Résultat net part du groupe hors contribution nette de Coface

754

865

-12,8%

2 136

3 450

-38,1%

Résultat net part du groupe hors contribution nette de Coface

636

762

-16,5%



2 136

3 450

-38,1%

après retraitement de l'impact IFRIC 21

Coefficient d'exploitation1

68,8%

72,2%

-3,4pp

72,0%

70,6%

1,4pp

Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats sous-jacents, c’est à dire retraités des éléments exceptionnels détaillés en page 2 et les variations sont exprimées entre le T4-20 et le T4-19, 2020 et 2019.

Le Groupe BPCE enregistre une hausse de 2,5% de son produit net bancaire au T4-20 à 6,3 milliards d’euros et une baisse en 2020 de 4,5% à 22,5 milliards d’euros.
L’ensemble des métiers du groupe a été très actif dans l’accompagnement des clients, illustré par la croissance des encours de crédits pour le pôle Banque de proximité et Assurance (+11,1% en 2020) et le niveau élevé de Prêts Garantis par l’Etat distribués par le groupe depuis le début de la crise (plus de 30 milliards de prêts octroyés).

Le pôle Banque de proximité et Assurance affiche des performances solides au deuxième semestre avec la reprise des activités au T3-20 après le premier confinement et des restrictions sanitaires moins fortes au T4-20, les revenus du pôle augmentent de 2,6% en 2020.
Dans la Gestion d’actifs, la fusion entre Ostrum AM et La Banque Postale AM est effective depuis le T4-20 et contribue à porter le total des encours sous gestion à plus de 1 100 milliards à fin décembre 2020. Parallèlement à ce nouvel ensemble, les autres affiliés continuent de dégager des taux de marges élevés, à environ 38 pb au T4-20.
Les revenus de la Banque de Grande Clientèle augmentent au T4-20 vs. T3-20 et sont supérieurs aux revenus du T4-19 de 2% à change constant, portés par les bonnes performances des activités Crédit au sein de FICT, un fort rebond pour Equity dans un contexte de marché favorable et une contribution en hausse pour les revenus générés par le portefeuille de prêts chez Global Finance. Les métiers d’Investment banking/M&A ont maintenu une bonne dynamique sur l’ensemble de l’année, incluant une hausse de 6% des revenus du M&A en 2020.

Les frais de gestion sont en baisse de 2,8% au T4-20 et de 2,7% en 2020 hors contribution au Fonds de Résolution Unique. Les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne enregistrent une baisse de 2,0% de leurs frais de gestion en 2020 sur un an, le pôle SEF de 4,0% sur la même période.
Le développement des activités Assurance se poursuit avec des effets ciseaux positifs, la hausse des frais de gestion en 2020 de 3,9% reste inférieure à la croissance des revenus. Pour les Paiements, les investissements pour la croissance continuent, générant une hausse de 5,2% des frais de gestion en 2020.
Au sein des pôles Gestion d’actifs et de fortune et Banque de Grande Clientèle, la flexibilité sur la structure de coûts ainsi qu’une stricte discipline de maitrise des charges conduisent à une baisse de respectivement 5,7% et 5,4% des frais de gestion en 2020.

Au T4-20, le coefficient d’exploitation s’établit à 68,8% après retraitement de l’impact IFRIC 21, en baisse de 3,4pp sur un an. En 2020, il atteint 72,0%, en hausse de 1,4 pp par rapport à 2019.
Le résultat brut d’exploitation ressort en nette hausse au T4-20 à 2 104 millions d’euros (+14,7% sur un an), il se contracte de 9,3% en 2020 à 6 297 millions d’euros.

Le montant du coût du risque pour le Groupe BPCE s’élève à 923 millions d’euros au T4-20 (x2,4 sur un an) et à 2 992 millions d’euros en 2020, soit plus du double par rapport 2019 (x2,3).
La hausse du coût du risque résulte de la dégradation du contexte économique en 2020, et d’une politique prudente de provisionnement pour tenir compte de la détérioration des perspectives économiques.
Le montant du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») s’élève à 1 358 millions d’euros en 2020, soit 45% du coût du risque total. Celui des encours dont le risque est avéré atteint 1 634 millions d’euros en 2020, soit 55% du coût du risque total et avec une augmentation de 21% par rapport à l’année précédente.

Le coût du risque ressort à 41 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE en 2020 (29 pb au T1-20, 55 pb au T2-20, 32 pb au T3-20 et 49 pb au T4-20) dont près de la moitié (19 pb) au titre du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 »).
En 2020, le coût du risque s’établit à 35 pb pour le pôle Banque de proximité et Assurance (18 pb en 2019) dont 20 pb au titre du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et à 126 pb pour la Banque de Grande Clientèle (49 pb en 2019) dont 20 pb au titre du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 »).

Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’élève à 2,5% au 31 décembre 2020, en légère baisse par rapport à fin 2019.

Le résultat net publié part du groupe au T4-20 s’élève à 624 millions d’euros en baisse de 20,9% par rapport au T4-19. En 2020, il atteint 1 610 millions d’euros et se contracte de 46,9% sur un an.
Le résultat net part du groupe sous-jacent après retraitement de l’impact IFRIC 21 et excluant la contribution nette de Coface s’établit à 636 millions d’euros au T4-20 et à 2 136 millions d’euros en 2020, en baisse sur un an de respectivement 16,5% et 38,1%.

1 Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21


2. Fonds propres et capacité d’absorption des pertes

2.1 Niveau de CET11

Le ratio de CET11,2 du Groupe BPCE à fin décembre 2020 atteint un niveau estimé à 16,0%, contre 15,9% au 30 septembre 2020. La variation du trimestre se compose de :

  • la mise en réserve des résultats : + 14 pb,

  • la variation des risques pondérés : - 26 pb,

  • l’émission et la distribution de parts sociales : + 6 pb,

  • l’impact marché sur l’évolution des OCI : + 9 pb,

  • d’autres éléments : + 6 pb

Le Groupe BPCE dispose d’un coussin de 520 pb au-dessus du seuil d’activation du montant maximal distribuable (MDA) à fin décembre 2020.

2.2 Ratio de TLAC2

La capacité totale d’absorption des pertes (TLAC, pour Total Loss-Absorbing Capacity) estimée à fin décembre 2020 s’élève à 102,0 milliards d’euros. Le ratio de TLAC en pourcentage des risques pondérés est estimé à 23,6% à fin décembre 2020 (sans prise en compte de dette senior préférée pour calculer ce ratio), très supérieur aux exigences du FSB de 19,51%.

2.3 Ratio de MREL

Exprimé en pourcentage des risques pondérés au 31 décembre 2020, le ratio de MREL subordonné et le ratio de MREL total du Groupe BPCE s’établissent respectivement à 23,6% (sans prise en compte de dette senior préférée pour calculer ce ratio) et à 30,2%, très au-dessus des exigences minimales du SRB de respectivement 20,4%2 et 24,9%2.

2.4 Ratio de levier

Au 31 décembre 2020, le ratio de levier1 estimé s’établit à 5,6%3,4.

2.5 Réserves de liquidité à un niveau élevé

Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) pour le Groupe BPCE se situe bien au-dessus des exigences règlementaires de 100%, à 166% en moyenne des LCR de fin de mois du 4ème trimestre 2020.
Le montant des réserves de liquidité atteint 307 milliards d’euros à fin décembre 2020, soit un taux de couverture très élevé de 246% des dettes financières à court terme (y compris les tombées à court terme des dettes financières à moyen-long terme).

2.6 Programme de refinancement MLT : environ 28% du plan 2021 réalisé à fin janvier

En 2020, le Groupe BPCE a levé :

  • 18,7 milliards d’euros (hors placements privés structurés et ABS) dont 4,1 milliards d’euros en obligations de rang senior non préféré, 5,8 milliards d’euros en obligations de rang senior préféré et 8,8 milliards d’euros en covered bonds ;

  • 2,0 milliards d’euros en ABS.

Pour 2021, la taille du plan de refinancement MLT est comprise entre 22 et 25 milliards d’euros (hors placements privés structurés et ABS), dont 6,7 milliards d’euros levés à fin janvier (≈ 28% du plan), avec la ventilation ci-dessous :

  • 4 milliards d’euros de Tier 2 et/ou senior non préféré (1 milliard d’euro de senior non préféré émis en janvier)

  • Entre 7,5 et 10,5 milliards d’euros de senior préféré (3,4 milliards d’euros émis en janvier)

  • 10,5 milliards d’euros de covered bonds (2,2 milliards d’euros émis en janvier)

L’objectif s’agissant des ABS est de 1,5 milliard d’euros.

1 Voir note méthodologique 2 Sur la base des TLOF et RWA estimés au 31 décembre 2020 3 Le ratio de levier s’élèverait à 5,9% après exclusion de l’encours centralisé d’épargne réglementée du calcul du dénominateur du ratio, sous réserve de l’accord de la BCE et suivant la décision du 13 juillet 2018 du Tribunal de l’Union Européenne 4 Après déduction des expositions sur les banques centrales du dénominateur du ratio de levier


3. RÉSULTATS DES MÉTIERS

Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats sous-jacents, c’est-à-dire retraités des éléments exceptionnels détaillés en page 2 et les variations sont exprimées entre T4-20 et le T4-19, 2020 et 2019.

3.1 Banque de Proximité et Assurance

Chiffres sous-jacents pro forma

T4-20

% Variation

2020

% Variation

m€

Produit net bancaire

4 275

4,0%

16 473

2,6%

Frais de gestion

-2 721

stable

-10 534

0,5%

Résultat brut d’exploitation

1 555

11,9%

5 939

6,7%

Coût du risque

-746

x2,7

-2 042

x2

Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21

781

-28,6%

3 939

-15,2%

Coefficient d’exploitation1

64,4%

-2,5pp

63,9%

-1,4pp

Les encours de crédits affichent une croissance soutenue de 11,1% sur un an, atteignant 613 milliards d’euros à fin décembre 2020, dont 8,1% de hausse des crédits à l’habitat, 2,2% et 7,0% de hausse respectivement pour les crédits à la consommation et les crédits d’équipement.
A fin décembre 2020, les encours d’épargne hors l’encours d’épargne réglementée centralisé s’établissent à 522 milliards d’euros (+13,9%) et les dépôts à vue enregistrent une hausse de 28,1% sur un an.

Le produit net bancaire du pôle Banque de proximité et Assurance progresse au T4-20 de 4,0% à 4 275 millions d’euros, il croît de 2,6% en 2020 à 16 473 millions d’euros.
En 2020, les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne enregistrent une hausse de leurs revenus de 0,9% (hors provision Epargne Logement), intégrant une solide reprise au 2ème semestre. Les métiers Solutions et Expertises financières ainsi que Paiements ont également bénéficié du rebond des activités dès le mois de juin, les revenus progressent en 2020 de respectivement 2,3% et 1,9%.
Le pôle Assurance poursuit son développement avec les réseaux, ses revenus sont en hausse de 8,1% sur un an en 2020.

Les frais de gestion s’établissent à 2 721 millions d’euros au T4-20, stables sur un an. Ils sont quasi-stables également en 2020 à 10 534 millions d’euros, intégrant une baisse de 2,0% pour les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne, de 4,0% pour Solutions et Expertises financières. Les métiers Assurance et Paiements enregistrent des hausses de respectivement 3,9% et 5,2% de leurs frais de gestion en 2020 par rapport 2019.
Le coefficient d’exploitation s’améliore sur un an de 2,5pp au T4-20 à 64,4% après retraitement de l’impact IFRIC 21, et de 1,4pp en 2020 à 63,9%.

Le résultat brut d’exploitation du pôle augmente de 11,9% au T4-20 à 1 555 millions d’euros et en 2020 de 6,7% à 5 939 millions d’euros, reflétant les bonnes performances des métiers et la bonne maitrise des coûts.

La dégradation de l’environnement économique en 2020 et les incertitudes pour 2021 incitent à une politique de provisionnement prudente. Le coût du risque a doublé en 2020, il atteint 2 042 millions d’euro. Au T4-20, il s’élève à 746 millions d’euros soit 2,7 fois le niveau du T4-19. Le coût du risque se répartit en 2020 : 828 millions d’euros pour le réseau Banque Populaire, 914 millions d’euros pour le réseau Caisse d’Épargne, 117 millions d’euros pour les métiers de SEF, 85 millions d’euros pour Oney Bank et 100 millions d’euros pour Banque Palatine.

Pour le pôle, le résultat avant impôt après retraitement de l’impact IFRIC 21 s’élève à 781 millions d’euros au T4-20, en retrait de 28,6% sur un an. En 2020, le résultat avant impôt ressort à 3 939 millions d’euros, en baisse de 15,2% sur un an.

1 Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21

3.1.1 Réseau Banque Populaire
Le réseau Banque Populaire regroupe les 14 Banques Populaires, dont la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif ainsi que leurs filiales, le Crédit Maritime Mutuel et les sociétés de caution mutuelle.

Chiffres sous-jacents pro forma

T4-20

% Variation

2020

% Variation

m€

Produit net bancaire

1 672

5,2%

6 315

0,2%

Frais de gestion

-1 046

0,8%

-4 138

-1,4%

Résultat brut d’exploitation

625

13,4%

2 177

3,2%

Coût du risque

-309

x2,4

-828

98,8%

Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21

305

-26,9%

1 377

-20,3%

Coefficient d’exploitation1

63,3%

-2,6pp

65,5%

-1,0pp

Les encours de crédits augmentent de 15,5% sur un an, pour s’établir à 260 milliards d’euros à fin décembre 2020. Les encours d’épargne augmentent de 12,0% sur un an à 323 milliards d’euros à fin décembre 2020 (+14,6% pour l’épargne de bilan hors l’encours centralisé d’épargne réglementée).

Au T4-20, le produit net bancaire s’établit à 1 672 millions d’euros, en progression de 5,2% sur un an. En 2020, à 6 315 millions d’euros, il est quasi stable sur un an. Hors provision Epargne Logement, il augmente de 0,7% à 6 325 millions d’euros, intégrant une hausse de 3,3% de la marge nette d’intérêt, qui atteint 3 713 millions d’euros, et une baisse de 3,4% des commissions à 2 532 millions d’euros.
Les frais de gestion augmentent de 0,8% au T4-20. En 2020, ils baissent de 1,4%, générant une amélioration du coefficient d’exploitation de 1,0 pp à 65,5%.

Le coût du risque s’établit à 309 millions d’euros au T4-20 (x2,4 sur un an) et à 828 millions d’euros en 2020 (x2), en conséquence d’un provisionnement prévisionnel prudent. Le résultat avant impôt ressort en baisse de 26,9% à 305 millions d’euros après retraitement de l’impact IFRIC 21 au T4-20 et de 20,3% à 1 377 millions d’euros en 2020.

3.1.2 Réseau Caisse d’Epargne
Le réseau Caisse d’Epargne regroupe 15 Caisses d’Epargne ainsi que leurs filiales.

Chiffres sous-jacents pro forma

T4-20

% Variation

2020

% Variation

m€

Produit net bancaire

1 767

4,3%

6 917

stable

Frais de gestion

-1 165

-0,5%

-4 436

-2,5%

Résultat brut d’exploitation

603

14,8%

2 481

4,6%

Coût du risque

-354

x3,9

-914

x2,2

Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21

235

-44,4%

1 577

-19,5%

Coefficient d’exploitation1

66,6%

-3,1pp

64,1%

-1,6pp

Les encours de crédits augmentent de 8,5% sur un an, à 316 milliards d’euros à fin décembre 2020 et les encours d’épargne enregistrent une hausse de 8,4% sur un an à 477 milliards d’euros (+13,8% pour l’épargne de bilan hors l’encours centralisé d’épargne réglementée).

Sur un an, le produit net bancaire augmente de 4,3% au T4-20 à 1 767 millions d’euros. En 2020, il est stable à 6 917 millions d’euros. Hors provision Epargne Logement, le produit net bancaire croît de 1,2% en 2020 à 6 942 millions d’euros, intégrant une hausse de 0,6% de la marge nette d’intérêt, à 3 814 millions d’euros, et une hausse de 1,1% des commissions à 3 194 millions d’euros.
Les frais de gestion baissent sur un an de 0,5% au T4-20 et de 2,5% en 2020. Le coefficient d’exploitation s’améliore de 3,1 pp au T4-20 après retraitement de l’impact IFRIC 21, et de 1,6 pp en 2020, à respectivement 66,6% et 64,1%. Il en résulte une hausse du résultat brut d’exploitation au T4-20 de 14,8% à 603 millions d’euros et en 2020 de 4,6% à 2 481 millions d’euros.

Le coût du risque ressort à 354 millions d’euros au T4-20 (x3,9) et à 914 millions d’euros en 2020, plus du double par rapport à 2019 (x2,2) pour prendre en compte les effets à venir de la dégradation de l’environnement économique.
Le résultat avant impôt décroit de 44,4% au T4-20 à 235 millions d’euros et de 19,5% en 2020 à 1 577 millions d’euros.

1 Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21

3.1.3 Solutions et Expertises financières

Chiffres sous-jacents pro forma

T4-20

% Variation

2020

% Variation

m€

Produit net bancaire

300

1,5%

1 135

2,3%

Frais de gestion

-153

-8,9%

-599

-4,0%

Résultat brut d’exploitation

148

15,1%

536

10,3%

Coût du risque

-32

91,9%

-117

48,4%

Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21

114

2,7%

418

2,7%

Coefficient d’exploitation1

51,3 %

-5,7pp

52,7%

-3,4pp

Le produit net bancaire du pôle Solutions et Expertises financières est en hausse de 1,5% au T4-20 à 300 millions d’euros et de 2,3% en 2020 à 1 135 millions d’euros, reflétant la bonne reprise des activités depuis juin et les bonnes performances au quatrième trimestre malgré le deuxième confinement.

Dans le Crédit à la consommation, la bonne dynamique commerciale permet une amélioration des parts de marché et place le Groupe BPCE parmi les leaders bancaires en France dans ce métier.
Dans le métier Cautions et garanties, les primes brutes enregistrées sont en hausse de 18% sur un an en 2020 dans l’activité de garantie de prêts immobiliers.
L’activité Titres enregistre des niveaux records d’activité avec une hausse importante des volumes de transaction sur le marché actions en France et ainsi une augmentation de 113% des transactions traitées en 2020 par rapport à 2019.
Dans le Crédit-bail, le crédit à l’équipement progresse de 1% en 2020, intégrant un net rebond au T4-20 de 10%.
Dans l’Affacturage, l’activité dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne a été affectée par le ralentissement de l’économie et le chiffre d’affaires affacturé en 2020 ressort en baisse de 9%.

Les frais de gestion sont très bien maîtrisés avec une baisse sur un an de 8,9% au T4-20 et de 4,0% en 2020 à respectivement 153 millions d’euros et 599 millions d’euros. Il en ressort une baisse de 3,4 pp du coefficient d’exploitation à 52,7% en 2020. Le résultat brut d’exploitation augmente fortement au T4-20, de 15,1% sur un an, pour s’établir à 148 millions d’euros. En 2020, il ressort également en nette hausse, de 10,3% par rapport à 2019, à 536 millions d’euros.

Le coût du risque enregistre une hausse en 2020 de 48,4% par rapport à 2019, à 117 millions d’euros.

Le résultat avant impôt s’élève à 418 millions d’euros en 2020, en progression de 2,7% sur un an. Retraité de l’impact IFRIC 21, il augmente de 2,7% au T4-20 à 114 millions d’euros.

3.1.4 Assurance
Les résultats présentés ci-dessous concernent le pôle Assurance de Natixis, Les résultats contributifs au Groupe BPCE sont différents de ceux publiés par Natixis, Pour une analyse plus détaillée des métiers et des résultats de Natixis, merci de vous reporter au communiqué de presse de Natixis que vous trouverez en ligne sur www.natixis.com

Chiffres sous-jacents

T4-20

% Variation

2020

% Variation

m€

Produit net bancaire

232

7,6%

915

8,1%

Frais de gestion

-123

0,5%

-491

3,9%

Résultat brut d’exploitation

114

17,7%

424

13,4%

Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21

109

17,6%

430

12,1%

Coefficient d’exploitation1

55,3%

-3,5pp

53,6%

-2,2pp

Le produit net bancaire progresse de 7,6% au T4-20 à 232 millions d’euros et de 8,1% en 2020 à 915 millions d’euros.

Les primes2 sont globalement en retrait en 2020 à 10,8 milliards d’euros, avec une décroissance marquée en assurance vie et prévoyance (-17%) et une poursuite de la croissance en assurance dommage (+5%).

Les actifs sous gestion2 s’élèvent à 72,7 milliards d’euros à fin décembre 2020. Depuis fin 2019, ils progressent de 6%, avec une collecte nette de 1,3 milliard d’euros sur les fonds euros et 2,3 milliards d’euros sur les unités de compte.
Les unités de compte représentent 27% des encours à fin 2020 et 35% de la collecte brute en 2020 contre 31% en 2019.
En assurance dommage, le taux d’équipement du réseau Banque Populaire atteint 27,9% (+1,3 pp sur un an) et celui du réseau Caisse d’Epargne 30,6% (+0,7 pp sur un an).

Les frais de gestion augmentent de 3,9% en 2020 et sont quasi-stables au T4-20 à 123 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation s’améliore de 3,5 pp au T4-20 à 55,3% et en 2020 de 2,2 pp à 53,6%. Le résultat brut d’exploitation enregistre une croissance de 17,7% au T4-20 et de 13,4% en 2020 à respectivement 114 millions d’euros et 424 millions d’euros.

Le résultat avant impôt s’établit à 109 millions d’euros, retraité de l’impact IFRIC 21, au T4-20 (+17,6%) et à 430 millions d’euros en 2020 (+12,1%).

1 Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21 2 Hors traité de réassurance avec CNP Assurances

3.1.5 Paiements
Les résultats présentés ci-dessous concernent le pôle Paiements de Natixis. Les résultats contributifs au Groupe BPCE sont différents de ceux publiés par Natixis, Pour une analyse plus détaillée des métiers et des résultats de Natixis, merci de vous reporter au communiqué de presse de Natixis que vous trouverez en ligne sur www.natixis.com

Chiffres sous-jacents

T4-20

% Variation

2020

% Variation

m€

Produit net bancaire

115

3,3%

431

1,9%

Frais de gestion

-100

7,5%

-384

5,2%

Résultat brut d’exploitation

14

-19,0%

46

-18,8%

Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21

15

-14,0%

49

-11,0%

Malgré les deux confinements, le produit net bancaire ressort en hausse au T4-20 de 3,3%, à 115 millions d’euros, et en 2020 de 1,9% à 431 millions d’euros.

Dans les activités de Payment Processing & Services, le nombre de transactions par cartes décroît légèrement par rapport à 2019 avec une part du paiement sans contact supérieure à 40% au T4-20.
Au sein de Merchant Solutions, PayPlug a bénéficié de son positionnement auprès de ses clients cherchant à diversifier leurs canaux de distribution vers le digital et a multiplié son volume d’affaires sur un an par 2,3 en 2020, porté par une forte accélération de l’activité avec les réseaux du Groupe BPCE.

Les frais de gestion augmentent de 5,2% en 2020 sur un an et de 7,5% au T4-20. Le résultat brut d’exploitation enregistre une baisse de 19,0% au T4-20 et de 18,8% en 2020.

Le résultat avant impôt s’établit à 15 millions d’euros au T4-20 en baisse de 14,0% et à 49 millions d’euros en 2020, en retrait de 11,0% sur un an.

3.1.6 Oney Bank

Chiffres sous-jacents

T4-20

% Variation

2020

m€

Produit net bancaire

108

-8,1%

435

Frais de gestion

-74

-7,5%

-288

Résultat brut d’exploitation

33

-9,5%

147

Coût du risque

-21

-0,8%

-85

Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21

12

-23,2%

61

Coefficient d’exploitation1

69,2%

0,5pp

66,2%

Dans un contexte difficile, Oney bank enregistre une légère hausse de son niveau de production de +0,6% par rapport à 2019, à 3 048 millions d’euros dont 45% en paiement fractionné (en hausse de 40% sur un an), 36% en crédit affecté, 12% en crédit revolving et 7% en prêt personnel.

1 Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21

3.1.7 Banque Palatine

Les encours de crédits accordés ont progressé de 16,1% par rapport à fin 2019, traduisant le soutien à l’économie réelle.

En 2020, le produit net bancaire s’établit à 325 millions d’euros, en baisse sur un an de 1,7% et les frais de gestion augmentent légèrement de 0,5%.

Le résultat brut d’exploitation en 2020 se contracte de 4,9% sur un an à 127 millions d’euros.

Le coût du risque ressort à 100 millions d’euros en 2020, une progression sur un an de 104,6% en raison de la crise économique et d’une dotation au titre des provisions IFRS 9 sur encours sains pour traduire les effets à venir de la dégradation de l’environnement économique.

Le résultat avant impôt décroit de 71,7% en 2020 à 26 millions d’euros.

1 Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21


3.2 Gestion d’actifs et de fortune
Le pôle regroupe les activités de Gestion d’actifs et de Gestion de fortune de Natixis. Les résultats contributifs au Groupe BPCE sont différents de ceux publiés par Natixis, Pour une analyse plus détaillée des métiers et des résultats de Natixis, merci de vous reporter au communiqué de presse de Natixis que vous trouverez en ligne sur www.natixis.com

Chiffres sous-jacents

T4-20

% Variation

2020

% Variation

% Variation change constant

m€

Produit net bancaire

1 003

-9,6%

3 225

-14,2%

-13,4%

Produit net bancaire hors H20

1 012

16%

3 095

-1%

Frais de gestion

-673

-0,9%

-2 341

-5,7%

-4,7%

Résultat brut d’exploitation

330

-23,3%

884

-30,8%

-30,2%

Résultat brut d’exploitation hors H20

348

54%

807

7%

Résultat avant impôt

323

-25,7%

861

-32,9%

après retraitement IFRIC 21

Coefficient d’exploitation1

67,2%

5,9pp

72,6%

6,6pp

Au T4-20, le produit net bancaire du pôle s’établit à 1 003 millions d’euros, en baisse de 9,6% par rapport au T4-19, dont 912 millions d’euros de revenus en Gestion d’actifs (-12% sur un an), 30 millions d’euros de revenus en Epargne salariale (stable sur un an) et 61 millions d’euros de revenus pour la Gestion de fortune (+26% sur un an).
Le produit net bancaire intègre 210 millions d’euros de commissions de surperformance en Gestion d’actifs, générées principalement par DNCA et Mirova.
Hors contribution de H20 AM, les revenus du pôle ainsi que de la Gestion d’actifs augmentent de 16% sur un an au T4-20.
En Gestion d’actifs, le taux de marge (hors commissions de surperformance) s’élève à environ 25 pb au global et à environ 38 pb en excluant Ostrum AM (+0,7 pb par rapport au T3-20). Le taux de marge atteint environ 34 pb pour les affiliés américains (+0,1 pp par rapport au T3-20) et environ 39 pb pour les affiliés européens en excluant Ostrum AM (-0,5 pp par rapport au T3-20). Pour Ostrum AM, le taux de marge est d’environ 4 pb au T4-20.

En 2020, le produit net bancaire du pôle atteint 3 225 millions d’euros, en baisse de 14,2% sur un an (-13,4% à change constant).
La Gestion d’actifs enregistre une baisse de 16% de ses revenus (-15% à change constant) à 2 948 millions d’euros et l’Epargne salariale une légère baisse à 99 millions d’euros. La Gestion de fortune affiche en revanche une hausse de 19% de ses revenus sur un an à 178 millions d’euros.
Hors contribution de H20 AM, en 2020, les revenus du pôle s’élèvent à 3 095 millions d’euros et les revenus de la Gestion d’actifs à 2 818 millions d’euros, en baisse limitée de respectivement 1% et 2%.

En Gestion d’actifs, la collecte nette2 atteint environ 11 milliards d’euros au 4ème trimestre 2020, intégrant une bonne dynamique des affiliés en Amérique du Nord sur les stratégies fixed income et growth equity avec une collecte nette de 4 milliards d’euros. En Europe, Mirova poursuit sa dynamique de collecte.

Au 31 décembre 2020, les actifs sous gestion2 s’élèvent à 1 135 milliards d’euros en Gestion d’actifs. Hors H2O AM, ils s’élèvent à 1 117 milliards d’euros, en progression au 4ème trimestre grâce à la collecte nette, un effet marché positif de 59 milliards d’euros, un effet change négatif de 20 milliards d’euros et l’intégration de La Banque Postale AM pour 177 milliards d’actifs sous gestion.

Les frais de gestion pour le pôle ressortent en baisse de 0,9% au T4-20 et de 5,7% en 2020 (-4,7% à change constant). Le coefficient d’exploitation s’établit à 72,6% en 2020, en hausse sur un an de 6,6 pp.

Le résultat brut d’exploitation s’établit à 330 millions d’euros au T4-20 (-23,3% par rapport au T4-19) et à 884 millions d’euros en 2020 (-30,8% par rapport à 2019, -30,2% à change constant).
Hors contribution de H20 AM, le résultat d’exploitation atteint 348 millions d’euros au T4-20 et 807 millions d’euros en 2020, en hausse de respectivement 54% et 7%.

Le résultat avant impôt1 s’élève à 323 millions d’euros au T4-20 (-25,7%) et à 861 millions d’euros en 2020 (-32,9%).

1 Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21 2 L’Europe comprend notamment Dynamic Solutions et les actifs sous gestion de Vega IM et exclut ceux de H20 AM au T3-20; l’Amérique du Nord comprend notamment WCM IM


3.3 Banque de Grande Clientèle
Le pôle Banque de Grande Clientèle (BGC) regroupe les activités de Global markets, Global finance, Investment banking et M&A de Natixis,
Les résultats contributifs au Groupe BPCE sont différents de ceux publiés par Natixis, Pour une analyse plus détaillée des métiers et des résultats de Natixis, merci de vous reporter au communiqué de presse de Natixis que vous trouverez en ligne sur www.natixis.com

Chiffres sous-jacents

T4-20

% Variation

2020

%
Variation

% Variation change constant

m€

Produit net bancaire

894

-0,6%

2 803

-16,0%

-15,3%

Frais de gestion

-546

-7,4%

-2 088

-5,4%

-4,7%

Résultat brut d’exploitation

347

12,4%

715

-36,7%

-36,2%

Coût du risque

-152

27,9%

-819

x2,6

Résultat avant impôt

189

2,4%

-94

ns

après retraitement IFRIC 21

Coefficient d’exploitation1

61,1%

-4,5pp

74,5%

8,3pp

Au T4-20, le produit net bancaire du pôle Banque de Grande Clientèle affiche une légère contraction de 0,6% sur un an à 894 millions d’euros, mais à change constant il augmente de 2%. En 2020, il s’établit à 2 803 millions d’euros, en baisse de 16,0%
(-15,3% à change constant).

Au sein de Global markets, les revenus de FICT au T4-20, à 252 millions d’euros, enregistrent une baisse sur un an découlant d’une contribution moindre des activités change et taux mais avec un niveau stable sur les activités crédit. En 2020, les revenus de FICT sont stables par rapport à 2019.
Pour le métier Equity, le premier semestre avait été marqué par l’annulation des dividendes qui avaient engendré des impacts négatifs sur les valorisations des dérivés et expliquent la baisse marquée des revenus en 2020. Les conditions de marché favorables au T4-20 ont permis un rebond des revenus à 127 millions d’euros.
Une revue stratégique du métier Dérivés actions a été réalisée, conduisant à l’arrêt des produits les plus complexes et à revoir à la baisse les limites d’exposition sur les produits à profil de risque faible et modéré. Ces produits seront essentiellement offerts aux réseaux du Groupe BPCE et aux clients stratégiques de Natixis.

Les revenus de Global finance, à 347 millions d’euros, baissent de 6% au T4-20 par rapport au T4-19 qui constitue une base de comparaison élevée. Ils augmentent par rapport au T3-20, soutenus par des revenus du portefeuille de prêts en hausse notamment dans les segments Infrastructure et Energy.
Les revenus des métiers Investment banking et M&A intègrent les bonnes dynamiques des activités d’Equity Capital Markets et de M&A (revenus en hausse de 6% en 2020).

Les frais de gestion diminuent de 7,4% au T4-20 et de 5,4% en 2020 (- 4,7% à change constant) grâce à une stricte discipline sur les coûts.
Le résultat brut d’exploitation décroit à 715 millions d’euros (-36,7% sur un an à change courant, -36,2% à change constant) en 2020. Il affiche une hausse significative au T4-20 de 12,4% sur un an, à 347 millions d’euros.

Le coût du risque reste élevé au T4-20 à 152 millions d’euros (+27,9% sur un an). En 2020, il atteint 819 millions d’euros (x2,6 sur un an), incluant notamment des provisions en hausse dans le secteur Energy & Natural Resources.

Il en résulte un résultat avant impôt de -94 millions d’euros en 2020. Après retraitement de l’impact IFRIC 21, le résultat avant impôt auT4-20 est positif à 189 millions d’euros (+2,4%).

1 Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21


ANNEXES

Précisions méthodologiques

Présentation des résultats trimestriels retraités et pro forma
BPCE SA, en sa qualité d’organe central, organise, coordonne et supervise un certain nombre d’activités ou de prestations, pour le compte du groupe et notamment des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne (pilotage stratégique, coordination des politiques commerciales, gestion centralisée du refinancement, grands projets, etc.). La contribution de l’organe central est présentée dans le pôle Hors métiers.
Les règles de refacturation par BPCE SA des charges comptabilisées au titre de ses missions d’organe central ont évolué au cours du quatrième trimestre 2020. En conséquence et à des fins de comparaison, les comptes de résultats trimestriels en 2019 et 2020 des pôles Banque de proximité et Assurance et Hors métiers ont été retraités pour les périodes passées.

Retraitement de l’impact IFRIC 21
Les résultats, coefficients d’exploitation et ROE après retraitement de l’impact IFRIC 21 se calculent en prenant en compte ¼ du montant des taxes et contributions relevant de l’interprétation IFRIC 21 pour un trimestre donné ou ½ du montant des taxes et contributions relevant de l’interprétation IFRIC 21 pour un semestre , En pratique, pour le Groupe BPCE, les principales taxes concernées par IFRIC 21 sont la contribution sociale de solidarité des sociétés (C3S) et les contributions et prélèvements de nature réglementaire (taxe de risque systémique des banques, contribution pour frais de contrôle de l’ACPR, contribution au Fonds de résolution unique et au Mécanisme de surveillance unique).

Produit net bancaire
La marge nette d’intérêt clientèle hors épargne logement est calculée sur la base des intérêts sur opérations avec la clientèle en excluant les intérêts nets sur l’épargne centralisée (Livret A, Livret Développement Durable, Livret Epargne Logement) ainsi que la variation de la provision épargne logement. Les intérêts nets sur épargne centralisée sont assimilés à des commissions.

Frais de gestion
Les frais de gestion correspondent à l’agrégation des “charges générales d’exploitation” (telles que présentées dans le document de référence, note 4.7 en annexe des comptes consolidés du Groupe BPCE) et des “dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles”.

Coût du risque
Le coût du risque est exprimé en points de base et mesure le niveau de risque par pôle métier, en pourcentage du volume des encours de crédit ; il est calculé en rapportant la dotation nette au titre du risque de crédit de la période aux encours bruts de crédits à la clientèle début de période.

Encours de crédit et d’épargne
Les retraitements effectués pour le passage des encours comptables aux encours de gestion de crédit et d’épargne sont les suivants :

  • Encours d’épargne : les encours de gestion excluent de leur périmètre les dettes représentées par un titre (bons de caisse ou bons d’épargne)

  • Encours de crédit : les encours de gestion excluent de leur périmètre les titres assimilés à des prêts et créances sur clientèle et autres titres assimilés à de l’activité financière.

Solvabilité & déduction des IPC

  • Les fonds propres Common Equity Tier 1 sont déterminés conformément aux règles CRR / CRD IV applicables et après déduction des engagements de paiement irrévocables

  • Les fonds propres additionnels de catégorie 1 tiennent compte des émissions subordonnées devenues non éligibles plafonnées au taux de phase-out en vigueur.

  • Le calcul du ratio de levier s’effectue selon les règles de l’Acte délégué publié par la Commission Européenne le 10 octobre 2014, sans mesures transitoires , Les opérations de financement sur titres traitées avec des chambres de compensation sont compensées en application des principes posés par IAS 32, sans prise en compte des critères de maturité et devises.
    Suite à la décision du 13 juillet 2018 du Tribunal de l’Union européenne, le Groupe BPCE a de nouveau sollicité l’accord de la BCE pour exclure l’encours centralisé d’épargne réglementée du calcul du dénominateur du ratio.

Capacité totale d’absorption des pertes
Le montant des passifs éligibles au numérateur du TLAC (capacité d’absorption des pertes) est déterminé selon notre interprétation de la Term Sheet publiée par le FSB le 09/11/2015 “Principles on Loss-absorbing and Recapitalisation Capacity of G-SIBs in Resolution”.
Ce montant se compose des 4 éléments suivants :

  • Fonds propres Common Equity Tier 1 conformément aux règles CRR / CRD IV applicables

  • Fonds propres additionnels de catégorie 1 conformément aux règles CRR / CRD IV applicables

  • Fonds propres de catégorie 2 conformément aux règles CRR / CRD IV applicables

  • Passifs subordonnés non reconnus dans les fonds propres cités précédemment et dont la maturité résiduelle est supérieure à 1 an, à savoir :

    • La part des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 non reconnus en fonds propres (ie pris dans le phase-out)

    • La part de la décote prudentielle des instruments de fonds propres de catégorie 2 d’une maturité résiduelle supérieure à 1 an

    • Le montant nominal des titres seniors non préférés d’une maturité supérieure à 1 an

Les montants éligibles diffèrent quelque peu des montants retenus pour le numérateur des ratios de solvabilité, ces montants éligibles sont déterminés selon les principes de la Term Sheet du FSB du 09/11/2015.

Liquidité
Les réserves de liquidité totales comprennent :

  • Les actifs éligibles banques centrales incluent : les titres éligibles BCE non éligibles LCR pris pour leur valorisation BCE après haircut BCE, les titres retenus (titrisations et covered bonds) disponibles et éligibles à la BCE pris pour leur valorisation BCE après haircut BCE et les créances privées disponibles et éligibles au refinancement en banques centrales (BCE et Fed), nets des refinancements banques centrales,

  • Les actifs éligibles LCR constituant la réserve LCR du groupe pris pour leur valorisation LCR,

  • Les liquidités placées auprès des banques centrales (BCE et Fed), nettes des dépôts des Money Market Funds US et auxquelles est ajoutée la monnaie fiduciaire.

Le refinancement court terme correspond aux refinancements de maturité initiale inférieure ou égale à 1 an et les tombées court terme du moyen-long terme correspondent aux tombées intervenant jusqu’à 1 an des refinancements de maturité initiale supérieure à 1 an.
Les dépôts de la clientèle présentent les ajustements suivants :

  • Ajout des émissions placées par les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne auprès de la clientèle et de certaines opérations effectuées avec des contreparties assimilables à des dépôts clients

  • Retrait des dépôts à court terme de certaines clientèles financières collectés par Natixis dans le cadre de ses activités d’intermédiation.


Passage des données retraitées aux données publiées

T4-20

GROUPE
BPCE

GROUPE
BPCE

En millions d'euros

T4-20
publié

Coface

T4-20
retraité

T4-19
publié

Coface

T4-19
retraité

Produit net bancaire

6 303

6 303

6 300

-178

6 123

Frais de gestion

-4 356

-4 356

-4 580

138

-4 441

Résultat brut d'exploitation

1 947

1 947

1 720

-40

1 682

Coût du risque

-924

-924

-426

-426

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

60

7

67

79

79

Gains ou pertes sur autres actifs

-22

-22

24

24

Résultat avant impôt

1 062

7

1 069

1 399

-40

1 359

Impôts sur le résultat

-318

-318

-393

10

-382

Participations ne donnant pas le contrôle

-120

-3

-123

-218

22

-196

Résultat net – hors contribution nette Coface

5

628

-9

780

Coface – Contribution nette

-5

9

Résultat net part du groupe

624

624

789

789

2020

GROUPE
BPCE

GROUPE
BPCE

En millions d'euros

2020
publié

Coface

2020
retraité

2019
publié

Coface

2019
retraité

Produit net bancaire

22 540

22 540

24 305

-712

23 593

Frais de gestion

-16 644

-16 644

-17 582

517

-17 065

Résultat brut d'exploitation

5 896

5 896

6 722

-194

6 528

Coût du risque

-2 998

-2 998

-1 367

2

-1 365

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

180

47

227

265

265

Gains ou pertes sur autres actifs

-289

145

-144

1

-2

-1

Dépréciation des écarts d’acquisition

-84

-4

-88

Résultat avant impôt

2 789

193

2 982

5 538

-200

5 338

Impôts sur le résultat

-1 045

-1 045

-1 801

53

-1 748

Participations ne donnant pas le contrôle

-134

-57

-191

-707

103

-604

Résultat net – hors contribution nette Coface

136

1 745

-44

2 986

Coface – Contribution nette

-136

44

Résultat net part du groupe

1 610

1 610

3 030

3 030

Résultats retraités hors Coface : passage des indicateurs alternatifs de performance aux données publiées

T4-20

En millions d'euros

Produit net bancaire

Frais de gestion

Coût du risque

Gains ou pertes sur autres actifs

Résultat avant impôt

Résultat net part du groupe
hors Coface

Coface résultat net

Résultat net part du groupe
incluant Coface

Résultats T4-20 retraités

6 303

-4,356

-924

-22

1 069

628

-5

624

Réévaluation des TSS libellés en devises étrangères

Hors métiers

3

3

10

Coûts de transformation et de restructuration

Métiers/
Hors métiers

28

-188

-1

-21

-183

-128

Cessions et dépréciations

Métiers/ Hors métiers

-5

-5

-3

Impact du défaut du Liban sur ADIR, société d'assurance

Assurance

-9

-6

Résultats T4-20 retraités hors éléments exceptionnels

6 272

4 167

-923

5

1 262

754

3

757

Impact total

31

-188

-1

-26

-193

-127

-7

-134

T4-19

En millions d'euros

Produit net bancaire

Frais de gestion

Coût du risque

Gains ou pertes sur autres actifs

Résultat avant impôt

Résultat net part du groupe
hors Coface

Coface résultat net

Résultat net part du groupe
incluant Coface

Résultats T4-19 retraités

6 123

-4 441

-426

24

1 359

780

9

789

Réévaluation des TSS libellés en devises étrangères

Hors métiers

2

2

7

Coûts de transformation et de restructuration

Métiers/ Hors métiers

-154

-41

24

-172

-92

Cessions et dépréciations

Business lines/
Corporate center

0

Impact du défaut du Liban sur ADIR, société d'assurance

Insurance

Résultats T4-19 retraités hors éléments exceptionnels

6 121

-4 287

-385

0

1 528

865

9

874

Impact total

2

-154

-41

24

-169

-85

-85


2020

En millions d'euros

Produit net bancaire

Frais de gestion

Coût du risque

Quote-part des entreprises MEE

Gains ou pertes sur autres actifs

Résultat

Résultat net part du groupe

Coface résultat net

Résultat net part du groupe

avant impôt

hors Coface

incluant Coface

Résultats 2020 retraités

22 540

-16 644

-2 998

227

-144

2 982

1 745

-136

1 610

Réévaluation des TSS libellés en devises étrangères

Hors métiers

7

7

20

Coûts de transformation

Métiers/

33

-425

-6

-168

-566

-374

et de restructuration

Hors métiers

Contribution au fonds de garantie des assurances

Assurance

-16

-10

-26

-18

Cessions et dépréciations

Métiers/

-5

-5

-3

Hors métiers

Impact du défaut du Liban sur ADIR, société d'assurance

Assurance

-23

-23

-16

Résultats 2020 retraités

22 516

-16 219

-2 992

260

30

3 595

2 136

7

2 144

hors éléments exceptionnels

Impact total

24

-425

-6

-33

-173

-614

-391

-143

-534

2019

En millions d'euros

Produit net bancaire

Frais de gestion

Coût du risque

Quote-part des entreprises MEE

Gains ou pertes sur autres actifs

Ecarts d’acquisition

Résultat

Résultat net part du groupe

Coface résultat net

Résultat net part du groupe

avant impôt

hors Coface

incluant Coface

Résultats 2019 retraités

23 593

-17 065

-1 365

265

-1

-88

5 338

2 986

44

3 030

Réévaluation des TSS libellés en devises étrangères

Hors métiers

17

17

8

Coûts de transformation

Métiers/

-432

-50

5

-88

-565

-436

et de restructuration

Hors métiers

Cessions et dépréciations

Métiers/

-25

-15

-40

-35

Hors métiers

Résultats 2019 retraités

23 576

-16 634

-1 315

290

8

0

5 926

3 450

42

3 492

hors éléments exceptionnels

Impact total

17

-432

-50

-25

-10

-88

-588

-463

2

-461


Passage des données 2019 et 2020 aux données pro forma

Banque de Proximité et Assurance

T1-19

T2-19

T3-19

T4-19

En millions d'euros

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Données publiées

4 070

-2 694

1 131

739

4 099

-2 690

1 222

766

3 972

-2 596

1 143

751

4 176

-2 863

1 003

679

Frais de gestion de l’organe central

-67

33

-34

-22

-67

33

-34

-22

-67

33

-34

-22

-67

33

-34

-22

Données pro forma

4 003

-2 661

1 097

717

4 032

-2 658

1 188

744

3 905

-2 564

1 109

728

4 109

-2 830

968

657


Hors métiers

T1-19

T2-19

T3-19

T4-19

En millions d'euros

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Données retraitées

127

-729

-680

-589

57

-232

-134

-54

56

-239

-148

-28

-61

-295

-258

-150

Frais de gestion de l’organe central

67

-33

34

23

67

-33

34

22

67

-33

34

23

67

-33

34

23

Données pro forma

194

-762

-646

-566

124

-265

-100

-31

123

-272

-114

-5

6

-328

-224

-128


Banque de Proximité et Assurance

T1-20

T2-20

T3-20

En millions d'euros

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Données publiées

4 140

-2 803

1 032

685

4 074

-2 585

844

537

4 162

-2 629

1 211

818

Frais de gestion de l’organe central

-65

7

-58

-39

-65

7

-58

-39

-65

7

-58

-39

Données pro forma

4 075

-2 796

975

645

4 009

2 578

787

498

4 097

-2 622

1 154

779


Hors métiers

T1-20

T2-20

T3-20

En millions d'euros

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Produit net bancaire

Frais de gestion

Résultat avant impôt

Résultat net

Données publiées

-58

-606

-619

-461

-115

-238

-491

-341

-98

-191

-263

-169

Frais de gestion de l’organe central

65

-7

58

39

65

-7

58

39

65

-7

58

39

Données pro forma

6

-613

-561

-422

-50

-245

-433

-302

-33

-198

-205

-130


Groupe BPCE : compte de résultat retraité par métier

T4-20

En millions d'euros

BANQUE DE PROXIMITÉ
& ASSURANCE

GESTION
D'ACTIFS

BANQUE
DE GRANDE
CLIENTÈLE

HORS MÉTIERS

GROUPE
BPCE

Chiffres retraités
En millions d'euros

T4-20

T4-19

T4-20

T4-19

T4-20

T4-19

T4-20

T4-19

T4-20

T4-19

%

Produit net bancaire

4 275

4 109

1 003

1 109

894

899

132

6

6 303

6 123

2,9%

Frais de gestion

-2 817

-2 830

-696

-681

-555

-602

-288

-328

-4 356

-4 441

-1,9%

Résultat brut d'exploitation

1 458

1 279

307

428

339

297

-156

-322

1 947

1 682

15,8%

Coût du risque

-746

-316

-7

2

-152

-118

-20

7

-924

-426

x2,2

Résultat avant impôt

700

968

275

434

190

181

-224

1 069

1 359

-21,4%

Impôts sur le résultat

-261

-296

-85

-118

-47

-44

76

76

-318

-382

-16,8%

Participations ne donnant pas le contrôle

-33

-16

-63

-158

-45

-43

17

20

-123

-196

-37,3%

Résultat net – hors contribution nette Coface

406

657

127

157

98

94

-3

-128

628

780

-19,6%

Coface – Contribution nette

-5

9

-5

9

n.s

Résultat net part du groupe

406

657

127

157

98

94

-7

-119

624

789

-20,9%

2020



En millions d'euros

BANQUE DE PROXIMITÉ
& ASSURANCE

GESTION
D'ACTIFS

BANQUE
DE GRANDE
CLIENTÈLE

HORS MÉTIERS

GROUPE
BPCE

Chiffres retraités
En millions d'euros

2020

2019

2020

2019

2020

2019

2020

2019

2020

2019

%

Produit net bancaire

16 457

16 050

3 225

3 760

2 803

3 337

55

447

22 540

23 593

-4,5%

Frais de gestion

-10 813

-10 713

-2 387

-2 492

-2 099

-2 235

-1 345

-1 626

-16 644

-17 065

-2,5%

Résultat brut d'exploitation

5 644

5 337

838

1 268

704

1 102

-1 290

-1 179

5 896

6 528

-9,7%

Coût du risque

-2 042

-1 028

-27

-8

-819

-312

-110

-18

-2 998

-1 365

x2,2

Résultat avant impôt

3 615

4 362

768

1 273

-105

786

-1 297

-1 083

2 982

5 338

-44,1%

Impôts sur le résultat

-1 173

-1 429

-226

-353

33

-212

321

246

-1 045

-1 748

-40,2%

Participations ne donnant pas le contrôle

-114

-87

-209

-447

14

-176

119

106

-191

-604

-68,3%

Résultat net – hors contribution nette Coface

2 328

2 846

332

473

-57

397

-857

-730

1 745

2 986

-41,6%

Coface – Contribution nette

-136

44

-136

44

n.s

Résultat net part du groupe

2 328

2 846

332

473

-57

397

-993

-687

1 610

3 030

-46,9%


Groupe BPCE: série trimestrielle retraitée

GROUPE BPCE

En millions d'euros

Q1-19

Q2-19

Q3-19

Q4-19

2019

Q1-20

Q2-20

Q3-20

Q4-20

2020

Produit net bancaire

5,778

5,935

5,757

6,123

23,593

5,543

5,183

5,511

6,303

22,540

Frais de gestion

(4,563)

(4,051)

(4,011)

(4,441)

(17,065)

(4,546)

(3,837)

(3,905)

(4,356)

(16,644)

Résultat brut d'exploitation

1,215

1,884

1,746

1,682

6,528

997

1,346

1,606

1,947

5,896

Coût du risque

(293)

(326)

(320)

(426)

(1,365)

(504)

(981)

(589)

(924)

(2,998)

Résultat avant impôt

850

1,636

1,494

1,359

5,338

548

282

1,083

1,069

2,982

Résultat net –
hors contribution nette Coface

329

945

931

780

2,986

265

150

703

628

1,745

Coface – Contribution nette

11

13

12

9

44

(83)

(19)

(29)

(5)

(136)

Résultat net part du groupe

340

958

943

789

3,030

181

131

674

624

1,610


Bilan consolidé

ACTIF

31 déc. 2020

31 déc. 2019

(en millions d'euros)

Caisse, Banques Centrales

153 403

80 244

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

196 260

210 674

Instruments dérivés de couverture

9 608

9 286

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

49 630

44 630

Titres au coût amorti

26 732

28 922

Prêts et créances sur les établissements de crédit

90 018

89 656

et assimilés au coût amorti

Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

746 809

693 257

Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

8 941

7 673

Placements des activités d'assurance

124 566

119 046

Actifs d'impôts courants

747

864

Actifs d'impôts différés

3 667

3 597

Comptes de régularisation et actifs divers

16 367

15 398

Actifs non courants destinés à être cédés

2 599

578

Participations dans les entreprises mises en équivalence

4 586

4 247

Immeubles de placement

770

769

Immobilisations corporelles

6 222

6 448

Immobilisations incorporelles

1 038

1 089

Ecarts d'acquisition

4 307

4 665

TOTAL ACTIF

1 446 269

1 321 648


PASSIF

31 déc. 2020

31 déc. 2019

(en millions d’euros)

Banques Centrales

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

191 371

193 448

Instruments dérivés de couverture

15 262

15 068

Dettes représentées par un titre

228 201

239 341

Dettes envers les établissements de crédit

138 416

76 653

Dettes envers la clientèle

630 837

559 713

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

243

238

Passifs d'impôts courants

485

788

Passifs d'impôts différés

1 239

1 400

Comptes de régularisation et passifs divers

22 662

22 789

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

1 945

528

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurances

114 608

110 697

Provisions

6 213

6 156

Dettes subordonnées

16 375

17 487

Capitaux propres

78 412

77 341

Capitaux propres part du Groupe

72 683

69 909

Participations ne donnant pas le contrôle

5 728

7 431

TOTAL PASSIF

1 446 269

1 321 648

Banque de proximité & Assurance

Compte de résultat trimestriel

RÉSEAU BANQUE POPULAIRE

RÉSEAU CAISSE D’ÉPARGNE

SOLUTIONS
& EXPERTISES FINANCIÈRES

ASSURANCE

PAIEMENTS

AUTRES
R
ÉSEAUX

BANQUE
DE PROXIMIT
É
& ASSURANCE

En millions d’euros

T4-20

T4-19 pf

%

T4-20

T4-19 pf

%

T4-20

T4-19 pf

%

T4-20

T4-19 pf

%

T4-20

T4-19 pf

%

T4-20

T4-19 pf

%

T4-20

T4-19 pf

%

Produit net bancaire

1 672

1,589

5,2%

1 767

1 694

4,3%

300

296

1,5%

232

216

7,6%

115

111

3,3%

189

202

-6.5%

4 275

4 109

4.0%

Frais de gestion

-1 082

-1,090

-0,8%

-1 209

-1 202

0,7%

-154

-171

-9,8%

-123

-125

-1,6%

-103

-96

7,3%

-146

-146

-

-2 817

-2 830

-0.5%

Résultat brut d'exploitation

590

499

18,2%

558

493

13,1%

146

125

16,9%

109

90

20,3%

12

15

-22%

44

56

-22.4%

1 458

1 279

14.0%

Coût du risque

-309

-128

140,2%

-354

-89

298,9%

-32

-17

91,9%

1

0

-227,8%

-52

-82

-36.8%

-746

-316

x2.4

Résultat avant impôt

280

373

-24,8%

202

403

-49,8%

114

109

4,9%

105

94

11,7%

13

15

-16,3%

-14

-25

-45,6%

700

968

-27,7%

Impôts sur le résultat

-99

-110

-10,3%

-100

-126

-20,6%

-33

-35

-6,1%

-32

-29

11.0%

-4

-5

-22,8%

7

10

-30.9%

-261

-296

-11,6%

Participations ne donnant
pas le contrôle

0

-1

n.s

-4

-2

x2

0

0

-

-21

-19

12,1%

-3

-3

-2,5%

-4

8

n.s

-33

-16

x2.1

Résultat net part du groupe

182

262

-30,7%

98

275

-64,6%

81

74

10,1%

51

46

12,1%

6

7

-17,2%

-11

-7

-61,1%

406

657

-38,2%

Compte de résultat 2020

RÉSEAU BANQUE POPULAIRE

RÉSEAU CAISSE D’ÉPARGNE

SOLUTIONS
& EXPERTISES FINANCIÈRES

ASSURANCE

PAIEMENTS

AUTRES
R
ÉSEAUX

BANQUE
DE PROXIMIT
É
& ASSURANCE

En millions d’euros

2020

2019 pf

%

2020

2019 pf

%

2020

2019 pf

%

2020

2019 pf

%

2020

2019 pf

%

2020

2019 pf

%

2020

2019 pf

%

Produit net bancaire

6 315

6 305

0 1%

6 917

6 919

-

1 134

1 109

2,2%

901

846

6,5%

431

423

1,9%

760

448

69,8%

16 457

16 050

2,5%

Frais de gestion

-4 242

-4 294

-1,2%

-4 549

-4 616

-1,5%

-604

-628

-3,9%

-491

-478

2,5%

-391

-370

5,7%

-537

-326

64,5%

-10 813

-10 713

0,9%

Résultat brut d'exploitation

2 072

2 012

3,0%

2 369

2 303

2,9%

530

481

10,2%

410

368

11,6%

39

52

-25,0%

223

121

84,0%

5 644

5 337

5,8%

Coefficient d'exploitation

67,2%

68,1%

-0,9pp

65,8%

66,7%

-1,0pp

53,2%

56,6%

-3,4pp

54,5%

56,5%

-2,1pp

90,9%

87,6%

3,3pp

70,7%

72,9%

-2,3pp

65,7%

66,7%

-1,0pp

Coût du risque

-828

-417

98,8%

-914

-419

x2,2

-117

-79

48,4%

2

-2

n,s

-185

-111

67,5%

-2 042

-1 028

98,7%

Résultat avant impôt

1 273

1 632

-22,0%

1 464

1 881

-22,2%

413

402

2,5%

393

378

4,2%

42

50

-16,8%

31

18

69,0%

3 615

4 362

-17,1%

Impôts sur le résultat

-402

-515

-22,0%

-511

-636

-19,7%

-123

-137

-10,6%

-123

-119

3,0%

-12

-16

-23,2%

-2

-6

-57,8%

-1 173

-1 429

-18,0%

Participations ne donnant
pas le contrôle

-1

-2

-65,5%

-3

-7

-48,6%

0

0

-

-79

-76

4,8%

-9

-10

-12,5%

-22

8

n,s

-114

-87

32,3%

Résultat net part du groupe

870

1 115

-22,0%

950

1 238

-23,3%

290

265

9,3%

191

183

4,7%

21

24

-14,1%

7

21

-68,7%

2 328

2 846

-18,2%


Banque de proximité & Assurance

Série trimestrielle

Banque de proximité & Assurance

En millions d’euros

T1-19 pf

T2-19 pf

T3-19 pf

T4-19 pf

2019 pf

T1-20 pf

T2-20 pf

T3-20 pf

T4-20

2020

Produit net bancaire

4 003

4 032

3 905

4 109

16 050

4 075

4 009

4 097

4 275

16 457

Frais de gestion

-2 661

-2 658

-2 564

-2 830

-10 713

-2 796

-2 578

-2 622

-2 817

-10 813

Résultat brut d'exploitation

1 342

1 374

1 342

1 279

5 337

1 279

1 431

1 475

1 458

5 644

Coefficient d'exploitation

66,5%

65,9%

65,6%

68,9%

66,7%

68,6%

64,3%

64%

65,9%

65,7%

Coût du risque

-257

-212

-243

-316

-1 028

-302

-651

-343

-746

-2 042

Résultat avant impôt

1 097

1 188

1 109

968

4 362

975

787

1 154

700

3 615

Résultat net part du groupe

717

744

728

657

2 846

645

498

779

406

2 328

Séries trimestrielles réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne

RÉSEAU BANQUE POPULAIRE

In millions of euros

T1-19 pf

T2-19 pf

T3-19 pf

T4-19 pf

2019 pf

T1-20 pf

T2-20 pf

T3-20 pf

T4-20

2020

Produit net bancaire

1 586

1 594

1 536

1 589

6 305

1 572

1 483

1 588

1 672

6 315

Frais de gestion

-1 071

-1 083

-1 049

-1 090

-4 294

-1 092

-1 016

-1 053

-1 082

-4 242

Résultat brut d'exploitation

516

511

486

499

2 012

480

468

535

590

2 072

Coût du risque

-94

-85

-109

-128

-417

-117

-289

-114

-309

-828

Résultat avant impôt

432

441

386

373

1 632

372

187

434

280

1 273

Résultat net part du groupe

297

287

268

262

1 115

255

120

313

182

870

RÉSEAU CAISSE D’EPARGNE

In millions of euros

T1-19 pf

T2-19 pf

T3-19 pf

T4-19 pf

2019 pf

T1-20 pf

T2-20 pf

T3-20 pf

T4-20

2020

Produit net bancaire

1 745

1 768

1 711

1 694

6 919

1 684

1 761

1 705

1 767

6 917

Frais de gestion

-1 167

-1 150

-1 097

-1 202

-4 616

-1 175

-1 086

-1 077

-1 209

-4 549

Résultat brut d'exploitation

578

618

614

493

2 303

509

675

627

558

2 369

Coût du risque

-126

-92

-112

-89

-419

-121

-276

-162

-354

-914

Résultat avant impôt

453

524

502

403

1 881

388

398

476

202

1 464

Résultat net part du groupe

298

337

329

275

1 238

264

263

326

98

950

Série trimestrielle SEF

SOLUTIONS & EXPERTISES FINANCIÈRES

En millions d’euros

T1-19 pf

T2-19 pf

T3-19 pf

T4-19 pf

2019 pf

T1-20 pf

T2-20 pf

T3-20 pf

T4-20

2020

Produit net bancaire

270

278

266

296

1,109

288

262

284

300

1,134

Frais de gestion

-153

-151

-153

-171

-628

-159

-141

-150

-154

-604

Résultat brut d'exploitation

116

127

113

125

481

130

120

134

146

530

Coefficient d'exploitation

56,9%

54,4%

57,6%

57,7%

56,6%

55,0%

53,9%

52,9%

51,2%

53,2%

Coût du risque

-25

-22

-15

-17

-79

-24

-26

-35

-32

-117

Résultat avant impôt

91

105

98

109

402

105

95

99

114

413

Résultat net part du groupe

62

60

70

74

265

73

67

69

81

290


Série trimestrielle Assurance

ASSURANCE

En millions d’euros

T1-19

T2-19

T3-19

T4-19

2019

T1-20

T2-20

T3-20

T4-20

2020

Produit net bancaire

218

207

205

216

846

221

228

220

232

901

Frais de gestion

-125

-116

-112

-125

-478

-134

-117

-117

-123

-491

Résultat brut d'exploitation

93

92

93

90

368

87

112

103

109

410

Coefficient d'exploitation

57,5%

55,8%

54,6%

58,1%

56,5%

60,6%

51,1%

53,1%

53,2%

54,5%

Résultat avant impôt

93

96

94

94

378

76

110

102

105

393

Résultat net part du groupe

45

47

45

46

183

35

54

51

51

191

Série trimestrielle Paiements

PAIEMENTS

En millions d’euros

T1-19

T2-19

T3-19

T4-19

2019

T1-20

T2-20

T3-20

T4-20

2020

Produit net bancaire

103

105

103

111

423

113

86

117

115

431

Frais de gestion

-88

-94

-93

-96

-370

-94

-96

-98

-103

-391

Résultat brut d'exploitation

16

11

10

15

52

18

-10

19

12

39

Coefficient d'exploitation

84,8%

89,6%

90,1%

86,1%

87,6%

83,8%

111,7%

83,9%

89,5%

90,9%

Résultat avant impôt

16

10

9

15

50

20

-10

19

13

42

Résultat net part du groupe

8

5

4

7

24

10

-5

9

6

21

Série trimestrielle Autres réseaux

AUTRES RÉSEAUX

En millions d’euros

T1-19 pf

T2-19 pf

T3-19 pf

T4-19 pf

2019 pf

T1-20 pf

T2-20 pf

T3-20 pf

T4-20

2020

Produit net bancaire

81

81

84

202

448

197

189

184

189

760

Frais de gestion

-57

-64

-59

-146

-326

-141

-123

-127

-146

-537

Résultat brut d'exploitation

24

17

25

56

121

56

67

57

44

223

Coefficient d'exploitation

70,7%

79,1%

70,6%

72,3%

72,9%

71,7%

64,8%

69,0%

77%

70,7%

Coût du risTue

-11

-13

-5

-82

-111

-42

-60

-32

-52

-185

Résultat avant impôt

12

12

20

-25

18

14

7

24

-14

31

Résultat net part du groupe

8

8

12

-7

21

8

-2

11

-11

7


Gestion d'actifs et de fortune : série trimestrielle

GESTION D'ACTIFS ET DE FORTUNE

En millions d’euros

T1-19

T2-19

T3-19

T4-19

2019

T1-20

T2-20

T3-20

T4-20

2020

Produit net bancaire

773

932

945

1 109

3 760

774

704

744

1 003

3 225

Frais de gestion

-558

-605

-648

-681

-2 492

-579

-537

-575

-696

-2 387

-Résultat brut d'exploitation

216

327

297

428

1 268

195

167

169

307

838

Coefficient d'exploitation

72,1%

64,9%

68,5%

61,4%

66,3%

74,8%

76,3%

77,3%

69,4%

74,0%

Coût du risque

1

-2

-8

2

-8

1

-11

-10

-7

-27

Résultat avant impôt

216

325

299

434

1 273

196

159

139

275

768

Résultat net part du groupe

90

119

107

157

473

75

74

57

127

332

Banque de Grande Clientèle : série trimestrielle

BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE

En millions d’euros

T1-19

T2-19

T3-19

T4-19

2019

T1-20

T2-20

T3-20

T4-20

2020

Produit net bancaire

807

847

784

899

3 337

688

519

703

894

2 803

Frais de gestion

-582

-523

-527

-602

-2 235

-557

-477

-510

-555

2 099

Résultat brut d'exploitation

225

324

256

297

1 102

130

42

193

339

704

Coefficient d'exploitation

72,2%

61,8%

67,3%

67,0%

67,0%

81,1%

91,8%

72,6%

62,1%

74,9%

Coût du risque

-30

-104

-59

-118

-312

-194

-275

-199

-152

-819

Résultat avant impôt

183

223

200

181

786

-61

-230

-4

190

-105

Résultat net part du groupe

89

114

102

94

397

-33

-120

-3

98

-57


Hors métiers

En millions d’euros

T1-19 pf

T2-19 pf

T3-19 pf

T4-19 pf

2019 pf

T1-20 pf

T2-20 pf

T3-20 pf

T4-20

2020

Produit net bancaire

194

124

123

6

447

6

-50

-33

132

55

Frais de gestion

-762

-265

-272

-328

-1 626

-613

-245

-198

-288

-1 345

Résultat brut d'exploitation

-567

-141

-149

-322

-1 179

-607

-295

-232

-156

-1 290

Coût du risque

-8

-7

-9

7

-18

-8

-44

-38

-20

-110

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

31

61

48

70

209

51

43

48

71

212

Gains ou perte sur autres actifs

-13

-12

-3

22

-7

3

-137

16

9

-109

Résultat avant impôt

-646

-100

-114

-224

-1 083

-561

-433

-205

-96

-1 297

Résultat net part du groupe hors contribution nette de Coface

-566

-31

-5

-128

-730

-422

-302

-130

-3

-857

Coface – Contribution nette

11

13

12

9

44

-83

-19

-29

-5

-136

Résultat net part du groupe

-556

-19

6

-119

-687

-505

-321

-159

-7

-993


AVERTISSEMENT

Ce communiqué peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures.
Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du groupe, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les résultats qui sont projetés ou impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces prévisions.
Les informations contenues dans ce communiqué, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette présentation. Ni le groupe ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.
Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 31 décembre 2020 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS, tel qu’adopté dans l’Union Européenne. Ces informations financières ne constituent pas des états financiers pour une période intermédiaire, tels que définis par la norme IAS 34 « information financière intermédiaires ».
La préparation des informations financières exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des préparateurs de ces informations financières. Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.
L’ampleur et la durée des vagues d’infections par le nouveau coronavirus provoquant la Covid-19 ont déjà pesé et risquent de peser encore davantage sur la situation économique de nombreux secteurs d’activité et pourraient entraîner une forte perturbation des marchés financiers, les pays touchés étant par ailleurs conduits à prendre des mesures d’endiguement, de restrictions localisées concernant la mobilité ou l’activité à de stricts confinements envers la population, réduisant fortement l’activité de nombreux opérateurs. L’évolution de la situation liée à la Covid-19 est une source importante d’incertitude.
Dans le contexte évoqué́, il convient de mentionner que les pertes de crédit attendues (provisions IFRS 9) et l’augmentation significative du risque de crédit ont été́ évalués en tenant compte d’informations prospectives (forward-looking), reposant sur un scénario macroéconomique mis à jour en septembre dernier, conjugué avec des appréciations à dire d’experts de l’impact de la dégradation spécifique de certains secteurs d’activité. Les lecteurs doivent tenir compte de tous ces facteurs de risque et incertitudes avant de faire leur propre jugement.
Cette présentation a été préparée à des fins d’information uniquement. Elle ne constitue pas une offre d’achat, ni une sollicitation d’une offre pour la vente d’actions Natixis ou une offre de vente, dans aucun pays, y compris en France. Elle n’est pas destinée à être diffusée dans les pays autres que la France, à l’exception de ceux dans lesquels une telle diffusion est autorisée par les lois et règlements applicables.
Conformément au droit français, l’Offre et le projet de note d’information qui comporte les termes et conditions de l’Offre, seront déposés auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF). L’Offre et le projet de note d’information seront soumis à l’examen de l’AMF et l’Offre ne pourra être ouverte qu’une fois déclarée conforme par l’AMF.
La diffusion, publication ou distribution de cette présentation, ainsi que l’Offre et son acceptation, peuvent faire l’objet d’une règlementation spécifique ou de restrictions dans certains pays. L’Offre ne s’adressera pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement, ni indirectement, et ne sera pas susceptible de faire l’objet d’une quelconque acceptation depuis un pays où l’Offre ferait l’objet de telles restrictions. En conséquence, les personnes en possession de cette présentation sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s’y conformer. BPCE et J.P. Morgan déclinent toute responsabilité quant à une éventuelle violation de ces restrictions par qui que ce soit.
Dans la mesure permise par les lois et règles applicables, y compris la régulation 14e-5 (Rule 14e-5) de l’U.S. Securities Exchange Act, BPCE et ses affiliés ou son/ses courtier(s) (agissant en qualité d’agent ou au nom et pour le compte de BPCE ou de ses affiliés, le cas échéant), peuvent, à compter du dépôt de l’Offre, directement ou indirectement, acheter tout titre qui donnerait accès immédiat ou différé au capital de Natixis, y compris en dehors de l’Offre. Ces transactions peuvent être effectuées sur les marchés, sur la base d’un ordre libellé au prix prévu par l’Offre, ou dans le cadre de transactions hors marché à un prix par action égal au prix prévu par l’Offre. Ces transactions ne seront en aucun cas conclues à un prix supérieur au prix prévu par l’Offre. Aucun achat de titres en dehors de l’Offre ne sera effectué par BPCE ou ses affiliés aux États-Unis d’Amérique. En outre, les conseillers financiers de BPCE peuvent également poursuivre des activités ordinaires de négociation sur des titres Natixis, qui peuvent comprendre des achats ou certains accords en vue d’un achat de titres
Les procédures d’audit sur les comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2020 ont été́ substantiellement effectuées. Les rapports d’audit relatifs à la certification de ces comptes consolidés seront émis après vérification du rapport de gestion et finalisation des procédures requises pour les besoins du document d’enregistrement universel.

À propos du Groupe BPCE
Le Groupe BPCE, avec son modèle de banque coopérative universelle représenté par 9 millions de sociétaires, est le deuxième acteur bancaire en France. Avec 105 000 collaborateurs, il est au service de 36 millions de clients dans le monde, particuliers, professionnels, entreprises, investisseurs et collectivités locales. Il est présent dans la banque de proximité et l’assurance en France avec ses deux grands réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ainsi que la Banque Palatine. Il déploie également, avec Natixis, les métiers mondiaux de gestion d’actifs, de banque de grande clientèle, ainsi que les métiers assurance et de paiements. A travers ce dispositif, il propose à ses clients une offre complète et diversifiée : solutions d’épargne, de placement, de trésorerie, de financement, assurance et d’investissement. La solidité financière du groupe est reconnue par quatre agences de notation financière, Moody’s (A1, perspective stable), Standard & Poor’s (A+, perspective négative), Fitch (A+, perspective négative) et R&I (A+, perspective stable).

Contact presse Groupe BPCE
Christophe Gilbert : 01 40 39 66 00
mail : christophe ,gilbert@bpce ,fr

Relations analystes Groupe BPCE
Roland Charbonnel : 01 58 40 69 30
François Courtois : 01 58 40 46 69
mail : bpce-ir@bpce ,fr

groupebpce ,com

Pièce jointe