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Air France-KLM pourrait prendre le contrôle de SAS, TAP aussi dans le viseur ?

Matteo Arrotta / flickr

C'est un gros coup pour la France. Décidé à participer à la consolidation du transport aérien en Europe après la crise sanitaire, Air France-KLM a annoncé mardi 3 octobre vouloir acquérir jusqu'à 19,9% de la compagnie scandinave SAS, déboursant 144,5 millions de dollars. Le groupe franco-néerlandais a été retenu par SAS, au sein d'un consortium incluant les fonds d'investissement Castlelake et Lind Invest, "comme le candidat gagnant dans le cadre du processus de sollicitation de financement" lancé par la compagnie, a-t-il indiqué dans un communiqué.

"En cas d'autorisation (...), le consortium et l'État danois investiraient 1,175 milliard de dollars US, dont 475 millions de dollars US en actions ordinaires et 700 millions de dollars US en obligations convertibles garanties", selon la même source. Quant à l'investissement d'Air France-KLM, il représenterait "un total de 144,5 millions de dollars US, dont 109,5 millions de dollars US seraient investis en actions ordinaires et 35 millions de dollars US en obligations convertibles garanties". "À l'issue de la transaction, Air France-KLM détiendrait une participation minoritaire d'un maximum de 19,9% dans le capital social de SAS AB", selon le texte.

Jusqu'ici, les Etats suédois et danois détenaient chacun 21,8% des parts de SAS. Si l'opération se déroule comme prévu, à terme, Castlelake détiendra environ 32%, l'Etat danois 25,8%, Air France-KLM 19,9% et Lind Invest 8,6%, selon un communiqué distinct de SAS qui ne mentionne pas l'Etat (...)

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