J'avais évoqué l'art comme placement alternatif dans un précédent article. Aujourd'hui, je souhaite vous parler de l'investissement dans le vin comme autre piste de diversification. En effet, la chute des marchés financiers ne devrait pas provoquer la chute du marché du vin.
Suivre les variations du marché du vin
Tout comme les marchés financiers, le marché du vin dispose de différents indices pour suivre l'évolution des prix. L'investisseur dans le vin peut par exemple suivre le Liv-ex 100, qui est l'indice regroupant les 100 plus grands crus classés les plus actifs sur le marché secondaire.
Cet indice est passé d'un peu plus de 200 points en juin 2009 à plus de 350 points en juin 2011, soit une hausse d'environ 75%. Alors que sur la même période, le CAC 40 a augmenté de 20%. Ces derniers mois, le Liv-ex 100 s'est stabilisé autour des 300 points.
Les différentes manières d'investir dans le vin
- Faire les primeurs et s'approvisionner chez le producteur ou le caviste sont les moyens traditionnels pour dénicher les meilleures bouteilles. Mais cela nécessite du temps et de bonnes connaissances sur le sujet.
- Les ventes aux enchères à Drouot, chez Christie's ou plus récemment sur eBay sont aussi un moyen d'acquérir les bouteilles dans lesquelles investir.
- Ces dernières années, des sites internet spécialisés sur l'investissement dans le vin ont vu le jour. Patriwine, Cavedepargne ou Cavissima s'occupent de sélectionner pour l'investisseur non initié les vins proposant de fort potentiel de hausse. Ces sociétés se chargent de stocker vos bouteilles dans leurs caves et vous tiennent au courant de l'évolution de vos investissements. En contrepartie, elles vous facturent des droits de garde et prennent une commission sur les reventes.
- Il existe aussi des fonds spécialisés dans l'investissement dans le vin qui sont principalement cotés à Londres ou au Luxembourg. En France, le fonds Premier Cru de la Société Générale a été dissous en 2008. Fin 2011, la société de gestion La Française AM a lancé un fonds dédié à l'investissement dans les domaines viticoles français. Ce fonds reste difficile d'accès puisque le ticket d'entrée est élevé, à 250 000 euros. Les droits d'entrée et les frais de gestion sont aussi conséquents.
- Enfin, acheter des actions de sociétés cotées en Bourse qui possèdent des vignobles est une autre piste pour investir. Sur Euronext, nous pouvons citer LVMH (Château d'Yquem), Advini (Languedoc-Roussillon et Chablis) ou Cottin Frères (Bourgogne).
Louis Yang
