Les grandes institutions financières sont toutes préparées au pire, y compris à la fin de l'euro. Dans un tel scenario, tout le monde y laissera des plumes. Voici comment nous, humbles particuliers, pourrions prendre quelques précautions pour limiter la casse.
1: Changer ses euros dans une devise solide
2: Mettez vos économies dans une banque sûre
Vos économies ne sont en sécurité que sur des livrets d'épargne dans des banques solides. Mais comment les reconnaître ? Voici les deux principaux critères :
- le ratio de capitalisation (ratio tier 1), rapport entre ses prêts et les dépôts à vue des clients de la banque,
- l'exposition de la banque à des placements risqués, comme les obligations souveraines grecques ou espagnoles, par exemple.
Bloomberg a récemment établi un classement international des banques les plus sûres.
Les banques les plus solides, selon Bloomberg
3: Evitez certains placements
- Les fonds d'assurance-vie en euros
Evitez si possible les fonds d'assurance-vie en euros, car ils sont souvent placés en obligations d'états européens.
Vérifiez également si votre contrat d'assurance-vie ne cache pas cette phrase, écrite en petites lettres :
"En cas de forte variation des marchés financiers, la compagnie d'assurance peut, dans l'intérêt général des assurés, limiter temporairement et sans préavis les possibilités de sortie du fonds en euros".
Un point rassurant tout de même : le fonds de garantie des assurances garantit jusqu'à 70 000€ par contrat. S'agissant de votre compte épargne, l'Etat garantit les dépôts jusqu'à 100 000€.
- L'immobilier
Par essence, l'immobilier est un placement impossible à déplacer. A ce titre, c'est le plus facile à taxer. Les Etats ont besoin d'argent et les propriétaires fonciers sont une proie facile.
- Les obligations
Pour des raisons évidentes, restez à l'écart des obligations souveraines de pays de la zone euro. Vous pourrez éventuellement reporter votre choix sur les obligations d'états faiblement endettés, mais ces placements sont déjà très chers, à tel point que certains disent que nous avons déjà une bulle obligataire. Pour preuve : certaines obligations affichent des rendements négatifs, comme cela s'est vu récemment avec les OAT à 3 et 6 mois.
4 : Et favorisez-en d'autres
Il y a peu de choix, malheureusement. Si vous tenez absolument à placer une partie de vos économies dans des actifs risqués, les actions sont le moins mauvais placement, mais il faut être très sélectif.
Veillez à choisir les actions d'entreprises solides, qui vendent une large gamme de produits, dans le monde entier, idéalement hors zone euro, jouissant d'une belle franchise dans leur secteur, disposant de confortables réserves de trésorerie et peu de dettes. Si en plus l'entreprise verse un dividende supérieur à 3%, c'est encore mieux ; cela permettra de rester serein en cas de baisse des cours.
5: Et l'or ?
L'or n'est pas un placement à proprement parler. On peut assimiler l'or à une devise qui rapporterait un intérêt négatif, car il coûte de l'argent à conserver.
La seule différence fondamentale entre l'or et la monnaie fiduciaire est qu'aucun gouvernement ne peut créer de l'or à sa guise. En cela, l'or peut faire office d'assurance anti-planche à billets, mais il conviendra de ne pas y consacrer plus de 5% de ses économies. Préférez alors l'or physique aux trackers.
Laurent Curau
