LA TENDANCE
Les indicateurs avancés européens sont annonciateurs d'une ouverture en hausse ce matin, avec un CAC40 (Paris: ^FCHI - actualité) qui pourrait grappiller une dizaine de points dans les premiers échanges. L'accroissement de la pression sur l'Italie, perçue comme le prochain maillon faible de la zone euro après la mise sous tutelle des banques espagnoles, ne pèse pas outre-mesure sur les places financières, pour le moment, davantage grâce à des indicateurs macroéconomiques en provenance d'Asie qui ont tendance à rassurer qu'aux commentaires du président du conseil italien Mario Monti qui a déclaré hier soir que son pays n'avait pas besoin d'aide. Les derniers dirigeants qui ont affirmé cela étaient espagnols, et avant eux grecs, portugais ou irlandais... Du côté des sociétés, la maison mère de l'enseigne textile Zara, l'espagnole Inditex, a publié de bons chiffres trimestriels.
Les indicateurs macroéconomiques sont nombreux aujourd'hui, avec une attention particulière portée aux prix à la production et aux ventes de détail américaines cet après-midi. Une émission obligataire de 6,5 milliards d'euros à un an est prévue par Rome à 11h00 ce matin, opération qui sera suivie de près par les investisseurs pour jauger du "crédit" accordé par les marchés financiers à nos voisins transalpin.
WALL STREET
Le marché américain a clôturé en hausse hier, malgré des inquiétudes persistantes relatives à l'Europe (Chicago Options: ^REURUSD - actualité) et en particulier aux dossiers grecs et espagnols. Le plan de sauvetage du secteur bancaire espagnol peinait pourtant à convaincre les marchés. Outre-Atlantique, après les prix à l'import, les opérateurs ont suivi hier soir les chiffres du déficit budgétaire américain pour le mois de mai 2012, en ligne avec les attentes à 125 Mds$. Le DJIA gagnait finalement 1,31% à 12.574 pts, tandis que le Nasdaq Composite (Nasdaq: ^IXIC - actualité) prenait 1,19% à 2.843 pts.
ECO ET DEVISES
En France, l'indice des prix à la consommation de mai s'est contracté de -0,1%. Il sera suivi par la balance des comptes courants d'avril (08h30). Entretemps, le marché a pris connaissance à 8h00 des prix à la consommation de mai en Allemagne (-0,2% en données publiées, conformément aux attentes et à la lecture préliminaire). A 11h00, place à la production industrielle d'avril dans la zone euro (consensus -0,1% m/m ; -2,7% y/y).
Aux Etats-Unis, l'indice des prix à la production sera dévoilé à 14h30 (consensus -0,6% m/m), en même temps que les ventes de détail de mai (consensus -0,2% m/m). A 16h00, ce sera au tour des stocks des entreprises en avril (consensus +0,3%), puis à 16h30 au rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers.
Sur le marché des changes, il faut 1,2487 Dollar pour 1 Euro. Le baril de Brent se négocie 97,15$ et son homologue WTI à 83$ (échéance juillet). L'once d'or s'affiche à 1.608$ (-0,1%).
VALEURS A SUIVRE
* Zodiac Aerospace (EUREX: ZDCF.EX - actualité) : l'équipementier aéronautique a réalisé un chiffre d'affaires en croissance de 22,3% à 2,48 Milliards d'Euros sur les 9 premiers mois de son exercice 2011-2012 (septembre à mai). A périmètre et taux de change constants, la croissance ressort à 14,7%. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre a progressé de 27% à 715 ME. Dans un contexte aéronautique marqué par la poursuite de la croissance du trafic aérien, Zodiac Aerospace confirme son objectif annuel d'une croissance organique à deux chiffres avec une marge opérationnelle courante d'au moins 14%, en dépit de l'impact négatif des activités non aéronautiques
* Crédit Agricole (Paris: FR0000045072 - actualité) : Fitch a abaissé la note de viabilité de la banque verte de 'a+' à 'a'. La note de crédit à long terme est confirmée à 'A+' mais avec une perspective abaissée de "stable" à "négative". L'agence de notation explique ces changements par l'exposition de Crédit Agricole à l'Europe du Sud et en particulier à la Grèce avec sa filiale Emporiki.
* Sequana (Euronext: SEQ.NX - actualité) : c'est parti ! la société, qui avait prévenu voilà quelques jours de son intention de lever des fonds sur le marché, détaille ce matin les modalités de l'opération, qui portera sur environ 150 millions d'euros. Elle sera réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires existants par l`émission de 100.037.488 actions nouvelles au prix de 1,50 euro l'unité, soit une grosse décote de l'ordre de 50% sur le cours de la veille (3,02 euros). 1 DPS donnera le droit de souscrire à titre irréductible 2 actions nouvelles. Sur la base du cours de la veille, la valeur théorique d`un DPS est de 1,013 euro. Les souscriptions à titre réductible sont autorisées. Détails à suivre...
* Legrand (Berlin: LRC.BE - actualité) : la société poursuit activement sa stratégie d'acquisition autofinancée et ciblée de sociétés de petite ou moyenne taille disposant de positions de leadership sur leur marché et annonce la signature d'un accord de joint-venture avec Daneva au Brésil. La participation du groupe au sein de l'entité s'élève à 51%, avec option de prise de contrôle complète à partir d'avril 2014. "L'arrivée de Daneva, leader incontesté du marché brésilien des produits de connexion (rallonges, multiprises, adaptateurs, etc) vient idéalement compléter l'offre et les très belles positions de Legrand au Brésil où le groupe est d'ores et déjà numéro 1 en appareillage, en portiers, en disjoncteurs divisionnaires, en armoires industrielles et en UPS", explique Legrand. Plus généralement, Legrand entend poursuivre son expansion dans les nouvelles économies où le groupe réalise sur une base annuelle environ 38% de ses ventes totales. Implanté à proximité de Sao Paulo, Daneva emploie près de 500 salariés et a réalisé en 2011 un chiffre d'affaires d'environ 28 ME.
* Veolia Environnement : BWB a reçu notification de la décision de l'autorité fédérale de la concurrence (OFC) concluant son enquête sur le prix de l'eau potable facturé à Berlin. Sur décision de son Conseil de surveillance réuni le 6 juin 2012, la société de droit public chargée de la gestion du service des eaux de la ville de Berlin a pris la décision d'interjeter appel de cette décision devant la Cour d'appel de Düsseldorf, "avec l'accord de toutes les parties associées". Veolia Eau étudie actuellement les conséquences de l'éventuelle mise en oeuvre de cette décision au vu des dispositions réglementaires et contractuelles applicables. La décision de l'OFC prévoit notamment une baisse de la rémunération moyenne annuelle par mètre cube de BWB générée par la vente d'eau potable aux consommateurs berlinois sur les 4 prochaines années. Cet ajustement des facturations est de l'ordre de 17% à 18% par rapport à 2011, et doit être mis en oeuvre au plus tard le 31 décembre 2013.
* Atos (Paris: FR0000051732 - actualité) : la SSII a signé un contrat avec le producteur de solutions de santé Systagenix afin de mettre en oeuvre la plate-forme SAP Hana et la solution SAP BusinessObject BI OnDemand dans le Cloud. Il s'agit du premier contrat mondial pour la livraison de SAP Hana dans le Cloud.
* Maurel et Prom : on devrait beaucoup parler de la société d'exploration pétrolière aujourd'hui. Selon le blog du journaliste du 'Guardian' Nick Fletcher, Royal Dutch Shell lorgnerait l'entreprise française, "actuellement valorisée 1,2 milliard d'euros même si la rumeur veut que Shell (London: RDSB.L - actualité) aurait à payer un prix substantiellement plus élevé pour l'emporter". Le point de marché de "This is Money" diffusé hier soir, évoque également l'intérêt du géant pétrolier, en indiquant que des "sources industrielles" ont parlé d'un prix de 19 euros par action, alors que le titre navigue autour de 10,50 euros. Maurel et Prom aurait, selon la même source, rejeté une approche amicale de l'américain Anadarko Petroleum (Stuttgart: 871766 - actualité) . Ces nouvelles font écho aux commentaires du groupe public indien Oil India, qui avait laissé entendre fin mai qu'il était intéressé par les actifs gabonais de Maurel et Prom.
* Les actions Guyenne et Gascogne (Berlin: G5O.BE - actualité) quittent la bourse aujourd'hui. Musée Grévin investit 10 millions d'euros pour s'installer à Prague. DMS (Paris: FR0000063224 - actualité) veut modifier les caractéristiques des BSA D, et tenter à nouveau Alternext.
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