En pleine tourmente sur les marchés, même les valeurs de luxe peinent à convaincre les investisseurs... Le diamantaire Graff Diamonds a ainsi été contraint ce jeudi matin de reporter sine die son introduction à la Bourse de Hong Kong, prévue initialement le 7 juin. Le groupe espérait lever à cette occasion jusqu'à 1 Milliard de Dollars pour financer son développement.
Graff, qui réalise la moitié de son chiffre d'affaires annuel avec seulement 20 clients prestigieux, a expliqué ce report par le recul persistant des marchés boursiers mondiaux. Des analystes soulignent aussi le prix élevé de la fourchette retenue pour l'action, qui valorisait le groupe entre 18 et 24 fois les bénéfices attendus... Un multiple supérieur à celui d'autres joailliers cotés comme Tiffanyet Harry Winston, qui se paient entre 14 et 15 fois les bénéfices.
De plus, malgré l'appétit des consommateurs asiatiques pour les produits de luxe, les ventes de joaillerie, montres et autres cadeaux coûteux, ont ralenti leur progression à Hong Kong depuis le début de l'année, avec une hausse de 17% au 1er trimestre sur un an, contre une flambée de 37% un an plus tôt, selon des données compilées par l'agence 'Bloomberg'.
Fondé en 1960, Graff compte 18 magasins dans le monde et compte en ouvrir 5 autres cette année à Hong Kong, Shanghai, Macao, Hangzhou et Tokyo, ainsi que 6 autres boutiques en Asie dans un second temps. Des projets de déploiement qui pourraient prendre du retard si l'entrée en Bourse se fait trop attendre...
Depuis l'aggravation de la crise de la dette en zone Euro, début mai, qui a provoqué un net recul des marchés boursiers mondiaux (-12% en un mois pour le Hang Seng (HKSE: ^HSI - actualité) à Hong Kong), le flux des introductions en Bourse s'est tari à travers le monde, à l'exception notable de celle de Facebook, dont cours de Bourse a toutefois chuté de 26% par rapport à son cours d'introduction le 18 mai dernier sur le Nasdaq (Nasdaq: ^NDX - actualité) à New York (Francfort: A0DKRK - actualité) ...
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