Lexique : banque centrale

Une banque centrale est une institution étatique chargée d’appliquer la politique monétaire d’un Etat ou d’un ensemble d’Etats, l’objectif étant d’assurer la stabilité financière et économique de la zone. Pour réaliser cette mission, la banque centrale dispose du monopole d’émission de la monnaie fiduciaire (c’est-à-dire les pièces et billets) et elle veille à sa qualité et à sa bonne circulation. La banque centrale influe aussi directement sur les taux d’intérêt pratiqués par les établissements financiers, via son propre taux d’intervention sur les marchés, ou taux directeur.

La banque centrale peut aussi se voir confier le rôle de supervision des marchés financiers et de leurs acteurs. En France, ce rôle est en fait réparti entre une autorité indépendante (l’Autorité des marchés financiers) et l’Autorité de contrôle prudentiel, qui dépend effectivement de la Banque de France (banque centrale française). Enfin, une banque centrale joue le rôle de « prêteur en dernier ressort » en cas de crise de liquidité : elle accorde des prêts aux banques lorsque celles-ci ne parviennent plus à emprunter sur le marché monétaire, ce qui correspond bien à sa mission de stabilisation de la sphère économique.

La banque centrale la plus influente au monde est sans conteste la Federal Reserve (banque centrale des Etats-Unis) souvent appelée sous l’abréviation de Fed. Elle est présidée depuis 2006 par Ben Bernanke, qui figure régulièrement dans le top 10 des personnalités les plus puissantes de la planète établi chaque année par le magazine américain Forbes. Pour la zone euro, le système est un peu plus compliqué. C’est la Banque centrale européenne (BCE) qui met en œuvre la politique monétaire, avec pour objectif principal la lutte contre l’inflation. Mais elle coexiste au sein de l’Eurosystème, avec les banques centrales nationales, qui sont aussi représentées au sein du Conseil des gouverneurs de la BCE, et assurent un certain nombre de missions opérationnelles, comme la gestion de leurs propres réserves de change, la fourniture en monnaie des banques commerciales, la mise en circulation des billets et le suivi de leur qualité ou la collecte de statistiques. Pour la France, c’est la Banque de France qui se charge de ces missions.