communiqué de presse
* Les retraitements de l'EBITDA sont décrits à l'annexe 5.
** En 2011, l'endettement financier net retraité inclut le règlement intervenu le 19 janvier 2012 relatif à l'acquisition de la licence 4G (800MHz) en France (891 millions d'euros), et le règlement intervenu le 13 janvier 2012 relatif au litige opposant la société danoise DPTG à TP S.A. en Pologne (550 millions d'euros).
*** La méthode de calcul du ratio retraité d'endettement financier net / EBITDA est présentée à l'annexe 4.
données trimestrielles
* Les retraitements de l'EBITDA sont décrits à l'annexe 5.
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Le Conseil d'administration de France Télécom SA s'est réuni le 21 février 2012 et a examiné les comptes du Groupe.
Les commissaires aux comptes du Groupe ont effectué leurs diligences d'audit sur ces comptes et les rapports d'audit relatifs à leur certification sont en cours d'émission.
Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site Internet de France Télécom-Orange :
analyse des chiffres-clés du Groupe
chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires du Groupe France Télécom-Orange s'élève à 45,277 milliards d'euros en 2011, en diminution de 1,6% à base comparable. Hors l'impact des mesures de régulation (-748 millions d'euros), il reste globalement stable par rapport à l'année précédente malgré les impacts liés à la TVA en France et à la situation en Egypte et en Côte d'Ivoire.
L'Espagne et le secteur d'activité Reste du monde (hors l'Egypte et la Côte d'Ivoire) enregistrent une progression très soutenue. Cette dynamique de croissance permet un nouvel équilibre entre les opérations en France qui représentent 47,6% du chiffre d'affaires du Groupe en 2011 et les autres secteurs d'activité.
Au 4ème trimestre 2011, le chiffre d'affaires du Groupe s'établit à 11,428 milliards d'euros, soit un recul de 1,7% à base comparable. Hors l'impact de la régulation (-181 millions d'euros), il s'inscrit en diminution de -0,2% après -0,5% au 3ème trimestre. Comme le Groupe l'avait anticipé, le second semestre 2011 connait un tassement de l'évolution du chiffre d'affaires, après la hausse de 0,3% hors mesures de régulation enregistrée au 1er semestre.
Les évolutions du chiffre d'affaires annuel hors l'impact des mesures de régulation, par géographie sont les suivantes :
en France, le chiffre d'affaires des mobiles est en hausse de 4,3%, malgré l'impact de la répercussion partielle de la hausse de la TVA aux clients, tiré par le succès des offres segmentées et la diffusion des smartphones. La part de marché des mobiles reste stable au 4ème trimestre, estimée à 39,9% au 31 décembre 2011. Parallèlement, le chiffre d'affaires des services Internet fixes enregistre une progression de 2,2%. La base-clients haut débit fixe est en croissance de 4,2% au 31 décembre, avec une part de conquête ADSL estimée à 30,5% sur l'année 2011, conforme aux objectifs commerciaux. Au 4ème trimestre 2011, la part de conquête ADSL est estimée à 38,4%, soit le meilleur taux trimestriel réalisé au cours des trois dernières années.
évolution de la base-clients
Les investissements dans l'équipement des clients pour les services du haut débit fixe enregistrent une forte progression (+16%) qui concerne principalement la France, tirée par le succès des offres multiplay et le renouvellement des Livebox et des décodeurs TV. Le Groupe renforce par ailleurs les réseaux de boutiques, notamment en France et en Espagne, avec des investissements en hausse de 10%.
cash flow opérationnel
Le cash flow opérationnel, qui correspond à l'indicateur (EBITDA - CAPEX), s'élève à 9,313 milliards en 2011, sur la base de l'EBITDA retraité, légèrement supérieur à l'objectif d'un cash flow opérationnel de 9,0 milliards d'euros en 2011, et ce conformément à la révision en hausse de l'objectif annuel annoncée lors de la communication financière du 3ème trimestre dernier.
endettement financier net
évolution du portefeuille d'actifs
Dans le cadre de la revue de son portefeuille d'actifs en Europe, le Groupe a annoncé le 23 décembre 2011 avoir signé un accord pour la cession de 100% d'Orange Communication S.A. (« Orange Suisse ») sur la base d'une valeur d'entreprise de 1,6 milliard d'euros, correspondant à un multiple de 6,5 fois l'EBITDA 2011 estimé de la filiale.
Le Groupe a également annoncé le 3 février 2012 la signature d'un accord portant sur la vente de sa participation de 35% dans Orange Autriche qui devrait permettre à France Télécom-Orange de recevoir près de 70 millions d'euros pour la vente de sa participation.
dividende 2011
perspectives 2012
Confirmant ses orientations stratégiques "s'adapter pour conquérir", le Groupe poursuivra la mise en oeuvre de son plan 2011-2015, en amplifiant les actions visant à améliorer l'efficacité opérationnelle dans le cadre des programmes Chrysalid et de la JV Buyin, et en optimisant ses coûts commerciaux tout en confortant sa dynamique commerciale.
Le Groupe souhaite préserver une structure financière solide et viser un ratio d'endettement (dette nette/EBITDA) autour de 2.0 à moyen terme, et poursuivra en conséquence une politique de distribution de dividendes attractive, alignée sur sa génération de cash flow opérationnel.
Le montant alloué au dividende au titre de 2012 se situera dans une fourchette allant de 40% à 45% du cash flow opérationnel généré. France Télécom proposera à son Conseil d'Administration le versement, en septembre 2012, d'un acompte d'un montant de 0,6EUR par action sur le dividende de l'exercice 2012.
Le Groupe n'a pas l'intention de procéder à des rachats d'actions en 2012 mais se réserve cette possibilité ultérieurement (sous réserve de l'approbation de l'Assemblée Générale).
analyse par secteur opérationnel
France
Le chiffre d'affaires de la France s'élève à 22,534 milliards d'euros en 2011, en diminution de 3,3% à base comparable. Hors mesures de régulation (-439 millions d'euros), la baisse est limitée à -1,5%.
Le chiffre d'affaires des Services de Communication Personnels (10,921 milliards d'euros) est en hausse de 0,8%. Hors régulation (-361 millions d'euros), la progression s'établit à 4,3%. Cette progression reflète, en premier lieu, le succès de la stratégie d'offres segmentées (gammes Open, Origami et Sosh) et le développement des smartphones. Le nombre des forfaits est en hausse de 2,5% sur un an et représente 71,8% de la base-clients totale au 31 décembre 2011 contre 70,5% un an plus tôt.
S'y ajoute la croissance de 15,9% (hors régulation) des services de données, liée à la fois aux revenus des SMS et de la navigation Internet. La part des services de données dans le chiffre d'affaires du réseau s'élève à 36,1% en 2011, en hausse de 5,0 points par rapport à l'année précédente. Enfin, les MVNO hébergés sont en progression soutenue avec 3,351 millions clients au 31 décembre 2011 (+20% sur un an).
Parallèlement, les Services de Communications Résidentiels (3,220 milliards d'euros) enregistrent une diminution de 5,3% à base comparable, et de -3,9% hors régulation après -3,8% au 3ème trimestre.
L'EBITDA retraité de la France, s'établit à 8,654 milliards d'euros en 2011, soit une diminution de 644 millions d'euros (-6,9%) à base comparable, liée notamment à :
l'impact des mesures de régulation (-148 millions d'euros) ;
l'effet de la non répercussion partielle de la hausse de la TVA au 1er janvier 2011 (-154 millions d'euros) ;
et la baisse du chiffre d'affaires (-211 millions d'euros, hors régulation et impact TVA).
Parallèlement, les charges commerciales ont fortement ralenti leur progression au cours du second semestre. Au total, le taux d'EBITDA retraité s'établit à 38,4% en 2011, soit un recul limité à -1,5 point sur l'ensemble de l'année, contre -2,0 points observés au 1er semestre.
L'évolution de l'EBITDA avant retraitements inclut par ailleurs la variation des provisions exceptionnelles comptabilisées en 2011 et en 2010 au titre du dispositif « Temps Partiel Séniors », et une charge en 2011 relative au Plan d'attribution gratuite d'actions 2011-2015 (soit un effet favorable global de 316 millions d'euros).
Le résultat d'exploitation de la France (6,241 milliards d'euros) enregistre une diminution de 5,9% à base comparable, qui reflète la baisse de l'EBITDA et dans une moindre mesure la hausse de la dotation aux amortissements.
Les CAPEX de la France s'élèvent à 2,619 milliards d'euros, soit une hausse de 1,7% à base comparable qui correspond à :
une hausse significative des investissements relatifs aux équipements ADSL installés chez les clients, en lien avec le succès d'Open et le programme de renouvellement des livebox et des décodeurs TV ;
la montée en puissance de la fibre optique ;
et la progression des investissements dans les systèmes d'information pour améliorer la relation-clients.
Parallèlement, les investissements capacitaires 3G ont diminué, après les investissements importants de montée en débit et de densification réalisés au second semestre 2010. Le réseau mobile 3G couvre 98,2% de la population française au 31 décembre 2011.
Espagne
Le chiffre d'affaires de l'Espagne (3,993 milliards d'euros) enregistre une hausse de 4,5%. Hors mesures de régulation (-89 millions d'euros), la progression s'établit à 7,0% par rapport à l'année 2010.
La hausse du chiffre d'affaires des Services de Communication Personnels (3,286 milliards d'euros) reste très soutenue, s'établissant à 7,1% hors régulation (-89 millions d'euros). Elle reflète la forte progression de la base-clients qui s'élève à 4,5% avec 12,478 millions de clients au 31 décembre 2011 (hors MVNO), générée pour l'essentiel par les forfaits en hausse de 6,7% (7,616 millions de clients au 31 décembre 2011).
S'y ajoute, la croissance du chiffre d'affaires des services de données qui s'accélère à +24,1% en 2011, grâce au développement rapide de la navigation Internet. Le nombre des clients avec un forfait Internet s'élève à 2,421 millions au 31 décembre 2011 contre 737 000 un an plus tôt, et le service Internet Everywhere (clés 3G) totalise 769 000 clients au 31 décembre 2011 (+21% sur un an).
La base-clients des MVNO hébergés est également en très forte croissance avec 1,477 million de clients au 31 décembre 2011, soit +24% sur un an.
4ème trimestre 2011
Le chiffre d'affaires de l'Espagne s'élève à 1,010 milliard d'euros, en hausse de 5,0% à base comparable. Hors mesures de régulation (-21 millions d'euros), la hausse s'établit à 7,3%. Elle reflète le développement soutenu des mobiles dont le chiffre d'affaires progresse de 6,0%, et l'accélération de la croissance des services fixes (+13,7% après +6,5% au 3ème trimestre) liée au développement de l'ADSL.
L'EBITDA de l'Espagne (839 millions d'euros en 2011) est en hausse de 9,8%. Le taux d'EBITDA s'établit à 21,0%, soit une amélioration d'un point par rapport à l'année 2010. La croissance du chiffre d'affaires et la diminution des achats et reversements aux opérateurs (sous l'effet des baisses de prix des terminaisons d'appel décidées par le régulateur) sont pour partie compensées par l'augmentation des dépenses commerciales dans un contexte de fortes pressions concurrentielles sur le marché des mobiles.
Le résultat d'exploitation de l'Espagne (-168 millions d'euros en 2011) est en amélioration de 50 millions d'euros par rapport à l'année précédente. La progression de l'EBITDA (+74 millions d'euros) est partiellement compensée par la hausse de la dotation aux amortissements.
Les CAPEX de l'Espagne s'élèvent à 405 millions d'euros en 2011, en hausse de 2,0% par rapport à l'année 2010. Ils concernent principalement le développement des capacités de réseau mobile 3G pour accompagner la croissance des usages (notamment des services de données), et la poursuite du programme de renouvellement du réseau d'accès mobile.
Pologne
Le chiffre d'affaires de la Pologne s'élève à 3,625 milliards d'euros en 2011, soit une diminution de 4,1% à base comparable. Hors l'impact des mesures de régulation (-58 millions d'euros), l'évolution annuelle s'établit à -2,6%.
Le chiffre d'affaires des Services de Communication Personnels (1,871 milliard d'euros) est en hausse de 3,1% à base comparable et hors régulation (-58 millions d'euros). Cette progression reflète la croissance de 2,3% sur un an de la base-clients totale des services mobiles (soit 14,658 millions de clients au 31 décembre 2011, hors MVNO) générée pour l'essentiel par les offres prépayées en croissance de 4,1% (7,681 millions de clients au 31 décembre 2011).
Le chiffre d'affaires des Services de Communication Résidentiels (2,013 milliards d'euros) enregistre une baisse de 6,5% à base comparable liée au recul tendanciel de la téléphonie classique. Parallèlement, le nombre de clients aux service haut débit est en progression de 2,6% sur un an (soit 2,346 millions de clients au 31 décembre 2011). Le nombre de clients à la TV numérique (ADSL et satellite) poursuit sa progression soutenue, avec 636 000 clients au 31 décembre 2011, en hausse de +17% sur un an.
4ème trimestre 2011
Le chiffre d'affaires de la Pologne s'élève à 824 millions d'euros, soit une diminution de 4,1% à base comparable. Hors mesures de régulation (-17 millions d'euros), le recul s'établit à -2,1% après -1,7% au 3ème trimestre : le tassement de la croissance des services mobiles qui reflète l'évolution du marché, est partiellement compensé par l'amélioration de l'évolution des services fixes avec le démarrage des activités de services aux entreprises. Dans ce contexte, les services mobiles d'Orange Pologne maintiennent leur part de marché en volume et restent leader sur le marché en valeur.
L'EBITDA retraité de la Pologne, s'élève à 1,274 milliard d'euros en 2011, soit une baisse de 8,8% à base comparable (-123 millions d'euros), liée pour l'essentiel au recul du chiffre d'affaires et à l'augmentation des coûts de restructuration que compensent partiellement les économies réalisées grâce au programme d'optimisation des coûts, et la diminution des achats et reversements aux opérateurs sous l'effet des baisses de prix des terminaisons d'appel décidées par le régulateur.
L'évolution de l'EBITDA avant retraitements inclut par ailleurs la variation des provisions exceptionnelles comptabilisées en 2011 et en 2010, et l'augmentation du résultat de cession générée par la cession de la filiale TP Emitel en 2011 (soit un effet favorable global de 352 millions d'euros).
Le résultat d'exploitation de la Pologne s'établit à 443 millions d'euros en 2011, en augmentation de 242 millions d'euros par rapport à l'année 2010 à base comparable. A la hausse de 229 millions d'euros de l'EBITDA, s'ajoute la diminution de la dotation aux amortissements (12 millions d'euros).
Les CAPEX de la Pologne s'élèvent à 627 millions d'euros, soit une diminution de 2,8% à base comparable. Le haut débit fixe représente la part la plus importante des CAPEX (58%). Au total, ce sont 859 000 accès haut débit qui ont été livrés en 2010 et 2011, en ligne avec l'accord de déploiement signé avec le régulateur.
Reste du monde
Le chiffre d'affaires du secteur Entreprises s'élève à 7,101 milliards d'euros en 2011, soit une baisse limitée à 1,6% à base comparable, après un recul de 4,8% enregistré en 2010. L'amélioration de 3,2 points entre les deux années est liée, pour la plus large part, à la hausse du chiffre d'affaires des services et des réseaux d'entreprise classiques. Le chiffre d'affaires réalisé sur les marchés émergents s'élève à 541 millions d'euros en 2011, soit une progression de +11,3% par rapport à l'année précédente.
Les services (1,771 milliard d'euros) sont en hausse de 6,4% en 2011, après être restés stables en 2010. La progression, réalisée pour l'essentiel à l'international, concerne l'intégration de services, le conseil et les ventes d'équipements.
Les réseaux d'entreprise en croissance (366 millions d'euros) enregistrent une hausse de 14,2% générée par le développement rapide de la Voix sur IP et de l'accès par satellite.
Les réseaux d'entreprise classiques (2,782 milliards d'euros) sont en légère progression (+0,4%), tirés par l'IPVPN qui progresse de 2,1% grâce au développement à l'international. Parallèlement, la télédiffusion est en diminution de 0,7%, après avoir enregistré une progression de 3,8% en 2010.
Les réseaux d'entreprise historiques (2,182 milliards d'euros) poursuivent leur baisse tendancielle (-11,2% en 2011 après -12,2% en 2010). La téléphonie fixe historique enregistre une diminution de 8,9% tandis que les services de données historiques s'inscrivent en recul de 20,1%.
4ème trimestre 2011
Le chiffre d'affaires s'élève à 1,818 milliard d'euros, en diminution de 2,0% par rapport au 4ème trimestre 2010 à base comparable. Les réseaux d'entreprise en croissance enregistrent une hausse de 13,1% qui reflète le développement continu de la Voix sur IP, des services d'accès par satellite et du chiffre d'affaires de l'Image. Parallèlement, les activités de service sont en hausse de 0,6% (+2,8% hors ventes d'équipements) grâce à la progression des services d'intégration et des solutions de sécurité. Les opérations à l'international restent bien orientées avec une hausse de 3,5% du chiffre d'affaires trimestriel, tirées par le continent américain et la zone Asie-Pacifique.
L'EBITDA du secteur Entreprises (1,276 milliard d'euros en 2011) est en hausse de 3,1% à base comparable. Le taux d'EBITDA s'établit à 18,0%, soit une amélioration de 0,8 point par rapport à 2010. Le recul du chiffre d'affaires est plus que compensé par la diminution des achats et reversements aux opérateurs et par l'optimisation de certains autres postes de coût.
Le résultat d'exploitation (940 millions d'euros en 2011) est en progression de 4,7% à base comparable. Le résultat d'exploitation rapporté au chiffre d'affaires (13,2%) est en amélioration de 0,8 point par rapport à l'année 2010.
Les CAPEX s'élèvent à 343 millions d'euros en 2011, soit une hausse de 7,8% à base comparable qui reflète, notamment, le développement des investissements dans les plateformes d'intégration et d'infogérance d'applications critiques de communication.
Opérateurs Internationaux et Services Partagés
Le chiffre d'affaires du secteur Opérateurs Internationaux et Services Partagés s'élève à 1,610 milliard d'euros en 2011, soit une diminution de 1,0% à base comparable :
les services aux Opérateurs Internationaux (1,361 milliard d'euros) enregistrent une diminution de 2,4% qui reflète, pour l'essentiel, la diminution des prestations de réseau aux autres secteurs opérationnels du Groupe, que compense partiellement l'augmentation de l'activité de maintenance et de pose de câbles sous-marins notamment liée au câble ACE (Afrique occidentale) ;
parallèlement, les Services Partagés (249 millions d'euros) enregistrent une hausse de 7,5% liée, pour la plus large part, à la cession de brevets.
L'EBITDA affiche un résultat positif de 105 millions d'euros en 2011 contre un résultat négatif de 681 millions d'euros en 2010, à base comparable. L'amélioration entre les deux années (786 millions d'euros) est liée :
à la restructuration des activités d'Orange Sport et d'Orange Cinéma Séries pour laquelle a été comptabilisée une provision de 547 millions d'euros en 2010 ;
à la variation positive de la provision relative au programme « Temps Partiel Sénior » (163 millions d'euros en 2011).
Le résultat d'exploitation s'établit à -103 millions d'euros en 2011 contre -1,364 milliard d'euros en 2010 à base comparable. L'amélioration de 1,261 milliard d'euros entre les deux années est liée à la hausse de l'EBITDA (786 millions d'euros) et à la fin des activités de financement au Royaume-Uni qui génère un résultat positif de 642 millions d'euros, dû pour l'essentiel au reclassement des réserves de conversion des entités portant ces activités de financement.
Les CAPEX s'élèvent à 367 millions d'euros en 2011, soit une hausse de 57 millions d'euros à base comparable par rapport à l'année 2010, principalement liée à l'installation des câbles sous-marins ACE (Afrique occidentale) et LION 2 (océan indien).
calendrier des événements à venir
3 mai 2012 : résultats du 1er trimestre 2012
contacts
avertissement
Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs concernant France Télécom. Bien que France Télécom estime que ces énoncés reposent sur des hypothèses raisonnables, la survenance effective des événements envisagés est soumise à de nombreux risques et incertitudes, y compris des risques que France Télécom peut actuellement ignorer ou considérer comme non significatifs. Il n'existe ainsi aucune certitude que les événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront effectivement atteints. Les facteurs importants susceptibles d'entraîner des différences entre les objectifs énoncés et les réalisations effectives comprennent notamment l'évolution globale de l'activité économique et des marchés de France Télécom, l'efficacité du plan d'action « Conquêtes 2015 » et des autres initiatives stratégiques, opérationnelles et financières, la capacité de France Télécom à s'adapter à la transformation continue du secteur des télécommunications, notamment en France avec l'arrivée du quatrième opérateur mobile, l'évolution et les contraintes fiscales et réglementaires notamment sur la fixation des tarifs de gros, ainsi que le résultat des litiges, les risques et incertitudes concernant les opérations internationales et les fluctuations des taux de change. Des informations plus détaillées sur les risques potentiels qui pourraient affecter les résultats financiers de France Télécom sont disponibles dans le Document de référence déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le rapport annuel sur formulaire 20-F enregistré auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. France Télécom ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations prospectives, sous réserve de la réglementation applicable, notamment les articles 223-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers.
annexe 1 : compte de résultat consolidé
annexe 2 : état consolidé de la situation financière
annexe 3 : tableau des flux de trésorerie consolidés
annexe 4 : évolution de l'endettement financier net entre 2010 et 2011
Le ratio retraité d'endettement financier net / EBITDA est calculé sur la base :
de l'endettement financier net y compris 50 % de l'endettement financier net de la co-entreprise Everything Everywhere au Royaume-Uni et pour 2011, (i) le règlement relatif à l'acquisition de la licence 4G (800 MHz) en France intervenu le 19 janvier 2012 (891 millions d'euros) et (ii) le règlement relatif au litige opposant la société DPTG à TP S.A. intervenu le 13 janvier 2012 (550 millions d'euros) ;
rapporté à l'EBITDA retraité calculé sur les 12 mois précédents et y compris ( i) l'EBITDA d'Orange au Royaume-Uni jusqu'au 1er avril 2010, date de sa cession, hors résultat de cession d'actifs d'Orange au Royaume-Uni, (ii) 50 % de l'EBITDA de la co-entreprise Everything Everywhere au Royaume-Uni depuis le 1er avril 2010, date de sa création, et (iii) l'EBITDA d'ECMS en Egypte au 1er semestre 2010.
annexe 5 : analyse de l'EBITDA consolidé
* Les retraitements de l'EBITDA sont liés aux événements exceptionnels suivants :
En 2011, pour un montant négatif total de 47 millions d'euros :
un résultat de cession d'actifs de 197 millions d'euros relatif à la cession par TP S.A. de sa filiale TP Emitel ;
une provision complémentaire de 115 millions d'euros relative à l'amende de la Commission européenne à l'encontre de TP S.A. pour abus de position dominante sur le marché du haut débit en Pologne ;
une charge de 37 millions d'euros liée au Plan d'attribution gratuite d'actions 2011-2015 ;
une reprise de provision de 29 millions d'euros au titre du dispositif TPS en France ;
une provision complémentaire de 19 millions d'euros liée à la restructuration des activités Orange Sport et Orange Cinéma Séries ;
une provision complémentaire de 8 millions d'euros pour litige DPTG en Pologne.
En 2010, pour un montant positif total de 1,317 milliard d'euros :
une provision de 547 millions d'euros liée à la restructuration des activités Orange Sport et Orange Cinéma Séries ;
une provision complémentaire de 492 millions d'euros au titre du dispositif "Temps Partiel Séniors" (TPS) en France ;
une provision complémentaire de 266 millions d'euros pour litige DPTG en Pologne ;
une provision de 13 millions d'euros relative à l'amende de la Commission européenne à l'encontre de TP S.A. pour abus de position dominante sur le marché du haut débit en Pologne.
* Les retraitements de l'EBITDA sont liés aux événements exceptionnels suivants :
Au 4ème trimestre 2011, pour un montant négatif total de 20 millions d'euros :
une reprise de provision de 61 millions d'euros liée au dispositif Temps Partiel Séniors (TPS) en France ;
une provision complémentaire de 19 millions d'euros liée à la restructuration des activités Orange Sport et Orange Cinéma Séries ;
une provision complémentaire de 14 millions d'euros liée au plan d'attribution gratuite d'actions ;
une provision complémentaire de 8 millions d'euros pour litige DPTG en Pologne.
Au 4ème trimestre 2010, pour un montant positif total de 981 millions d'euros :
une provision de 547 millions d'euros liée à la restructuration des activités Orange Sport et Orange Cinéma Séries ;
une provision complémentaire de 422 millions d'euros au titre du dispositif TPS en France ;
une provision complémentaire de 13 millions d'euros relative à l'amende de la Commission européenne à l'encontre de TP S.A. pour abus de position dominante sur le marché du haut débit en Pologne.
annexe 6 : chiffre d'affaires par secteur opérationnel
annexe 7 : indicateurs clés de performance de France Télécom-Orange
annexe 8 : faits marquants du 4ème trimestre 2011
Tous les communiqués de presse sont disponibles sur les sites Internet du Groupe
annexe 9 : glossaire
ADSL nu : l'offre d'accès ADSL nu est destinée aux abonnés qui ne souhaitent pas conserver un abonnement classique et séparé. France Télécom propose également aux autres opérateurs (en France et en Pologne) des offres de gros « ADSL nu », permettant aux abonnés de ces opérateurs, notamment ceux qui ne résident pas dans une zone de dégroupage total, de ne pas conserver l'abonnement téléphonique classique.
ARPU des Services de Communication Personnels : le chiffre d'affaires annuel moyen par client (ARPU) est calculé en divisant le chiffre d'affaires des services mobiles (voir la rubrique « services mobiles » infra) généré sur les douze derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients (hors clients machine to machine) sur la même période. La moyenne pondérée du nombre de clients est la moyenne des moyennes mensuelles au cours de la période considérée. La moyenne mensuelle est la moyenne arithmétique du nombre de clients en début et en fin de mois. L'ARPU est exprimé en chiffre d'affaires annuel par client.
ARPU des Services Fixes grand public : le chiffre d'affaires mensuel moyen par ligne des services fixes grand public est calculé en divisant le chiffre d'affaires mensuel moyen, sur la base des douze derniers mois, par la moyenne pondérée du nombre de lignes des services fixes grand public sur la même période. La moyenne pondérée du nombre de lignes des services fixes grand public est la moyenne des moyennes mensuelles au cours de la période considérée. La moyenne mensuelle est la moyenne arithmétique du nombre de lignes en début et en fin de mois. L'ARPU des services fixes grand public est exprimé en chiffre d'affaires mensuel par ligne.
ARPU haut débit (ADSL, FTTH, Satellite et Wimax) : le chiffre d'affaires trimestriel par accès haut débit grand public est calculé en divisant le chiffre d'affaires trimestriel des services haut débit grand public par la moyenne pondérée du nombre d'accès sur la même période. La moyenne pondérée du nombre d'accès est la moyenne des moyennes mensuelles au cours de la période considérée. La moyenne mensuelle est la moyenne arithmétique du nombre d'accès en début et en fin de mois. L'ARPU est exprimé en chiffre d'affaires mensuel par accès.
autres achats externes : ils incluent les frais généraux, les charges immobilières, les achats et reversements d'autres services, les achats de contenus, les coûts de matériel et autres fournitures stockés, les charges de sous-traitance des centres d'appels et les autres consommations externes, nets de la production immobilisée sur biens et services.
CAPEX : investissements corporels et incorporels hors licences de télécommunication et hors investissements financés par location-financement.
cash flow opérationnel : il correspond à l'EBITDA diminué des CAPEX. France Télécom-Orange utilise désormais cet indicateur pour mesurer la performance du Groupe à dégager de la trésorerie à travers son activité opérationnelle.
charges commerciales : achats externes comprenant les achats de terminaux et autres produits vendus, les commissions de distribution et les dépenses de publicité, promotion, sponsoring et de changement de marque.
chiffre d'affaires des services de données (Services de Communication Personnels) : il correspond au chiffre d'affaires des services mobiles (voir la rubrique « services mobiles » infra) à l'exclusion du chiffre d'affaires généré par la voix. Il comprend notamment le chiffre d'affaires généré par l'envoi de messages texte (SMS), de messages multimédia (MMS), de données (WAP, GPRS et 3G) et les coûts facturés au client pour l'achat de contenus.
chiffre d'affaires des services mobiles : il comprend le chiffre d'affaires (voix et services de données) généré par les appels entrants et sortants, les frais d'accès au réseau, le chiffre d'affaires de l'itinérance (roaming) des clients d'autres réseaux, le chiffre d'affaires des services à valeur ajoutée et le chiffre d'affaires des appels entrants en provenance des opérateurs mobiles virtuels (MVNO).
données à base comparable : des données à méthodes, périmètre et taux de change comparables sont présentées pour la période précédente. Le passage des données historiques aux données à base comparable consiste à conserver les résultats de la période écoulée et à retraiter les résultats de la période correspondante de l'exercice précédent, dans le but de présenter, sur des périodes comparables, des données financières à méthodes, périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est d'appliquer aux données de la période correspondante de l'exercice précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat de la période écoulée.
EBITDA : Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Cet indicateur correspond au résultat d'exploitation avant dotation aux amortissements, avant réévaluation liée aux prises de contrôle, avant reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant perte de valeur des écarts d'acquisition et des immobilisations, et avant résultat des entités mises en équivalence. L'EBITDA ne constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et n'est pas directement comparable aux indicateurs ainsi dénommés par d'autres entreprises.
Internet/Business Everywhere : permet de connecter les ordinateurs portables à l'Internet en situation de mobilité, à l'aide d'une clé branchée dans le port USB.
MVNO : Mobile Virtual Network Operator. Opérateur mobile qui utilise des infrastructures de réseaux tiers.
roaming (itinérance) : utilisation d'un service de téléphonie mobile sur le réseau d'un autre opérateur que celui auprès duquel est souscrit l'abonnement.
vente en gros de l'abonnement - VGA : par la fourniture d'un raccordement en mode analogique au réseau commuté de France Télécom et de services associés, en complément d'une offre d'acheminement de trafic téléphonique bas débit, l'offre VGA permet aux opérateurs tiers de commercialiser une offre globale de téléphonie fixe bas débit.
[1] En incluant le règlement intervenu le 19 janvier 2012 relatif à l'acquisition de la licence 4G (800MHz) en France, et le règlement intervenu le 13 janvier 2012 relatif au litige opposant la société danoise DPTG à TP S.A. en Pologne.
[2] Sous réserve de l'approbation par l'assemblée générale des actionnaires.
[3] Se reporter au glossaire.
[4] Opérations nouvelles en Afrique : Kenya, Guinée, Guinée-Bissau, Niger, Centrafrique et Ouganda.
[5] L'année 2011 inclut Meditel au Maroc (4,8 millions de clients), CCT en République démocratique du Congo (1,7 million de clients) et Korek Telecom en Irak (0,6 million de clients). Les base-clients sont consolidées au pourcentage d'intérêt de France Télécom-Orange dans les sociétés correspondantes.
[6] EBITDA non retraité. Se reporter à l'annexe 1.
[7] Règlement de 891 millions d'euros intervenu le 19 janvier 2012 relatif à la licence mobile 4G en France (800 MHz) et règlement de 550 millions d'euros intervenu le 13 janvier 2012 relatif au litige opposant la société danoise DPTG à TP S.A. en Pologne.
[8] Les principaux éléments de la variation de l'endettement financier net en 2011 sont présentés à l'annexe 4.
[9] La méthode de calcul du ratio retraité d'endettement financier net / EBITDA est présentée à l'annexe 4.
[10] Date de détachement le 08 juin 2012, date d'enregistrement le 12 juin 2012.
[11] Hors éléments exceptionnels et hors paiement de l'assurance chômage pour les fonctionnaires employés par France Télécom en France.
[12] Abonnements et communications téléphoniques.
[13] Se reporter au glossaire.
[14] Se reporter au glossaire.
[15] Avec notamment en Egypte, l'intégration globale à compter du 13 juillet 2010 de l'opérateur Mobinil et l'acquisition de Linkdotnet en septembre 2010 ; en Belgique, l'acquisition de KPN Belgium Business par Mobistar consolidée depuis juin 2010.
[16] Opérations nouvelles en Afrique : Kenya, Guinée, Guinée-Bissau, Niger, Centrafrique et Ouganda.
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