(CercleFinance.com) - Les analystes d'Oddo maintiennent leur recommandation à Neutre sur le titre Club Med (Paris: FR0000121568 - actualité) et fixe l'objectif de cours à 18 E (contre 17 E).
' Les résultats du 1er semestre confirment les avancées stratégiques du business model, en particulier: génération de cash structurelle, réduction des charges de restructuration, succès dans les émergents et attraction du groupe vis-à-vis des partenaires immobiliers ' indique le bureau d'analyse.
Oddo estime que le développement du réseau devient le ' driver essentiel de l'equity story, la montée en gamme étant quasi-achevée '.
' Mais à court terme les hausses de coûts du 2ème semestre, les baisses de réservations en Europe (Chicago Options: ^REURUSD - actualité) , alors que les marges sur CV et le pricing power baissent, rognent la croissance des résultats ' précise le bureau d'études.
Les prévisions 2013 (Ebit Village 2013 de 73 ME à 69 ME) sont abaissées.
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